1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上我國(guó)個(gè)人信托業(yè)務(wù)不足及其建議摘要： 本文對(duì)我國(guó)個(gè)人信托業(yè)務(wù)的特點(diǎn)及供需進(jìn)行分析，指出當(dāng)前我國(guó)個(gè)人信托業(yè)務(wù)存在的不足，并提出相關(guān)建議。關(guān)鍵詞：個(gè)人信托;信托公司;信托業(yè)務(wù)一、個(gè)人信托的定義及其特點(diǎn)個(gè)人信托是指自然人(委托人)為了對(duì)財(cái)產(chǎn)進(jìn)行規(guī)劃，將現(xiàn)金、證券、不動(dòng)產(chǎn)等資產(chǎn)的財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移給受托人，受托人再依信托合約管理信托財(cái)產(chǎn)從而使受益人獲利或者達(dá)到其他的目的。其特點(diǎn)主要為：第一，個(gè)人信托類理財(cái)產(chǎn)品的投資組合范圍廣泛;第二，個(gè)人信托類理財(cái)產(chǎn)品具有較大的靈活性;第三，個(gè)人信托類理財(cái)產(chǎn)品具有獨(dú)特的安全性設(shè)計(jì);第四，收益率相對(duì)較高。二、國(guó)內(nèi)個(gè)人信托業(yè)務(wù)供需分析(1)國(guó)內(nèi)個(gè)人信托業(yè)務(wù)

2、需求分析。據(jù)估算，到2015年中國(guó)高凈值個(gè)人投資可達(dá)到58萬(wàn)億元的規(guī)模，可為個(gè)人信托業(yè)的發(fā)展奠定良好的基礎(chǔ)。數(shù)據(jù)表明：2013年中國(guó)GDP達(dá)到568，845億元，比上年提高7.7%(依可比價(jià)格計(jì)算)，并且第三產(chǎn)業(yè)第一次超越第二產(chǎn)業(yè)，同時(shí)近幾年中國(guó)股市的低迷，使人們對(duì)個(gè)人信托業(yè)務(wù)的需求量猛增，個(gè)人信托業(yè)務(wù)的市場(chǎng)前景非常廣闊。(2)國(guó)內(nèi)個(gè)人信托業(yè)務(wù)供給分析。根據(jù)中國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，截至2013年全國(guó)共有信托企業(yè)54家，信托資產(chǎn)的規(guī)模有史以來(lái)最高達(dá)到將近11萬(wàn)億元人民幣。然而從股東構(gòu)成的角度分析，金融機(jī)構(gòu)、中央企業(yè)、各級(jí)政府占到了九成以上，私人控股信托企業(yè)不足一成。而信托業(yè)務(wù)的創(chuàng)新尤其是獲得產(chǎn)品差異

3、化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)以及贏利模式的革新依賴于股權(quán)結(jié)構(gòu)的多元化。此外，信托企業(yè)如果發(fā)行新產(chǎn)品，往往需要獲得事前的許可，否則以后可能會(huì)出現(xiàn)麻煩，這就大大降低了革新的進(jìn)度。因此，雖然我國(guó)的信托行業(yè)在供給方面，仍然有很大的潛力。(3)國(guó)內(nèi)個(gè)人信托業(yè)務(wù)供求綜合分析。通過對(duì)國(guó)內(nèi)信托業(yè)務(wù)的供求綜合分析可以得出的結(jié)論是：目前我國(guó)個(gè)人信托業(yè)務(wù)的供求并不平衡，并且是需求大于供給。供給方面需要極大的改善，產(chǎn)品必須多樣化，目前行業(yè)收入中約88%長(zhǎng)期來(lái)看不可持續(xù)，現(xiàn)有業(yè)務(wù)中隱含四類風(fēng)險(xiǎn)：信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。信托企業(yè)應(yīng)力求加強(qiáng)核心能力建設(shè)：控制風(fēng)險(xiǎn)的能力、專業(yè)化投資的能力、投資咨詢的能力以及投資后管理的能力等

