1、證券投資基金知識(shí)重點(diǎn)©恒泰證券HCNCTAISCCUfflTir©恒泰證券KiMGTAi&ecunntct第一章證券投資基金概述©恒泰證券HiaiGTA XtU* *1« 證券投資基金是一種實(shí)行組介投資、專(zhuān)業(yè)管理、利益共卒、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合 投說(shuō)方式垂金是通過(guò)發(fā)善施金份額，將眾多投資這的資金集中起來(lái).形成獨(dú)立資產(chǎn) ."1甚金托憐人托t?,捷金伶理人特理.以投資組舍的方式進(jìn)行證券投奈的 種利益共宇、14臉共擔(dān)的集合投資方式.證券投資基金通過(guò)發(fā)打旱金份額的方式莽集資金，所募集的資金在法律上具 右獨(dú)立性。基金合同與招募說(shuō)明書(shū)足基金設(shè)立的兩個(gè)載&

2、#169;法律文件.股票、債養(yǎng)不同（它們是Fi接投資工貝），基金是間接投資丄具。一方面 .以股票、債券等金融證券為投資對(duì)線：列一方面，投資者通過(guò)購(gòu)買(mǎi)基金份 額的方式間按進(jìn)行匹券投資。證券投資基金在矣國(guó)稱(chēng)為從同里金，在英國(guó)和香港稱(chēng)為單位信托基金，任歐洲稱(chēng)為集合投資基金（il劃），在口本和臺(tái)灣稱(chēng)為證券投資倚托基金.-©恒泰證券比“A $MU "Its I、集合理財(cái)、專(zhuān)業(yè)管理-2、組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)。墓金托管人、管理人只能按規(guī)-3、利益共亨、定收収一定比例的托管費(fèi)、管理費(fèi)，并不參與基金收益的 分配。 4、嚴(yán)格監(jiān)管、信息透明。（為切丈保護(hù)投資者利益） -5、獨(dú)立托管、保障安

3、全基金與股票.債券的差開(kāi),真的卜匕找©恒泰證券MIMfiTA SeCUH '»«1、反應(yīng)的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同。股®所存權(quán)關(guān)系,債券足債權(quán)債務(wù)關(guān)系基金足佇 托關(guān)系2、所篦資金的投向不冋股票和債界是n接投資工八，籌集資金上耍投向?qū)?業(yè)領(lǐng)域：展金足間接投資i：n.主投向仃價(jià)證券。3、投資收益風(fēng)險(xiǎn)人小不同.股驛高風(fēng)險(xiǎn)高收益.債券低風(fēng)險(xiǎn)低收益，基金 風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)適中、收益相對(duì)穩(wěn)健.K性®不同-基金足收益憑址，妖金理人不*擔(dān)投資損失的風(fēng)Kb «款足 信用憑證.銀行對(duì)存款負(fù)宵法泄的保本付息的說(shuō)任2、收益與風(fēng)險(xiǎn)特征不同。茲金找資険較大3、伯息披幽程度不

4、同。基金管理人需耍定期公布基金的伯息.體©恒泰證券HltaGTA WVK 'iri皋金的運(yùn)作活動(dòng)從第金管理人的角度看，分為市場(chǎng)昔銷(xiāo)、棊金的投資管理與后M笛理-依據(jù)所承擔(dān)的職說(shuō)與作用施金參與主體分為曜金當(dāng)爭(zhēng)人、市場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu) 監(jiān)管和自律機(jī)構(gòu)三大類(lèi)。!展金當(dāng)爭(zhēng)人.我國(guó)帛金份額持冇人、符理人與托管人繪幕金介同的當(dāng)申人?；鸱蓊~持右人是娃金的岀資人、基金資產(chǎn)的所有者和星金投資冋?qǐng)?bào) 的受益人.基金管理人址基金產(chǎn)品的券集者和管理者.其主翌職責(zé)是負(fù)貴 星金資產(chǎn)的運(yùn)作，在仃效控制風(fēng)険的離礎(chǔ)上為廣金投資者爭(zhēng)取垠大的投資收 益展金管理人在展金運(yùn)作中幾冇核心作用.在我國(guó).基金管理人只能由能 依法設(shè)立

5、的袪金骨理公岡擔(dān)任。菇金托怦人的職貴L要體現(xiàn)任妹金資產(chǎn)保 管、亙金資金淸算、會(huì)計(jì)貝核以及對(duì)S金投資運(yùn)作的監(jiān)督等方rfri我國(guó)，由 取得甚金托竹資格的商業(yè)垠行擔(dān)任。©恒泰證券Hlfc&TA02. «金方場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)。包括：娃金銷(xiāo)餌機(jī)構(gòu)。H前，商業(yè)銀行、證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)、專(zhuān)業(yè)基金銷(xiāo)住機(jī)構(gòu)均町以向證監(jiān)會(huì) 申請(qǐng)基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)逵格。注冊(cè)音記機(jī)構(gòu)。H前，我國(guó)皐金份額注冊(cè) 沓記機(jī)構(gòu)主轂:是基金管理公旬白身和中國(guó)結(jié)算公訶。律W事務(wù)所和 會(huì)計(jì)師書(shū)務(wù)所.基金投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)與基金評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。-3、基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)和自律組織?；鸨O(jiān)管機(jī)構(gòu)。為了保護(hù)棊金投資 者的利益，對(duì)基金活動(dòng)進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)督管理?；鸢茁山M織。證券 交易所足基金的自律管理機(jī)構(gòu)Z?；鹦袠I(yè)白律組織是由基金?理 人、垂金托管人或基金銷(xiāo)仿機(jī)構(gòu)等行業(yè)組織成立的同業(yè)協(xié)會(huì)。基金的法律形式©恒泰證券"Its依據(jù)法律形式的不同，可分為契約型基金與公司型基金。我 W均為契約盤(pán)AE金，公司型呈金以美國(guó)投資公司為代表。1、契約型基金。契約型基金依據(jù)基金管理人、基金托筲人Z間 所簽署的垂金合同設(shè)立。2、公司型基金。公司型®金在