銀行管理論文-對我國商業(yè)銀行經(jīng)營能力的實證分析【摘要】經(jīng)營能力是商業(yè)銀行核心競爭力的重要內(nèi)容，加入WTO之后，中外銀行業(yè)之間的競爭將集中表現(xiàn)為績效的競爭。本文運用相關(guān)性分析、因子分析和聚類分析的方法對2006年我國十家商業(yè)銀行的經(jīng)營狀況做出綜合評價，找出了不同商業(yè)銀行之間績效的差距，并認(rèn)為股份制改革可以提高商業(yè)銀行績效。【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行經(jīng)營能力相關(guān)性分析因子分析聚類分析一、問題的提出及研究意義我國商業(yè)銀行的發(fā)展對于建設(shè)我國金融體系及推動經(jīng)濟高速發(fā)展起到了積極的促進作用。根據(jù)中國加入WTO的承諾，五年之內(nèi)進一步開放金融服務(wù)業(yè)市場，特別是在經(jīng)營品種、開放區(qū)域、服務(wù)結(jié)構(gòu)等方面做出較大調(diào)整，這勢必將給國內(nèi)商業(yè)銀行帶來巨大挑戰(zhàn)。在改革開放20多年中，伴隨著我國金融體制改革的深化，我國商業(yè)銀行體系形成了由四家國有商業(yè)銀行、十家股份制商業(yè)銀行以及眾多地方性銀行在內(nèi)的有序競爭格局。2007年全面開放以后，我國商業(yè)銀行與國外銀行的競爭，主要集中體現(xiàn)在經(jīng)營能力即績效的競爭上，績效是商業(yè)銀行綜合實力的體現(xiàn)。由于我國商業(yè)銀行長期處于保護狀態(tài)下的競爭，無論是資產(chǎn)規(guī)模還是經(jīng)營體制都與同類的國外銀行直接存在著較大差距，如競爭力低下、不良貸款多、規(guī)避風(fēng)險能力不高、經(jīng)營管理水平有待提高等問題。因此，正確認(rèn)識我國銀行經(jīng)營能力現(xiàn)狀，運用合理、科學(xué)的方法評估商業(yè)銀行的經(jīng)營績效，全面分析我國商業(yè)銀行的優(yōu)勢和劣勢，明確影響我國商業(yè)銀行競爭力的關(guān)鍵因素，從而引導(dǎo)商業(yè)銀行的經(jīng)營行為，提升其盈利能力和競爭力，積極應(yīng)對入市后的競爭格局有著重要意義。二、我國商業(yè)銀行經(jīng)營能力的實證分析(一)經(jīng)營能力評估的方法相關(guān)性分析是針對提取的指標(biāo)之間存在的關(guān)聯(lián)性進行分析，已初步了解所采用的指標(biāo)的有用性。主成分分析法方法是把一些具有錯綜復(fù)雜關(guān)系的變量歸結(jié)為少數(shù)幾個綜合因子的一種多變量統(tǒng)計分析方法，并且這幾個綜合變量可以反映原來多個變量的大部分信息。本文開始選取的眾多反映商業(yè)銀行經(jīng)營能力的指標(biāo)中會具有一定相關(guān)性，通過主成分分析法可以找出影響商業(yè)銀行經(jīng)營評估的幾個綜合指標(biāo)。根據(jù)商業(yè)銀行自身經(jīng)營屬性，利用指標(biāo)評估體系，用聚類方法對商業(yè)銀行進行進一步比較分析，將具有較大相似性的銀行聚為一類，以發(fā)現(xiàn)經(jīng)營的相似性和差異性。(二)商業(yè)銀行樣本及指標(biāo)體系的選擇本文選取的銀行樣本分別為中國銀行集團、中國工商銀行集團、中國農(nóng)業(yè)銀行、浦東發(fā)展銀行、招商銀行、民生銀行、興業(yè)銀行、深圳發(fā)展銀行、中國交通銀行、華夏銀行。由于一些數(shù)據(jù)的不可獲得性，故光大銀行以及恒豐銀行等一些股份制銀行并未包括在內(nèi)。根據(jù)商業(yè)銀行的經(jīng)營狀況，參照國內(nèi)外商業(yè)銀行經(jīng)營評估的方法，重點考察商業(yè)銀行的盈利性、流動性、安全性、發(fā)展性。