4、。三、我國(guó)個(gè)人信托業(yè)務(wù)的不足(1)信托公司內(nèi)部風(fēng)控體系需要加強(qiáng)。一些信托公司的風(fēng)險(xiǎn)控制不到位，信托公司應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控，以保證投資的業(yè)績(jī)不會(huì)出現(xiàn)大幅度的波動(dòng)。雖然信托公司沒有義務(wù)為客戶的投資保本，當(dāng)客戶虧損嚴(yán)重時(shí)也不需要承擔(dān)賠償。但如果真的發(fā)生了大規(guī)模虧損，會(huì)影響公司的聲譽(yù)，也為以后信托產(chǎn)品的銷售制造了障礙。(2)信托行業(yè)現(xiàn)有業(yè)務(wù)模式不可持續(xù)。信托公司收入的88%長(zhǎng)期面臨挑戰(zhàn)。根據(jù)麥肯錫公司的數(shù)據(jù)，2012年我國(guó)信托業(yè)收入的39%來(lái)自于通道業(yè)務(wù)。然而，中國(guó)的宏觀大方向是信托業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)逐步向非信托金融機(jī)構(gòu)開放，這會(huì)促使信托公司的通道業(yè)務(wù)消失。同時(shí)，信托公司2012年收入的另外49%由私募投行業(yè)

5、務(wù)貢獻(xiàn)，伴隨政策的改善，我國(guó)中小企業(yè)等高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目將會(huì)越來(lái)越多獲得銀行信貸，將來(lái)資本市場(chǎng)會(huì)更加成熟，這就壓縮了信托公司的私募投行業(yè)務(wù)的盈利空間。(3)我國(guó)居民對(duì)個(gè)人信托業(yè)務(wù)的了解還很欠缺。關(guān)注信托產(chǎn)品的主要人群還是集中在特別富裕的人當(dāng)中，對(duì)一般的小康家庭或以上的居民，理財(cái)?shù)姆较蛑饕杏谫I房、定期存款、國(guó)債、股票，很多人對(duì)個(gè)人信托業(yè)也不是很了解，這就需要加大宣傳信托的普及力度，使閑置資金有了好的投資方向，需要資金的好項(xiàng)目得到資金。(4)我國(guó)個(gè)人信托業(yè)產(chǎn)品比較單一，需要多樣化發(fā)展。信托業(yè)經(jīng)營(yíng)的范圍基本包括了除債券債務(wù)以外的其他金融業(yè)務(wù)，現(xiàn)如今經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化發(fā)展給信托業(yè)提出了許多新的信托需求和挑戰(zhàn)，金融

6、信托業(yè)要在完善規(guī)范傳統(tǒng)信托服務(wù)品種的基礎(chǔ)上，充分發(fā)揮金融信托業(yè)的職能，拓展信托業(yè)的經(jīng)營(yíng)范圍，開展信托業(yè)務(wù)的創(chuàng)新。在另類資產(chǎn)管理、私人財(cái)富管理和私募投行方面以及其細(xì)分方面進(jìn)行創(chuàng)新。四、我國(guó)個(gè)人信托業(yè)務(wù)發(fā)展建議(1)加快轉(zhuǎn)型步伐。在未來(lái)，信托公司的業(yè)務(wù)主要集中在以下三個(gè)方面：首先，私募投行業(yè)務(wù)，信托公司在以后仍然要把私募投行業(yè)務(wù)作為自己的主要業(yè)務(wù)，但需要優(yōu)化和轉(zhuǎn)型;其次，對(duì)另類資產(chǎn)管理，在我國(guó)這項(xiàng)業(yè)務(wù)還是一塊處女地;第三，私人財(cái)富管理，信托公司以后也應(yīng)該在私人財(cái)富管理方面下工夫，給高凈值個(gè)人客戶提供全方位的服務(wù)。(2)信托公司要加強(qiáng)自身能力建設(shè)。第一，要提高資產(chǎn)獲取能力。信托公司應(yīng)該進(jìn)一步培養(yǎng)專業(yè)

