1 / 3 銀行貨幣學(xué)復(fù)習(xí)資料 名詞解釋： 貨幣銀行學(xué)復(fù)習(xí)資料 貨幣政策 ：廣義的貨幣政策是政府、中央銀行以及宏觀經(jīng)濟(jì)部門所有與貨幣相關(guān)的各種規(guī)定及采取的一系列影響貨幣數(shù)量和貨幣收支的各項(xiàng)措施的總和。狹義的貨幣政策則限定在中央銀行行為方面，即中央銀行為實(shí)現(xiàn)既定的目標(biāo)運(yùn)用各種工具調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，進(jìn)而影響宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的各種方針措施。 貨幣制度 ：國(guó)家對(duì)貨幣的有關(guān)要素、貨幣流通的組織與管理等加以規(guī)定所形成的制度。主要內(nèi)容包括：規(guī)定貨幣材料、規(guī)定貨幣單位、規(guī)定流通中貨幣的種類、規(guī)定貨幣法定全運(yùn)會(huì)償還能力、規(guī)定貨幣鑄造發(fā)行 的流通程序、規(guī)定貨幣發(fā)行準(zhǔn)備制度等。 中間業(yè)務(wù) ：指銀行并不需要運(yùn)用自己的資金而代理客戶承辦支付和其他委托事項(xiàng)，并據(jù)以收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。最常見(jiàn)的是傳統(tǒng)的匯總、信用證、代收、代客買賣等業(yè)務(wù)。 直接融資是指資金供求雙方通過(guò)一定的金融工具直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系的融資形式。 資本市場(chǎng) 又稱長(zhǎng)期金融市場(chǎng)，是指以期限在一年以上的有價(jià)證券為交易工具進(jìn)行中長(zhǎng)期資金交易的市場(chǎng)。 廣義的資本市場(chǎng)包括銀行中長(zhǎng)期存貸款市場(chǎng)和有價(jià)證券市場(chǎng)；狹義的資本市場(chǎng)則專指發(fā)行和流通股票、債券、基金等證券的市場(chǎng)，統(tǒng)稱證券市場(chǎng)。 經(jīng)濟(jì)貨幣化 ：是指一國(guó)國(guó)民經(jīng) 濟(jì)中用貨幣購(gòu)買的商品和勞務(wù)占其全部產(chǎn)出的比重及其變化過(guò)程。 貨幣供給的內(nèi)生性 ：是指貨幣供給難以由中央銀行直接控制，而主要是由經(jīng)濟(jì)體系中的投資、收入、儲(chǔ)蓄、消費(fèi)等各因素內(nèi)在地決定的，從而使貨幣供給量具有內(nèi)生變量的性質(zhì)。 貨幣供給的外生性：指貨幣供給可以由中央銀行進(jìn)行有效的控制，貨幣供給量具有外生變量的性質(zhì)。 金融結(jié)構(gòu) ：是指構(gòu)成金融總體的各個(gè)組成部分的分布、存在、相對(duì)規(guī)模、相互關(guān)系與配合的狀態(tài)。 企業(yè)信用 ：是指企業(yè)作為融資主體的信用形式，即由企業(yè)作為資金的需求者或債務(wù)人的融資活動(dòng)。其主要形式包括商業(yè)信用、銀行貸 款、企業(yè)的債權(quán)信用以及企業(yè)的股權(quán)信用等。 商業(yè)銀行 指從事各種存款、放款和匯兌結(jié)算等業(yè)務(wù)的銀行。其特點(diǎn)是可開(kāi)支票的活期存款在所吸收的各種存款中占相當(dāng)高的比重，商業(yè)銀行存放款業(yè)務(wù)可以派生出活期存款，影響貨幣供應(yīng)量，也稱為“貨款貨幣銀行”。 證券行市 ：在二級(jí)市場(chǎng)上買賣有價(jià)證券時(shí)的實(shí)際交易價(jià)格。證券行市往往高于或低于其票面金額。對(duì)發(fā)行人和投資者來(lái)說(shuō)，證券行市是最為重要的，它不僅影響該證券新的發(fā)行價(jià)格，而且是影響投資決策的主要因素。 貨幣市場(chǎng) ：又稱短期金融市場(chǎng)，是以期限在一年以內(nèi)的金融工具為媒介進(jìn)行短期資金 融通的場(chǎng)所，主要解決市場(chǎng)參與者短期性的資金周轉(zhuǎn)和余缺調(diào)劑問(wèn)題。 金融壓制 ：若政府對(duì)金融業(yè)實(shí)行過(guò)分干預(yù)和管制政策，人為壓低利率和匯率并強(qiáng)行配給信貸，造成金融業(yè)的落后和缺乏效率從而制約經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，而經(jīng)濟(jì)的呆滯反過(guò)來(lái)又制約了金融業(yè)的發(fā)展時(shí)，金融和經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間就會(huì)陷入一種相互掣肘和雙雙落后的惡性循環(huán)狀態(tài)，這種狀態(tài)就稱作金融壓制。 格雷欣法則 金銀復(fù)本位制條件下出現(xiàn)的劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象。指當(dāng)兩種實(shí)際價(jià)值不同而名義價(jià)值相同的鑄幣同時(shí)流通時(shí)，實(shí)際價(jià)值較高的通貨，即良幣，被熔化、收藏或輸出國(guó)外，退出流通，實(shí)際價(jià)值較低的劣幣充斥 市場(chǎng)的現(xiàn)象。 