1 課題名稱： 學(xué)生貸款征信體系下的貧困生資格認(rèn)定和有效資助模式 研究 課題批準(zhǔn)號(hào)： 題類別： 教育部青年專項(xiàng)課題 課題撥付經(jīng)費(fèi)： 1 萬元 學(xué)科分類： 教育經(jīng)濟(jì)與管理 課題鑒定時(shí)間： 2011 年 6 月 課題負(fù)責(zé)人： 黃維 長(zhǎng)沙理工大學(xué) 主要成員： 施湘元、陳勇、 周霞、 肖寧、 劉旭日 2 研究總報(bào)告 學(xué)生貸款與個(gè)人征信體系的互動(dòng)機(jī)制研究 序言 在 20 世紀(jì)末，我國(guó)逐步實(shí)行了高等教育的成本分擔(dān)制度，由學(xué)生按培養(yǎng)成本的一定比例繳納學(xué)費(fèi)，有效地緩解了高等學(xué)校辦學(xué)經(jīng)費(fèi)緊張的局面 ，但也帶來了龐大的貧困生群體，對(duì)他們來說，在助學(xué)金、獎(jiǎng)學(xué)金、勤工助學(xué)、學(xué)費(fèi)減免等其他資助力度很有限的情況下，只有通過學(xué)生貸款 利用未來“預(yù)期的收入”投資現(xiàn)在的高等教育。然而，中國(guó)學(xué)生貸款需求與供給的非均衡狀況存在兩方面的特殊難題： 其一 ，高校貧困生數(shù)量巨大。 在 2010 年 ，中國(guó)高等教育毛入學(xué)率達(dá)到 在學(xué)人數(shù)達(dá) 3,105 萬人 。 據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)高校貧困生占學(xué)生總數(shù)的比例大約在 20%左右，特困生比例大約在 5%總共涉及約 600 萬學(xué)生的龐大群體，每一個(gè)貧困生都是學(xué)生貸款現(xiàn)實(shí)和潛在的需求對(duì)象，這決定了中 國(guó)高校貧困生對(duì)學(xué)生貸款的需求總量是巨大的； 其二 ，中國(guó)經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展的區(qū)域特征十分明顯。不同區(qū)域的資源稟賦和經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展水平差異較大， “ 一個(gè)中國(guó)、四個(gè)社會(huì) ” 與 “ 一個(gè)中國(guó)、四個(gè)世界 ” 導(dǎo)致高校貧困生之間的經(jīng)濟(jì)差異明顯，對(duì)學(xué)生貸款也表現(xiàn)出多層次、多元化的不同資助需求，如何利用學(xué)生貸款 “ 既擴(kuò)大高等教育的參與和入學(xué)機(jī)會(huì)，同時(shí)增加來自學(xué)生的真正的成本補(bǔ)償， ” 也顯得異常困難。 因此， 如何確保有限的學(xué)生貸款從有限的供給渠道和組織網(wǎng)絡(luò)流向數(shù) 以百萬計(jì)的高校貧困生，并在 資金可循環(huán)的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)學(xué)生貸款的有效償還與回收，始終是中國(guó)高 等教育大眾化時(shí)期若干重要問題中最富有挑戰(zhàn)性的議題 之一 。 如果以 1986 年國(guó)務(wù)院發(fā)布的關(guān)于改革現(xiàn)行普通高等學(xué)校人民助學(xué)金制度的報(bào)告為開端，我國(guó)學(xué)生貸款已經(jīng)有 20 多年的歷史，特別是 1999 年開始試點(diǎn)、2000 年全國(guó)范圍內(nèi)推行的國(guó)家助學(xué)貸款，使得我國(guó)學(xué)生貸款迅猛發(fā)展。在經(jīng)過多次 政策調(diào)整、逐步放松借貸條件、逐步擴(kuò)大覆蓋范圍后，到目前為止， 主要有學(xué)校貸款、 一般 商業(yè)性貸款、國(guó)家助學(xué)貸款與生源地助學(xué)貸款等四種方式的學(xué)生貸款 ，其基本特征見表 1。但學(xué)校貸款和商業(yè)性貸款的額度和覆蓋面都非常有限，目前學(xué)生貸款的主渠道是 國(guó)家助學(xué)貸款和生源地助學(xué)貸款。根據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)， 課題組成員在充分討論后，將課題內(nèi)容由“學(xué)生貸款征信體系下的貧困生資格認(rèn)定與有效資助模式研究”變更為“學(xué)生貸款與個(gè)人征信體系的互動(dòng)機(jī)制研究”，經(jīng)過項(xiàng)目開題與中期報(bào)告會(huì)的專家確認(rèn)，并 獲得 全國(guó)教育科學(xué)規(guī)劃辦的 批準(zhǔn)。 國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 . 高等教育規(guī)模突破 3000 萬人 L. 胡鞍鋼 、熊義志 . 中國(guó)的長(zhǎng)遠(yuǎn)未來與知識(shí)發(fā)展戰(zhàn)略 J. 中國(guó)社會(huì)科學(xué)， 2003（ 2） ： 1 000. 3 1999以來， 其中， 其中，中國(guó)銀行自 2004 年中標(biāo)成為全國(guó) 115 所中央部屬院校國(guó)家助學(xué)貸款的獨(dú)家承辦銀行以來，連續(xù)十年獲得中央部屬高校國(guó)家助學(xué)貸款業(yè)務(wù)獨(dú)家承辦權(quán)，截止 2010 年 6 月末，已累計(jì)向 126 萬余名學(xué)生發(fā)放國(guó)家助學(xué)貸款 元 。 表 1 我國(guó)高校學(xué)生貸款的四種方式及主要特征 學(xué)校貸款 一般商業(yè)性助學(xué)貸款 國(guó)家助學(xué)貸款 生源地助學(xué)貸款 發(fā)放機(jī)構(gòu) 學(xué)生所在學(xué) 校 開辦此項(xiàng)業(yè)務(wù)的商業(yè) 銀行和城鄉(xiāng)信用社 實(shí)行招投標(biāo)辦法 大多數(shù)省份委托 給農(nóng)村信用社 貸款對(duì)象 無力解決在校期間生活費(fèi)的全日制本、?？粕?年滿 18 周歲具有完全民事行為能力的在校（含民辦）大學(xué)生、研究生 高等學(xué)校中經(jīng)濟(jì)確實(shí)困難的全日制在校本、?？茖W(xué)生、研究生 家庭籍貫所在地的金融機(jī)構(gòu)直接貸給學(xué)生家庭 貸款利息 無 息 商業(yè)貸款利率 商業(yè)貸款利率 農(nóng)信社浮動(dòng)利率 財(cái)政貼息 無 財(cái)政部門有間接貼息 在校期間利息全部由財(cái)政補(bǔ)貼，畢業(yè)后由借款學(xué)生負(fù)擔(dān) 都有不同程度的財(cái)政貼息，但方式、程度各異 擔(dān)保方式 信用擔(dān)保 嚴(yán)格的抵押、質(zhì)押、保證等多種擔(dān)保方式 信用擔(dān)保 擔(dān)保方式差異較大，多信用擔(dān)保 高校責(zé)任 負(fù)完全責(zé)任 證明借款學(xué)生的學(xué)生身份及其在校表現(xiàn) 承擔(dān) 50%的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金，并要進(jìn)行貸款協(xié)助 無 貸款額度 每年 1,000元左右 一般在 2,000 元至20,000 元之間 按在校生總數(shù)的20%確定，每年不超過 6,000 元 一般每年不超過6,000 元 貸款期限 最長(zhǎng)為畢業(yè)后 6年還清貸款 各金融機(jī)構(gòu)規(guī)定期限不同 畢業(yè)后 1到 2年內(nèi)開始還貸， 6 年內(nèi)還清 一般 6 到 8 年 貸款減免 有 無 有，并在完善 無 然而， 與歐 美等發(fā)達(dá)國(guó)家學(xué)生貸款是建立在成熟個(gè)人征信體系上的情況差異較大的是：我國(guó)目前無論哪種形式的 學(xué)生貸款 ， 對(duì)政府、銀行、高校和貸款學(xué)生及家庭都有較高的信用要求， 除發(fā)放額和覆蓋面極窄的一般商業(yè)性貸款外，其它三種形式的學(xué)生貸款都與個(gè)人征信體系相互脫節(jié)， 不可避免地導(dǎo)致貸款回收率偏 此數(shù)據(jù)根據(jù)兩種學(xué)生貸款余額與中國(guó)人民銀行網(wǎng)站公布的 2010 年底全國(guó)學(xué)生貸款余額和消費(fèi)信貸余額進(jìn)行的估 算。 