7、化的人員，通過更專業(yè)的技術(shù)獲得更多的投資資產(chǎn);第二，提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力。董事會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)認(rèn)真負(fù)責(zé)，保證風(fēng)險(xiǎn)管理部門的獨(dú)立性;第三，提高專業(yè)投資能力，最重要的是獎(jiǎng)罰分明以聚集一批優(yōu)秀的人才;第四，提高投后的管理能力，做到全方位的為客戶服務(wù);第五，加大產(chǎn)品的研發(fā)與篩選能力。建立開放式產(chǎn)品平臺(tái)，引入外部產(chǎn)品，積極拓展新的產(chǎn)品線，為客戶帶來(lái)更高的服務(wù)體驗(yàn)。(3)加強(qiáng)對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)管控和投資者保護(hù)力度?；谛磐袠I(yè)務(wù)特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)分析，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)確保信托公司的杠桿率在合理的水平，且隨著房地產(chǎn)泡沫的嚴(yán)重，盡量引導(dǎo)信托公司降低在房地產(chǎn)市場(chǎng)的投入，并要求信托公司的產(chǎn)品可以經(jīng)受住壓力測(cè)試;其次還要鼓勵(lì)民營(yíng)資本進(jìn)入信托

8、業(yè)，加強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)，有利于盤活整個(gè)行業(yè)，并盡量用備案制代替審批制。(1)明確礦產(chǎn)資源戰(zhàn)略儲(chǔ)備的法律地位制定儲(chǔ)備法是各國(guó)實(shí)施礦產(chǎn)資源儲(chǔ)備制度的前提，也是實(shí)施礦產(chǎn)資源儲(chǔ)備戰(zhàn)略的重要保障。國(guó)外礦產(chǎn)資源儲(chǔ)備立法主要有3種形式：一是綜合儲(chǔ)備立法。其主要特征是儲(chǔ)備對(duì)象比較廣泛，重要戰(zhàn)略物資和關(guān)鍵物資都包括在內(nèi)，礦產(chǎn)資源是其中一個(gè)重要的組成部分。二是行業(yè)儲(chǔ)備立法。其特征是國(guó)家制定的與礦產(chǎn)資源相關(guān)的行業(yè)、產(chǎn)業(yè)法中規(guī)定了礦產(chǎn)資源儲(chǔ)備的內(nèi)容，不同種類礦產(chǎn)資源儲(chǔ)備的法律規(guī)定相應(yīng)地分散在有關(guān)的行業(yè)和產(chǎn)業(yè)法中。其優(yōu)勢(shì)在于儲(chǔ)備與產(chǎn)業(yè)相結(jié)合，便于實(shí)施和操作。三是戰(zhàn)略礦產(chǎn)單獨(dú)立法。它是針對(duì)重要的戰(zhàn)略礦產(chǎn)制定專門的儲(chǔ)備法律。(2)政

9、府儲(chǔ)備與民間儲(chǔ)備并存國(guó)外礦產(chǎn)資源儲(chǔ)備主要有兩種實(shí)現(xiàn)方式，一種是以美國(guó)為代表的由國(guó)家財(cái)政支持建立國(guó)家儲(chǔ)備;另一種是以日本為代表的開始將民間儲(chǔ)備作為儲(chǔ)備的主體，然后逐步增加政府儲(chǔ)備比重，實(shí)現(xiàn)政府與民間儲(chǔ)備相結(jié)合。美國(guó)儲(chǔ)備模式需要強(qiáng)大的資金支撐，日本模式需要有配套的鼓勵(lì)政策和明確的法律規(guī)定，現(xiàn)階段我國(guó)還都不具備。(3)穩(wěn)定的儲(chǔ)備經(jīng)費(fèi)來(lái)源建立礦產(chǎn)資源儲(chǔ)備體系需要大量的資金。日本國(guó)家石油儲(chǔ)備資金由政府通過征收石油稅的方式予以保證，民間石油儲(chǔ)備資金是由各企業(yè)將其納入產(chǎn)品成本之中籌措的。(4)權(quán)責(zé)分明的儲(chǔ)備管理和運(yùn)行機(jī)制實(shí)施礦產(chǎn)資源儲(chǔ)備的國(guó)家，大多有專門的機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)儲(chǔ)備的管理，并引入市場(chǎng)機(jī)制完善儲(chǔ)備的運(yùn)行，努

