上海通用投資計劃研究報告目錄前言3一、市場分析41、中國汽車工業(yè)走勢42、數(shù)據(jù)分析圖5二、生產(chǎn)技術(shù)條件與環(huán)境分析71、生產(chǎn)技術(shù)與條件72、生產(chǎn)環(huán)境8三、09年投資計劃101、近年通用汽車國內(nèi)市場占有情況102、上海通用旗下產(chǎn)品09投產(chǎn)情況10四、前景11前言2009上海國際汽車展上，上海通用汽車以“全新產(chǎn)品，綠色科技”的強大陣容亮相，連發(fā)6款新車，其中包括1款全球首發(fā)概念車、5款亞太首發(fā)新車，創(chuàng)下上海通用汽車歷屆參展新車規(guī)模之最。而上海通用總經(jīng)理丁磊表示，上海通用在2008年是一個蓄勢調(diào)整之年，2009年則是爆發(fā)之年。2008年，上海通用成績并不理想。從外部看，主要原因是全球性的金融危機帶來的市場變化；但從內(nèi)部來看，原先幾款主打車型均進入衰退期，而競爭對手的新車型卻層出不窮。這一情況下，上海通用于去年1月全面啟動“綠動未來”戰(zhàn)略，在這一戰(zhàn)略的指導下，上海通用歷時一年多，在本次車展上集中亮相了一批“更好性能、更低能耗、更少排放”的車型，新產(chǎn)品陣容不僅突顯上海通用發(fā)展綠色產(chǎn)品的力度，也將進一步引領新車設計與科技環(huán)保的潮流?！皬拈L遠來看，上海通用應對競爭就要站在技術(shù)的最前沿，尤其綠動未來的戰(zhàn)略，從混合動力開始到電動，到最后的氫動力。”丁磊表示。新能源發(fā)展戰(zhàn)略成為上海通用下一個十年發(fā)展的出發(fā)點。在未來的新能源產(chǎn)品構(gòu)架中，2010年初新君越混合動力版問世，2010年底插電池混合動力VOLT也將上市。丁磊認為，通過產(chǎn)品，上海通用將逐步改變消費者到汽油站去加油的習慣。通用重組不影響中國公司。由于通用汽車正在面臨破產(chǎn)的威脅，對于母公司的遭遇會否影響到其在中國的合資公司上海通用時，丁磊表示“不會有實質(zhì)性影響。”丁磊認為，美國是一個富有創(chuàng)新的國家，美國汽車工業(yè)會通過一系列改變，真正走上一條再發(fā)展的道路；同時，上海通用作為其合資企業(yè)，在中國市場上積累了這么多實力，同時我們也有充分的自主，因此依托中國市場，上海通用不會受到實質(zhì)影響?！彼踔琳J為，國內(nèi)應該辯證地看待北美通用所遭遇的情況，因為，困難之下，通用汽車更加關(guān)注到中國市場的重要性，在產(chǎn)品研發(fā)和服務等方面，開始更多關(guān)注中國消費者的需求。針對09年汽車工業(yè)走勢以及通用汽車的技術(shù)資金條件，我們將對09年上海通用公司的投資計劃做一個具體分析。一、市場分析1、09年汽車工業(yè)走勢1）政策促進09年中國汽車市場開局正增長3，成為世界矚目的汽車初期救市政策成功典范政策起效是09年汽車市場恢復增長的主因。08年末以來的汽車市場處于復雜的變化中，09年開局壓力巨大。09年12月的汽車同比3增長是世界各主力汽車市場的超級亮點。08年乘用車增速快速下滑。1季度狹義乘用車（轎車MPVSUV）廠家銷量同比增長22，2季度下滑到11，3季度就出現(xiàn)3的負增長。在半年左右的時間里中國乘用車同比增速下降25個百分點，這個速度是十分驚人的。因此刺激09年1季度的正增長應該是國家強力救市政策的最佳體現(xiàn)，使中國成為世界的拉動消費的初期政策成功的典范。2）09年開局正增長的核心是燃油消費稅政策威力此次溫總理的3月5日在政府工作報告中指出，2009年要完善汽車消費政策，引導和促進汽車合理消費。而我們認為國家的消費政策已經(jīng)做出重大調(diào)整，并初步見效。09年元旦的燃油稅實施是改變中國汽車消費體系的核心政策。因為燃油稅的實施有效的降低了成本，微客、微卡、輕卡、轎車市場多年改革開放積累的財富需求有效激發(fā)。燃油稅政策是汽車工業(yè)最大的好政策。3）小排量市場的回升分析雖然目前沒人能明確說清何謂小排量，但行業(yè)內(nèi)一般認為13升以下是小排量。