1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上自考國際財務(wù)管理復(fù)習(xí)資料（3）1、財務(wù)分析的目的：（多選）（1）評價企業(yè)的償債能力；（2）評價企業(yè)的資產(chǎn)管理水平；（3）評價企業(yè)的盈利能力；（4）評價企業(yè)的發(fā)展趨勢。2、財務(wù)分析的種類：（1）按主體分：內(nèi)部分析和外部分析；（2）按對象分：資產(chǎn)負(fù)債表分析、利潤表分析、現(xiàn)金流量表分析；（3）按方法分：比率分析法和趨勢分析法；（4）按目的分：償債能力分析、盈利能力分析、營運能力分析。3、最早的財務(wù)分析時以資產(chǎn)負(fù)債表為中心的。4、利潤表分析是以利潤表為對象進行的財務(wù)分析。分析其償債能力和盈利能力。5、現(xiàn)金流量表分析可有效地評價企業(yè)的償付能力。6、比率分析是將財務(wù)報表中的相關(guān)項

2、目對比，得出一系列財務(wù)比率，以此揭示企業(yè)的財務(wù)狀況。7、趨勢分析是根據(jù)企業(yè)連續(xù)數(shù)期的財務(wù)報表比較各期有關(guān)項目的金額，以揭示企業(yè)財務(wù)狀況變動趨勢的一種分析方法。8、財務(wù)分析的基本程序：（簡答）確定范圍，搜集資料；選擇方法，作出評價；因素分析，抓住矛盾；作出決策，提出建議。9、判別財務(wù)指標(biāo)優(yōu)劣的標(biāo)準(zhǔn)：以經(jīng)驗數(shù)據(jù)為標(biāo)準(zhǔn)；以歷史數(shù)據(jù)為標(biāo)準(zhǔn)；以同行業(yè)數(shù)據(jù)為標(biāo)準(zhǔn)；以本企業(yè)預(yù)定數(shù)據(jù)為標(biāo)準(zhǔn)。10、經(jīng)驗數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)分為絕對標(biāo)準(zhǔn)和相對標(biāo)準(zhǔn)：全部收入應(yīng)大于全部費用、資產(chǎn)總額大于負(fù)債總額、流動資產(chǎn)總額大于流動負(fù)債總額等都屬于絕對標(biāo)準(zhǔn)；流動比率等于2最好、速動比率等于1最好、負(fù)債比率在5070之間為較合適則屬于相對標(biāo)準(zhǔn)。1

3、1、歷史數(shù)據(jù)：上年實際數(shù)據(jù)、上年同期數(shù)據(jù)、歷史最好水平。12、同行業(yè)數(shù)據(jù)：同行業(yè)平均數(shù)據(jù)、本國同行業(yè)先進企業(yè)數(shù)據(jù)、國際同行業(yè)先進企業(yè)數(shù)據(jù)。13、預(yù)定數(shù)據(jù)：事先確定的目標(biāo)、計劃、預(yù)算、定額、標(biāo)準(zhǔn)。14、財務(wù)比率分析及評價：企業(yè)償債能力分析：分為短期償債能力和長期償債能力。（2）短期償債能力指企業(yè)償付流動負(fù)債的能力，指標(biāo)：流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率、現(xiàn)金流量比率和到期債務(wù)本息償付比率。（2）長期償債能力指企業(yè)償付長期負(fù)債的能力，指標(biāo)：資產(chǎn)負(fù)債率、長期負(fù)債比率、所有者權(quán)益比率。（3）企業(yè)負(fù)擔(dān)利息的能力用利息保障倍數(shù)反映。企業(yè)盈利能力分析：指企業(yè)賺取利潤的能力。（1）與銷售收入有關(guān)的盈利能力指標(biāo)：銷