商業(yè)信用 工商企業(yè)之間在買賣商品時(shí)，以商品形式提供的信用。 其典型形式是由商品銷售企業(yè)對(duì)商品購(gòu)買企業(yè)以賒銷方式提供的信用。 經(jīng)濟(jì)金融化 ：是指全部經(jīng)濟(jì)活動(dòng)總量中使用金融工具的比重。 貨幣乘數(shù)：指貨幣供給量對(duì)基礎(chǔ)貨幣的倍數(shù)關(guān)系，亦即基礎(chǔ)貨幣每增加或減少一個(gè)單位所引起的貨幣供給量增加或減少的倍數(shù)，不同口徑的貨幣供應(yīng)量有各自不同的貨幣乘數(shù)。 基礎(chǔ)貨幣 指處于流通界為社會(huì)公眾所持有的現(xiàn)金及銀行體系準(zhǔn)備金 金融相關(guān)比率 ：現(xiàn)在金融資產(chǎn)總值 /國(guó)民財(cái)富 金融市場(chǎng) ：資金供求雙方借助金融工具進(jìn) 行各種資金交易活動(dòng)的場(chǎng)所。它是一國(guó)市場(chǎng)體系的重要組成部分，有多個(gè)子市場(chǎng)，其中最主要的是貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)。 超額準(zhǔn)備金 ：商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金中超過(guò)法定存款準(zhǔn)備金的部分。 票據(jù)貼現(xiàn) 是收款人或持票人在資金不足時(shí)，將未到期的銀行承兌匯票向銀行申請(qǐng)貼現(xiàn)，銀行按票面金額扣除貼現(xiàn)利息將余額支付給收款人的一項(xiàng)銀行授信業(yè)務(wù)。票據(jù)一經(jīng)貼現(xiàn)便歸貼現(xiàn)銀行所有，貼現(xiàn)銀行到期可憑票直接向承兌銀行收取票款。所以，票據(jù)貼現(xiàn)可以看作是銀行以購(gòu)買未到期銀行承兌匯票的方式向企業(yè)發(fā)放貸款，銀行對(duì)申請(qǐng)貼現(xiàn)企業(yè)保留追索權(quán)。 貨幣供給量 ：是指一國(guó)各經(jīng) 濟(jì)主體（包括個(gè)人、企事業(yè)單位和政府部門等）持有的、由銀行系統(tǒng)供應(yīng)的債務(wù)總量。它包括兩個(gè)主要部分：現(xiàn)金和存款貨幣。其中現(xiàn)金是由中央銀行供給的，表現(xiàn)為中央銀行的負(fù)債；存款貨幣是金融機(jī)構(gòu)供給的，體現(xiàn)為商業(yè)銀行的存款性負(fù)債。 貨幣均衡 ：是指貨幣供給與貨幣需求基本相適應(yīng)的貨幣流通狀態(tài)。貨幣均衡是一個(gè)動(dòng)態(tài)的概念，是一個(gè)由均衡到失衡，再由失衡到均衡的不斷運(yùn)動(dòng)的過(guò)程。貨幣均衡的實(shí)現(xiàn)具有相對(duì)性。 存款貨幣 簡(jiǎn)答論述題 ： （一）簡(jiǎn)答題 現(xiàn)代信用活動(dòng)的基礎(chǔ)與特征 。 信用是一種借貸活動(dòng)，是債權(quán)債務(wù)關(guān)系的表現(xiàn)，現(xiàn)代信用活動(dòng)的基礎(chǔ) 就在于現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中廣泛存在著盈余或赤字單位，它們的盈余或赤字需要通過(guò)信用方式來(lái)調(diào)劑。現(xiàn)代信用活動(dòng)有以下特征：首先信用關(guān)系成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中最普遍、最基本的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，對(duì)社會(huì)各個(gè)經(jīng)濟(jì)主體來(lái)說(shuō)，盈余和赤字交替出現(xiàn)，債權(quán)和債務(wù)并存。其次，在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，風(fēng)險(xiǎn)與收益是相互匹配。要想獲得比較高的收益，就要承受比較大的風(fēng)險(xiǎn)，相反，風(fēng)險(xiǎn)小，收益就低。第三，現(xiàn)代信用活動(dòng)中，信用工具呈現(xiàn)多樣化的趨勢(shì)，以適應(yīng)不同融資需要，更大限度發(fā)揮信用的資金調(diào)劑作用。第四，現(xiàn)代信用活動(dòng)越來(lái)越依賴信用中介機(jī)構(gòu)及其服務(wù)，以降低融資風(fēng)險(xiǎn)，提高融資效率。 金融機(jī)構(gòu)的主要功能 。 1、提供支付結(jié)算服務(wù)。金融機(jī)構(gòu)提供有效的支付結(jié)算服務(wù)是適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求最早產(chǎn)生的功能，目前對(duì)市場(chǎng)支付結(jié)算服務(wù)一般都是由可吸收存款的金融機(jī)構(gòu)提供，其中商業(yè)銀行仍是最基本的提供支付結(jié)算的金融單位。 2、融通資金。融通多次是指金融機(jī)構(gòu)充當(dāng)專業(yè)的資金融通媒介，促進(jìn)社會(huì)閑置資金向生產(chǎn)性資金轉(zhuǎn)化。這是所有金融機(jī)構(gòu)所具有的基本功能。金融機(jī)構(gòu)通常采用發(fā)行金融工具的方式融通資金。 3、降低交易成本并提供金融使得。