摘要 雖然研發(fā)( r & d ) 投入對(duì)提高生產(chǎn)力及促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有極其重要的意義， 但是由于其具有高投入、高風(fēng)險(xiǎn)以及公共產(chǎn)品特性導(dǎo)致了企業(yè)研發(fā)投入存在著私 人回報(bào)低于社會(huì)回報(bào)的外部溢價(jià)現(xiàn)象，因而常常產(chǎn)生企業(yè)研發(fā)投入激勵(lì)動(dòng)機(jī)不足 的問(wèn)題，為此各國(guó)政府均采用所得稅政策激勵(lì)企業(yè)研發(fā)投入。在我國(guó)，企業(yè)研發(fā) 投入激勵(lì)動(dòng)機(jī)不足問(wèn)題更為突出，相應(yīng)地激勵(lì)政策作用尤為重要。我國(guó)r & d 所 得稅政策自1 9 8 5 年以來(lái)陸續(xù)發(fā)布，內(nèi)容涉及包括稅率優(yōu)惠政策、免稅期政策、 折舊優(yōu)惠政策、研發(fā)支出加計(jì)扣除政策以及購(gòu)買國(guó)產(chǎn)設(shè)備稅收抵免政策。2 0 0 8 年起執(zhí)行的新企業(yè)所得稅法又對(duì)r & d 所得稅政策重新進(jìn)行了規(guī)范。有關(guān)所 得稅政策的激勵(lì)效果備受關(guān)注，然而相關(guān)研究卻十分不足，因此本文采用了使用 者成本和獲利指數(shù)傳統(tǒng)分析方法以及實(shí)物期權(quán)方法對(duì)我國(guó)r & d 所得稅政策激勵(lì) 效果進(jìn)行分析。 本文研究結(jié)論主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：( 1 ) 根據(jù)傳統(tǒng)分析方法發(fā)現(xiàn)降低稅 率、延長(zhǎng)免稅期可以降低使用者成本并提高獲利指數(shù)，但采用實(shí)物期權(quán)方法卻得 出了相反的結(jié)論，即更優(yōu)惠的所得稅政策不能促進(jìn)企業(yè)r & d 投資。( 2 ) 采用實(shí) 物期權(quán)方法還發(fā)現(xiàn)折舊優(yōu)惠政策對(duì)r & d 投資項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)期限較長(zhǎng)的企業(yè)更能起到 激勵(lì)作用。( 3 ) 采用使用者成本分析法還發(fā)現(xiàn)新r & d 所得稅政策由于取消了稅 收抵免政策因而提高了r & d 使用者成本，但新稅法稅率優(yōu)惠政策卻更能起到激 勵(lì)作用。( 4 ) 采用獲利指數(shù)分析法還發(fā)現(xiàn)企業(yè)在r & d 投資時(shí)較不愿意執(zhí)行優(yōu)惠 稅率而在獲益時(shí)希望稅率越低越好。 本文的主要貢獻(xiàn)在于：( 1 ) 根據(jù)r & d 項(xiàng)目投資的特點(diǎn)引入實(shí)物期權(quán)方法對(duì) 我國(guó)r & d 所得稅政策的激勵(lì)效果進(jìn)行分析，由此而得出的與傳統(tǒng)分析方法不一 致的結(jié)論從期權(quán)的角度給出新的解釋；( 2 ) 本文采用了數(shù)值分析的方法，按照我 國(guó)r & d 所得稅政策規(guī)定確定稅收參數(shù)的取值，較好地分析這些政策的效果。這 些研究結(jié)果不僅豐富和拓展了該領(lǐng)域的研究成果，也為政策制定者提供了評(píng)佶 r & d 所得稅政策激勵(lì)效果的思路以及證據(jù)支持，同時(shí)為企業(yè)進(jìn)行投資決策提供 了稅收籌劃的理論依據(jù) 關(guān)鍵詞： r & d 所得稅政策；激勵(lì)：使用者成本；獲利指數(shù)；實(shí)物期權(quán) a b s t r a c t r e s e a r c ha n dd e v e l o p m e n t ( r & d ) p l a y sav e r yi m p o r t a n tr o l ei ni m p r o v i n g p r o d u c t i v i t ya n dp r o m o t i n gt h ee c o n o m i cg r o w t h h o w e v e r , t h em a r k e t f a i l st o p r o v i d es u f f i c i e n tq u a n t i t i e so fr & d a u si th a st h ec h a r a c t e r i s t i c so fh i g hi n p u t ，h i g h r i s ka n dp u b l i cg o o d s ，w h i c hc a nl e a dt os p i l l o v e r st h a tt h ep r i v a t er e t u r