員工股權(quán)激勵(lì)方案重慶理工大學(xué)商貿(mào)信息學(xué)院21020810112李金偉業(yè)集團(tuán)公司上海萬佳精密元件有限公司中國人民大學(xué)勞動(dòng)人事學(xué)院目錄理論指引方案說明上海萬佳精密元件有限公司中國人民大學(xué)勞動(dòng)人事學(xué)院股權(quán)激勵(lì)委托代理理論風(fēng)險(xiǎn)理論內(nèi)部人控制理論交易費(fèi)用理論人力資本理論股權(quán)激勵(lì)的理論基礎(chǔ)股東利益最大化經(jīng)營者與股東之間的委托代理關(guān)系建立激勵(lì)約束機(jī)制降低代理成本企業(yè)是人力資本與物質(zhì)資本訂立的市場合約人力資本與物質(zhì)資本一樣擁有企業(yè)利潤的索取權(quán)人力資本與其所有者的不可分割性企業(yè)代替市場帶來內(nèi)部交易費(fèi)用提升股權(quán)激勵(lì)使經(jīng)營管理人員內(nèi)部化，降低交易成本風(fēng)險(xiǎn)與收益成正比經(jīng)營者在收益低微的情況下會(huì)成為風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避者協(xié)調(diào)經(jīng)營者的風(fēng)險(xiǎn)與收益所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離，導(dǎo)致“內(nèi)部人”利用控制權(quán)侵占股東資產(chǎn)引入股權(quán)激勵(lì)，改變內(nèi)部人的身份與收入，使其與股東利益一致上海萬佳精密元件有限公司中國人民大學(xué)勞動(dòng)人事學(xué)院上海萬佳精密元件有限公司發(fā)展到現(xiàn)在，規(guī)模和市場份額不斷增長，激勵(lì)政策需要進(jìn)一步的調(diào)整以更好支持公司未來的發(fā)展。中高層管理人員承擔(dān)著重大的管理責(zé)任，對(duì)企業(yè)的發(fā)展起著重要的主導(dǎo)作用，如何從分配體制上有效地激發(fā)核心員工的積極性和創(chuàng)造性，是企業(yè)所有者需要認(rèn)真思考的課題。建立以產(chǎn)權(quán)為紐帶的中高層管理人員持股制度，可以有效解決企業(yè)在所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離之后所面臨的“委托代理”問題，激勵(lì)經(jīng)營者以股東利益為重，努力工作。這樣可以使核心員工與企業(yè)結(jié)成利益共同體，達(dá)到增強(qiáng)企業(yè)凝聚力，促進(jìn)企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展的目的。方案設(shè)計(jì)的現(xiàn)實(shí)背景上海萬佳精密元件有限公司中國人民大學(xué)勞動(dòng)人事學(xué)院股權(quán)激勵(lì)方案的目的股權(quán)激勵(lì)方案的目的優(yōu)化產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，完善公司的法人治理結(jié)構(gòu)促使中高層管理人員努力聚焦、目標(biāo)協(xié)同促進(jìn)中高層管理人員短期利益與長期利益、局部利益與整體利益的有效均衡吸引和保留企業(yè)所需的優(yōu)秀骨干人員主要方面主要方面本方案的設(shè)計(jì)原則本方案的設(shè)計(jì)原則個(gè)人的長遠(yuǎn)利益和公司的長遠(yuǎn)利益相聯(lián)系個(gè)人的收益必須和公司價(jià)值的增長相聯(lián)系，并和個(gè)人的崗位業(yè)績相結(jié)合根據(jù)激勵(lì)與約束相對(duì)稱的原則，個(gè)人也必須付出努力，并承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)除了針對(duì