金融機(jī)構(gòu)通過(guò)規(guī)模經(jīng)營(yíng)，能夠使投融資活動(dòng)最終以適應(yīng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要的交易成本來(lái)進(jìn)行。提供金融使得 功能是指金融機(jī)構(gòu)為各融資部門提供專業(yè)性的輔助與支持性服務(wù)。 4.發(fā)送信息不對(duì)稱。金融中介機(jī)構(gòu)通過(guò)自身的優(yōu)勢(shì)，能夠及時(shí)搜集、獲取比較真實(shí)完整的信息，據(jù)此選擇合適的借款人和投資對(duì)所投資的項(xiàng)目進(jìn)行專業(yè)化的監(jiān)控，從而有得投融資活動(dòng)的正常進(jìn)行，并節(jié)約信息處理成本。 5.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移與管理。金融中介機(jī)構(gòu)通過(guò)各種業(yè)務(wù)、技術(shù)和管理，分散、轉(zhuǎn)移、控制、減輕金融、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)活動(dòng)中的各種風(fēng)險(xiǎn)。 國(guó)際儲(chǔ)備及其主要內(nèi)容 。 國(guó)際儲(chǔ)備是一國(guó)貨幣當(dāng)局可用于干預(yù)外匯市場(chǎng)，平衡國(guó)際收支差額的資產(chǎn)。作為儲(chǔ)備資產(chǎn)必須同時(shí)具備： a，可得性，即它是否能隨時(shí)地 、方便地被一國(guó)當(dāng)局持有。 b流動(dòng)性，即該種資產(chǎn)是否容易變現(xiàn)。 c 普遍接受性，即它是否能在外匯市場(chǎng)上或在政府間清算國(guó)際收支差額時(shí)被普遍接受。一國(guó)所擁有的國(guó)際儲(chǔ)備主要包括： a 黃金儲(chǔ)備，是指一國(guó)貨幣當(dāng)局作為金融資產(chǎn)持有的黃金。 b 外匯儲(chǔ)備，指各國(guó)貨幣當(dāng)局持有的對(duì)外流動(dòng)性資產(chǎn)。 c 儲(chǔ)備頭寸，是一國(guó)在國(guó)際貨幣基金組織的自動(dòng)提款權(quán)。 d 特別提款權(quán)，是國(guó)際貨幣基金組織分配給各成員國(guó)用于歸還基金組織的貸款及會(huì)員國(guó)政府間償付國(guó)際收支赤字的一種賬面資產(chǎn)。 金融監(jiān)管的主要內(nèi)容與原則 。 金融監(jiān)管是金融監(jiān)督與金融管理的復(fù)合稱謂。其內(nèi)容包括：市 場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管；市場(chǎng)動(dòng)作過(guò)程的監(jiān)管和市場(chǎng)退出的監(jiān)管?；驹瓌t包括：監(jiān)管主體的獨(dú)立性原則；依法監(jiān)管原則；“內(nèi)控”與“外控”相結(jié)合的原則；穩(wěn)健運(yùn)行與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防原則和母國(guó)與東道國(guó)共同監(jiān)管原則。這些原則滲透和貫穿在監(jiān)管體系的各個(gè)環(huán)節(jié)和整個(gè)過(guò)程的始終 國(guó)際收支失衡的主要影響因素及其調(diào)節(jié)措施 。 導(dǎo)致國(guó)際收支失衡的原因是多方面的，主要有經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中存在的周期性不平衡和收入性不平衡，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)性原因，貨幣性因素中物價(jià)和幣值的變化、利率的變化、匯率的變化，國(guó)際資本流動(dòng)的原因以及偶然性因素的影響。無(wú)論是國(guó)際收支的順差還是逆差都會(huì)對(duì)一國(guó)經(jīng) 濟(jì)的發(fā)展產(chǎn)生不良影響。其調(diào)節(jié)包括自動(dòng)調(diào)節(jié)機(jī)制和政策調(diào)節(jié)兩個(gè)方面。自動(dòng)調(diào)節(jié)機(jī)制主要包括：價(jià)格機(jī)制、利率機(jī)制，收入機(jī)制和匯率機(jī)制。政策調(diào)節(jié)的手段則包括財(cái)政政策，貨幣政策，信用政策和外貿(mào)政策等。 金融創(chuàng)新的特征與成因。 金融創(chuàng)新是指金融領(lǐng)域內(nèi)部通過(guò)各種要素的重新組合和創(chuàng)造性變革所創(chuàng)造或引進(jìn)的新事物。其主要特征： a 新型化 b 電子化 c 多樣化 d 持續(xù)化。推動(dòng)金融創(chuàng)新的主要原因：經(jīng)濟(jì)思潮的變遷；需求刺激與供給推動(dòng)；對(duì)不合理金融管制的回避；新科技革命的推動(dòng)。 通貨緊縮的成因與治理措施 。 從通貨緊縮的本質(zhì)特征看，直接原因是貨幣供 給不足，然而造成這一現(xiàn)金的深層原因卻極為復(fù)雜，一般可以歸結(jié)為有效需求不足、供給能力相對(duì)過(guò)剩、結(jié)構(gòu)問(wèn)題和金融體系效率低下四個(gè)方面。對(duì)通貨緊縮的治理主要采取以下措施： a 擴(kuò)大有效需求。