內(nèi) 容 摘 要 內(nèi) 容 摘 要 民間金融 對 我國 經(jīng)濟的發(fā)展貢獻突出 ，很好地彌補了正規(guī)金融的不足，促進了民營經(jīng)濟的發(fā)展。然而長期以來，我國一直缺乏民間金融的專門法律法規(guī)對其加以監(jiān)管及引導，民間金融活動也產(chǎn)生了巨大風險，很大程度上影響了金融市場的穩(wěn)定。因此，民間金融活動一直受到政府的壓制。當前金融抑制的現(xiàn)狀，不僅無益發(fā)揮金融深化、金融發(fā)展對經(jīng)濟發(fā)展的促進作用，而且在很大程度 上 迫使民間金融長期處于“地下經(jīng)營”，蘊藏了大量的金融風險。 民間金融該何去何從，應該怎樣對它進行規(guī)制，成為亟待解決的現(xiàn)實問題。 本文 從我國經(jīng)濟、金融的現(xiàn)實狀 況分析入手， 共分四個部分進行論證。第一章主要討論民間金融存在的合理性及我國民間金融發(fā)展的現(xiàn)狀 ； 第二章從完 善 民間金融監(jiān)管制度的 理論基礎出發(fā)，論述民間金融法律監(jiān)管的 必要性 ； 第 三 章中對民間金融監(jiān)管法律制度的現(xiàn)狀進行了分析 ， 我國 雖 沒有專門的法律制度對民間金融進行監(jiān)管，但對民間金融的態(tài)度卻是非常明確的，即嚴格管制 ； 第 四 章 闡述了民間金融監(jiān)管法律制度構(gòu)建的基本思路和具體措施。 允許民間金融 進入金融 市場進行公平競爭和自由交易 ， 同時 加強監(jiān)管， 防止其對整個金融秩序和國家經(jīng)濟安全造成破壞要適當加強監(jiān)管。 在上面四章的基礎上，得出這 樣的結(jié)論：我國應當在完善民間金融監(jiān)管立法，通過建立民營金融機構(gòu)的 基 礎上，使民間金融正規(guī)化；民間金融正規(guī)化之后，在放松管制、加強監(jiān)管的基本原則下， 根據(jù)其特征， 構(gòu)建專門針對民間金融的監(jiān)管法律制度 。 關 鍵 詞： 民間金融 ； 法律 監(jiān)管 ； 配套制度 an It by a an a of to is to to of is a to Its a of In on of it in In , of is a of a is to to in . To s is to on is to of it is of be up of is to to as of is to is to 國民間金融法律監(jiān)管研究 錄 目 錄 引言 . 1 第一章 民間金融概述 . 2 第一節(jié) 民間金融的概念與外延 . 2 一、民間金融的概念界定 . 2 二、民間金融的外延 . 3 第二節(jié) 民間金融存在的合理性 . 4 第三節(jié) 我國民間金融發(fā)展的現(xiàn)狀 . 6 第二章 民間金融法律監(jiān)管的理論基礎及其必要性 . 8 第一節(jié) 民間金融法律監(jiān)管的理論基礎 . 8 一、從金融監(jiān)管法的目標來看 . 8 二、從法經(jīng)濟學角度分析 . 9 第二節(jié) 對民間金融法律監(jiān)管的必要性 . 10 一、我國民間金融引發(fā)的風險 . 10 二、我國民間金融的內(nèi)在缺陷 . 11 第三章 我國民間金融法律監(jiān)管現(xiàn)狀及其原因分析 . 13 第一節(jié) 我國民間金融法律監(jiān)管現(xiàn)狀 . 13 一、有關民間借貸的法律規(guī)定 . 13 二、有關民間金融機構(gòu)的法律規(guī)定 . 14 第二節(jié) 我國現(xiàn)有民間金融法律監(jiān)管的缺陷 . 15 一、對民間金融管制過嚴 . 