理財(cái)之道實(shí)訓(xùn)總結(jié)通過(guò)這幾周的理財(cái)之道模擬經(jīng)營(yíng)的幾次實(shí)訓(xùn)課，使我受益良多，我在我們小組擔(dān)任的是資金經(jīng)理的角色，主要負(fù)責(zé)現(xiàn)金流量表的預(yù)測(cè)和管理。我同我們小組成員一起來(lái)對(duì)我們模擬公司的經(jīng)營(yíng)進(jìn)行了決策和管理。以下是我在這次的模擬經(jīng)營(yíng)實(shí)訓(xùn)的幾點(diǎn)心得：一、項(xiàng)目投資決策最優(yōu)化為目標(biāo)合理安排生產(chǎn)線 對(duì)于創(chuàng)造價(jià)值而言,投資決策是三項(xiàng)決策中最重要的決策?；I資的目的是投資,投資決定了籌資的規(guī)模和時(shí)間。投資決定了購(gòu)置的資產(chǎn)類別,不同的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)需要不同的資產(chǎn),因此投資決定了日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的特點(diǎn)與方式。在實(shí)訓(xùn)中,團(tuán)隊(duì)投資決策的關(guān)鍵就是高、中、低端生產(chǎn)線的安排。不同的產(chǎn)品線配置將影響到公司期初的籌資數(shù)額、將來(lái)產(chǎn)品的平均盈利能力及競(jìng)爭(zhēng)壓力。 現(xiàn)金流量是投資決策考慮的關(guān)鍵指標(biāo),它是進(jìn)行企業(yè)價(jià)值判斷的重要指標(biāo),是企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的基本保障,也是企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)的資源保障,同時(shí)還是影響企業(yè)流動(dòng)性強(qiáng)弱的決定因素。若在購(gòu)買生產(chǎn)線之前未對(duì)預(yù)計(jì)當(dāng)期現(xiàn)金流出和下季初費(fèi)用扣除加以計(jì)算,就無(wú)法安排好籌資方案,企業(yè)將很可能出現(xiàn)資金鏈的斷裂,通過(guò)緊急貸款補(bǔ)足負(fù)的現(xiàn)金流量,之后只好通過(guò)借款維持經(jīng)營(yíng),借款的額度又受財(cái)務(wù)狀況的直接影響,因此企業(yè)走入到一個(gè)財(cái)務(wù)困境中。就拿這次實(shí)訓(xùn)的現(xiàn)金流量表來(lái)說(shuō)，由于現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)和分析的問(wèn)題，我認(rèn)為我們小組第一季度的投資所用的資金量比較大，需要使用向銀行借款來(lái)完成后面幾個(gè)季度對(duì)產(chǎn)品的開發(fā)與生產(chǎn)，我要求組長(zhǎng)向銀行借款1,500,000.00元。由于這一次錯(cuò)誤的決策和對(duì)未來(lái)現(xiàn)金流量的錯(cuò)誤估計(jì)導(dǎo)致了我們小組到第4季度，由于訂單數(shù)量的獲取和產(chǎn)量的不對(duì)稱產(chǎn)生了罰款，再加上還貸的壓力最后使我們小組走向了瀕臨破產(chǎn)的邊緣。 以下是我們小組后3個(gè)季度籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量表，如下：第二季度 本期發(fā)生 累計(jì)發(fā)生籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 吸收投資收到的現(xiàn)金 0.00 0.00 借款收到的現(xiàn)金 1,500,000.00 1,500,000.00 收到的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 0.00 0.00 現(xiàn)金流入小計(jì) 1,500,000.00 1,500,000.00 償還債務(wù)支付的現(xiàn)金 0.00 0.00 分配股利、利潤(rùn)和償付利息所支付的現(xiàn)金 75,000.00 75,000.00 支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 0.00 0.00 現(xiàn)金流出小計(jì) 75,000.00 75,000.00 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ 1,425,000.00 1,425,000.00第三季度 本期發(fā)生 累計(jì)發(fā)生籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 吸收投資收到的現(xiàn)金 0.00 0.00 借款收到的現(xiàn)金 0.00 1,500,000.00 收到的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 0.00 0.00 現(xiàn)金流入小計(jì) 0.00 1,500,000.00 償還債務(wù)支付的現(xiàn)金 0.00 0.00 分配股利、利潤(rùn)和償付利息所支付的現(xiàn)金 0.00 75,000.00 支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 0.00 0.00 現(xiàn)金流出小計(jì) 0.00 75,000.00 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ 0.00 1,425,000.00第四季度 本期發(fā)生 累計(jì)發(fā)生籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 吸收投資收到的現(xiàn)金 0.00 0.00 借款收到的現(xiàn)金 0.00 1,500,000.00 收到的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 0.00 0.00 現(xiàn)金流入小計(jì) 0.00 1,500,000.00 償還債務(wù)支付的現(xiàn)金 1,500,000.00 1,500,000.00 分配股利、利潤(rùn)和償付利息所支付的現(xiàn)金 0.00 75,000.00 支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 0.00 0.00 現(xiàn)金流出小計(jì) 1,500,000.00 1,575,000.00 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ -1,500,000.00 -75,000.00從這次失敗的經(jīng)歷，我領(lǐng)悟到了要合理的進(jìn)行現(xiàn)金流量的預(yù)測(cè)，就需要考慮到投資資金的支出，運(yùn)營(yíng)資金的支出，企業(yè)勞務(wù)加工的收入能力。(1) 投資資金額度:投資資金額度取決于權(quán)益總額,運(yùn)營(yíng)資金需求,必要地資金持有量以及下期運(yùn)營(yíng)資金需求量。 (2) 運(yùn)營(yíng)資金額度:包括材料購(gòu)買、工人工資、加工費(fèi)、培訓(xùn)費(fèi)、維修費(fèi)、廠房租金、行政管理費(fèi)、設(shè)備折舊費(fèi)。二、加強(qiáng)營(yíng)運(yùn)資金管理為核心,強(qiáng)化現(xiàn)金流量實(shí)時(shí)反映功能 公司的資金運(yùn)作離不開營(yíng)運(yùn)資金管理、存貨管理、現(xiàn)金管理,通過(guò)營(yíng)運(yùn)資金的運(yùn)算與分析,掌握信用政策的具體內(nèi)容及其變更時(shí)的評(píng)估方法,最終通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表流動(dòng)資產(chǎn)分析、流動(dòng)負(fù)債分析、流動(dòng)結(jié)構(gòu)分析,以及包括杜邦比率分析、杠桿比率分析等在內(nèi)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析。保持適當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)比率,積極運(yùn)用財(cái)務(wù)杠桿。我們小組在項(xiàng)目決策中的流動(dòng)負(fù)債主要是來(lái)自于銀行借款。通過(guò)三個(gè)季度的運(yùn)營(yíng),公司的財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)因?yàn)榈谌径鹊拇罅拷杩疃鴮?dǎo)致系數(shù)偏高,風(fēng)險(xiǎn)較大。這時(shí)就應(yīng)該用有效的安排資金借貸,比如商業(yè)信用的運(yùn)用、票據(jù)的貼現(xiàn)等手段是非常重