2010年數(shù)字電視 行業(yè) 風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告 國(guó)家發(fā)展改革委中國(guó)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)社 1 北京世經(jīng)未來(lái)投資咨詢有限公司 摘 要 本報(bào)告分析的是數(shù)字電視行業(yè)，總共十四章，主要介紹數(shù)字電視的定義以及相關(guān)要素，分析了 2009年宏觀經(jīng)濟(jì)的環(huán)境，以及數(shù)字電視行業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位，介紹了一些政策， 2009年我國(guó)數(shù)字電視市場(chǎng)，以及數(shù)字電視用戶數(shù)量分析，從各種類(lèi)型資本投資于數(shù)字電視來(lái)分析投融資情況，并從技術(shù)方面分析了數(shù)字電視，進(jìn)一步從產(chǎn)業(yè)，標(biāo)準(zhǔn)，發(fā)展模式展開(kāi)分析，并重點(diǎn)介紹四種模式。 從世界角度對(duì)數(shù)字電視進(jìn)行分析，介紹美國(guó)，歐洲，日本，韓國(guó)的數(shù)字電視情況，并統(tǒng)計(jì)一些相關(guān)數(shù)據(jù)以及分析，介紹美國(guó) 洲 及日本 進(jìn)行對(duì)比分析。 從機(jī)頂盒角度分析了數(shù)字電視，包含機(jī)頂盒的消費(fèi)者分析以及市場(chǎng)，研發(fā)狀況以及趨勢(shì)分析并從芯片方面分析了數(shù)字電視。 從 我國(guó) 各大試點(diǎn)數(shù)字電視城市，包含北京，上海，杭州，深圳，青島，佛山，太原等城市看目前數(shù)字電視運(yùn)營(yíng)情況，以及轉(zhuǎn)換情況。 從網(wǎng)絡(luò)電視角度分析數(shù)字電視，其中包括網(wǎng)絡(luò)電視標(biāo)準(zhǔn)， 我國(guó) 網(wǎng)絡(luò)電視標(biāo)準(zhǔn)，國(guó)外網(wǎng)絡(luò)電視的規(guī)模，以及國(guó)際和國(guó)內(nèi)發(fā)展現(xiàn)狀，最后闡述了一些存在的問(wèn)題。 從四大重點(diǎn)數(shù)字電視企業(yè)，分別為中視傳媒，歌華有線，東方明珠，電廣傳媒來(lái)分析數(shù)字電視發(fā)展情況，包含各大公司的簡(jiǎn)介，發(fā)展?fàn)?況，以及經(jīng)營(yíng)情況，均從年報(bào)以及公司網(wǎng)站上的數(shù)據(jù)進(jìn)行的財(cái)務(wù)分析。 最后文章 介紹了數(shù)字電視的運(yùn)營(yíng)情況，整體轉(zhuǎn)換，技術(shù)，市場(chǎng)策略，分析數(shù)字電視行業(yè)幾大投資風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)入與退出壁壘，最后對(duì)數(shù)字電視的投資進(jìn)行分析。 一、數(shù)字電視的定義以及分類(lèi) 廣義上說(shuō)，數(shù)字電視是數(shù)字傳輸系統(tǒng)，是原有電視系統(tǒng)的數(shù)字化 ， 是指從演播室到發(fā)射、傳輸、接收的所有環(huán)節(jié)都是使用數(shù)字電視信號(hào)或?qū)υ撓到y(tǒng)所有的信號(hào)傳播都是通過(guò)由 0、 1數(shù)字串所構(gòu)成的數(shù)字流來(lái)傳播的電視類(lèi)型 ， 其信號(hào)損失小，接收效果好 。數(shù)字電視可以是 直接生成的數(shù)字電視信號(hào)，如動(dòng)畫(huà)、字幕機(jī)和數(shù)字?jǐn)z 像機(jī)產(chǎn)生的數(shù)字信號(hào)；也可以是由模擬信號(hào)經(jīng)數(shù)字化以后產(chǎn)生的數(shù)字電視信號(hào)；也可以是經(jīng)處理的數(shù)字電視信號(hào)，如 字電視系統(tǒng)可按節(jié)目制作，一次分配、二次分配、發(fā)送和接收分類(lèi)；也可以按衛(wèi)星傳輸系統(tǒng)，業(yè) 風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告 國(guó)家發(fā)展改革委中國(guó)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)社 2 北京世經(jīng)未來(lái)投資咨詢有限公司 類(lèi)；或按消費(fèi)類(lèi)、專(zhuān)業(yè)類(lèi)和演播室數(shù)字設(shè)備分類(lèi)；或按低清晰度、常規(guī)清晰度和高清晰度業(yè)務(wù)分類(lèi)。 本報(bào)告采用的是廣義上的數(shù)字 電視 。 