10、力降低儲(chǔ)備成本。日本礦產(chǎn)資源儲(chǔ)備的管理在體制上形成了清晰的決策層、管理層和操作層，并通過法律文件明確規(guī)定各層次的職責(zé)，運(yùn)行機(jī)制也相對(duì)完善。美國(guó)戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備系統(tǒng)的運(yùn)行管理方式是，政府制定規(guī)劃和政策，委托民間機(jī)構(gòu)進(jìn)行日常運(yùn)行的管理。聯(lián)邦戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備辦公室設(shè)在能源部，由一位能源部部長(zhǎng)助理主管，負(fù)責(zé)儲(chǔ)備政策和規(guī)劃;項(xiàng)目管理辦公室負(fù)責(zé)具體項(xiàng)目的實(shí)施、運(yùn)行管理。戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備辦公室與民間公司簽訂管理和運(yùn)行合同，由其負(fù)責(zé)儲(chǔ)備的日常運(yùn)行、維護(hù)和安全保護(hù)。(5)允許勘查但不得開發(fā)礦產(chǎn)資源戰(zhàn)略基地儲(chǔ)備制度中明確表示，在為國(guó)家目的而保留的含礦土地內(nèi)，允許勘查，但除非緊急情況發(fā)生，否則不得開發(fā)?？辈橹饕怯蓢?guó)家地質(zhì)調(diào)查

11、機(jī)構(gòu)來(lái)開展，一般是一些基礎(chǔ)地質(zhì)調(diào)查、地質(zhì)填圖、大比例尺物化探測(cè)量，有時(shí)也包括礦產(chǎn)普查，一般不會(huì)開展商業(yè)性勘查工作。這種一般性的勘查工作完成以后，基本上可以查明該基地內(nèi)資源遠(yuǎn)景甚至可以確定資源量，以后在非常狀況發(fā)生時(shí)，稍加補(bǔ)充工作，即可開采?？辈楣ぷ鞯馁Y金一般來(lái)源于國(guó)家專門預(yù)算。國(guó)家地質(zhì)調(diào)查機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)執(zhí)行這些預(yù)算并完成相應(yīng)工作。國(guó)家地質(zhì)調(diào)查機(jī)構(gòu)也可以委托公司開展相應(yīng)工作。(6)賦予礦產(chǎn)資源儲(chǔ)備以生態(tài)環(huán)保的內(nèi)涵國(guó)際上礦產(chǎn)資源戰(zhàn)略基地儲(chǔ)備的一個(gè)重要發(fā)展趨勢(shì)是將儲(chǔ)備與生態(tài)建設(shè)和環(huán)境保護(hù)有機(jī)結(jié)合起來(lái)。我國(guó)在礦產(chǎn)資源儲(chǔ)備過程中可借鑒這一制度。同時(shí)，出于遏制我國(guó)優(yōu)勢(shì)礦產(chǎn)的過度開發(fā)，也可以借鑒這種制度來(lái)實(shí)施優(yōu)勢(shì)礦產(chǎn)生產(chǎn)總量的宏觀調(diào)控。(7)我國(guó)石油儲(chǔ)備管理2002年，原國(guó)家計(jì)委啟動(dòng)了石油儲(chǔ)備基地的建設(shè)工作。2003年5月，負(fù)責(zé)建設(shè)和管理國(guó)家戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備基地的國(guó)家石油儲(chǔ)備辦公室正式開始運(yùn)作。2005年國(guó)家四大石油儲(chǔ)備基地公司成立。2007年成立國(guó)家石油儲(chǔ)備中心，其運(yùn)作模式類似國(guó)儲(chǔ)糧、國(guó)儲(chǔ)棉，即受國(guó)務(wù)院委托以國(guó)有獨(dú)資的方式進(jìn)行國(guó)家儲(chǔ)備的管理，自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧。國(guó)家石油儲(chǔ)備基地共規(guī)劃三期，儲(chǔ)量大致安排是第一期10001200萬(wàn)噸，第二期是2800萬(wàn)噸，第三期是2800萬(wàn)噸。首批國(guó)家戰(zhàn)略石油基地已在浙江