4、售毛利率、銷售凈利率。（2）與資金有關(guān)的盈利能力指標(biāo)：投資報酬率、所有者權(quán)益報酬率。（3）與股票數(shù)量或股票價格有關(guān)的盈利能力指標(biāo)：普通股每股盈余、普通股每股股利、市盈率。企業(yè)營運能力分析：指標(biāo)：存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。15、流動比率是企業(yè)流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比率。流動比率等于2時最佳。16、速動比率（酸性試驗比率）是速動資產(chǎn)（流動資產(chǎn)簡存貨）與流動負(fù)債的比率。速動比率等于1時最好。17、現(xiàn)金比率是可立即動用的資金（庫存現(xiàn)金和銀行活期存款）與流動負(fù)債的比率。該比率是對短期償債能力要求最高的指標(biāo)。18、現(xiàn)金凈流量比率是現(xiàn)金凈流量（年度內(nèi)現(xiàn)金凈流量扣

5、減現(xiàn)金流出量的余額，可通過企業(yè)的現(xiàn)金流量表獲得）與流動負(fù)債的比率。該指標(biāo)越高，說明企業(yè)支付當(dāng)期債務(wù)的能力越強，企業(yè)財務(wù)狀況越好。19、資產(chǎn)負(fù)債率是企業(yè)負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比率。該比率能反映資產(chǎn)對負(fù)債的保障程度。20、長期負(fù)債比率是企業(yè)的長期負(fù)債（負(fù)債總額減短期負(fù)債）與資產(chǎn)總額的比率。該比率越低，說明償債能力越強。21、所有者權(quán)益比率是股東權(quán)益與資產(chǎn)總額的比率。該比率越高，說明投入資金在全部資金中所占的比率越大，則償債能力越強，財務(wù)風(fēng)險越小。22、銷售毛利率是毛利（銷售收入凈額減銷售成本）和銷售收入凈額的比率。銷售收入凈額是指產(chǎn)品銷售收入扣減銷售退回、銷售折扣與折讓后的凈額。毛利率越大，說明在銷

6、售收入凈額中銷售成本所占比重越小，企業(yè)通過銷售獲取利潤的能力越強。23、銷售凈利率是企業(yè)凈利潤與銷售收入凈額的比率。該比率越高，企業(yè)通過擴大銷售獲取收益的能力越強。24、投資報酬率（資產(chǎn)報酬率）是稅后凈利與全部資產(chǎn)凈值的比率。該比率越高，盈利能力越強。25、所有者權(quán)益報酬率（自有資金報酬率、股東權(quán)益報酬率、權(quán)益資本報酬率）是稅后凈利與所有者權(quán)益的比率。該指標(biāo)越高，說明盈利能力越強。26、普通股每股盈余（每股盈余、每股利潤）是稅后凈利扣除優(yōu)先股股利后的余額與普通股流通在外股數(shù)的比率。該指標(biāo)的高低，對股票價格會產(chǎn)生重大影響。27、普通股每股股利（每股股利）是支付給普通股的現(xiàn)金股利與普通股流通在外股

7、數(shù)的比率。每股股利的高低，取決于公司盈利能力的強弱以及公司股利政策和先進是否充裕。28、市盈率（價格盈余比率）是普通股每股市價與普通股每股盈余的比率。該指標(biāo)是反映股份公司盈利能力的重要財務(wù)比率。29、存貨周轉(zhuǎn)率：存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)存貨成本/存貨平均占用額 （正指標(biāo)）存貨平均占用額（期初存貨余額期末存貨余額）/2 （反指標(biāo)）存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)360/存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)存貨平均占用額×360天/銷貨成本周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，存貨周轉(zhuǎn)快，存貨利用效果好。周轉(zhuǎn)天數(shù)越少，存貨周轉(zhuǎn)快，存貨利用效果好。30、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)賒銷收入凈額/應(yīng)收賬款平均占用額應(yīng)收賬款平均占用額（期初應(yīng)收賬款期末應(yīng)收賬款）/2應(yīng)

