1/13人力資本的性質(zhì)與企業(yè)剩余分配DR摘要馬克思和現(xiàn)代人力資本理論在人力資本分享企業(yè)剩余的理論上是暗合的。人力資產(chǎn)一旦進(jìn)入企業(yè)就帶上了資本屬性，人力資本的存在并不完全取決于其是否獲得了剩余索取權(quán)和企業(yè)控制權(quán)。由于人力資本的形成及其產(chǎn)權(quán)歸屬具有多元性，因此它可以獲取但又不能占有全部企業(yè)剩余。本文為企業(yè)經(jīng)營者和勞動(dòng)者合理有效地參與剩余分配提供了一定的理論參考和依據(jù)。當(dāng)前，盡管企業(yè)改革中出現(xiàn)了科技人員技術(shù)入股、經(jīng)營者期權(quán)以及企業(yè)勞動(dòng)者參與分紅等新的制度安排，但由于人力資本的性質(zhì)在理論上不十分清晰，因而在實(shí)踐中仍然存在著困惑。即企業(yè)中的人力資產(chǎn)是否資本，它如何才能形成和轉(zhuǎn)化為資本，其產(chǎn)權(quán)歸屬如何；人力資本為什么能夠獲得剩余，它與企業(yè)控制權(quán)的關(guān)系是什么。本文將嘗試回答這些基本問題。一、資本與人力資本為了說明資本的概念，有必要首先對企業(yè)剩余和剩余價(jià)值進(jìn)行區(qū)分。剩余是指企業(yè)超過合約收入以外的收入。剩余價(jià)值是指勞動(dòng)力創(chuàng)造的超過自身價(jià)值以上的價(jià)值。按照馬克思的理論，企業(yè)獲得的超過預(yù)付資本的所有收入都2/13是勞動(dòng)力創(chuàng)造的，因此，剩余價(jià)值包含企業(yè)的剩余。為方便起見，在本文中我們用剩余一詞表示企業(yè)獲得的超過預(yù)付資本的所有收入。資本通常是由某種資產(chǎn)轉(zhuǎn)化而來的。人力資產(chǎn)是指人的勞動(dòng)能力，它是指人體中存在的生產(chǎn)某種使用價(jià)值時(shí)運(yùn)用的體力和智力的綜合。它包括體力資產(chǎn)和知識(shí)資產(chǎn)。人力資產(chǎn)自身的價(jià)值就是勞動(dòng)力的價(jià)值。它是某一社會(huì)在一定時(shí)期內(nèi)維持勞動(dòng)力再生產(chǎn)的費(fèi)用。按照馬克思的資本理論，資本是一種能夠帶來超過自身價(jià)值的價(jià)值。企業(yè)中人力資產(chǎn)之所以能夠成為資本是因?yàn)樗軌騽?chuàng)造超過自身價(jià)值以上的價(jià)值。在這一點(diǎn)上，經(jīng)濟(jì)理論基本不存在分歧。但分歧在于剩余的歸屬，據(jù)此資本的概念分為兩類。第一類是馬克思提出的狹義的資本或嚴(yán)格意義上的資本。在馬克思看來，資本是有歸屬的。只有當(dāng)資本帶來的剩余歸屬某一所有者時(shí)，它對于剩余獲得者才是真正意義上的資本。這里的關(guān)鍵是剩余的分配。即使剩余并不是其獲得者所創(chuàng)造，但只要他獲得了剩余，他原先的投入就變成了資本。而對于沒有獲得剩余的要素，即使對剩余的3/13產(chǎn)生有所投入和貢獻(xiàn)，他的投入也不會(huì)變?yōu)樽约旱馁Y本，而是別人意義上的資本。因此，人力資產(chǎn)在勞動(dòng)者手中只是他的資產(chǎn)或商品，而不是他的資本，只有在資本家手中才能成為資本。人力資產(chǎn)是資本家的人力資本，因?yàn)樗ㄟ^勞動(dòng)者把手中的消極貨幣變成了資本，并獲得了人力資本帶來的剩余。第二類是以舒爾茨和貝克爾等人為代表的人力資本經(jīng)濟(jì)學(xué)家所倡導(dǎo)的廣義人力資本概念。他們認(rèn)為，一項(xiàng)資產(chǎn)只要能夠創(chuàng)造和帶來超出自身價(jià)值以外的價(jià)值和收益，就是資本。而無論其創(chuàng)造的剩余歸誰所有。