李云靜 元 L. 2007 年 5 月中央政府出臺(tái)新的高校學(xué)生資助 政策，把生源地助學(xué)貸款納入國(guó)家助學(xué)貸款體系試點(diǎn)推廣，將國(guó)家助學(xué)貸款由“校源地”變更為“生源地”申請(qǐng)，此舉大大減輕了高校在貸款申請(qǐng)與回收中的責(zé)任，其最終目的是利用生源地助學(xué)貸款的優(yōu)勢(shì)，提高助學(xué)貸款目標(biāo)人群覆蓋率 ,同時(shí)降低拖欠率。 4 低 而違約率偏高 ， 銀行擔(dān)心學(xué)生貸款不能得到 有效回收而產(chǎn)生“惜貸”行為，使得學(xué)生貸款市場(chǎng)的發(fā)展空間嚴(yán)重受阻，主要是行政推動(dòng)而非市場(chǎng)推動(dòng)的結(jié)果 。如2003 年 8 月出現(xiàn)社會(huì)所熟知的“雙二零”事件中， 中國(guó)人民銀行曾單方面發(fā)文對(duì)部分高校的學(xué)生貸款予以停貸。 據(jù) 本課題組的訪談結(jié)果 顯示 :78%的 被訪談?wù)哒J(rèn)為 學(xué)生貸款與個(gè)人征信體系相互脫節(jié) 是影響 學(xué)生 貸款可持續(xù)發(fā)展的最主要原因 ， 90%的 接受訪談的大學(xué)生 認(rèn)為需要信用 報(bào)告 證明自己 ， 同時(shí)也需要信用機(jī)制約束自己。 在沒有有效的個(gè)人征信體系參與償還與回收的情況下，我國(guó)學(xué)生貸款違約率普遍偏高，部份省 份甚至高達(dá) 35%到 40%，遠(yuǎn)高于一般 個(gè)人 消費(fèi)信貸違約率 1%的 平均 水平 。 在違約的原因中，有相當(dāng)比列的 學(xué)生心存僥幸，認(rèn)為自己畢業(yè)后天南海北，原借款銀行不知道 自己的去向，也不太可能為了區(qū)區(qū)幾萬元 學(xué)生貸款 的錢一路追蹤，所以對(duì)歸還 學(xué)生 貸款一事，能逃則 逃，能拖則拖。 2007年 7 月，中國(guó)工商銀行北京分行以 “ 債務(wù)催收公告 ” 的形式將 1,200 余名拖欠助學(xué)貸款的違約借款人的個(gè)人信息公布于眾，本息總計(jì) 3,700 多萬 元，引起了全國(guó)的關(guān)注。 目前， 我國(guó) 學(xué)生貸款與個(gè)人征信體系處于相互脫節(jié)的狀態(tài)，政府、中央銀行、高校、銀監(jiān)會(huì)、各商業(yè)銀行 之間無法共享 學(xué)生貸款 個(gè)人信用信息 ， 為 學(xué)生貸款 的信用風(fēng)險(xiǎn)埋下了隱患，個(gè)人失信現(xiàn)象普遍存在于 學(xué)生貸款的發(fā)展歷程之 中，征信數(shù)據(jù)的缺乏已經(jīng)成為制約我國(guó) 學(xué)生貸款 市場(chǎng)發(fā)完善個(gè)人 征信體系 的“瓶頸” 。 強(qiáng)化 借款學(xué)生 的守信意識(shí) 和守信行為 ，不僅需要 教育引導(dǎo)、 道 德約束和輿論宣傳，更重要的是建立一種制度安排使 得他們 在此種制度框架下自動(dòng)選擇守信作為行事準(zhǔn)則 ， 能夠保證作為金融交易的學(xué)生貸款活動(dòng) 克服信息不對(duì)稱的局限， 以低 交易成本 促進(jìn)社會(huì)儲(chǔ)蓄向高等教育投資轉(zhuǎn)化。從理論上講，也可以理解為金融機(jī)構(gòu)由于開展高校學(xué)生貸款業(yè)務(wù)而帶來的金融資源的更有效配置、交易成本的降低和交易效率的提高，管理水平的改善和經(jīng)營(yíng)收益的增加，從而最大程度地動(dòng)員社會(huì)儲(chǔ)蓄資金轉(zhuǎn)化到高效益的人力資本投資領(lǐng)域。總之，這是一種帕累托改進(jìn)式的資源配置效率，是 我國(guó) 學(xué)生貸款 效率 的進(jìn)一步完善和充分發(fā)揮。 學(xué)生貸款效率，既受制 度環(huán)境的影響，也是利益主體之間相互博弈的結(jié)果，不論其改革的表現(xiàn)形式如何，都可歸結(jié)為利益主體對(duì)政策行為可能帶來的成本與收益的權(quán)衡，同交易費(fèi)用密切相關(guān)。若制度安排中的贏利者在補(bǔ)償損失者之后還有盈余，則該種制度安排被認(rèn)為在經(jīng)濟(jì)上是有效的 。因此，學(xué)生貸款與個(gè)人征信體系 設(shè) 的互動(dòng)機(jī)制 ， 正是提升學(xué)生貸款效率的低成本路徑，主要體現(xiàn)在兩方面：一方面，銀行對(duì)學(xué)生貸款的“惜貸”行為是 由于信息不對(duì)稱產(chǎn)生 的 ， 學(xué)生貸款的申請(qǐng)、發(fā)放、償還與回收等不同環(huán)節(jié)都會(huì)由于信息不對(duì)稱而產(chǎn)生發(fā) 逆向選擇和道 根據(jù) 2003 年 8 月 8 日中國(guó)人民銀行下發(fā)的 文件規(guī)定 ，經(jīng)辦銀行對(duì)于借款人違約比例達(dá)到 20%，且違約畢業(yè)人數(shù)達(dá)到 20 人的高?？梢詴和ＹJ款業(yè)務(wù)。很快，各地高校遭遇了停貸風(fēng)波。 孫亞南 . 中國(guó)個(gè)人信用管理體系建設(shè)研究 D. 中國(guó)人民大學(xué)博士學(xué)位論文， 2008. 5 德風(fēng)險(xiǎn) ， 主要表現(xiàn)在借款人相對(duì)于 銀行 在還款能力、 還款意愿等方面占有更多信息。 在學(xué)生貸款與個(gè)人征信體系形成互動(dòng)機(jī)制以后，能最大程度改善學(xué)生 貸款交易雙方的信息結(jié)構(gòu)， 銀行可以借助于個(gè)人征信體系獲得借款學(xué)生各個(gè)環(huán)節(jié)的完備信息，不會(huì)為防范信用風(fēng)險(xiǎn)而產(chǎn)生“惜貸”行為；另一方面，個(gè)人征信體系下的專業(yè)機(jī)構(gòu) 開發(fā)了各種 計(jì)量 模型對(duì)大量的個(gè)人信用信息進(jìn)行批處理，減少了對(duì) 學(xué)生貸款申請(qǐng)人進(jìn)行逐一審查而花費(fèi)的人力物力，降低了 學(xué)生貸款 業(yè)務(wù) 各 方的交易成本，并且有利于對(duì)申請(qǐng)人進(jìn)行橫向和縱向比較 。在此過程中， 個(gè)人征信 體系通過真實(shí) 、全面、及時(shí) 采集 、處理學(xué)生 的信貸交易信息和反映 個(gè)人 信用狀況的其他 信息， 征信機(jī)構(gòu) 將零散的個(gè)人信用信息集中處理并加以量化后向 銀行或教育部門 報(bào)告，就形成了 個(gè)人 信用評(píng)分。