制度經(jīng)濟(jì)學(xué)第三講,企業(yè)理論,企業(yè)理論,1.企業(yè)理論演進(jìn)概覽總體把握2.科斯之前的企業(yè)理論源頭3.科斯的企業(yè)理論現(xiàn)代主流企業(yè)理論的開(kāi)始4.完全契約框架下的企業(yè)理論現(xiàn)代主流企業(yè)理論演進(jìn)15.交易費(fèi)用經(jīng)濟(jì)學(xué)的企業(yè)理論現(xiàn)代主流企業(yè)理論演進(jìn)2,企業(yè)理論,6新產(chǎn)權(quán)學(xué)派的企業(yè)理論現(xiàn)代主流企業(yè)理論演進(jìn)37.企業(yè)家及其企業(yè)理論現(xiàn)代主流企業(yè)理論之外的企業(yè)理論拓展眼界,企業(yè)理論,1.企業(yè)理論演進(jìn)概覽企業(yè)是現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中最重要的細(xì)胞，自然也是經(jīng)濟(jì)學(xué)研究中最重要的對(duì)象。自斯密以來(lái)，就進(jìn)行過(guò)大量討論?？墒牵L(zhǎng)期以來(lái)，主流經(jīng)濟(jì)學(xué)（新古典）始終將企業(yè)視為一個(gè)外生給定的、追求最大利潤(rùn)的生產(chǎn)函數(shù)Y=f（X）,即一個(gè)能夠自動(dòng)地根據(jù)邊際原則決定要素投入（X）和產(chǎn)出（Y）的“黑箱”，是市場(chǎng)這個(gè)汪洋大海中的小島。（1新古典企業(yè)理論）與此同時(shí)，關(guān)于企業(yè)為何物、誰(shuí)擁有它、誰(shuí)管理它、如何被管理以及如何被組織等等問(wèn)題，并沒(méi)有被經(jīng)濟(jì)學(xué)家所重視。,企業(yè)理論,造成這種現(xiàn)象的根本原因在于：經(jīng)濟(jì)學(xué)家未能夠找到適當(dāng)?shù)墓ぞ呃贸杀臼找娣治龇椒▽⒔M織、制度等問(wèn)題納入到經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的范圍。這種現(xiàn)象終于在1937年被打破，科斯發(fā)表企業(yè)的性質(zhì)一文?？扑怪赋觯捎凇笆褂脙r(jià)格機(jī)制”是有成本的，因此，將某些原本依靠市場(chǎng)協(xié)調(diào)的交易一體化于某個(gè)“權(quán)威”之下就可以節(jié)約這些成本；只不過(guò)這些一體化的程度還要受到“組織成本”的制約。于是，我們就擁有了解剖組織和制度的工具交易費(fèi)用，企業(yè)理論和新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)理論由此而興起。,企業(yè)理論,不僅如此，該文也為研究企業(yè)理論提供了基本的范式，即現(xiàn)代企業(yè)理論必須研究三個(gè)方面的問(wèn)題：企業(yè)的本質(zhì)、企業(yè)的組織和制度安排、企業(yè)的邊界。回想一下，科斯在企業(yè)的性質(zhì)一文所研究的三個(gè)問(wèn)題及答案。以交易為單位，強(qiáng)調(diào)各種社會(huì)組織的契約性本質(zhì)，企業(yè)就是利用“權(quán)威”和科層制度來(lái)協(xié)調(diào)資源配置的契約組織.,企業(yè)理論,強(qiáng)調(diào)交易組織方式的選擇是為了節(jié)約交易費(fèi)用，或者說(shuō)交易費(fèi)用的節(jié)約是組織/制度發(fā)生和演進(jìn)的動(dòng)力。通過(guò)“制造還是購(gòu)買”的討論來(lái)研究“一體化”問(wèn)題，并由此確定市場(chǎng)和企業(yè)的邊界。（2.科斯的企業(yè)理論）,企業(yè)理論,企業(yè)的性質(zhì)一文發(fā)表30年以后，經(jīng)濟(jì)學(xué)家開(kāi)始把聚光燈投向被科斯撕開(kāi)了一個(gè)窟窿的“黑箱企業(yè)”，首先映入眼簾的是“黑箱”中那無(wú)處不在的信息不對(duì)稱和泛濫成災(zāi)的機(jī)會(huì)主義。于是，一個(gè)以如何設(shè)計(jì)契約和制度來(lái)約束激勵(lì)代理人的信息經(jīng)濟(jì)學(xué)和委托代理理論由此而生，并成為研究企業(yè)內(nèi)部關(guān)系的主要工具，企業(yè)的契約觀從此開(kāi)始得到普遍的承認(rèn)。這就是完全契約框架下的契約理論委托代理理論（3）。,企業(yè)理論,與完全契約框架下的契約理論委托代理理論同時(shí)出現(xiàn)的則是威廉姆森的交易費(fèi)用理論及其企業(yè)觀。