第一章貨幣概述,第一節(jié)貨幣“質(zhì)”的規(guī)定性第二節(jié)貨幣“量”的規(guī)定性第三節(jié)貨幣的職能,第一節(jié)貨幣“質(zhì)”的規(guī)定性,一、貨幣的形成過(guò)程二、貨幣的定義三、貨幣形態(tài)的不同類型,解決“什么是貨幣”，即貨幣的本質(zhì)特征問(wèn)題。,一種商品的價(jià)值必須用其他具有相同價(jià)值的商品來(lái)表現(xiàn)。以一種商品的價(jià)值來(lái)表現(xiàn)另一種商品價(jià)值的方式稱為價(jià)值表現(xiàn)形式，或簡(jiǎn)稱價(jià)值形式。,一、貨幣的形成過(guò)程,在商品交換發(fā)展過(guò)程中，商品的價(jià)值表現(xiàn)經(jīng)歷了四個(gè)階段，有過(guò)四種價(jià)值形式：,或其他商品,或10捆煙葉,或20斤米,或15尺布,或10斤茶葉,（1）簡(jiǎn)單的、偶然的價(jià)值形式,（2）擴(kuò)大的價(jià)值形式：交換不再是偶然發(fā)生，而是經(jīng)常發(fā)生（第一次社會(huì)大分工后：畜牧業(yè)和農(nóng)業(yè)相分離）,10斤茶葉,1只綿羊,1只綿羊,（3）一般價(jià)值形式：一種商品分離出來(lái)充當(dāng)一般等價(jià)物.（直接交換以一般等價(jià)物為媒介的間接交換）,（4）貨幣價(jià)值形式一切商品的價(jià)值固定地由一種特殊商品來(lái)表現(xiàn)，它是價(jià)值形式的最高階段。,二、貨幣的定義,馬克思科學(xué)地概括了貨幣的本質(zhì)特點(diǎn)，即：貨幣是從商品世界中分離出來(lái)、起一般等價(jià)物作用的商品。貨幣充當(dāng)一般等價(jià)物有兩個(gè)最基本的特征：貨幣是表現(xiàn)一切商品價(jià)值的工具。貨幣具有直接同一切商品相交換的能力。,三、貨幣形態(tài)的不同類型,1.實(shí)物貨幣商品貨幣金屬貨幣,歷史上牲畜、鹽、茶葉、皮革、酒、貝殼、銅、鐵、銀、金等都充當(dāng)過(guò)貨幣。后來(lái)實(shí)物貨幣逐漸穩(wěn)定地由金、銀、銅等金屬貨幣擔(dān)當(dāng)。其主要特點(diǎn)是：普遍可接受性；價(jià)值穩(wěn)定性；價(jià)值均質(zhì)可分性；輕便和易攜帶性。,2.代用貨幣如：銀行券,紙制的貨幣憑證，能在市面流通，被人們普遍接受。有十足的金銀等貴金屬貨幣作為保證，可自由地用代用貨幣向發(fā)行機(jī)關(guān)兌換成實(shí)物貨幣，如金、銀等。印制成本較低，避免了金屬貨幣在流通中的磨損和有意切割，降低了運(yùn)送的成本和風(fēng)險(xiǎn)。易偽造和損壞。以貴金屬作為保證和準(zhǔn)備金，跟不上日益擴(kuò)大的商品生產(chǎn)和流通的需要。,3.信用貨幣如：現(xiàn)金、存款貨幣。,由一國(guó)政府或金融當(dāng)局發(fā)行并提供信用保證，但發(fā)行量須控制在經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要的限度內(nèi)。與貴金屬貨幣脫離關(guān)系，不可兌換貴金屬貨幣。其本身價(jià)值遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于所代表的貨幣價(jià)值，所代表的貨幣價(jià)值可能發(fā)生貶值或升值。,信用貨幣作為一般的交換媒介須有兩個(gè)條件：,貨幣發(fā)行的立法保障。人們對(duì)該貨幣抱有信心。,現(xiàn)鈔。主要承擔(dān)人們?nèi)粘Ｉ钣闷返馁?gòu)買手段。輔幣。主要擔(dān)任小額或零星交易中的媒介手段。銀行存款。經(jīng)濟(jì)交易中最主要的支付手段。電子貨幣。如信用卡、儲(chǔ)值卡、電子錢包等，以及利用自動(dòng)柜員機(jī)、電話銀行和計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)銀行等電子支付系統(tǒng)使用的貨幣。