)公司現(xiàn)有人員外，還要考慮未來新加入公司的優(yōu)秀骨干人員的激勵(lì)問題上海萬佳精密元件有限公司中國人民大學(xué)勞動(dòng)人事學(xué)院目錄理論指引方案說明上海萬佳精密元件有限公司中國人民大學(xué)勞動(dòng)人事學(xué)院主要內(nèi)容股權(quán)總額與股權(quán)來源認(rèn)股權(quán)的授予對(duì)象授予對(duì)象的持股額度認(rèn)股權(quán)的購股資金來源認(rèn)股權(quán)的行權(quán)和行權(quán)期限制性條款認(rèn)股權(quán)管理機(jī)構(gòu)第一部分第二部分第三部分第四部分第五部分第六部分第七部分上海萬佳精密元件有限公司中國人民大學(xué)勞動(dòng)人事學(xué)院股權(quán)總額與股權(quán)來源V股權(quán)總額與股權(quán)來源本著有效激勵(lì)和公司控股權(quán)適當(dāng)讓渡的原則從公司現(xiàn)有全部100股權(quán)中按每股1元計(jì)，將全部凈資產(chǎn)折股進(jìn)行計(jì)算拿出一定比例（如30）具體比例由董事長確定來作為本次股權(quán)激勵(lì)的行權(quán)備用股份；新進(jìn)入公司的優(yōu)秀骨干人員持股的股份來源于股份的預(yù)留部分、未認(rèn)購股權(quán)、增資發(fā)行或原有股東的讓渡。上海萬佳精密元件有限公司中國人民大學(xué)勞動(dòng)人事學(xué)院認(rèn)股權(quán)的授予對(duì)象依據(jù)年薪制崗位價(jià)值確定各認(rèn)股權(quán)授予對(duì)象的持股額度。說明（1）授予對(duì)象的持股額度均為持股上限；（2）新進(jìn)的優(yōu)秀骨干人員的持股額度另行規(guī)定。持股額度本次股權(quán)激勵(lì)方案的授予對(duì)象為公司享受年薪制崗位的員工，即公司總監(jiān)（級(jí)）及以上的中高層管理人員，以及其他經(jīng)董事長確認(rèn)的重要管理崗位和技術(shù)崗位，具體對(duì)象由董事長確定；同時(shí)本方案面向未來，也包括未來新進(jìn)入的優(yōu)秀骨干人員。上海萬佳精密元件有限公司中國人民大學(xué)勞動(dòng)人事學(xué)院認(rèn)股資金績效年薪個(gè)人資金當(dāng)期購股資金不足部分員工需以個(gè)人名義進(jìn)行籌集績效年薪的一定比例30當(dāng)期不予發(fā)放，而是作為持股基金購買公司股份說明認(rèn)購股權(quán)所需資金不足部分，可考慮由授予對(duì)象自行籌款購買。認(rèn)股權(quán)的購股資金來源上海萬佳精密元件有限公司中國人民大學(xué)勞動(dòng)人事學(xué)院為了體現(xiàn)激勵(lì)與約束相結(jié)合的原則，員工所持股份應(yīng)分6年進(jìn)行沉淀，即在授予期之后，行權(quán)分6次進(jìn)行，即第1年行權(quán)20，第26年每年行權(quán)15，預(yù)留5作為后續(xù)人員的股權(quán)來源；在每一年內(nèi)，認(rèn)股權(quán)持有人可以自由選擇行權(quán)時(shí)間，但前后兩次行權(quán)間隔期至少應(yīng)在6個(gè)月以上。行權(quán)期內(nèi)年份當(dāng)年準(zhǔn)許行權(quán)比例累計(jì)準(zhǔn)許行權(quán)比例第一年2020第二年1535第三年1550第四年1565第五年1580第六年1595預(yù)留股份5100股份期權(quán)的行權(quán)時(shí)間表認(rèn)股權(quán)的行權(quán)和行權(quán)期上海萬佳精密元件有限公司中國人民大學(xué)勞動(dòng)人事學(xué)院行權(quán)時(shí)，認(rèn)股權(quán)持有人可以部分行權(quán)，但部分行權(quán)后，已到期而未行權(quán)的部分視為自動(dòng)放棄，不能延期行權(quán)在行權(quán)