威廉姆森注意到科斯思想的精髓在于對(duì)交易費(fèi)用和契約的不完全性的強(qiáng)調(diào)，只不過(guò)科斯本人沒(méi)有將其中的成因和影響完全講清楚。威廉姆森將“有限理性”和“專用性資產(chǎn)”引入制度經(jīng)濟(jì)學(xué)，如何防止“敲竹杠”和節(jié)約交易費(fèi)用就成為理解交易方式安排（治理結(jié)構(gòu)）的關(guān)鍵交易費(fèi)用經(jīng)濟(jì)學(xué)的企業(yè)理論（4）。,企業(yè)理論,威廉姆森的理論難以分析企業(yè)內(nèi)權(quán)利/權(quán)力的關(guān)系，也未能夠很好說(shuō)明企業(yè)權(quán)威的來(lái)源，從而就難以充分說(shuō)明為什么交易發(fā)生在企業(yè)內(nèi)部就能夠大大弱化信息問(wèn)題和敲竹杠問(wèn)題這可能也是我們同學(xué)聽(tīng)交易費(fèi)用理論時(shí)似懂非懂的原因所在。針對(duì)威廉姆森的問(wèn)題，20世紀(jì)80年代，哈特等人在繼承了不完全契約并延續(xù)了對(duì)“專用性資產(chǎn)”關(guān)注的同時(shí)，提出了“剩余控制權(quán)”的概念，并指出在契約不完全的情況下“剩余控制權(quán)”才是理解企業(yè)的關(guān)鍵。如何配置“剩余控制權(quán)”是研究的中心問(wèn)題新產(chǎn)權(quán)學(xué)派的企業(yè)理論（5）。,企業(yè)理論,威廉姆森的理論和哈特的有關(guān)企業(yè)的理論被稱為“不完全契約理論”或曰不完全契約框架下的企業(yè)理論。上面的2、3、4、5構(gòu)成當(dāng)前企業(yè)理論的主流，貫穿于其間的基本思想就是：企業(yè)的本質(zhì)是一個(gè)契約的聯(lián)結(jié)，企業(yè)的效率在于選擇適當(dāng)?shù)钠跫s形式來(lái)控制和激勵(lì)企業(yè)的參與者，而且通過(guò)“制造還是購(gòu)買”來(lái)確定企業(yè)的最優(yōu)邊界。,企業(yè)理論,主流企業(yè)理論存在的問(wèn)題與新的企業(yè)理論：主流企業(yè)理論雖然揭示了企業(yè)的契約性質(zhì)，但忽略了企業(yè)的生產(chǎn)性。任何一個(gè)企業(yè)僅僅靠節(jié)約交易費(fèi)用是無(wú)法生存和發(fā)展的，它還必須有能力向市場(chǎng)提供有競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品，而且后者可能更為重要。企業(yè)的能力理論。主流企業(yè)理論遵循科斯的“市場(chǎng)企業(yè)”兩分法，把企業(yè)間的主要關(guān)系定性為競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。然而，現(xiàn)實(shí)告訴我們，企業(yè)間不僅存在競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，而且還有廣泛的合作關(guān)系。這些介于企業(yè)契約和市場(chǎng)契約之間的、摻雜競(jìng)爭(zhēng)與合作的契約關(guān)系便構(gòu)成了復(fù)雜的企業(yè)間網(wǎng)絡(luò)?；凇笆袌?chǎng)網(wǎng)絡(luò)企業(yè)”三分法的“企業(yè)間網(wǎng)絡(luò)理論”是近年研究的熱點(diǎn)。,企業(yè)理論,主流企業(yè)理論關(guān)于“制造還是購(gòu)買”的邏輯中企業(yè)已經(jīng)存在，需要研究的只是企業(yè)的邊界。易言之，主流企業(yè)理論并沒(méi)有很好地研究企業(yè)的起源和發(fā)展。于是，“企業(yè)家及其企業(yè)理論”就應(yīng)該納入經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的范圍。主流企業(yè)理論是在資本雇傭勞動(dòng)的前提下展開(kāi)的，現(xiàn)實(shí)中還有工人自治企業(yè)和合作社勞動(dòng)管理型企業(yè)理論。,企業(yè)理論,簡(jiǎn)單介紹了這么多企業(yè)理論，目的只有兩點(diǎn)：希望同學(xué)們有機(jī)會(huì)快速結(jié)識(shí)一下企業(yè)理論的大家庭成員，并希望同學(xué)們問(wèn)這樣一個(gè)問(wèn)題：企業(yè)理論下一個(gè)家庭成員會(huì)是誰(shuí)呢？,企業(yè)理論,2.