人力資本理論研究表明，經(jīng)濟(jì)增長中總產(chǎn)出的增長比要素投入的增長更快的原因是人力資本的投入增長，人力資本投入的增長是經(jīng)濟(jì)增長的重要源泉。因此，人力資產(chǎn)是一種資本。舒爾茨等人一直把人力資本作為資本的組成部分，但他們更重視人力資本對經(jīng)濟(jì)增長的作用和強(qiáng)調(diào)對人力資本的投資，而不是人力資本與非人力資本在企業(yè)契約關(guān)系中的相對地位以及人力資本的產(chǎn)權(quán)。無論人力資本經(jīng)濟(jì)學(xué)家是否對人力資本的產(chǎn)權(quán)感興趣，既然承認(rèn)人力資本是經(jīng)濟(jì)增長的源泉，那就意味著人4/13力資本有權(quán)參與剩余的分配。在這一點(diǎn)上，其理論與馬克思的邏輯是暗合的。二、企業(yè)中人力資產(chǎn)的資本屬性在商品經(jīng)濟(jì)中，人力資產(chǎn)的使用有三種選擇。第一種是自我消費(fèi)。第二種是作為商品出售，一次性完成交易，只獲得工資，不享有剩余。第三種是與非人力資本直接結(jié)合，如進(jìn)入企業(yè)與他人的非人力資本結(jié)合，或與自有的非人力資本結(jié)合，創(chuàng)造剩余，把人力資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為人力資本。一些學(xué)者認(rèn)為資產(chǎn)作為資本的功能與剩余的分配是不可分離的，把資本看作是投資者獲取利潤收入以及為確保獲得利潤收入而擁有的權(quán)利，即獲取利潤或剩余是資本所有者的一種產(chǎn)權(quán)。實(shí)際上，一些資產(chǎn)只具有創(chuàng)造剩余的功能和獲取剩余的愿望，而無權(quán)擁有剩余。然而，不擁有剩余索取權(quán)并不妨礙人力資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為資本。資產(chǎn)能否轉(zhuǎn)化為資本是資產(chǎn)的用途和功能問題，而剩余的歸屬則是產(chǎn)權(quán)安排的問題。一方面，作為資本創(chuàng)造剩余的功能和參與剩余分配的權(quán)利并非不可分離。無論在資本主義經(jīng)濟(jì)還是社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)中，人力資產(chǎn)作為資本使5/13用的功能在許多情況下都是與剩余分配的權(quán)利相分離的。另一方面，既有的產(chǎn)權(quán)安排并非是一成不變的。作為人力資本創(chuàng)造剩余的功能和參與分配的權(quán)利在一定條件下又可以統(tǒng)一起來?，F(xiàn)實(shí)中許多企業(yè)的勞動(dòng)者都在參與剩余分配。產(chǎn)權(quán)安排實(shí)際上是一種依從狀態(tài)，只要它有利于效率的提高。但無論產(chǎn)權(quán)安排如何變化，人力資產(chǎn)在企業(yè)中被用來謀取剩余的性質(zhì)都沒有改變。謀取剩余是資本的基本屬性。任何商品生產(chǎn)都是以謀取剩余為目的的。人力資產(chǎn)被投入企業(yè)不僅僅是為了獲取人力資產(chǎn)自身的價(jià)值，更重要的是為了謀取超過其自身價(jià)值以外的剩余，而無論剩余歸屬于勞動(dòng)者還是資本家。因此，人力資產(chǎn)一旦被投入企業(yè)，無論其剩余歸屬如何，都轉(zhuǎn)化成了一種資本。實(shí)際上，馬克思的理論并沒有否定人力資產(chǎn)的資本性質(zhì)，不過是根據(jù)剩余的分配在資本的歸屬上作了區(qū)分而已。按照馬克思的資本理論，資本家的可變資本并不能帶來剩余，真正創(chuàng)造剩余的是工人的勞動(dòng)。勞動(dòng)者的人力資產(chǎn)實(shí)際承擔(dān)著資本的職能，它是真正意義上的資本。