15 二、法律對民間借貸與非法吸收公眾存款的界定不清 . 16 三、常規(guī)監(jiān)管缺位 . 17 第三節(jié) 我國民間金融法律監(jiān)管缺陷的成因分析 . 17 一、政府管制目標對民間金融法律監(jiān)管的消極影響 . 18 二、權(quán)利保護不力對民間金融法律監(jiān)管的消極影響 . 18 我國民間金融法律監(jiān)管研究 三、民間金融主體自身因素的消極影響 . 19 第四章 我國民間金融法律監(jiān)管的完善 . 20 第一節(jié) 完善我國民間金融法律監(jiān)管的思路 . 20 一、放松管制 . 20 二、加強監(jiān)管 . 21 三、適度干預 . 22 第二節(jié) 完善我國民間金融法律監(jiān)管的制度安排 . 22 一、構(gòu)建民營金融機構(gòu)法律監(jiān)管制度 . 23 二、構(gòu)建合會法律監(jiān)管制度 . 30 三、對民間借貸行為的監(jiān)管 . 33 結(jié)語 . 35 參考文獻 . 36 致謝 . 39 . 1 . 2 . 2 . 2 . 3 of . 4 . 6 . 8 . 8 . 8 . 9 . 10 . 11 on . 13 . 13 . 13 . 14 . 15 on . 15 我國民間金融法律監(jiān)管研究 . 16 . 17 . 17 . 18 . 18 . 19 . 20 . 20 . 20 . 21 . 22 . 22 . 23 . 30 on . 33 . 35 . 36 . 49 引 言 1 引 言 縱覽中國目前的金融體制，便不難發(fā)現(xiàn)，以工、農(nóng)、中、建為 代 表的一大批商業(yè)銀行和郵政儲蓄銀行 等正規(guī)金融機構(gòu) ，它們的 業(yè)務 更多地 傾 向于 對大型企業(yè)和大型項目的融資支持上， 而對中 小 企業(yè)和個人融資卻往往拒之門外， 即便有個人融資，也以貸款安全性較高的住房抵押貸 款 或按揭貸款 為 主。 隨著中國經(jīng)濟的發(fā)展， 正 規(guī)金融越來越滿足 不 了日益增長的金融需求， 中國民間金融的存在 很大程度上緩解了這一矛盾， 為 我國民營 經(jīng)濟的發(fā)展 提供了金融支持。然而， 作為一種重要的金融形式，民間金融本身也不可避免的具有內(nèi)在 的 風險性和脆弱性，加上 長期以來，我 國的民間金融一直未得到國家法律法規(guī)的認可，一直以“體制外”的形式運轉(zhuǎn)， 因而民間金融的惡性發(fā)展很大程度上會對我國的金融安全構(gòu)成極大的威脅，對經(jīng)濟造成巨大的破壞作用。對我國民間金融的監(jiān)管已成為不可忽視的重要問題。 目前有關民間金融的研究 大 多 集中于從金融學和制度經(jīng)濟學的角度展開，討論民間金融在經(jīng)濟上存在的合理性。 例如， 運用金融抑制理論來分析我國民間金融 存在 的原因，認為我國民間金融的存在是由于政府長期對金融市場的過度干預和壟斷，造成金融壓抑，從而催生出市場對民間金融的內(nèi)在需求 ；或者從制度 經(jīng) 濟學角度分析，民間 金 融 是在正式金融制度供給缺乏的情況下，從市場主體自發(fā)形成的非正式制度安排，能夠形成較為穩(wěn)定的交易規(guī)則，因而是現(xiàn)實金融環(huán)境不可或缺的組成部分。 而 對金融監(jiān)管法律制度的研究普遍停留在正規(guī)金融的層面 ， 對民間金融的監(jiān)管缺乏相應的關注。 更多的是探討民間 金 融對現(xiàn)有金融秩序的沖擊和對社會的危害，研究如何用刑罰和行政手段來限制甚至根除民間金融，認為只要 通過對現(xiàn)有正規(guī)金融的改革就能解決 民間融資的困境。