1、 金融學(xué)導(dǎo)論綜合練習(xí)題綜合練習(xí)一一、判斷題1. 俗話說的“不要把雞蛋放在一個(gè)籃子里”體現(xiàn)的金融學(xué)原理是分散化投資可以降低風(fēng)險(xiǎn)。（）A. 正確2. 對(duì)于一個(gè)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)而言，金融體系必須是一個(gè)能自我平衡的體系，否則將會(huì)引發(fā)金融危機(jī)、經(jīng)濟(jì)危機(jī) 乃至政治危機(jī)。（）A. 正確3. 20世紀(jì)90年代以來，傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)正在遭受來自證券業(yè)、保險(xiǎn)和基金組織的侵蝕，世界金融體系越來越顯得多元化，銀行作為各國(guó)金融體系的信貸中心、結(jié)算中心和現(xiàn)金出納中心的地位已不復(fù)存在。（）B. 錯(cuò)誤4. 錢、貨幣、通貨、現(xiàn)金都是一回事，銀行卡也是貨幣。（）B. 錯(cuò)誤5. 所謂“流通中的貨幣”就是現(xiàn)金，即發(fā)揮支付手段職能的貨幣和發(fā)揮流

2、通手段職能的貨幣的總和。（）B. 錯(cuò)誤6. 信用貨幣雖然本身沒有價(jià)值，但由于其能夠發(fā)揮貨幣的職能，所以構(gòu)成社會(huì)財(cái)富的組成部分。（）A. 正確7. 電子貨幣作為一種信用貨幣，預(yù)示著無現(xiàn)金社會(huì)的發(fā)展趨勢(shì)，即完全沒有貨幣的社會(huì)。（） B. 錯(cuò)誤8. 目前，世界各國(guó)普遍以金融資產(chǎn)安全性的強(qiáng)弱作為劃分貨幣層次的主要依據(jù)。（）B. 錯(cuò)誤9. 我國(guó)M1層次的貨幣口徑是：M1流通中現(xiàn)金定期存款。（）B. 錯(cuò)誤10. 在紙幣本位制下，如果在同一市場(chǎng)上出現(xiàn)兩種以上可流通紙幣，會(huì)導(dǎo)致實(shí)際價(jià)值較低的貨幣排斥實(shí)際價(jià)值高的貨幣的“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象。（）B. 錯(cuò)誤11. 貨幣制度最基本的內(nèi)容是確定貨幣名稱和貨幣單位，貨幣

3、名稱和貨幣單位確定了，一國(guó)的貨幣制度 也就確定了。（）B. 錯(cuò)誤12. 金融市場(chǎng)被稱為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的“晴雨表”，這實(shí)際上指的就是金融市場(chǎng)的調(diào)節(jié)功能。（）B. 錯(cuò)誤13. 資本市場(chǎng)是指以期限在1年以內(nèi)的金融工具為交易對(duì)象的短期金融市場(chǎng)。（）B. 錯(cuò)誤14. 金融產(chǎn)品的收益性與流動(dòng)性一般是反向變動(dòng)，收益性越強(qiáng)，流動(dòng)性越差。（）B. 錯(cuò)誤15. 我們經(jīng)常說高風(fēng)險(xiǎn)高收益，是說只要投資者承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)，就可以獲得高收益。（）B. 錯(cuò)誤二、單選題1. 在有效市場(chǎng)假說中，認(rèn)為基本面分析是徒勞的、無用的市場(chǎng)是（）。A. 強(qiáng)有效市場(chǎng)B. 半強(qiáng)有效市場(chǎng)C. 弱有效市場(chǎng)D. 無效市場(chǎng)答案：B2. 唐朝的1元錢歷經(jīng)一千多年，

4、按年利率5計(jì)算，至今本息可達(dá)天文數(shù)字，這體現(xiàn)（）金融學(xué)原理。A. 貨幣有時(shí)間價(jià)值B. 分散化投資可以降低風(fēng)險(xiǎn)C. 金融市場(chǎng)是有效的D. 高風(fēng)險(xiǎn)伴隨著高收益答案：A3. 下列屬于存款型金融機(jī)構(gòu)的是（）。A. 保險(xiǎn)公司B. 養(yǎng)老基金C. 金融公司D. 信用社答案：D4. 當(dāng)今世界上存在兩種金融體系，即“市場(chǎng)主導(dǎo)型”的金融體系和“銀行主導(dǎo)型”的金融體系。以銀行主導(dǎo)型的金融體系的典型國(guó)家是（）。A. 美國(guó)B. 英國(guó)C. 法國(guó)D. 德國(guó)答案：D5. 在下列行為中，（）屬于貨幣執(zhí)行流通手段職能。A. 繳納房租B. 餐館就餐付賬C. 銀行支付利息D. 分期付款購(gòu)房答案：B6. 歷史上最早出現(xiàn)的貨幣形態(tài)是（）

5、。A. 實(shí)物貨幣B. 信用貨幣C. 電子貨幣D. 銀行存款答案：A7. 以下屬于我國(guó)準(zhǔn)貨幣的是（）。A. 企業(yè)單位活期存款B. 現(xiàn)金C. 個(gè)人儲(chǔ)蓄存款D. 個(gè)人活期存款答案：C8. 若將100元人民幣存入商業(yè)銀行的儲(chǔ)蓄存款賬戶，會(huì)導(dǎo)致（）。A. M1和M2都增加B. M1和M2都不變C. M1增加，M2不變D. M1減少，M2不變答案：D9. 最早實(shí)行金本位制的國(guó)家是（）。A. 美國(guó)B. 英國(guó)C. 法國(guó)D. 日本答案：B10. 如果金銀的法定比價(jià)為1:13，而市場(chǎng)比價(jià)為1:15，這時(shí)充斥市場(chǎng)的將是（）。A. 銀幣B. 金幣C. 金幣銀幣同時(shí)D. 都不是答案：A11. 金融市場(chǎng)的配置功能不表現(xiàn)在

6、（）方面。A. 資源的配置B. 財(cái)富的再分配C. 信息的再分配D. 風(fēng)險(xiǎn)的再分配答案：C12. 金融市場(chǎng)按（）劃分為貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)、衍生金融市場(chǎng)。A. 交易范圍B. 交易方式C. 定價(jià)方式D. 交易對(duì)象答案：D13. 金融工具的收益有兩種形式，其中下列哪項(xiàng)收益形式與其他幾項(xiàng)不同（）。A. 利息B. 股息C. 紅利D. 資本利得答案：D14. 一般來說，（）不影響金融工具的安全性。A. 發(fā)行人的信用狀況B. 金融工具的收益大小C. 發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)狀況D. 金融工具本身的設(shè)計(jì)答案：B15. 由于利率的變動(dòng)導(dǎo)致債券價(jià)格與收益率發(fā)生變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)屬于（）。A. 購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)B. 信用風(fēng)

7、險(xiǎn)C. 利率風(fēng)險(xiǎn)D. 收回風(fēng)險(xiǎn)答案：C三、多選題1. 金融學(xué)的基本原理有（）。A. 貨幣有時(shí)間價(jià)值B. 金融市場(chǎng)是有效的C. 高收益伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)D. 管理者與所有者的目標(biāo)可能相悖答案：ABCD2. 金融體系的微觀主體有（）。A. 政府部門B. 中央銀行C. 金融中介D. 工商企業(yè)E. 個(gè)人投資者答案：ABCDE3. 貨幣所具有的特征是（）。A. 表現(xiàn)商品價(jià)值B. 在世界范圍內(nèi)流通C. 衡量商品價(jià)值D. 和一切商品相交換答案：ACD4. 狹義貨幣M1包括（）。A. 現(xiàn)金B(yǎng). 支票存款C. 儲(chǔ)蓄存款D. 定期存款答案：AB5. M0即現(xiàn)鈔，是具有最強(qiáng)購(gòu)買力的貨幣，包括（）。A. 流通于銀行體系外的

