1、 K線圖的基本原理與運(yùn)用技巧K線圖的由來線圖的由來K線圖的原形是在日本江戶時(shí)代堂島米市中，由本間宗久所設(shè)計(jì)， 用來記錄米市當(dāng)中的行情、價(jià)格波動(dòng)。 后因其細(xì)膩獨(dú)到的標(biāo)畫方式，被引進(jìn)股市及期貨市場,由于其簡便精確，在目前的分析手段中運(yùn)用極為普遍。 K線圖的基本原理與運(yùn)用技巧什么是什么是K線？線？K線是將股市每日、 每周或每月的股價(jià)變動(dòng)情形用圖形來表示，依照形狀研判股價(jià)未來走勢的一種方法。股票市場上買方和賣方永遠(yuǎn)是站在對立的兩邊， K線能夠反映出買方與賣方力量的增減與轉(zhuǎn)化過程。經(jīng)過近百年來投資者的使用與改進(jìn)， K線理論已成為股票技術(shù)分析中較容易被投資者接受的方法之一， 又因?yàn)镵線是買賣雙方戰(zhàn)斗的結(jié)果

2、，故又稱陰陽線或紅黑線，取陰陽相對紅黑相反之意。收盤價(jià)高于開盤價(jià)：實(shí)體及影線應(yīng)畫成空白空白或填以紅色紅色收盤價(jià)低于開盤價(jià)：實(shí)體及影線應(yīng)畫成黑色黑色或填以綠色綠色下影線上影線K線圖的基本畫法及各部分名稱線圖的基本畫法及各部分名稱開盤價(jià)開盤價(jià)最高價(jià)最低價(jià)收盤價(jià)收盤價(jià)最高價(jià)最低價(jià)實(shí) 體 部分實(shí) 體 部分指數(shù)/價(jià)格2000180016001400120010008006004002000 K線圖的基本原理與運(yùn)用技巧K線各部分基本含義線各部分基本含義:上影線，下影線及中間實(shí)體部分，分別用來表示當(dāng)天的最高價(jià)、最低價(jià)、開盤價(jià)、收盤價(jià)四者相互之間的差價(jià)大小。:實(shí)體線為白色或紅色時(shí)亦稱為陽線，實(shí)體線為黑色或綠色

3、時(shí)亦稱為陰線。 K線圖的基本原理與運(yùn)用技巧K線基本形態(tài)及意義線基本形態(tài)及意義買進(jìn)靠耐心，賣出靠決心，放在家里靠信心光頭陽線：以最低價(jià)開出，以最高價(jià)收盤，表示強(qiáng)烈漲勢大陽線：出現(xiàn)在上升的趨勢中，表示短期后市仍趨于上升大陰線：出現(xiàn)在下跌的趨勢中，表示短期后市仍趨于下跌光頭陰線：股價(jià)疲軟，跌勢強(qiáng)烈 K線圖的基本原理與運(yùn)用技巧K線基本形態(tài)及意義線基本形態(tài)及意義何時(shí)買賣比買賣何種股票更重要長上影陽線：股價(jià)遇阻，上升趨勢減弱，后市可能下跌長下影陽線：開市后股價(jià)下跌，而后股價(jià)節(jié)節(jié)回升，低位承接力量強(qiáng)，后市上升可能性高帶尾陽線：雖開盤不利，但收盤陽勢明顯，行情看漲長上影陰線：最高價(jià)遠(yuǎn)高于開盤價(jià)，下跌意義更明顯

4、長下影陰線：開盤后股價(jià)大幅下挫，隨后股價(jià)收復(fù)部分失地，但收盤低于開盤顯示后市可能上升 K線圖的基本原理與運(yùn)用技巧K線基本形態(tài)及意義線基本形態(tài)及意義風(fēng)險(xiǎn)是股市的幽靈帶帽陽線：開盤陽勢明顯，收盤陽勢不利，關(guān)注行情變化帶帽陰線：最高價(jià)遠(yuǎn)高與開盤，收盤與最低價(jià)接近，股價(jià)先漲后跌，賣盤勢盛帶尾陽線：行情看漲但要注意高價(jià)股價(jià)有可能回跌帶尾陰線：開盤陰勢好，收盤不令人滿意，股價(jià)可能反彈 K線圖的基本原理與運(yùn)用技巧賣出訊號（一）賣出訊號（一） 覆蓋線覆蓋線在價(jià)格連續(xù)上漲后，第二天以高盤開出，買盤不繼，使?jié)q勢變?yōu)榈鴦?，收盤跌至前一天的陽線之內(nèi)，有覆蓋之勢，形成賣壓，多方急于獲利了結(jié)。股價(jià)時(shí)間 K線圖的基本原理與