科斯之前的企業(yè)理論2.1斯密的企業(yè)理論斯密的企業(yè)理論是關(guān)于勞動(dòng)分工和專業(yè)化的理論。在斯密看來(lái)，企業(yè)內(nèi)勞動(dòng)分工可以通過(guò)專門技能、專門職業(yè)、專門工藝和專門機(jī)器等來(lái)提高勞動(dòng)生產(chǎn)率（扣針的例子）。從這樣的視角看，企業(yè)不過(guò)是那些具有專門技能、分屬各種職業(yè)的人集中在一個(gè)作坊內(nèi)，利用專門機(jī)器實(shí)現(xiàn)某些特殊工藝的社會(huì)經(jīng)濟(jì)組織。,企業(yè)理論,斯密的勞動(dòng)分工和專業(yè)化是指企業(yè)內(nèi)部經(jīng)濟(jì)的專業(yè)化。斯密考察的是手工工廠內(nèi)內(nèi)部分工，斯密時(shí)代流行的是家庭作坊。手工工廠類似于現(xiàn)代企業(yè)組織，家庭作坊則類似于市場(chǎng)組織，是什么促成了手工工廠的形成呢？市場(chǎng)范圍限制勞動(dòng)分工斯密定理。在斯密看來(lái)，勞動(dòng)分工來(lái)源于類的交換傾向即互通有無(wú)、物物交換、相互貿(mào)易；勞動(dòng)分工的程度則要受到市場(chǎng)范圍的限制蘇格蘭高地人人事事親力親為。隨著市場(chǎng)范圍的擴(kuò)大勞動(dòng)分工和專門化職業(yè)；隨著市場(chǎng)范圍的進(jìn)一步擴(kuò)大，單個(gè)人的生產(chǎn)就無(wú)法滿足市場(chǎng)需求，于是，就出現(xiàn)了以專業(yè)化協(xié)作為特征的手工工廠。,企業(yè)理論,斯密企業(yè)理論的問(wèn)題按照斯密定理的邏輯推下去，必然出現(xiàn)兩難困境：如果的確是市場(chǎng)范圍限制了勞動(dòng)分工，那么典型的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)必然是壟斷；如果典型的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)是競(jìng)爭(zhēng)，那么斯密定理一定是錯(cuò)誤的。施地格勒解決了這個(gè)問(wèn)題如何解決的呢？想一想，且聽(tīng)下回分解。,企業(yè)理論,簡(jiǎn)要評(píng)論：斯密定理為我們研究企業(yè)提供了重要線索，觸及了企業(yè)本質(zhì)這一重要主題。2.2馬克思的企業(yè)理論（資本論第一卷，第十、十一、十二、十三章）馬克思更關(guān)注分工的另一面協(xié)作。馬克思指出：較多的工人在同一時(shí)間、同一空間（或者說(shuō)同一勞動(dòng)場(chǎng)所），為了生產(chǎn)同種商品，在同一資本家的指揮下工作，這在歷史和邏輯上都是資本主義生產(chǎn)的起點(diǎn)。一旦從屬于資本的勞動(dòng)成為協(xié)作勞動(dòng)，這種管理、監(jiān)督和調(diào)節(jié)的職能就成為資本的職能。,企業(yè)理論,資本的職能具有特殊性，體現(xiàn)了勞資的對(duì)抗。值得指出的是，馬克思對(duì)協(xié)作的研究與西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家的理論不謀而合，如團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)理論。2.3馬歇爾的企業(yè)理論馬歇爾在經(jīng)濟(jì)學(xué)原理中，用六章（八十三章）的篇幅討論企業(yè)問(wèn)題。馬歇爾有關(guān)企業(yè)的研究全面而深刻，我們時(shí)常在現(xiàn)代企業(yè)理論文獻(xiàn)中見(jiàn)到它們的影子。在這些章節(jié)里，馬歇爾試圖回答分工經(jīng)濟(jì)能夠達(dá)到什么程度，哪些組織更適合于從環(huán)境中獲得好處，以及報(bào)酬遞增和遞減的關(guān)系等問(wèn)題。,企業(yè)理論,2.3.1分工、知識(shí)和組織演化馬歇爾延續(xù)了斯密的勞動(dòng)分工和專業(yè)化提高勞動(dòng)生產(chǎn)率的理論，并它與組織聯(lián)系在一起。馬歇爾認(rèn)為組織具有多種形式，工業(yè)組織不過(guò)是其中一種形式而已。由于采用組織的視角，在研究工業(yè)組織時(shí)，馬歇爾比斯密和馬克思有更加廣闊的視野不僅關(guān)注企業(yè)內(nèi)分工和協(xié)作，而且關(guān)注企業(yè)外部的聯(lián)系，即組織內(nèi)部和外部的分工。