8、收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)應(yīng)收賬款平均占用額×360天/賒銷收入凈額賒銷收入凈額是銷售收入扣除銷貨退回、銷貨折扣及折讓后的賒銷凈額。周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)快，應(yīng)收賬款利用效果好。周轉(zhuǎn)天數(shù)越少，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)快，應(yīng)收賬款利用效果好。31、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)銷售收入/流動資產(chǎn)平均占用額流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)360天/流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)流動資產(chǎn)平均占用額（期初流動資產(chǎn)期末流動資產(chǎn)）/2周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)快，流動資產(chǎn)利用效果好。周轉(zhuǎn)一次所需天數(shù)越少，流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)快，流動資產(chǎn)利用效果好。周轉(zhuǎn)一次所需天數(shù)越少，則在一定時期內(nèi)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)越多。32、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（

9、固定資產(chǎn)利用率）：固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售收入/固定資產(chǎn)平均凈值固定資產(chǎn)平均凈值（期初固定資產(chǎn)凈值期末固定資產(chǎn)凈值）/2該比率越高，固定資產(chǎn)的利用率越高，管理水平越好。如固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率與同行業(yè)平均水平相比偏低，企業(yè)的生產(chǎn)效率較低，可能會影響盈利能力。33、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（總資產(chǎn)利用率）：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售收入/資產(chǎn)平均總額資產(chǎn)平均總額（期初資產(chǎn)總額期末資產(chǎn)總額）/2如該比率較低，企業(yè)利用資產(chǎn)進行經(jīng)營的效率較差，會影響盈利能力，企業(yè)應(yīng)采取措施提供銷售收入或處置資產(chǎn)，以提高總產(chǎn)利用率。34、營業(yè)周期存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)35、營運資金流動資產(chǎn)流動負(fù)債36、在分析短期償債能力指標(biāo)時，要注意的問題：（1）

10、各指標(biāo)各有側(cè)重，在分析時要結(jié)合使用；（2）指標(biāo)中分母為流動負(fù)債，如有一年內(nèi)到期的長期負(fù)債，視為流動負(fù)債；（3）財務(wù)報表中沒有列示的因素，分析時也應(yīng)考慮：企業(yè)借款能力、準(zhǔn)備出售的長期資產(chǎn)。37、在分析長期償債能力指標(biāo)時，要注意的問題：（1）指標(biāo)中的資產(chǎn)總額是資產(chǎn)凈值總額，不是原值總額；（2）各指標(biāo)各有側(cè)重，在分析時應(yīng)結(jié)合使用；（3）在分析長期償債能力時，應(yīng)結(jié)合盈利能力的指標(biāo)來進行；（4）要考慮長期租賃、擔(dān)保責(zé)任對長期償債能力的影響。38、利息保障倍數(shù)是息稅前盈余相當(dāng)于所支付利息的倍數(shù)。企業(yè)的利息保障倍數(shù)至少要大于1.公式：利息保證倍數(shù)息稅前盈余/利息費用（稅前利潤利息費用）/利息費用39、英美等

11、國的流動性比率較高，財務(wù)風(fēng)險較小，日本、韓國的流動性比率較低，財務(wù)風(fēng)險較大；英美等國的資產(chǎn)負(fù)債率較低，日本、韓國資產(chǎn)負(fù)債率較高；英美等國的盈利能力比率較高，日本、德國、法國的盈利能力比率較低。40、莫斯特、布朗比較了美國、英國和新西蘭三國財務(wù)報告對私人投資者、機構(gòu)投資者和財務(wù)分析家的有用性。41、費斯特對財務(wù)比率國際比較時考慮的因素：（1）各國會計原則體系的差異；（2）各國稅法的差異及納稅會計與財務(wù)報告會計間的差異；（3）各國融資、經(jīng)營管理及其他商務(wù)活動的差異；（4）各國文化、制度和法律環(huán)境的差異。42、影響財務(wù)比率差異的基本因素分為：會計因素和環(huán)境因素。（1）會計因素：可選擇的確認(rèn)營業(yè)收入的