本文選取的評估指標(biāo)主要有：利潤總額X1(億元)、ROA資產(chǎn)利潤率X2(%)、資本充足率X3(%)、成本收入比X4(%)、人均費用X5(%)、不良貸款率X6(%)、存貸比率X7(%)、流動性比率X8(%)、人均凈利潤X9(%)、利潤增長率X10(%)、存款增長率X11(%)共十一個指標(biāo)。指標(biāo)數(shù)據(jù)主要根據(jù)各銀行網(wǎng)站和上市公司公布的2006年年報計算所得。初始變量表如下：(由于農(nóng)行的2006年年報中未提供資本充足率的信息和計算流動性指標(biāo)的相關(guān)數(shù)值，所以存在數(shù)值缺失。)(三)商業(yè)銀行經(jīng)營能力的實證分析1.指標(biāo)體系的相關(guān)性分析由于所選指標(biāo)數(shù)量較多，因此作為數(shù)據(jù)處理的第一步，首先對所選取的指標(biāo)之間的相關(guān)性進行判別，有助于了解指標(biāo)的質(zhì)量并為后面的主成分分析法做準(zhǔn)備。由于指標(biāo)屬于非定序變量，因此采用Spearman(SPSS11.0)等級相關(guān)系數(shù)進行判別。得出的結(jié)論是，十家銀行的指標(biāo)體系中資產(chǎn)利潤率X2與流動性比率X8指標(biāo)差異最小，在利潤總額X1上差異最大，這也是由銀行規(guī)模所決定的。同時，相對指標(biāo)相比絕對指標(biāo)，可以剔除銀行規(guī)模的差別影響，從而更客觀和真實地反映銀行的經(jīng)營能力。結(jié)合指標(biāo)相關(guān)性分析結(jié)果(相關(guān)性強弱)和實際意義，有如下結(jié)論：(1)增長性指標(biāo)利潤增長率、存款增長率；(2)盈利能力指標(biāo)利潤總額、資產(chǎn)利潤率，人均凈利潤；(3)安全性指標(biāo)資本充足率、不良貸款率；(4)安全性指標(biāo)流動性比率、存貸比率；(5)管理能力指標(biāo)人均費用、成本收入比。相關(guān)性分析只是初步對指標(biāo)間關(guān)系進行分類，并不能完全反映實際意義，以上結(jié)論是在以分析結(jié)果為基礎(chǔ)，結(jié)合理論分析得出的。由于大多數(shù)指標(biāo)之間都存在較強的相關(guān)性，下面本文將用主成分分析法進行進一步驗證。2.盈利能力的因子分析(1)相關(guān)系數(shù)矩陣R的特征值及貢獻率為避免由于量綱差異和方差較大的變量影響因子的載荷的確定，先對原始數(shù)據(jù)進行標(biāo)準(zhǔn)化處理，建立標(biāo)準(zhǔn)化數(shù)據(jù)的相關(guān)系數(shù)矩陣R。其中對農(nóng)行的2個缺失數(shù)據(jù)的處理選用的是用平均值代替。數(shù)據(jù)用過了KMO度量與Bartlett檢驗，因而使用采用因子模型。變量的相關(guān)系數(shù)矩陣R的特征值及貢獻率：由表2可以看出，變量的相關(guān)系數(shù)矩陣有4大特征根，即4.946、2.808、1.672和0.750，它們一起解釋了商業(yè)銀行經(jīng)營能力指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)差的92.509%，即前4個主成分已集中了原始數(shù)據(jù)的絕大部分信息?？紤]到第一步相關(guān)性分析中得出了5類指標(biāo)，若提取5個因子，由于第5個因子對經(jīng)營指標(biāo)的貢獻程度只有3.717%，不能有效降維。因此，本文提取4個公共因子是合適的。(2)公共因子命名：為進一步明確因子的經(jīng)濟含義，使因子間的信息更加獨立，對因子負(fù)荷陣進行最大方差正交旋轉(zhuǎn)。結(jié)合實際給各因子命名如表5所示。表中第一個因子在指標(biāo)X1，X7，X10，X11上有較大的載荷，這4項指標(biāo)是從利潤增長率、存款增長率等方面衡量商業(yè)銀行潛在發(fā)展能力的指標(biāo)，因此可以稱為持續(xù)盈利因子。