信用分?jǐn)?shù)的高低能夠很好的反映個(gè)人還款能力和還款意愿， 這也在很大程度上減小了 銀行和 學(xué)生貸款人 之間的信息不對(duì)稱，能夠幫助 銀行 及時(shí)地識(shí)別 學(xué)生貸款業(yè)務(wù)中潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)。在貸款償還與回收環(huán)節(jié)，個(gè)人征信體系通過準(zhǔn)確的信息共享機(jī)制，能有效甄別學(xué)生貸款的惡意拖欠、違約行為 ， 還可通過失信 懲戒規(guī)避潛在的 學(xué)生貸款信用 風(fēng)險(xiǎn) 。 這 不僅有利于降低 由于信息不對(duì)稱所導(dǎo)致的學(xué)生貸款逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn) ，擴(kuò)大 學(xué)生貸款 規(guī)模，維護(hù)金融穩(wěn)定，而且可以幫助商 業(yè)銀行進(jìn)行目標(biāo)客戶篩選、市場(chǎng)營(yíng)銷以 及個(gè)人消費(fèi)信貸義務(wù)的后續(xù)跟蹤管理，從而間接增進(jìn)消費(fèi)者 福利。 綜上所述， 學(xué)生貸款與個(gè)人征信體系之間形成良好的互動(dòng)機(jī)制，既是學(xué)生貸款可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵所在，也是培育成熟的個(gè)人消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的必由之路，這已經(jīng)為不同國(guó)家和地區(qū)學(xué)生貸款的成功經(jīng)驗(yàn)所證實(shí)。目前我國(guó)學(xué)生貸款中普遍存在著信息 不 對(duì)稱現(xiàn)象，嚴(yán)重阻礙了該業(yè)務(wù)的廣泛開展，解決的根本途徑在于借鑒國(guó)外利用個(gè)人征信體系促進(jìn)學(xué)生貸款的成功經(jīng)驗(yàn)和實(shí)踐模式，通過降低信用風(fēng)險(xiǎn)的途徑來發(fā)展學(xué)生貸款。 本課題以信息不對(duì)稱理論為依據(jù)， 通過 分析目前學(xué)生貸款可 持續(xù)發(fā)展中遇到的信息不對(duì)稱各方所產(chǎn)生的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，明確個(gè)人征信體系 在 學(xué)生貸款 中的 功能 定位和管理機(jī)制，闡釋現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下 學(xué)生貸款可持續(xù)發(fā)展 的實(shí)現(xiàn)方式與途徑，探析 學(xué)生貸款與個(gè)人征信體系實(shí)現(xiàn)個(gè)人信息“無縫對(duì)接” 的 實(shí)踐模式 ，建立科學(xué)合理有效的配置公共教育 、信用 資源的理論框架，從而規(guī)范包括政府 、高校、銀行、學(xué)生及其家庭 在內(nèi)的參與 學(xué)生貸款 的 利益相關(guān)者信用知情的 權(quán)利與接受 信用約束 的義務(wù)，對(duì)于建立 、 完善 學(xué)生貸款政策并推動(dòng)我國(guó)個(gè)人征信體系向全社會(huì)的深化與拓展 ，將起到重要的基礎(chǔ)理論作用。本課題研究具有明顯的 問題指向 與應(yīng)用指向， 對(duì) 推動(dòng) 現(xiàn)階段 我國(guó)高校學(xué)生資助體系的完善， 最終不僅促進(jìn)教育公平的真正落實(shí)，而且對(duì)于個(gè)人消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的拓展，都具有一定的 政策 咨詢和參考作用。 摘要 我國(guó)學(xué)生貸款基本上適應(yīng) 高等教育從精英化向大眾化全面轉(zhuǎn)型的 要求，成為 6 力度最大、覆蓋范圍最廣的高校學(xué)生資助方式。然而，目前學(xué)生貸款與個(gè)人征信體系還遠(yuǎn)未形成個(gè)人信息“無縫對(duì)接”，致使學(xué)生貸款 的發(fā)展空間嚴(yán)重受阻。在美國(guó)、歐洲、日本等發(fā)達(dá)國(guó)家，學(xué)生貸款與個(gè)人征信體系的良性互動(dòng)，在實(shí)踐中分別形 成特色鮮明的市場(chǎng)化模式、公營(yíng)模式和會(huì)員制模式，基本解決學(xué)生貸款 個(gè)人隱私和信 用信息共享之間的矛盾，成為這些國(guó)家學(xué)生貸款成功的關(guān)鍵所在。為了促進(jìn)學(xué)生貸款的可持續(xù)發(fā)展，培育具有巨大潛力的個(gè)人消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)，我國(guó)不僅很有必要構(gòu)建學(xué)生貸款與個(gè)人征信體系的良性互動(dòng)機(jī)制，而且 基本具備了可行條件，這 是一項(xiàng)系統(tǒng)工程。它的推動(dòng)，既要科學(xué)借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家的成功經(jīng)驗(yàn)，又要立足我國(guó)的基本國(guó)情，探索出有中國(guó)特色的實(shí)踐模式。 我國(guó)要 科學(xué)地借鑒國(guó)外成功經(jīng)驗(yàn)， 充分發(fā)揮政府的主導(dǎo)作用，在 社會(huì)信用體系的覆蓋范圍還很有限 的情況下 ， 進(jìn)行有效的模式選擇，將 過于分散 在 各個(gè)政府部門和公用事業(yè)單位 的學(xué)生貸款 個(gè)人信息 進(jìn)行高度整合，克服 市場(chǎng) 機(jī)制難以解決學(xué)生貸款與個(gè)人征信體系的信息障礙 ，不僅 能 約束學(xué)生貸款各方的失信行為， 也能 積極拓展個(gè)人消費(fèi)信貸 和社會(huì)信用體系落到實(shí)處。 內(nèi)容結(jié)構(gòu)圖 問題： 我國(guó)學(xué)生貸款與個(gè)人征信體系相互脫節(jié)，由于信息不對(duì)稱，銀行“惜貸”，學(xué)生貸款市場(chǎng)發(fā)展受阻。 國(guó)外實(shí)踐模式 ： 美國(guó)：市場(chǎng)化模式 歐洲：公營(yíng)化模式 日本：會(huì)員制模式 學(xué)生 貸款與個(gè)人征信體系的互動(dòng)機(jī)制 信息不對(duì)稱理論為分析依據(jù) 政府主導(dǎo) 依賴市場(chǎng)機(jī)制難以解決信息 不對(duì)稱 模式選擇 市場(chǎng)條件和央行地位，可選公營(yíng)模式 信息標(biāo)準(zhǔn) 只有信息標(biāo)準(zhǔn)，個(gè)人信用信息才能共享 保障制度 從個(gè)人基本帳戶入手，確保信息質(zhì)量，并推廣到縣域，體現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)發(fā)， 7 1研究問題： （ 1）研究目的 ： 本研究旨在揭示 我國(guó)目前學(xué)生貸款的需求旺盛與銀行“惜貸”并存的現(xiàn)象及其形成的認(rèn)識(shí)論根源、政策缺陷與改進(jìn)方向，較全面地闡明學(xué)生貸款與個(gè)人征信體系互動(dòng)機(jī)制的目標(biāo) 、功能 、模式選擇、保障措施與運(yùn) 作機(jī)制。 （ 2）研究意義 ： 理論意義： 本課題研究 以信息不對(duì)稱理論為依據(jù)， 旨在建立和完善 我國(guó)高校學(xué)生資助體系與推動(dòng) 社會(huì)信用體系 的改革實(shí)踐中，探索 學(xué)生貸款與個(gè)人征信體系對(duì)學(xué)生貸款個(gè)人信息的“無縫對(duì)接” ，試圖 在制度創(chuàng)新的層面上，闡釋個(gè)人征信體系在中國(guó)學(xué)生貸款可持續(xù)發(fā)展中的路徑選擇，這對(duì)于促進(jìn)教育公平和教育成本分擔(dān)的深化改革，具有 理論 探索的意義； 實(shí)踐意義： 目前我國(guó)學(xué)生貸款中普遍存在著信息 不 對(duì)稱現(xiàn)象，嚴(yán)重阻礙了該業(yè)務(wù)的廣泛開展，解決的根本途徑在于借鑒國(guó)外利用個(gè)人征信體系促進(jìn)學(xué)生貸款的成功經(jīng)驗(yàn)和實(shí)踐模式，通過降低信用風(fēng)險(xiǎn)的途徑來發(fā)展學(xué)生貸款。 本課題 通過分析目前學(xué)生貸款可持續(xù)發(fā)展中遇到的信息不對(duì)稱各方所產(chǎn)生的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)， 明確個(gè)人征信體系 在 學(xué)生貸款 中的 功能 定位和管理機(jī)制，闡釋現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下 學(xué)生貸款可持續(xù)發(fā)展 的實(shí)現(xiàn)方式與途徑，探析 學(xué)生貸款與個(gè)人征信體系實(shí)現(xiàn)個(gè)人信息“無縫對(duì)接” 的 實(shí)踐模式 ，建立科學(xué)合理有效的配置公共教育 、信用 資源的理論框架，從而規(guī)范包括政府 、高校、銀行、學(xué)生及其家庭 在內(nèi)的參與 學(xué)生貸款 的 利益相關(guān)者信用知情的 權(quán)利與接受 信用約束 的義務(wù)，對(duì)于完善 學(xué)生貸款政策并推動(dòng)我國(guó)個(gè)人征信體系向全社會(huì)的深化與拓展 ，將起到重要的基礎(chǔ)理論作用。本課題研究具有明顯的 問題指向與應(yīng)用指向， 對(duì) 推動(dòng) 現(xiàn)階段 我國(guó)高校學(xué)生資助體系的完善， 最終促進(jìn)教育 公平的真正落實(shí)， 具有一定的 政策 咨詢和參考作用。 （ 3）研究假設(shè) ： 無論是工業(yè)化的發(fā)達(dá)國(guó)家，還是發(fā)展中國(guó)家，基于教育公平和教育成本分擔(dān)的理由，都將學(xué)生貸款逐步替代助學(xué)金視為既定的政策方向。而在學(xué)生貸款的具體推行過程中，無不存在著信息不對(duì)稱而導(dǎo)致的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)的難題。對(duì)于此難題在實(shí)踐中的解決，無不是借助于個(gè)人征信體系，形成不同的實(shí)踐模式，在學(xué)生貸款的申請(qǐng)、發(fā)放與回收等環(huán)節(jié)保持著信息共享，最大程度消除信息不對(duì)稱，推動(dòng)著學(xué)生貸款的可持續(xù)發(fā)展 ，驗(yàn)證了學(xué)者 們有關(guān)學(xué)生貸款與個(gè)人征信體系互動(dòng)機(jī)制 ， 要 不斷擴(kuò)大 信息共享的范 圍 和力度的假說。 其一， 個(gè)人征信體系促進(jìn)學(xué)生貸款的借款人“講真話”假設(shè)。 在 學(xué)生貸款市場(chǎng)上，信息在時(shí)間和空間上的分布是 非均衡 的 ，借款 者個(gè)人總是比銀行更清楚該筆貸款的償還可能性，銀行始終面臨 信息不對(duì)稱所導(dǎo)致的 逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問題。在不存在個(gè)人征信 體系的情況下 ，由于銀行缺乏足夠多的信息以 甄別 借款人的借款風(fēng)險(xiǎn)，通常只能根據(jù)市場(chǎng)平均狀況制定 借款 條件，結(jié)果不僅提高了 學(xué)生 8 貸款 的借款成本，而且 對(duì)那些 最愿意接受此貸款條件的人 “惜貸”（逆向選擇） 。為 此 ， 政府需要 建立一種信息交流渠道和迫使借款人“講真話”的機(jī)制， 個(gè)人征信體系 正 是這樣的一種制度安排。作為 學(xué)生貸款 市場(chǎng)上的信息中介， 它 為銀行提供了一種信息甄 別機(jī)制，也為借款學(xué)生 提供了一種信號(hào)傳遞途徑。 992)通過比較美國(guó)個(gè)人信用報(bào)告數(shù)據(jù)與信用卡申請(qǐng)表中的數(shù)據(jù)在信用評(píng)分模型中的表現(xiàn)，研究得出個(gè)人信用報(bào)告對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)能力要更高的結(jié)論，即 個(gè)人征信體系 比銀行內(nèi)部征信更有助于識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)。 此外，個(gè)人征信 體系 建立的失信懲戒機(jī)制能有效防止借款人的道德風(fēng)險(xiǎn)，由于借款人深知一旦其失信，其信用污點(diǎn)將會(huì)在其 個(gè)人 信用報(bào)告中保存， 不僅在經(jīng)濟(jì)上要遭受重大損失，還難以就業(yè) 、轉(zhuǎn)職及從事社會(huì)、經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，其影響難以估量 ，因此借款人總是會(huì)選擇 學(xué)生貸款的 守信作為其最優(yōu)策略。在個(gè)人征信 體系比較完善的美國(guó)，盡管學(xué)生貸款十分普遍 ， 但貸款違約率不高， 在 2003 年降低到 6%以下， 并一直保持著此違約率水平。 其二，個(gè)人征信體系的中介功能假設(shè)。 以經(jīng)濟(jì)活動(dòng)為主體的 個(gè)人 征信 體系 最早是圍繞借貸關(guān)系而展開的，銀行作為最早分離出來的借貸中介擔(dān)負(fù)著全部的 信用 風(fēng)險(xiǎn)，因此，對(duì)其 借款 人的 個(gè)人 信用狀況的了解成為其資產(chǎn)管理的一項(xiàng)重要工作。但是，由于銀行自身信用信息能力的限制以及各銀行間信息溝通安排的自然欠缺，征信范圍 與效率 在應(yīng)用到學(xué)生貸款業(yè)務(wù)中 受到了 極大的限制： 每個(gè)學(xué)生的單筆貸款金額小而整體數(shù)量大，通常帶來管理、交易和追討方面的高成本。 這也意味著需要獨(dú)立于銀行和借款者的個(gè)人征信機(jī)構(gòu)，將 采集到分散在不同機(jī)構(gòu)、部門間的大學(xué)生個(gè)人信用記錄，統(tǒng)一集中到個(gè)人信用數(shù)據(jù)庫(kù)中，為銀行在學(xué)生貸款的發(fā)放、管理和回收等環(huán)節(jié)服務(wù)提供的完整、準(zhǔn)確的信用信息。這樣，借助個(gè)人征信體系的互聯(lián)互通、共享和安全保護(hù)，銀行就能實(shí)現(xiàn)對(duì)學(xué)生貸款者信用狀況的有效跟蹤。隨著我國(guó)高等教育規(guī)模的不斷擴(kuò)張，大學(xué)生的來源、畢業(yè)后的流向復(fù)雜，除了借助個(gè)人征信體系，銀行無法準(zhǔn) 確無誤地對(duì)每一個(gè)貸款的學(xué)生信息進(jìn)行有效跟蹤，也沒有足夠的人力物力對(duì)這個(gè)龐大人群的信用狀況進(jìn)行維護(hù)。 