09年12月的13升以下小排量乘用車市場占乘用車總份額已經(jīng)達到28，15升以下普通排量占乘用車達到45的份額，汽車產(chǎn)業(yè)振興目標已經(jīng)在發(fā)布時超越。4）金融危機“第二波”必須高度重視獨立評級機構(gòu)的報告暴露東歐地區(qū)銀行蘊藏的巨大風險，連同歐美商業(yè)銀行紛紛將被國有化，“第二波”金融危機的風險應引起高度警惕。雖然說中國的金融體系很健康，但這些新興國家的危機風險也應引起更大關(guān)注。尤其是汽車業(yè)與其他出口行業(yè)的主力目標市場不同，中國汽車業(yè)出口更受傷。刺激內(nèi)需的任務更加緊迫。2、數(shù)據(jù)分析圖1）08年汽車銷售結(jié)構(gòu)圖09年12月汽車市場結(jié)構(gòu)逐步回歸常態(tài)，乘用車下滑速度遠小于商用車，因此12月乘用車的份額上升到78。商用車銷量僅占22，較08年下滑23個百分點12月轎車銷量87萬臺，份額較08年的564下降1個百分點。而微客份額達到17，增長36個百分點，成為第二大車型。2）09年2月汽車銷量創(chuàng)下增幅新高09年2月的汽車銷量828萬臺，環(huán)比1月的735萬臺增長93萬臺，環(huán)比增長13。由于2月的春節(jié)因素，因此年度開局的銷量變化較大，09年2月銷量增幅是近10個月來最高的，也就是09年的開局表現(xiàn)良好。近幾年開局沒有出現(xiàn)過2月銷量高于1月的現(xiàn)象，09年的突變應該組合考慮，說明國家政策改變了市場的下滑趨勢，汽車市場實現(xiàn)了09年的高起點增長。3）主要汽車集團本月銷量與08年同期的增長分析三大集團中以輕卡和微客為主的北汽和長安集團增長較好。以大排量轎車為主的廣汽集團走勢不佳。一汽、上汽集團表現(xiàn)相對較好，上海大眾和上海通用等銷量變化不大。四大集團的一汽、二汽、上汽、長安的表現(xiàn)較好，長安借助微客和微卡的優(yōu)勢晉升銷量第一集團。四小集團的北汽、廣汽、奇瑞表現(xiàn)也較好，而重汽仍處于中重卡的市場嚴峻下滑壓力中。4）跨國集團中國乘用車市場表現(xiàn)隨著競爭格局逐步穩(wěn)定，大眾的近兩年市場份額變化不大，而通用、福特、標致雪鐵龍的下滑態(tài)勢在2月改善。二、生產(chǎn)技術(shù)條件與環(huán)境分析1、生產(chǎn)技術(shù)條件上海通用汽車目前已經(jīng)形成凱迪拉克、別克、雪佛蘭三大品牌，凱迪拉克CTS、凱迪拉克SRX、別克榮御轎車、別克君威轎車、別克GL8商務公務旅行車、別克凱越轎車、別克凱越HRV轎車、雪佛蘭景程轎車以及雪佛蘭賽歐緊湊型轎車九大系列33種品種的產(chǎn)品矩陣，其各系列產(chǎn)品含有多項先進技術(shù)，在安全性、動力性、舒適性和環(huán)保方面表現(xiàn)優(yōu)越并在各自的細分市場中處于領先地位。上海通用汽車堅持“以客戶為中心、以市場為導向”的經(jīng)營理念，并不斷以高質(zhì)量、全系列的產(chǎn)品和高效優(yōu)質(zhì)的服務，滿足用戶日益增長的需求。目前，上海通用汽車擁有金橋、煙臺、沈陽3大生產(chǎn)基地，金橋南廠、金橋北廠、煙臺東岳汽車、沈陽北盛汽車4個整車生產(chǎn)廠，以及金橋動力總成、煙臺東岳動力總成2個動力總成廠。其中金橋基地的生產(chǎn)能力為年產(chǎn)32萬輛整車，10萬臺自動變速箱、20萬臺發(fā)動機；煙臺基地年設計產(chǎn)能為24萬輛整車，375萬臺發(fā)動機；沈陽基地年設計產(chǎn)能為4萬輛整車。上海通用汽車年總產(chǎn)能可達到60萬輛，其規(guī)模與實力在國內(nèi)汽車企業(yè)中位居前茅。通用汽車公司與上海交通大學合作建立了通用汽車上海交大技術(shù)研究院，致力于技術(shù)培訓和科研項目合作。下屬有動力總成研究所、PACE中心和車身制造技術(shù)衛(wèi)星試驗室三個機構(gòu)。和清華大學合作建立的通用汽車清華大學技術(shù)研究所，致力于共同研究開發(fā)和其它科技方面的合作。上海通用的信息化系統(tǒng)分為三大塊商品化軟件、通用全球系統(tǒng)和本地開發(fā)部分。