8、現(xiàn)鈔B. 居民手中的現(xiàn)金C. 企業(yè)單位的備用金D. 商業(yè)銀行的庫(kù)存現(xiàn)金答案：ABC6. 從貨幣制度誕生以來，經(jīng)歷過（）主要貨幣制度形態(tài)。A. 鑄幣制度B. 銀本位制C. 金銀復(fù)本位制D. 金本位制E. 紙幣本位制答案：BCDE7. 貨幣制度的基本構(gòu)成要素包括（）。A. 規(guī)定貨幣材料B. 規(guī)定貨幣的價(jià)值C. 規(guī)定貨幣名稱、貨幣單位D. 確定各種通貨的鑄造、發(fā)行和流通程序E. 確定貨幣發(fā)行保證制度答案：ACDE8. 紙幣本位幣的主要特點(diǎn)包括（）。A. 紙幣本位幣是以國(guó)家信用為基礎(chǔ)的信用貨幣，沒有通賬和通縮的可能B. 紙幣本位幣只是流通中商品價(jià)值的符號(hào)C. 紙幣本位幣的穩(wěn)定性取決于國(guó)家的貨幣政策D.

9、 紙幣本位幣通過銀行信貸程序發(fā)行和回籠答案：BCD9. 全球主要的外國(guó)證券市場(chǎng)有（）。A. 揚(yáng)基市場(chǎng)B. 歐洲市場(chǎng)C. 猛犬市場(chǎng)D. 第四市場(chǎng)E. 武士市場(chǎng)答案：ACE10. 金融市場(chǎng)中投資股票要承擔(dān)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)主要有（）。A. 利率風(fēng)險(xiǎn)B. 購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)C. 信用風(fēng)險(xiǎn)D. 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)答案：ABD四、名詞解釋1. 金融參考答案：金融，就是指資金融通，即資金從短缺者向盈余者手中流動(dòng)的過程。通過金融活動(dòng)，可以實(shí)現(xiàn)資源在不確定性條件下的跨期分配。2. 直接融資參考答案：即資金不通過銀行等中介機(jī)構(gòu)，而是直接通過金融市場(chǎng)從資金盈余者流向資金短缺者的融資方式。3. 存款性金融機(jī)構(gòu)參考答案：存款性金融機(jī)構(gòu)是指通

10、過吸收存款獲得可利用的資金，并將資金貸給經(jīng)濟(jì)主體中的資金需求者，或者進(jìn)行投資以獲得收益的金融機(jī)構(gòu)，包括商業(yè)銀行、儲(chǔ)貸協(xié)會(huì)、信用合作社等。存款性金融機(jī)構(gòu)在金融市場(chǎng)中是十分重要的中介，同時(shí)也是套期保值和套利的主體。4. 格雷欣法則參考答案：16世紀(jì)中葉英國(guó)財(cái)政大臣格雷欣發(fā)現(xiàn)了“劣幣驅(qū)逐良幣”的現(xiàn)象，在金屬貨幣流通條件下，如果在同一地區(qū)同時(shí)流通兩種貨幣，則價(jià)值相對(duì)低的劣幣會(huì)把價(jià)值相對(duì)高的良幣擠出流通。使復(fù)本位制無法實(shí)現(xiàn)。這一現(xiàn)象被稱為“格雷欣法則”。5. 本位幣參考答案：本位幣也叫主幣，是指按照國(guó)家規(guī)定的貨幣單位鑄造的、國(guó)內(nèi)唯一合法的標(biāo)準(zhǔn)貨幣。本位幣是國(guó)家最基本的流通貨幣，在中國(guó)就是人民幣單位“元”

11、。6. 信用貨幣參考答案：信用貨幣是以信用作為保證、通過一定程序發(fā)行、充當(dāng)流通手段和支付手段的貨幣形態(tài)，是貨幣發(fā)展中的現(xiàn)代形態(tài)。信用貨幣有紙幣、存款貨幣、電子貨幣的形式。7. 貨幣制度參考答案：貨幣制度又稱“幣制”或“貨幣本位制”，是一個(gè)國(guó)家以法律的形式所規(guī)定的貨幣流通的組織形式。貨幣制度最早是伴隨著國(guó)家統(tǒng)一鑄造鑄幣開始的。完善的貨幣制度能夠保證貨幣和貨幣流通的穩(wěn)定，保障貨幣正常發(fā)揮各項(xiàng)職能，繼而影響經(jīng)濟(jì)體系交易的順暢。8. 金本位制參考答案：金本位制是指以黃金作為本位貨幣的貨幣制度。英國(guó)在1821年前后采用了金本位制度，是歷史上第一個(gè)采用金本位的國(guó)家。金本位制的主要形式有金幣本位制、金塊本位

12、制和金匯兌本位制。9. 金融市場(chǎng)參考答案：金融市場(chǎng)是指以金融資產(chǎn)為交易對(duì)象而形成的供求關(guān)系及其運(yùn)行機(jī)制的總和。它包括三層含義：第一，金融市場(chǎng)是金融資產(chǎn)進(jìn)行交易的一個(gè)有形和無形的場(chǎng)所。有形的場(chǎng)所如證券交易所，無形的場(chǎng)所如外匯交易員通過電信網(wǎng)絡(luò)構(gòu)成的看不見的市場(chǎng)進(jìn)行資金的調(diào)撥。第二，金融市場(chǎng)反映了金融資產(chǎn)的供應(yīng)者和需求者之間所形成的供求關(guān)系，揭示了資金從集中到傳遞的過程。第三，金融市場(chǎng)包含了金融資產(chǎn)交易過程中所產(chǎn)生的各種運(yùn)行機(jī)制，比如價(jià)格（包括利率、匯率及各種證券的價(jià)格）機(jī)制。10. 發(fā)行市場(chǎng)參考答案：發(fā)行市場(chǎng)又稱為一級(jí)市場(chǎng)（PrimaryMarket），是指資金需求者將金融資產(chǎn)首次出售給資金的供

13、給者時(shí)所形成的交易市場(chǎng)。金融資產(chǎn)的發(fā)行有公募和私募兩種方式。前者的發(fā)行對(duì)象是社會(huì)公眾，后者的發(fā)行對(duì)象是機(jī)構(gòu)投資者，兩者相比公募涉及的范圍大、影響廣、成本高、準(zhǔn)備的手續(xù)復(fù)雜、需要的時(shí)間長(zhǎng)。五、簡(jiǎn)答題1. 主要的資金融通方式有哪些，它們各自的優(yōu)劣勢(shì)是什么？參考答案：資產(chǎn)融資的方式有直接融資和間接融資兩種方式。在直接融資過程中，資金短缺者通過金融市場(chǎng)直接向資金盈余者發(fā)放股票、債券等索取權(quán)憑證直接獲取所需要的資金。其優(yōu)點(diǎn)是避開了銀行等金融中介機(jī)構(gòu)，資金供求雙方直接進(jìn)行交易，因此可以節(jié)約交易成本。其缺點(diǎn)是資金盈余者要承擔(dān)比較大的風(fēng)險(xiǎn)。在間接融資過程中，資金短缺者與資金盈余者并不直接發(fā)生直接的金融聯(lián)系，而