按照這一邏輯，在勞動(dòng)者不能獲得剩余的企業(yè)中，人力資產(chǎn)是非人力資本所有者意義上的人力資本；在勞動(dòng)者參與剩余分配的企業(yè)中，人力資產(chǎn)是勞動(dòng)者和非人力資本所有者共同意義上的人力資本；在勞動(dòng)者占有全部剩余的企業(yè)中，6/13人力資產(chǎn)是勞動(dòng)者意義上的人力資本。無論剩余歸屬如何，人力資本都是剩余產(chǎn)生和經(jīng)濟(jì)增長的源泉，都是一種資本。也正是因?yàn)槿绱?，現(xiàn)代企業(yè)才花費(fèi)大量金錢投資于人力資本。在這里，判斷人力資產(chǎn)是否資本的標(biāo)準(zhǔn)關(guān)鍵是看其是否用來謀取剩余，而不是剩余的歸屬。是否用來謀取剩余決定著資產(chǎn)能否轉(zhuǎn)化為資本，而剩余的歸屬則屬于產(chǎn)權(quán)安排的范疇。這種安排受到一定時(shí)期社會(huì)和技術(shù)發(fā)展等因素的制約。在一種制度安排下，同樣的人力資本可以獲取剩余，在另一種制度安排下則不能。在商品經(jīng)濟(jì)史上，企業(yè)中人力資產(chǎn)被用來謀取剩余的性質(zhì)從來沒有因?yàn)榉峙渲贫榷l(fā)生變化，因此剩余的歸屬并不妨礙人力資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為資本。三、企業(yè)中人力資本產(chǎn)權(quán)的性質(zhì)人力資本產(chǎn)權(quán)和非人力資本產(chǎn)權(quán)是同樣的一組權(quán)利，即包括所有權(quán)、處置權(quán)、交換權(quán)和受益權(quán)等。但企業(yè)中的人力資本產(chǎn)權(quán)比非人力資本產(chǎn)權(quán)更具復(fù)雜性。人力資產(chǎn)從市場到企業(yè)會(huì)發(fā)生兩個(gè)轉(zhuǎn)化，第一是從資產(chǎn)到資本的轉(zhuǎn)化，第二是其產(chǎn)權(quán)歸屬由一元化向多元化的轉(zhuǎn)化。7/13市場上的人力資產(chǎn)和企業(yè)中的人力資本產(chǎn)權(quán)的歸屬是不同的。市場上的人力資產(chǎn)可以認(rèn)為是由個(gè)人投資形成的，產(chǎn)權(quán)只屬于作為其載體的勞動(dòng)者個(gè)人，其人力資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)行使不受交易對方的約束。因此，在人力資產(chǎn)進(jìn)入企業(yè)的締約過程中，交易雙方彼此是自由和無約束的。一旦進(jìn)入企業(yè)之后，人力資本就轉(zhuǎn)化為勞動(dòng)者和非人力資本所有者共同所有。因?yàn)樵谄髽I(yè)中非人力資本通常會(huì)投資于人力資產(chǎn)使其得到改善、轉(zhuǎn)變和增加，以滿足生產(chǎn)的需要。同時(shí)，人力資產(chǎn)也可以利用非人力資本采取諸如邊干邊學(xué)的方式來達(dá)到這一目的。當(dāng)然，企業(yè)中新增人力資本絕不可能由非人力資本投資單獨(dú)形成，它必須與人的體力和腦力支出結(jié)合后才能形成新的人力資本。企業(yè)中的人力資本是勞動(dòng)者和非人力資本所有者共同投資所形成的。因此，企業(yè)中的人力資本產(chǎn)權(quán)歸屬并不唯一，產(chǎn)權(quán)的行使要受到投資雙方的共同制約，勞動(dòng)者和非人力資本所有者都無權(quán)單方面決定。對人力資本的處置、交換和收益分配，都需要雙邊解決。雙邊解決意味著交易和契約必須是平等的，一方不能對另一方進(jìn)行強(qiáng)制。在市場經(jīng)濟(jì)條件下，平等交易和契約解決可能是唯一有效的辦法。由此可知，一些文獻(xiàn)中把企業(yè)勞動(dòng)者作為人力資本所有者的說法是不準(zhǔn)確的，而且有可能在人力資本產(chǎn)權(quán)的分配和行使方面引起誤導(dǎo)。