1 審時度勢深化認識 求實創(chuàng)新適應(yīng)轉(zhuǎn)變 圍繞價值支撐公司科學(xué)發(fā)展 薛濤海副總裁在 2009 年財務(wù)管理座談會上的講話 （ 2009 年 11 月 12 日） 同志們： 在公司面臨新環(huán)境、跨入新階段、迎接新挑戰(zhàn)的背景下，組織召開這次財務(wù)管理座談會，非常必要，也很重要。當前，國際金融危機影響沒有完全消退，中國經(jīng)濟復(fù)蘇基礎(chǔ)仍需鞏固，電信市場競爭更加激烈，移動通信普及率逐步攀升。公司 在 經(jīng) 歷 多年高速發(fā)展之后，增速開始回落，進入 新 的轉(zhuǎn)折 期， 如何 保持效益和實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展 已 成為當前需要重點關(guān)注和研究的問題 。 說到這 里 ，我想提兩家企業(yè)。一家 是 美國通用電氣公司 ， 曾經(jīng) 100 個季度利潤正增長，創(chuàng)造了非常輝煌的業(yè)績，真正做到了可持續(xù)發(fā)展，我想這和他們的戰(zhàn)略、經(jīng)營和管理是分不開的。另一家是沃達豐 ， 在其 2003 年 全球 CFO 會議上，集團 的 CFO 花 了 5 分鐘時間 就 講解一個財務(wù)指標 資 金 回報率，凸顯出 追求效益的重大意義 。 回過頭來想，作為一家企業(yè)，根本上說就是要獲得贏利，就是要實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。 對比這些公司，在當前環(huán)境下 ，我們 非常有必要靜下心來，研判形勢，總結(jié)經(jīng)驗，分析短板，明確下一步工作重點，提升 公司 管理水平，充分發(fā)揮財務(wù)管理對公司持續(xù)健康發(fā)展的支撐作用。 希望大家 充分利用這次座談會，開展誠懇、廣泛 、深入的交流， 統(tǒng)一認識，共促發(fā)展。 借此機會，我主要談三方面問題。 2 一、 客觀研判當前形勢， 積極 應(yīng)對嚴峻挑戰(zhàn) 今年前三季度公司運營收入增幅為個位數(shù)，對比前年 20多的增幅或者去年 15以上的增幅， 增幅 下降確實很快 ，大家也感覺壓力很大 。 但 對比全球其他像我們這么大規(guī)模的運營商，很少還能夠?qū)崿F(xiàn)收入增長 9。因此， 現(xiàn)在 說 挑戰(zhàn)還不至于 “ 非常 嚴峻”。但我還是希望大家把形勢研判得更嚴峻一點， 要 樹立危機意識，未雨綢繆，要看到未來我們所面臨的形勢一定非常 困難 。 當前宏觀經(jīng)濟環(huán)境、電信行業(yè)監(jiān)管環(huán)境和 產(chǎn)業(yè)格局都發(fā)生了重大變化， 未來 不確定性陡然增加。 （一）宏觀層面： 全球行業(yè) 增長 放緩 ， 中國經(jīng)濟趨勢向好 10 月 份 我參加了國際電聯(lián) 2009 世界通信展。本次展會 與以往盛況相比顯得 比較冷清，歐美傳統(tǒng)知名電信設(shè)備廠商都沒有參加，放眼望去多是亞洲企業(yè)，其中又以中國企業(yè)為主力。用當?shù)厝艘痪湓拋硇稳?，是中國企業(yè)在布展，非洲企業(yè)在參觀。 可以說， 無論是展會規(guī)模，還是參會人數(shù)，本次展會都和 10 年前的火爆場面不可同日而語。這次通信展 也 可以折射出全球電信行業(yè)發(fā)展態(tài)勢，已經(jīng)走過朝陽期，受關(guān)注程度明顯下降，也 從一個側(cè)面反映出 金融危機對電 信行業(yè)帶來的負面影響。 電信行業(yè)需求與宏觀經(jīng)濟發(fā)展息息相關(guān)。 不少人認為金融危機對電信行業(yè)沒有影響，日子好不好過都要打電話。實際上，這次金融危機對我們的影響還是很明顯的。 金融危機引發(fā) 經(jīng)濟活躍度下降，企業(yè)效益不好， 降薪裁員，人們收入減少， 在消費 通信 產(chǎn)品 時會更加謹慎。 3 去年下半年以來 東部 沿海 省 公司收入增幅下滑 非常明顯 ， 廣東東莞 甚至出現(xiàn)負增長， 這 與金融危機 導(dǎo)致出口下降、員工失業(yè) 有直接關(guān)系 。 從我國三季度宏觀運行數(shù)據(jù)看，國家經(jīng)濟調(diào)控 政策效果開始 顯現(xiàn)，季度 GDP 同比增長率由 08 年 4 季度 6.8的最低點回升至今年 3季度的 8.9，基本趨勢向好。