5、運(yùn)用技巧賣出訊號（二）賣出訊號（二）下降覆蓋線下降覆蓋線價(jià)格在大幅震蕩中出現(xiàn)一條包容大陰線，第二天又拉出一條下降的陽線，接著，又出現(xiàn)覆蓋線，這一跡象表明價(jià)格行情已近天價(jià)，是賣出的大好時(shí)機(jī)。股價(jià)時(shí)間 K線圖的基本原理與運(yùn)用技巧賣出訊號（三）賣出訊號（三）最后包容陽線最后包容陽線當(dāng)價(jià)格持續(xù)上升數(shù)天后，出現(xiàn)了一跟陰線，第二天開低走高拉出一根大陽線，將前一天的陰線完全包住，這種情況表面看來似乎買盤在增強(qiáng)，但只要第二天出現(xiàn)比大陽線的收盤價(jià)低的情況，應(yīng)該果斷賣出。股價(jià)時(shí)間 K線圖的基本原理與運(yùn)用技巧賣出訊號（四）賣出訊號（四）下降插入線下降插入線在價(jià)格持續(xù)下跌的陰線中，出現(xiàn)一條開價(jià)走低，收價(jià)走高的陽線，只

6、表明下跌的暫時(shí)停頓，價(jià)格會持續(xù)走低，應(yīng)小心這種圖形，賣出為上股價(jià)時(shí)間 K線圖的基本原理與運(yùn)用技巧賣出訊號（五）賣出訊號（五）反擊順沿線反擊順沿線順沿線是指股價(jià)自高處順沿而下出現(xiàn)的兩根陰線，為反抗這兩條陰線出現(xiàn)了一根陽線，看起來是乎買方力量增強(qiáng)，實(shí)際上只是“障眼法”罷了，主力大戶可能拔高出貨，應(yīng)抓緊時(shí)機(jī)，趕快“逃命”。股價(jià)時(shí)間順沿線 K線圖的基本原理與運(yùn)用技巧賣出訊號（六）賣出訊號（六）順沿下跌線順沿下跌線當(dāng)價(jià)格上漲了一個(gè)月后，出現(xiàn)兩條連續(xù)下跌的陰線，一般可以判斷前幾天的高價(jià)為天價(jià)，上漲的力量已經(jīng)竭盡，股價(jià)會開始下跌，應(yīng)盡快獲利了結(jié)。股價(jià)時(shí)間 K線圖的基本原理與運(yùn)用技巧賣出訊號（七）賣出訊號（七

7、）上升盡頭線上升盡頭線價(jià)格持續(xù)上升，上漲動(dòng)力不足，收市的小陽線并沒有超過前天的高點(diǎn)，價(jià)格將回檔盤整，甚至可能下跌，是賣出的訊號。股價(jià)時(shí)間 K線圖的基本原理與運(yùn)用技巧賣出訊號（八）賣出訊號（八）低檔盤旋線低檔盤旋線價(jià)格在低檔盤旋7至14天左右，接下來出現(xiàn)跳空陰線，即第二天的收盤價(jià)比第一天的收盤價(jià)還要低，表明新一輪跌勢開始，前一段不過是下跌中的盤整而已，因而是繼續(xù)賣出的時(shí)候。股價(jià)時(shí)間 K線圖的基本原理與運(yùn)用技巧賣出訊號（九）賣出訊號（九）暴跌三杰暴跌三杰( (暴跌三只黑烏鴉暴跌三只黑烏鴉) ) 當(dāng)價(jià)格連續(xù)大漲之后，三條連續(xù)下跌的陰線表明賣盤力量強(qiáng)勁，這是暴跌的先兆，所以被認(rèn)作不詳訊號，行情在下跌后

