第六章 中央銀行 一、填空題 1中央銀行是在 的基礎(chǔ)上發(fā)展演變而來的。 2從中央銀行的產(chǎn)生過程來看，最早的雛形是成立于 1656 年的 和成立于1694 年的 。 3 1932 年 2 月 1 日，中國(guó)共產(chǎn)黨在江西瑞金成立 ，除經(jīng)營(yíng)一般銀行業(yè)務(wù)外，還享有發(fā)行鈔票的權(quán)利。 4 1999 年 1 月以后，中國(guó)人民銀行在全國(guó)設(shè)立 個(gè)跨行政區(qū)分行。 5 20 世紀(jì) 80 年代以來，一些國(guó)家將中央銀行的 職能分離出去，似乎成為一種潮流。 6美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備系統(tǒng)在聯(lián)邦一級(jí)設(shè)立 ，作為聯(lián)儲(chǔ)系統(tǒng)的最高決策機(jī)構(gòu)。 二、 單項(xiàng)選擇題 1貨幣發(fā)行屬于中央銀行的（ ）。 2中國(guó)人民銀行成立于（ ）。 3我國(guó)的中央銀行制度屬于（ ）。 央銀行制度 4目前世界上多數(shù)國(guó)家實(shí)行的是（ ）。 B. 二元中央銀行制 D. 復(fù)合中央銀行制 5中國(guó)模仿西方國(guó)家設(shè)立的最早的中央銀行是（ ）。 6中國(guó)歷史上第一次提出“中央銀行”這一稱謂的是（ ）。 7基礎(chǔ)貨幣是中央銀行通過自身的（ ）業(yè)務(wù)供應(yīng)出來的。 8 中央銀行在公開市場(chǎng)上主要是買賣（ ）。 C. 公司債券 9第二次世界大戰(zhàn)以后，（ ）成為中央銀行的最突出 10中央銀行之所以 成為中央銀行的最基本 ）。 三、多項(xiàng)選擇題 1當(dāng)代中央銀行的突出職能是（ ）。 2下列項(xiàng)目中，屬于中央銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的有（ ）。 3實(shí)行二元式中央銀行制度的國(guó)家有（ ）。 4下列項(xiàng)目中，屬于中央銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的有（ ）。 5中國(guó)人民銀行是（ ）。 6中國(guó)人民銀行是由（ ）三家根據(jù)地銀行合并而成的。 7中央銀行的存款主要來自（ ）。 8中央銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)以（ ）為基本原則。 9 在假設(shè)其他情況不變的前提下，（ ）會(huì)使一國(guó)的基礎(chǔ)貨幣增加。 10中央銀行對(duì)財(cái)政的資金支持應(yīng)當(dāng)表現(xiàn)為（ ）。 政籌資創(chuàng)造有利條件 四、判斷正誤題 1貨幣是一種債務(wù)憑證，是貨幣發(fā)行人即中央銀行對(duì)社會(huì)公眾的負(fù)債。（ ） 2我國(guó)人民幣的發(fā)行有發(fā)行保證的規(guī)定。（ ） 3中央銀行不能超越各國(guó)的貨幣主權(quán)而存在。（ ） 4中央銀行自有資本的形成都是通過政府出資。（ ） 5單一中央銀行制即一元中央銀行制。（ ） 6貨幣發(fā)行主體多元化有利于經(jīng)濟(jì)發(fā)展。（ ） 7中央銀行領(lǐng)導(dǎo)人的任期通常長(zhǎng)于總統(tǒng)的任期，這是為了保證貨幣政策的連續(xù)性和獨(dú)立性。 （ ） 五、名詞解釋 1跨國(guó)中央銀行制度 2準(zhǔn)中央銀行制度 3發(fā)行基金 4法定存款準(zhǔn)備金 5超額準(zhǔn)備金 6再貼現(xiàn) 六、簡(jiǎn)答題 1中央銀行壟斷貨幣發(fā)行的意義。 2近年來個(gè)別國(guó)家取消了法定存款準(zhǔn)備率?！