這固然與 民 間金融在我國經(jīng)濟中非主流市場有關，但也與計劃經(jīng)濟遺留的陳舊觀念和政府職能不無關系。因此，本文將試圖綜合運用金融學和法 學知識來探討在當前市場經(jīng)濟環(huán)境下應當如何從法律角度界定民間金融的合法地位，完善我國的民間金融監(jiān)管法律制度。 我國民間金融法律監(jiān)管研究 2 第一章 民間金融概述 第一節(jié) 民間金融的概念與 外延 一、 民間金融的概念界定 對于何謂民間金融，已有的文獻沒有形成統(tǒng) 一 的認識和清晰的界定。 國內(nèi) 外學 者 基于不同的研 究 出發(fā)點，對民間金融的定義不盡相同 。 有些學者從所有制的角度出發(fā)進行定義，例如姜旭朝認為，民間 金 融就是為民間經(jīng)濟融通資金的所有非公有制經(jīng)濟成分的資金活動 ； 李丹紅認為民間的概念是相對于國有的概念而言的 ， 民間金融就是相對于國有金融而言的一種金 融形式 。 還有一些學者結(jié)合組織形態(tài)進行定義，例如張惠中認為 ,民間金融是指那些較為分散、缺乏組織性和連續(xù)性、發(fā)生在各種非金融企業(yè) (特別是在中小企業(yè) )之間、企業(yè)與居民戶之間的各種投資和資金借貸活動 ,它是相對于正規(guī)金融 (指受國家金融法律法規(guī)保護、規(guī)范和政府嚴密監(jiān)管的合法的金融交易關系的總 和 ,包括經(jīng)政府審批設立并接受監(jiān)管的國家不 控 股 的股份制商業(yè)銀行、城市信用合作社、農(nóng)村信用合作社、城市商業(yè)銀行等民營金融機構(gòu)從事的合法金融活動 )的一個概念 。 從國內(nèi)外已有文獻來看， 更 多 地研究 是從金融法制和 金 融監(jiān)管角度加以界定 。在國 外的文獻中，多將之界定為“非正式金融”（ 是指政府批準并進行監(jiān)管的正規(guī)金融活動之外存在，游離于現(xiàn)行法律制度邊緣的金融行為 。 如 吉利斯 等 對民間金融的界定，是以是否納入了國家的金融管理體系標準來劃分，他認為民間金融是指未納入國家金融管理的非正規(guī)金融 機 構(gòu) 。 再如，國內(nèi)學者 丁昌峰認 為 ， 應 以是否符合公司法和商業(yè)銀行法的規(guī)定來界定 ，凡是沒有經(jīng)過國家工商行政部門注冊登記 的 各種金融組織形式、金融行為、金 姜旭朝中國民間金融研究 M濟南：山東人民出版社， 1996 1 李 丹紅 農(nóng)村民間金融發(fā)展現(xiàn)狀與重點改革政策 J 金融研究 ， 2000，（ 5）： 118 125 張 惠忠 民間金融新論 J 嘉興學院學報 ， 2003，（ 5）： 28 31 何廣文，李莉莉善待民間金融 J中國財富論壇， 2004，（ 10）： 29 美 吉利斯，波金斯，羅默等發(fā)展經(jīng)濟學 M北京：中國人民大學出版社， 1998 346 第一章 民間金融概述 3 融市場 和 金融主體都屬于民間金融范疇 。 在這里，我們還必須將 民間金融 與所謂的“黑色金融” 即洗錢、資金和外匯黑市交易、金融詐騙等行為 相區(qū)別 ， 雖然兩者的界線受一國經(jīng)濟發(fā)展、市場化程度、法 治 狀況等多種因素的影響，不是那么清晰明確。 至 此 ， 我們 可以對 民間金融 從以下幾方面來界定： 從 資金來源的角度予以界定，民間金融就是用于金融活動的資金來源于民間個人或企業(yè)而非正規(guī)金融市場的資金融通活動；從金融活動是否 納 入正規(guī)金融體系來界定，是指在沒 有 法律明確規(guī)定對其監(jiān)管而 內(nèi) 生于經(jīng)濟發(fā)展需要的金融行為； 從金融活動的目的來界定，是指資金主要用于滿足正常的生產(chǎn)、生活需要，而非各種非法用途（如用于賭博、揮霍，或者用于走私、販毒等， 或者用于“標會”中的“以會養(yǎng)會”等） ；從對經(jīng)濟發(fā)展的作用角度，則是適應經(jīng)濟 發(fā) 展需求，導致社會整體福利增加而非減少的金融行為。 