14、是通過銀行等中介機(jī)構(gòu)聯(lián)系在一起。其優(yōu)點(diǎn)是只要金融中介機(jī)構(gòu)能夠按時(shí)還本付息，資金盈余者就不會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)，因此，這種融資方式對(duì)資金盈余者而言具有較小的風(fēng)險(xiǎn)。其缺點(diǎn)是資金短缺者在簽訂貸款協(xié)議時(shí)，會(huì)有很多附加條件，以至于資金短缺者很難在需求量和時(shí)間上得到保證，資金的用途也往往受到嚴(yán)格的限制。2. 金融體系的主體有哪些？參考答案：金融體系主體主要有政府部門、中央銀行、金融中介、工商企業(yè)、居民個(gè)人和外國(guó)參與者等，各主體特性不同，在金融市場(chǎng)上起到的作用也各不相同。其中，金融中介金融市場(chǎng)上最大的買方和賣方，金融中介分為存款類金融中介和非存款類金融中介兩大類。存款性金融機(jī)構(gòu)包括商業(yè)銀行、儲(chǔ)貸協(xié)會(huì)、信用合作社等。非存

15、款性金融機(jī)構(gòu)的資金來源和存款性金融機(jī)構(gòu)吸收公眾存款不同，它是通過發(fā)行證券或者以契約性的方式來聚集社會(huì)閑散資金。非存款性金融機(jī)構(gòu)包括證券公司、保險(xiǎn)公司、投資基金等。3. 金融市場(chǎng)主要有哪些功能？參考答案：金融市場(chǎng)最基本的功能是充當(dāng)聯(lián)結(jié)儲(chǔ)蓄者與投資者的橋梁，對(duì)資本進(jìn)行時(shí)間和空間上的合理配置，即通俗意義上的融資功能。融資功能的一方表現(xiàn)為聚斂功能，另一方面表現(xiàn)為配置功能。但融資并非金融市場(chǎng)的唯一功能，金融市場(chǎng)在融資過程中又派生出許多新的功能，比如風(fēng)險(xiǎn)管理功能、交易功能、反映功能等。4. 國(guó)際貨幣基金組織和中國(guó)人民銀行把貨幣劃分為哪些層次？參考答案：國(guó)際貨幣基金組織把貨幣層次劃分為以下三類，分別是M0、

16、M1、M2。M0，即流通在外通貨，包括居民手中的現(xiàn)金和企業(yè)單位的備用金，不包括商業(yè)銀行的庫(kù)存現(xiàn)金。M1是狹義貨幣，由M0加上商業(yè)銀行活期存款構(gòu)成。M2是廣義貨幣，由狹義貨幣加準(zhǔn)貨幣構(gòu)成。準(zhǔn)貨幣是指流動(dòng)性較差，但在短期中可轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金的賬戶。綜合練習(xí)二一、判斷題1. 商業(yè)銀行創(chuàng)造信用的能力不受任何條件的限制。（）B. 錯(cuò)誤2. 商業(yè)銀行與其他金融機(jī)構(gòu)的基本區(qū)別在于商業(yè)銀行是唯一吸收活期存款、開設(shè)支票存款賬戶的金融中介機(jī)構(gòu)。（）A. 正確3. 分業(yè)經(jīng)營(yíng)限制了商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活力，不利于提高資金的配置與使用效率。（）A. 正確4. 票據(jù)貼現(xiàn)是商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)。（）B. 錯(cuò)誤5. 結(jié)算業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行

17、的傳統(tǒng)資產(chǎn)業(yè)務(wù)。（）B. 錯(cuò)誤6. 在商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理中，流動(dòng)性是一項(xiàng)重要原則，因此，商業(yè)銀行應(yīng)該保留盡可能多的現(xiàn)金準(zhǔn)備。（）B. 錯(cuò)誤7. 一般來說，流動(dòng)性較強(qiáng)的資產(chǎn)盈利性也比較好。（）B. 錯(cuò)誤8. 根據(jù)負(fù)債管理理論進(jìn)行經(jīng)營(yíng)的銀行，容易出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)增大的問題。（）A. 正確9. 在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，一切貨幣供給都是通過銀行體系實(shí)現(xiàn)的，中央銀行發(fā)行現(xiàn)金，商業(yè)銀行則提供存款貨幣。（）B. 錯(cuò)誤10. 中央銀行作為特殊的金融機(jī)構(gòu)，一般不經(jīng)營(yíng)商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的普通金融業(yè)務(wù)。（）A. 正確11. 中央銀行是發(fā)行的銀行，所以，除中央銀行外，任何其他金融機(jī)構(gòu)的行為都不會(huì)影響貨幣供給。（）B. 錯(cuò)誤

18、12. 通常，政府的收入與支出均通過財(cái)政部門在中央銀行內(nèi)開立的各種賬戶進(jìn)行。（）A. 正確13. 中央銀行對(duì)銀行再貼現(xiàn)或再貸款，會(huì)導(dǎo)致基礎(chǔ)貨幣等量增加。（）A. 正確14. 各國(guó)中央銀行的獨(dú)立程度雖然存在較大的差異，但沒有一家中央銀行能夠完全獨(dú)立于政府之外。（）A. 正確15. 中央銀行是整個(gè)宏觀調(diào)控體系中的一個(gè)組成部門，因此，其行為目標(biāo)自始自終與政府目標(biāo)是一致的。（）B. 錯(cuò)誤二、單選題1. （）是歷史上第一家股份制銀行，也是現(xiàn)代銀行產(chǎn)生的象征。A. 德意志銀行B. 法蘭西銀行C. 英格蘭銀行D. 日本銀行答案：C2. 下列屬于中央銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的是（）。A. 貨幣發(fā)行B. 再貸款C. 再貼現(xiàn)

19、D. 證券買賣答案：A3. 下列（）不屬于商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)。A. 庫(kù)存現(xiàn)金B(yǎng). 準(zhǔn)備金C. 存放同業(yè)款項(xiàng)D. 應(yīng)付款項(xiàng)答案：D4. 信托與租賃屬于商業(yè)銀行的（）。A. 資產(chǎn)業(yè)務(wù)B. 負(fù)債業(yè)務(wù)C. 中間業(yè)務(wù)D. 表外業(yè)務(wù)答案：C5. 20世紀(jì)50年代中后期至60年代初，金融市場(chǎng)出現(xiàn)“脫媒”現(xiàn)象，商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的重點(diǎn)轉(zhuǎn)向（）。A. 資產(chǎn)管理B. 負(fù)債管理C. 資產(chǎn)負(fù)債綜合管理D. 資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)外統(tǒng)一管理答案：B6. 預(yù)期收入理論屬于商業(yè)銀行管理的（）理論。A. 資產(chǎn)管理B. 負(fù)債管理C. 資產(chǎn)負(fù)債綜合管理D. 資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)外統(tǒng)一管理答案：A7. 商業(yè)銀行資產(chǎn)在無損失狀態(tài)下迅速變現(xiàn)的能力是指（）

20、。A. 負(fù)債的流動(dòng)性B. 資產(chǎn)的流動(dòng)性C. 經(jīng)營(yíng)的安全性D. 經(jīng)營(yíng)的盈利性答案：B8. 中央銀行的產(chǎn)生（）商業(yè)銀行。A. 早于B. 同時(shí)C. 晚于D. 不一定答案：C9. 下列（）最能體現(xiàn)中央銀行是“銀行的銀行”。A. 發(fā)行貨幣B. 最后貸款人C. 代理國(guó)庫(kù)D. 集中存款準(zhǔn)備金答案：B10. 真正最早全面發(fā)揮中央銀行職能的是（）。A. 英格蘭銀行B. 法蘭西銀行C. 德意志銀行D. 瑞典銀行答案：A11. 人們手中持有的紙幣體現(xiàn)持有人對(duì)中央銀行的（）。A. 負(fù)債B. 債權(quán)C. 債務(wù)D. 無關(guān)答案：B12. 商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金和流通中現(xiàn)金之和，稱為（）。A. 狹義貨幣B. 廣義貨幣C. 基礎(chǔ)貨幣D