ni sl o w e rt h a n t h es o c i a lr c t u l t io fr & d i n v e s t m e n t t h e r e f o r e ，m a n yc o u n t r i e sa d o p ti n c o m et a x p o l i c yt ob r i d g et h eg a pb e t w e e nt h ep r i v a t ea n ds o c i a l r a t eo fr e t u r no fr & d i n v e s t m e n t i nc h i n a , t h ep r o b l e mo fi n s u f f i c i e n tq u a n t i t i e so fr & di sm o r es e r i o u s ， s or & di n c o m et a xi n c e n t i v eb e c o m e sm o r ei m p o r t a n t i nc h i n at h ei n c o m et a x p o l i c i e sh a db e e ni n d u c e ds i n c e19 8 5 ，w h i c hi n c l u dal o w e rt a xr a t e ，t a xh o l i d a y s ， d e p r e c i a t i o na n dw r i t e - o f f s ，r & di n c r e m e n t a lt a xa l l o w a n c e s ，t a xc r e d i t f o r p u r c h a s i n gd o m e s t i cr & de q u i p m e n t s n e wc o r p o r a t ei n c o m et a xl a wc a m ei n t o e f f e c to nj a n u a r y1 ，2 0 0 8 ，w h i c hr e r e g u l a t e dr & di n c o m et a x p o l i c y t h e e f f e c t i v e n e s so fi n c o m et a xi n c e n t i v ei sc o n c e r n e d ，b u tt h e r ea r er a r er e s e a r c h e so n t h i sf i e l di nc h i n a t h e r e f o r e ，t h i sd i s s e r t a t i o nw i l le x p l o r ei fr & di n c o m et a xp o l i c y i nc h i n ac a l li n c e n t i v ee n t e r p r i s e st oh a v em o r er & di n v e s t m e n tb ya d o p t i n g t r a d i t i o n a la p p r o a c h e s ，s u c ha sr & du s e rc o s tm o d e la n dp r o f i t a b i l i t yi n d e xm o d e l ， a n dr e a lo p t i o na p p r o a c h t h em a i nc o n c l u s i o n so ft h i sd i s s e r t a t i o na r e 鶴f o l l o w s f i r s t l y , t h ef i n d i n g s f r o mt r a d i t i o n a la p p r o a c h e ss h o wt h a tam o r eg e n e r o u sr & di n c o m et a xp o l i c y , e i t h e r al o w e rc o r p o r a t ei n c o m et a xr a t eo ral o n g e rt a xh o l i d a yc a l li n c e n t i v er & d i n v e s t m e n t b u ti ti sn o tt h ec a s eb ya d o p t i n ga no p t i o na p p r o a c h t h ec o n c l u s i o n u n d e rt h er e a lo p t i o na p p r o a c hi m p l i e sam o r eg e n e r o u sr & di n c o m et a xp o l i c yl e a d s t oah i g h e ri r i g g e rv a l u eo fi n v e s t m e n to p p o r t u n i t y , w h i c hm e a n si t