1、    金融工具會計計量模式改革對銀行資本充足監(jiān)管影響分析         來源：歲月聯(lián)盟    作者：賈建軍 張文賢    時間：2010-06-26                    和商業(yè)銀

2、行審慎監(jiān)管服務(wù)于不同的目的，財務(wù)會計是報告過去的交易和事項對利益相關(guān)者經(jīng)濟利益的影響，傳遞的是會計主體的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的信息。審慎監(jiān)管則是面向未來，以維護體系 .會計和商業(yè)銀行審慎監(jiān)管服務(wù)于不同的目的，財務(wù)會計是報告過去的經(jīng)濟交易和事項對利益相關(guān)者經(jīng)濟利益的影響，傳遞的是會計主體的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的信息。審慎監(jiān)管則是面向未來，以維護金融體系的穩(wěn)定和保護商業(yè)銀行存款人的利益為目的。資本充足監(jiān)管是商業(yè)銀行審慎監(jiān)管的核心，但是銀行持續(xù)監(jiān)管需要以會計信息為基礎(chǔ)，因此監(jiān)管規(guī)定要根據(jù)會計計量方法的變化做出適當?shù)恼{(diào)整。由于新的會計準則（以下簡稱“新準則”）中有關(guān)金融工具會計核算準則

3、改變了單一的成本計量模式而采用公允價值和歷史成本混合計量模式，會計核算方法的改變影響到商業(yè)銀行所有者權(quán)益的核算，而2004年的資本充足管理辦法對監(jiān)管資本的計量是建立在2001年開始實施的金融企業(yè)會計制度的基礎(chǔ)上，當時的會計制度對金融資產(chǎn)和負債的計量是以歷史成本為基礎(chǔ)， 監(jiān)管資本應(yīng)當根據(jù)會計準則的變化做出調(diào)整可以降低商業(yè)銀行監(jiān)管報告和財務(wù)報告的成本，同時可以實現(xiàn)監(jiān)管的目標。    一、金融工具會計核算的主要變化    新準則頒布以前我國商業(yè)銀行執(zhí)行的金融企業(yè)會計制度與國際會計準則對金融工具的會計核算差距較大，在此之前我國沒有單獨的金融工

4、具會計準則，相關(guān)的會計處理是根據(jù)原投資準則和負債的規(guī)定進行核算，原投資準則根據(jù)管理當局的意圖分為短期投資和長期投資，長期投資根據(jù)投資工具的不同分為長期股權(quán)投資和長期債權(quán)投資。短期投資采用成本與市價孰低法計量，市價低于成本的部分提取短期投資跌價準備，市價恢復后沖銷已經(jīng)提取的跌價準備，但是最多將短期投資賬面價值恢復到原投資成本。而長期投資則根據(jù)賬面價值與可回收金額對比，可回收金額低于賬面價值需要提取長期投資減值準備，可回收金額上升后可轉(zhuǎn)回已提取的減值準備，最多恢復到原始投資成本。而對于衍生金融工具沒有明確的規(guī)定，商業(yè)銀行衍生金融工具的未實現(xiàn)盈虧在表外進行披露。由此可見原來的投資準則是建立在成本模式

5、上的會計核算，跌價和減值準備是謹慎性原則對歷史成本原則的修正。上市金融機構(gòu)從2006年1月1日開始實施財政部財會200514 號文關(guān)于印發(fā)<金融工具確認和計量暫行規(guī)定（試行）>的通知已經(jīng)提前采用了新的金融工具計量模式。    由于我國對金融機構(gòu)實行分業(yè)經(jīng)營的管制，新準則中與商業(yè)銀行金融資產(chǎn)和負債核算直接相關(guān)的準則有四個，分別是第22號的金融工具的確認和計量、第23號的金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移、第24號套期保值和第37號金融工具列報，對金融資產(chǎn)和負債的計量引入公允價值計量模式，對上市商業(yè)銀行實行股權(quán)激勵而實施的股份支付也要求采用公允價值計量，從而對商業(yè)銀行資本充足監(jiān)

6、管產(chǎn)生影響。    （一）對金融工具核算引入公允價值計量   除了長期股權(quán)投資外，新準則改變了長期和短期投資的分類，將金融工具劃分為金融資產(chǎn)和金融負債，其中金融資產(chǎn)又可以分為四類：以公允價值計量且其變動計入損益的金融資產(chǎn)、持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項和可供出售資產(chǎn)。初始確認時無論是金融資產(chǎn)還是負債都按照公允價值計量，在后續(xù)計量時第一和第四類采用公允價值計量，不同之處是第一類公允價值的變動直接計入當期損益，影響本期經(jīng)營成果；而第四類的公允價值變動計入所有者權(quán)益的資本公積，待該資產(chǎn)終止確認或者減值時轉(zhuǎn)入損益，第二和第三類采用攤余成本計量。金融負債