,信用貨幣的主要類型：,常用貨幣：美元：USD日元：JPY英鎊：GBP歐元：EUR港幣：HKD澳元：AUD韓元：KRW澳元：MOP人民幣：CNY臺(tái)幣：TWD加拿大元：CAD瑞士法郎：CHF新加坡元：SGD南非蘭特：ZAR俄羅斯盧布：RUB意大利里拉：ITL,國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)ISO-4217貨幣代碼：前兩個(gè)字符表示這種貨幣所屬國(guó)家和地區(qū)，第三個(gè)字符表示貨幣單位。,第二節(jié)貨幣“量”規(guī)定性,一、西方學(xué)者的觀點(diǎn)二、我國(guó)傳統(tǒng)貨幣量的范圍規(guī)定三、貨幣量的層次劃分,解決“貨幣是什么”，即貨幣包括的范圍問(wèn)題。,一、西方學(xué)者的觀點(diǎn),銀行體系以外的現(xiàn)金，包括鈔票和輔幣,商業(yè)銀行活期存款賬戶的余額,西方學(xué)者通常將貨幣定義為交易媒介和支付手段。,+,包括通貨和活期存款,2.貨幣量定義的擴(kuò)展,克勞爾認(rèn)為銀行透支額、信用卡和旅行支票也應(yīng)包括在M1中。如果以T代表這些信用工具，則有：,克勞爾的觀點(diǎn)遭其他學(xué)者的反對(duì)。他們認(rèn)為，將這些信用工具也包括在M1中不僅理論上講不通，而且在計(jì)算上有重復(fù)，因而是不可取的。,如果以Dn代表商業(yè)銀行以外金融機(jī)構(gòu)接受的存款，以M3代表更廣義的貨幣量，則有：,另外一些學(xué)者認(rèn)為，從貨幣的貯藏職能看，商業(yè)銀行體系的儲(chǔ)蓄存款和定期存款也是貨幣。如果以Ds代表商業(yè)銀行體系的儲(chǔ)蓄存款，以Dt代表商業(yè)銀行體系的定期存款，以M2代表較廣義的貨幣量，則有：,目前比較有傾向性的意見(jiàn)還是將M1作為貨幣的基本定義。,還有一些學(xué)者認(rèn)為，現(xiàn)代社會(huì)不少金融工具都具有相當(dāng)程度的流動(dòng)性或貨幣性。如果以L代表銀行與金融中介機(jī)構(gòu)以外的所有短期流動(dòng)資產(chǎn)，以M4代表更廣義的貨幣量，則貨幣的定義進(jìn)一步擴(kuò)大為：,二、我國(guó)傳統(tǒng)貨幣量的范圍規(guī)定,傳統(tǒng)觀念形成的原因:出于“理論考證”，片面引用馬克思的論述。來(lái)自“國(guó)外引進(jìn)”，承襲蘇聯(lián)的理論觀點(diǎn)。依據(jù)“實(shí)際情況”，現(xiàn)金與存款不能自由轉(zhuǎn)化。,我國(guó)傳統(tǒng)的定義為現(xiàn)金或“錢”的范疇。,（1）貨幣流通規(guī)律的客觀要求；（2）正確全面地衡量貨幣供給狀況所必需；（3）解決整個(gè)貨幣流通中存在問(wèn)題的條件。,實(shí)踐證明，統(tǒng)一的貨幣流通應(yīng)該是包括現(xiàn)金和存款在內(nèi)的“大貨幣流通”范圍。原因是：,三、貨幣量的層次劃分,貨幣量層次劃分的涵義,所謂貨幣量層次劃分，即是把流通中的貨幣量，主要按照其流動(dòng)性的大小進(jìn)行排列，分成若干層次并用符號(hào)代表的一種方法。,流動(dòng)性：是指一種資產(chǎn)具有可以及時(shí)變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)購(gòu)買力的性質(zhì)。,貨幣量的通常劃分,M0=流通中現(xiàn)金M1=M0+活期存款（支票帳戶）M2=M1+定期存款+儲(chǔ)蓄存款（準(zhǔn)貨幣）M3=M2+其他金融機(jī)構(gòu)存款M4=M3+L,M0和M1：狹義貨幣；M2和M3：廣義貨幣；M4：最廣義貨幣；L：流動(dòng)性資產(chǎn)（經(jīng)過(guò)一定程序可以變現(xiàn)的非存款性金融資產(chǎn)）。