其三，制度盈余假設(shè)。 若制度安排中的贏利者在補(bǔ)償了損失者之后還有贏余，則該種制度安排被認(rèn)為在經(jīng)濟(jì)上是有效的。 學(xué)生貸款與個(gè)人征信體系的互動(dòng)機(jī)制 ，既受制度創(chuàng)新、教育環(huán)境的影響，也 會(huì)在國(guó)家、地方政府、銀行、學(xué)生及其家庭等 相關(guān)利益主體 中間產(chǎn)生 相互博弈的 行為 。 不論表現(xiàn)的形式如何，實(shí)質(zhì)上都可歸結(jié)為不同利益主體對(duì)互動(dòng)過程中可能帶來的成本 收益的一種權(quán)衡，同交易費(fèi)用密切相關(guān)。 政府的作用在于其能夠設(shè)定博弈的規(guī)則 制度，在不同 的制度下，博弈 行為 的選擇空間和收益函數(shù)不同，因此將有著不同的行為。 政府正式 J1992(4). 李海云 . 個(gè)人征信體系提升大學(xué)生國(guó)家助學(xué)貸款還貸率的 機(jī) 理分析 J 2010（ 5） ： 28 9 通過具體的制度設(shè)計(jì)影響學(xué)生貸款不同利益相關(guān)主體的行為，進(jìn)而規(guī)范和維持學(xué)生貸款市場(chǎng)正常的信用秩序。而銀行、學(xué)生及其家庭在互動(dòng)過程中也是學(xué)生貸款交易費(fèi)用降低的主要受益者，故 他們可以成為學(xué)生貸款 個(gè)人 征信體系建設(shè)的重要推動(dòng)力量 。 （ 4）核心概念 ： 學(xué)生貸款 ： 我國(guó)共有 學(xué)校貸款、一般商業(yè)性貸款、國(guó)家助學(xué)貸款與生源地助學(xué)貸款等四種方式的學(xué)生貸款，其中，學(xué)校貸款和一般商業(yè)性貸款的發(fā)放范圍和資助力度都非常有限，因此，本課題所指的學(xué)生貸款包括國(guó)家助學(xué)貸款 和生源地助學(xué)貸款兩種形式。 國(guó)家助學(xué)貸款于 1999 年由中國(guó)工商銀行，在全國(guó) 8 個(gè)城市的中央部委院校試點(diǎn)、 2000 年起在擴(kuò)大到由四大國(guó)有商業(yè)銀行，面向全國(guó)普通高校。與其它高校學(xué)生貸款方式相比，其最大特點(diǎn)在于教育部門設(shè)立“助學(xué)貸款專戶資金”給予財(cái)政貼息。 2004 年 6 月，國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)下發(fā)了關(guān)于進(jìn)一步完善國(guó)家助學(xué)貸款工作的若干意見以后，對(duì)其在貸款政策、實(shí)施機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)防范、組織領(lǐng)導(dǎo)等方面進(jìn)行了重大調(diào)整和完善，形成國(guó)家助學(xué)貸款新機(jī)制。 2007 年 5 月以前，國(guó)家助學(xué)貸款一直由學(xué)生在所就讀高校申請(qǐng)，即“校源地”國(guó)家助學(xué)貸款 ， 2007 年 5月后，部分省試點(diǎn)由學(xué)生在戶籍所在地申請(qǐng)，即“生源地”國(guó)家助學(xué)貸款，目前，兩種國(guó)家助學(xué)貸款并存，除了申請(qǐng)地不同外，借款條件、額度、期限，利率，減免條件等方面并無差異。 生源地助學(xué)貸款： 盡管國(guó)家助學(xué)貸款新機(jī)制中，中央 政府 才首次正式要求各地方政府積極推進(jìn)生源地助學(xué)貸款業(yè)務(wù)，但早在 2001 年，浙江省就開始創(chuàng)辦了此項(xiàng)業(yè)務(wù)，并要求市縣財(cái)政貼息 50%，緊接著，江蘇、河北、遼寧等省份相繼實(shí)施生源地助學(xué)貸款。生源地助學(xué)貸款基本上以省為單位運(yùn)作，“其政策條款基本上是全盤依照當(dāng)時(shí)環(huán)境下的國(guó)家助學(xué)貸款政策而制定的，因 而在資助對(duì)象的條件、貸款期限和金額、利息補(bǔ)貼等方面與國(guó)家助學(xué)貸款政策大同小異?！?個(gè)人征信： 深圳市個(gè)人信用征信及信用評(píng)級(jí)管理辦法（ 2002）所稱的個(gè)人征信， 是指征信機(jī)構(gòu)經(jīng)過與商業(yè)銀行及其他提供信息單位的約定，把分散在各商業(yè)銀行和社會(huì)有關(guān)方面的個(gè)人信用信息，進(jìn)行采集、儲(chǔ)存，形成個(gè)人信用信息數(shù)據(jù)庫(kù)的活動(dòng)； 個(gè)人信用 信息 包括“個(gè)人基本信息、個(gè)人信貸交易信息以及反映個(gè)人信用狀況的其他信息?！逼渲袀€(gè)人基本信息是指自然人身份識(shí)別信息、職業(yè)和居住地址等信息；個(gè)人信貸交易信息是指商業(yè)銀行提供的自然人在個(gè)人貸款、貸 在新機(jī)制的影響下，河南省與國(guó)家開發(fā)銀行合作的“河南模式”影響較大，即國(guó)家開發(fā)銀行提供貸款本金，風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金根據(jù)學(xué)生違約率的高低，由省財(cái)政、高校和國(guó)家開發(fā)銀行共同按比例分擔(dān)。目前，“河南模式”已推廣到全國(guó)部分 省份。但還沒有進(jìn)入 大規(guī)模的 貸款償還期，無法精確計(jì)量?jī)斶€與回收狀況。 郭睿 、 胡啟繁 . 國(guó)家助學(xué)貸款政策運(yùn)行機(jī)制有待完善 J. 重慶理工大學(xué)學(xué)報(bào) （ 社會(huì)科學(xué) ） ， 2010（ 6） ：108 10 記卡、 準(zhǔn)貸記卡、擔(dān)保等信用活動(dòng)中形成的交易記錄；反映個(gè)人信用狀況的其他信息是指除信貸交易信息之外的反映個(gè)人信用狀況的相關(guān)信息。 本課題所指的個(gè)人征信是 指依法設(shè)立的 、獨(dú)立于銀行和學(xué)生貸款借款人的 中介機(jī)構(gòu) ， 經(jīng)過與金融機(jī)構(gòu)及社會(huì)有關(guān)部門和單位的約定，采集、加工、儲(chǔ)存分散在各金融機(jī)構(gòu)和社會(huì)有關(guān)方面的個(gè)人信用信息，形成個(gè)人信用信息數(shù)據(jù)庫(kù)，并以此為基礎(chǔ)對(duì)外提供個(gè)人信用報(bào)告和個(gè)人信用評(píng)估等服務(wù)的活動(dòng)。 其中， 個(gè)人信用報(bào)告是全面記錄個(gè)人信用活動(dòng)，反映個(gè)人信用狀況的文件，是個(gè)人征信的基礎(chǔ)產(chǎn)品；個(gè)人信用評(píng)估是指通過使用科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)姆治龇?法，綜合考察影響個(gè)人及其家庭的內(nèi)在和外在的主客觀環(huán)境并對(duì)其履行各種經(jīng)濟(jì)承諾的能力進(jìn)行全面的判斷和評(píng)估，它是對(duì)個(gè)人履約能力和履約意愿的綜合評(píng)價(jià) ， 在實(shí)踐中表現(xiàn)為個(gè)人信用評(píng)分或個(gè)人信用評(píng)級(jí) ， 屬于個(gè)人征信的增值產(chǎn)品。 