二、宏觀經(jīng)濟(jì)以及對(duì)數(shù)字電視的影響 根據(jù)統(tǒng)計(jì)局初步核算， 2009年全年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值 335353億元，按可比價(jià)格計(jì)算，比上年增長(zhǎng) 增速比 上年回落 季度看，一季度增長(zhǎng) 二季度增長(zhǎng) 三季度增長(zhǎng) 四季度增長(zhǎng) 分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)增加值 35477億元，增長(zhǎng) 第二產(chǎn)業(yè)增加值 156958億元，增長(zhǎng) 第三產(chǎn)業(yè)增加值 142918億元，增長(zhǎng) 從趨勢(shì)上看， 2009年一季度是經(jīng)濟(jì)筑底的過(guò)程，二季度是由 “前低 ”轉(zhuǎn)向 “后高 ”的轉(zhuǎn)換期。在財(cái)政政策與貨幣政策等一攬子計(jì)劃對(duì)經(jīng)濟(jì)的拉動(dòng)作用的推動(dòng)之下， 09年三、四季度 我國(guó) 我國(guó) 經(jīng)濟(jì)回暖的趨勢(shì)也得到鞏固 ， 四季度經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)超 10%。 數(shù)字電視 受宏觀經(jīng)濟(jì)影響不大 ， 再?gòu)臄?shù)字電視的載體的電視所屬的家電行業(yè)來(lái)看 經(jīng)歷了 2008年 金融 危機(jī)的動(dòng)蕩 ， 2009年的開(kāi)春無(wú)疑是家電業(yè)最為難挨的一段時(shí)間 ， 那個(gè)時(shí)候 ， 不少家電企業(yè)的外貿(mào)訂單要么接不到 ， 要么不敢接 ， 內(nèi)銷(xiāo)渠道又處于艱難的開(kāi)拓階段。好在 ， 家電下鄉(xiāng) 政策 的全國(guó)范圍推廣 ， 讓國(guó)內(nèi)家電企業(yè)開(kāi)始看到了更多的生機(jī)。搭著家電下鄉(xiāng)全面推廣的 “順風(fēng)車(chē) ”， 一時(shí)間 ， 家電企業(yè)蜂擁而上 ， 紛紛積極參與家電下鄉(xiāng)的投標(biāo)工作中 ， 也恰是由于家電下鄉(xiāng)政策的大力推廣 ， 讓不少瀕臨倒閉的家電制造企業(yè)奇跡般活了過(guò)來(lái)。 三、國(guó)內(nèi)數(shù)字電視用戶數(shù)量分析 2009年 我 國(guó)新增數(shù)字電視用戶 中大部分為有線數(shù)字用戶，星和 別達(dá)到 2009年年底， 我國(guó) 數(shù)字電視用戶達(dá)到 有線數(shù)字電視用戶總量達(dá)到 6199萬(wàn)戶 ，有線網(wǎng)絡(luò)數(shù)字化程度達(dá)到 黑龍江、山東、湖北、云南等地區(qū)積極推進(jìn)有線數(shù)字化整體轉(zhuǎn)換工作，有線數(shù)字電視用戶增長(zhǎng)幅度較大。 業(yè) 風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告 國(guó)家發(fā)展改革委中國(guó)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)社 3 北京世經(jīng)未來(lái)投資咨詢有限公司 01000200030004000500060007000800090002005 2006 2007 2008 2009萬(wàn)戶00 . 511 . 522 . 53累計(jì)用戶 新增用戶 累計(jì)增速 新增增速數(shù)據(jù)來(lái)源：廣電總局 2005我國(guó)數(shù)字電視發(fā)展規(guī)模 （單位：萬(wàn)戶） 四、我國(guó)數(shù)字電視標(biāo)準(zhǔn)化進(jìn)程 我國(guó)從上 世紀(jì) 90年代開(kāi)始跟蹤數(shù)字電視技術(shù)的發(fā)展。經(jīng)過(guò)幾年的科技攻關(guān) ， 積累了豐富經(jīng)驗(yàn)。 2001年底 ， 國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)在數(shù)字電視研究開(kāi)發(fā)與產(chǎn)業(yè) 化專(zhuān)項(xiàng)中列入了 “數(shù)字電視標(biāo)準(zhǔn)研究制定專(zhuān)項(xiàng) ”。正式啟動(dòng)了我國(guó)數(shù)字電視標(biāo)準(zhǔn)化工作。國(guó)家發(fā)展與改革委員會(huì)、國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)管理委員會(huì)、信息產(chǎn)業(yè)部、廣電總局共同領(lǐng)導(dǎo)。重點(diǎn)為信道傳輸、接收顯示標(biāo)準(zhǔn) ， 具體工作由全國(guó)音頻、視頻及多媒體系統(tǒng)與設(shè)備標(biāo)準(zhǔn)化技術(shù)委員會(huì)和全國(guó)廣播電視標(biāo)準(zhǔn)化技術(shù)委員會(huì)共同承擔(dān)。 