企業(yè)研究論文-企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的成因分析及其控制【摘要】隨著生產(chǎn)的不斷擴(kuò)大，規(guī)模的不斷發(fā)展，一個(gè)企業(yè)內(nèi)含的風(fēng)險(xiǎn)因素也將越來(lái)越復(fù)雜，本文選取經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)這一角度來(lái)分析企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)成因，并且以光明乳業(yè)為例進(jìn)行剖析。在分析和探討了企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的形成原因前提下，闡述了經(jīng)營(yíng)預(yù)警的基本思想及構(gòu)想，提出了經(jīng)營(yíng)預(yù)警指標(biāo)體系，指出應(yīng)當(dāng)重視和加強(qiáng)對(duì)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的非財(cái)務(wù)因素及財(cái)務(wù)因素分析的結(jié)合與應(yīng)用。本文的研究結(jié)論對(duì)于分析和預(yù)測(cè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，有著借鑒和參考價(jià)值。雖然是以個(gè)體為例，但是對(duì)其他類型的企業(yè)也將有啟示性的作用。關(guān)鍵詞：經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)AbstractWiththedevelopmentoftheproductionandsize,acompanysriskyelementbecomesmoreandmorecomplicated.Thispaperchoosesmanagingrisktoanalyzethereasonofacompanysrisk,andIllchooseGuangMingtobeanexample.Thispaperanalyzesandprobesintoenterpriseoperationrisks,expoundsthebasicideaofoperationriskforecastandwarning,proposesitsindicatorsystemandfinallypointsoutthenecessityofstressingonandstrengtheningthemanagementofoperationriskaswellasontheresearchandapplicationofforecastandwarning.Thisconclusionishelpfulforthepredictionofriskproblem.Althoughitsjustanexample,itwillalsobeacautionforothercompanies.Keywords:EnterpriseoperationriskForecastandwarningIndicatorsystemMeasurementstandard目錄一、序言1二、文獻(xiàn)綜述1三、風(fēng)險(xiǎn)的定義2（一）風(fēng)險(xiǎn)2（二）經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)2四、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的分析2（一）非財(cái)務(wù)因素2（二）財(cái)務(wù)因素3五、對(duì)光明乳業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析3（一）綜述3（二）非財(cái)務(wù)因素分析行業(yè)分析4（三）經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的早期發(fā)現(xiàn)和控制財(cái)務(wù)因素分析5六、結(jié)論9資料來(lái)源和參考文獻(xiàn)10一、序言隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，國(guó)內(nèi)很多企業(yè)的規(guī)模也日益壯大。同時(shí)，企業(yè)也隨之面臨著各種風(fēng)險(xiǎn)，而經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)產(chǎn)生很大的影響，這是企業(yè)生產(chǎn)過(guò)程中需要考慮的一個(gè)很重要的因素。對(duì)于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，每個(gè)行業(yè)有每個(gè)行業(yè)不同的特質(zhì)，由于生產(chǎn)方式，經(jīng)營(yíng)規(guī)模等原因，企業(yè)間的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)也存在著很大的差異。本文試圖以一個(gè)企業(yè)個(gè)體為例進(jìn)行分析，剖析企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的形成原因以及其預(yù)警防范。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的分析可以從財(cái)務(wù)因素和非財(cái)務(wù)因素兩個(gè)方面來(lái)進(jìn)行。作者認(rèn)為，非財(cái)務(wù)因素可以對(duì)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的成因做出解釋；而財(cái)務(wù)因素對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的控制有很好的預(yù)警作用。作者將以光明乳業(yè)為例，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)從這兩個(gè)方面進(jìn)行闡述。本文在分析和探討了企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的形成原因前提下，論述了經(jīng)營(yíng)預(yù)警的基本思想及構(gòu)想，提出了經(jīng)營(yíng)預(yù)警指標(biāo)體系，指出應(yīng)當(dāng)重視和加強(qiáng)對(duì)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的非財(cái)務(wù)因素及財(cái)務(wù)因素分析的結(jié)合與應(yīng)用。這兩方面的綜合運(yùn)用，對(duì)企業(yè)防范風(fēng)險(xiǎn)將起到重要的作用。二、文獻(xiàn)綜述趙新節(jié)在試用財(cái)務(wù)分析手段來(lái)控制企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)中認(rèn)為：經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的衡量可以用經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)進(jìn)行量化。作者企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策諸多因素的不確定性變化是引起企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的主要原因。經(jīng)營(yíng)杠桿本身并不是利潤(rùn)不穩(wěn)定的根源，但經(jīng)營(yíng)杠桿效應(yīng)擴(kuò)大了企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的影響程度，且經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)越高，利潤(rùn)變動(dòng)越激烈，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)就越大。企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的大小和經(jīng)營(yíng)杠桿有著重要關(guān)系，因此，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)可用經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)予以量化進(jìn)行衡量分析。經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)是指息稅前利潤(rùn)變動(dòng)率對(duì)產(chǎn)銷量變動(dòng)率的比率，計(jì)算公式為：經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)=息稅前利潤(rùn)變動(dòng)率/產(chǎn)銷量變動(dòng)率經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)的公式告訴我們，息稅前利潤(rùn)變動(dòng)率是產(chǎn)銷量變動(dòng)率的倍數(shù)。即當(dāng)產(chǎn)銷量增加時(shí)，息稅前利潤(rùn)將以經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)的倍數(shù)的幅度增加，當(dāng)產(chǎn)銷量減少時(shí)，息稅前利潤(rùn)將以經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)的倍數(shù)的幅度減少。通常情況下，在其他因素不變的情況下，固定成本越高，經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)就越大，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)就越大。為了組織經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)，企業(yè)的固定成本不可能為零，因此，經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)必然大于1，所以說(shuō)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是必然存在的。阮平南、王塑源在企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)及預(yù)警研究中揭示了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)防范的四個(gè)關(guān)鍵因素。息稅前利潤(rùn)是指扣除所得稅和利息費(fèi)用之前的利潤(rùn)，用公式表示為：息稅前利潤(rùn)=銷售收入總額-變動(dòng)成本總額-不含利稅的固定費(fèi)用=售價(jià)銷量-單位變動(dòng)成本銷量-不含利稅的固定費(fèi)用從這個(gè)公式中分析可知，在其他條件不變的情況下，產(chǎn)品銷售量的增加會(huì)使單位產(chǎn)品負(fù)擔(dān)的固定成本降低，從而使單位產(chǎn)品的利潤(rùn)提高，會(huì)進(jìn)一步使息稅前利潤(rùn)的增長(zhǎng)幅度大于產(chǎn)銷量的增長(zhǎng)幅度。反之，產(chǎn)品銷售量的減少會(huì)使單位產(chǎn)品負(fù)擔(dān)的固定成本增加，降低單位產(chǎn)品利潤(rùn)，從而使息稅前利潤(rùn)的下降幅度也大于產(chǎn)銷量的下降幅度。假如不存在固定成本，所有成本都是變動(dòng)成本，那么邊際貢獻(xiàn)就是息稅前利潤(rùn)，這時(shí)息稅前利潤(rùn)變動(dòng)幅度就同產(chǎn)品銷售量變動(dòng)幅度完全一致。正是由于固定成本的存在產(chǎn)生了經(jīng)營(yíng)杠桿效應(yīng)，使得息稅前利潤(rùn)變動(dòng)呈現(xiàn)倍數(shù)增加或較少，同時(shí)也給企業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)成倍的收益或風(fēng)險(xiǎn)。武漢大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院的謝獲寶在企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)及其來(lái)源分析基于財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的分析中提出了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)