12、會計政策； 可選擇的存貨估價會計政策；攤銷和折舊會計政策； 資產(chǎn)資本化會計政策；可選擇的資產(chǎn)減損和資產(chǎn)重估會計政策；可選擇的表外負(fù)債會計政策。（2）環(huán)境因素：不同的融資體系；政府的影響；不同財務(wù)報告理念。（3）國際財務(wù)報告披露。43、存貨估價會計政策：（1）美國常采用先進先出法、后進先出法、加權(quán)平均法。（2）英國不允許使用后進先出法。（3）澳大利亞、法國、香港、日本、德國允許合并外國附屬機構(gòu)使用后進先出法，國內(nèi)禁止使用。（4）日本允許使用最高價先出法。44、大多數(shù)國家使用的攤銷和折舊方法：直線法、雙倍余額遞減法和年數(shù)總和法。（多選）45、英美（帳面利潤和應(yīng)稅利潤內(nèi)容不同）國家，公開的財務(wù)報表上

13、采用直線法計算折舊；德國和日本（帳面利潤和應(yīng)稅利潤內(nèi)容一致）國家，采用雙倍余額遞減法或年數(shù)總和法。46、資產(chǎn)發(fā)生永久性減損而不注銷資產(chǎn)的原因：1）總資產(chǎn)和公司凈價值減少；2）流動收入減少。47、在美國，附屬公司的財務(wù)報表合并到母公司的財務(wù)報表中；在日本，附屬公司的財務(wù)報表不能被合并到母公司的財務(wù)報表中。48、瑞典是政府影響的典型代表。瑞典會計的特征：免稅儲備的運用。49、格林對利潤報告進行了實證研究。50、按CI的數(shù)值分三類：（1）CI0.95，屬于悲觀的利潤計量；（2）0.95CI1.05，屬于相對中立的計量；（3）CI1.05，屬于樂觀的計量。51.英國重視股東對可分配利潤的要求；法國和德

14、國重視貸款人和銀行對企業(yè)按時償付利息的要求52、市盈率國與國之間的差異由于特殊的合并報表和完全不同的財務(wù)報告理念引起的53、國際環(huán)境中的財務(wù)報告分析要求具備的信息：（1）影響企業(yè)資本結(jié)構(gòu)和業(yè)績的國內(nèi)經(jīng)營環(huán)境；（2）國家特別的會計方法。自考國際財務(wù)管理復(fù)習(xí)資料（4）1、外匯是一國持有的以外幣表示的用以進行國際間結(jié)算的支付手段。2、外匯包括：（多選）（1）外國貨幣：鈔票、鑄幣；（2）外國有價證券：政府公債、國庫券公司債券、股票、息票；（3）外幣支付憑證：票據(jù)、銀行存款憑證、郵政儲蓄憑證；（4）其他外匯資金。3、外匯市場是專門從事外匯買賣或貨幣兌換的市場。4、外匯市場的特點：（多選簡答）（1）交易在

15、不同國家的居民或企事業(yè)單位間進行；（2）交易等價進行。5、外匯市場的分類：（1）按有無固定交易場所分為：無形市場（歐洲是外匯市場）和有形市場（大陸式外匯市場）；（2）按參加交易的對象分為：客戶市場和銀行間市場；（3）按交易方式的差別分為：即期外匯市場、遠(yuǎn)期外匯市場、外幣期貨市場、外幣期權(quán)市場。6、世界上最大的外匯市場都是無形市場。7、銀行間買賣外匯的市場及銀行間市場，經(jīng)常出現(xiàn)多頭和空頭。8、即期外匯市場的交易要求在兩個營業(yè)日的時間內(nèi)完成交割。9、即期外匯市場、遠(yuǎn)期外匯市場、外幣期貨市場、外幣期權(quán)市場的差別：從市場份額看，即期外匯市場的成交額占一半以上；外匯期貨、期權(quán)市場則處于不斷上升之中；從市