p r o v i d e sm o r e o p p o r t u n i t yt ow a i tb u tn o tt oi n v e s ti m m e d i a t e l y s e c o n d l y , ah i g h e rd e p r e c i a t i o nr a t e c a nb em o r ei n c e n t i v ew h e nt h ef i x e da s s e t sa r el o n g - l i v e du n d e rt h ea n a l y s i so f o p t i o na p p r o a c h t h i r d l y , t h ea n a l y s i su n d e rt h eu s e rc o s ta p p r o a c hs h o w st h a tt h e n e wi n c o m et a xp o l i c yi n c r e a s e st h eu s e rc o s tf o rt h er e p e a lo ft a xc r e d i ti t e mf o r p u r c h a s i n gd o m e s t i cr & de q u i p m e n t , b u tal o w e rt a xr a t ec a nb em o r ei n c e n t i v et h a n t h a ti nt h eo l dp o l i c y f o u r t h l y , t h ea n a l y s i su n d e rt h ep r o f i t a b i l i t yi n d e xm o d e l d i s t i n g u i s h e st h et a xr a t e sa tw h i c ht h ei n i t i a li n v e s t m e n ti sd e d u c t i b l ea n dt h ef u t u r e c a s hf l o w sa r et a x e d w h e nr & d p r o j e c t sa r ei n v e s t e d , t h ei n v e s t o rp r e f e r st ot h e h i g h e rt a xr a t ea tt h et i m eo fi n i t i a li n v e s t m e n ta n dt h el o w e rt a xr a t ew h e nt h ec a s h f l o w sa r eg a i n e d t h ea c a d e m i cc o n t r i b u t i o no ft h i sd i s s e r t a t i o nm i g h tb e 私f o l l o w s f i r s t l y , t h e r e a lo p t i o na p p r o a c hi si n t r o d u c e dt oe v a l u a t et h ee f f e c t i v e n e s so fr & di n c o m et a x p o l i c ya n dp r e s e n tt h ee x p l a n a t i o nf o rt h ec o n c l u s i o nf r o mt h ev i e wo fr e a lo p t i o n s e c o n d l y , n u m e r i c a le x a m p l e sa r ed e m o n s t r a t e di nt h i sd i s s e r t a t i o na n dt h ev a l u eo f t a xp a r a m e t e ri sa s s i g n e da c c o r d i n gt oi n c o m et a xp o l i c yi nc h i n a , w h i c hc a np r e s e n t t h es t r o n g e re v i d e n c ef o re v a l u a t i n gr & di n c o m et a xi n c e n t i v e t h er e s u l to ft h i s d i s s e r t a t i o ni n c r e a s e st h ee v i d e n c e st ot h es t u d yi nt h i sf i e l d ，p r o v i d e si d e a sf o rt h e r e g u l a t o r st om a k et h em o r ee f f e c t i v ei n c o m et a xp o l i c ya n da l s op r e s e n t st h et h e o r y o ft a xp l a n n i n gf o re n t e r p r i s e sw h e nt h ei n v e s t m e n td e c i s i o ni sm a d e k e yw o r d s ：r & di n c o m et a x ；i n c e n t i v e ；u s e rc o s t ；p r o f i t a b i l i t yi n d e x ；r e a lo p t i o n 廈門大學(xué)學(xué)位論文原創(chuàng)性聲明 本人呈交的學(xué)位論文是本人在導(dǎo)師指導(dǎo)下，獨(dú)立完成的研究成 果。