個(gè)人征信體系：本課題所稱 個(gè)人征信 體系，指為了把 分散在不同授信機(jī)構(gòu)、商業(yè) 機(jī)構(gòu)、行政機(jī)構(gòu)等的能反映個(gè)人 信用記錄 的信息集中到一個(gè)或若干個(gè)數(shù)據(jù)庫(kù)中， 以 法律規(guī)章、組織結(jié)構(gòu)、征信產(chǎn)品與征信市場(chǎng)、征信監(jiān)管、征信標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)、科研教育等因素共同 所 構(gòu)成的一個(gè)整體 ， 讓授信機(jī)構(gòu)在 信用 決策時(shí)能方便、快捷地獲得完整、真實(shí)的信息， 從而大大節(jié)約交易費(fèi)用，它包括對(duì)個(gè)人信用信息的采集、利用、提供和管理。個(gè)人征信體系的主要功能是為個(gè)人信貸市場(chǎng)服務(wù)，但同時(shí)具有較強(qiáng)的外延性，也服務(wù)于商品交易市場(chǎng)、勞動(dòng)力市場(chǎng) 、資本市場(chǎng) 等其他領(lǐng)域。 互動(dòng)機(jī)制：本課題所指的互動(dòng)機(jī)制是指 個(gè)人征信體系 為學(xué)生貸款可持續(xù)發(fā)展提供一個(gè)信息共享平臺(tái)， 能有效消除由于信息不對(duì)稱而導(dǎo)致的學(xué)生貸款逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)：對(duì)于逆向選擇，銀行 能夠掌握更多的 學(xué)生貸款者 的 個(gè) 信用信息，并根據(jù)其信用度決定是否給予貸款以及貸款的額度和利率。如果 銀行根據(jù) 已掌握的個(gè)人信用 信息，對(duì)那些信用好并配合征信工作 的學(xué) 生 給予貸款優(yōu)惠，那么 借款學(xué)生 就會(huì)自覺維護(hù)其自身信用，并積極主動(dòng)地利用個(gè)人征信體系提供的信息共享平臺(tái)來向 銀行 傳遞“自身信用良好”的信號(hào)，從而形成一種良性循環(huán)，逆向選擇問題隨之得到解決。 對(duì)于道德風(fēng)險(xiǎn)， 個(gè)人征信體系提供的信息共享平臺(tái)能夠?qū)?學(xué)生貸款人的 償還債務(wù)的情況記錄在案 ， 并傳遞給其下一個(gè)潛在的 借款學(xué)生 。如果 學(xué)生貸款 人 惡意違約或拖欠 ，那么在 其 個(gè)人 信用 中將會(huì)出現(xiàn)違約記錄，對(duì) 經(jīng)濟(jì)和社會(huì)生活 產(chǎn)生長(zhǎng)久而消極的影響；如果 能 按約定還款，那么 其 個(gè)人信用中就會(huì)出現(xiàn)信用 良好 的記錄 。 個(gè)人征信 體系 所具有的這種懲罰激勵(lì)機(jī)制會(huì)誘使 學(xué)生貸款 人 從自身利益出發(fā)選擇對(duì) 銀行 最有利的行動(dòng)，即自覺地按約定 進(jìn)行貸款償還 ，從而道德風(fēng)險(xiǎn)問題得以解決。 因此，學(xué)生貸款與 個(gè)人征信 體系的互動(dòng)機(jī)制 是解決 學(xué)生貸款市場(chǎng) 中逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)兩種問題， 是 集信號(hào)傳遞、失信懲罰和守信激勵(lì)功能于一身的機(jī)制。 11 從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看， 這種互動(dòng)機(jī)制 不僅對(duì)于微觀的借貸雙方，而且對(duì)于整個(gè) 社會(huì) 信用環(huán)境的改善都具有重大的現(xiàn)實(shí)意義。 2研究背景和文獻(xiàn)綜述 （ 1）研究背景 ： 現(xiàn)階段 我國(guó)學(xué)生貸款 的產(chǎn)生與發(fā)育過程，也是一個(gè)與中國(guó)高等教育體制、財(cái)政金融體制改革相互交織的漸進(jìn)實(shí)現(xiàn)過程。從新中國(guó)建立到20 世紀(jì) 80 年代中期 ，與“免費(fèi)高等教育加人民助學(xué)金”相適應(yīng)，在這段很長(zhǎng)的時(shí)期，我國(guó)所有大學(xué)生無需繳納學(xué)費(fèi)、住宿費(fèi)和伙食費(fèi)等，而且還可享受到人民助學(xué)金以保證其生活費(fèi)及其他費(fèi)用的開支，基本上不存在 學(xué)生貸款 的 現(xiàn)實(shí) 需求。因此，可以把 學(xué)生貸款 和高等學(xué)校收費(fèi) 上學(xué) 制度看成同一個(gè)制度集合中兩個(gè)聯(lián)系得非常緊密的制度安排，其中后者是前者的基礎(chǔ)。 1989 年我國(guó)高校對(duì)新入學(xué)的學(xué)生均收取學(xué)雜費(fèi)和住宿費(fèi)； 1994 年原國(guó)家教委在全國(guó) 50 所高校實(shí)行招生“并軌”試點(diǎn)， 1997 年全面展開，除特殊專業(yè)外，所有高校學(xué)生實(shí)行收費(fèi)上學(xué)。個(gè)人接受高等教育要繳納一定的學(xué)費(fèi)， 進(jìn)行成本分擔(dān)，已形成廣泛共識(shí)和事實(shí)行為。但是，高等學(xué)校收取學(xué)費(fèi)將使一部分家庭經(jīng)濟(jì)困難學(xué)生難以負(fù)擔(dān)，客觀上要求 學(xué)生貸款制度 ，讓貧困大學(xué)生利用未來“預(yù)期的 收入 ”投資現(xiàn)在的高等教育，用自己明天的收入圓自己今天的“大學(xué)夢(mèng)”。 同時(shí)， 我國(guó)一方面存在嚴(yán)重的流動(dòng)性過剩和產(chǎn)能過剩，大量的資金低效率地“沉淀”在金融系統(tǒng)內(nèi)部；另一方面，我國(guó)的大學(xué)生通過高等教育形式的人力資本投資存在嚴(yán)重的資金缺口。 學(xué)生貸款 在某種程度上適應(yīng)了金融發(fā)展和高等教育轉(zhuǎn)型的需要， 能在 金融系統(tǒng)“沉淀”資金和人力資本投資缺口之間架起橋梁。從國(guó)外經(jīng)驗(yàn)看， 學(xué)生 貸 款也是商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的重要業(yè)務(wù)品種，學(xué)生使用金融貸款完成學(xué)業(yè)的現(xiàn)象十分普遍。從未來發(fā)展趨勢(shì)來說，即使高等教育從精英化從走向大眾化，大學(xué)生仍然是中國(guó)最值得信賴的群體，隨著我國(guó)教育金融環(huán)境與個(gè)人信用機(jī)制的完善， 學(xué)生貸款 既可以資助貧困生順利完成學(xué)業(yè)，也可以為金融機(jī)構(gòu)培育未來的優(yōu)良客戶。因此， 我國(guó)學(xué)生貸款 具有廣闊的社會(huì) 條件 、經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)和發(fā)展前景。 但是，我國(guó)學(xué)生貸款無需抵押，以個(gè)人信用為擔(dān)保，卻沒有高效的個(gè)人征信體系為保證條件，貸款償還的拖欠和違約率一直居高不下，出于防范信用風(fēng)險(xiǎn)的顧慮，銀行也就 缺乏通過學(xué)生貸款推 動(dòng)金融創(chuàng)新來提高 其 運(yùn)營(yíng)效率的內(nèi)在動(dòng)力和外在壓力，致使我國(guó)高校學(xué)生貸款制度整體上處于低效率運(yùn)行狀況。