有效需求不足通貨緊縮的主要原因之一，因此，努力擴(kuò)張需求就成為治理通貨緊縮的一項(xiàng)直接而有效的措施。總需求包括投資需求、消費(fèi)需求和出口需求。投資需求的增加有兩條主要途徑：一個(gè)是增加政府投資需求。國(guó)一個(gè)是啟動(dòng)民間投資需求。增加居民消費(fèi)支出應(yīng)刺激居民對(duì)未來(lái)收入的預(yù)期，如通過(guò)加強(qiáng)稅收征管來(lái)縮小居民收差距； 通過(guò)提高就業(yè)水平和增加失業(yè)補(bǔ)助標(biāo)準(zhǔn)刺 激低收入階層的消費(fèi)需求等。 b調(diào)整和改善供給結(jié)構(gòu)。同擴(kuò)大有效需求雙管齊下，形成有效供給擴(kuò)張和有效需求增大相互促進(jìn)的良性循環(huán)?？刹扇√岣咂髽I(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力、反對(duì)壟斷、鼓勵(lì)并放開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)、扶持小企業(yè)或民營(yíng)企業(yè)發(fā)展、降低稅負(fù)等措施。 c 調(diào)整宏觀經(jīng)濟(jì)政策。主要是采取積極的財(cái)政政策和貨幣政策。通過(guò)積極的財(cái)政政策拉動(dòng)民間投資，增加社會(huì)總需求。通過(guò)積極的貨幣政策對(duì)總支出水平施加重要影響。增加貨幣供給量，降低利率水平，擴(kuò)大貸款規(guī)模，在增加貨幣供給量和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇方面發(fā)揮重要作用。 d 收入政策也是治理通貨緊縮的一項(xiàng)措施。 發(fā)展中國(guó)家貨幣 金融發(fā)展存在的問(wèn)題及其表現(xiàn)特征。 大多數(shù)發(fā)展中國(guó)家都存在著金融壓制的狀況。加劇了金融體系發(fā)展的不平衡，極大地限制了金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)，束縛了金融市場(chǎng)的形成和發(fā)展，降低了社會(huì)含蓄并阻滯其向社會(huì)投資的順利轉(zhuǎn)化，資金利用效率和投資效益低下，最終制約了國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，并通過(guò)消極的反饋?zhàn)饔眉觿×私鹑跔顟B(tài)，因此，解除金融壓制是發(fā)展中國(guó)家繁榮金融、發(fā)展經(jīng)濟(jì)的必要條件。發(fā)展中國(guó)家金融發(fā)展的現(xiàn)狀與特征主要體現(xiàn)為：貨幣化程度低下；金融發(fā)展帶呈現(xiàn)二元結(jié)構(gòu)即現(xiàn)代與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)并存；金融市場(chǎng)落后尤其是資本市場(chǎng)發(fā)育不全；政府對(duì)金融業(yè)實(shí) 行嚴(yán)格管制等。 影響我國(guó)貨幣需求的主要因素。 影響我國(guó)貨幣需求的主要因素有：收入；價(jià)格；利率；貨幣流通速度；金融資產(chǎn)的收益率；企業(yè)與個(gè)人對(duì)利潤(rùn)與價(jià)格的預(yù)期；財(cái)政收支狀況；其他因素。 （后加） 西方國(guó)家金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展新趨勢(shì) 答：（ 1）、金融機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)上不斷創(chuàng)新，向綜合化方向發(fā)展 （ 2）、兼并重組成為現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行整和的一個(gè)有效手段 （ 3）、金融機(jī)構(gòu)的組織形式不斷創(chuàng)新 （ 4）、金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)造性更強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)更大，技術(shù)含量更高 2 / 3 （ 5）、金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)管理頻繁創(chuàng)新 20 世紀(jì) 50 年代特別是 70 年代以來(lái)，以西方發(fā)達(dá)國(guó)家為 代表，金融業(yè)出現(xiàn)了大規(guī)模、全方位的金融創(chuàng)新，極大地提高了金融機(jī)構(gòu)的動(dòng)作效率，金融機(jī)構(gòu)的盈利能力大為增加。與此相適應(yīng)，金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展也出現(xiàn)了許多新的變化，主要表現(xiàn)在：金融機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)上不斷創(chuàng)新，向綜合化方向發(fā)展；兼并重組成為現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行整合的一個(gè)有效手段；金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)造性更強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)性更大、技術(shù)含量更高；金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)管理頻繁創(chuàng)新。 