經(jīng)過(guò)幾年的努力 ， 在大量試驗(yàn)驗(yàn)證的基礎(chǔ)上 ， 信息產(chǎn)業(yè)部于 2006年 3月 29日正式發(fā)布了 25項(xiàng)數(shù)字電視接收端標(biāo)準(zhǔn) ， 2006年 8月 18日國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)化管理委員會(huì)正式發(fā)布了地面數(shù)字電視傳輸標(biāo)準(zhǔn) ， 2007年 12月 5日 ， 此 ， 我國(guó)數(shù)字電視標(biāo)準(zhǔn)體系基本完成。 五、國(guó)外數(shù)字電視標(biāo)準(zhǔn) 現(xiàn)有的國(guó)外三大數(shù)字電視標(biāo)準(zhǔn) （一） 美國(guó) 996年美國(guó)高級(jí)電視系統(tǒng)委員會(huì) （ 對(duì)高清晰電視固定接收需求制定了地面數(shù)字電視傳輸標(biāo)準(zhǔn)。采用格形編碼的八電平殘留邊帶 （ - 8調(diào)制系統(tǒng) ， 能可靠地在 6s， 經(jīng) s。其圖像分辨率為普通電視的 5倍。加入 用于系統(tǒng)輔助載波恢復(fù) ） 和段同步 （ 用于系統(tǒng)時(shí)鐘同步和信道編碼 ， 糾錯(cuò)保護(hù)措施 ） ， 使系統(tǒng)具有良好的噪聲門(mén)限 （ 。 業(yè) 風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告 國(guó)家發(fā)展改革委中國(guó)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)社 4 北京世經(jīng)未來(lái)投資咨詢有限公司 （二） 歐洲 洲電信協(xié)會(huì) 999年 6月正式提出歐洲數(shù)字電視視頻地面廣播（ 標(biāo)準(zhǔn) ， 即歐洲標(biāo)準(zhǔn) （ ， 是三者中應(yīng)用最為廣泛和靈活的。采用編碼正交頻分復(fù)用 （ 技術(shù)。其發(fā)送數(shù)據(jù)包含圖像、伴音、附加數(shù)據(jù) ， 總的有效數(shù)據(jù)率為 s， 經(jīng) s。穿插的導(dǎo)頻比數(shù)據(jù)功率高 3 （三） 日本 998年日本無(wú)線電工商業(yè)協(xié)會(huì) （ 公布了日本地面綜合業(yè)務(wù)數(shù)字廣播 （ ， 該標(biāo)準(zhǔn)在歐洲的 加入自己的頻帶分段傳輸 （ 方式。因日本電視射頻帶寬為 6以載波數(shù)和載波間隔與 歐洲方案相比 ， 主要的不同在于接收方面 ，增加了部分接收 （ 和分層傳輸 （ 。 與 只是在應(yīng)用上可傳送多種信息。 六、我國(guó)數(shù)字電視產(chǎn)業(yè)化模型 （一）青島模式 青島模式走出了數(shù)字電視有線傳輸運(yùn)營(yíng)模式的第一步。青島模式的核心是整體平移，即：以小區(qū)為單位，贈(zèng)送機(jī)頂盒使用權(quán)，在推行數(shù)字節(jié)目的同時(shí)完全停止輸送模擬信號(hào)，頻道數(shù)量由 28套增加到 50套，還開(kāi)辦了電視信息平臺(tái)與商務(wù)平臺(tái)等，同時(shí)每月向用戶加收有線電視費(fèi)由 12元上漲為 22元。由政府借助頻道資源，提供政府的電子政務(wù)信息，包括航班服務(wù)、天氣預(yù)報(bào)、便民服務(wù)等，以此來(lái)解決數(shù)字電視的內(nèi)容空白問(wèn)題；由運(yùn)營(yíng)商免費(fèi)提供機(jī)頂盒來(lái)解決用戶數(shù)量問(wèn)題，費(fèi)用則是 “光電自籌點(diǎn)、銀行借一點(diǎn)、百姓掏一點(diǎn) ”來(lái)解決。 （二）杭州模式 這一模式首次從傳輸而非融資角度為廣電系統(tǒng)提供了新的思路，其最大特點(diǎn)是增加了新型的交互方式，通過(guò)有線電視網(wǎng)與以太網(wǎng)的結(jié)合為人們提供交互型增值服務(wù)。 2004年 3月 25日，杭州數(shù)字電視開(kāi)始正式試運(yùn)營(yíng)，內(nèi)容分為 “廣播 ”與 “交互 ”兩種，其中廣播式有 56套模擬電視節(jié)目可供選擇，交互式則有 8萬(wàn)多小時(shí)的點(diǎn)播節(jié)目資源。每戶可以免費(fèi)得到一臺(tái)價(jià)值 850元的基本型交互式機(jī)頂盒，只要按現(xiàn)有有線電視每月 14元的標(biāo)準(zhǔn)付費(fèi)就可以看到 60多套數(shù)字電視節(jié)目。 業(yè) 風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告 國(guó)家發(fā)展改革委中國(guó)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)社 5 北京世經(jīng)未來(lái)投資咨詢有限公司 （三）佛山模式 佛山模式是在青島模式整體平移的基礎(chǔ)上，對(duì)融 資渠道進(jìn)行創(chuàng)新的一種模式，其特點(diǎn)是，一卡一費(fèi)的收費(fèi)模式、逐區(qū)域全部關(guān)閉模擬的整體轉(zhuǎn)換模式、按頻道銷(xiāo)售的節(jié)目市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)模式、多元化合作的引資模式等各個(gè)環(huán)節(jié)串聯(lián)起來(lái)。 （四）太原模式 太原模式是一種運(yùn)營(yíng)商自掏腰包的解決方式。整體平移需要的免費(fèi)機(jī)頂盒資金一部分來(lái)自當(dāng)?shù)厥姓闹С郑硪徊糠謥?lái)自于太原廣電自身的資金積累。太原數(shù)字電視播出的內(nèi)容包括數(shù)字電視節(jié)目、數(shù)字音頻廣播節(jié)目和增值業(yè)務(wù)三個(gè)部分。 七、 我國(guó) 有線數(shù)字電視機(jī)頂盒市場(chǎng)現(xiàn)狀 由于 我國(guó) 把有線數(shù)字電視作為整個(gè)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展重點(diǎn)，有線數(shù)字機(jī)頂盒市場(chǎng)增長(zhǎng)速度較快， 2005年， 我國(guó) 有線數(shù)字電視機(jī)頂盒市場(chǎng)規(guī)模為 345萬(wàn)臺(tái)， 2006年， 我國(guó) 有線數(shù)字機(jī)頂盒市場(chǎng)規(guī)模為 1300萬(wàn)臺(tái)， 2007年， 我國(guó) 有線數(shù)字機(jī)頂盒市場(chǎng)規(guī)模為 2800萬(wàn)臺(tái)，2008年， 我國(guó) 有線數(shù)字機(jī)頂盒市場(chǎng)規(guī)模為 4900萬(wàn)臺(tái)， 2009年 1我國(guó) 有線數(shù)字電視機(jī)頂盒市場(chǎng)規(guī)模為 5739萬(wàn)臺(tái)。 數(shù)據(jù)來(lái)源：世經(jīng)未來(lái)整理 我國(guó) 有線數(shù)字機(jī)頂盒市場(chǎng)規(guī)模發(fā)展現(xiàn)狀（ 2005 6 月） 八、 我國(guó) 網(wǎng)絡(luò)電視運(yùn)營(yíng)模式 業(yè) 風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告 國(guó)家發(fā)展改革委中國(guó)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)社 6 北京世經(jīng)未來(lái)投資咨詢有限公司 國(guó)內(nèi)主要 營(yíng)模式 模式 業(yè)務(wù)名稱 運(yùn)營(yíng)主體 設(shè)備商 杭州模式 借助“數(shù)字電視”名義 杭州華數(shù)傳媒有限 公司（廣電參股） 華為、思華 哈爾濱模式 視通） 哈爾濱網(wǎng)通、上海文廣 達(dá)康 上海浦東模式 百視通 海電信、上海文廣 西門(mén)子 江蘇模式 江蘇電信、新華社、上海文廣 中興 上海大寧模式 互動(dòng)電視示 范區(qū) 上海文廣、上海電信、上海大寧多媒體谷寬帶網(wǎng)絡(luò)發(fā)展有限公司 上海古北模式 長(zhǎng)三角高性能寬帶信息示范網(wǎng)工程 上海文廣、上海寬帶技術(shù)及應(yīng)用工程研究中心 河南模式 河南網(wǎng)通、河南政府部門(mén) 河南威科姆公司 數(shù)據(jù)來(lái)源：世經(jīng)未來(lái)整理 九、 2009 年國(guó)外 務(wù)發(fā)展現(xiàn) 狀和市場(chǎng)分析 由于 此各個(gè)發(fā)達(dá)國(guó)家都紛紛在追逐 望能夠從 美國(guó)的情況來(lái)看，早在 2005年 9月，總部位于紐約的 得克薩斯的 逐漸擴(kuò)展到得克薩斯的其他城市和附近的佛羅里達(dá)州。這項(xiàng)名為 以提供 180個(gè)數(shù)字和音樂(lè)頻道，每個(gè)月的費(fèi)用是 中有 20多個(gè)頻道是高清電視；同時(shí)可以提供1800部錄像供點(diǎn)播。內(nèi)容提供商則都是 在韓國(guó)，韓國(guó) 電信 企業(yè)在發(fā)展 前在韓國(guó)發(fā)展 0萬(wàn)戶，而韓國(guó)電信的007 年 7月推出以來(lái)，到當(dāng)年 9月底已經(jīng)發(fā)展了 韓國(guó)第二大網(wǎng)絡(luò)門(mén)戶 2008年初也宣布進(jìn)入 2008年第二季度開(kāi)始， 此外，在全球 洲、亞洲的 美地區(qū)也將出現(xiàn)適度增長(zhǎng)。在 2008年上半年，歐洲 其是法國(guó)、比利時(shí)、西班牙、意大利和東歐等地區(qū)和國(guó)家。在亞洲地區(qū)， 我國(guó) 、日本和 我國(guó) 香港發(fā)展勢(shì)頭迅猛。在北美地區(qū)， 立運(yùn)營(yíng)商 ）等是主要的增長(zhǎng)動(dòng)力。 歐洲是全球最大的 過(guò)運(yùn)營(yíng)商法國(guó)電信旗下的 國(guó)目前已經(jīng)成為這一市場(chǎng)的領(lǐng)先國(guó)家。 