本人在論文寫(xiě)作中參考其他個(gè)人或集體已經(jīng)發(fā)表的研究成果，均 在文中以適當(dāng)方式明確標(biāo)明，并符合法律規(guī)范和廈門大學(xué)研究生學(xué) 術(shù)活動(dòng)規(guī)范( 試行) 。 另外，該學(xué)位論文為( 2 0 0 7 年度教育部社科研究規(guī)劃項(xiàng)目：公 司研發(fā)投融資決策價(jià)值及創(chuàng)新激勵(lì)政策因素影響：實(shí)物期權(quán)分析與檢 驗(yàn)( 批準(zhǔn)號(hào)0 7 j a 6 3 0 0 16 ) ) 課題的階段性研究成果，獲得該課題經(jīng) 費(fèi)的資助。( 請(qǐng)?jiān)谝陨侠ㄌ?hào)內(nèi)填寫(xiě)課題或課題組負(fù)責(zé)人或?qū)嶒?yàn)室名稱， 未有此項(xiàng)聲明內(nèi)容的，可以不作特別聲明。) 聲明人( 簽名) ：襞霧、啦 沖唯月3 。e l 廈門大學(xué)學(xué)位論文著作權(quán)使用聲明 本人同意廈門大學(xué)根據(jù)中華人民共和國(guó)學(xué)位條例暫行實(shí)施辦 法等規(guī)定保留和使用此學(xué)位論文，并向主管部門或其指定機(jī)構(gòu)送交 學(xué)位論文( 包括紙質(zhì)版和電子版) ，允許學(xué)位論文進(jìn)入廈門大學(xué)圖書(shū) 館及其數(shù)據(jù)庫(kù)被查閱、借閱。本人同意廈門大學(xué)將學(xué)位論文加入全國(guó) 博士、碩士學(xué)位論文共建單位數(shù)據(jù)庫(kù)進(jìn)行檢索，將學(xué)位論文的標(biāo)題和 摘要匯編出版，采用影印、縮印或者其它方式合理復(fù)制學(xué)位論文。 本學(xué)位論文屬于： () 1 經(jīng)廈門大學(xué)保密委員會(huì)審查核定的保密學(xué)位論文， 于年月日解密，解密后適用上述授權(quán)。 ( ) 2 不保密，適用上述授權(quán)。 ( 請(qǐng)?jiān)谝陨舷鄳?yīng)括號(hào)內(nèi)打“”或填上相應(yīng)內(nèi)容。保密學(xué)位論文 應(yīng)是已經(jīng)廈門大學(xué)保密委員會(huì)審定過(guò)的學(xué)位論文，未經(jīng)廈門大學(xué)保密 委員會(huì)審定的學(xué)位論文均為公開(kāi)學(xué)位論文。此聲明欄不填寫(xiě)的，默認(rèn) 為公開(kāi)學(xué)位論文，均適用上述授權(quán)。) 聲明人( 簽名) ：量芻崦 加7 年夠刖。e t 第1 章引言 1 1 研究背景 第1 章引言 無(wú)論是企業(yè)微觀個(gè)體還是國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)，研究與開(kāi)發(fā)( r e s e a r c ha n d d e v e l o p m e n t ，r & d ) 對(duì)提高生產(chǎn)力及促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有極其重要的意義。自1 9 9 9 年以來(lái)，我國(guó)r & d 經(jīng)費(fèi)支出快速增長(zhǎng)，2 0 0 7 年達(dá)到4 8 7 9 億美元，位居世界第 四，但是與美國(guó)3 4 3 7 億美元、日本1 4 8 5 億美元和德國(guó)7 3 8 億美元r & d 經(jīng)費(fèi)支 出相比相去甚遠(yuǎn)。根據(jù)各國(guó)經(jīng)驗(yàn)，企業(yè)是r & d 活動(dòng)的主體，占全社會(huì)r & d 經(jīng) 費(fèi)支出7 0 以上。然而，一方面研發(fā)本身具有高投入、高風(fēng)險(xiǎn)的特性使企業(yè)不愿 從事這項(xiàng)研究；另一方面研發(fā)的成果具有公共產(chǎn)品的部分屬性而使得研發(fā)投資的 私人與社會(huì)的回報(bào)率產(chǎn)生差別，投資者無(wú)法從這項(xiàng)投資活動(dòng)中收獲全部的收益， 進(jìn)一步降低了企業(yè)r & d 投資的積極性。