所以民間金融與洗錢、資金和外匯黑市交易、金融詐騙等金融行為在本質(zhì)上是不同的，前者是由于當前金融法律制度改革明顯滯后于經(jīng)濟發(fā)展要求，在經(jīng)濟發(fā)展過程中內(nèi)生的制度變遷，使符合經(jīng)濟規(guī)律的金融行為；而后者則違背市場經(jīng)濟發(fā)展的客觀要求，會造成整個金融秩序的混亂，危害國家經(jīng)濟安全，屬于應當嚴厲打擊與取締的對象。 綜上，在本文中將民間金融 概念的內(nèi)涵界定為 基本 處于國家宏觀 調(diào)控和當局監(jiān)管之外、未得到法律法 規(guī)及其他正式形式認可，但廣泛存在于市場之 中 ，能夠滿足市場經(jīng)濟主體資金需求，符合市場經(jīng)濟規(guī)律的 資金融通活動。 二、 民間金融的外延 民間金融活動的歷史悠久，發(fā)展至今，其外延或者說它的組織形式呈現(xiàn)多樣化、復雜化。最常見的主要有以下形式： 1 民間借貸。是指無組織性的民間個人或企業(yè)間的借貸活動，是當前最為普遍和盛行的 民間金融形式 。 無論在經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)還是經(jīng)濟落后地區(qū)，民間借貸都廣泛存在 ，只是不同地區(qū)的用途有所不同。在經(jīng)濟較發(fā)達地區(qū)，民間借貸所籌資金主要用于生產(chǎn)經(jīng)營，而落后地區(qū)則主要用于農(nóng)民治病、建房、子女結(jié)婚等生活方 面的開支。 2 民間 合會。合會是 標會、輪會、搖會 等 金融互助會的總稱， 在我國具有 姜旭朝， 丁昌峰 民間金融理論分析：范疇、比較與制度研究 J金融研究， 2004，（ 8）： 100 我國民間金融法律監(jiān)管研究 4 悠久 的 歷史 。 是一種基于血緣、地緣關系的帶有互動、合作性質(zhì)的自發(fā)性群眾融資組織 ，同時涉及儲蓄服務和信貸服務 。 合會不僅在我國，而且在世界上的許多國家和地區(qū)都廣泛地存在著，在國外一般被稱為“輪轉(zhuǎn)儲蓄與信貸協(xié)會”（ 稱 在我國， 合會 主要分布在 浙江、福建、廣東等沿海省份及香港、臺灣地區(qū)。 3 銀背 （ 或 稱 錢中 ） 。即貸款經(jīng)紀人，是借貸成交的中介人或中保 人。貸款經(jīng)紀人不以自有資金進行放款，而是利用自己在信息和信用上的優(yōu)勢在借款人和貸款人之間進行撮合，使資金借貸得以完成。經(jīng)紀人發(fā)揮著連接資金供求的紐帶作用，并從中收取一定的服務費用。貸款經(jīng)紀人的介入使金融交易的范圍和規(guī)模擴大了，但也可能加大了借貸雙方的信息不對稱程度，加大了信貸活動的潛在風險。 4 私人錢莊。 錢莊在我國清朝時期 的 浙江、福建、廣東等 地 盛行，其后逐漸衰落。 改革開放后伴隨著民營經(jīng)濟的發(fā)展，大量民營企業(yè)和個體工商戶旺盛的資金需求，錢莊 在浙江、福建等民間金融較發(fā)達的地區(qū)又開始活躍起來 。 1984 1985年期間 ， 溫州地區(qū)曾有四家錢莊經(jīng)工商行政部門批準公開經(jīng)營 ， 后因國家政策不允許又轉(zhuǎn)入地下經(jīng)營。 目前 ,盡管在地下活動的私人錢莊數(shù)量不多，活動范圍有限，但融資規(guī)模十分可觀。 5 民間集資。