,我國(guó)各層次貨幣量單位：億元,美聯(lián)儲(chǔ)公布的“貨幣層次系列”(1984年3月),M1=通貨+旅行支票+商業(yè)銀行的活期存款+可轉(zhuǎn)讓提單+自動(dòng)轉(zhuǎn)賬的儲(chǔ)蓄存款+信貸協(xié)會(huì)股份存款賬戶+互助儲(chǔ)蓄銀行活期存款,M2=M1+貨幣市場(chǎng)存款賬戶+儲(chǔ)蓄存款和小額定期存款+即期回購(gòu)證券協(xié)議存款+美國(guó)居民持有的即期歐洲美元存款+貨幣市場(chǎng)互助資金,M3=M2+大額定期存款+中期回購(gòu)證券協(xié)議存款+金融機(jī)構(gòu)持有的貨幣市場(chǎng)互助基金存款+美國(guó)公民持有的中期歐洲美元存款,L=M3+其他流動(dòng)資產(chǎn)(包括銀行承兌票據(jù)、商業(yè)票據(jù)、財(cái)政部債券、美國(guó)儲(chǔ)蓄公債等),德意志聯(lián)邦銀行的貨幣層次劃分,M1=現(xiàn)金+銀行同業(yè)以外的活期存款,M2=M1+銀行同業(yè)以外的四年內(nèi)定期存款,M3=M2+有法定通知期的儲(chǔ)蓄存款,中國(guó)金融學(xué)會(huì)關(guān)于貨幣層次劃分的討論意見(jiàn),M0=現(xiàn)金,M1=M0+企業(yè)結(jié)算戶存款+機(jī)關(guān)團(tuán)體活期存款+部隊(duì)活期存款,M2=M1+城鄉(xiāng)儲(chǔ)蓄存款+企業(yè)單位定期存款,M3=M0+全部銀行存款,各層次中的控制重點(diǎn),從西方國(guó)家控制貨幣供給量的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)和總的趨勢(shì)看，初期的貨幣供給量控制大多以M1為主，近年來(lái)更多的國(guó)家則從M1轉(zhuǎn)向M2。,第一步，從近期看，應(yīng)以M0和M1為重點(diǎn)。第二步，從中長(zhǎng)期看，應(yīng)以M2為重點(diǎn)。,我國(guó)應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況分兩步走：,第三節(jié)貨幣的職能,一、價(jià)值尺度二、流通手段三、貯藏手段四、支付手段五、世界貨幣,一、價(jià)值尺度,貨幣執(zhí)行價(jià)值尺度職能的特點(diǎn),貨幣表現(xiàn)商品的價(jià)值并衡量商品價(jià)值量的大小時(shí)所發(fā)揮的職能。這是貨幣最基本、最重要的職能。,是商品的內(nèi)在價(jià)值尺度即勞動(dòng)時(shí)間的外在表現(xiàn)；可以是觀念上的貨幣，但必須具有十足的價(jià)值；具有完全的排他性、獨(dú)占性；要通過(guò)價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)這個(gè)中間環(huán)節(jié)來(lái)執(zhí)行價(jià)值尺度職能。,二、流通手段,貨幣執(zhí)行流通手段職能的特點(diǎn),貨幣充當(dāng)商品流通的媒介時(shí)所發(fā)揮的職能。,必須是現(xiàn)實(shí)的貨幣；不需要有足值的貨幣本體，可以用貨幣符號(hào)來(lái)代替。,三、貯藏手段,貨幣執(zhí)行流通手段職能的特點(diǎn),貨幣退出流通，被當(dāng)作財(cái)富保存時(shí)所發(fā)揮的職能。,必須既是現(xiàn)實(shí)的貨幣，又是足值的貨幣；必須退出流通領(lǐng)域，處于靜止?fàn)顟B(tài)。,四、支付手段,貨幣支付手段職能的特點(diǎn),是補(bǔ)足交換的一個(gè)環(huán)節(jié)；不僅服務(wù)于商品流通，還服務(wù)于其他經(jīng)濟(jì)行為；實(shí)現(xiàn)的是跨期購(gòu)買；在已有債權(quán)債務(wù)關(guān)系的條件下發(fā)揮作用。,