1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上財(cái)務(wù)管理學(xué)第三階段作業(yè)2014 / 05 / 042014 / 05 / 30完成時(shí)間：請(qǐng)各位同學(xué)在6月8日之前完成本次作業(yè)題，并按時(shí)提交。一、 名詞解釋?zhuān)?、 固定資產(chǎn)：固定資產(chǎn)，是指同時(shí)具有下列特征的：（1）為生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、出租（非房產(chǎn)出租）或經(jīng)營(yíng)管理而持有的；（不以銷(xiāo)售為目的?。?）使用壽命超過(guò)一個(gè)。2、 折舊、折舊政策：固定資產(chǎn)因使用而磨損的價(jià)值稱(chēng)為折舊。所謂的企業(yè)折舊政策是指企業(yè)根據(jù)自身的財(cái)務(wù)狀況及其變化趨勢(shì)，對(duì)固定資產(chǎn)的折舊方法和折舊年限做出的選擇。3、 無(wú)形資產(chǎn)： ，是指企業(yè)擁有或者控制的沒(méi)有實(shí)物形態(tài)的可辨認(rèn)。主要包括、特許權(quán)等。4、 流動(dòng)資產(chǎn)：

2、指企業(yè)全部的流動(dòng)資產(chǎn)，包括現(xiàn)金、存貨（材料、在制品、及成品）、應(yīng)收帳款、有價(jià)證券、預(yù)付款等項(xiàng)目。以上項(xiàng)目皆屬業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)所必需，故流動(dòng)資金有一通俗名稱(chēng)，稱(chēng)為營(yíng)業(yè)周轉(zhuǎn)資金。狹義的流動(dòng)資金流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債。即所謂凈流動(dòng)資金。依照此一定義，流動(dòng)資產(chǎn)的資金來(lái)源，除流動(dòng)負(fù)債外，應(yīng)另辟長(zhǎng)期來(lái)源。凈流動(dòng)資金的多寡代表企業(yè)的流動(dòng)地位，凈流動(dòng)資金越多表示凈流動(dòng)資產(chǎn)愈多，其短期償債能力較強(qiáng)，因而其信用地位也較高，在資金市場(chǎng)中籌資較容易，成本也較低5、 股利：股利指股份公司按發(fā)行的股份分配給股東的利潤(rùn)。股息、紅利亦合稱(chēng)為股利。股份公司通常在年終結(jié)算后，將盈利的一部分作為股息按股額分配給股東。股息，是指公司根據(jù)股東出資比

3、例或持有的股份，按照事先確定的固定比例向股東分配的公司盈余；而紅利是公司除股息之外根據(jù)公司盈利的多少向股東分配的公司盈余。顯然，股息率是固定的，而紅利率是不固定的，由股東會(huì)根據(jù)股息以外盈利的多少而作出決議。6、 償債能力、盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力、增長(zhǎng)能力；償債能力是指企業(yè)用其償還長(zhǎng)期與短期債務(wù)的能力。企業(yè)有無(wú)支付的能力和償還能力，是企業(yè)能否健康生存和發(fā)展的關(guān)鍵。企業(yè)償債能力是反映和經(jīng)營(yíng)能力的重要標(biāo)志。償債能力是企業(yè)償還到期債務(wù)的承受能力或保證程度，包括償還和的能力。企業(yè)償債能力，靜態(tài)的講，就是用清償企業(yè)債務(wù)的能力；動(dòng)態(tài)的講，就是用企業(yè)資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)過(guò)程創(chuàng)造的償還債務(wù)的能力。企業(yè)有無(wú)能力和償債能力是企業(yè)

4、能否健康發(fā)展的關(guān)鍵。盈利能力是指企業(yè)獲取利潤(rùn)的能力，也稱(chēng)為企業(yè)的或資本增值能力，通常表現(xiàn)為一定時(shí)期內(nèi)企業(yè)收益數(shù)額的多少及其水平的高低。盈利能力指標(biāo)主要包括、成本費(fèi)用利潤(rùn)率、盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)、總資產(chǎn)報(bào)酬率、和資本收益率六項(xiàng)。實(shí)務(wù)中，上市公司經(jīng)常采用每股收益、每股股利、市盈率、每股凈資產(chǎn)等指標(biāo)評(píng)價(jià)其獲利能力。營(yíng)運(yùn)能力是指企業(yè)的運(yùn)行能力，即企業(yè)運(yùn)用各項(xiàng)以賺取利潤(rùn)的能力。企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力的比率有：、和等。7、 企業(yè)并購(gòu)：企業(yè)并購(gòu)包括兼并和收購(gòu)兩層含義、兩種方式。國(guó)際上習(xí)慣將兼并和收購(gòu)合在一起使用，統(tǒng)稱(chēng)為M&A，在我國(guó)稱(chēng)為并購(gòu)。即企業(yè)之間的兼并與收購(gòu)行為，是企業(yè)法人在平等自愿、等價(jià)有償基礎(chǔ)上，以一定的方式取