因此為了彌補(bǔ)市場(chǎng)失靈而導(dǎo)致的私人領(lǐng) 域r & d 投資的不足，各國(guó)政府對(duì)企業(yè)的r & d 支出給予激勵(lì)以促進(jìn)r & d 活動(dòng) 的進(jìn)行。早在19 6 3 年o e c d ( o r g a n i s a t i o nf o re c o n o m i cc o o p e r a t i o na n d d e v e l o p m e n t ) 在皮加諾報(bào)告( t h ep i g a g n o lr e p o r t ) 中就要求政府重視對(duì)r & d 活動(dòng)的資助。政府對(duì)r & d 活動(dòng)的資助主要有財(cái)政直接補(bǔ)貼和稅收激勵(lì)兩種方 式，但是財(cái)政直接補(bǔ)貼最終往往取代了私人領(lǐng)域的投資從而扭曲了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，因 此“越來(lái)越多的國(guó)家采用稅收激勵(lì)的方式來(lái)促進(jìn)r & d 活動(dòng)” 。 r & d 稅收激勵(lì)政策涵蓋了不同的稅種，其中企業(yè)所得稅均為各國(guó)所采用， 其原因在于所得稅通過(guò)調(diào)整所得稅稅率、稅基以及其他優(yōu)惠政策可以刺激投資， 促使投資規(guī)模擴(kuò)大，更好起宏觀調(diào)控的作用。在國(guó)外，尤其是o e c d 國(guó)家，r & d 所得稅政策主要體現(xiàn)在r & d 支出稅前扣除以及稅收抵免。在我國(guó)，自1 9 8 5 年 ( 國(guó)務(wù)院令 2 0 0 7 第5 1 2 號(hào)) 【e a o l ， h t t p ：w w w g o v c n z w g l a 2 0 0 7 - 1 2 11 c o n t e n t _ 8 3 0 6 4 5 h u n 關(guān)于企業(yè)所得稅若干優(yōu)惠政策的通知 ( 財(cái)稅 2 0 0 8 1 1 號(hào)) 【e b o l ， h t t p w w w c h i n a t a x g o v c n n 4 8 0 4 6 2 n 4 8 0 5 1 3 n 4 8 0 9 0 2 7 6 3 4 4 4 0 h t m l 企業(yè)研究開(kāi)發(fā)費(fèi)用稅前扣除管理辦法( 試行) ( 國(guó)稅發(fā) 2 0 0 8 1 1 6 號(hào)) e b o l ， h t t p j 2 0 2 1 0 8 9 0 1 4 6 g u o s h u i a c t i o n 洲c l e v i e w i d 田i d 皇4 7 4 5 d a g 譬l 8 第2 章r & d 所得稅政策激勵(lì)效果文獻(xiàn)綜述 滿后仍為先進(jìn)技術(shù)企業(yè)的，還可以延長(zhǎng)三年減半征收企業(yè)所得稅。新稅法中企業(yè) 所得稅率適用稅率為2 5 ，但對(duì)于符合條件的高新技術(shù)企業(yè)依然減按1 5 征 收企業(yè)所得稅，對(duì)于國(guó)家規(guī)劃布局內(nèi)的重點(diǎn)軟件生產(chǎn)企業(yè) 減按l o 的稅率征收 企業(yè)所得稅。 ( 2 ) 免稅期政策。1 9 9 4 年關(guān)于企業(yè)所得稅若干優(yōu)惠政策的通知規(guī)定新辦 的高新技術(shù)企業(yè)自投產(chǎn)年度起免征所得稅兩年。2 0 0 2 年財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總 局關(guān)于進(jìn)一步鼓勵(lì)軟件產(chǎn)業(yè)和集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展稅收政策的通知規(guī)定在我國(guó)境 內(nèi)新辦軟件生產(chǎn)企業(yè)自開(kāi)始獲利年度起，實(shí)行兩免三減半的企業(yè)所得稅政策。新 稅法規(guī)定生產(chǎn)線寬不大于0 8 微米的集成電路產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)自開(kāi)始獲利年度起， 實(shí)行兩免三減半政策；投資額超過(guò)8 0 億元人民幣或集成電路線寬小于0 2 5 m 的 集成電路生產(chǎn)企業(yè)可以減按1 5 的稅率繳納企業(yè)所得稅，其中經(jīng)營(yíng)期在1 5 年以 上的，從開(kāi)始獲利的年度起實(shí)行五免五減半政策。 ( 3 ) 折舊優(yōu)惠政策。