期內(nèi)，如認(rèn)股權(quán)持有人發(fā)生升職的情況，則作為獎(jiǎng)勵(lì)，其未到期部分認(rèn)股權(quán)可以順次提前6個(gè)月行權(quán)在行權(quán)期內(nèi)，如果公司某個(gè)崗位的中高層管理人員未能達(dá)到其崗位績效要求或被降職，其未行權(quán)部分認(rèn)股權(quán)數(shù)量需要作出一定的扣減員工三年沉淀數(shù)量之和即為該員工的實(shí)際應(yīng)持股數(shù)量購股時(shí)限降職處理升職處理有效行權(quán)額認(rèn)股權(quán)的行權(quán)和行權(quán)期上海萬佳精密元件有限公司中國人民大學(xué)勞動(dòng)人事學(xué)院3年內(nèi)離職本計(jì)劃執(zhí)行起三年內(nèi)所沉淀的股份為虛擬股權(quán)，3年期滿前不許支取；3年內(nèi)離開公司者，自動(dòng)取消其股份所有權(quán)，其自購部分可按股本金兌現(xiàn)。分紅起點(diǎn)當(dāng)年沉淀的股份為紅股，其分紅權(quán)在當(dāng)年就可執(zhí)行。36年離職員工所持有公司股份46年內(nèi)為虛擬股份；期間離開公司，該股權(quán)自動(dòng)取消，其自購部分可按股本金兌現(xiàn)6年以上離職員工持有公司股份6年后，轉(zhuǎn)為公司正式股份，股權(quán)歸持有人個(gè)人所有。員工6年后離開公司，其所持股權(quán)不得帶走，公司分以下三種情況予以回購員工離職且績效考核稱職（含）以上，按照當(dāng)期股價(jià)的100回購員工績效考核不合格離職,按照當(dāng)期股價(jià)的50回購因意外事故（如傷亡等），導(dǎo)致員工無法在公司工作，公司按當(dāng)期股價(jià)100回購因公司原因被迫離職，按照當(dāng)期股價(jià)的100回購分紅起點(diǎn)46年離職3年內(nèi)離職6年以上離職限制性條款上海萬佳精密元件有限公司中國人民大學(xué)勞動(dòng)人事學(xué)院V新進(jìn)核心員工的持股本方案面向未來，新進(jìn)核心員工持股股份來源有四種方式預(yù)留股份部分持股對(duì)象績效考核不稱職或未按期行權(quán)時(shí)預(yù)留下的股份公司未來進(jìn)行增資擴(kuò)股擴(kuò)充部分的一定比例留做備用股份用于新進(jìn)核心員工的持股公司現(xiàn)有股東的讓渡V離職員工的股份回購在確定持股對(duì)象的持股額度時(shí)，董事會(huì)根據(jù)公司資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果確定每股凈資產(chǎn)額，以此作為員工購買公司股份時(shí)的價(jià)格如公司上市，對(duì)于正式持有公司股份的員工的離職，公司享有優(yōu)先回購權(quán)其他情況說明上海萬佳精密元件有限公司中國人民大學(xué)勞動(dòng)人事學(xué)院董事會(huì)薪酬委員會(huì)（35人）內(nèi)部薪酬專員獨(dú)立董事主要職能第一負(fù)責(zé)股權(quán)認(rèn)購的管理（包括發(fā)放登記名冊(cè)、凈資產(chǎn)記帳、行權(quán)登記、紅利分配等）第二向董事會(huì)報(bào)告股權(quán)認(rèn)購的執(zhí)行情況第三在董事會(huì)授權(quán)下根據(jù)認(rèn)股權(quán)管理規(guī)則有權(quán)變更股權(quán)認(rèn)購計(jì)劃，甚至中止該計(jì)劃認(rèn)股權(quán)管理機(jī)構(gòu)認(rèn)股權(quán)管理機(jī)構(gòu)上海萬佳精密元件有限公司中國人民大學(xué)勞動(dòng)人事學(xué)院股權(quán)分配計(jì)劃示意圖公司價(jià)值時(shí)間（年）行權(quán)開始日行權(quán)截止日146虛股計(jì)劃執(zhí)行公司價(jià)值線約束條件約束條件虛股實(shí)股績效年