民間集資是以融資為目的向社會借貸的集資行為，這些融資活動大都發(fā)生在鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)和民營企業(yè)，籌資對象一般是企業(yè)內(nèi)部員工，融資目的主要是解決企業(yè)購置設備的固定資產(chǎn)資金和流動資金的不足。 當然，民間金融的組織形式不止以上幾種，還包括典當行、民間票據(jù)市場、互助基金會等。 第二節(jié) 民間金融存在的合理性 改革開放以來，我國 對 民間金融機構(gòu)基本上也 采取“堵”的方法即對其采取壓制或取締的辦法，然而近三十年的實踐， 民間金融組織非但沒有銷聲匿跡 ，反而 在某些地區(qū)仍大量存在而且大有發(fā)展活躍之勢 。 應該說這種現(xiàn)象在一定程度上反應了民間金融機構(gòu)在市場上的供求情況 。 正因為有著廣泛的群眾需求為基礎 ，民間金融組織才得以頑強的生存下來 ， 它的存在有其必然性與合理性。 第一章 民間金融概述 5 1 大量富余資金為民間金融提供了充足的資金來源。經(jīng)濟的發(fā)展，個人財富的增加，為民間金融的發(fā)展提供了穩(wěn)定可靠的資金來源。民間蘊藏著巨大的金融資產(chǎn)，隨著我國經(jīng)濟發(fā)展，人民生活水平的提高，居民手中積累了相當一部分閑置資 金， 1980年城鄉(xiāng)居民儲蓄存款只有 282億元， 1990年只有 5196億元， 2007年達 172534億元。 雖然我國民間資本數(shù)量巨大，但對普通群眾而言，可選擇的投資工具卻少之又少。通常情況下，民間金融的借貸利率較之國家銀行基準利率要高，一些資金擁有者為了尋找高收益，自然轉(zhuǎn)向民間金融市場。 2 民間金融與正規(guī)金融形成了互補效應。我國是一個典型的二元經(jīng)濟國家，城鄉(xiāng)經(jīng)濟和金融發(fā)展極不平衡，這為民間金融的發(fā)展提供了有利的宏觀環(huán)境。當前我國非公有制經(jīng)濟迅速增長，已經(jīng)替代國有經(jīng)濟成為經(jīng)濟增長的主要貢獻者。但是，由于長期計 劃經(jīng)濟體制下所形成的金融制度安排的結(jié)果性缺陷，加上金融體制改革的滯后，金融資源更多地分配給國有企業(yè)的局面沒有根本轉(zhuǎn)變，非公有制經(jīng)濟主體的資金需求無法得到滿足。同時，在廣大的農(nóng)村，由于正規(guī)金融機構(gòu)逐漸撤離，現(xiàn)有的農(nóng)村信用社又主要辦理存款業(yè)務，導致大量的農(nóng)村資本流向收益率高的城市，造成農(nóng)村的金融資源極度匱乏，這不僅滿足不了農(nóng)村普通人群的借款需求，而且嚴重阻礙了農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展。民間金融的存在與發(fā)展很好的滿足了不同經(jīng)濟主體的金融需求，填補了正式金融留下的市場空間，與正規(guī)金融形成一種長期共存與相互補充的關系。 3 民 間金融與正規(guī)金融相比，具有一些特有的制度優(yōu)勢 ： 經(jīng)營機制優(yōu)勢。民間金融運營成本低，對經(jīng)營的機構(gòu)、組織、網(wǎng)點、固定資產(chǎn)都沒有要求， 只需要很少或不需要固定成本。且 民間金融經(jīng)營靈活，一般勿須繁瑣的 交易手續(xù)，交易過程快捷，融資效率高，利率有彈性，能較好地滿足 民間的貸款需求。 產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)優(yōu)勢。市場經(jīng)濟最根本的要求就是市場主體能自主經(jīng)營、自負盈虧，按照公平競爭的原則參與市場運作。