1 9 9 6 年關(guān)于促進(jìn)企業(yè)技術(shù)進(jìn)步有關(guān)財(cái)務(wù)稅收問(wèn)題的通 知規(guī)定：對(duì)于關(guān)鍵技術(shù)的中間試驗(yàn)設(shè)備，其折舊年限可在國(guó)家規(guī)定的基礎(chǔ)上加 速3 0 - 5 0 ；對(duì)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中具有重要地位、技術(shù)進(jìn)步快的電子生產(chǎn)企業(yè)、船 舶工業(yè)企業(yè)、生產(chǎn)“母機(jī)”的機(jī)械企業(yè)、飛機(jī)制造企業(yè)、汽車制造企業(yè)、化工生 產(chǎn)企業(yè)、醫(yī)藥生產(chǎn)企業(yè)和經(jīng)財(cái)政部批準(zhǔn)的企業(yè)，其機(jī)器設(shè)備可以采用雙倍余額遞 減法或年數(shù)總和法。在2 0 0 0 企業(yè)所得稅稅前扣除辦法也提到對(duì)促進(jìn)科技進(jìn) 。國(guó)務(wù)院對(duì)按原享受低稅率優(yōu)惠政策的企業(yè)，自2 0 0 8 年1 月1 日起采用5 年內(nèi)逐步過(guò)渡到法定稅率的辦法 其中：享受企業(yè)所得稅1 5 稅率的企業(yè)，2 0 0 8 年按1 8 稅率執(zhí)行，2 0 0 9 年按2 0 稅率執(zhí)行，2 0 1 0 年按2 2 稅率執(zhí)行，2 0 1 1 年按2 4 稅率執(zhí)行，2 0 1 2 年按2 5 稅率執(zhí)行；原執(zhí)行2 4 稅率的企業(yè)，2 0 0 8 年起按2 5 稅率執(zhí)行 o 在舊稅法下，高新技術(shù)企業(yè)的認(rèn)定辦法依據(jù)國(guó)家高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)外高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定條件和辦法 ( 國(guó)科發(fā)火字 1 9 9 6 o l s 號(hào)) 、國(guó)家高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定條件和辦法( 國(guó)科發(fā)火字 【2 0 0 0 3 2 4 號(hào)) ，規(guī)定了高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定必須具備的條件，包括營(yíng)運(yùn)期、研究人員人數(shù)、財(cái)務(wù)指標(biāo)( 年總 收入、研發(fā)支出等) 在新稅法下，高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定辦法依據(jù)高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定管理辦法( 國(guó)科發(fā)火 字 2 0 0 8 1 7 2 號(hào)) ，同樣規(guī)定了相關(guān)的認(rèn)定條件，但是與以前認(rèn)定辦法相比，在財(cái)務(wù)指標(biāo)上規(guī)定得更細(xì)，根 據(jù)年銷售收入的不同，規(guī)定了不同的研究開(kāi)發(fā)費(fèi)用占銷售收入總額的比倒 。國(guó)家規(guī)劃布局內(nèi)重點(diǎn)軟件企業(yè)認(rèn)定管理辦法 ( 發(fā)改高技 2 0 0 5 1 2 6 6 9 號(hào)) 規(guī)定了重點(diǎn)軟件企業(yè)認(rèn)定條件： ( 1 ) 營(yíng)業(yè)收入標(biāo)準(zhǔn)：軟件年?duì)I業(yè)收入超過(guò)l 億元人民幣且當(dāng)年不虧損( 2 ) 出口額標(biāo)準(zhǔn)：年出口額超過(guò)1 0 0 萬(wàn) 美元，且軟件出口額占本企業(yè)年?duì)I業(yè)收入5 0 n 以上o ) i 點(diǎn)支持軟件領(lǐng)域標(biāo)準(zhǔn)：在年度重點(diǎn)支持軟件領(lǐng)域 內(nèi)銷售收入列前五位只要符合其中一個(gè)條件，就可以認(rèn)定為重點(diǎn)軟件企業(yè) 9 我國(guó)r d 所得稅政策激勵(lì)效果研究 步的關(guān)鍵設(shè)備可以申請(qǐng)采用縮短折舊年限或采取加速折舊方法。新稅法重申了上 述規(guī)定，同時(shí)指出采取縮短折舊年限方法的，最低折舊年限不得低于規(guī)定折舊年 限的6 0 ；采取加速折舊方法的，可以采取雙倍余額遞減法或者年數(shù)總和法。另 外對(duì)于特殊行業(yè)還規(guī)定，集成電路生產(chǎn)企業(yè)的生產(chǎn)性設(shè)備，其折舊年限最短可為 3 年。 ( 4 ) 研發(fā)支出加計(jì)扣除政策。1 9 9 6 年關(guān)于促進(jìn)企業(yè)技術(shù)進(jìn)步有關(guān)財(cái)務(wù)稅收 問(wèn)題的通知規(guī)定企業(yè)研究開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品、新技術(shù)、新工藝所發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用增長(zhǎng) 幅度在1 0 以上的企業(yè)，可再按實(shí)際發(fā)生額的5 0 進(jìn)行加計(jì)扣除。