但是，我們?nèi)匀灰钟兄斏鲬B(tài)度，回升基礎(chǔ)還要繼續(xù)鞏固，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)需要進一步調(diào)整。 （二）產(chǎn)業(yè)層面： 電信 市場日趨飽和，行業(yè)競爭不斷加劇 這幾年國內(nèi)電話用戶發(fā)展迅速，目前已超 10 億戶，普及率 已達80。手機用戶達 7.2 億戶，普及率為 54.3，如果按三家運營商在網(wǎng)用戶口徑計算，普及率還會更高。從全球平均水平來看， 08 年底移動電話普及率為 60，而 08 年世界人均 GDP 為 9900 美元，我國 08 年人均 GDP 僅為 3267 美元，相當于前者的三分之一。在北京、上海、廣州、深圳這些東部發(fā)達城市，移動電話普及 率都已 經(jīng) 超過100，呈現(xiàn)成熟市場特征， 未來 增長 的空間很小 。 在高普及率環(huán)境下，用戶增長 因素 難以繼續(xù)拉動收入增長。 以香港電信市場為例， 從 1998 年至 2008 年的 十 年間，移動電話普及率由不及 50上升至 154，但電信行業(yè)收入幾乎沒有增長，有些年份還略有 下降。 我們也搜集了部分發(fā)達國家的數(shù)據(jù)資料，如美國、英國、日本、新加坡等，研究結(jié)論基本一致。這說明一個問題，普及率達到一定水平之后，普及率曲線還在往上走，但收入曲線會放平緩， 收入難以隨著普及率的提高而繼續(xù)增長 ，這是全球規(guī)律性的東西 。 最近我也在思考一個問題，電信 行業(yè)未來收入增長點在哪里？ 從 4 全球 看， 電信行業(yè)收入占 GDP 的比重在 2004 年達到最高點 3.2，隨后 逐步降低至 2008 年的 2.7。 2006 年以前， 我國電信行業(yè)收入增幅都高于 GDP 增幅。 但 從 2007 年開始，電信行業(yè)收入增幅開始低于 GDP 增幅，今年前三季度低 了 4.6 個百分點。 之所以出現(xiàn)這種情況，我 認為是由于 人們對通信的消費有一定上限。 當收入達到一定水平，通信消費支出并不會隨收入增加而同比例提高，而是可能維持在一個較為固定的水平上。 此外 ，從 其他國家經(jīng)驗 看， 他們上了 3G 之后 ，數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)收入 并沒有 顯著增長 。 那么 ，我們就 要 拓展與通信相關(guān)的其他業(yè)務(wù)， 研究移動電話能否 像 替代固定電話那樣，也在其他行業(yè) 發(fā)揮替代效應(yīng)。 這是我們需要面對的非常嚴峻問題 ，未來通信行業(yè)低增長很可能是一種常態(tài)。在低增長情況下，一定要實行精細化管理，一定要嚴格控制成本和加強成本管理，否則就無法做到可持續(xù)發(fā)展。 在 競爭加劇和技術(shù)進步 等多重 作用下，資費也在不斷下降。 2000年至 2008 年， 我們的 綜合資費累計降幅達到 81，今年 同比 又下降了 8。 普及率相對較低時，資費下降能有效激發(fā)業(yè)務(wù)量增長，帶來收入 增加， 2007 年以前價格彈性 都 保持在 1 以上。但是當前普及率相對較高 ，價格彈性幾乎 完全缺失 ，資費下降 難以繼續(xù) 刺激業(yè)務(wù)量增加， 只 會 導(dǎo)致 純粹的收入損失。過去新增用戶不僅能夠彌補存量用戶因為資費下降導(dǎo)致的損失，而且還可以帶來收入增長。但是隨著新增市場空間逐步縮小，增量無法彌補存量損失，收入就會下降。 因而資費對我們來說是非常敏感的事情，但因為有競爭，不 降價 是不可能的。我們周邊 與生活密切相關(guān)的行業(yè)，如水、電、燃氣等，都在醞釀漲價， 5 唯獨電信資費在不斷下降，這不可回避。 我們必須加強成本控制，實現(xiàn)低成本運營， 確 立成本優(yōu)勢， 才能 在競爭中不斷生存與發(fā)展。 電信市場格局已經(jīng)發(fā)生重大變化，過去是兩 家競爭， 而且我們占有絕對優(yōu)勢， 現(xiàn)在是三家分蛋糕， 實力更加均衡， 競爭更加激烈，真正進入“三國時代”。最近中國電信“天翼”的推出對我們新增市場造成了較大威脅，而聯(lián)通也在借 iPhone 推出 機會 加大宣傳推廣力度。