叭绻ǘù婵顪?zhǔn)備率為零，則存款多倍擴(kuò)張將趨于無窮?！边@種說法是否符合實(shí)際？ 3如果央行向甲銀行出售 100 萬元國(guó)債，列示央行和甲銀行 T 型賬戶的變化，這對(duì)甲銀行的準(zhǔn)備金有何影響？ 4如果央行向乙銀行貸款 100 萬元，該行將之用于購(gòu)買央行 100 萬 元債券，則乙銀行的準(zhǔn)備金發(fā)生什么變化？用央行和乙銀行的 T 型賬戶來解釋。 七、論述題 1中央銀行的三大職能。 2如何理解中央銀行相對(duì)獨(dú)立性的涵義？ 3. 試用公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)的相關(guān)理論，對(duì)我國(guó)目前中央銀行公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)的操作做出評(píng)價(jià)？ 第六章 中央銀行 參考答案 一、填空 格蘭銀行； 二、單選 、多選 、判斷 五、名詞解釋 是由政府授權(quán)一個(gè)或幾個(gè)商業(yè)銀行行使部分中央銀行職能，或者設(shè)置類似中央銀行的機(jī)構(gòu)。 人民銀行保管的已印好而尚未進(jìn)入流通的人民幣票券。 樣就形成法定存款準(zhǔn)備金。 六、簡(jiǎn)答 1.（ 1）便利商品交換與流通；（ 2）有利于維護(hù)幣值和物價(jià)的穩(wěn)定（ 3）增強(qiáng)自己的資金實(shí)力；（ 4）有利于國(guó)家貨幣金融政策的實(shí)施；（ 5）保證政府得到一定的收益。 為即使法定存款準(zhǔn) 備率為零，商業(yè)銀行處于自身經(jīng)營(yíng)的需要，還要保留超額準(zhǔn)備金 貨比率不會(huì)為零，這兩個(gè)因素仍然是制約存款擴(kuò)張的因素，因此存款的多倍擴(kuò)張不會(huì)趨于無窮。 00 萬元。 政府債券 - 100 準(zhǔn)備金存款 - 100 中央銀行 甲銀行 準(zhǔn)備金 - 100 政府債券 + 10 0 政府債券 - 100 準(zhǔn)備金存款 + 100 中央銀行 乙 銀行 準(zhǔn)備金 + 100 準(zhǔn)備金 - 100 貸款 + 100 準(zhǔn)備金存款 - 100 向央行借款 + 1 0 0 政府債券 + 100 七、論述 央銀行是“發(fā)行的銀行”。中央銀行獨(dú)占貨幣發(fā)行權(quán)，是中央銀行發(fā)揮其全部職能和實(shí)施金融宏觀調(diào)控的基礎(chǔ)，也是中央銀行之所以成為中央銀行的最基本、最重要的標(biāo)志。 其次，中央銀行是“銀行的銀行”。中央銀行為商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)提供支持、服務(wù)，同時(shí)也是商業(yè) 銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的管理者。具體表現(xiàn)在以下三個(gè)方面：（ 1）集中存款準(zhǔn)備金；（ 2）組織全國(guó)的清算；（ 3）充當(dāng)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的“最后貸款人”。 最后，中央銀行是“政府的銀行”。中央銀行代表國(guó)家制定和實(shí)施貨幣政策，代為管理財(cái)政收支以及為國(guó)家政府提供各種金融服務(wù)等。這一職能主要通過以下幾個(gè)方面得到體現(xiàn)（ 1）經(jīng)理國(guó)庫；（ 2）為政府融通資金，提供特定信貸支持；（ 3）代表政府管理國(guó)內(nèi)外金融事務(wù)，如制定和實(shí)施貨幣政策；對(duì)金融業(yè)實(shí)施金融監(jiān)督管理；為國(guó)家持有和經(jīng)營(yíng)管理包括外匯、黃金和其他資產(chǎn)形式的國(guó)際儲(chǔ)備；代表國(guó)家政府參加 國(guó)際金融組織和各項(xiàng)國(guó)際金融活動(dòng)等等。