21、. 存款貨幣答案：C13. 下列屬于中央銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的是（）。A. 集中存款準(zhǔn)備金B(yǎng). 發(fā)行貨幣C. 提供清算業(yè)務(wù)D. 再貸款答案：D14. 下列中央銀行中，具有較大獨(dú)立性的是（）。A. 英格蘭銀行B. 日本銀行C. 美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備體系D. 中國(guó)人民銀行答案：C15. 中央銀行作為特殊的金融機(jī)構(gòu)，其業(yè)務(wù)對(duì)象為（）。A. 一國(guó)金融機(jī)構(gòu)與工商企業(yè)B. 一國(guó)政府與金融機(jī)構(gòu)C. 一國(guó)工商企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)D. 工商企業(yè)與個(gè)人答案：B三、多選題1. 商業(yè)銀行在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中發(fā)揮的功能包括（）。A. 信用中介B. 支付中介C. 信用創(chuàng)造D. 宏觀調(diào)控E. 金融服務(wù)答案：ABCE2. 商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)包括（）。

22、A. 庫(kù)存現(xiàn)金B(yǎng). 存放在中央銀行的款項(xiàng)C. 應(yīng)付款項(xiàng)D. 存放同業(yè)款項(xiàng)答案：ABD3. 屬于商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的是（）。A. 吸收存款B. 借款C. 發(fā)行債券D. 貸款答案：ABC4. 廣義的中間業(yè)務(wù)包括傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)，下列哪些屬于商業(yè)銀行傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)（）。A. 匯兌B. 代收C. 互換D. 期權(quán)答案：AB5. 商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則是（）。A. 流動(dòng)性B. 政策性C. 盈利性D. 安全性答案：ACD6. 資產(chǎn)管理理論作為早期的商業(yè)銀行管理理論，經(jīng)歷了以下（）發(fā)展階段。A. 商業(yè)性貸款理論B. 負(fù)債管理論C. 資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論D. 資產(chǎn)可轉(zhuǎn)換理論E. 預(yù)期收入理論答案：ADE7.

23、目前各國(guó)商業(yè)銀行普遍采取的資產(chǎn)負(fù)債綜合管理方法是（）。A. 資產(chǎn)分配法B. 缺口管理法C. 資產(chǎn)負(fù)債比例管理D. 預(yù)期收入理論答案：BC8. 中央銀行產(chǎn)生的主要途徑有（）。A. 壟斷貨幣的發(fā)行B. 票據(jù)交換與結(jié)算C. 從商業(yè)銀行演變而來D. 直接組建答案：CD9. 中央銀行作為特殊的金融機(jī)構(gòu)，其特殊性主要體現(xiàn)在（）。A. 國(guó)家實(shí)行宏觀金融和經(jīng)濟(jì)調(diào)控的主體B. 中央銀行不以營(yíng)利為目的C. 一般不與工商企業(yè)和個(gè)人發(fā)生業(yè)務(wù)關(guān)系D. 獨(dú)享貨幣發(fā)行的特權(quán)答案：ABCD10. 下列屬于中央銀行負(fù)債的有（）。A. 外匯、黃金儲(chǔ)備B. 流通中的通貨C. 商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)存款D. 國(guó)庫(kù)及公共機(jī)構(gòu)存款答案：BC

24、D四、名詞解釋1. 資產(chǎn)業(yè)務(wù)參考答案：資產(chǎn)業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行把通過負(fù)債業(yè)務(wù)籌集到的資金加以運(yùn)用并取得收益的業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行常見的資產(chǎn)業(yè)務(wù)包括現(xiàn)金資產(chǎn)、貸款、貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。2. 負(fù)債業(yè)務(wù)負(fù)債業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行吸收資金的業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行資金的來源有兩個(gè)方面，即商業(yè)銀行的自有資產(chǎn)和吸收的外來資金。我們所討論的銀行負(fù)債是指吸收外來資金的部分。外來資金包括吸收的存款，以及借款（同業(yè)拆借、向中央銀行的借款、發(fā)行債券籌集資金等）。3. 中間業(yè)務(wù)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)廣義上講“是指不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負(fù)債，形成銀行非利息收入的業(yè)務(wù)”。廣義的中間業(yè)務(wù)它包括兩大類：傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)，傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)指不形成或有資產(chǎn)、

25、或有負(fù)債的中間業(yè)務(wù)，包括結(jié)算業(yè)務(wù)、租賃業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)和信用卡業(yè)務(wù)等。表外業(yè)務(wù)指形成或有資產(chǎn)、或有負(fù)債的中間業(yè)務(wù)，包括貿(mào)易融通業(yè)務(wù)，金融保證業(yè)務(wù)和金融衍生業(yè)務(wù)。4. 負(fù)債管理理論負(fù)債管理理論認(rèn)為：商業(yè)銀行不需要完全依靠資產(chǎn)管理來滿足其流動(dòng)性，向外借款也可滿足需要。只要負(fù)債管理有效，借款途徑較廣，就不需要大量持有庫(kù)存現(xiàn)金、短期債券等高流動(dòng)性資產(chǎn)，而將這部分資產(chǎn)投資到利潤(rùn)更高的其他資產(chǎn)業(yè)務(wù)中去，以提高商業(yè)銀行的盈利性。5. 缺口管理法參考答案：這種方法是根據(jù)期限或利率等指標(biāo)將資產(chǎn)和負(fù)債分為不同的類型，然后對(duì)同一類型的資產(chǎn)和負(fù)債之間的差額，即缺口（gap），進(jìn)行分析和管理。例如，利率缺口分析

26、(gap analysis)可以直接測(cè)量銀行利潤(rùn)對(duì)利率變化的敏感度。商業(yè)銀行可以根據(jù)對(duì)利率未來走勢(shì)的預(yù)測(cè)，來選擇不同的缺口戰(zhàn)略。6. 發(fā)行的銀行參考答案：發(fā)行的銀行是指中央銀行是全國(guó)惟一擁有貨幣發(fā)行權(quán)的金融機(jī)構(gòu)。在現(xiàn)代中央銀行制度中，擁有貨幣發(fā)行壟斷權(quán)是中央銀行最根本、最重要的標(biāo)志，中央銀行首先是發(fā)行的銀行。中央銀行貨幣發(fā)行壟斷權(quán)是信用貨幣制度下，穩(wěn)定幣值，方便結(jié)算，實(shí)現(xiàn)宏觀調(diào)控的基本保證。7. 銀行的銀行參考答案：銀行的銀行(Bank of Bank)是指中央銀行作為商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的最后的貸款人，并為它們辦理結(jié)算等業(yè)務(wù)。中央銀行的這個(gè)職能是影響商業(yè)銀行運(yùn)作，實(shí)現(xiàn)宏觀調(diào)控的最重要條件和

27、保障。具體體現(xiàn)在三個(gè)方面，集中保管商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金、作為最后的貸款人，為商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)提供信貸資金、辦理商業(yè)銀行之間清算業(yè)務(wù)。8. 政府的銀行參考答案：政府的銀行是指中央銀行為政府管理財(cái)政收支以及為政府提供各種金融服務(wù)，代表政府制定與執(zhí)行貨幣金融政策。具體表現(xiàn)為：1、代理國(guó)庫(kù)及政府證券的發(fā)行2、為政府融通資金，提供特定信貸支持3、制定與實(shí)施貨幣政策，調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行4、代管國(guó)家的外匯與黃金5、代表政府參加國(guó)際金融活動(dòng)及國(guó)際金融事務(wù)的磋商與協(xié)調(diào)6、組織與實(shí)施金融監(jiān)督管理7、為政府提供經(jīng)濟(jì)金融信息和決策建議，向社會(huì)公眾發(fā)布經(jīng)濟(jì)金融信息9. 基礎(chǔ)貨幣參考答案：所謂基礎(chǔ)貨幣，是中央銀行對(duì)社