5、得其他的行為，是企業(yè)進(jìn)行和經(jīng)營(yíng)的一種主要形式。企業(yè)并購(gòu)主要包括公司合并、三種形式。8、 企業(yè)清算：企業(yè)清算的含義指企業(yè)按章程規(guī)定解散以及由于破產(chǎn)或其他原因宣布后，對(duì)企業(yè)的財(cái)產(chǎn)、債權(quán)、進(jìn)行，并進(jìn)行收取債權(quán)，清償債務(wù)和分配剩余財(cái)產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。二、 問(wèn)答題：1、 固定資產(chǎn)的特點(diǎn)有哪些1、為生產(chǎn)商品提供勞務(wù)出租或經(jīng)營(yíng)管理而持有的 2、使用壽命超過(guò)一個(gè)會(huì)計(jì)年度2、 固定資產(chǎn)的營(yíng)運(yùn)與管理原則： (一)保證合理的資金需求營(yíng)運(yùn)資金的管理必須把滿(mǎn)足正常合理的資金需求作為首要任務(wù)。(二)提高資金使用效率(三)節(jié)約資金使用成本(四)保持足夠的短期償債能力3、 折舊政策的財(cái)務(wù)意義： 購(gòu)買(mǎi)的固定資產(chǎn)并不是立即就使用完的

6、，它是在投產(chǎn)后一段時(shí)間內(nèi)慢慢損耗的，應(yīng)該慢慢攤銷(xiāo)到每一期間，最終記到受益的每件產(chǎn)品成本里去。這就是計(jì)提折舊的意義。4、 無(wú)形資產(chǎn)的特征和分類(lèi)：概念：無(wú)形資產(chǎn)，是指企業(yè)為生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、出租給他人，或?yàn)楣芾砟康牡某钟械?、沒(méi)有實(shí)物狀態(tài)的飛貨幣性長(zhǎng)期資產(chǎn)特征：1、 無(wú)形資產(chǎn)不具有實(shí)物形態(tài)2、 無(wú)形資產(chǎn)屬于非貨幣性長(zhǎng)期資產(chǎn)3、 持有的主要目的是為企業(yè)使用而非出售4、 在創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)利益方面有幾大的不確定性5、 流動(dòng)資產(chǎn)的特點(diǎn)：（1）周轉(zhuǎn)速度快，循環(huán)周期短； （2）實(shí)物形態(tài)的多樣性與易變性； （3）流動(dòng)資產(chǎn)占用量具有波動(dòng)性。6、 財(cái)務(wù)成果的作用：1 計(jì)劃作用財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)是在認(rèn)真研究分析有關(guān)歷史資料、經(jīng)濟(jì)技術(shù)

7、條件的情況下，對(duì)未來(lái)的財(cái)務(wù)指標(biāo)做出 估計(jì)和判斷，制訂財(cái)務(wù)計(jì)劃的過(guò)程。通過(guò)預(yù)測(cè)和分析，找到增收的渠道和節(jié)支的途徑。財(cái)務(wù) 預(yù)測(cè)的內(nèi)容主要包括：銷(xiāo)售預(yù)測(cè)、資金預(yù)測(cè)、成本預(yù)測(cè)和利潤(rùn)預(yù)測(cè)4個(gè)方面。企業(yè)的財(cái)務(wù)計(jì) 劃要以貨幣形式綜合反映計(jì)劃期內(nèi)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所需要的各項(xiàng)資金、預(yù)計(jì)的收入和經(jīng)濟(jì) 效益，也就是說(shuō)，財(cái)務(wù)計(jì)劃是預(yù)測(cè)資金的來(lái)源和使用，提出資金使用的要求。?.2控制作用財(cái)務(wù)控制是保證企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)符合既定目標(biāo)，取得最佳經(jīng)濟(jì)效益的一種方法。財(cái)務(wù)控制的內(nèi) 容主要有以下幾點(diǎn)：（1）加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理的各項(xiàng)基礎(chǔ)工作。加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理的基礎(chǔ)工作是做好財(cái)務(wù)控制工作的前提 ，財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)工作的主要內(nèi)容是：健全原始記錄，加強(qiáng)定額