對(duì)于組織的研究，馬歇爾深受生物學(xué)家的影響，認(rèn)為經(jīng)濟(jì)學(xué)家的目標(biāo)應(yīng)當(dāng)在經(jīng)濟(jì)生物學(xué)，而不是經(jīng)濟(jì)力學(xué)。經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)作為有機(jī)體，一方面使各部分之間的技能再分枝部分增加，另一方面使各個(gè)部分之間的聯(lián)系加強(qiáng)。馬歇爾把再分枝部分增加稱為“微分法，如分工、專門技能、知識(shí)等形式，把各個(gè)部分之間的聯(lián)系加強(qiáng)稱為“積分法”，如交通、金融、通訊業(yè)的形成和發(fā)展。在這里，馬歇爾明顯構(gòu)造了符合報(bào)酬遞增的組織演化路徑，其中組織內(nèi)分工越來(lái)越細(xì)，組織間關(guān)系越來(lái)越密切。（阿瑟）,企業(yè)理論,組織演進(jìn)的機(jī)制是自然選擇，即那些最善于利用環(huán)境服務(wù)于自己目的的組織趨于存在，善于利用環(huán)境的組織往往會(huì)有利于作為環(huán)境的其他組織，但有時(shí)卻有害的諾斯的“適應(yīng)性效率，鎖定效應(yīng)”由此而來(lái)。馬歇爾的組織理論為研究企業(yè)提供了重要的研究思路不僅要研究企業(yè)內(nèi)的分工和協(xié)作，而且要企業(yè)間的相互關(guān)系。,企業(yè)理論,2.3.2組織特征與績(jī)效不同形式的企業(yè)組織具有相應(yīng)的優(yōu)缺點(diǎn)，如大企業(yè)的優(yōu)勢(shì)在于專門機(jī)械的使用與改良，小企業(yè)在于監(jiān)管；私人合伙組織具有靈活性；大的股份公司則使許多沒(méi)有經(jīng)營(yíng)知識(shí)的人有了投資渠道。2.3.3內(nèi)部經(jīng)濟(jì)和外部經(jīng)濟(jì)馬歇爾以經(jīng)濟(jì)生物學(xué)的眼光研究企業(yè)，不僅關(guān)注企業(yè)內(nèi)部，也關(guān)注企業(yè)外部，提出了內(nèi)部經(jīng)濟(jì)和外部經(jīng)濟(jì)概念。,企業(yè)理論,簡(jiǎn)要評(píng)價(jià)：馬歇爾的思想是現(xiàn)代企業(yè)理論的重要源泉，值得同學(xué)們關(guān)注。2.4奈特的企業(yè)理論風(fēng)險(xiǎn)、不確定性與利潤(rùn)解釋了利潤(rùn)的存在及性質(zhì)，也涉及企業(yè)的存在及組織問(wèn)題。奈特認(rèn)為，正是不確定性和錯(cuò)誤預(yù)期的可能性導(dǎo)致了利潤(rùn)。不確定性指知道未來(lái)可能發(fā)生的每一種狀態(tài)，但卻無(wú)法對(duì)每一種狀態(tài)賦予確定的概率值；風(fēng)險(xiǎn)則指不僅知道未來(lái)可能發(fā)生的每一種狀態(tài)，而且知道每一種狀態(tài)的概率值。風(fēng)險(xiǎn)可以規(guī)避，但不確定性無(wú)法通過(guò)保險(xiǎn)而避免。,企業(yè)理論,奈特認(rèn)為，由于存在不確定性，行動(dòng)的實(shí)際執(zhí)行變成了次要部分，而首要的問(wèn)題則是決定做什么和怎樣去做。決策和控制職能的集中便是企業(yè)家職能的出現(xiàn)。此時(shí)，因?yàn)槿藗兂袚?dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力和智力的差別，承擔(dān)不確定性成本的任務(wù)就落在企業(yè)家身上。企業(yè)就成為企業(yè)家和工人分擔(dān)不確定性成本的一個(gè)裝置，企業(yè)家負(fù)責(zé)決策和管理，承擔(dān)經(jīng)營(yíng)波動(dòng)的利潤(rùn)或損失；雇員接受固定工資，負(fù)責(zé)執(zhí)行，免受經(jīng)營(yíng)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。,企業(yè)理論,簡(jiǎn)單的評(píng)論：企業(yè)家真正的職能可能在于他不僅是要承擔(dān)不確定性的后果，而在于要努力挖掘新的知識(shí)和信息，以降低不確定性，從而贏得收益。人類被逐出伊甸園后，無(wú)憂無(wú)慮的生活就結(jié)束了。自此以后，人類就始終生活在充滿不確定性的環(huán)境之中。,企業(yè)理論,2.5伯利和米恩斯現(xiàn)代公司和私有財(cái)產(chǎn)，1932年公司特征：少數(shù)控制；私人控制型；管理控制型所有權(quán)和控制權(quán)的分離2.6巴納德經(jīng)理人員的職能1938年自巴納德以后，人們開(kāi)始研究組織內(nèi)部。