11、 我國(guó)利率的決定及影響因素 一個(gè)國(guó)家利率水平的高低要受特定的社會(huì)經(jīng)濟(jì)條件制約。從我國(guó)現(xiàn)階段的實(shí)際出，決定和影響利率的主要因素有： a 利潤(rùn)率的平均水平。社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，利息仍 作為平均利潤(rùn)的一部分，因而利息率由平均利潤(rùn)率決定的。根據(jù)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀與改革實(shí)踐，這種制約作用可以概括為：利率的總水平要適應(yīng)大多數(shù)企業(yè)的負(fù)擔(dān)能力。也就是說(shuō)，利率總水平不能太高，太高了大多數(shù)企業(yè)承受不了；相反利率總水平也不能太低，太低了不能發(fā)揮利率的杠桿作用。 b 資金的供求狀況。c 物價(jià)變動(dòng)的幅度。 d 國(guó)際經(jīng)濟(jì)的環(huán)境 e 政策性因素。在討論我國(guó)利率的決定與影響因素時(shí)，應(yīng)當(dāng)注意，在我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，不能簡(jiǎn)單地套用哪一種本文理論，而應(yīng)該以馬克思的理論為指導(dǎo)，借鑒本文理論中的合理成分，從現(xiàn)階段的實(shí)際出發(fā)來(lái)研究問(wèn)題 ，從而正確地把握我國(guó)利率的決定與影響因素。 12、貨幣制度及其主要內(nèi)容 貨幣制度是國(guó)家對(duì)貨幣的有關(guān)要素、貨幣流通的組織與管理等加以規(guī)定所形成的制度。主要內(nèi)容包換：規(guī)定貨幣材料、規(guī)定貨幣單位、規(guī)定流通中貨幣的種類、規(guī)定貨幣法定支付償還能力、規(guī)定貨幣鑄造發(fā)行的流通程序、規(guī)定貨幣發(fā)行準(zhǔn)備制度等。 13、現(xiàn)代信用體系的構(gòu)成 現(xiàn)代信用體系是由信用形式、信用機(jī)構(gòu)、信用管理體系、社會(huì)征信系統(tǒng)等相互聯(lián)系和影響的各個(gè)方面共同構(gòu)成的。 信用機(jī)構(gòu)又包括中介機(jī)構(gòu)、信用服務(wù)機(jī)構(gòu)和信用管理機(jī)構(gòu)。信用中介機(jī)構(gòu)主要包括銀行性和非銀行性兩大 類；信用服務(wù)機(jī)構(gòu)主要包括信息咨詢公司、投資咨詢公司、征信公司、信用評(píng)估機(jī)構(gòu)等；信用管理機(jī)構(gòu)可以分為政府設(shè)立的監(jiān)管機(jī)構(gòu)和行業(yè)自律型管理機(jī)構(gòu)。社會(huì)征信系統(tǒng)又包括五個(gè)子系統(tǒng)：信用檔案系統(tǒng)、信用調(diào)查系統(tǒng)、信用評(píng)估系統(tǒng)、信用查詢系統(tǒng)以及失信公示系統(tǒng)。 14、貨幣市場(chǎng)及其特點(diǎn) 貨幣市場(chǎng)是指以期限在一年內(nèi)的金融工具為媒介進(jìn)行短期資金融通的市場(chǎng)。其具有如下特點(diǎn)： a 交易期限短，貨幣市場(chǎng)上交易的金融工具，一般期限較短，最短的交易期限只有半天，最長(zhǎng)的不超過(guò) 1 年。交易期限短是貨幣市場(chǎng)交易對(duì)象最基本的特征。 b 流動(dòng)性， c 風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低， 這里的風(fēng)險(xiǎn)指金融工具遭受損失的可能性。其功能與作用主要體現(xiàn)在三個(gè)方面：調(diào)劑資金余缺，滿足短期融資需要，為政策調(diào)控提供條件和場(chǎng)所。 15、資本市場(chǎng)及其特點(diǎn) 資本市場(chǎng)是指以期限 1 年以上的金融工具為媒介進(jìn)行長(zhǎng)期性資金交易活動(dòng)的市場(chǎng)，又稱長(zhǎng)期金融市場(chǎng)。資本市場(chǎng)有以下特點(diǎn)：資本市場(chǎng)交易的金融工具期限長(zhǎng)；市場(chǎng)交易的目的主要是為解決長(zhǎng)期投資性資金的供求需要；資金借貸量大；市場(chǎng)交易工具特殊。 股價(jià)指數(shù)及其編制方法 股票價(jià)格指數(shù)簡(jiǎn)稱股價(jià)指數(shù)，是由金融服務(wù)機(jī)構(gòu)編制，通過(guò)對(duì)股票市場(chǎng)上一些有代表性的公司發(fā)行的股票價(jià)格進(jìn)行平均計(jì)算和 動(dòng)態(tài)對(duì)比后得出的數(shù)值。 股票價(jià)格指數(shù)實(shí)際上是報(bào)告期的股票價(jià)格與某一基期相比較的相對(duì)變化。股票價(jià)格指數(shù)的編制與商品指數(shù)的編制方法基本相同，好先選定基干有代表性的股票作樣本，再選定某一合適的年份做基期，基期值為 100（也可以是 10 或 1000）；然后用報(bào)告期股價(jià)與基期股價(jià)相比較而得出指數(shù)。