業(yè) 風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告 國(guó)家發(fā)展改革委中國(guó)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)社 7 北京世經(jīng)未來(lái)投資咨詢有限公司 十、 2011 年全球網(wǎng)絡(luò)電視用戶將達(dá) 1 億 由于語(yǔ)音、 互聯(lián)網(wǎng) 和娛樂(lè)服務(wù)捆綁 發(fā)展 的激 烈競(jìng)爭(zhēng)，未來(lái)數(shù)年內(nèi)，預(yù)計(jì)全球 到 2011年 006年的 390萬(wàn)戶增長(zhǎng)到 0倍，從 2006年的 011年的 391億美元。 北美地區(qū)有線電視服務(wù)商和 電信 運(yùn)營(yíng)商為獲得更多的 線電視服務(wù)商將利用他們龐大的付費(fèi)電視用戶 規(guī)模，將服務(wù)迅速拓展到數(shù)據(jù)和語(yǔ)音 通信 領(lǐng)域，而電信運(yùn)營(yíng)商則將采用更先進(jìn)的寬帶 網(wǎng)絡(luò) 提供電視服務(wù)。 十 一 、 2009 我國(guó) 數(shù)字電視運(yùn)營(yíng) 根據(jù) 廣電總局 的規(guī)定， 2010年 我國(guó) 將全面實(shí)現(xiàn) 數(shù)字廣播電視 ， 2015年將停止模擬廣播電視的播出。隨著規(guī)定時(shí)間的臨近， 我國(guó) 的 數(shù)字電視 轉(zhuǎn)換步伐加快。 2009年， 我國(guó)共有 中 6199萬(wàn)戶為有線數(shù) 字電視用戶。 我國(guó) 有線數(shù)字電視用戶從 2003年的 19萬(wàn)戶發(fā)展到 2009年的 6199萬(wàn)戶。 我國(guó) 共有53個(gè)城市和地區(qū)建立有線數(shù)字電視技術(shù)新體系， 31個(gè)城市完成了數(shù)字化整體轉(zhuǎn)換，廣西、陜西、江西、吉林等省完成全省區(qū)網(wǎng)絡(luò)整合。 隨著 2015年關(guān)閉模擬信號(hào)大限越來(lái)越近， 我國(guó) 的數(shù)字電視進(jìn)程將會(huì)進(jìn)一步加快，未來(lái) 我國(guó) 數(shù)字電視高清頻道、專(zhuān)業(yè)化頻道將會(huì)逐漸增多，付費(fèi)電視將會(huì)得到進(jìn)一步發(fā)展。 除有線數(shù)字電視以外， 地面數(shù)字電視 、 衛(wèi)星數(shù)字電視 和 地面數(shù)字電視的發(fā)展主要得益于公交、地鐵等交通工具增長(zhǎng)所拉動(dòng)的移動(dòng)數(shù)字電視需求量的大幅增長(zhǎng)。地面數(shù)字電視在公交領(lǐng)域的應(yīng)用要想盈利，必須在像北京、上海、廣州等擁有上萬(wàn)輛公交車(chē)的一線城市，才能通過(guò)廣告收入維持運(yùn)營(yíng)。國(guó)內(nèi)廠商曾在蘇州、杭州、無(wú)錫等二線城市的公交車(chē)上試運(yùn)營(yíng)過(guò)地面數(shù)字電視，但均以失敗告終。 目前 我國(guó) 的衛(wèi)星電視服務(wù)從政策上只被允許在邊遠(yuǎn)地區(qū)運(yùn)營(yíng)，因此 我國(guó) 還沒(méi)有真正意義上的衛(wèi)星電視運(yùn)營(yíng)商。但是衛(wèi)星電視在覆蓋成本，尤其是邊際成本上比有線電視， 我國(guó) 臨的外部政策環(huán)境并沒(méi)有明顯改善，來(lái)自廣電系統(tǒng)的政策壓力依然巨大。但用戶規(guī)模經(jīng)過(guò)幾年的推廣培育有了一定增長(zhǎng)， 2008年 65萬(wàn)， 2009年達(dá)到 433萬(wàn)，同比增長(zhǎng) 其中上海、浙江、廣東、江蘇等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的發(fā)展較快。預(yù)計(jì) 2010年 50萬(wàn)戶。 業(yè) 風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告 國(guó)家發(fā)展改革委中國(guó)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)社 8 北京世經(jīng)未來(lái)投資咨詢有限公司 十三、數(shù)字電視風(fēng)險(xiǎn)分析 （一） 政策風(fēng)險(xiǎn) 政策風(fēng)險(xiǎn)包括 我國(guó) 宏觀經(jīng)濟(jì)政策、產(chǎn)業(yè)政策及資費(fèi)政策等方面的影響。 