（ 4）為政府提供經(jīng)濟(jì)金融預(yù)測(cè)和決策建議，向社會(huì)公眾發(fā)布經(jīng)濟(jì)金融信息。 際上是中央銀行與政府的關(guān)系問題。所謂“相對(duì)獨(dú)立”，實(shí)際包括兩層含義：一是中央銀行在與政府的關(guān)系上必須保持一定的獨(dú)立性；二是中央銀行不可能完全脫離政府，其獨(dú)立性只能是相對(duì)的。 首先，為了保證中央銀行獨(dú)立地制定和實(shí)施貨幣政策，不受政府過多地干預(yù)、影響和控制，必須保證中央銀行具有一定的獨(dú)立性。這是因?yàn)椋海?1）中央銀行與政府關(guān)心問題的重點(diǎn)存在差異。政府就偏重于通過擴(kuò)張性政策來刺激 需求，拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，增加就業(yè)，這種做法往往造成通貨膨脹。中央銀行則更關(guān)心幣值穩(wěn)定，維護(hù)正常的金融狀況和秩序，遏制過高的通貨膨脹。（ 2）政府因過于注重短期利益，特別容易出現(xiàn)“政治交易周期”，即在選舉之前，政府傾向于采取過度擴(kuò)張的貨幣政策，以便正好在選舉前夕出現(xiàn)較低的利率和較低的失業(yè)率，由此導(dǎo)致的通貨膨脹和名義利率上升將出現(xiàn)在選舉之后，那時(shí)政府再采取限制性政策，并指望公眾在下屆選舉時(shí)會(huì)忘記這一政策。（ 3）由于中央銀行可能被用來通過購(gòu)買財(cái)政債券從而為彌補(bǔ)巨大的預(yù)算赤字提供方便，因此，中央銀行需保持獨(dú)立，以避免中央 銀行無限購(gòu)買財(cái)政債券而導(dǎo)致貨幣基數(shù)以致貨幣供給的擴(kuò)大，抵制來自財(cái)政部要求中央銀行“幫助擺脫困境”的壓力。（ 4）中央銀行的業(yè)務(wù)具有較強(qiáng)的專業(yè)性和技術(shù)性，把這些事情交給政治家們?nèi)プ霾惶线m。（ 5）中央銀行的獨(dú)立性有利于有效、及時(shí)和統(tǒng)一地實(shí)施貨幣政策，避免來自各級(jí)政府的干預(yù)，維護(hù)整個(gè)金融體系的健康運(yùn)行，防止政府為地方的局部利益而破壞整個(gè)經(jīng)濟(jì)生活的大局。 其次，中央銀行作為國(guó)家的金融管理當(dāng)局，是政府實(shí)施宏觀調(diào)控的重要部門，中央銀行不可能完全獨(dú)立于政府，而要接受政府的管理和監(jiān)督，在國(guó)家總體經(jīng)濟(jì)政策指導(dǎo)之下履行自己的 職責(zé)，因此，中央銀行的獨(dú)立性只能是相對(duì)的。這不僅因?yàn)樨泿耪呤钦麄€(gè)國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的一部分，中央銀行的政策目標(biāo)不能背離國(guó)家總體經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)，而且中央銀行的業(yè)務(wù)活動(dòng)和監(jiān)管都是在國(guó)家授權(quán)下進(jìn)行的，有些國(guó)家中央銀行直接就是政府的組成部門，中央銀行的主要負(fù)責(zé)人也大都由政府委任。因此，中央銀行的職責(zé)履行需要政府其他部門的協(xié)作與配合，不能完全脫離開政府。 3公開市場(chǎng)操作的效果主要通過調(diào)節(jié)市場(chǎng)利率影響銀行體系的準(zhǔn)備金和貨幣供給量來實(shí)現(xiàn)。公開市場(chǎng)操作具有如下優(yōu)勢(shì)： （ 1）中央銀行進(jìn)行公開市場(chǎng)操作能完