1、PPT模板下載： 行業(yè)PPT模板： 節(jié)日PPT模板： PPT素材下載： PPT圖表下載： 優(yōu)秀PPT下載： PPT教程： Word教程： Excel教程： 資料下載： PPT課件下載： 范文下載： 試卷下載： 教案下載： “鳥巢”項目分析一.項目背景1 1、項目背景、項目背景1 1、項目背景、項目背景1.1 項目概況1.2 項目目標1.3 項目特點項目背景 - 項目概況 1 1、項目背景、項目背景1 1、項目背景、項目背景國家體育場位于奧林匹克公園中心區(qū)南部，工程總占地面積21公頃，建筑面積25.8萬平方米，場內(nèi)觀眾坐席約為91000個，其中臨時坐席11000個，項目2003年12月24日開工

2、建設(shè)，2008年6月28正式竣工。國家體育場有限責任公司負責國家體育場的融資和建設(shè)工作，北京中信聯(lián)合體體育場運營有限公司負責30年特許經(jīng)營期內(nèi)的國家體育場賽后運營維護工作。項目背景 - 項目目標 1 1、項目背景、項目背景1 1、項目背景、項目背景 國家層面國家體育場作為標志性的具有里程碑意義的建筑，有利于加快北京現(xiàn)代化進程；同時本項目的建成有望充分擴大奧林匹克運動的積極影響，使首都北京的經(jīng)濟發(fā)展、城市建設(shè)、社會進步和人民生活質(zhì)量再上新臺階。在此過程中，將培訓和雇傭高素質(zhì)的員工，運用先進的管理理念和從其他國家學習到的專業(yè)技術(shù)。政府應努力營造公平、公開、高效、誠信的社會氛圍。在奧運會的準備和進行

3、階段，希望能夠通過現(xiàn)實而有效的努力，在制度和管理方面樹立創(chuàng)新典范，從而樹立北京新風貌，中國新形象。項目背景 - 項目目標 1 1、項目背景、項目背景1 1、項目背景、項目背景 項目層面除了滿足舉辦奧運會的各項條件外，該項目的主要目標就是獲取最大的利潤。因此，項目的設(shè)計、融資、建造、運營、維護、移交等項目全壽命期階段的工作都應圍繞這個目標而展開。國家體育場應滿足舉辦奧運會的所有技術(shù)要求和標準，并要不斷地隨著現(xiàn)代技術(shù)的發(fā)展而發(fā)展，要合理安排所有賽事，為所有參賽運動員提供優(yōu)質(zhì)的服務。 項目層面奧運會期間，國家體育場可容納觀眾100000人，其中臨時座位20000個（賽后可拆除），承擔開幕式、閉幕式、

4、田徑比賽和足球賽決賽等主要賽事。奧運會后，國家體育場可容納觀眾80000人，可承擔特殊重大比賽（如世界田徑錦標賽、世界杯足球賽等）、各類常規(guī)賽事（如亞運會、洲際綜合性比賽、全國運動會等）以及非競賽項目（如文藝演出、團體活動、商業(yè)展示會等）。項目背景 - 項目特點 1 1、項目背景、項目背景1 1、項目背景、項目背景 世界同類體育場中規(guī)模最大、結(jié)構(gòu)最復雜、技術(shù)難度最高、工期和質(zhì)量要求最嚴格的體育場，2005年被英國建筑新聞評為世界十大令人驚訝的建筑之一； 公眾項目，具有公益性，預期盈利低，運營難度大； 需要整合國內(nèi)外多方資源，包括：融資、設(shè)計、施工、采購、運營管理、風險控制、保險、移交等多個方面

5、； 意義重大，國家體育場是北京市的標志性建筑，也是北京市最大的，具有國際先進水平的多功能體育場。國家體育場將向世人展示的是中華民族的光榮和驕傲！二. 投融資結(jié)構(gòu)1 1、項目背景、項目背景1 1、項目背景、項目背景2.1 合同結(jié)構(gòu)2.2 投資結(jié)構(gòu)2.3 融資結(jié)構(gòu)簡約商務幻燈片模板 2. 1 合同結(jié)構(gòu)中國中信集團聯(lián)合體分別與北京市人民政府、北京奧組委中國中信集團聯(lián)合體分別與北京市人民政府、北京奧組委、北京市國有資產(chǎn)有限責任公司簽署了、北京市國有資產(chǎn)有限責任公司簽署了特許權(quán)協(xié)議特許權(quán)協(xié)議、國家體育場協(xié)議國家體育場協(xié)議和和合作經(jīng)營合同合作經(jīng)營合同三個合同協(xié)議三個合同協(xié)議特許權(quán)協(xié)議根據(jù)特許權(quán)協(xié)議的相關(guān)文