民間金融機構(gòu)在根本上不同于國有或國家控股的金融機構(gòu)，其產(chǎn)權(quán)清晰，在經(jīng)營管理中能排除非市場力量的不適當干預，且其供給和需求的主體都是自負盈虧的獨立 主體，在利潤最大化原則驅(qū)動下，促成有效的激勵與約束機制。 信息成本優(yōu)勢。金融交易成本主要是由于信息不對稱而產(chǎn)生的評估、監(jiān)督等費用。國有金融機構(gòu)把許多小額貸款拒之門外的 黃林昊 2007 我國城鄉(xiāng)居民人民幣存款余額達 172534 億元L 2008國民間金融法律監(jiān)管研究 6 原因之一，就是不愿意支付這種額外的成本。民間金融具有強烈的地域性，其交易雙方生活在同一狹小地區(qū)的熟識居民，他們在長期的生產(chǎn)生活、合作共處中早已建立了相互信任的社會關系，且對對方的意識形態(tài)、資本存量、資信狀況、償債能力、資金投向和項目前景等信息有相對充分的把握和了解，信息不對稱程度相對較低。另外，這種相互信任的社會關系實際上就起到了抵押品的作用。 這也正驗證了畢格特和卡斯塔利斯的觀點：在經(jīng)濟交易中，社會關系可以起到抵押品的作用，使得經(jīng)濟交易按照交易各方達成的協(xié)議來實現(xiàn)，它使得交換的可能性增加，并且減少了信息搜尋、制定合同具體條文和交易之后的監(jiān)督等成本 。 第三節(jié) 我國民間金融發(fā)展的現(xiàn)狀 近年來，我國 民間金融活動發(fā) 展 迅速，規(guī)模不斷壯大。 中央財經(jīng)大學課題組2004年 對 全國 20個省， 82個市縣， 206個鄉(xiāng)村、 110家中小企業(yè)、 1203位個體工商戶進行了實地調(diào)查，對各地區(qū)地下金融規(guī)模、農(nóng)村地下金融規(guī)模、中小企業(yè)非正規(guī)融資規(guī)模進行了基本判斷， 測算出 2003年 全國地下金融的絕對規(guī)模 在7405調(diào)查省份的地下金融業(yè)務規(guī)模占正規(guī)金融機構(gòu)業(yè)務規(guī)模的比重達 2005年 5月 25日 ， 中國人民銀行發(fā)布 的 2004年中國區(qū)域金融運行報告透露了 2004年浙江、福建、河北三省民間融資規(guī)模 ， 分別約在 550億 、450億元和 350億元 ， 相當于各省當年貸款增量的 15% 25%。 農(nóng)村地區(qū)是我國正規(guī)金融服務供給嚴重不足的地區(qū) ， 所以民間金融在農(nóng)村地區(qū)扮演著更為重要的角色。 中國社會科學院農(nóng)村金融研究課題組的典型調(diào)查顯示 ， 在被調(diào)查的 256人中 ， 有貸款需求并發(fā)生 借貸的有 119人 ， 其中從國有商業(yè)銀行得到貸款的為 4人 ， 僅占貸款人數(shù)的 從農(nóng)村信用社得到貸款的有 12人，占 從農(nóng)村民間金融機構(gòu)貸款的人有 103人，占 國際農(nóng)業(yè)發(fā)展基金 (2001)的研究報告指出，中國農(nóng)民來自非正式金融市場的貸款是來自正 2003， 60（ 2） 李建軍中國地下金融規(guī)模與宏觀經(jīng)濟影響研究 M北京：中國金融出版社， 2005 83 中國人民銀行貨幣政策分析小組 2004 年中國區(qū)域金融運行報告 M北京：中國金融出版社， 2005 15 易秋霖，郭慧非正式金融 探析 J金融理論與實踐， 2003，（ 3）： 3 第一章 民間金融概述 7 式金融市場的 4倍以上。 據(jù) 2008年 1月 5日，由匯豐銀行和清華大學合作的中國農(nóng)村金融發(fā)展研究 2007年度報告，在 中部地區(qū)農(nóng)村 有過貸款經(jīng)歷的農(nóng)戶中， 67%的借貸發(fā)生在親友之間和通過其他非正規(guī)金融渠道 。 