去年 前三季度 公司新增用戶市場占有率為 93.3， 但 今年僅為64.9，減少了 28.4 個百分點，優(yōu)勢已不顯著。 評級公司穆迪和標普也對我們公司未來能否繼續(xù)保持半數(shù)以上的新增市場份額表示一定擔(dān)憂。 而且 ，隨著普及率的提高，增量市場有限，競爭對手便想方設(shè)法挖走我們的存量用戶。調(diào)查顯示，中國電信今年新增用戶中超過70 來自我們公司 的 存量用戶。 我們需要更加清醒地看到，未來競爭形勢會更加嚴峻。中國電信曾向資本市場宣布 2009 年客戶發(fā)展目標為 3000 萬戶，但到 9 月份還只發(fā)展了 1800 多萬戶，所以其勢必在四季度投入更多資源爭奪客戶，奠定明年發(fā)展基礎(chǔ)。而且，中國電信承諾其發(fā)展是“ V”型走勢，今年觸底，明年反彈，資本市場表示 認可 。在中期業(yè)績發(fā)布會上，中國電信披露 將 把手機補貼占收入比重預(yù)算由 30提高到 37， 保今年用戶發(fā)展 。如果其明年在手機補貼方面稍作收縮，就可以實現(xiàn)“ V”型反彈的承諾。 這勢必對我們明年盈利增長預(yù)期帶來巨大壓力。中 國聯(lián)通 iPhone 推出之后，資本市場亦對其寄予厚望， 相對 更加認同WCDMA 產(chǎn)業(yè)鏈 成熟 度 和 iPhone 市場吸引力。因此，真正的競爭才剛 6 剛開始，對此我們要有足夠的思想準備。 （三）公司層面： 電信 行業(yè)前景堪憂，資本市場喜憂參半 今年以來，資本市場對電信行業(yè)整體增長前景普遍表示擔(dān)憂。用戶普及率不斷提高，市場日趨飽和，凈增客戶數(shù)明顯減少；競爭加劇使得資費不斷下降，手機補貼成本持續(xù)攀升；在電信行業(yè)收入增長乏力的同時，行業(yè)整體盈利水平和行業(yè)價值也在下降。 08 年底金融危機最嚴峻的時候，在香港資本市場，國內(nèi)三家運營商平均市盈 率為13.7 倍，比恒生指數(shù)平均水平 8.5 倍要高；但到今年 9 月底，恒生指數(shù)平均市盈率到了 18.4 倍，而三家運營商平均市盈率只有 17 倍，資本市場對整個電信行業(yè)的期望下降。今年前三季度電信行業(yè)收入同比增長 3.1，但電信行業(yè)投資增長 25，銷售費用增長 28，電信行業(yè)凈利潤同比下降 18。這里就有一個問題，收入增長放緩，投入還是大幅 增長， 如何來保障 投資回報？對此，我們要細致深入地分析研究，改變過去高增長時期“大投入、大產(chǎn)出”的投資理念， 避免可行性報告淪為可批性報告， 要 追求每一塊錢投入的效益。 從資本市場對各家運營 商的業(yè)績評論和未來展望看，沒有一家表現(xiàn)十分突出。分析師認為中國電信 C 網(wǎng)手機供應(yīng)將改善用戶發(fā)展，帶動收入及盈利增長，同時業(yè)務(wù)捆綁取得初步成功，有利于爭取中高端客戶；但其固網(wǎng)業(yè)務(wù)惡化和高額手機補貼給今后收入和利潤增長帶來較大壓力。中國聯(lián)通 WCDMA 擁有更加完善的產(chǎn)業(yè)鏈，但是兩網(wǎng)合并難度較大、資本開支龐大，同時也面臨固網(wǎng)萎縮的困境。對中國移動，正面評價主要是增長符合預(yù)期、具有較好的規(guī)模優(yōu)勢和資金基礎(chǔ)，以 7 及管理經(jīng)驗豐富、執(zhí)行力強；同時也表示出對市場增長放緩、資費彈性缺失、盈利能力下降以及資本開支居高不下的擔(dān)憂，還十 分關(guān)注TD 產(chǎn)業(yè)鏈 發(fā)展以及 公司 在 TD 方面 的 投資運營策略。 從國內(nèi)口徑數(shù)據(jù)看，前三季度移動、電信和聯(lián)通的收入同比增幅分別為 9.5、 -3.6和 -5.2，我公司市場份額為 56.9。我公司盡管收入增長較為平穩(wěn)，但增幅遠低于去年同期的 15.1，增速明顯放緩。移動、電信和聯(lián)通的利潤總額分別同比下降 4.6、 47.0和 42.5，行業(yè)盈利能力大幅下降。 當然，我們也要客觀地看到，其他兩家收入出現(xiàn)下降主要是固網(wǎng)收入不斷萎縮 。真正看市場經(jīng)營如何，評價經(jīng)營業(yè)績、經(jīng)營行為和經(jīng)營能力的時候， 要拿我們的收入和另外兩家 公司的 移 動業(yè)務(wù) 收入進行比較。 