8/13但由于這種提法已經(jīng)約定成俗，在本文中我們?nèi)园褎趧?dòng)者稱為人力資本，把非人力資本所有者稱為非人力資本。但我們的含義是有所不同的。人力資本的使用權(quán)也與非人力資本存在著差別，它的使用權(quán)并不完全歸其購買者所有。人力資本無論是由誰的投資所形成，其載體只能是人，其使用的控制權(quán)都天然地歸勞動(dòng)者所有。企業(yè)人力資本的所有者可以不唯一，但其使用權(quán)的控制者卻是唯一的。實(shí)際上，人力資本的使用權(quán)在任何社會(huì)里從來都沒有完全轉(zhuǎn)讓過。在使用權(quán)轉(zhuǎn)讓的契約達(dá)成以后，形式上人力資本的使用權(quán)歸買方所有，但實(shí)質(zhì)上勞動(dòng)者個(gè)人始終對其保持著終極控制權(quán)，隨時(shí)都可以公開或隱蔽地關(guān)閉和收回。要完全轉(zhuǎn)讓人力資本的使用權(quán)是不可能的。以往關(guān)于人力資本產(chǎn)權(quán)天然私有性的表述是不夠確切的，在企業(yè)中這種產(chǎn)權(quán)私有性實(shí)際上僅僅是使用權(quán)的私有性，而不包括人力資本處置、交換和收益分配等產(chǎn)權(quán)的私有性。因?yàn)榍罢呖梢杂扇肆Y本隱蔽地控制，而后者則必須由雙邊共同解決。因此，企業(yè)中的人力資本除了能控制自身的使用權(quán)以外，其他權(quán)利都必須與非人力資本共享。這就決定了人力資本不可能單方面享有企業(yè)剩余。9/13四、人力資本與剩余分配既然承認(rèn)人力資本，那就意味著它應(yīng)當(dāng)具有與非人力資本同等的權(quán)利。首先，按照馬克思主義的勞動(dòng)價(jià)值理論，企業(yè)的剩余來源于勞動(dòng)者的活勞動(dòng)。按照這個(gè)邏輯，人力資本有權(quán)參與剩余的分配。按勞分配也只是說在作了必要的社會(huì)扣除之后，按照勞動(dòng)者的勞動(dòng)貢獻(xiàn)進(jìn)行分配。這種勞動(dòng)貢獻(xiàn)不僅創(chuàng)造出了勞動(dòng)力簡單和擴(kuò)大再生產(chǎn)的必要費(fèi)用，而且創(chuàng)造出了剩余。按勞分配并沒有排除供勞動(dòng)者分配的份額中包含剩余。周其仁和劉小玄等人已經(jīng)從現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中人力資本在資本的形式和作用上與非人力資本的無差別性方面闡述了人力資本參與剩余分配的原因。而我們要指出的是，人力資本產(chǎn)權(quán)的私有性要求剩余索取權(quán)的激勵(lì)。人力資本產(chǎn)權(quán)的私有性決定了其供給的不確定性，并且無法對其實(shí)行完全的統(tǒng)一規(guī)制，以實(shí)行徹底的監(jiān)督。經(jīng)營者和生產(chǎn)者的努力都存在著不可監(jiān)督性，只是程度不同而已。因此，僅僅依靠監(jiān)督不能完全解決人力資本的努力問題，而剩余索取權(quán)安排可以用來解決自我監(jiān)督的激勵(lì)問題。合約無法控制和規(guī)定的部分稱為剩余部分。雖然在10/13契約規(guī)定以外的情況發(fā)生時(shí)非人力資本可能掌握著對人力資本使用的剩余控制權(quán)。但由于人力資本產(chǎn)權(quán)的私有性，合約和非人力資本不可能完全控制人力資本的使用，勞動(dòng)者在任何情況下都掌握著人力資本供給的最終剩余控制權(quán)，從而在任何時(shí)候都可能制造風(fēng)險(xiǎn)或做出合同規(guī)定之外的貢獻(xiàn)。這是一種最終意義上的剩余控制權(quán)。