7、分為以公允價值計量且其變動計入損益的金融負債和其他金融負債，其中前者用公允價值計量并且公允價值的變動直接計入當期損益，后者采用攤余成本計量。    由歷史成本轉(zhuǎn)向公允價值和攤余成本結(jié)合方式計量會使金融工具市價的變化影響當期利潤或所有者權(quán)益的金額，而這些資產(chǎn)的市價可能在下期發(fā)生相反的變化，使已經(jīng)計入損益或者權(quán)益的部分轉(zhuǎn)回，由于管理者難以直接控制金融工具市價的變化從而導致利潤和權(quán)益的波動性加大，影響會計上的資本計量。又由于我國沒有公允價值計量的詳細指引，商業(yè)銀行在應(yīng)用公允價值計量模式時的難度較大，影響計量結(jié)果的可靠性。    （二）金融資

8、產(chǎn)減值會計變化   主要體現(xiàn)在以下方面：    一是資產(chǎn)減值提取的標準變化。目前商業(yè)銀行的減值和跌價準備采用的是成本與市價孰低法和判斷未來可回收金額的方法，成本與市價孰低法由于有明確的市價提取跌價準備的金額容易確定，判斷未來可回收金額的方法取決于管理層對未來的預(yù)計主觀性比較大。目前商業(yè)銀行的貸款資產(chǎn)首先提取一般準備金，然后在五級分類的基礎(chǔ)上分類提取貸款損失準備金。而新的準則要求提取減值準備必須有客觀證據(jù)表明發(fā)生了減值。除了直接采用公允價值計量的交易性金融資產(chǎn)無須考慮減值問題，其他金融資產(chǎn)在有明確證據(jù)的情況下都需要提取減值準備。 

9、60;  二是減值損失的轉(zhuǎn)回變化。原來的投資的減值和貸款損失準備的轉(zhuǎn)回直接計入當期損益，新準則根據(jù)工具金融資產(chǎn)的種類確定不同的轉(zhuǎn)回方法，對以攤余成本計量的金融資產(chǎn)和可供出售的債務(wù)工具在減值后有證據(jù)表明價值恢復通過損益轉(zhuǎn)回，最高不超過提取減值前的攤余成本；而可供出售的權(quán)益工具發(fā)生的減值損失不能通過損益轉(zhuǎn)回，要通過資本公積轉(zhuǎn)回?？晒┏鍪鄣膫鶆?wù)工具發(fā)生的減值損失價值恢復的可以通過損益轉(zhuǎn)回已經(jīng)提取的減值準備，而長期股權(quán)投資的減值不得轉(zhuǎn)回。對減值轉(zhuǎn)回的限制有利于抑制管理層盈余管理的行為，但是長期股權(quán)投資減值不得轉(zhuǎn)回使得投資在轉(zhuǎn)讓之前的減值減少利潤，而在處置當期的利潤顯著增加，使不同會計期間的資

10、本波動性加大。    三是減值準備的提取方法變化。以攤余成本計量的金融資產(chǎn)要求采用未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)的方法提取減值準備，與現(xiàn)行的商業(yè)銀行按照貸款五級分類提取貸款損失準備相比要求商業(yè)銀行對未來現(xiàn)金流量做出合理預(yù)計并采用特定的利率折現(xiàn)，對商業(yè)銀行的會計估計的要求更高，使商業(yè)銀行為滿足監(jiān)管資本需要調(diào)節(jié)當期減值準備的空間增加。    （三）套期保值會計   在新準則頒布之前我國沒有針對套期保值業(yè)務(wù)的會計處理規(guī)范，商業(yè)銀行也不存在真正的套期保值會計。套期工具的未實現(xiàn)利得或者損失不納入表內(nèi)核算，被套期項目的浮動盈虧也不進行會計處

11、理。新會計準則采用國際會計準則通行的分類方法將套期保值分為現(xiàn)金流量套期、公允價值套期和境外凈投資套期三類，要求在相同會計期間將套期工具和被套期項目的公允價值變動抵消后的差額計入當期損益。由于有效套期必須能夠抵消被套期項目的風險，抵消后的差額對當期損益和權(quán)益不會產(chǎn)生顯著的影響。不符合有效套期的只能按照相應(yīng)的會計準則進行確認計量。新會計準則允許對預(yù)期交易進行現(xiàn)金流套期，套期工具公允價值變動產(chǎn)生的未實現(xiàn)利得或損失中計入權(quán)益，待被套期的預(yù)期交易實際發(fā)生時，再從權(quán)益中轉(zhuǎn)入損益。    以歷史成本為基礎(chǔ)的會計信息的可靠性程度高，但是由于歷史成本是過去信息，對會計信息使用人面向