今年在很多地方電信和聯(lián)通的 移動業(yè)務(wù) 收入增幅高于我們公司，這要更加 清醒 客觀地看待與分析。 剛才從宏觀經(jīng)濟、產(chǎn)業(yè)特征和公司三個層面和大家共同探討了一下當前的經(jīng)營環(huán)境 。過去經(jīng)常強調(diào)要有危機意識，現(xiàn)在危機已經(jīng)來臨。在嚴峻 形勢面前，我們還要看到自身優(yōu)勢。首先，通過上市，公司 轉(zhuǎn)換 經(jīng)營機制比較徹底，樹立了良好 的 經(jīng)營理念 和管理機制 。其次，我們擁有覆蓋廣泛的優(yōu)質(zhì)網(wǎng)絡(luò)和深入人心的良好品牌。再者，公司擁有強大的財務(wù)實力。從 2004 年開始，公司就為過冬做準備，進行了大量撥備。最后，中西部地區(qū)仍有較大發(fā)展空間，而 且隨著基數(shù)的提高，中西部地區(qū)增長拉動效果將更加明顯。面對困難與挑戰(zhàn)，我們應(yīng)該冷靜思考，積極應(yīng)對，從如何維護行業(yè)價值、如何保持核心競爭力以及 8 如何實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展等角度入手，適應(yīng)形勢變化，實現(xiàn)發(fā)展模式和管理方式的轉(zhuǎn)變，挖掘自身優(yōu)勢，克服發(fā)展困難，有力支撐和推動公司科學(xué)發(fā)展。 二、努力做好“三個轉(zhuǎn)變”，切實改善發(fā)展質(zhì)量 回顧這些年公司走過的歷程，一直有兩 個層面的 東西支撐我們發(fā)展。一個動力來自分營所激發(fā)的創(chuàng)業(yè)激情。那時中國移動還很弱小，條件很差，人手不足。但蓬勃的創(chuàng)業(yè)激情和強大的凝聚力，不斷激勵移動人精神飽滿，工作高 效，加班加點，忘我投入，克服困難。 另一個 動力來自上市所帶來的機制轉(zhuǎn)換。通過上市，公司進行了 較為 徹底的經(jīng)營機制轉(zhuǎn)換，建立現(xiàn)代企業(yè)制度，建立有效的激勵機制和約束機制。“帕雷托改進”式的績效制度改革，激發(fā)了 廣大 員工的工作熱情和積極性。應(yīng)該說，正是這一個精神層面、一個制度層面的動力， 支撐 了公司十年輝煌。 但 走到今天，這兩個動力能量 顯現(xiàn) 不足，“大企業(yè)綜合癥”開始 暴露 ?！按笃髽I(yè)綜合癥”的特征是運行效率降低，部門壁壘增加，行政色彩濃厚。公司激勵體系雖在，但有效性大大降低，工作激情 已 不如前。 面對新的環(huán)境與問題，公司要實現(xiàn)可 持續(xù)發(fā)展，就要做好三個“轉(zhuǎn)變”：在發(fā)展階段上，要適應(yīng)由快速增長向平穩(wěn)增長轉(zhuǎn)變；在發(fā)展模式上，要實現(xiàn)從外延式增長向外延與內(nèi)涵相結(jié)合的增長方式轉(zhuǎn)變；在管理方式上，要做好從粗放式管理向精細化管理轉(zhuǎn)變。 今年電信行業(yè)收入同比增長只有 3.1，比 GDP 同期增幅低 4.6 9 個百分點。當前普及率已經(jīng)處于較高水平，市場日趨飽和，電信行業(yè)繼續(xù)保持快速增長已十分困難。 由于新增市場空間有限，存量市場競爭就更為激烈。今年 1 9 月，公司累計凈增客戶數(shù)同比下降 23，個別省公司用戶數(shù)還是負增長。公司每發(fā)展一步，都必須付出很大代價，已經(jīng)由快 速增長期進入平穩(wěn)增長期。 但 公司當前 很多經(jīng)營理念與行為都還沿襲著高速增長期的做法。一方面，用戶“大進大出”問題非常突出 ，這要引起 高度重視。 從當前離網(wǎng)情況看，一年下來有一半用戶會流失掉。盡管一部分用戶 選擇重新入網(wǎng)，但其對成本 影響很大。高速發(fā)展期，用戶規(guī)模擴張對收入增長拉動作 用十分明顯。但隨著普及率的提高，新增市場逐步縮小，上述拉動作用 逐步弱化，甚至完全喪失。今年 1-9 月公司平均新增凈增比為 5.6， 也就是說發(fā)展 6 個用戶才能留下 1 個， 是去年的 1.7 倍。發(fā)展每一個用戶都是有成本的，新增凈增比越大，就意味著發(fā)展用戶付 出的代價更高。 個別 省公司新增凈增比最高已達 44，還有多家在10 以上。用戶大進大出浪費了大量的成本資源和網(wǎng)絡(luò)資源。