1 9 9 9 年企 業(yè)技術(shù)開(kāi)發(fā)費(fèi)稅前扣除管理辦法增加了對(duì)加計(jì)扣除的條件，只有盈利企業(yè)才能 享受加計(jì)扣除政策，而虧損企業(yè)發(fā)生的技術(shù)開(kāi)發(fā)費(fèi)只能據(jù)實(shí)扣除而不實(shí)行增長(zhǎng)達(dá) 到一定比例抵扣應(yīng)納稅所得額的辦法。新稅法取消了加計(jì)扣除的兩個(gè)限制條件， 規(guī)定企業(yè)為開(kāi)發(fā)新技術(shù)、新產(chǎn)品、新工藝發(fā)生的研究開(kāi)發(fā)費(fèi)用，未形成無(wú)形資產(chǎn) 計(jì)入當(dāng)期損益的，在按照規(guī)定據(jù)實(shí)扣除的基礎(chǔ)上，按照研究開(kāi)發(fā)費(fèi)用的5 0 力n 計(jì) 扣除；形成無(wú)形資產(chǎn)的，按照無(wú)形資產(chǎn)成本的1 5 0 攤銷，但是攤銷年限不得低 于1 0 年。 ( 5 ) 購(gòu)買國(guó)產(chǎn)設(shè)備稅收抵免政策。1 9 9 9 年技術(shù)改造國(guó)產(chǎn)設(shè)備投資抵免企業(yè) 所得稅暫行辦法中規(guī)定凡在我國(guó)境內(nèi)投資于符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的技術(shù)改造項(xiàng)目 的企業(yè)，其項(xiàng)目所需國(guó)產(chǎn)設(shè)備投資的4 0 可以在當(dāng)年度比上年度新增的應(yīng)納稅額 中進(jìn)行抵免，但是新稅法則取消了這項(xiàng)規(guī)定。 2 2 國(guó)內(nèi)外r & d 所得稅政策激勵(lì)效果的研究現(xiàn)狀 2 2 1 國(guó)外有關(guān)r & d 所得稅政策激勵(lì)效果的研究現(xiàn)狀 近三十年來(lái)，國(guó)外學(xué)者對(duì)r & d 稅收政策的有效性進(jìn)行了大量的研究，研究 的重點(diǎn)在于r & d 所得稅稅收損失與r & d 投資增加額的比較，即是否存在成本 效益性( c o s t e f f e c t i v e n e s s ) 。這些研究涉及到不同的國(guó)家、不同時(shí)期以及不同的 方法，而且大部份研究來(lái)自發(fā)達(dá)國(guó)家，如表2 - 1 所示。 一 一 一- - 一 多數(shù)文獻(xiàn)認(rèn)為r & d 所得稅政策對(duì)企業(yè)r & d 投入具有正面影響，但在影響程 度上沒(méi)有得出關(guān)于r & d 稅收有效性的一般結(jié)論。如表2 2 所示，h a l l 和v a n r e e n e n ( 2 0 0 0 ) 對(duì)前人研究成果進(jìn)行綜述，發(fā)現(xiàn)稅收抵免政策對(duì)r & d 投入有正 面影響。b e r g e r ( 1 9 9 3 ) 針對(duì)1 9 8 1 年美國(guó)開(kāi)始執(zhí)行r & d 稅收抵免政策進(jìn)行事件 1 0 第2 章r & d 所得稅政策激勵(lì)效果文獻(xiàn)綜述 表2 - 1 近三十年來(lái)國(guó)外r & d 所得稅激勵(lì)文獻(xiàn)一覽表 文獻(xiàn)研究國(guó)別研究期間研究方法 結(jié)論 m a n s f i e l d s w i t z e r 加拿大1 9 8 0 - 1 9 8 3面談方式 r & d 所得稅政策對(duì)r & d 支出的激勵(lì)作用有限。 ( 1 9 8 5 ) 1 9 8 3 年聯(lián)邦 ( 1 ) 當(dāng)產(chǎn)出不變時(shí)每美元r & d 稅收的減少增加 b e m s t e i n ( 1 9 8 6 )加拿大 預(yù)算法案實(shí) 比較使用者成o 8 美元的r & d 支出，當(dāng)產(chǎn)出增加時(shí)產(chǎn)生多于l 本 美元的r & d 支出：( 2 ) 稅收抵免的激勵(lì)作用比稅 施前后 收扣除來(lái)得更好一些。 事件研究 b e r g e r ( 1 9 9 3 ) 美國(guó)1 9 7 5 1 9 8 9 每放棄1 美元的稅收收入增加1 7 4 美元的r & d t o 晡nq投入。 r a j a g o p a l ( 1 9 9 5 ) 巴基斯坦 1 9 6 6 - 1 9 8 5 理性預(yù)期模型 對(duì)于化學(xué)行業(yè)，r & d 稅收扣除起到激勵(lì)作用： 但是對(duì)于紡織和醫(yī)藥行業(yè)并不存在這種情況。 