近些年來 ， 金融市場化 改革的呼聲越來越高 ， 國家也已認識到民間金融的 重要補充作用 ， 因此出臺了一系列新政策來促進金融市場有條件地開放 。 2006年末至 2007年初，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會陸續(xù)制定和發(fā)布了一系列關于“放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機構(gòu)準入”標準的政策性條例和規(guī)定。依此法規(guī)，村鎮(zhèn)銀行、貸款公司和農(nóng)村資金互助社等三種金融機構(gòu)首先在四川、青海、甘肅、內(nèi)蒙古、吉林、湖北六個試點省 ( 區(qū) ) 的農(nóng)村地區(qū)建立起來。經(jīng)驗成熟后將向 各 地推廣。 這次改革成為政府為民間金融“正名”的標志，然而，由于這是中國農(nóng)村金融體制改革過程中的一個全新的做法， 因此其中還有些值得探討和研究的余地。 常明明我國農(nóng)村非正規(guī)金融的現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢 J甘肅理論學刊， 2006，（ 3）： 96 張莫，方燁蔣定之：銀監(jiān)會將從三方面推進農(nóng)村金融改革 農(nóng)村金融仍然薄弱 歷史包袱不容小視N經(jīng)濟參考報， 2008 我國民間金融法律監(jiān)管研究 8 第二章 民間金融法律監(jiān)管的理論 基礎 及其必要性 第一節(jié) 民間金融法律監(jiān)管的理論基礎 一、從金融監(jiān)管法的目標來看 從金融監(jiān)管的實踐及其本質(zhì)需求來看，金融監(jiān)管的目標一般由維護金融體系的安全和穩(wěn)定；保護存款人、投資者和其他社會公眾的利益；促進金融體系公平、有效競爭，提高金融體系的效率三項構(gòu)成。在這三項目標中，前兩項可統(tǒng)一為“穩(wěn)定”目標，后一項可視為“效率”目標 。 “穩(wěn)定”和“效率”一直以來都是相矛盾和沖突的。要穩(wěn)定金融體系，就要實施金融管制，這必然在 一定程度上增加金融機構(gòu)的運營成本，降低金融業(yè)的市場競爭力，若只講效率而不求穩(wěn)定，必然導致金融體系的混亂和無序。西方國家的金融監(jiān)管一般采取兼顧“穩(wěn)定”、“效率”的目標，并隨著經(jīng)濟金融形勢的變化，對監(jiān)管目標的側(cè)重點進行相應的調(diào)整。如美國 30 年代至 70 年代金融監(jiān)管突出的是穩(wěn)定，并頒布了一系列的法律法規(guī)加強金融監(jiān)管。 80 年代以來，由于經(jīng)濟形勢發(fā)展上的需要和金融自由化理論研究的深入，效率目標開始成為金融監(jiān)管的重心，美國開始放松金融管制。 1980 年存款機構(gòu)放松管制和貨幣控制法（ ct 980）放松對利率的管制， 1982 年存款機構(gòu)法（ ct 982）放松銀行業(yè)務限制，允許非銀行存款機構(gòu)從事工商信貸等。 我國 現(xiàn)有 的有關金融監(jiān)管法規(guī)，在兼顧穩(wěn)定與效率目標方面，與西方國家相比存在明顯不足。 1995年中國人民銀行法第 1條規(guī)定金融監(jiān)管的目的是：“保證貨幣政策的正確制定與執(zhí)行，建立和完善中央銀行宏觀調(diào)控體系，維護金 融穩(wěn)定?！便y行業(yè)監(jiān)督管理法第 1條也規(guī)定“監(jiān)管的目標是防范和化解銀行業(yè)風險，保護存款人和其他