其主要的業(yè)務運作運行在商品化軟件上；涉及到生產(chǎn)制造方面是用通用全球系統(tǒng)（通過廣域網(wǎng)和通用全球系統(tǒng)實時連接，共享一些數(shù)據(jù)和信息）；而很多中國單元業(yè)務和特別的業(yè)務需求（如跟經(jīng)銷商和供應商方面的協(xié)同、質(zhì)量檢測控制等）以及前兩種系統(tǒng)不能實現(xiàn)的功能則通過本地開發(fā)系統(tǒng)來實現(xiàn)，這一部分是企業(yè)競爭能力的核心所在。在北京召開的2008年度中國企業(yè)信息化500強大會上，上海通用汽車憑借覆蓋整個業(yè)務鏈的、高效先進的IT業(yè)務解決方案力拔頭籌，第四次蟬聯(lián)500強之首。上海通用汽車還囊括了最佳企業(yè)信息化效益獎、最佳信息化戰(zhàn)略獎和優(yōu)秀信息化建設團隊獎。上海通用汽車信息系統(tǒng)部執(zhí)行總監(jiān)陳穎劍也因此捧走了年度企業(yè)信息化CIO大獎。五項殊榮并至，進一步體現(xiàn)了上海通用汽車中國企業(yè)信息化標桿企業(yè)的實力。2、生產(chǎn)環(huán)境分析根據(jù)鉆石理論分析中國汽車工業(yè)的發(fā)展1）在生產(chǎn)要素方面?，F(xiàn)在普遍認為，中國具有勞動力豐富且廉價的優(yōu)勢，這可以降低加工成本。甚至有人認為中國可以成為世界汽車制造中心。確實，發(fā)達國家正在逐漸將加工轉(zhuǎn)向中國，但是就汽車生產(chǎn)來講，經(jīng)歷了福特生產(chǎn)方式豐田生產(chǎn)方式模塊化生產(chǎn)方式，在生產(chǎn)環(huán)節(jié)的成本已經(jīng)壓縮到“干毛巾”的程度，要想再擰出水來是極其困難的。跨國公司的利潤源已經(jīng)轉(zhuǎn)向開發(fā)、品牌、售后服務方面，即使中國成為世界汽車制造中心，也不過是加工中心，是跨國公司通過全球的市場網(wǎng)絡來取得初級生產(chǎn)要素，而在高級生產(chǎn)要素和專業(yè)生產(chǎn)要素方面的優(yōu)勢仍然保留在跨國公司手中。2）國內(nèi)需求市場中國具有世界上最后一個潛在的巨大汽車需求市場，這是全球汽車工業(yè)的共識，這也是中國汽車工業(yè)發(fā)展得天獨厚的條件，即使中國汽車工業(yè)在將來走向世界，本國市場仍然是產(chǎn)業(yè)發(fā)展的“根據(jù)地”。3）相關(guān)和支持產(chǎn)業(yè)波特指出一個優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)不是單獨存在的，它一定是同國內(nèi)相關(guān)強勢產(chǎn)業(yè)一同崛起。在中國，汽車工業(yè)被列為支柱產(chǎn)業(yè)，是優(yōu)先發(fā)展的對象。優(yōu)先發(fā)展汽車工業(yè)的戰(zhàn)略本身沒有錯，但是由于大量資源集中在汽車工業(yè)，支持汽車工業(yè)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)群沒有形成，汽車工業(yè)本身的發(fā)展也受到深刻的影響。比如中國有100多條汽車生產(chǎn)線，有幾百套汽車生產(chǎn)需要的模具，但是大部分依賴進口，國內(nèi)巨大的機械工業(yè)優(yōu)勢沒有發(fā)揮出來，而之所以不采購國內(nèi)的設備，原因之一是國內(nèi)的機械工業(yè)得不到必要的改造資金。另外，汽車工業(yè)所需要的一些特殊鋼材如鍍鋅板、高強度鋼板、特殊結(jié)構(gòu)鋼等國內(nèi)依然無法供應，需要進口。4）企業(yè)戰(zhàn)略、結(jié)構(gòu)和同業(yè)競爭國內(nèi)發(fā)展汽車工業(yè)的戰(zhàn)略是集中資源支持若干大集團的發(fā)展，這一點引起了激烈的爭論。有的部門負責人認為，競爭將會造成巨大的損失，也需要很長的時間，因此應該要競爭的結(jié)果而不要競爭的過程。