28、會(huì)公眾(即存款貨幣機(jī)構(gòu)和非銀行公眾)的負(fù)債，是社會(huì)貨幣供給的基礎(chǔ)，它表現(xiàn)為流通中的現(xiàn)金(即通貨)與金融機(jī)構(gòu)的存款準(zhǔn)備金。10. 中央銀行的獨(dú)立性參考答案：中央銀行獨(dú)立性是指中央銀行與決策機(jī)構(gòu)設(shè)置，決策權(quán)力劃分，預(yù)算支出審批等方面與國(guó)會(huì)政府和其他有關(guān)部門（主要是財(cái)政部）的關(guān)系。五、簡(jiǎn)答題1. 簡(jiǎn)述商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的三原則？參考答案：商業(yè)銀行和其他企業(yè)一樣，它的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化。在長(zhǎng)期的經(jīng)營(yíng)實(shí)踐中，商業(yè)銀行的管理者們形成了三條基本的銀行管理原則，即安全性原則、流動(dòng)性原則和盈利性原則。安全性原則要求銀行在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中必須保持足夠的清償能力，經(jīng)得起重大風(fēng)險(xiǎn)和損失，能夠隨時(shí)應(yīng)付客戶提存，使客戶對(duì)銀行保持堅(jiān)

29、定的信任。流動(dòng)性原則是指商業(yè)銀行隨時(shí)應(yīng)付客戶提存以及銀行支付需要的能力。盈利性原則是指商業(yè)銀行在其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中獲取利潤(rùn)的能力，它是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的基本動(dòng)力。2. 簡(jiǎn)述商業(yè)銀行的職能？參考答案：商業(yè)銀行具有如下四個(gè)方面的職能：信用中介職能、支付中介職能、信用創(chuàng)造職能和金融服務(wù)職能。信用中介職能指商業(yè)銀行通過吸收存款，把社會(huì)上的各種閑置資金集中起來，再通過貸款業(yè)務(wù)，把這些資金投入到需要資金的社會(huì)經(jīng)濟(jì)各部門，從而在不增加社會(huì)貨幣資金總量的情況下，提高整個(gè)社會(huì)貨幣資金的增值能力。支付中介職能指商業(yè)銀行作為貨幣經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，具有為客戶保管、出納和代理支付貨幣的功能。信用創(chuàng)造職能指商業(yè)銀行作為能夠吸收活期存款

30、、開設(shè)支票賬戶的金融機(jī)構(gòu)，在繳納法定存款準(zhǔn)備金和保留一定庫(kù)存現(xiàn)金后，可運(yùn)用自己所吸收的存款發(fā)放貸款。在支票流通和轉(zhuǎn)賬結(jié)算的過程中，貸款又轉(zhuǎn)化為派生存款，商業(yè)銀行利用派生存款再增發(fā)新的貸款，進(jìn)而又產(chǎn)生新的派生存款最后在銀行系統(tǒng)中形成數(shù)倍于原始存款的派生存款。金融服務(wù)職能是指商業(yè)銀行利用其在社會(huì)經(jīng)濟(jì)中的特殊地位，通過在支付中介和信用中介過程中獲得的大量信息，利用自身技術(shù)優(yōu)勢(shì)、良好的信譽(yù)和雄厚的資金力量，為客戶提供擔(dān)保、代收代付、財(cái)務(wù)咨詢、現(xiàn)金管理、基金管理、資產(chǎn)管理等各種服務(wù)。3. 為什么說中央銀行是“銀行的銀行”？參考答案：中央銀行被稱為是銀行的銀行，這是因?yàn)槭侵钢醒脬y行具有作為商業(yè)銀行及其他金

31、融機(jī)構(gòu)的最后的貸款人，并為它們辦理結(jié)算等業(yè)務(wù)的職能。中央銀行的這個(gè)職能是影響商業(yè)銀行運(yùn)作，實(shí)現(xiàn)宏觀調(diào)控的最重要條件和保障。具體體現(xiàn)在三方面，即集中保管商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金，作為最后的貸款人，為商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)提供信貸資金，辦理商業(yè)銀行之間清算業(yè)務(wù)。4. 以美聯(lián)儲(chǔ)系統(tǒng)的模式為例，談?wù)勀銓?duì)中央銀行獨(dú)立性的看法。參考答案：總體看來，衡量中央銀行獨(dú)立性的標(biāo)準(zhǔn)有以下幾個(gè)方面:1、組織和人事獨(dú)立性標(biāo)準(zhǔn)，主要看中央銀行是否隸屬于政府，政府對(duì)中央銀行高級(jí)決策人員和管理人員的任免程序的控制能力。如美聯(lián)儲(chǔ)的最高決策單位理事會(huì)的7名成員由總統(tǒng)任命，參議院核準(zhǔn)，任期14年，期滿后不再連任，因此理事不必為爭(zhēng)取連任

32、而迎合總統(tǒng)的意見。此外，理事的任命為輪流制，總統(tǒng)一次只能任命部分比例的理事，理事任期相互錯(cuò)開，正常情況下每?jī)赡瓴庞?人屆滿，即總統(tǒng)在任期內(nèi)只能提名2名理事，總統(tǒng) 想控制整個(gè)理事會(huì)是不大可能的。通過以上安排，美聯(lián)儲(chǔ)保持了其獨(dú)立性。2、職能獨(dú)立性標(biāo)準(zhǔn)，主要看中央銀行是否能獨(dú)立制定和執(zhí)行貨幣政策，如何解決貨幣政策與財(cái)政政策之間的沖突，是否有為政府赤字融資的強(qiáng)制性義務(wù)。美國(guó)中央銀行可以獨(dú)立制定貨幣政策，不受政府干涉貨幣政策的實(shí)施，如果與政府發(fā)生矛盾，只能通過協(xié)商解決。3、經(jīng)濟(jì)獨(dú)立性標(biāo)準(zhǔn)主要看中央銀行是否有可獨(dú)立支配的財(cái)源，是否有賴于財(cái)政撥款。美國(guó)的中央銀行美聯(lián)儲(chǔ)則是私人性質(zhì)的，其分布在美國(guó)各地的12家

33、聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行的資金，全都來源于會(huì)員銀行。綜合練習(xí)三一、判斷題1. 同業(yè)拆借利率是一些國(guó)家中央銀行進(jìn)行調(diào)控的中介指標(biāo)，發(fā)揮著表現(xiàn)中央銀行貨幣政策意圖和效果的作用。（）A. 正確2. 銀行承兌匯票的第一責(zé)任人是出票人。（）B. 錯(cuò)誤3. 短期國(guó)債以貼現(xiàn)方式進(jìn)行，投資者的收益是證券的購(gòu)買價(jià)與證券面額之間的差額。（）A. 正確4. 資本市場(chǎng)中的股票、債券和投資基金都是一種直接的證券投資方式。（）B. 錯(cuò)誤5. 場(chǎng)外交易是股票流通的主要組織方式。（）B. 錯(cuò)誤6. 第四市場(chǎng)的股票交易主要發(fā)生在證券商和機(jī)構(gòu)投資者之間。（）B. 錯(cuò)誤7. 一般而言，債券私募發(fā)行多采用直接發(fā)行方式，公募發(fā)行則多采用間接發(fā)行方