股票價(jià)格指數(shù)的計(jì)算方法主要有自述平均法和加權(quán)平均法兩種。加權(quán)平均法權(quán)數(shù)一般根據(jù)每種股票當(dāng)時(shí)交易的市場(chǎng)總價(jià)值或上市總股數(shù)來(lái)分配。由于在算術(shù)平均法下，許多重大影響因素未能考慮在內(nèi)，相比較而言，加權(quán)平均法更為客觀。世界上大多數(shù)國(guó)家的股 票價(jià)格指數(shù)都是采用加權(quán)平均法計(jì)算而來(lái)。 國(guó)際資本流動(dòng)及其效應(yīng) 國(guó)際資本流動(dòng)是指資本跨越國(guó)界從一個(gè)國(guó)家向另一個(gè)國(guó)家的運(yùn)動(dòng)。國(guó)際資本流動(dòng)的效應(yīng)： a 一體化效應(yīng)，國(guó)際資本流動(dòng)有利于實(shí)現(xiàn)全球經(jīng)濟(jì)一體化、金融商場(chǎng)一體化以及金融市場(chǎng)資產(chǎn)體格與收益的一體化。 b 放大效應(yīng)，資金在國(guó)際間流動(dòng)時(shí)往往可通過(guò)特定機(jī)制對(duì)一國(guó)乃至全球經(jīng)濟(jì)發(fā)揮遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)其實(shí)力的影響，這一現(xiàn)象稱為國(guó)際資本流動(dòng)的放大效應(yīng)。放大效應(yīng)具體體現(xiàn)在國(guó)際資本流動(dòng)產(chǎn)生的杠桿效應(yīng)、羊群效應(yīng)上 c 沖擊效應(yīng)，包括對(duì)經(jīng)濟(jì)主權(quán)的沖擊，對(duì)國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的沖擊，對(duì)匯率的沖擊。 加入世界貿(mào)易組 織后中國(guó)金融業(yè)面臨的挑戰(zhàn) 答：（一）、宏觀層面上的挑戰(zhàn) 1、對(duì)中國(guó)貨幣政策方面的挑戰(zhàn) 2、對(duì)金融監(jiān)管方面的挑戰(zhàn) 3、金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn) （二）、微觀層面的挑戰(zhàn) 1、業(yè)務(wù)方面的挑戰(zhàn) 2、人才方面的挑戰(zhàn) 3、市場(chǎng)方面的挑戰(zhàn) 加入世界貿(mào)易組織對(duì)中國(guó)金融業(yè)的 積極 效應(yīng) 。 答：（ 1）、擴(kuò)充效應(yīng) （ 2）、示范效應(yīng) （ 3）、鯰魚效應(yīng) （ 4）、競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng) （ 5）、規(guī)范效 應(yīng) 影響匯率變動(dòng)的主要因素 不同貨幣制度下匯率的決定因素不同。在金幣本位制度下，匯率決定的基礎(chǔ)是鑄幣平價(jià)，市場(chǎng)上的實(shí)際匯率則圍繞鑄幣平價(jià)上下波動(dòng)，但其波動(dòng)的同謀不超過(guò)黃金輸送點(diǎn)。在金塊本位和金匯總本位制度下，匯率決定的基礎(chǔ)是法定平價(jià)，但匯率的波動(dòng)幅度則由政府設(shè)立外匯平準(zhǔn)基金來(lái)維護(hù)。在信用貨幣制度下，各國(guó)貨幣所代表價(jià)值量的對(duì)比是決定匯率的基礎(chǔ)。 （二）論述題 1、中央銀行的職能及對(duì)各職能的理解。 中央銀行的職能（對(duì)不同職能的理解） 答：一、 中央銀行是 “ 發(fā)行的銀行 ” 1、 中央銀行作為 “ 發(fā)行的銀 行 ” ，是指中央銀行獨(dú)占貨幣發(fā)行權(quán)，對(duì)調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量、穩(wěn)定幣值有重要作用； 2、 獨(dú)占貨幣發(fā)行權(quán)是其最先具有的職能，也是它區(qū)別于普通商業(yè)銀行的根本標(biāo)志。 3、 貨幣發(fā)行權(quán)一經(jīng)國(guó)家法律形式授予，中央銀行即對(duì)調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量、保證貨幣流通的正常與穩(wěn)定負(fù)有責(zé)任。 二、 中央銀行是 “ 銀行的銀行 ” 這一職能具體體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面： 1、 充當(dāng)最后貸款者。 2、 集中管理商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金。 3、 全國(guó)票據(jù)的清算中心。 4、 監(jiān)督和管理全國(guó)的商業(yè)銀行。我國(guó)自中國(guó)銀監(jiān)會(huì)成立以后，由于職能分拆，這 一部分職能事實(shí)上已劃歸銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)，中國(guó)人民銀行則主要負(fù)責(zé)與貨幣政策緊密相關(guān)的那一部分監(jiān)管，具體做法還有待在實(shí)踐中摸索。 