8、管理，嚴(yán)格計(jì)量驗(yàn)收，定期盤(pán) 存財(cái)產(chǎn)物資以及制訂企業(yè)內(nèi)部結(jié)算價(jià)格制度等。（2）組織財(cái)務(wù)計(jì)劃的實(shí)施。編制財(cái)務(wù)計(jì)劃只是財(cái)務(wù)管理的起點(diǎn)，最終要組織計(jì)劃的執(zhí)行和 落實(shí)，以達(dá)到不斷改進(jìn)工作、提高效率、降低成本、節(jié)約支出的目的。在組織計(jì)劃的執(zhí)行過(guò) 程中，通過(guò)對(duì)各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)完成情況的分析，來(lái)評(píng)價(jià)各項(xiàng)管理工作的質(zhì)量，為決策提供依 據(jù)。? （3）平衡財(cái)務(wù)收支。平衡財(cái)務(wù)收支也是財(cái)務(wù)控制的主要內(nèi)容。其任務(wù)是及時(shí)根據(jù)實(shí)際情況 ，積極調(diào)度、合理組織資金，以保證生產(chǎn)的合理需要。平衡財(cái)務(wù)收支的方法是增加產(chǎn)量、增 加收入以平衡支出；降低消耗、節(jié)約開(kāi)支以平衡收入；此外，還可按規(guī)定程序向社會(huì)融資或向銀行貸款。3監(jiān)督作用財(cái)務(wù)監(jiān)督主要

9、 是利用貨幣形式對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所實(shí)行的監(jiān)督，具體來(lái)說(shuō)就是對(duì)資金的籌集、使用、 耗費(fèi)、回收和分配等活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督。例如：通過(guò)資金周轉(zhuǎn)指標(biāo)的分析，能夠反映企業(yè)物 資的占用和使用情況，對(duì)這些生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金的形成和使用實(shí)行嚴(yán)格的監(jiān)督，從而促進(jìn)企業(yè)加 強(qiáng)生產(chǎn)技術(shù)管理，改進(jìn)物資供應(yīng)工作；通過(guò)產(chǎn)品成本有關(guān)指標(biāo)的分析，能夠反映生產(chǎn)中物化 勞動(dòng)和活勞動(dòng)的耗費(fèi)，推動(dòng)企業(yè)合理地使用人力、物力和財(cái)力，節(jié)約消耗、降低成本；通過(guò) 利潤(rùn)指標(biāo)的分析，能夠反映企業(yè)的財(cái)務(wù)成果和經(jīng)營(yíng)管理水平，對(duì)利潤(rùn)的形成和分配實(shí)行嚴(yán)格 的監(jiān)督，從而促進(jìn)企業(yè)挖掘潛力、改善管理、節(jié)約開(kāi)支、增加收入。4資本運(yùn)營(yíng)財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理的中心，資本運(yùn)營(yíng)是企業(yè)

10、管理的最高境界。資本運(yùn)營(yíng)不僅僅是運(yùn)營(yíng)產(chǎn)品 ，而是運(yùn)營(yíng)資本。資本運(yùn)營(yíng)是現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理的一項(xiàng)重要工作。它不采用財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中記賬、算 賬、報(bào)賬的方法，也不采用管理會(huì)計(jì)中預(yù)測(cè)利潤(rùn)的量本利法，而是采用管理會(huì)計(jì)中投資決策 的理論和方法，采用財(cái)務(wù)管理中投資組合選擇原理、資本結(jié)構(gòu)理論等重要方法，將投資、融 資和盤(pán)活存量資產(chǎn)作為主要內(nèi)容。7、 利潤(rùn)管理的要求：1、 遵紀(jì)守法競(jìng)爭(zhēng)，努力增加合理利潤(rùn)2、 分解利潤(rùn)指標(biāo)，強(qiáng)化目標(biāo)利潤(rùn)管理3、 嚴(yán)格執(zhí)行有關(guān)財(cái)政法規(guī)，正確進(jìn)行利潤(rùn)分配8、 利潤(rùn)分配原則：（一）依法分配原則企業(yè)的收益分配必須依法進(jìn)行。為了規(guī)范企業(yè)的收益分配行為，維護(hù)各利益相關(guān)者的合法權(quán)益，國(guó)家頒布了相關(guān)法規(guī)。（