6、件要求，北京市政府作為國家體育場項目的真正發(fā)起根據(jù)特許權(quán)協(xié)議的相關(guān)文件要求，北京市政府作為國家體育場項目的真正發(fā)起者和特許權(quán)合約結(jié)束后的項目擁有者，為了以者和特許權(quán)合約結(jié)束后的項目擁有者，為了以PPPPPP方式實施國家體育場項目的方式實施國家體育場項目的建設(shè)，提供了許多鼓勵和激勵措施：建設(shè)，提供了許多鼓勵和激勵措施： 北京市政府為項目公司提供低價項目土地北京市政府為項目公司提供低價項目土地( (10401040元元/ /平米平米，當時周邊，當時周邊1000010000元元/ /平米平米) ) 北京市政府提供北京市政府提供18.15418.154億億元的補貼（不要求回報）元的補貼（不要求回報）,

7、 ,占總投資（占總投資（31.331.3億元）的億元）的58%58%; ; 北京市政府提供與施工場地相連的北京市政府提供與施工場地相連的必要配套基礎(chǔ)設(shè)施必要配套基礎(chǔ)設(shè)施 在奧運會和測試賽期間，北京奧組委將會向項目公司在奧運會和測試賽期間，北京奧組委將會向項目公司支付支付體育場體育場使用費用使用費用，北京，北京市政府也會承擔專門用于奧運會開閉幕式但賽后不再使用的特殊裝置的所有費用；市政府也會承擔專門用于奧運會開閉幕式但賽后不再使用的特殊裝置的所有費用； 如果需建設(shè)新的體育場，則北京市政府將與項目公司協(xié)商，并按照特許權(quán)協(xié)議對如果需建設(shè)新的體育場，則北京市政府將與項目公司協(xié)商，并按照特許權(quán)協(xié)議對項目

8、公司進行項目公司進行補償補償。聯(lián)營體協(xié)議本項目聯(lián)合體由本項目聯(lián)合體由中國中信集團聯(lián)合體中國中信集團聯(lián)合體和和北京市國有資產(chǎn)管理有限公司北京市國有資產(chǎn)管理有限公司合資成立，注冊合資成立，注冊資本金資本金10.4333310.43333億元。其中，由代表政府的北京市國有資產(chǎn)管理有限公司出資億元。其中，由代表政府的北京市國有資產(chǎn)管理有限公司出資6.051336.05133億元，占比億元，占比58%58%，中信集團牽頭的中國中信聯(lián)合體出資，中信集團牽頭的中國中信聯(lián)合體出資4.38204.3820億元，占比億元，占比48%48%，由中信，由中信集團作為項目公司的法人代表。集團作為項目公司的法人代表。貸款

9、協(xié)議項目公司認為對國家體育場表達了濃厚興趣的國內(nèi)商業(yè)銀行都具有很強的人民幣和外幣貸款能力，因此，項目公司很有信心能從國內(nèi)商業(yè)銀行貸款獲得貸款。投標前，項目公司得到了國內(nèi)三家商業(yè)銀行，即中國工商銀行、中國建設(shè)銀行和中信銀行的貸款承諾函，銀行貸款主要作為項目的非資本金投入。貸款主要是16年期限（包括6年寬限期）的優(yōu)先債務，年利率5.184%（按基準利率下浮10%計），按季度付息。同時銀團為項目公司提供了12億元的授信額度。2.2 投資結(jié)構(gòu)簡約商務幻燈片模板 2.3 融資結(jié)構(gòu)由北京國資委和中信聯(lián)合體直接安排項目融資，投資者按比例出資用于項目的建設(shè)，項目投資者直接承擔對應比例的責任與義務。資金不足部分

10、由國資委和聯(lián)合體分別籌措，根據(jù)工程進度分批注入。體育場運營后的收入所得，根據(jù)與貸款銀行之間的現(xiàn)金流量管理協(xié)議進入貸款銀行監(jiān)控賬戶，并使用優(yōu)先順序的原則進行分配，即先支付工程照常運行所發(fā)生的資本開支、管理費用，然后按計劃償還債務，盈余資金按投資比例進行分配。本項目融資特點 1 1、項目背景、項目背景1 1、項目背景、項目背景 有限責任。應用項目融資，投資者目的之一是將債務責任最大限度地限制在項目之內(nèi)，而公司合資結(jié)構(gòu)變滿足了這點，投資者的責任是有限的。 融資安排比較容易和靈活。采用公司型合資結(jié)構(gòu)，一是便于貸款銀行對項目現(xiàn)金流量的控制；二是公司型合資結(jié)構(gòu)易于被資本市場接受。 引入外國資本。引入來自美