一方面，實(shí)踐中表現(xiàn) 學(xué)生貸款推進(jìn)工作 在人民銀行、教育部（包括高校）、財(cái)政部、銀監(jiān)會(huì)等部門之間被分割，政策制定、執(zhí)行和協(xié)調(diào)成本居高不下，往往產(chǎn)生部門利益摩擦及由決策失誤而導(dǎo)致的制度資源浪費(fèi)一系列問題，致使制度成本高昂；另一方面，我國(guó)銀行的市場(chǎng)主體地位還沒有得到社會(huì)公眾有效承認(rèn)， 貸款 利率沒有成為激勵(lì)供給與需求的杠桿?！皩W(xué)生貸款中的關(guān)鍵問題是，有多少成本應(yīng)由借款人以 12 利息形式支付，又有多少成本應(yīng)由政府或納稅人支付補(bǔ)貼？” 加上我國(guó)實(shí)際上存在政府對(duì) 銀行的隱形擔(dān)保，國(guó)家成為其經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的最終承擔(dān)者， 銀行特別是國(guó)有銀行對(duì)政府的保護(hù)是有很強(qiáng)的預(yù)期，由于這種預(yù)期的存在， 也 使得 學(xué)生貸款 無法擺脫低效率均衡的局面 ， 擁有財(cái)政自主權(quán)地方政府就不可避免地對(duì)學(xué)生貸款產(chǎn)生機(jī)會(huì)主義應(yīng)對(duì)策略：當(dāng)上級(jí)權(quán)力強(qiáng)勢(shì)介入時(shí)，可以很努力推動(dòng)此項(xiàng)工作，而當(dāng)上級(jí)權(quán)力弱勢(shì)介入時(shí)則分文不貸，致使 學(xué)生貸款 在不斷出現(xiàn)的矛盾中趨于變形與異化。 在目前學(xué)生貸款“政策推動(dòng)”的條件下， 由于缺少完整的個(gè)人信用信息， 銀行 難以對(duì) 借款者 進(jìn)行準(zhǔn)確的評(píng)估和識(shí)別，為了規(guī)避 信用 風(fēng)險(xiǎn)，不得不設(shè)置 統(tǒng)一的貸 款 條件 和繁瑣的貸款手續(xù)，而不是 他們 的 個(gè)人信用狀況發(fā)放貸款， 這不僅 難以滿足學(xué)生貸款 的 多元化需求 ，而且制約了 學(xué)生貸款 的進(jìn)一步發(fā)展。 有鑒于此，我國(guó)需要借助個(gè)人征信體系，將無需抵押的個(gè)人“信用擔(dān)保”落到學(xué)生貸款的實(shí)處，改變目前學(xué)生貸款 誠(chéng)實(shí)守信者的個(gè)人信用資源得不到社會(huì)承認(rèn) 的局面，在學(xué)生貸款與個(gè)人征信體系之間構(gòu)建良好的互動(dòng)機(jī)制， 通過提供個(gè)人信用報(bào)告、信用評(píng)估等方式對(duì)個(gè)人信用進(jìn)行準(zhǔn)確的披露和評(píng)價(jià)，使個(gè)人的失信記錄成為其參與社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的絆腳石，督促 學(xué)生貸款人 自覺地維護(hù)個(gè)人信用，提高個(gè)人的履約和守信程度，進(jìn)而提高全社會(huì)的 信用水平，維護(hù)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序的正常運(yùn)行。 另外， 我國(guó)政府部門掌握著大量的個(gè)人基本信息 ，但 未被充分利用和共享，許多有價(jià)值、相互關(guān)聯(lián)的信息在各部門相互分割的職能活動(dòng)中被浪費(fèi)。如果 以學(xué)生貸款為切入點(diǎn)，個(gè)人征信體系能夠?qū)⑦@些 分散在各個(gè)政府部門的個(gè)人信用信息進(jìn)行采集、 加工、處理，再 運(yùn)用到各個(gè)政府部門的公共管理活動(dòng)中，可以在很大程度上提高政府公共治理的效率。 在當(dāng)前全社會(huì)努力建設(shè)“誠(chéng)信社會(huì)”的背景下， 通過互動(dòng)機(jī)制實(shí)現(xiàn)學(xué)生貸款與個(gè)人征信體系的個(gè)人信息共享，為 社會(huì)信用體系 建設(shè)提供 基礎(chǔ)制度安排 ，具 有較強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義及時(shí)代 意義。 尤其是 從 2001 年起，我國(guó)各級(jí)政府開始在全國(guó)范圍內(nèi)開展信用體系建設(shè)的試點(diǎn)工作，學(xué)術(shù)界與 政策 界也就社會(huì)信用建設(shè)問題展開熱烈討論。其中，個(gè)人征信體系作為社會(huì)信用體系的重要組成部分和基礎(chǔ)設(shè)施引起了廣泛的關(guān)注。 隨著我國(guó) 學(xué)生貸款 發(fā)展，對(duì)個(gè)人征信服務(wù)的需求會(huì)不斷增長(zhǎng)和變化，如何 在國(guó)外成功經(jīng)驗(yàn)和實(shí)踐模式的基礎(chǔ)上，根據(jù)我國(guó)現(xiàn)實(shí)國(guó)情和學(xué)生貸款的新動(dòng)向， 構(gòu)建適應(yīng) 學(xué)生貸款 發(fā)展 方向 的個(gè)人征信體系 ， 已經(jīng)成為現(xiàn)階段我國(guó)政府 急需解決 的系統(tǒng)工程和富有挑戰(zhàn)性的 實(shí)踐 課題， 也是本 課題 旨在分析和 所要 研究的問題 。 （ 2）相關(guān)研究成果 ： 國(guó)內(nèi) 外設(shè) 計(jì)個(gè)人征信體系的理論分析與實(shí)證文獻(xiàn)相對(duì) 000. 13 比較多， 這些 文獻(xiàn) 辨析了 個(gè)人征信體系 的基本概念 和理論框架 、也對(duì) 信息不對(duì)稱條件下個(gè)人征信體系的功能定位 等問題進(jìn)行了 相當(dāng)多 的探討 ，但將個(gè)人征信體系運(yùn)用到學(xué)生貸款中的研究文獻(xiàn)尚不多見，目前的研究文獻(xiàn)集中在以下三個(gè)方面： 個(gè)人征信體系在信貸市場(chǎng)減少信息不對(duì)稱現(xiàn)象的實(shí)證研究。 985)的風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度模型證實(shí) ，風(fēng)險(xiǎn)分散與信息共享是眾多信息搜集者形成金融信息中介的原因 ， 信息價(jià)值具有上界，在信息中介達(dá)到一定規(guī)模后，信息的邊際價(jià)值遞減，但外部人為防 范信息中介道德風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)督成本會(huì)隨著信息中介規(guī)模的擴(kuò)大單調(diào)遞增 。 993;2007)分別使用 純逆向選擇模型 和兩時(shí)間段模型 ，證實(shí) 信息 共享不僅 能提高銀行了解申請(qǐng)者特征的深度 ，而且 有利于準(zhǔn)確預(yù)測(cè)還款概率 ， 使銀行更準(zhǔn)確地篩選借貸人和為貸款定價(jià) ， 從而減少逆向選擇問題 ； 信息共享能減少“信息租金” ， 否則 ， 其顧客承擔(dān)這部分費(fèi)用 ， 如果某個(gè)銀行對(duì)借款者充分了解 ， 它就能利用這種信息優(yōu)勢(shì)而以低于同類競(jìng)爭(zhēng)者的利率對(duì)其貸款 ， 并且從已掌握的信息賺取租金 ， 如果同其他銀行進(jìn)行信息交流 ，那么將會(huì)減少 這種優(yōu)勢(shì) ， 并使每個(gè)銀行對(duì)貸款的定價(jià)更具有競(jìng)爭(zhēng)性 ， 低利率將提高借款者的凈收益及增強(qiáng)他們的活力。 