組織是如何隨環(huán)境變化而調(diào)整的？,企業(yè)理論,權(quán)威相互同意；雇傭關(guān)系個(gè)人評(píng)估，同意在一定范圍內(nèi)接受服從權(quán)威；非正式組織；激勵(lì)的節(jié)約效力和效率，非物質(zhì)激勵(lì)；經(jīng)理人員的職能提供信息交流、獲得必要的個(gè)人努力、制定目標(biāo)。2.7新古典的企業(yè)理論新古典的企業(yè)理論僅僅是一個(gè)完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)上的價(jià)格理論。,企業(yè)理論,3.科斯的企業(yè)理論從何而來(lái)（理論背景）；具體內(nèi)容（本質(zhì)、邊界、資源配置的組織方式的選擇）；可以用其解決哪些現(xiàn)實(shí)問(wèn)題（如計(jì)劃經(jīng)濟(jì)為什么不可行）；向何而去（還有什么問(wèn)題沒(méi)有解決）,企業(yè)理論,4.完全契約框架下的企業(yè)理論當(dāng)科斯打開(kāi)企業(yè)這個(gè)黑箱之后，我們會(huì)發(fā)現(xiàn)企業(yè)是一個(gè)充滿信息不對(duì)稱和信息不完全的世界，與此同時(shí)，也是充滿機(jī)會(huì)主義行為的世界。在企業(yè)里，可以交易的對(duì)象非常有限，并且企業(yè)相關(guān)當(dāng)事人之間的交易不再是匿名交易，而必須靠各種復(fù)雜的契約關(guān)系聯(lián)系在一起。在這樣的一個(gè)世界里，如何讓代理人“說(shuō)真話”和“不偷懶”是必須面對(duì)的問(wèn)題？圍繞這個(gè)問(wèn)題，我們將討論與企業(yè)理論有關(guān)的契約理論、企業(yè)的酬薪制度、科層制度和企業(yè)的性質(zhì)完全契約框架下的企業(yè)理論。,企業(yè)理論,4.1完全契約理論的基本框架在完全契約理論的假設(shè)中，在當(dāng)事人之間信息不對(duì)稱的情形下，完全理性的委托人總是可以設(shè)計(jì)出一個(gè)最佳契約，該契約充分考慮到了所有可能出現(xiàn)的或然狀態(tài)，并且能夠毫無(wú)成本地被第三方執(zhí)行。因此，完全契約理論認(rèn)為產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)和權(quán)威是不重要的，因?yàn)橥ㄟ^(guò)契約安排總可以實(shí)現(xiàn)最佳效果。在契約簽訂中，我們通常把發(fā)出要約的一方或主動(dòng)締約的一方稱為“委托人”，把接受要約或被動(dòng)締約的一方稱為“代理人”。,企業(yè)理論,完全契約理論的基本假設(shè)：委托人和代理人之間存在信息不對(duì)稱和目標(biāo)沖突。信息不對(duì)稱和目標(biāo)沖突會(huì)導(dǎo)致代理人的機(jī)會(huì)主義行為：偷懶、卸責(zé)、濫竽充數(shù)等。注意這里的信息不對(duì)稱不是指委托人對(duì)代理人的行為完全無(wú)知，而是指假定委托人根據(jù)一個(gè)先驗(yàn)的概率來(lái)估計(jì)代理人的行為。契約條款的內(nèi)容必須可以證實(shí)。,企業(yè)理論,契約設(shè)計(jì)的目標(biāo)是在滿足代理人參與約束和激勵(lì)相容約束條件的同時(shí)，最大化委托人的利益。參與約束是指代理人接受契約要比不接受好；激勵(lì)相容約束是指代理人干得好要比干得不好時(shí)獲得更多的收入。通常假定委托人具有完全的談判能力。,企業(yè)理論,4.2委托代理問(wèn)題4.2.1單級(jí)委托代理問(wèn)題（企業(yè)主員工）道德風(fēng)險(xiǎn)隱藏行動(dòng)的道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題在引入了信息不對(duì)稱以后，代理人的行為不再是可以直接觀察或者證實(shí)的，因此，無(wú)法將關(guān)于努力的要求寫(xiě)入契約。如，企業(yè)主只能夠根據(jù)事后的銷售量來(lái)推測(cè)銷售員的努力程度。問(wèn)題是，因?yàn)殇N量還受客觀因素影響，因此，當(dāng)代理人不努力而銷售量較低時(shí)，他完全可以將其歸結(jié)為客觀因素而索要較高的工資。當(dāng)類似的情況出現(xiàn)時(shí)，我們就說(shuō)信息不對(duì)稱產(chǎn)生了道德風(fēng)險(xiǎn)，其中最常見(jiàn)的是隱藏行動(dòng)的道德風(fēng)險(xiǎn)。