12、未來的決策相關(guān)性程度低。本次會計準則改革的導向是提高會計信息的決策相關(guān)性，因此對商業(yè)銀行的金融資產(chǎn)和負債允許采用公允價值計量，公允價值變動無論是直接計入損益還是計入資本公積最終都會影響帳面的資本，但是公允價值的可靠性程度低，對監(jiān)管當局的資本充足監(jiān)管提出了挑戰(zhàn)。    二、執(zhí)行新準則對商業(yè)銀行監(jiān)管資本計量的影響    商業(yè)銀行監(jiān)管為了達到維護體系穩(wěn)定和保護存款人利益的目標，通過對商業(yè)銀行的最低資本要求來限制商業(yè)銀行為盲目追求利潤而擴大高風險的資產(chǎn)項目。巴塞爾協(xié)議確定的資本充足監(jiān)管成為商業(yè)銀行監(jiān)管的核心。資本是資產(chǎn)與負債賬面價值的差額，體

13、現(xiàn)的是所有者對銀行凈資產(chǎn)的要求權(quán)。而監(jiān)管資本則的作用是對未預(yù)期損失的緩沖，對于那些不符合會計資本要求的一些長期次級債務(wù)由于在清算時位于一般債權(quán)之后，按照監(jiān)管的規(guī)定可以作為附屬資本資本充足率。按照我國銀行資本充足率的計量規(guī)定（2004），銀行監(jiān)管資本包括核心資本和附屬資本兩部分，核心資本除了不包括所有者權(quán)益中銀行提取的一般準備金外，基本與會計的所有者權(quán)益一致，但是要扣除合并商譽，具體包括：核心資本包括實收資本或普通股、資本公積、盈余公積、未分配利潤和少數(shù)股東權(quán)益。附屬資本包括重估儲備、一般準備、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券和長期次級債務(wù)。資本充足率的基本計算公式如下： ，其中核心資本充足率不得低于4%，總

14、資本充足率不得低于8%。商業(yè)銀行的會計核算的改變必然影響到銀行凈資產(chǎn)從而影響銀行監(jiān)管，因為監(jiān)管需要的基礎(chǔ)信息來自于會計信息。對銀行資本監(jiān)管產(chǎn)生影響體現(xiàn)在以下幾個方面：    （一）金融資產(chǎn)與負債分類和確認的改變影響監(jiān)管資本的計量   商業(yè)銀行持有的衍生金融工具由表外納入表內(nèi)核算首先面臨的問題是要將其劃分為金融資產(chǎn)或者負債，而現(xiàn)行的商業(yè)銀行資本充足率管理辦法將表外披露的衍生金融工具首先轉(zhuǎn)換成基礎(chǔ)金融工具，再按照基礎(chǔ)金融工具的風險系數(shù)計算資本要求。衍生金融工具的劃分直接影響資產(chǎn)金額和負債的金額，進而影響風險加權(quán)資產(chǎn)和資本，同時影響到資本充足率計量結(jié)

15、果。比如商業(yè)銀行發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券按照現(xiàn)行的會計制度在轉(zhuǎn)換前作為負債核算，實際轉(zhuǎn)換部分作為所有者權(quán)益核算，而按照新的會計準則在可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行后就需要首先確定負債部分的價值，總金額減去負債部分作為所有者權(quán)益核算，分割后不得改變，這部分差額是認股權(quán)的價格，計入所有者權(quán)益。    資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)由于將信貸資產(chǎn)從表內(nèi)轉(zhuǎn)向表外，由于減少了資本充足率公式中的風險加權(quán)資產(chǎn)降低了監(jiān)管資本的要求。對不同類型的資產(chǎn)采用不同的核算方法，因此對不同類型資產(chǎn)的相互劃轉(zhuǎn)可能成為管理當局調(diào)節(jié)利潤和資本的手段，必須根據(jù)新的會計核算方法修訂資本的計量方法。    （二）