16、場形態(tài)看，即期、遠(yuǎn)期外匯市場屬于無形市場；外匯期貨、期權(quán)市場則有固定的交易場所。10、即期外匯市場的交易要求在兩個營業(yè)日內(nèi)完成交割。遠(yuǎn)期外匯市場交易的交割日期為買賣雙方商定的超過兩個營業(yè)日以上的某一特定期間或特定日期。11、期權(quán)的購買者享有在某一特定的期限內(nèi)按照事先約定的價格買入或賣出某種外匯的權(quán)利，但沒有必須進行買賣的業(yè)務(wù)。（判斷）12、外匯市場的功能：（多選簡答）（1）轉(zhuǎn)移購買力功能；（2）為國際貿(mào)易提供信用；（3）套期保值功能。13、外匯市場的參與者：（多選）（1）商業(yè)銀行；（2）中央銀行及政府主管外匯的機構(gòu)；（3）外匯經(jīng)紀(jì)人；（4）外匯交易商；（5）外匯的實際供應(yīng)者和需求者；（6）外匯

17、投機者。14、商業(yè)銀行參與的活動：（1）外匯買賣及承辦外匯存款、匯兌、貼現(xiàn)；（2）與外匯批發(fā)市場參與外匯零售市場，調(diào)整外匯數(shù)量（外匯頭寸）。15、銀行的外匯交易員為銀行賺取利潤的兩種方式：（1）通過買賣價差；（2）通過正確的預(yù)測匯率的變動而獲利。16、外匯經(jīng)紀(jì)人在外匯市場起聯(lián)絡(luò)作用，主要業(yè)務(wù)：代客買賣。17、外匯經(jīng)紀(jì)人分兩種：一般經(jīng)紀(jì)人、跑街或掮客。18、中央銀行對外匯市場的管理主要體現(xiàn)在：（1）設(shè)立外匯平準(zhǔn)基金；（2）采取行政手段。19、外匯發(fā)展趨勢（趨向全球化），體現(xiàn)在：（1）外匯市場由區(qū)域性發(fā)展到全球性；（2）各地外匯交易之間的匯率趨向一致，地點套匯的機會不復(fù)存在；（3）銀行機構(gòu)國際化，

18、資金流動自由化；（4）在外匯市場的干預(yù)方面，各國中央銀行往往協(xié)調(diào)管理，聯(lián)合干預(yù)。20、各國的外匯市場：（多選）紐約外匯市場；倫敦外匯市場；蘇黎世外匯市場；香港外匯市場；東京外匯市場。21、紐約外匯市場是世界美元交易的清算中心。22、倫敦外匯市場是世界上最大的外匯市場，沒有固定的交易場所，交易額居世界首位。23、東京外匯市場是連接全球外匯市場的關(guān)鍵一環(huán)。24、中國的外匯市場以上海為中心。25、中國外匯市場的長期發(fā)展目標(biāo)：（多選）（1）實現(xiàn)人民幣在經(jīng)常項目下的自由兌換；（2）使人民幣成為國際性通貨；（3）把上海建成國際金融市場中人民幣交易和清算中心。26、匯率：指一國貨幣單位兌換另一國貨幣單位的比

19、率或比價，是外匯買賣的折算標(biāo)準(zhǔn)。27、按外匯交割期限匯率分為：即期匯率和遠(yuǎn)期匯率。28、即期匯率：指買賣雙方成交后，在兩個營業(yè)日內(nèi)辦理交割使用的匯率。29、遠(yuǎn)期匯率：指買賣雙方事先約定的、據(jù)以在未來一定日期進行外匯交割的匯率。30、即期外匯交易（現(xiàn)匯交易）：是外匯買賣成交后，于當(dāng)日或其后一直兩個營業(yè)日辦理交割的外匯交易。31、外匯交易大部分是采用即期交易的形式進行。32、銀行間的外匯交易不是交易達成后立即完成，要在第二個營業(yè)日之后，原因是：（1）外匯市場之間存在時差；（2）交易的結(jié)算需要時間。33、交易的結(jié)算日又稱為交割日。（單選）34、即期外匯交易的方式：（根據(jù)匯兌憑證的轉(zhuǎn)移與資金流向是否一