第二個因子在指標(biāo)X2，X5，X6，X9上有較大的載荷，這四項指標(biāo)是ROA資產(chǎn)利潤率、人均費用、不良貸款率、人均凈利潤，反映的是商業(yè)銀行盈利能力，因此可以稱為營利性因子。第三個因子僅在X3上有較大載荷，而資本充足率是國際銀行業(yè)監(jiān)管的重要指標(biāo)，反映銀行防范和抵御風(fēng)險的能力，因此可以稱為安全性因子。第四個因子在X4，X8上有較大載荷，流動性比率反映的是銀行資產(chǎn)流動性的好壞，因此可以成為流動性因子。(3)因子評分：根據(jù)因子評分模型，以各因子的信息貢獻率為權(quán)數(shù)計算十家商業(yè)銀行在4個公共因子上的得分及綜合得分。根據(jù)商業(yè)銀行的經(jīng)營能力評價函數(shù)：F=44.966%F1+25.524%F2+15.202%F3+6.818%F4得到排序如表4。持續(xù)盈利因子上，處于前三位的是招商銀行、興業(yè)銀行和浦東發(fā)展銀行，這三家銀行均為股份制商業(yè)銀行；排名最后四位的分別是工商銀行、中國銀行、深圳發(fā)展銀行和中國農(nóng)業(yè)銀行，其中國有獨資銀行就占了三家。類似的，在F2盈利性因子上，招商銀行、民生銀行和興業(yè)銀行處于前三位，依舊均為股份制銀行；工商銀行、深圳發(fā)展銀行、農(nóng)業(yè)銀行和交通銀行位于后四位，其中三家是國有獨資銀行。可以看出，股份制銀行的盈利能力明顯好于國有獨資銀行。這說明，股份制改革有利于公司的發(fā)展和治理，可以提高公司的競爭力。在F3安全性因子的得分上，盈利能力最強的招商銀行卻排名最后，國有四大獨資銀行也都是排名靠后；盈利能力較后的深圳發(fā)展銀行卻在安全性上略勝一籌。最后，在流動性方面，華夏銀行、交通銀行和民生銀行分別位于前三位，浦發(fā)、興業(yè)和中國銀行排名最后，國有獨資銀行和股份制銀行差別不是很明顯。最后，根據(jù)計算所得的綜合排名，前三名均為股份制銀行，后三名均為國有獨資銀行，據(jù)此我們可以得出如下結(jié)論：國有獨資銀行的經(jīng)營能力明顯不如股份制商業(yè)銀行。這說明，要想提高商業(yè)銀行的競爭力，進行股份制改革是行之有效的措施。3.商業(yè)銀行的聚類分析為了檢驗因子分析得出的上述結(jié)論，我們用Q型聚類對商業(yè)銀行的十個樣本進行層次聚類分析。由于農(nóng)行數(shù)據(jù)有缺失，故在聚類分析中只包含農(nóng)行外的九家商業(yè)銀行。輸出的樹形圖中7家股份制銀行聚在一類，中行和農(nóng)行聚為一類，農(nóng)行由于存在缺失值未參與聚類。9家銀行雖然最后聚成一大類，但是它們之間的差距還是比較大的。根據(jù)聚類結(jié)果，驗證了因子分析的結(jié)論正確性。三、結(jié)語隨著我國金融業(yè)開放力度的進一步加強，國際金融機構(gòu)將大舉進入我國，我國金融業(yè)將面臨更加嚴(yán)峻的形勢，銀行業(yè)將受到很大的沖擊。銀行業(yè)要想在激烈的競爭中求生存獲發(fā)展，必須進行體制改革，增強自身經(jīng)營能力。本文對商業(yè)銀行經(jīng)營績效的的研究主要集中于分析商業(yè)銀行的總體經(jīng)營狀況，利用商業(yè)銀行的一系列指標(biāo)，運用主成分分析和聚類分析的定量化方法對商業(yè)銀行的經(jīng)營績效進行評估分析，發(fā)現(xiàn)股份制商業(yè)銀行要好于國有商業(yè)銀行的經(jīng)營績效，二者存在著明顯的差異。而縮小這一差異的有效途徑之一就是進行國有商業(yè)銀行的股份制改革。結(jié)合我國商業(yè)銀行發(fā)展的狀況，國有商業(yè)銀行要拓寬發(fā)展道路，積極推進金融創(chuàng)新，轉(zhuǎn)變經(jīng)營觀念，充分引人混業(yè)經(jīng)營，積極推進國有商業(yè)銀行股份制改革。中外銀行的實踐證明，股份制是一種較好的商業(yè)銀行組織形式。在進行股份制改造后符合上市公司條件的可以上市，有效地增加銀行資本金，提高商業(yè)銀行