,企業(yè)理論,為了解決道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，企業(yè)一般會(huì)引入更多的、容易度量的指標(biāo)來(lái)解決隱藏行動(dòng)的道德風(fēng)險(xiǎn)。如，“平衡積分卡”考核方式，如對(duì)銷售人員采用提成工資，對(duì)公務(wù)員采用固定工資。,企業(yè)理論,逆向選擇前面所說(shuō)的道德風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)在招聘員工后發(fā)生的，實(shí)際上，企業(yè)在招聘員工時(shí)就面臨了信息不對(duì)稱的困擾不知道員工的真實(shí)能力。如以市場(chǎng)平均工資招聘了“南郭先生”，那么企業(yè)一定會(huì)受損；如以市場(chǎng)平均工資招聘了“高手”，情況也不樂(lè)觀因?yàn)楦呤忠仓粫?huì)提供平均的工作業(yè)績(jī)。當(dāng)企業(yè)同時(shí)招聘了“南郭先生”和“高手”，那么“高手”就會(huì)偷懶或偽裝成南郭先生”。無(wú)論是“高手”偽裝成“南郭先生”，或“南郭先生”偽裝成“高手”，都屬于逆向選擇。,企業(yè)理論,如何甄別不同類型的員工，設(shè)計(jì)不同類型的工資契約，就是逆向選擇模型要解決的問(wèn)題。為高能者提供部分信息租金，或者適當(dāng)拉開(kāi)高能者與低能者的工資外，還可以采用效率工資，提高員工偷懶的機(jī)會(huì)成本。,企業(yè)理論,4.2.2企業(yè)的科層安排：多級(jí)委托代理問(wèn)題現(xiàn)實(shí)中的企業(yè)往往是多級(jí)科層結(jié)構(gòu)。一方面利用科層這種組織方式更好地享用了分工的好處和管理效率的提高；另一方面也帶來(lái)了更為復(fù)雜委托代理問(wèn)題和與之相關(guān)的非效率。上面所簡(jiǎn)述的單級(jí)委托代理的理論在此不適用：因?yàn)榧僭O(shè)了代理人可以完全控制代理人行為并與代理人無(wú)成本地交流。,企業(yè)理論,基于信息傳遞效率與扭曲的科層理論企業(yè)為了獲得專業(yè)化分工和規(guī)模經(jīng)濟(jì)，需要科層制；科層制的有效實(shí)施，上級(jí)必須要從下級(jí)職員中收集到有效信息，并能夠有效地向下級(jí)職員發(fā)布各種規(guī)則和指令。在信息整理和傳遞中會(huì)出現(xiàn)信息損失和信息扭曲。十里路上無(wú)真信；乾隆與大臣的對(duì)話。,企業(yè)理論,乾隆某次召見(jiàn)大學(xué)士汪由敦后問(wèn)他：“卿天沒(méi)亮就來(lái)趕早朝，在家吃過(guò)點(diǎn)心嗎？”汪答：“臣家貧，晨餐不過(guò)雞蛋四枚而已。”乾隆愕然：“雞蛋一枚需十兩銀子，朕尚不敢如此縱次，卿怎么還說(shuō)家貧呢？”汪不敢再說(shuō)，只能托詞詭辯：“外間所售雞蛋，皆殘破不中上供者，臣故能以賤價(jià)得之，每枚不過(guò)數(shù)文而已?！?企業(yè)理論,基于上述思想，威廉姆森（1967）對(duì)企業(yè)科層問(wèn)題進(jìn)行了探討。他將科層所帶來(lái)的信息扭曲稱為“控制損失”，并由此認(rèn)為應(yīng)該存在企業(yè)最優(yōu)科層結(jié)構(gòu)來(lái)決定企業(yè)靜態(tài)規(guī)模邊界。結(jié)論：企業(yè)最優(yōu)的層級(jí)或規(guī)模取決于信息傳遞的效率。,企業(yè)理論,防止合謀梯若爾的合謀理論內(nèi)部信息的扭曲很可能來(lái)自一種特殊的機(jī)會(huì)主義合謀，管理者和員工串通一氣，糊弄上級(jí)村糊鄉(xiāng)，鄉(xiāng)糊縣，一直糊國(guó)務(wù)院。梯若爾設(shè)計(jì)了一個(gè)三層代理模型來(lái)研究合謀問(wèn)題。假設(shè)有三個(gè)當(dāng)事人，委托者P,監(jiān)管者S，代理人A。代理人A為高能者H和為低能者L的概率分別為v和1-v,但這一信息只有代理人A完全清楚；監(jiān)管者S只能以u(píng)的概率觀察到代理人是高能者H，以1-u的概率觀察不到。如果監(jiān)管者S觀察H并報(bào)告給委托者P，可以得到獎(jiǎng)金s;如果監(jiān)管者S觀察L,則沒(méi)有獎(jiǎng)金。監(jiān)管者S觀察之后，必須向委托者P提交報(bào)告r,rH,。