三、 中央銀行是 “ 國(guó)家的銀行 ” 1、 代理國(guó)庫(kù)。 2、 代理發(fā)行政府債券。 3、 為政府籌集資金。 4、 代表政府參加國(guó)際金融組織和各種國(guó)際金融活動(dòng)。 5、 制定和執(zhí)行貨幣政策。 2、中央銀行主要貨幣政策工具及其運(yùn)用。 不同體制下中央銀行的貨幣政策工具以及現(xiàn)階段我國(guó)中央銀行應(yīng)如何運(yùn)用貨幣政策工具 答： 貨幣政策工具又稱貨幣政策手段，是指中央銀行為調(diào)控中介指標(biāo)進(jìn)而 實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)所采用的政策手段。貨幣政策工具主要有以下幾類： 一般性政策工具 即 “ 三大法寶 ” ，主要用于調(diào)節(jié)貨幣總量。 法定存款準(zhǔn)備率 再貼現(xiàn)政策 公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù) 選擇性政策工具（區(qū)別對(duì)待） 消費(fèi)者信用控制 證券市場(chǎng)信用控制 不動(dòng)產(chǎn)信用控制 優(yōu)惠利率 預(yù)繳進(jìn)口保證金，中央銀行要求進(jìn)口商預(yù)繳相當(dāng)于進(jìn)口商品總值一定比例的存款，以抑制進(jìn)口過(guò)快增長(zhǎng)。 其他政策工具 直接信用控制 間接信用指導(dǎo) 我國(guó)現(xiàn)階段應(yīng)大力推動(dòng)貨 幣政策工具逐漸由直接調(diào)控為主向間接調(diào)控為主轉(zhuǎn)化。過(guò)渡時(shí)期共存的政策工具有貸款規(guī)模、再貼現(xiàn)、利率、存款準(zhǔn)備金、公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)與再貼現(xiàn)等數(shù)種，其中應(yīng)日趨淡化直接調(diào)控工具的影響，逐步強(qiáng)化間接調(diào)控工具的作用， 98 年初，我國(guó)取消貸款限額管理，向間接金融調(diào)控邁出了重要一步。 3、 金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間的關(guān)系。 金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間的關(guān)系 答：（一）、 經(jīng)濟(jì)發(fā)展決定金融 1、 金融是在商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展過(guò)程中產(chǎn)生并隨著商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而發(fā)展的。 2、 商品經(jīng)濟(jì)的不同發(fā)展階段決定了金融發(fā)展的結(jié)構(gòu)、規(guī)模和階段。 從結(jié)構(gòu)看，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的結(jié)構(gòu)對(duì)金融有決定性影響。 從規(guī)?？?，經(jīng)濟(jì)規(guī)模決定了金融規(guī)模。 從階段看，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的階段決定了金融發(fā)展的階段。 （二）、 金融在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中具有重要地位與推動(dòng)作用 1、 通過(guò)金融運(yùn)作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供條件 2、 通過(guò)金融的基本功能促進(jìn)儲(chǔ)蓄 3、 通過(guò)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)運(yùn)作節(jié)約交易成本 4、 通過(guò)金融業(yè)自身的產(chǎn)值增長(zhǎng)直接為經(jīng)濟(jì)發(fā)展作貢獻(xiàn) （三）、 現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展中金融可能出現(xiàn)的不良影響 1、 因金融總量失控出現(xiàn)通貨膨脹、信用膨脹，導(dǎo)致社會(huì)總供求失衡， 2、 因金融 業(yè)經(jīng)營(yíng)不善使金融風(fēng)險(xiǎn)加大，將破壞經(jīng)濟(jì)發(fā)展的穩(wěn)定性和安全性，引發(fā)經(jīng)濟(jì)危機(jī)。 3、 因信用過(guò)度膨脹產(chǎn)生金融泡沫，刺激過(guò)度投機(jī)，增大投資風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有很大的破壞性。 因此要十分重視金融宏觀調(diào)控和金融監(jiān)管，力圖通過(guò)有效的宏觀調(diào)控實(shí)現(xiàn)金融總量與經(jīng)濟(jì)總量的均衡，控制金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，防止金融泡沫，保持金融安全，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)、穩(wěn)定、協(xié)調(diào)發(fā)展。 