20、致）（1）順匯（匯兌）；（2）逆匯（托收承付）。35、所報的價格表示報價單位愿以此價買進或賣出某種貨幣。36、絕大多數(shù)的銀行間報價是以“歐洲術(shù)語”即以每美元的外匯價格表達的。我國也是。37、銀行報價時一般同時報出買價和賣價。賤買貴賣。（判斷選擇）38、套匯的涵義的三種理解：（1）法律意義上的套匯：私下的外匯交易；（2）廣義套匯：通過外幣買賣本幣；（3）狹義套匯：利用不同外匯市場間的匯率的差異，同時在不同的地點進行的外匯買賣活動，目的是為了賺取匯率差額的利潤。39、套匯的方式分為地點套匯和時間套匯。地點套匯分為直接套匯和間接套匯。40、直接套匯（兩角套匯）：利用某種貨幣在兩個外匯市場上匯率的差異

21、，在一個市場上低價買進同時在另一個市場上高價賣出的套匯活動。41、間接套匯（三角套匯、多角套匯）：利用三個或多個不同地點的外匯市場上的匯率差異，同時在這三個外匯市場上進行賤買貴賣，賺取匯率差額。42、計算三角套匯是否有利，可將各外匯市場的標(biāo)價變?yōu)橄嗤臉?biāo)價，再用賣價相乘。例題P90在直接標(biāo)價法下：賣價的連乘積<1，有利可圖；連乘積>1，虧本；連乘積=1，不賺不虧。43、遠(yuǎn)期外匯交易（期匯交易）：指交易雙方先行簽訂合同規(guī)定買賣外匯的幣種、數(shù)額、匯率和將來交割的時間，到規(guī)定的交割日期，再按合同的規(guī)定，買方交款賣方付匯掉期交易外匯交易。44、遠(yuǎn)期外匯買賣的期限：1、2、3、6個月、1年，

22、通常為3個月。（多選）45、進行遠(yuǎn)期外匯交易的原因：（簡答多選）避險保值；銀行調(diào)整外匯余額；投機需要。46、計算題：P9447、遠(yuǎn)期匯率、即期匯率和利率之間的關(guān)系：（判斷）（1）其他條件不變時，兩種貨幣間利率較低的貨幣，其遠(yuǎn)期匯率升水，利率較高的貨幣則相反；（2）遠(yuǎn)期匯率和即期匯率之間的差異，決定于兩種貨幣的利率差異。48、點數(shù)：是表明貨幣比價數(shù)字中的小數(shù)點以后的第四位數(shù)在一般情況下，匯率在一天內(nèi)變動范圍也就在小數(shù)點后的第三位，即變動幾十個點。表示遠(yuǎn)期匯率的點數(shù)的兩欄數(shù)字，代表買入價和賣出價。直接標(biāo)價法買入價在前，賣出價在后；間接標(biāo)價法賣出價在前，買入價在后。49、銀行間的遠(yuǎn)期外匯報價通常采用

23、點數(shù)報價形式。50、在即期匯率未知時，判斷以一種貨幣表示遠(yuǎn)期貨幣的價格大于還是小于即期匯率只需比較點數(shù)報價中的買入點值和賣出點值。因為無論是即期還是遠(yuǎn)期，買入價一定低于賣出價，且對于外匯經(jīng)營者來說，由于遠(yuǎn)期外匯交易的風(fēng)險比即期外匯交易大，所以遠(yuǎn)期匯率賣出買入的差價比即期匯率掉期交易差加大。判斷規(guī)則：如果買入點值大于賣出點值，則即期匯率高于遠(yuǎn)期匯率；如果買入點值小于賣出點值，則即期匯率低于遠(yuǎn)期匯率。51、掉期交易的三種形式：（1）即期對遠(yuǎn)期的掉期交易；（2）即期對即期的掉期交易；（3）遠(yuǎn)期對遠(yuǎn)期的掉期交易。52、即期對遠(yuǎn)期的掉期交易中期匯的交割期限一般為：1星期、1個月、2個月、3個月、6個月。