16、公允價值的應(yīng)用對資本計量的影響   新準則的最大特點是對金融工具引入了公允價值計量模式，優(yōu)點是可以及時反映市價變化對商業(yè)銀行所持有的金融資產(chǎn)和負債的影響，為證券市場投資者提供更加相關(guān)的信息。但是金融工具市價的波動將會使銀行的損益和所有者權(quán)益相應(yīng)波動頻繁，影響銀行資本充足的計量。公允價值的變動對直接以公允價值計量并且其變動計入損益的資產(chǎn)會影響到當期的利潤和資產(chǎn)的賬面價值，進而影響未分配利潤，而對于可供出售的資產(chǎn)公允價值的變化調(diào)整資產(chǎn)的賬面價值和資本公積，待該資產(chǎn)轉(zhuǎn)出時將資本公積轉(zhuǎn)入當期損益。公允價值變動的不確定性管理層難以控制，納入表內(nèi)核算直接影響到會計利潤和資本，而目前的資

17、本計量方法中賬面所有者權(quán)益除了一般準備金外都直接作為核心資本計算，一般準備金作為附屬資本。新會計制度下所有者權(quán)益中包括了由于公允價值變動帶來的損益，具有暫時性和不確定性，新準則實施后公允價值變動帶來的影響部分是否能夠作為核心資本有待明確。從監(jiān)管資本的性質(zhì)來看必須具有穩(wěn)定性和長期性才能體現(xiàn)對存款人利益的保護，而公允價值變動所帶來的利潤和資本公積的變化不具備這一要求，應(yīng)該排除在監(jiān)管資本的核心資本外。    （三）股份支付股權(quán)和期權(quán)激勵對資本計量的影響   我國證券法、公司法和上市公司股權(quán)激勵管理辦法（試行）等規(guī)定，可以通過股票期權(quán)等權(quán)益工具對職工實

18、行激勵的辦法，已完成股權(quán)分置改革的上市公司，允許建立股權(quán)激勵機制。我國的上市銀行也開始實行股權(quán)和期權(quán)激勵方案，由于在此之前沒有相應(yīng)的會計規(guī)范，各家企業(yè)的股權(quán)激勵處理不盡相同。新會計準則對股權(quán)和期權(quán)激勵的會計規(guī)范體現(xiàn)在第11號股份支付中，股份支付準則要求以權(quán)益結(jié)算的股份支付，無須等待期即可行權(quán)的按照授予日的股份公允價值計入費用和資本公積；須等待的在等待期內(nèi)每個資產(chǎn)負債表日估計可行權(quán)的股份數(shù)量按照授予日的公允價值計入費用和資本公積。行權(quán)日根據(jù)實際行權(quán)的股份數(shù)量轉(zhuǎn)入股本和股本溢價。由此可見如果實行了股權(quán)激勵方案，銀行的所有者權(quán)益中的資本公積會受到激勵股份的數(shù)量和授予日的股票價格影響，而此類資本公積并

19、不能體現(xiàn)出對風險的緩沖作用，不符合監(jiān)管資本的本質(zhì)。以業(yè)績?yōu)橐罁?jù)的股權(quán)激勵方案可能促使管理層為了自身的股權(quán)利益而操縱利潤到達股權(quán)激勵規(guī)定的行權(quán)標準。新會計準則中由于對金融工具會計廣泛采用公允價值計量模式一方面導致當期未實現(xiàn)的收益和損失計入當期的利潤或者資本公積，直接影響到會計資本的確定，另一方面由于公允價值的可靠性取決于會計人員的職業(yè)判斷，對商業(yè)銀行資本充足監(jiān)管提出了更高的要求。    三、監(jiān)管資本與會計資本的協(xié)調(diào)    金融資產(chǎn)會計核算的變化使凈利潤和所有者權(quán)益包括的內(nèi)容發(fā)生了變化，凈利潤既包括正常經(jīng)營的損益也包括某些管理者難以控制的

20、市價變化帶來的損益，雖然為了突出公允價值變化和資產(chǎn)的減值損失的影響，新準則要求將公允價值變動損益和資產(chǎn)減值損失單列，但是最終會影響未分配利潤進而影響所有者權(quán)益。對于那些不直接通過損益的公允價值變動則直接影響所有者權(quán)益。金融監(jiān)管機構(gòu)需要根據(jù)準則的變化及時調(diào)整監(jiān)管資本的標準和風險加權(quán)資產(chǎn)的計算方法，體現(xiàn)監(jiān)管資本的實質(zhì)。    監(jiān)管資本體現(xiàn)的是資本對風險的緩沖作用，金融資產(chǎn)和負債公允價值變動在資產(chǎn)和負債轉(zhuǎn)移之前屬于未實現(xiàn)的利得和損失，根據(jù)資產(chǎn)和負債種類的不同可能計入當期損益或者暫時通過資本公積核算，對資本的影響具有暫時性，未來可能發(fā)生反轉(zhuǎn)，不符合監(jiān)管資本的要求，不能計入監(jiān)管資本。&