11、二）分配與積累并重原則企業(yè)通過(guò)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)賺取收益，既要保證企業(yè)簡(jiǎn)單再生產(chǎn)的持續(xù)進(jìn)行，又要不斷積累企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)的財(cái)力基礎(chǔ)。恰當(dāng)處理分配與積累之間的關(guān)系，留存一部分凈收益以供未來(lái)分配之需，能夠增強(qiáng)企業(yè)抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力，同時(shí)，也可以提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性與安全性。（三）兼顧各方利益原則企業(yè)的收益分配必須兼顧各方面的利益。企業(yè)是經(jīng)濟(jì)社會(huì)的基本單元，企業(yè)的收益分配涉及國(guó)家、企業(yè)股東、債權(quán)人、職工等多方面的利益。（四）投資與收益對(duì)等原則企業(yè)進(jìn)行收益分配應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)“誰(shuí)投資誰(shuí)受益”、收益大小與投資比例相對(duì)等的原則。9、 財(cái)務(wù)分析的程序與步驟：應(yīng)用因素分析方法應(yīng)注意的問(wèn)題1)因素分解的相關(guān)性問(wèn)題。所謂因素分解的相關(guān)性

12、，是指分析指標(biāo)與其影響因素之間必須真正相關(guān)，即有實(shí)際經(jīng)濟(jì)意義 。將影響材料費(fèi)用的因素分解為： 材料費(fèi)用工人人數(shù)每人消耗材料費(fèi)用，這一因素分解式在經(jīng)濟(jì)上沒(méi)有任何意義。2)分析前提的假定性。所謂分析前提的假定性是指分析某一因素對(duì)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)差異的影響時(shí)，必須假定其他因素不變，否則就不能分清各單一因素對(duì)分析對(duì)象的影響程度。（一）定量分析法3、因素分析法應(yīng)用因素分析方法應(yīng)注意的問(wèn)題3)因素替代的順序性。因?yàn)榉治銮疤峒俣ㄐ缘脑颍床煌樞蛴?jì)算的結(jié)果是不同的。傳統(tǒng)的方法是依據(jù)數(shù)量指標(biāo)在前，質(zhì)量指標(biāo)在后的原則進(jìn)行排列；現(xiàn)在也有人提出依據(jù)重要性原則排列，即主要的影響因素排在前面，次要因素排在后面。4)順序替代的

13、連環(huán)性。連環(huán)性是指在確定各因素變動(dòng)對(duì)分析對(duì)象影響時(shí)，都是將某出素替代后的結(jié)果與該因素替代前的結(jié)果對(duì)比，一環(huán)套一環(huán)。二、財(cái)務(wù)分析的基本方法（二）定性分析法定性分析法主要是會(huì)計(jì)報(bào)表附注分析的方法。按照會(huì)計(jì)報(bào)表附注分析的深度的不同，會(huì)計(jì)報(bào)表附注的分析方法可分為單項(xiàng)分析法、分類(lèi)分析法和綜合分析法。1、單項(xiàng)分析法是指按會(huì)計(jì)據(jù)表財(cái)注的項(xiàng)目，一項(xiàng)一項(xiàng)地單獨(dú)分析。2、分類(lèi)分析法會(huì)計(jì)報(bào)表附注按作用可分為兩大類(lèi)：是提高會(huì)計(jì)報(bào)表的可比性、增進(jìn)會(huì)計(jì)報(bào)表的可理解性的會(huì)計(jì)報(bào)表附注；二是提供會(huì)計(jì)報(bào)表體系不能涵蓋的企業(yè)重要事項(xiàng)和交易的會(huì)計(jì)報(bào)表附注。3)綜合分析法綜合分析法是在找出會(huì)計(jì)報(bào)表附注各項(xiàng)目之間的聯(lián)系之后將會(huì)計(jì)報(bào)表附注