我們要認真研究，這是 市場發(fā)展本身 的 原因，還是代理 渠道有 問題 ， 或者 公司自身管理出 了問題。有些公司針對新用戶推出優(yōu)惠資費套餐，很可能引起資費敏感的老用戶棄卡重新入網(wǎng)，這 種設(shè)計就 不科學(xué)。今年上半年，新增用戶中這樣內(nèi)部轉(zhuǎn)網(wǎng)的比例就高達 55。另一方面，投資沖動依然明顯。增長放緩，投資效益就會下降。新增投資能否帶來新增市場和未來收益，需要深入研究。但是，投資一定會帶來成本增長。平時我們關(guān)注投資帶來的折舊成本 是剛性的， 其實剛性成本還包 10 括人工支出、維修費、租賃費、業(yè)務(wù)費等，投資一旦形成，這些成本就 一定 要支出。因此在投資問題上，大家一定要謹慎，不要盲目爭投資，要重視投資的回報。投資增加，成本空間會越來越小，成本資源配置會受到限制， 從而 影響未來發(fā)展。 今年廣東公司預(yù)計剛性成本增量將占全部成本增量的 90以上，上海公司也占到近 80，成本增量絕大部分被剛性成本吃掉了， 彈性成本配置空間就很小。據(jù)測算，明年收入增幅將低于今年，但是由于投資增長帶來明年折舊 等剛性 成本增加 200 億左右，收入增長 用來 彌補 剛性 成本增長的壓力很大 ，更難 以支撐 為了應(yīng)對激烈競爭而增加 的 營銷資源投入 。財務(wù)部門作為資源配置部門，要算好這筆賬，用數(shù)據(jù) 說話，充分 發(fā)揮管理支撐作用， 同時，公司管理依然較為粗放，“大手大腳”花錢現(xiàn)象不在少數(shù)。高速增長期，更多關(guān)注企業(yè)擴張與發(fā)展，推行精細化管理會 很難做到 。這種粗放式管理方式形成之后，改起來也比較困難，要付出很多 的 努力。營銷案是我們獲取收入的主要工具，但在營銷案管理方面，普遍缺乏事前可行性分析和事中、事后跟蹤分析。公司 內(nèi) 審部 門 在審計中要看營銷案事前是如何預(yù)測和研究的，為什么要推出營銷案，有很多公司拿不出來，有些拿出來也是拍腦袋的數(shù)據(jù)。在營銷案推出后， BOSS里面根本 沒有用戶和營銷案對應(yīng)的資料。 營銷活動結(jié)束 后 ，沒 有 人 繼續(xù)關(guān)注 ，根本不去跟蹤分析營銷案是否成功，有沒有達到預(yù)期目標，管理非常粗放。再比如， 某省公司因為一個數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)包月套餐的管理粗放，造成一年收入損失 6 個億， 如果現(xiàn)在取消該套餐，還將面臨用戶訴訟風(fēng)險。 這非?？膳拢瑢ζ髽I(yè)的傷害 巨大。類似這樣的營銷案還 11 有不少，盡管損失金額小一些?；ㄥX不計成本 的 例子 也有 很多 ， 財務(wù)部對機場貴賓廳進行過一次分 析，發(fā)現(xiàn)有些省公司在很小規(guī)模的機場也開設(shè)貴賓廳，但因為客流量太小，導(dǎo)致每服務(wù)人次的成本超過 1000元。我們要算一算，這些用戶的收入如何彌補 服務(wù) 成本。內(nèi)審部近期開展收入稽核中，發(fā)現(xiàn)有家公司 推出一個向用戶免費的數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)套餐。該套餐 涉及彩鈴信息費收入 1.13 億元， 按月確認， 但實際向用戶 全額 優(yōu)惠，可因此 要 結(jié)算 給 SP 的 信息費 5600 萬 ， 卻是實實在在的。這充分反映出 經(jīng)營理念 已 嚴重紊亂和扭曲， 這種行為 根本就不是在經(jīng)營企業(yè)。 企業(yè)是以贏利為目的的經(jīng)濟組織，需要創(chuàng)造效益。 在高速增長期，成本粗放式 管理給企業(yè)帶來的 問題很容易 被掩 蓋，而增長放緩時，各類問題 消化不了，就會暴露， 所以 必須加強精細化管理。在企業(yè)管理方面， 要學(xué)習(xí)德國人“煮雞蛋”。有篇文章對比了中國人和德國人煮雞蛋 的方式 ，發(fā)現(xiàn)德國人煮雞蛋有專門的廚具正好放下一個雞蛋，而且有嚴格的時間控制，煮三分鐘，浸三分鐘。相對于中國人的方式，德國人煮一個雞蛋僅用五分之一的水，三分之一的能源，而且雞蛋正好熟，營養(yǎng)價值最高。同樣是追求 100 塊錢回報， 有的只要耗費 50元成本，有的卻要耗費 100 元成本，這就是精細化管理和粗放式管理的區(qū)別。