8、會出現(xiàn)一段時(shí)間的回檔整理，當(dāng)然應(yīng)果斷賣出。股價(jià)時(shí)間 K線圖的基本原理與運(yùn)用技巧賣出訊號（十）賣出訊號（十）下降三法下降三法在行情持續(xù)下跌的過程中出現(xiàn)一條大陰線，第二天起連續(xù)出現(xiàn)三根小陽線，這并不一定表明筑底已經(jīng)完成，如果接下來出現(xiàn)一根大陰線，說明股價(jià)還會繼續(xù)下滑，應(yīng)把握時(shí)機(jī)繼續(xù)賣出。股價(jià)時(shí)間 K線圖的基本原理與運(yùn)用技巧賣出訊號（十一）賣出訊號（十一）股價(jià)時(shí)間跳空下降線跳空下降線如果價(jià)格連續(xù)拉出陰線，第二天出現(xiàn)一根帶上影的陽線，表明買氣不足，往往是反彈曇花一現(xiàn)的先兆，股價(jià)還會繼續(xù)下滑，甚至出現(xiàn)跳空下降。 K線圖的基本原理與運(yùn)用技巧賣出訊號（十二）賣出訊號（十二）舍子線舍子線當(dāng)價(jià)格跳空上漲形成一條

9、十字線時(shí)，第二天又跳空拉出一根陰線，這表明暴跌即將來臨，上漲幅度過大，回檔下沉避不可免，買方已經(jīng)無力上沖。股價(jià)時(shí)間 K線圖的基本原理與運(yùn)用技巧賣出訊號（十三）賣出訊號（十三）孕育線孕育線價(jià)格經(jīng)過數(shù)天的狂漲之后，當(dāng)天的開盤價(jià)格與收盤價(jià)格完全孕育在前一天的大陽線之內(nèi)，并收出一條帶上影的陰線，是暴跌的先兆。股價(jià)時(shí)間 K線圖的基本原理與運(yùn)用技巧賣出訊號（十四）賣出訊號（十四）三顆星三顆星當(dāng)價(jià)格繼續(xù)下跌中出現(xiàn)了極線，顯示價(jià)格會繼續(xù)下沉，市場疲軟，買方不支，所以仍是拋出的機(jī)會。股價(jià)時(shí)間 K線圖的基本原理與運(yùn)用技巧買進(jìn)訊號（一）買進(jìn)訊號（一）超越覆蓋線超越覆蓋線在行情處于上漲之中，如果出現(xiàn)覆蓋線，即一條陽線

10、將幾條連續(xù)的陰線包容，并且出現(xiàn)創(chuàng)新高的陽線，表示行情續(xù)漲。股價(jià)時(shí)間 K線圖的基本原理與運(yùn)用技巧買進(jìn)訊號（二）買進(jìn)訊號（二）最后包容陰線最后包容陰線在連續(xù)下跌行情中出現(xiàn)了一條小陽線，接著又出現(xiàn)了包容的大陰線，表明股價(jià)的筑底最終完成，拋盤得以消化，雖然圖形中看起來處于弱勢，但正由弱轉(zhuǎn)強(qiáng)，價(jià)格將反彈而上。股價(jià)時(shí)間 K線圖的基本原理與運(yùn)用技巧買進(jìn)訊號（三）買進(jìn)訊號（三）上漲插入線上漲插入線在行情震蕩走高時(shí)，出現(xiàn)覆蓋陰線的第二天，拉出一條下降的陽線，表示股價(jià)短期回檔，買氣仍然強(qiáng)盛，股價(jià)還將上升，可以吃貨。股價(jià)時(shí)間 K線圖的基本原理與運(yùn)用技巧買進(jìn)訊號（四）買進(jìn)訊號（四）二條插入線二條插入線當(dāng)價(jià)格接近歷史低

11、位后，買盤的力量比較強(qiáng)大，獲得巨大支撐，這時(shí)突然打破底部而呈上升的趨勢，此時(shí)可乘機(jī)買入。股價(jià)時(shí)間 K線圖的基本原理與運(yùn)用技巧買進(jìn)訊號（五）買進(jìn)訊號（五）圓鍋底或碗形底圓鍋底或碗形底如價(jià)格一路下滑，出現(xiàn)一系列的陰線，隨后在底部買賣雙方反復(fù)較量，形成如同圓鍋底的形態(tài)，接著由出現(xiàn)了一條大陽線，表明股價(jià)探底已經(jīng)完成，價(jià)格將緩慢盤上。股價(jià)時(shí)間 K線圖的基本原理與運(yùn)用技巧買進(jìn)訊號（六）買進(jìn)訊號（六）反彈線反彈線價(jià)格處于低價(jià)圈內(nèi)，出現(xiàn)長長的下影線時(shí)如有成交量的伴隨，行情必定反彈。因?yàn)樗硎镜撞坑休^大的支撐力，可以在行情反復(fù)回升時(shí)買入。股價(jià)時(shí)間 K線圖的基本原理與運(yùn)用技巧買進(jìn)訊號（七）買進(jìn)訊號（七）上檔盤旋上