24、53、即期對即期的掉期交易：是同種貨幣的兩筆方向相反的即期交易的交割日期相互錯開，成交后的第二個營業(yè)日交割，第三個營業(yè)日再作反向交割的一種交易。54、擇期交易：是遠(yuǎn)期外匯交易的一種，指遠(yuǎn)期外匯的購買者可在成交日的第三天起至約定的期限內(nèi)的任何一個營業(yè)日，有權(quán)要求交易的另一方按雙方約定的遠(yuǎn)期匯率進行交割的一種外匯交易。55、時間套匯包括利息套匯和匯水套匯。56、利息套匯（套利）指利用兩地利率和匯率的差異，以低利率的貨幣購買高利率的貨幣，賺取利差。57、套利的類型：（1）無拋補的套利：要承擔(dān)貨幣貶值的危險；（2）拋補的套利。68、做套利交易的原則是至少高利率貨幣的遠(yuǎn)期貼水幅度要小于兩種貨幣的利率之差

25、，否則不會賺錢，會賠本。59、金融期貨包括：利率期貨、貨幣期貨、指數(shù)期貨。60、貨幣期貨：是在交易所內(nèi)以公開競價進行買賣規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量的外幣所達成的交易契約。61、現(xiàn)在期貨交易產(chǎn)成于20世紀(jì)70年代初期。（選擇判斷）62、“史密森氏協(xié)議”實行浮動匯率制。（選擇判斷）63、1972年5月16日芝加哥商品交易所設(shè)立了“國際貨幣市場”的分支機構(gòu)，首次使用金融工具的期貨交易。（選擇判斷）64、英國于1982年9月成立倫敦國際金融期貨交易所。（選擇判斷）65、貨幣期貨市場的組成：期貨交易所；期貨清算所；期貨經(jīng)紀(jì)行；期貨交易者。66、期貨交易所不參加交易，也不擁有任何商品，只為期貨交易提供場所、制定設(shè)備、公

26、布規(guī)則。67、期貨清算所負(fù)責(zé)期貨合約的結(jié)算，包括到期合約的交割和未到期合約的平倉。68、期貨經(jīng)紀(jì)行接受委托，代理交易。69、期貨交易者：是通過經(jīng)濟人在期貨交易所進行期貨買賣的人。70、期貨交易者根據(jù)交易動機不同，分為套期保值者和投機者。71、外幣期貨合約的特征：是一種標(biāo)準(zhǔn)化的合約；期貨合約的結(jié)算與保證金；清算事務(wù)所的作用。72、交割日期由交易所統(tǒng)一規(guī)定。73、保證金分為初始保證金和最低保證金。初始保證金是交易開始時繳納的保證金。最低保證金是保證金允許下降的最低水平。74、貨幣期貨交易與遠(yuǎn)期外匯交易的區(qū)別：（簡答）共同點：原理相似，都是買賣雙方同意在未來的某個時間，按一定的價格和條件交收一定金額

27、的金融貨幣。并有套期保值、防止和轉(zhuǎn)移外匯風(fēng)險以及作為投機的手段等作用。不同點：（1）合約的標(biāo)準(zhǔn)化：是兩者最大的不同。從合約的金額看，期貨交易的金額只能是標(biāo)準(zhǔn)合約金額的倍數(shù)，遠(yuǎn)期外匯合同的金額可通過與銀行協(xié)商或獲得任何所希望的數(shù)額。從合約的價格變動看，貨幣期貨交易的價格變動規(guī)定了最小價格變動和每日限價；遠(yuǎn)期外匯交易的報價由報價的銀行確定，不受限制。從交易日看，貨幣期貨交易的交割時間為每年的3、6、9、12月份的第三個星期三；遠(yuǎn)期外匯交易的期限為1周、2周或1至12個月，也可協(xié)商。從交易地點看，貨幣期貨交易在交易所內(nèi)由場內(nèi)經(jīng)紀(jì)人公開喊價的形式進行，每一步外匯期貨的交割都在清算所內(nèi)進行；遠(yuǎn)期外匯交易由各家銀行以買價賣價的形式報價，客戶通過電話隨時與銀行達成協(xié)議。（2）交易過程：從交易的當(dāng)事人看，貨幣期貨交易的雙方不一定要認(rèn)識；遠(yuǎn)期外匯交易的買賣雙方必須認(rèn)識。從交易的擔(dān)?？?，貨