公司現(xiàn)在的營銷管理、成本管理，更像中國人煮雞蛋的方式。而未來 我們必須像德國人煮雞蛋那樣做好成本精細化管理，才能實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。 網(wǎng)絡(luò)質(zhì)量是公司競爭優(yōu)勢 的 來源 ， 隨著其他兩家運營商 加大 投 12 入，網(wǎng)絡(luò)之間差異會逐步縮小 ， 而各運營商電信產(chǎn)品和服務(wù)同質(zhì)性 也較強。未來電信行業(yè)中資費將成為主要競爭手段，低成本將成為運營商競爭優(yōu)勢的重要來源。 但是 當前 還有更加可怕 的 事， 我們 的 網(wǎng)絡(luò)質(zhì)量在局部地區(qū)有所下降，特別是在一些大城市。用戶網(wǎng)絡(luò)質(zhì)量感知反應(yīng)到市場競爭上會滯后一段時間，這個問題要引起高度關(guān)注。當前網(wǎng)絡(luò)建設(shè)任務(wù)很重，但 TD 的田 要種好 ， GSM 的地 也不能荒 ，后者仍然是公司 主要 贏利點。要努力克服 資源投入的困難，做好 兩 者 兼顧，繼續(xù)保持網(wǎng)絡(luò) 質(zhì)量 優(yōu)勢。 總的來說，努力適應(yīng)并做好“三個轉(zhuǎn)變”，是公司發(fā)展到新階段的必然要求，也是實現(xiàn)公司持續(xù)健康發(fā)展的必要舉措。在這 個 過程中，財務(wù)管理工作將擁有更大的舞臺，也要承擔(dān)更大的責(zé)任。 三、穩(wěn)步提升財務(wù)管理，有效支撐科學(xué)發(fā)展 近年來，在全集團財務(wù) 管理 團隊 的 共同努力下，財務(wù)管理工作有效 地 支撐了公司科學(xué)發(fā)展。進入發(fā)展新時期，財務(wù)管理工作要強化全局觀和效益觀，增強責(zé)任意識和前瞻意識，深入?yún)⑴c公司經(jīng)營活動，科學(xué)規(guī)劃長遠資源配置，統(tǒng)籌 兼顧 各方價值訴求，努力做好業(yè)務(wù)合作伙伴，有效支 撐公司科學(xué)發(fā)展。下面，我著重談四個方面。 （一）深入?yún)⑴c公司經(jīng)營活動 在企業(yè)成本資源相對寬裕時，資源配置方面的壓力和矛盾并不突出，財務(wù)部門參與經(jīng)營 活動主要是事后的核算、反映與監(jiān)督，在推動精細化管理方面工作難度 較大，話語權(quán)較弱。但現(xiàn)在情況發(fā)生了變化， 13 收入增長乏力，成本資源有限，資源配置方面的壓力和矛盾凸顯，這就要求公司強化效益觀，學(xué)會精打細算、過緊日子。財務(wù)部門工作責(zé)任更加重大，資源配置作用要 更強地 發(fā)揮出來，再低聲細語恐怕不行，嗓門要大一些 ，需要全方位、全過程地深度嵌入公司各項經(jīng)營決策活動，全面把控企業(yè)經(jīng)營風(fēng) 險。財務(wù)管理要前移，貼近業(yè)務(wù)前端，不要等到經(jīng)營活動和各項業(yè)務(wù)都已開始了再來談成本，談控制，那樣作用會非常有限。 好的現(xiàn)代企業(yè)， 都非常 重視財務(wù)管理，現(xiàn)代企業(yè)管理是以財務(wù)管理為中心 的 。臺灣富士康公司要求每年成本降低 10，該項工作由一位級別非常高的副總裁專門來抓。這位副總裁的全部工作任務(wù)就是降低成本，到處在看原材料采購價格能否降低，生產(chǎn)工序能否改進等。最近 我 到一些國外運營商考察，感觸頗深。這些公司各類營銷案推出之前， 財務(wù)部門 需要進行盈利預(yù)測和效益評估， 通過之后 才允許推出。沃達豐、法國電信等運營商，都是這種模式， 以效益為中心，重視投資回報，財務(wù)管理工作完全嵌入各項業(yè)務(wù)中，甚至 部分 財務(wù)人員就在業(yè)務(wù)部門辦公。 今后 在市場飽和、充分競爭的條件下，利潤空間受到擠壓，財務(wù)部門就要積極參與到企業(yè)經(jīng)營活動中去，在商業(yè)模式設(shè)計、投入產(chǎn)出分析等方面發(fā)揮相應(yīng)作用。 當然，要深入?yún)⑴c經(jīng)營活動，對財務(wù)人員要求也就更高，不僅要懂財務(wù)，還要懂業(yè)務(wù)，要全面了解市場環(huán)境，了解公司戰(zhàn)略，要跳出財務(wù)框架，多換位思考，發(fā)揮好“合作伙伴”和“決策參謀”的作用，使提出的建議具有專業(yè)性，讓提出的觀點更 14 易于被接納。 （二）高度重視數(shù)據(jù)真實性 數(shù)據(jù) 真實性 來不得半點 虛假，這個問題講 了 很多年，自薩班斯法案出臺后 就開始講 。薩班斯法案就虛假披露 做出明確規(guī)定 ，對具有簽字權(quán)的 CEO 和 CFO 要 追究法律責(zé)任，包括 經(jīng)濟 罰款和最高 20 年監(jiān)禁刑罰。時至今日，講數(shù)據(jù)真實性問題更加具有緊迫感。 薩班斯法案剛出臺時，我心里是比較踏實的。 我 曾 和畢馬威中國區(qū)總裁談過， 告訴他們放心，中國移動不會造假，因為發(fā)展得很好，沒有造假動機。即使財務(wù)數(shù)據(jù)出現(xiàn)一些差錯，也是個別財務(wù)人員技術(shù) 處理問題。但是今天 這話還真不敢說 ，經(jīng)營任務(wù)完成難度加大， 主觀造假 的 動機出現(xiàn)了 。 數(shù)據(jù)造假對企業(yè)危害極大。 近期總裁辦公會聽取了內(nèi)審 部關(guān)于收入真實性審計的專項匯報，里面所說問題用“觸目驚心”形容絕不過份。某省公司為了提高數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)收入，給一批 公交定位卡、電表卡 用戶開通 手機報、彩鈴等 數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)套餐。這 怎么可能？ 公交定位卡還能看手機報？電表卡還能用彩鈴？剛才也提到一個例子，公司向用戶提供免費 彩鈴 服務(wù)，沒有產(chǎn)生 實際 收入，但是要向外結(jié)算 5600 萬元 信息費分成 ，就是為了完成數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)收入考核任務(wù)。還有一家公司，先將充值卡賣給第三方，再以促銷品 采購 的形式買回來，用成本換收入，金額高達兩個億，在 這次財政部門檢查時， 對于 虛列的兩億元成本 不允許稅前扣除 ，要求罰 繳稅款 6000 萬元。這些做法簡直不可思議，給公司帶來巨大損失。 還有一家子公司 ，我們對 其 進行了一次全面的清產(chǎn)核資，發(fā)現(xiàn)存在嚴重的資產(chǎn)不實問題 ， 通過虛列收入、少提折舊 15 以及未按規(guī)定報廢資產(chǎn)等行為，造成凈資產(chǎn)核減達 60 ，嚴重影響公司持續(xù)經(jīng)營能力 。 “ 小金庫 ” 害人， 數(shù)據(jù) 造假害企業(yè)，這句話非常有道理。 關(guān)于數(shù)據(jù)真實性問題，也許會說這是營銷案問題，也許會說是對財務(wù)制度灰色地帶理解問題，還有的認為這是 KPI 考核引起的問題?，F(xiàn)在各家公司對 KPI 考核非拿滿分不可，這一兩年基本上都是 115 分到 120 分，考核區(qū)分度非常微弱，這是不 正常的。正常考核結(jié)果一般都呈正態(tài)分布，國資委對 100 多家中央企業(yè)考核結(jié)果 也 是如此 ，得 A的只有幾家，得 D 和 E 的也是少數(shù)，多數(shù)是得 B 和 C。公司上市之初，那時實行 百分制的 KPI 考核，部分省公司得六七十分也很正常。 任務(wù)完不成就完不成 ，但是大家還是實事求是地反映 真實運營情況 ，而不會想到在數(shù)據(jù)上 弄虛作假 。 考核好比考試，個個都得滿分，要么是出題太簡單，要么是考場極度混亂，大家都作弊。我們很多 省公司表面上說 “唯市場，不唯指標”，實際上是“唯指標，不唯市場，不唯效益”。 現(xiàn)在出現(xiàn) KPI 完不成就造假的情況，不可思議。我覺得還是 KPI文化的問題， KPI 指標導(dǎo)向要重新調(diào)整，這也是 今年 集團公司學(xué)習(xí)實踐 科學(xué)發(fā)展觀 要落實的問題。 當前 KPI 考核指標過多 ， 體系復(fù)雜 。 考核指標過多，考核重點不突出，這樣的考核效果不好。 總部 準備 對2010 年 KPI 考核辦法進行 較大 調(diào)整，盡可能削減過程指標，關(guān)注“關(guān)鍵性”指標，重視財務(wù)結(jié)果，回歸 KPI 本 義 。 