要保證這種控制權(quán)的使用與企業(yè)的利益一致，同樣需要按照剩余控制權(quán)和剩余索取權(quán)相對應(yīng)的原理，使其最大限度地與剩余索取權(quán)相匹配。因?yàn)榍罢咝枰笳叩募?lì)，并且兩者不能分離。如果兩者不匹配，就會(huì)造成所謂產(chǎn)權(quán)殘缺，從而影響效率。因此，不允許勞動(dòng)者參與剩余的分配，將很難保證其具有充分使用人力資本的自我激勵(lì)。而且從長期激勵(lì)的觀點(diǎn)看，剩余索取權(quán)安排有可能把專用性人力資本與企業(yè)的長期利益聯(lián)系在一起，從而激勵(lì)其繼續(xù)投資并長期留在企業(yè)。非人力資本可以獲取剩余索取權(quán)是由于他掌握的企業(yè)剩余控制權(quán)需要激勵(lì)。而人力資本獲得企業(yè)剩余索取權(quán)不僅因?yàn)樗鼊?chuàng)造了剩余，也是因?yàn)槠涫褂玫淖罱K控制權(quán)同樣需要激勵(lì)。但必須指出，人力資本參與剩余分配并不意味著人力資本占有全部剩余。由于人力資本產(chǎn)權(quán)歸屬的多元性，至少在現(xiàn)階段，剩余可能將由人力資本和非人力資本共享。11/13至于具體的分配結(jié)構(gòu)，則不屬本文討論的范圍。五、人力資本與企業(yè)控制權(quán)有學(xué)者認(rèn)為，人力資產(chǎn)必須與非人力資本直接結(jié)合，并能夠直接支配非人力資本時(shí)，人力資產(chǎn)才會(huì)轉(zhuǎn)化為人力資本，從而統(tǒng)一在具有增殖性的資本這個(gè)概念中。這樣，企業(yè)的控制權(quán)就成為人力資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為資本前提了。盡管現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)理論更強(qiáng)調(diào)企業(yè)的控制權(quán)，但由于人力資本特有的資產(chǎn)不可抵押性和能力信息的不對稱性，使得人力資本支配非人力資本和掌握企業(yè)的控制權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)較大，而由非人力資本掌握企業(yè)的控制權(quán)則相對安全，并且效率較高。同時(shí)，不擁有非人力資本的勞動(dòng)者更容易接受非人力資本的支配，即使在人力資本是主要價(jià)值來源的企業(yè)里也是如此。因?yàn)椤奥?lián)結(jié)”企業(yè)的是非人力資本。因此，在通常情況下，非人力資本掌握企業(yè)控制權(quán)的可能性較大。然而，不掌握企業(yè)控制權(quán)并不一定會(huì)導(dǎo)致人力資本謀取剩余的性質(zhì)以及參與剩余分配的權(quán)利發(fā)生改變，企業(yè)控制權(quán)并不構(gòu)成人力資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為資本的必需前提條件。一是，沒有企業(yè)的控制權(quán)顯然不妨礙人力資本被用來謀取和創(chuàng)造剩余。二是，更進(jìn)一步地說，因?yàn)閰⑴c剩余分配根本12/13原因在于人力資本是剩余產(chǎn)生的源泉，其使用必須要有激勵(lì)。在市場經(jīng)濟(jì)中，如果缺乏激勵(lì)，可能發(fā)生的是人力資本的關(guān)閉或流失，而不是人力資本向非人力資本要求企業(yè)的控制權(quán)。在實(shí)際當(dāng)中，在不擁有企業(yè)控制權(quán)的條件下，企業(yè)勞動(dòng)者創(chuàng)造并分享剩余的制度安排已屢見不鮮。因此，人力資產(chǎn)能否成為資本并不在于其是否能夠支配非人力資本或被后者所支配。判別人力資本的標(biāo)準(zhǔn)只有一個(gè)，那就是它是否被用于謀取剩余。六、簡短的結(jié)論與政策含