政府為保持經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、 可持續(xù)地高增長(zhǎng)，有時(shí)會(huì)實(shí)行宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控， 會(huì)利用財(cái)政、稅收、利率等經(jīng)濟(jì)杠桿對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)進(jìn)行調(diào)控， 調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，推動(dòng)深層次的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，這些宏觀政策的實(shí)施能否并如何引導(dǎo)國(guó)民經(jīng)濟(jì)朝著健康的方向發(fā)展，將對(duì)廣電未來(lái)發(fā)展產(chǎn)生根本影響。一旦經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度減慢，處于第三產(chǎn)業(yè)中較高消費(fèi)層次的文化消費(fèi)，廣電數(shù)字付費(fèi)電視業(yè)務(wù)勢(shì)必首先遭到用戶的壓縮或放棄。 產(chǎn)業(yè)政策方面， 數(shù)字付費(fèi)電視 的發(fā)展有賴于制播分離與制作環(huán)節(jié)公司化的程度，有賴于廣播電視領(lǐng)域非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)剝離改革的進(jìn) 度。此外，廣電網(wǎng)絡(luò)能否獲得、何時(shí)獲得電信增值業(yè)務(wù)牌照將極大地影響廣電網(wǎng)絡(luò)的未來(lái)發(fā)展。 資費(fèi)政策方面，具有普遍服務(wù)性質(zhì)的基本業(yè)務(wù)，將主要是在政府指導(dǎo)下的定價(jià)。作為廣播電視升級(jí)后的數(shù)字化服務(wù)要想提高普遍收費(fèi)仍存在著很大的不確定性，每一個(gè)項(xiàng)目均需要得到地方政府的同意才能獲得提價(jià)的資費(fèi)政策。 （ 二 ） 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要包括市場(chǎng)環(huán)境及競(jìng)爭(zhēng)兩個(gè)因素。世界經(jīng)濟(jì)一體化的潮流不可阻擋，這為公司、廣電系統(tǒng)乃至整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)帶來(lái)機(jī)遇的同時(shí)也帶來(lái)了挑戰(zhàn)。 我國(guó) 加入 場(chǎng)將進(jìn)一步開(kāi)放，電信、互聯(lián)網(wǎng)等相關(guān)領(lǐng)域的開(kāi)放必然將影響社 會(huì)文化信息消費(fèi)，從而對(duì)傳統(tǒng)影視文化等市場(chǎng)形成沖擊。 市場(chǎng)對(duì)新業(yè)務(wù)的態(tài)度更是一個(gè)關(guān)鍵。數(shù)十年以來(lái)不付費(fèi) （無(wú)線電視） 及低付費(fèi)（基本頻道）的服務(wù)消費(fèi)模式，需要花大力氣和相當(dāng)?shù)臅r(shí)間去改變用戶的消費(fèi)心理，未來(lái)專(zhuān)業(yè)化、個(gè)性化的頻道內(nèi)容提供，需要用戶以新的消費(fèi)心理接受高價(jià)的有償?shù)南M(fèi)，用戶能否全盤(pán)接受或高接受度還是一個(gè)未知數(shù)。競(jìng)爭(zhēng)的風(fēng)險(xiǎn)將 來(lái)自于業(yè)內(nèi)及業(yè)外兩個(gè)方面。業(yè)內(nèi)主要面對(duì)的是直播衛(wèi)星及地面電視，業(yè)外則面對(duì)替代性視頻服務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)，包括 機(jī)電視等等。 （ 三 ） 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 由于歷史和政策原因，廣電行業(yè)一直采用事業(yè) 體制并由各地方分散經(jīng)營(yíng)管理，廣電系統(tǒng)缺乏公司化運(yùn)營(yíng)的經(jīng)驗(yàn)；能否成功地按照產(chǎn)業(yè)鏈的需要，建立并完善起各鏈條主體在數(shù)字付費(fèi)電視和有線網(wǎng)絡(luò)增值業(yè)務(wù)中的相應(yīng)角色，業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理體系能否建立，將直接影響業(yè)務(wù)的開(kāi)展和推廣。 此外，廣電目前還缺乏優(yōu)秀的經(jīng)營(yíng)人才，內(nèi)容資源方面還相對(duì)匱乏，業(yè) 風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告 國(guó)家發(fā)展改革委中國(guó)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)社 9 北京世經(jīng)未來(lái)投資咨詢有限公司 實(shí)力偏弱，幾乎沒(méi)有大型的媒體集團(tuán)。 （四） 技術(shù)風(fēng)險(xiǎn) 我國(guó)有線業(yè)的整體發(fā)展水平低下，但使用的相關(guān)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)并不落后。有線網(wǎng)已經(jīng)選用的光纜、設(shè)備等軟、硬件技術(shù)等大部分來(lái)自國(guó)外，這些技術(shù)能否發(fā)揮作用，滿足網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，獲得較好的經(jīng)濟(jì) 效益，仍有待實(shí)踐的檢驗(yàn)；數(shù)字付費(fèi)電視經(jīng)營(yíng)管理的核心技術(shù)，條件接受系統(tǒng)技術(shù)種類(lèi)較多，水平參差不齊，各技術(shù)之間難以有效的同密管理，嚴(yán)重影響大規(guī)模經(jīng)營(yíng)推廣。而且，數(shù)字電視技術(shù)體系方面，還沒(méi)有形成一整套完備、系統(tǒng)的標(biāo)準(zhǔn)體系，這對(duì)于規(guī)?；?jīng)營(yíng)必然帶來(lái)一定的阻礙。 技術(shù)的發(fā)展日新月異，未來(lái)技術(shù)上的任何突破都可能使數(shù)字電視的服務(wù)方式和有線網(wǎng)絡(luò)的優(yōu)勢(shì)喪失，可能出現(xiàn)影響整個(gè)網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)及服務(wù)方式的重大變化，甚至被取而代之。這不僅將形成新的資金投入需求，還可能在從根本上使原有投入變成繼續(xù)運(yùn)營(yíng)的沉重包袱。 十四、數(shù)字電視 信貸機(jī)會(huì) 分析 數(shù)字電視包括電視節(jié)目的采集、制作、編輯、播出、傳輸、接收的全過(guò)程都采用數(shù)字技術(shù) ， 在實(shí)現(xiàn)模擬電視到數(shù)字電視的跨越過(guò)程中 ， 數(shù)字電視設(shè)備制造 （ 發(fā)射設(shè)備制造、接受設(shè)備制造等 ） 、數(shù)字電視網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)、節(jié)目制作與集成及信息服務(wù)將形成完整的產(chǎn)業(yè)鏈 ， 價(jià)值萬(wàn)億元的數(shù)字電視產(chǎn)業(yè)的巨大投資商機(jī)蘊(yùn)藏于數(shù)字電視產(chǎn)業(yè)鏈中的每一個(gè)環(huán)節(jié) ， 行業(yè)投資空間巨大。 （一）數(shù)字電視信號(hào)發(fā)射硬件系統(tǒng) 數(shù)字電視發(fā)射號(hào)硬件系統(tǒng)的技術(shù)含量要求較高 ， 行業(yè)進(jìn)入門(mén)檻高就給有能力介入的相關(guān)公司帶來(lái)了巨大的機(jī)遇。 2002年大顯股份控股股東大顯集團(tuán)與日本東芝合資成立大連 東芝廣播電視設(shè)備有限公司 ， 這是國(guó)內(nèi)第一個(gè)生產(chǎn)數(shù)字電視發(fā)射機(jī)的企業(yè) ， 大顯集團(tuán)占 49%股權(quán) ， 領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)將使大顯集團(tuán)直接受益于數(shù)字電視產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。 （二）數(shù)字電視的接受設(shè)備制造業(yè) 機(jī)頂盒是一種將數(shù)字電視信號(hào)轉(zhuǎn)換成模擬信號(hào)的變換設(shè)備 ， 有了機(jī)頂盒 ， 用戶可在不更換現(xiàn)有模擬電視機(jī)的情況下收看數(shù)字電視節(jié)目?？紤]到居民收入水平較低 ， 預(yù)計(jì)我國(guó)的數(shù)字電視接收設(shè)備的消費(fèi)也會(huì)以機(jī)頂盒產(chǎn)品為主。因此 ， 國(guó)內(nèi)能夠生產(chǎn)機(jī)頂盒的企業(yè)如清華同方、海信電器、 電信息、四川長(zhǎng)虹、數(shù)源科技、青鳥(niǎo)華光、實(shí)達(dá)、深康佳等 ， 有望分得一杯羹。但是 ， 這并不 是真正意義上的數(shù)字電視 ， 未來(lái)的數(shù)字電視機(jī)應(yīng)該是能夠直接接受數(shù)字信號(hào)的終端接收系統(tǒng)。海信電器、四川長(zhǎng)虹、深康佳等國(guó)內(nèi)彩電制造公司有望成為制造數(shù)字電視接受設(shè)備方面的最大受益者 ，業(yè) 風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告 國(guó)家發(fā)展改革委中國(guó)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)社 10 北京世經(jīng)未來(lái)投資咨詢有限公司 業(yè)。 （三）數(shù)字電視運(yùn)營(yíng)商 從我國(guó)電視數(shù)字化 “ 三步走 ” 的發(fā)展戰(zhàn)略中可以看到 ， 我國(guó) 的數(shù)字電視將以有線數(shù)字電視為主要發(fā)展方向 ， 因此 ， 數(shù)字電視運(yùn)營(yíng)商也主要由原來(lái)的有線電視運(yùn)營(yíng)商轉(zhuǎn)變業(yè)務(wù)而形成。我國(guó)擁有世界上用戶數(shù)最多的有線電視網(wǎng)絡(luò)資源 ， 有線電視運(yùn)營(yíng)商具有無(wú)可替代的區(qū)域和行業(yè)壟斷優(yōu)勢(shì)。因此 ， 數(shù)字電視快速發(fā)展的最主要受益者將是有線 電視運(yùn)營(yíng)商。歌華有線、東方明珠等 運(yùn)營(yíng)商 發(fā)展前景十分可觀 ，建議信貸重點(diǎn)關(guān)注這些企業(yè) 。 （四）數(shù)字電視內(nèi)容供應(yīng)商 目前數(shù)字電視內(nèi)容供應(yīng)商還處在摸索期 ， 短期內(nèi)還很難從數(shù)字電視產(chǎn)業(yè)化大潮中受益 ， 不過(guò)東方明珠、電廣傳媒、中視傳媒等依托大型傳媒的上市公司仍具有強(qiáng)大的優(yōu)勢(shì)。東方明珠控股 65%的東方明珠移動(dòng)多媒體 ， 專(zhuān)營(yíng)移動(dòng)數(shù)字電視增值業(yè)務(wù) ， 是國(guó)內(nèi)第一家專(zhuān)營(yíng)數(shù)字電視內(nèi)容提供的企業(yè)；電廣傳媒背靠湖南廣播電視產(chǎn)業(yè)中心；中視傳媒則背靠中央電視臺(tái) ， 在數(shù)字電視得到普及后有望迎來(lái)發(fā)展機(jī)遇。 （五）數(shù)字電視信號(hào)傳輸標(biāo)準(zhǔn) 數(shù)字電視信號(hào)傳輸標(biāo) 準(zhǔn)和高清顯示技術(shù)是目前我國(guó)數(shù)字電視發(fā)展面臨的 “ 兩道坎 ” 。盡管目前 我國(guó) 暫時(shí)采用了歐洲的 但也正在開(kāi)發(fā)自己的兼容前 我國(guó) 擁有知識(shí)產(chǎn)權(quán)的數(shù)字電視標(biāo)準(zhǔn)有兩套 ， 一套是由清華大學(xué)開(kāi)發(fā)的 另一套是由上海交大開(kāi)發(fā)的 來(lái) 我國(guó) 的數(shù)字電視可能會(huì)采用其中的一套 ， 也可能同時(shí)采用兩種標(biāo)準(zhǔn) ， 分別在不同的地區(qū)使用 ， 如此一來(lái) ， 清華同方作為相關(guān)公司值得關(guān)注。 業(yè) 風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告 國(guó)家發(fā)展改革委中國(guó)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)社 1 北京世經(jīng)未來(lái)投資咨詢有限公司 目 錄 第一章 數(shù)字電視的定義及其相關(guān)要素 . 1 第一節(jié) 數(shù)字電視的概念 . 1 一、數(shù)字電視的定義與基本特點(diǎn) . 1 二、數(shù)字電視的用途 . 3 第二節(jié) 數(shù)字電視的分類(lèi) . 3 一、按信號(hào)傳輸方式分類(lèi) . 3 二、按產(chǎn)品類(lèi)型分類(lèi) . 3 三、按清晰度分類(lèi) . 3 四、按顯示屏幕幅型分類(lèi) . 3 五、按掃描線數(shù)（顯示格式）分類(lèi) . 3 第三節(jié) 數(shù)字電視傳輸方式 . 4 一、衛(wèi)星數(shù)字電視 . 4 二、有線數(shù)字電視 . 5 三、地面數(shù)字電視 . 6 第四節(jié) 2009年數(shù)字電視行業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位 . 6 第二章 2009 年數(shù)字電視行業(yè)發(fā)展環(huán)境分析 . 7 第一節(jié) 2009年宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析 . 7 一、宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行 . 7 二、金融運(yùn)行及貨幣政策 . 11 第 二節(jié) 2009年數(shù)字電視行業(yè)政策環(huán)境分析 . 14 一、重點(diǎn)政策匯總 . 14 二、重點(diǎn)政策及重大事件分析 . 15 三、政策未來(lái)發(fā)展趨勢(shì) . 21 第三章 2009 年我國(guó)數(shù)字電視市場(chǎng) . 22 第一節(jié) 我國(guó)數(shù)字電視市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀 . 22 一、我國(guó)數(shù)字電視業(yè)發(fā)展推動(dòng)力分析 . 22 二、我國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求分析 . 22 三、我國(guó)數(shù)字