34、式。（）A. 正確8. 債券的發(fā)行利率或票面利率等于投資債券的實(shí)際收益率。（）B. 錯(cuò)誤9. 一般來講，單利計(jì)息的債券，其票面利率應(yīng)高于復(fù)利計(jì)息和貼現(xiàn)計(jì)息債券的票面利率。（）A. 正確10. 英國(guó)傳統(tǒng)上外匯采用直接標(biāo)價(jià)方法。（）B. 錯(cuò)誤11. 成長(zhǎng)型基金以追求資本增值為主，股利分配僅占投資收益的一小部分。（）A. 正確12. 購(gòu)買力平價(jià)理論認(rèn)為，一國(guó)的物價(jià)變動(dòng)是外匯匯率漲落的結(jié)果。（）B. 錯(cuò)誤13. 外匯柜臺(tái)市場(chǎng)是一種無固定場(chǎng)所及無固定開盤和收盤時(shí)間的外匯市場(chǎng)。（）A. 正確14. 根據(jù)利率平價(jià)說，利率相對(duì)較高國(guó)家的貨幣未來升水的可能性較大。（）B. 錯(cuò)誤15. 間接套匯是指利用三個(gè)或三個(gè)

35、以上不同外匯市場(chǎng)中三種或多種不同貨幣之間交叉匯率的差異，進(jìn)行買賣賺取匯價(jià)收益。（）A. 正確二、單選題1. 同業(yè)拆借市場(chǎng)的拆借期限通常為（）。A. 12天B. 12周C. 12月D. 12年答案：A2. 下列哪項(xiàng)不是同業(yè)拆借利率的影響因素（）。A. 中央銀行貨幣政策B. 拆借時(shí)間長(zhǎng)短C. 拆入方的資信程度D. 拆出方的信譽(yù)答案：D3. 下列哪項(xiàng)不屬于商業(yè)票據(jù)的優(yōu)點(diǎn)（）。A. 籌集資金數(shù)額大B. 籌集資金成本低C. 籌集資金靈活性強(qiáng)D. 有利于提高發(fā)行公司的信譽(yù)答案：A4. 請(qǐng)比較下列哪項(xiàng)利率最大（）。A. 國(guó)庫(kù)券利率B. 國(guó)債回購(gòu)利率C. 銀行承兌匯票利率D. 同業(yè)拆借利率答案：D5. 下列哪

36、項(xiàng)不是短期國(guó)債的特點(diǎn)（）。A. 違約風(fēng)險(xiǎn)小B. 流動(dòng)性強(qiáng)C. 稅收優(yōu)惠D. 面額大答案：D6. 資金融入方在出售證券的同時(shí)，和證券的購(gòu)買商簽訂協(xié)議，約定在一定期限后按原定價(jià)格或約定價(jià)格購(gòu)回所賣證券，從而獲取即時(shí)可用資金的一種交易行為是（）。A. 正回購(gòu)B. 逆回購(gòu)C. 出票D. 貼現(xiàn)答案：A7. 股票的買賣雙方之間直接達(dá)成交易的市場(chǎng)稱為（）。A. 場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)B. 柜臺(tái)市場(chǎng)C. 第三市場(chǎng)D. 第四市場(chǎng)答案：D8. （）對(duì)股價(jià)變動(dòng)影響最大，也最直接。A. 利率B. 匯率C. 股息、紅利D. 物價(jià)答案：C9. 下列對(duì)債券價(jià)格變動(dòng)的表述中，哪一項(xiàng)是錯(cuò)誤的（）。A. 債券的價(jià)格與債券的收益率成反比例關(guān)

37、系B. 當(dāng)債券的收益率不變，債券的到期時(shí)間與債券價(jià)格的波動(dòng)幅度之間成反比關(guān)系C. 隨著債券到期時(shí)間的臨近，債券價(jià)格越接近債券面值D. 票面利率越高，債券價(jià)格的波動(dòng)幅度越小答案：D10. 按照（）不同，投資基金可以分為開放型基金和封閉型基金。A. 是否可以贖回B. 組織形式C. 經(jīng)營(yíng)目標(biāo)D. 投資對(duì)象答案：A11. 在一定條件下，一國(guó)貨幣對(duì)外貶值會(huì)刺激（），改善貿(mào)易收支狀況。A. 進(jìn)口B. 出口C. 生產(chǎn)D. 消費(fèi)答案：B12. 中間匯率的定義是（）。A. 買入與賣出匯率的差額B. 買入與賣出匯率的平均數(shù)C. 即期與遠(yuǎn)期匯率的差額D. 即期與遠(yuǎn)期匯率的平均數(shù)答案：B13. 利率對(duì)匯率變動(dòng)的影響是

38、（）。A. 國(guó)內(nèi)利率上升，則本國(guó)匯率上升B. 國(guó)內(nèi)利率下降，則本國(guó)匯率下降C. 須比較國(guó)內(nèi)外的利率后確定D. 國(guó)內(nèi)利率上升，則本國(guó)匯率下降答案：C14. 若某日歐元兌換美元的匯率是：1.0500/1.0550，則美元兌換歐元的匯率為（）。A. 0.9479/0.9524B. 0/9524/0.9479C. 0.9372/0.9524D. 0.9620/0.9479答案：A15. 在倫敦外匯市場(chǎng)上，即期匯率GBP=CHY10.00-10.50，6個(gè)月的CHY差價(jià)為90-100，那么，斯密公司買進(jìn)6個(gè)月的遠(yuǎn)期CHY10000，折合英鎊（）。A. 10000（10.00+0.0090）B. 1000

39、0（10.50+0.0100）C. 10000（10.00-0.0090）D. 10000（10.50-0.0100）答案：A三、多選題1. 同業(yè)拆借市場(chǎng)的拆借目的是（）。A. 補(bǔ)足存款準(zhǔn)備B. 軋平票據(jù)交換頭寸C. 金融機(jī)構(gòu)臨時(shí)資金短缺D. 資產(chǎn)負(fù)債管理工具E. 商業(yè)銀行的長(zhǎng)期貸款需求答案：ABCD2. 股票同債券相比，存在如下區(qū)別（）。A. 性質(zhì)不同B. 發(fā)行者范圍不同C. 期限性不同D. 風(fēng)險(xiǎn)和收益不同E. 責(zé)任和權(quán)利不同答案：ACDE3. 下列哪些是銀行承兌匯票二級(jí)市場(chǎng)的交易行為（）。A. 承兌B. 背書C. 貼現(xiàn)D. 轉(zhuǎn)貼現(xiàn)E. 再貼現(xiàn)答案：BCDE4. 下列哪些是回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)的交易

40、對(duì)象（）。A. 短期國(guó)債B. 商業(yè)票據(jù)C. 銀行承兌匯票D. 可轉(zhuǎn)讓大額定期存單E. 股票答案：ABCD5. 優(yōu)先股同普通股相比，其優(yōu)先權(quán)體現(xiàn)在（）。A. 公司盈余優(yōu)先分配權(quán)B. 優(yōu)先認(rèn)購(gòu)新股權(quán)C. 剩余財(cái)產(chǎn)優(yōu)先請(qǐng)求權(quán)D. 新股優(yōu)先轉(zhuǎn)讓權(quán)E. 經(jīng)營(yíng)決策優(yōu)先參與權(quán)答案：AC6. 確定債券的發(fā)行利率，主要依據(jù)以下（）因素。A. 債券的期限B. 債券的信用等級(jí)C. 有無可靠的抵押或擔(dān)保D. 市場(chǎng)利率水平及變動(dòng)趨勢(shì)E. 債券利息的支付方式答案：ABCDE7. 利率與遠(yuǎn)期匯率和升水、貼水之間的關(guān)系是（）。A. 利率高的貨幣，其遠(yuǎn)期匯率表現(xiàn)為貼水B. 利率高的貨幣，其遠(yuǎn)期匯率表現(xiàn)為升水C. 利率低的貨幣，