而企業(yè)和學術(shù)界認為沒有競爭的過程就不會有競爭的結(jié)果，市場經(jīng)濟是無法繞開競爭的，競爭的過程之所以不可少，是因為它同時是競爭力形成的過程。未經(jīng)競爭的行政壟斷實際就是保護，而保護并不能保護出競爭力。市場在配置資源方面是最有效率的，但是其配置過程是要經(jīng)過競爭的，因此要“結(jié)果不要過程”的想法實際上是非?；目姷?。缺乏競爭正是中國汽車工業(yè)缺乏競爭力的關(guān)鍵因素。5）機會由于國際上汽車生產(chǎn)嚴重供過于求，只有中國存在市場擴張的潛力，因此無論過去、現(xiàn)在和將來，中國汽車工業(yè)發(fā)展的機遇都是中國市場，這也是中國汽車工業(yè)發(fā)展極其難得的機遇。6）政府汽車是中國計劃管理體制下控制最嚴的物資，從中國有“三類物資”的分別起，汽車就名列“一類物資”的前茅。數(shù)十年間“一類物資”的名單長了又短，短了又長，汽車的地位沒有受到任何動搖。直到20世紀80年代末，國家規(guī)定77種一類機電物資中，有70種可以敞開訂貨，而在不放開的7種“一類物資”中，汽車就占了3種（轎車、貨車、旅行車）。到90年代初，計委仍然在下達指導性計劃，直到2001年，計委才宣布放開轎車價格管理。目前汽車生產(chǎn)項目管理、產(chǎn)品范圍、合資管理、轎車經(jīng)營等仍然采用固有的管理方式。三、09年投資計劃1、近年通用汽車國內(nèi)市場占有情況上海通用在經(jīng)過10年的輝煌后，2008年正遭遇前所未有的困難，在持續(xù)高增長的車市突然放緩，旗下四大品牌2008年共銷售新車458642輛，銷量比2007年減少了4萬余輛，下滑833。08年乘用車銷量排名前十位企業(yè)依次為上汽通用五菱、上海大眾、一汽大眾、重慶長安、上海通用、北京現(xiàn)代、奇瑞、東風日產(chǎn)、一汽豐田和比亞迪。上海通用以366萬輛的銷售業(yè)績位居第5。09年一季度，上海通用銷量為117萬輛，較2008年第四季度環(huán)比增長129，一季度國內(nèi)轎車企業(yè)銷量排名第三。五菱09年2月銷售再破記錄，達到80175輛，比08年2月單月同比增長484，其中樂馳銷售5109臺，同比增長達到66，增長勢頭明顯。2、上海通用旗下產(chǎn)品09投產(chǎn)情況上海通用別克GL8CT7座標準版2498萬元上海通用別克GL8CT8座舒適版2677萬元上海通用別克GL8CT7座舒適版2593萬元上海通用別克GL8LT豪華版3040萬元上海通用別克GL8GT旗艦劇院版3612萬元上海通用賽歐SRVSCXMT標準型天窗版1188萬元上海通用別克GL8XEAE2378萬元上海通用榮御28GL豪華版上海通用榮御36GS豪華版上海通用君威25GL豪華版2598萬元上海通用雪佛蘭景程20SX自動1898萬元上海通用雪佛蘭賽歐SL手動檔688萬元上海通用雪佛蘭賽歐SE手動檔748萬元上海通用雪佛蘭賽歐SE自動檔868萬元上海通用雪佛蘭賽歐SRVSL手動檔758萬元上海通用雪佛蘭賽歐SRVSE手動檔798萬元上海通用雪佛蘭賽歐SRVSE自動檔988萬元上海通用凱迪拉克CTS28V64380萬元上海通用凱迪拉克SRX36V6四驅(qū)6880萬元上海通用雪佛蘭樂騁SE手動檔849萬元上海通用雪佛蘭樂騁SE自動檔949萬元上海通用雪佛蘭樂騁SX自動檔1029萬元上海通用別克GL8陸尊30GT七座旗艦版3580萬元上海通用別克GL8陸尊30LT七座豪華版3180萬元上海通用別克GL8陸尊30CT八座舒適版上海通用別克GL8陸尊30CT7座舒適版上海通用凱迪拉克SRX36V6兩驅(qū)6180萬元上海通用凱迪拉克SRX46LV8759萬元上海通用雪佛蘭景程20SE自動1698萬元上海通用凱越旅行車18LEMT舒適版1278萬元上海通用凱越旅行車18LEAT舒適版1408萬元上海通用君越LACROSSE24豪華版2398萬元上海通用君越LACROSSE24舒適版上海通用君越LACROSSE30豪華版上海通用君越LACROSSE24精英版2698萬元上海通用君越LACROSSE30旗艦版3298萬元上海通用LOVA樂風14SEAT998萬元上海通用LOVA樂風14SEMT898萬元上海通用LOVA樂風14S