1、非主權(quán)貸款業(yè)務(wù)介紹非主權(quán)貸款業(yè)務(wù)介紹昆明市財政局涉外（金融）處2014年7月29日非主權(quán)貸款非主權(quán)貸款l對國有企業(yè)進行的非主權(quán)貸款對于中國和亞洲都是一項新興業(yè)務(wù)l過去，非主權(quán)貸款只提供給私營企業(yè)l所以，如果項目是可行的，程序和過程都將按照私營部門的項目來評估。l財政部需提供“不反對意見函”非主權(quán)貸款非主權(quán)貸款l定義：亞行普通資本資源向無政府擔保的國有企業(yè)提供的貸款或擔保l注意：通常仍需要其他形式的擔保，如履約擔保，公司擔保等貸款方貸款方l國有企業(yè)l愿意像私營企業(yè)一樣運營，接受并符合以下條款的要求：l提供中英文的項目信息文件l承擔盡職調(diào)查的費用l接受基于英國法律的融資文件l提供按照美國通用會計準

2、則制定的經(jīng)審計的資產(chǎn)負債表l愿意接受基于市場的定價l承擔風險l良好的管理l要準備貸款申請貸款方貸款方l可以是現(xiàn)有的國有企業(yè)（企業(yè)貸款）l可以是項目（特殊用途項目貸款=項目融資）l總之，必須是財務(wù)可行的且能夠償還貸款的項目企業(yè)融資企業(yè)融資l貸款將基于公司信譽如所有的收入來源l借款人資產(chǎn)的完全追索權(quán)l(xiāng)特定長期項目的貸款收益l相對簡化的法律流程l方便兌換外幣l公司需要做國際審計項目融資項目融資l成立一個專門的貸款方機構(gòu)（項目公司）l按照中國法規(guī)，必須是一個有海外投資者參與的聯(lián)營體，否則應(yīng)沒有任何外國貸款l貸款方需要有母公司的擔保l法律結(jié)構(gòu)相對復雜l由于是新成立的，故對項目公司的審計要求可降低，但須提

3、供母公司的信譽和擔保的證明亞行的一般條款和條件亞行的一般條款和條件l貸款額度：項目總成本的25%與2.5億美元兩者中較低的數(shù)額，若是企業(yè)貸款，則為相關(guān)貸款方總資產(chǎn)的25%并符合亞行認可的風險等級。l貸款期:貸款期最長15年（包括3年寬限期），貸款期取決于項目償還能力和風險等級的評估。l還款形式：通常為半年一期的分期付款，其他形式也可以。l利率：基于市場，浮動或固定利率（請注意，此利率將高于通常的公共部門項目的利率）l人民幣：熊貓債券的定價+差額l美元：倫敦銀行同業(yè)拆借利率+差額l費用：先征費為總貸款的1%-1.5%，承諾費為未支付貸款額的0.5%l抵押方式：代管賬戶，資產(chǎn)質(zhì)押，抵押和擔保均可用

4、亞行程序亞行程序l項目識別階段l概念澄清l委托書l貸款申請l盡職調(diào)查l信用評估會議l管理和信貸審查會議l董事會批準l簽署融資協(xié)議l支付和監(jiān)測項目識別階段項目識別階段l項目必須符合國別伙伴關(guān)系戰(zhàn)略l項目必須得到所有必要的批準l必須符合銀行貸款的基本資格，財務(wù)可行l(wèi)應(yīng)具備附加的擔保l過往3年年報的快速審查l安全保障的初步信息并分類l在備忘錄中借款人要承諾其對亞行的程序以及條款有明確的理解項目識別階段項目識別階段l貸款方與亞行在以下方面的共識：l項目范圍l時間l下一步工作安排l相關(guān)費用l項目小組l溝通渠道l重大項目風險概念澄清概念澄清l目的：獲得亞行副行長的批準，以繼續(xù)進行盡職調(diào)查工作l用于部門之間

5、的評審和闡明項目存在的問題的報告l內(nèi)容包括：l貸款方/管理結(jié)構(gòu)概況l擬議的融資結(jié)構(gòu)l融資計劃（含擔保）l遵守亞行安全保障方面的要求(初步分類)l風險因素l盡職調(diào)查的要點l時間融資方案融資方案l融資方案用于私營部門，以確保借款者和亞行對貸款的商業(yè)條件有共同的理解。l可簡明扼要地只反映融資條件，如：l期限和分期償還l貨幣l利率l收費l主要擔保措施l也可以比較詳細，包含貸款協(xié)議中的主要問題l融資方案不需要簽字，其中的所有條款和項目只是指示性的，也就是說它們可以改變。委托書委托書l目的：（1）同意承擔盡職調(diào)查的費用；（2）貸款方委托亞行就潛在的貸款項目進行盡職調(diào)查l貸款方與亞行共同簽署l內(nèi)容包括：l項

6、目概要l盡職調(diào)查的內(nèi)容l細分各成本與費用的承擔著（例如法律費用，額外的技術(shù)和市場評估等）l可以限定總成本的上限l通常首付款要先行支付l提供收據(jù)/每筆費用的證明盡職調(diào)查盡職調(diào)查l代表亞洲開發(fā)銀行（和其他放貸者）的國內(nèi)和國際專家小組將進行徹底和獨立的盡職調(diào)查，深入了解風險和項目方案l盡職調(diào)查報告根據(jù)貸款方提供的可行性研究報告，包括社會和環(huán)境評估，政府審批和許可，已簽署的合同和特許權(quán)協(xié)議，技術(shù)設(shè)計方案和其他材料的內(nèi)容編寫。l需提供上述文件的英文版供亞行存檔盡職調(diào)查盡職調(diào)查l盡職調(diào)查過程主要包括以下方面：l法律l金融l技術(shù)l環(huán)境l社會l經(jīng)濟l其他適用方面盡職調(diào)查盡職調(diào)查/信用評估會議信用評估會議l盡職

7、調(diào)查得出的風險存在結(jié)果將按以下情況分類：l是否可避免l是否可控l能否投保 并推薦與風險相對應(yīng)的緩解措施l分類的結(jié)果將決定亞行是否愿意資助此項目，并將影響總體定級。該等級將會作為定價、貸款金額、期限、擔保及其他抵押的基礎(chǔ)。l在信用評估信用會議上作出決定。亞行程序亞行程序l以下程序主要是亞行要求貸款方對將發(fā)生的問題提供備用支持的內(nèi)部要求：l管理和信貸審查會議l董事會批準融資協(xié)議融資協(xié)議l融資協(xié)議應(yīng)根據(jù)英國法律，且通常由外部委員會起草。協(xié)議由亞行和借方理事會評審，以保證項目的具體問題得到充分的討論和決議。l融資協(xié)議通常包括：l安全措施l陳述和擔保l財政和發(fā)展公約安全措施遵循中國法律支付和監(jiān)測支付和監(jiān)測l貸款發(fā)放應(yīng)遵照公共部門的程序l監(jiān)測和報告程序?qū)⒃谌谫Y協(xié)議中詳細闡明，其中包括應(yīng)遵守的財務(wù)、社會和環(huán)境等方面的條款。l亞行的工作人員將進行定期監(jiān)測和年度審查。城市和社會部門業(yè)務(wù)的非主權(quán)融資城市和社會部門業(yè)務(wù)的非主權(quán)融資需求特征需求特征l戰(zhàn)略一致 國家規(guī)劃與部門政策l部門 城市基礎(chǔ)設(shè)施l重點 商業(yè)，賺取利益l相關(guān)性 明