由于監(jiān)管者S觀察L后沒(méi)有獎(jiǎng)金，則監(jiān)管者S將報(bào)告什么也沒(méi)有看到，即。于是，可以得到相應(yīng)的概率條件。上述信息屬于公共信息，同時(shí)又假設(shè)監(jiān)督者的信息是“硬信息”委托人總是相信監(jiān)督者的報(bào)告。,企業(yè)理論,問(wèn)題是只要代理人A賄賂監(jiān)督者（從偷懶中獲得的信息租金的一部分），監(jiān)督者會(huì)隱瞞發(fā)現(xiàn)代理人是屬于H這一事實(shí)。于是，監(jiān)督者和代理人就通過(guò)合謀達(dá)成了私下契約。解決路徑：要滿足監(jiān)督者的參與約束和激勵(lì)約束；要引入新的約束，即監(jiān)督者和代理人結(jié)成的聯(lián)盟的激勵(lì)相容約束。舉例說(shuō)就是，沒(méi)有監(jiān)督者，工人會(huì)偷懶；企業(yè)設(shè)了監(jiān)督者后，雖然要支付監(jiān)督者報(bào)酬，但提高了企業(yè)總收益。,企業(yè)理論,合謀理論促進(jìn)我們對(duì)企業(yè)內(nèi)部組織的理解：可以從合謀的視角，從多委托人的角度，更好地理解企業(yè)多個(gè)部門之間是如何相互制約的，為什么有時(shí)要允許下級(jí)越級(jí)報(bào)告，為什么要給員工小恩小惠等；此外，合謀理論對(duì)于如何防范內(nèi)部小團(tuán)體也提供了見(jiàn)解。,企業(yè)理論,4.3企業(yè)的本質(zhì)委托代理理論深化了我們對(duì)企業(yè)酬新制度的和科層制度的理解。然而，作為企業(yè)理論，還有一個(gè)問(wèn)題沒(méi)有解決，企業(yè)的本質(zhì)。4.3.1企業(yè)的團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)理論生產(chǎn)、信息成本和經(jīng)濟(jì)組織與科斯不同，阿爾欽和德姆塞茨認(rèn)為企業(yè)無(wú)非是一種特殊的契約安排，其本質(zhì)特征不是以命令或權(quán)威控制下的長(zhǎng)期勞動(dòng)雇傭關(guān)系，而是生產(chǎn)的團(tuán)隊(duì)性質(zhì)和“中心簽約人”的存在。,企業(yè)理論,許多生產(chǎn)活動(dòng)具有團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)性質(zhì)，即整個(gè)生產(chǎn)活動(dòng)需要多個(gè)不同的生產(chǎn)要素的參與并且這些要素屬于不同的所有人；產(chǎn)出不是各個(gè)要素的簡(jiǎn)單相加，因?yàn)槊恳环N生產(chǎn)要素都對(duì)其他生產(chǎn)要素的邊際生產(chǎn)力都有影響。這意味著測(cè)定每種生產(chǎn)要素的邊際生產(chǎn)力并據(jù)此支付報(bào)酬將非常困難。自利的當(dāng)事人發(fā)現(xiàn)自己只承擔(dān)“避責(zé)行為”（如偷懶）的部分損失，但卻獨(dú)自享受該行為的全部好處。,企業(yè)理論,在這種情況下，必須安排專職的監(jiān)督者，同時(shí)將“剩余索取權(quán)”交給他。在阿爾欽和德姆塞茨看來(lái)，這個(gè)角色天然地屬于資本家，于是資本家就成為擁有如下權(quán)力的“中心簽約人”：享有“剩余索取權(quán)”；監(jiān)督與其他人簽約；改變其他人的團(tuán)隊(duì)成員資格；出售那些用來(lái)定義企業(yè)所有權(quán)的權(quán)利。因此，企業(yè)就是一個(gè)特殊的“檢察裝置”，能夠比非集中簽約更好解決避責(zé)問(wèn)題的裝置能夠解釋所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)合一的古典企業(yè)制度。,企業(yè)理論,4.4張五常的企業(yè)理論企業(yè)的契約性質(zhì)自學(xué)、考試題來(lái)源5.交易費(fèi)用經(jīng)濟(jì)學(xué)的企業(yè)理論自學(xué),企業(yè)理論,6.新產(chǎn)權(quán)學(xué)派的企業(yè)理論不完全契約理論的一個(gè)分支主要代表人物：格魯斯曼、哈特、穆?tīng)枂?wèn)題：根據(jù)交易費(fèi)用經(jīng)濟(jì)學(xué)，如果兩個(gè)企業(yè)之間存在高度專用性投資，那么通過(guò)一體化就可以減少機(jī)會(huì)主義行為的危害。但是，為什么當(dāng)一個(gè)獨(dú)立的企業(yè)變成另一個(gè)企業(yè)的雇員以后，他的機(jī)會(huì)主義行為就會(huì)減少呢？