目前不少省公司為了完成集團公司考核任務(wù)，將 KPI 考核 指標 簡單分解給下級分公司，并且 16 層層加碼，最終難以完成，滋生造假 動機 。 在數(shù)據(jù)造假問題上，公司管理層已達成高度一致，一定要嚴肅治理，要抓幾個典型出來，要把數(shù)據(jù)造假作為 一條高壓線來設(shè)定。 財務(wù)部門更要嚴肅對待數(shù)據(jù)真實性問題，嚴厲杜絕財務(wù)人員自身參與造假。朱 镕 基在國家會計學(xué)院題詞為“不做假賬”，這是財務(wù)人員的基本職業(yè)操守。我們要頂住各方面壓力，要真實反映問題，這是財務(wù)人員職業(yè)道德所決定的。企業(yè)出現(xiàn)數(shù)據(jù)造假，財務(wù)人員責(zé)任難 辭 。這次內(nèi)審部收入真實性專項審計結(jié)果，要進行通報。另外還要制定相應(yīng)的管理辦法，明確數(shù)據(jù)造假行為，觸犯其中任何一條，將嚴懲不怠。 （三）充分發(fā)揮 財務(wù) 集中平臺作用 省公司層面財務(wù)集中管理是公司財務(wù)體制 一項重大改革，涉及到公司運營 方方面面，流程再造和制度統(tǒng)一規(guī)范涉及 責(zé)、權(quán)、利的調(diào)整，難度很大。但在總部和各省公司領(lǐng)導(dǎo)的高度重視、各級財務(wù)人員的共同努力下，歷經(jīng)一年半試點和兩年推廣，這項工作取得了階段性重要成果。在財務(wù)集中管理項目上，從試點、論證，到規(guī)范編寫、集成商選擇等，都非常審慎。這個項目對中國移動未來具有重大戰(zhàn)略意義，把中國移動建設(shè)為高效率的現(xiàn)代企業(yè)，集中管理是必要手段。 財務(wù)集中管理 將 400 多個核算點集中為 31 個核算中心， 促進了核算 標 準化和規(guī)范化 。 財務(wù)集中管理平臺為加強公司管理奠定了基礎(chǔ)。 以勞務(wù)工管理為例， 集中管理之后，所有單位 用工 清單和工資發(fā)放金額由人力資源部門提 供給財務(wù)部門，并從省公司這個平臺發(fā)放，各分公司勞務(wù)工用工人數(shù)、工資水平自然清清楚楚。 過去分公司勞務(wù) 17 用工隨意性 較大 的問題，通過集中管理，就 可以 得到解決。另一方面，財務(wù)集中管理將促進財務(wù)管理透明化，而透明 又是最好的監(jiān)督。省公司對下屬公司 所有開支一清二楚，加強了 對 違規(guī)行為 的 防范。集中管理平臺運行一段時間后，就要深入研究如何發(fā)揮平臺的作用，尤其是在成本控制與精細化管理、有效配置資源以及管理的標準化和規(guī)范化方面發(fā)揮更大作用。 財務(wù)集中管理后，公司 管理方式一定 會 隨之 而 變，對那些出了問題、不順暢、效率不高的業(yè)務(wù)流程，要進一 步理順和完善。 比如，通過平臺信息 可以 發(fā)現(xiàn)不同分公司日常用品采購價格存在的 差異， 進而 推進集中采購降低成本。再比如，對經(jīng)濟發(fā)展水平和競爭態(tài)勢相近的分公司，可以通過加強 用戶發(fā)展 酬金標準的比較，促進酬金管理水平提升。通過集中管理， 還 可以進一步強化數(shù)據(jù)真實性稽核，降低企業(yè)風(fēng)險。 集中管理平臺已經(jīng)搭建，今后更加重要的任務(wù)就是要充分利用這個平臺，為公司其他各項管理，如人工成本和勞務(wù)費管理、營銷資源管理、維修費管理等各項管理活動的集中和提升提供支 撐 。推動業(yè)財一體化，將財務(wù)管理力度逐步推向業(yè)務(wù)前端，推動業(yè)務(wù) -財務(wù)全流程的標準 化、模板化運作。 全面 分析財務(wù)集中平臺中各類財務(wù)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，深入挖掘數(shù)據(jù)蘊含信息，促進各項成本支出活動精細化管理，增強數(shù)據(jù)真實性，防范經(jīng)營風(fēng)險，優(yōu)化資源配置，建立低成本、低風(fēng)險、高把控、高效率、高精度的科學(xué)發(fā)展模式。 省公司層面財務(wù)集中管理是創(chuàng)新性項目，需要不斷探索研究。各公司要 認真關(guān)注 集中管理平臺 運轉(zhuǎn)情況，在明年財務(wù)管理工作會時進 18 行一次系統(tǒng)總結(jié)，以進一步完善 平臺， 充分發(fā)揮 平臺的