12、檔盤旋行情隨著強(qiáng)有力的大陽線節(jié)節(jié)上升，在高檔時(shí)略作整理，等待大量換手，隨著成交量的大增，另一個(gè)漲勢即將來臨。上檔盤整的時(shí)間一般為6至11天，若盤整時(shí)間超過14天以上表示上升乏力。股價(jià)時(shí)間 K線圖的基本原理與運(yùn)用技巧買進(jìn)訊號（八）買進(jìn)訊號（八）上升三法上升三法行情處于上漲過程中，大陽線之后出現(xiàn)三根連續(xù)的小陽線，這是蓄勢待發(fā)的征兆，行情有望繼續(xù)上升，可抓住機(jī)會買進(jìn)。股價(jià)時(shí)間 K線圖的基本原理與運(yùn)用技巧買進(jìn)訊號（九）買進(jìn)訊號（九）跳空上揚(yáng)跳空上揚(yáng)上升過程中，一H跳空拉出一條陽線，接著出現(xiàn)了一條下降的陰線，這表示價(jià)格有可能加速上漲，投資者不必驚慌。股價(jià)時(shí)間 K線圖的基本原理與運(yùn)用技巧買進(jìn)訊號（十）買進(jìn)

13、訊號（十）舍子線舍子線在股市大跌的行情中，跳空出現(xiàn)十字線，顯示股價(jià)筑底已經(jīng)完成，買盤力量可能增加，價(jià)格會反彈向上。股價(jià)時(shí)間 K線圖的基本原理與運(yùn)用技巧K線買賣時(shí)機(jī)應(yīng)用（一）線買賣時(shí)機(jī)應(yīng)用（一）深發(fā)展1999.4-1999.8 K線股價(jià)運(yùn)行在前一交易日之上，下影線上移，且有量支持，呈現(xiàn)持續(xù)強(qiáng)勢股價(jià)上升途中，維持在前一天的最底之上，已經(jīng)盤整，繼續(xù)上揚(yáng) K線圖的基本原理與運(yùn)用技巧K線買賣時(shí)機(jī)應(yīng)用（二）線買賣時(shí)機(jī)應(yīng)用（二）冀東水泥 1998.4-7 K線顯現(xiàn)買入信號賣出顯示 K線圖的基本原理與運(yùn)用技巧K線買賣時(shí)機(jī)應(yīng)用（三）線買賣時(shí)機(jī)應(yīng)用（三）沈陽機(jī)床 1998.6-7 K線顯示賣出信號 K線圖的基本原

14、理與運(yùn)用技巧K線買賣時(shí)機(jī)應(yīng)用（四）線買賣時(shí)機(jī)應(yīng)用（四）深證成指 1997.10-12 K線賣出信號買入信號 K線圖的基本原理與運(yùn)用技巧型態(tài)型態(tài)股價(jià)在經(jīng)過一段時(shí)間的上漲或下跌后，往往要經(jīng)過一段時(shí)間的盤整，再繼續(xù)或逆轉(zhuǎn)原來的走勢，這段盤整時(shí)間反映在股價(jià)圖上形成的圖形稱之為型態(tài)。型態(tài)可分為兩類：一類是連續(xù)型態(tài)連續(xù)型態(tài)，盤整后繼續(xù)原方向的上升或下跌；二是反轉(zhuǎn)型態(tài)反轉(zhuǎn)型態(tài)，盤整后由升轉(zhuǎn)跌或由跌轉(zhuǎn)升。 K線圖的基本原理與運(yùn)用技巧型態(tài)分析型態(tài)分析不同的型態(tài)意義不同，對后市較長時(shí)間的股價(jià)變動(dòng)趨勢有重要的預(yù)示作用。型態(tài)分析就是單日和多日K線組合分析的延續(xù)，詣在觀察更長一段時(shí)間的股價(jià)走勢。股價(jià)時(shí)間 K線圖的基本原