11、國金州控股（占“聯(lián)合體”5%股份）和國安岳強（占“聯(lián)合體”10%股份）的資本，而這兩家企業(yè)都屬于外資企業(yè),引入外資可以使將來的項目公司享受稅收優(yōu)惠。本項目保證結(jié)構(gòu)1 1、項目背景、項目背景1 1、項目背景、項目背景 政府的出資與擔保，為項目建設(shè)提供了良好的投資環(huán)境，提高了項目的經(jīng)濟強度和可融資性。 中國人保和天安保險公司承擔了該項目的“一攬子”保險，包括：建筑工程一切險、安裝工程一切險、雇主責任險以及貨物運輸險，保單總額達到23億人民幣。 中信集團是一家大規(guī)模的國際化跨國大型企業(yè)，中信在國際上的知名度是大多數(shù)銀行所認可的，為項目提供了一種默示擔保。 北京城建集團作為國家體育館建設(shè)項目的承包商，

12、是北京建筑領(lǐng)域的龍頭企業(yè)北京城建集團作為國家體育館建設(shè)項目的承包商，是北京建筑領(lǐng)域的龍頭企業(yè)，具有房屋建筑工程總承包特級資質(zhì)，也是國際，具有房屋建筑工程總承包特級資質(zhì)，也是國際225225家大承包商之一，為項目的完家大承包商之一，為項目的完工提供了強有力的保證。工提供了強有力的保證。運營權(quán)轉(zhuǎn)移北京市人民政府與中信聯(lián)合體在北京飯店簽署關(guān)于進一步加強國家體育場運營維護管理協(xié)議根據(jù)協(xié)議，國家體育場“鳥巢”將進行股份制改造股份制改造：北京市政府持有的58%股份將改為股份將改為股權(quán)股權(quán)，主導經(jīng)營場館，并承擔相應責任，原中信聯(lián)合體成員持有42% 股權(quán)。同時，成立國家體育場運營維護協(xié)調(diào)小組，形成在北京市委、

13、市政府主導下，由國家體育場公司負責運營，北京市各相關(guān)部門、屬地政府全力配合的新體制。在政府接手運營權(quán)后，負責鳥巢投融資和建設(shè)工作的國家體育場有限責任公司將做出一些調(diào)整，董事長、總經(jīng)理等公司高層由政府人員出任公司高層由政府人員出任。這也意味著，由中信集團、北京城建和美國金州控股共同組成的中信聯(lián)合體放棄了自己中信聯(lián)合體放棄了自己3030年的特許經(jīng)營權(quán)年的特許經(jīng)營權(quán),轉(zhuǎn)而獲得永久股東身份（原中信聯(lián)合體成員共持有42%的股權(quán)）。從一定程度上說，30年經(jīng)營權(quán)的終結(jié)，也意味著融資模式在我國大型體育場（館）建設(shè)、運營中的首次應用夭折。總結(jié)（1）合作融資有利于提高項目的總規(guī)模，降低成本提高項目的總規(guī)模，降低成

14、本。鳥巢的建設(shè)采取PPP融資模式，合作融資。原因之一，就是政府部門意識到PPP模式對于降低整個項目建設(shè)運營成本，減輕財政壓力和提高賽后運營效率等方面的優(yōu)勢，而中信方面也可以借助政府的優(yōu)惠政策而具有調(diào)動社會資源的優(yōu)勢。總結(jié)（2）在鳥巢的PPP原合作方案原合作方案中，中信不具有對鳥巢的最終擁有權(quán)，其收益全部依靠30年的特許經(jīng)營。相比于北京市政府，漫長的期限使其收益不確定性進一步加大，承擔的風險更高。中信投資巨大并接受30年回報期，從理論上說明，原先中信認為這種投資可能產(chǎn)生高收益。但鳥巢的巨大運營成本使中信的收益目標無法輕易完成，這可能導致中信有過度商業(yè)化開發(fā)的行為，影響了鳥巢的公益服務功能公益服務功能，媒體報道，這是北京市政府收回運營權(quán)