14、視為整體，綜合評(píng)價(jià)其提供的相關(guān)信息；應(yīng)用綜合分析法要達(dá)到的目的是對(duì)公司未來(lái)的經(jīng)營(yíng)狀況作出恰當(dāng)?shù)念A(yù)測(cè)。10、 財(cái)務(wù)綜合分析的內(nèi)容：所謂財(cái)務(wù)綜合分析，就是將企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力、償債能力和盈利能力等方面的分析納入到一個(gè)有機(jī)的分析系統(tǒng)之中，全面的對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行解剖和分析，從而對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益做出較為準(zhǔn)確的評(píng)價(jià)與判斷。11、 企業(yè)并購(gòu)的利弊：一、并購(gòu)的利，主要是并購(gòu)可能會(huì)增加企業(yè)的財(cái)富，例如：1.并購(gòu)后的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益2.并購(gòu)可以降低交易費(fèi)用3.提供市場(chǎng)份額和市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力4.購(gòu)買(mǎi)被市場(chǎng)低估的企業(yè)5.通過(guò)提高被收購(gòu)企業(yè)的管理水平，提高企業(yè)的價(jià)值二、并購(gòu)的弊，主要是由于并購(gòu)雙方信息不對(duì)稱(chēng)，而隱含的各種風(fēng)

15、險(xiǎn)及成本，例如：1.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)如果，被并購(gòu)的企業(yè)，弄虛作假，美化財(cái)務(wù)報(bào)表，高估企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)能力，低估企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本費(fèi)用，則并購(gòu)后，購(gòu)買(mǎi)方要蒙受損失。2.資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)如果，被并購(gòu)企業(yè)，資產(chǎn)評(píng)估數(shù)據(jù)不真實(shí)，資產(chǎn)被高估或者資產(chǎn)權(quán)屬有爭(zhēng)議，則并購(gòu)后，會(huì)影響企業(yè)的運(yùn)營(yíng)。3.負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)如果，被并購(gòu)企業(yè)，負(fù)債很高，并購(gòu)后，需要償還的債務(wù)也要很高。如果被并購(gòu)的企業(yè)，有很多或有負(fù)債，在并購(gòu)之前沒(méi)有被發(fā)現(xiàn)，并購(gòu)后將給企業(yè)造成很大的財(cái)務(wù)壓力，會(huì)影響企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)。4.融資風(fēng)險(xiǎn)如果，現(xiàn)金收購(gòu)，是需要大量的資金的，企業(yè)要有足夠的錢(qián)和融資能力。5.法律風(fēng)險(xiǎn)很多企業(yè)不是你想買(mǎi)就能買(mǎi)的，要看政策，買(mǎi)的過(guò)程中也許會(huì)有法律問(wèn)題。另外，企業(yè)

16、內(nèi)部很可能存在很多未決訴訟。6.反收購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)你想買(mǎi)，需要人家想賣(mài)，如果比人堅(jiān)決不賣(mài)，收購(gòu)的成本很高，代價(jià)也一定會(huì)很大。7.急速擴(kuò)張的風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)張可以，但要解決擴(kuò)張面臨的資金、管理等問(wèn)題，步子邁大了，有的時(shí)候會(huì)踩空。8.多元化經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)多不見(jiàn)得都是好事，精、專(zhuān)才是制勝之道。企業(yè)運(yùn)營(yíng)一定要有自己不可替代的優(yōu)勢(shì)，盲目的搞多元化，會(huì)讓自己沒(méi)有專(zhuān)長(zhǎng)。9.并購(gòu)后的資源整合風(fēng)險(xiǎn)并購(gòu)就像結(jié)婚，彼此有依靠的同事，麻煩也隨之而來(lái)。利弊的衡量，協(xié)同效應(yīng)關(guān)于并購(gòu)財(cái)富的度量，有一個(gè)名詞叫協(xié)同效應(yīng)。協(xié)同效應(yīng)并購(gòu)后合并企業(yè)的價(jià)值并購(gòu)前企業(yè)價(jià)值之和例如，甲、乙兩家公司準(zhǔn)備合并，合并前甲公司的價(jià)值為1億元，乙公司的價(jià)值是2億元。如果，并購(gòu)后的企業(yè)價(jià)值超過(guò)3億元，說(shuō)明，并購(gòu)產(chǎn)生了財(cái)富。如果，并購(gòu)后企業(yè)的價(jià)值低于3億元，說(shuō)明，并購(gòu)沒(méi)有產(chǎn)生財(cái)富。三、 計(jì)算題：1、 某企業(yè)預(yù)計(jì)存貨周轉(zhuǎn)期為90天，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期為50天，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期為60天，預(yù)計(jì)