4、財(cái)政與貨幣政策的配合。書 400 3 / 3 結(jié)合實(shí)際論述貨幣政策與財(cái)政政策的協(xié)調(diào)配合 答： 貨幣政策與財(cái)政政策的一般作用 貨幣政策主要包括信貸政策和利 率政策。可松可緊， “ 緊 ” 的貨幣政策能夠控制物價(jià)，抑制社會(huì)總需求，但對(duì)投資和短期內(nèi)發(fā)展有制約作用。 “ 松 ” 的貨幣政策可以擴(kuò)大社會(huì)總需求，對(duì)投資和短期內(nèi)發(fā)展有利，但容易引起通貨膨脹。 財(cái)政政策包括國(guó)家稅收政策和財(cái)政支出政策兩個(gè)方面。 “ 緊 ” 的財(cái)政政策可以減少社會(huì)需求總量，但對(duì)投資不利。 “ 松 ” 的財(cái)政政策有利于投資，但社會(huì)需求總量的擴(kuò)大容易導(dǎo)致通貨膨脹。 貨幣政策與財(cái)政政策協(xié)調(diào)運(yùn)用的必要性 二者都有各自的優(yōu)勢(shì)。 二者都有一定的局限性。 僅靠某一項(xiàng)政策很難全面實(shí)現(xiàn)宏觀經(jīng)濟(jì)的管理目標(biāo)，沒(méi) 有雙方的配合，單個(gè)政策的實(shí)施效果將會(huì)大大減弱。 貨幣政策與財(cái)政政策的搭配 松緊搭配一般可以作四種組合： 財(cái)政、貨幣 “ 雙松 ” 。 財(cái)政、貨幣 “ 雙緊 ” ； “ 緊 ” 貨幣、 “ 松 ” 財(cái)政； “ 緊 ” 財(cái)政、 “ 松 ” 貨幣； “ 一松一緊 ” 主要是解決結(jié)構(gòu)問(wèn)題；單獨(dú)使用 “ 雙松 ” 或 “ 雙緊 ” 主要為解決總量問(wèn)題。 在總量平衡的情況下，調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和政府與公眾間的投資比例，一般采取貨幣政策和財(cái)政政策 “ 一松一緊 ” 的辦法。 “ 緊 ” 財(cái)政，使政府的支出和投資直接減少； “ 松 ” 貨幣，使公眾能 夠以較多低的成本獲得較多的資金，并使因增稅而導(dǎo)致的收入減少得到補(bǔ)償，其結(jié)果是調(diào)整了政府與私人企業(yè)的投資結(jié)構(gòu)。 “ 松 ” 財(cái)政，直接擴(kuò)大了政府的支出和投資； “ 緊 ” 貨幣，使企業(yè)和公眾的借貸數(shù)額減少和借貸成本增加，其結(jié)果是企業(yè)投資和居民的一般性投資減少。 在總量失衡的情況下，微量調(diào)整，一般單獨(dú)使用財(cái)政或貨幣政策。貨幣政策在短期內(nèi)見(jiàn)效快，但長(zhǎng)期調(diào)整還要靠財(cái)政政策。 在總量失衡較為嚴(yán)重的情況下，一般同時(shí)使用財(cái)政政策和貨幣政策兩種手段，即 “ 雙松 ” 或 “ 雙緊 ” 。在經(jīng)濟(jì)蕭條后期，為刺激生產(chǎn)和投資，啟動(dòng)閑置的生產(chǎn) 能力，一般實(shí)行 “ 雙松 ” 政策。在社會(huì)總需求過(guò)度膨脹，物價(jià)持續(xù)上漲，經(jīng)濟(jì)生活極不安定的情況下，一般采取 “ 雙緊 ” 政策。 在總量失衡與結(jié)構(gòu)失調(diào)并存的情況下，政府一般采用先調(diào)總量，后調(diào)結(jié)構(gòu)的辦法，即在放松或緊縮總量的前提下調(diào)整結(jié)構(gòu)，使經(jīng)濟(jì)在穩(wěn)定中恢復(fù)均衡 5、論信用形式的配合。（一般不考） 從各種信用形式的特點(diǎn)出發(fā)，論述我國(guó)應(yīng)怎樣運(yùn)用這些信用形式 答：（ 1）、信用的經(jīng)濟(jì)含義。現(xiàn)代信用的形式主要包括：商業(yè)信用、銀行信用、國(guó)家信用、消費(fèi)信用和國(guó)際信用。 （ 2）、商業(yè)信用是工商企業(yè)之間買賣商品的時(shí)候，以商品的 形式提供的信用，典型的方式是賒銷。在方向、規(guī)模、期限上有限制。銀行信用是銀行或其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形態(tài)提供的信用，突破了商業(yè)信用的局限性。國(guó)家信用是以國(guó)家為一方的借貸活動(dòng)，即國(guó)家作為債權(quán)人或債務(wù)人的信用，可以用來(lái)調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)。消費(fèi)信用是企業(yè)、銀行和其他金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人提供的直接用于生活消費(fèi)的信用。國(guó)際信用是指一切跨國(guó)的信貸關(guān)系。上述各種信用形式所涉及的經(jīng)濟(jì)主體不同，具體的形式也不同，但都在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起著重要作用。 （ 3）、我國(guó)要進(jìn)一步發(fā)展經(jīng)濟(jì)，應(yīng)對(duì)各種信用形式有重點(diǎn)、有管理地加以引導(dǎo)和運(yùn)用；規(guī)范商業(yè)信用，發(fā)展 直接投資；加強(qiáng)對(duì)銀行信用的風(fēng)險(xiǎn)管理，提高貨幣資金的使用效益；適度發(fā)展消費(fèi)信用，配合住房改