2010）對(duì) 49 個(gè)國(guó)家進(jìn)行的實(shí)證研究也發(fā)現(xiàn)貸款違約率與征信機(jī)構(gòu)存在的時(shí)間具有負(fù)相關(guān)性，而消費(fèi)信貸市場(chǎng)規(guī)模與征信局運(yùn)營(yíng)的年數(shù)存在正相關(guān)性。 002)的研究發(fā)現(xiàn)， 征信機(jī)構(gòu)能有效提高企業(yè)獲得信用的程度，降低了授信的限制。 002)認(rèn)為信用局出現(xiàn)的概率取決于 5 個(gè)因素：信息不對(duì)稱的程度、建立和維護(hù)數(shù)據(jù)庫(kù)的成 本、貸款人參與規(guī)模、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)（信用局較易出現(xiàn)在市場(chǎng)集中度低的國(guó)家）以及信貸市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)程度 。 et 2004)認(rèn)為征信產(chǎn)品具有的公共產(chǎn)品性質(zhì)是征信市場(chǎng)并不總是自發(fā)生成的原因。他們歸納出了影響征信需求的四個(gè)因素：信貸市場(chǎng)的廣度和深度、法律制度、通訊手段以及借款人的流動(dòng)性和異質(zhì)性。 個(gè)人征信體系的運(yùn)作 模式研究。 用來自世界最大的私人征信機(jī)構(gòu) 數(shù)據(jù)模擬個(gè)人信用評(píng)分模型，證實(shí) 信息共享能夠降低違約率， 并發(fā)現(xiàn)在 提高 個(gè)人 信用獲得的可能性 方面，私營(yíng)征信機(jī)構(gòu)更有效 率 。 過 使用來自 &B)的數(shù)據(jù)評(píng)估征信機(jī)構(gòu)能否擁有公 of 985 (5). in 993(10). 007 (1). 001(12). 周志梁 . 美國(guó)個(gè)人征信權(quán)益保護(hù)與征信業(yè)發(fā)展的立法經(jīng)驗(yàn) J. 征信 ， 2010（ 5） ： 31 he of 002(2). in a 010. 田 霏 等 . 建立個(gè)人征信權(quán)益保護(hù)制度研究 J. 征信 ， 2010（ 4） ： 13 14 司級(jí)的數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn) D&B 的數(shù)據(jù)所提供的信息遠(yuǎn)比財(cái)務(wù)報(bào)表所提供的信息豐富 ，從而證實(shí)私營(yíng)征信模式的效率更高。 而 009)對(duì)比了公共征信與私營(yíng)征信的優(yōu)劣，提出公共征信主要有三點(diǎn)優(yōu)勢(shì) ： 第一，能覆蓋各種情況，覆蓋面比較廣 ； 第二，能提供高質(zhì)量的信息，并能對(duì)總體有清晰認(rèn)識(shí)。因?yàn)楣舱餍攀欠ǘū仨殔⒓拥?，?shù)據(jù)來源能得到有效保證 ； 第三，公共征信機(jī)構(gòu)可以提供長(zhǎng)期而且穩(wěn)定的服務(wù)。因?yàn)楣?征信機(jī)構(gòu)能擁有長(zhǎng)期 的、 穩(wěn)定的歷史數(shù)據(jù)記錄。 010)提出 ： 公共征信機(jī)構(gòu)與私營(yíng)征信機(jī)構(gòu)，并不是相互取代的關(guān)系，而是可以高效率共存的互補(bǔ)體。這樣，不但可以全面地滿足市場(chǎng)需求，而且還可以促進(jìn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，促使征信機(jī)構(gòu)提供高效、高質(zhì)量的服務(wù) ， 在公共征信和私營(yíng)征信共存的情況下，完善的法律環(huán)境和監(jiān)管框架是保障兩種模式有效運(yùn)轉(zhuǎn)的關(guān)鍵。 任興洲 (2003)認(rèn)為，公共模式更加有利于保護(hù)系統(tǒng)的信息安全，能較大程度地保護(hù)個(gè)人隱私，而私營(yíng)模式則主要在于其市場(chǎng)化程度較高、市場(chǎng)空間大、服務(wù)范圍廣，有利于在更大范圍 內(nèi)提供信用調(diào)查和咨詢服務(wù)。 鮮于丹 （ 2008）提出， 征信體系模式 要 與經(jīng)濟(jì)運(yùn)行特點(diǎn)相適應(yīng) ，我國(guó)可 以在市場(chǎng)選擇的過程中，保留適合我國(guó)實(shí)際國(guó)情的發(fā)展模式，淘汰掉不適合的部分或方面。 總的來說，贊成公共模式的原因在于征信產(chǎn)品具有一定的“公共產(chǎn)品”特性， 私營(yíng)模式帶來的激烈競(jìng)爭(zhēng)會(huì)導(dǎo)致重復(fù)建設(shè)和資源浪費(fèi)； 贊成私營(yíng)模式 的依據(jù)則強(qiáng)調(diào)個(gè)人征信體系中自由競(jìng)爭(zhēng)的重要性。 學(xué)生貸款與 個(gè)人征信體系的 相互關(guān)系研究。 010)認(rèn)為象泰國(guó)這樣的發(fā)展中國(guó)家，如果要使學(xué)生貸款可循環(huán)，需要發(fā)展成熟的社會(huì)、個(gè)人信用 環(huán)境。 004)指出發(fā)展中國(guó)家或轉(zhuǎn)型國(guó)家如果要推廣按收入比例型貸款，則需要極大地提升社會(huì)信用意識(shí)。 兩位學(xué)生貸款研究的權(quán)威人物都提到個(gè)人信用體系對(duì)學(xué)生貸款的重要性，但沒有深入探討如何借助個(gè)人征信體系推動(dòng)學(xué)生貸款可持續(xù)發(fā)展。尤其是在發(fā)展中國(guó)家整個(gè)社會(huì)信用環(huán)境有待改進(jìn)的局面下，對(duì)學(xué)生貸款與個(gè)人征信體系的互動(dòng)機(jī)制缺乏足夠的關(guān)注。在我國(guó)， 貸款上學(xué)成為了家庭經(jīng)濟(jì)困難學(xué)生分擔(dān)高等教育成本的基本方式。然而 ， 違約卻幾乎一直困擾著學(xué)生貸款的發(fā)展 ， 也 嚴(yán)重 打擊了銀行、國(guó)家和社會(huì)對(duì)學(xué)生貸款可持續(xù)的信心。如 何降低違約率 ， 保證學(xué)生貸款的可持續(xù) ， 是一個(gè)理論和現(xiàn)實(shí)急需關(guān)注的課題。 杜秀梅 、 毛祖桓 （ 2003） 從國(guó)家助學(xué)貸款政策出臺(tái)背景與實(shí)施現(xiàn)狀出發(fā) ， .,of 009. 汪路 . 論征信的本質(zhì)及其主要特征 J. 西部金融 ， 2010（ 6） ： 60 薛永潔 . 健全的征信體系對(duì)擴(kuò)大內(nèi)需的有效性問題研究 J 2010（ 5） ： 6 韓冰 ， 紀(jì)瑞樸 . 借鑒美國(guó)經(jīng)驗(yàn) 完善我國(guó)個(gè)人信用查詢?cè)u(píng)級(jí)系統(tǒng) J 2010（ 11） ： 56 鮮于丹 . 中國(guó)征信體系建設(shè)的制度安排研究 D2008. 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