15、理與運(yùn)用技巧經(jīng)典型態(tài)（一）經(jīng)典型態(tài)（一）頭肩頂頭肩頂l股價(jià)突破頸線價(jià)位達(dá)3%時(shí)為有效突破l股價(jià)突破頸線時(shí)，成交量不一定擴(kuò)大屬于反轉(zhuǎn)型態(tài)股價(jià)時(shí)間肩頭肩頸線 K線圖的基本原理與運(yùn)用技巧經(jīng)典型態(tài)（二）經(jīng)典型態(tài)（二）頭肩底頭肩底 l股價(jià)突破頸線價(jià)位達(dá)3%為有效突破l突破頸線時(shí)需要成交量的配合屬于反轉(zhuǎn)型態(tài)肩底肩頸線股價(jià)時(shí)間 K線圖的基本原理與運(yùn)用技巧經(jīng)典型態(tài)（三）經(jīng)典型態(tài)（三）復(fù)合頭肩頂復(fù)合頭肩頂l向下突破頸線時(shí)，成交量不一定擴(kuò)大l但此后若進(jìn)一步下跌成交量就會擴(kuò)大屬于反轉(zhuǎn)型態(tài)股價(jià)時(shí)間肩頭肩肩 肩 K線圖的基本原理與運(yùn)用技巧經(jīng)典型態(tài)（四）經(jīng)典型態(tài)（四）復(fù)合頭肩底復(fù)合頭肩底l向上突破頸線時(shí)，需要成交量的配合

16、，否則突破的有效性就會減低屬于反轉(zhuǎn)型態(tài)股價(jià)時(shí)間肩底肩肩肩 K線圖的基本原理與運(yùn)用技巧經(jīng)典型態(tài)（五）經(jīng)典型態(tài)（五）雙重頂雙重頂l頸線是通過雙頂間的低點(diǎn)與雙頂連線平行l(wèi)股價(jià)突破頸線價(jià)位達(dá)3%為有效突破屬于反轉(zhuǎn)型態(tài)股價(jià)時(shí)間頂頸線頂 K線圖的基本原理與運(yùn)用技巧經(jīng)典型態(tài)（六）經(jīng)典型態(tài)（六）雙重底雙重底l股價(jià)突破頸線價(jià)位達(dá)3%為有效突破l從第二底上升時(shí)成交量要大于從第一底上升時(shí)的成交量，否則可信度降低屬于連續(xù)型態(tài)股價(jià)時(shí)間底底 K線圖的基本原理與運(yùn)用技巧經(jīng)典型態(tài)（七）經(jīng)典型態(tài)（七）三重頂三重頂l三個(gè)頂?shù)墓蓛r(jià)不必相等，高低差在3%之內(nèi)即可l頂與頂之間的時(shí)間間隔不必相等屬于反轉(zhuǎn)型態(tài)股價(jià)時(shí)間頂頸線頂頂 K線圖的基

17、本原理與運(yùn)用技巧經(jīng)典型態(tài)（八）經(jīng)典型態(tài)（八）三重底三重底l三個(gè)底的股價(jià)不必 相等，高低差距在3%之內(nèi)即可l底與底之間的時(shí)間間隔不必相等屬于反轉(zhuǎn)型態(tài)股價(jià)時(shí)間底頸線底底 K線圖的基本原理與運(yùn)用技巧經(jīng)典型態(tài)（九）經(jīng)典型態(tài)（九）上升直角三角形上升直角三角形l股價(jià)突破直角三角形開始上升時(shí)，若成交量沒有增加，這一突破可能是假突破屬于反轉(zhuǎn)型態(tài)股價(jià)時(shí)間 K線圖的基本原理與運(yùn)用技巧經(jīng)典型態(tài)（十）經(jīng)典型態(tài)（十）下降直角三角形下降直角三角形l股價(jià)向下突破直角三角形時(shí)，成交量不一定隨之增加，這不影響突破的有效性屬于反轉(zhuǎn)型態(tài)股價(jià)時(shí)間 K線圖的基本原理與運(yùn)用技巧經(jīng)典型態(tài)（十一）經(jīng)典型態(tài)（十一）上升楔形l成交量隨型態(tài)的發(fā)展越來越小屬于反轉(zhuǎn)型態(tài)股價(jià)時(shí)間 K線圖的基本原理與運(yùn)用技巧經(jīng)典型態(tài)（十二）經(jīng)典型態(tài)（十二）下降楔形l成交量隨型態(tài)的發(fā)展越來越小屬于反轉(zhuǎn)型態(tài)股價(jià)時(shí)間 K線圖的基本原理與運(yùn)用技巧經(jīng)典型態(tài)（十三）經(jīng)典型態(tài)（十三）對稱三角形對稱三角形l當(dāng)股價(jià)盤整到三角形的尖端時(shí)才向上突破，其上升的程度非常有限l股價(jià)盤整至中途突然快速上升，成交量大增，