41、其遠(yuǎn)期匯率表現(xiàn)為貼水D. 利率低的貨幣，其遠(yuǎn)期匯率表現(xiàn)為升水E. 利率與遠(yuǎn)期匯率沒有直接聯(lián)系答案：AD8. 影響匯率變動(dòng)的因素有（）。A. 國(guó)際收支狀況B. 通貨膨脹率差異C. 利率差異D. 政府干預(yù)E. 心理預(yù)期答案：ABCDE9. 影響封閉型基金價(jià)格波動(dòng)的主要因素是（）。A. 基金資產(chǎn)凈值B. 基金市場(chǎng)供求關(guān)系C. 股票市場(chǎng)走勢(shì)D. 宏觀經(jīng)濟(jì)政策E. 封閉期長(zhǎng)短答案：ABCE10. 對(duì)一個(gè)國(guó)家或地區(qū)來講，其外匯供給主要形成于（）。A. 商品和勞務(wù)的出口收入B. 對(duì)國(guó)外投資C. 外國(guó)政府的授贈(zèng)D. 國(guó)際資本的流入E. 僑民匯款答案：ACDE四、名詞解釋1. 同業(yè)拆借市場(chǎng)同業(yè)拆借市場(chǎng)，是金融機(jī)

42、構(gòu)之間以貨幣借貸方式進(jìn)行短期資金融通活動(dòng)的市場(chǎng)。2. 回購(gòu)協(xié)議回購(gòu)協(xié)議是指資金融入方在賣出證券的同時(shí)和證券購(gòu)買者簽訂的在一定期限后按原定價(jià)格或約定價(jià)格購(gòu)回所賣證券的協(xié)議。3. 商業(yè)票據(jù)商業(yè)票據(jù)是大公司為了籌措資金，以貼現(xiàn)方式出售給投資者的一種短期無擔(dān)保承諾憑證。商業(yè)票據(jù)是商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)的主要交易工具。4. 柜臺(tái)交易市場(chǎng)柜臺(tái)交易市場(chǎng)又稱為店頭交易市場(chǎng)，是指證券商之間、證券商與客戶之間在證券交易所以外的某一固定場(chǎng)所，對(duì)未上市的證券或不足一個(gè)成交批量的證券進(jìn)行交易的場(chǎng)所。5. 信用交易信用交易又叫墊頭交易，是指投資者在進(jìn)行股票買賣時(shí)，向經(jīng)紀(jì)人交付一定數(shù)量的現(xiàn)款或股票作為保證金，其余不足的部分由經(jīng)紀(jì)人墊

43、付進(jìn)行交易的方式。6. 證券投資基金證券投資基金是一種利益共存、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合證券投資方式，即通過發(fā)行基金份額，集中投資者的資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運(yùn)用資金，從事股票、債券等金融工具投資，并將投資收益按基金投資者的投資比例進(jìn)行分配的一種間接投資方式。7. 封閉型投資基金參考答案：封閉型基金是指在設(shè)立基金時(shí)，限定基金的發(fā)行總額，在初次發(fā)行達(dá)到預(yù)定的發(fā)行計(jì)劃后，基金即宣告成立，并進(jìn)行封閉，在一定時(shí)期內(nèi)不再追加發(fā)行新的基金單位。8. 契約型投資基金參考答案：契約型基金是指依據(jù)一定的信托契約組織起來的基金，其中作為委托人的基金發(fā)起人通過發(fā)行受益憑證籌集資金，并將其交由托管受托人保管，

44、交由管理受托人負(fù)責(zé)基金的投資營(yíng)運(yùn)，而投資者是受益人，憑基金受益憑證索取投資收益。9. 匯率參考答案：外匯匯率是將一個(gè)國(guó)家的貨幣折算成另一個(gè)國(guó)家的貨幣時(shí)使用的比率。10. 套匯交易參考答案：套匯是指利用不同時(shí)間、不同市場(chǎng)的匯率差異，在匯率低的市場(chǎng)大量買進(jìn)，同時(shí)在匯率高的市場(chǎng)賣出，利用賤買貴賣，套取投機(jī)利潤(rùn)的外匯業(yè)務(wù)。五、簡(jiǎn)答題1. 銀行承兌票據(jù)市場(chǎng)的運(yùn)作流程是什么？參考答案：銀行承兌票據(jù)市場(chǎng)的運(yùn)作在兩個(gè)市場(chǎng)進(jìn)行：1.初級(jí)市場(chǎng)銀行承兌匯票的一級(jí)市場(chǎng)是指銀行承兌匯票的發(fā)行市場(chǎng)，它由出票和承兌兩個(gè)環(huán)節(jié)構(gòu)成，二者缺一不可。（1）出票。出票是指出票人簽發(fā)票據(jù)并將其交付給收款人的票據(jù)行為。它包括兩個(gè)行為：一

45、是按照法定格式做成票據(jù)，二是將票據(jù)交付給收款人。這樣匯票從出票人那里轉(zhuǎn)移到收款人那里。（2）承兌。承兌是指匯票付款人承諾在匯票到期日支付匯票金額的票據(jù)行為。匯票承兌具有十分重要的意義。付款人一經(jīng)承兌，就叫做承兌人，是匯票的主債務(wù)人。2.二級(jí)市場(chǎng)二級(jí)市場(chǎng)由票據(jù)交易商、商業(yè)銀行、中央銀行、保險(xiǎn)公司、以及其他金融機(jī)構(gòu)等一系列的參與者和貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)與再貼現(xiàn)等一系列的交易行為組成。（1）背書。銀行承兌匯票的貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)與再貼現(xiàn)等票據(jù)轉(zhuǎn)讓行為都必須以背書為前提。背書是以將票據(jù)權(quán)利轉(zhuǎn)讓給他人為目的的票據(jù)行為，經(jīng)過背書，匯票權(quán)利即由背書人轉(zhuǎn)移給被背書人。（2）貼現(xiàn)。貼現(xiàn)就是匯票持有人為了取得現(xiàn)款，將未到期的銀

46、行承兌匯票以貼付自貼現(xiàn)日起至匯票到期日止的利息向銀行或其他貼現(xiàn)機(jī)構(gòu)所作的匯票轉(zhuǎn)讓。（3）轉(zhuǎn)貼現(xiàn)。轉(zhuǎn)貼現(xiàn)就是辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的銀行將其貼現(xiàn)收進(jìn)的未到期票據(jù)，再向其他銀行或貼現(xiàn)機(jī)構(gòu)進(jìn)行貼現(xiàn)的票據(jù)轉(zhuǎn)讓行為，是金融機(jī)構(gòu)之間相互融通資金的一種形式。（4）再貼現(xiàn)。再貼現(xiàn)是商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)，以其特有的未到期匯票，(向中央銀行所作的票據(jù)轉(zhuǎn)讓行為。它是中央銀行對(duì)商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)融通資金的一種形式，是中央銀行的授信業(yè)務(wù)。2. 證券投資基金的分類主要有什么？根據(jù)組織形式劃分，可將基金劃分為公司型基金和契約型基金兩類。根據(jù)基金單位總額是否可改變（增加或贖回），可將基金分為開放型基金和封閉型基金兩種。根據(jù)投資目