加拿大激勵(lì)效果最好；澳大利亞、韓國(guó)、法國(guó)、 w a r d a ( 1 9 9 9 ) 1 1 個(gè)國(guó)家 1 9 9 8 b i n d e x 模型 美國(guó)次之：u 本、意大利、墨西哥和英國(guó)r d 稅 收激勵(lì)效果較??；瑞典和德國(guó)則沒(méi)有激勵(lì)作用。 c n - i 塌t 1 1 ( 2 0 0 1 ) 英國(guó) h a l l - j o r g e n s o n從短期來(lái)看，并不具有激勵(lì)作用；從長(zhǎng)期來(lái)看， 模型 具有激勵(lì)作用。 k a p l a n ( 2 0 0 1 ) 南非1 9 9 8 b i n d e x 模型r & d 稅收政策對(duì)r & d 支出的作用基本呈中性 b l o o m 等( 2 0 0 2 ) 9 個(gè)o e c d 1 9 7 9 - 1 9 9 7 h a l l - j o r g e n s o n 國(guó)家模型 r & d 稅收政策可以提高r & d 的投入強(qiáng)度 m a e d 伽a i d ( 2 0 0 3 )加拿大1 9 8 4 - 2 0 0 l r & d 投資模型 公司對(duì)稅收返還( 當(dāng)稅收抵免額大于應(yīng)納稅額時(shí) 稅收返還) 政策反映強(qiáng)烈，但是與公司大小無(wú)關(guān)。 m u l k a y & m a i r e s s e 法國(guó)1 9 8 0 - 1 9 9 7 h a l l j o r g c n s o n從短期來(lái)看，激勵(lì)作用很?。粡拈L(zhǎng)期來(lái)看，具有 ( 2 0 0 3 ) 模型激勵(lì)作用。 c z a r n i t z k i 等 加拿大1 9 9 9匹配估計(jì)法 稅收抵免政策增加了公司層面的r & d 支出，而 ( 2 0 0 4 ) r & d 活動(dòng)促進(jìn)了技術(shù)創(chuàng)新成果。 加拿大和 在美國(guó)放棄l 美元的r & d 稅收可以促進(jìn)2 9 6 美 k a l a s s e n 等( 2 0 0 4 )1 9 9 1 - 1 9 9 7獲利指數(shù)法 元的r & d 支出，而在加拿大則促進(jìn)1 3 美元的 美國(guó) r & d 支 h ，因此美國(guó)的r & d 政策設(shè)計(jì)對(duì)r & d 支出更能起到激勵(lì)作用。 ( 1 ) 大公司意識(shí)到稅收激勵(lì)政策的存在，但是小公 司卻不一定；( 2 ) r & d 支出前除了大的投資項(xiàng) 目，否則不會(huì)考慮稅收激勵(lì)政策；( 3 ) 在稅收優(yōu) c h i t t e n d e n & d e r r e g i a英國(guó) 面談 惠政策中，通過(guò)稅收抵免獲得的資金不會(huì)產(chǎn)生更 ( 2 0 0 6 ) 多的r & d 活動(dòng)，但是稅收扣除卻可以；( 4 ) 限 制r & d 稅收政策使用的因素可能在于稅收政策 難以掌握，知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)力度不強(qiáng)等 l o k s h i n m o l m e a 荷蘭1 9 9 6 1 2 0 0 4 比較使用者成r & d 稅收政策有助于降低使用者成本并能激勵(lì) ( 2 0 0 7 ) 本公司對(duì)i 池d 支出 有效邊際稅率 ( 1 ) 對(duì)于r & d 中的勞動(dòng)力支出、材料費(fèi)、設(shè)備支 m c k e a z i e ( 2 0 吣)加拿大 出等有激勵(lì)作用；對(duì)于建筑物( 如實(shí)驗(yàn)室) 支出 模型 沒(méi)有激勵(lì)作用( 2 ) 稅收政策降低了r & d 邊際 成本 b r o w n & k m l l 當(dāng)從事r & d 技術(shù)人員執(zhí)行股票期權(quán)時(shí)，稅收對(duì) 美國(guó)1 9 9 2 2 0 0 2獲利指數(shù)法 r & d 投入起到積極的作用當(dāng)公司不存在利潤(rùn) ( 2 8 ) 減少的情況，激勵(lì)作用比存在利潤(rùn)減少的公司來(lái) 得大 我國(guó)r & d 所得稅政策激勵(lì)效果研冗 研究，發(fā)現(xiàn)在1 9 8 2 1 9 8 5 每放棄l 美元的稅收收入增加1 7 4 美元的r & d 投入， 即收益大于成本。但是m a n s f i e l d 和s w i t z e r ( 1 9 8 5 ) 發(fā)現(xiàn)在八十年代初加拿大的 r & d 所得稅激勵(lì)效果( 包括稅收抵免和稅收扣除) 是非常有限的，1 美元的稅 收減免僅促進(jìn)r & d 投入增長(zhǎng)3 0 4 0 美分，即成本大于收益。 表2 2r & d 稅收抵免政策彈性估計(jì) r & d 投入對(duì)稅收 文獻(xiàn)研究期間 國(guó)家 抵免的彈性估計(jì) m c f e t r i d g e 和w a r d a ( 19 8 3