如果兩個(gè)企業(yè)都具有專用性資產(chǎn)，那么誰(shuí)該一體化誰(shuí)呢？,企業(yè)理論,存在問(wèn)題的原因：新產(chǎn)權(quán)學(xué)派認(rèn)為，之所以存在上述問(wèn)題，原因在于交易費(fèi)用經(jīng)濟(jì)學(xué)沒(méi)有關(guān)于一體化的收益和成本的清晰解釋。新產(chǎn)權(quán)學(xué)派把對(duì)資產(chǎn)的剩余控制權(quán)定義為所有權(quán)，強(qiáng)調(diào)了剩余控制權(quán)對(duì)兼并一方帶來(lái)的收益和對(duì)被兼并一方所帶來(lái)的成本，從而提出了一個(gè)有關(guān)一體化的理論。,企業(yè)理論,新產(chǎn)權(quán)學(xué)派企業(yè)理論的基本邏輯：存在專用性投資的企業(yè)之間的契約是不完全的，這會(huì)影響各方的事前關(guān)系專用性投資，因此，應(yīng)該設(shè)計(jì)某種最佳的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)來(lái)保證最大化的聯(lián)合產(chǎn)出。最佳的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)要求將企業(yè)的所有權(quán)安排給投資最重要的一方，或者是投資不可或缺的一方。,企業(yè)理論,6.1企業(yè)的本質(zhì)新產(chǎn)權(quán)學(xué)派是在不完全契約的框架下來(lái)理解企業(yè)的。不完全契約產(chǎn)生的原因：在一個(gè)不確定的世界中，人們不可能預(yù)料到所有情況；即便能夠預(yù)料到，也不可能用一種共同的語(yǔ)言將這些或然情況寫(xiě)入契約；即使各方能夠就未來(lái)的計(jì)劃達(dá)成一致，也難以將其寫(xiě)入契約并且能夠被第三方證實(shí)如去雞公煲就餐。概而言之，可以歸結(jié)為有限理性。,企業(yè)理論,對(duì)于一個(gè)買者和一個(gè)賣者這樣兩家企業(yè)而言，契約不完全意味著什么呢？直觀的回答是：雙方會(huì)等自然狀態(tài)出現(xiàn)之后，進(jìn)行再談判。但由于某些原因，再談判本身和再談判的事前預(yù)期仍然會(huì)產(chǎn)生成本：雙方就初始契約的修訂條款爭(zhēng)論不休；信息不對(duì)稱會(huì)造成有效率的協(xié)議無(wú)法達(dá)成；由于預(yù)期會(huì)被“敲竹杠”，雙方?jīng)]有足夠的激勵(lì)進(jìn)行事前關(guān)系專用投資。,企業(yè)理論,以上三種成本都是不完全契約造成的，可以將其視為交易費(fèi)用，如何消除不完全契約造成的交易費(fèi)用呢？哈特和格魯斯曼把契約權(quán)利劃分為兩大類：“具體權(quán)利”和“剩余權(quán)利”。“具體權(quán)利”就是初始契約中已經(jīng)明確規(guī)定的對(duì)物質(zhì)資產(chǎn)權(quán)利，比如交貨時(shí)間等；“剩余權(quán)利”就是初始契約中沒(méi)有規(guī)定的對(duì)物質(zhì)資產(chǎn)權(quán)利，即“剩余控制權(quán)”。擁有“剩余控制權(quán)”的一方，可以不按照事先的約定、慣例或法律相違背的方式?jīng)Q定資產(chǎn)的所有用法。,企業(yè)理論,哈特明確將“剩余控制權(quán)”等同于所有權(quán)，因?yàn)橹挥匈Y產(chǎn)所有者應(yīng)該擁有“剩余控制權(quán)”。在不完全契約的條件下，“剩余控制權(quán)”的配置必然會(huì)影響當(dāng)事人事前專用性投資的激勵(lì)，因此，為了最小化對(duì)投資激勵(lì)扭曲后果，應(yīng)當(dāng)讓一方將“剩余控制權(quán)”購(gòu)買過(guò)去。究竟該誰(shuí)購(gòu)買呢？分析企業(yè)邊界時(shí)再論,企業(yè)理論,企業(yè)理論的一個(gè)核心問(wèn)題是合作剩余的分配。對(duì)于一個(gè)涉及專用性投資的不完全契約而言，代理人取得剩余的能力主要取決于談判力。假設(shè)專用性投資（包括人力資本的專用投資）必須借助某種資產(chǎn)的話，那么談判力的大小就取決于他是否擁有某種資產(chǎn)或誰(shuí)擁有資產(chǎn)。因?yàn)閾碛匈Y產(chǎn)的一方擁有剩余控制權(quán)，從而擁有談判力，并且在分配剩余時(shí)占據(jù)優(yōu)勢(shì)地位。因此，在一個(gè)企業(yè)中，誰(shuí)擁有物質(zhì)資