47、標(biāo)，可將基金分為收入型基金、成長(zhǎng)型基金和平衡型基金。按投資對(duì)象劃分，基金主要可分為股票基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金、指數(shù)基金、期貨基金等。3. 回購(gòu)利率的決定因素有哪些？回購(gòu)協(xié)議利率是衡量回購(gòu)協(xié)議交易中借款人（證券出售者）向貸款人（證券購(gòu)買者）所支付報(bào)酬的比例。由于回購(gòu)協(xié)議利率反映了回購(gòu)交易活動(dòng)中的證券購(gòu)買者所承擔(dān)的各種風(fēng)險(xiǎn)，所以，它取決于多種因素，這些因素主要有：一是用于回購(gòu)的證券性質(zhì)。一般證券的信用度越高，流動(dòng)性越強(qiáng)，回購(gòu)利率就越低，否則，利率就會(huì)相對(duì)來說高一些。二是回購(gòu)期限的長(zhǎng)短。一般來說，期限越長(zhǎng)，不確定因素越多，因而利率也應(yīng)高一些。三是交割的條件。如果采用實(shí)物交割的方式，回購(gòu)利率就會(huì)

48、較低，如果采用其它交割方式，則利率就會(huì)相對(duì)高一些。四是貨幣市場(chǎng)中其它子市場(chǎng)的相對(duì)利率水平。4. 購(gòu)買力平價(jià)理論的核心內(nèi)容是什么？參考答案：購(gòu)買力平價(jià)理論揭示了匯率變動(dòng)的長(zhǎng)期原因。該理論的基本思想是：本國(guó)人之所以需要外國(guó)貨幣或外國(guó)人需要本國(guó)貨幣，是因?yàn)檫@兩種貨幣在各發(fā)行國(guó)均具有對(duì)商品的購(gòu)買力。以本國(guó)貨幣交換外國(guó)貨幣，其實(shí)質(zhì)就是以本國(guó)貨幣的購(gòu)買力去交換外國(guó)貨幣的購(gòu)買力。因此，兩種貨幣間的匯率決定于兩國(guó)貨幣各自所具有的購(gòu)買力之比(絕對(duì)購(gòu)買力平價(jià)學(xué)說)，匯率的變動(dòng)也取決于兩國(guó) 貨幣購(gòu)買力的變動(dòng)(相對(duì)購(gòu)買力平價(jià)學(xué)說)。絕對(duì)購(gòu)買力平價(jià)是指一定時(shí)點(diǎn)上兩國(guó)貨幣的均衡匯率取決于兩國(guó)物價(jià)水平，是以一價(jià)定律為基礎(chǔ)的

49、。相對(duì)購(gòu)買力平價(jià)學(xué)說將匯率在一段時(shí)期內(nèi)的變動(dòng)歸因于兩個(gè)國(guó)家在這段時(shí)期中的物價(jià)或貨幣購(gòu)買力的變動(dòng)。這就是說，在一定時(shí)期內(nèi)，匯率的變化與同一時(shí)期內(nèi)兩國(guó)物價(jià)水平的相對(duì)變動(dòng)成比例，即相對(duì)購(gòu)買力平價(jià)意味著匯率升降是由兩國(guó)的通脹率決定的。綜合練習(xí)四一、判斷題1. 一般來說，基礎(chǔ)貨幣是中央銀行能夠加以直接控制的，而貨幣乘數(shù)則是中央銀行不能完全控制的。（）A. 正確2. 凡是影響或決定人們持有貨幣的動(dòng)機(jī)的因素，就是影響或決定貨幣需求的因素。（）A. 正確3. 貨幣供給之所以是一個(gè)內(nèi)生變量，主要是因?yàn)樨泿女?dāng)局能夠?qū)ω泿懦藬?shù)實(shí)施直接或完全的控制。（）A. 正確4. 在基礎(chǔ)貨幣一定的條件下，貨幣乘數(shù)決定了貨幣供給的

50、總量。（）A. 正確5. 在現(xiàn)代貨幣供給理論中，現(xiàn)金漏損意味著商業(yè)銀行體系準(zhǔn)備金的流失。（）A. 正確6. 貨幣政策中介指標(biāo)的可測(cè)性是指中央銀行通過對(duì)各種貨幣政策工具的運(yùn)用，能對(duì)該金融變量進(jìn)行有效的控制和調(diào)節(jié)，能夠較準(zhǔn)確地控制金融變量的變動(dòng)狀況及其變動(dòng)趨勢(shì)。（）B. 錯(cuò)誤7. 我國(guó)目前的貨幣政策目標(biāo)是保持貨幣幣值穩(wěn)定，并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。（）A. 正確8. 中央銀行買入政府債券會(huì)使整個(gè)商業(yè)銀行體系的準(zhǔn)備金減少。（）B. 錯(cuò)誤9. 在貨幣政策的實(shí)施過程中，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的變化過程屬于內(nèi)部時(shí)滯。（）B. 錯(cuò)誤10. 基礎(chǔ)貨幣又稱強(qiáng)力貨幣，它僅包括流通中的現(xiàn)金和商業(yè)銀行在中央銀行的準(zhǔn)備金存款，不包括財(cái)

51、政部在中央銀行的存款。（）A. 正確11. 公開市場(chǎng)政策工具可以經(jīng)常使用。（）A. 正確12. 指數(shù)化政策通常指按物價(jià)變動(dòng)情況自動(dòng)調(diào)整收入的一種分配方案。（）A. 正確13. 在物價(jià)管制的情況下，不可能發(fā)生通貨膨脹。（）B. 錯(cuò)誤答案：B14. 貨幣主義學(xué)派認(rèn)為，通貨膨脹無論何時(shí)何地都是一種貨幣現(xiàn)象。（）A. 正確15. 通貨膨脹對(duì)社會(huì)收入分配沒有影響。（）B. 錯(cuò)誤二、單選題1. 投機(jī)動(dòng)機(jī)的貨幣需求是對(duì)閑置的貨幣余額的需求，即對(duì)資產(chǎn)形式的需求，這是（）提出的觀點(diǎn)。A. 凱恩斯B. 托賓C. 費(fèi)雪D. 弗里德曼答案：A2. 商業(yè)銀行派生存款的能力（）。A. 與原始存款成正比，與法定存款準(zhǔn)備金率

52、成正比B. 與原始存款成正比，與法定存款準(zhǔn)備金率成反比C. 與原始存款成反比，與法定存款準(zhǔn)備金率成正比D. 與原始存款成反比，與法定存款準(zhǔn)備金率成反比答案：B3. 商業(yè)銀行的超額準(zhǔn)備金率越高，貨幣乘數(shù)（）。A. 越大B. 越小C. 不變D. 不確定答案：B4. 商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金和流通中現(xiàn)金之和，稱為（）。A. 狹義貨幣B. 廣義貨幣C. 基礎(chǔ)貨幣D. 存款貨幣答案：C5. 下列屬于費(fèi)雪方程式的是（）。A. MV=PYB. M=kPYC. M=(2bT/i)1/2D. M=L1(Y)+L2(r)答案：A6. 目前，我國(guó)貨幣政策的中介目標(biāo)是（）。A. 利率B. 貨幣供給量C. 基礎(chǔ)貨幣D. 貸款限額答案：B7. 中央銀行提高再貼現(xiàn)率時(shí)，貨幣供給量一般會(huì)（）。A. 增加B. 減少C. 不變D. 不一定答案：B8. 在貨幣政策一般性工具中，最靈活最重要的是（）。A. 再貼現(xiàn)政策B. 準(zhǔn)備金政策C. 公開市場(chǎng)政策D. 選擇性政策答案：C9. 由于（）的存在，貨幣政策從制定，實(shí)施到產(chǎn)生效果需要一段時(shí)間間隔。A. 貨幣政策中介指標(biāo)B. 貨幣政策最終目標(biāo)C. 貨幣政策工具D. 貨幣政策時(shí)滯答案：D10. 銀行貸款渠道論強(qiáng)調(diào)（