1、個(gè)人理財(cái)個(gè)人理財(cái)退休和遺產(chǎn)規(guī)劃退休和遺產(chǎn)規(guī)劃退休規(guī)劃的基本知識(shí)退休規(guī)劃的基本知識(shí)1退休收入來源分析退休收入來源分析2如何建立退休規(guī)劃如何建立退休規(guī)劃3遺產(chǎn)規(guī)劃遺產(chǎn)規(guī)劃4第一節(jié) 退休規(guī)劃的基本知識(shí)v退休規(guī)劃的含義v退休規(guī)劃的必要性v退休規(guī)劃的原則v現(xiàn)階段我國個(gè)人退休規(guī)劃的缺陷v退休規(guī)劃需要考慮的因素一、退休規(guī)劃的含義v退休規(guī)劃是指如何籌措和管理退休以后的生活資金，以及如何安排退休后收支的一系列財(cái)務(wù)活動(dòng)。v退休規(guī)劃主要是針對(duì)現(xiàn)金而言，即提供養(yǎng)老金，包括： 籌集資金 管理投資 支付養(yǎng)老金v為保證將來有一個(gè)尊嚴(yán)、自立、保持水準(zhǔn)的退休生活，而從現(xiàn)在起就開始實(shí)施的財(cái)務(wù)方案。每個(gè)人身上都有兩個(gè)影子每個(gè)人身上

2、都有兩個(gè)影子 ，一個(gè)是，一個(gè)是“年輕的你年輕的你”，一個(gè)是，一個(gè)是“年老的你年老的你” 很多時(shí)候，很多時(shí)候，“年輕的你年輕的你”會(huì)無視會(huì)無視“年老的你年老的你”，縱情地享受著青春，縱情地享受著青春的時(shí)光，揮霍著大把的精力和金錢，的時(shí)光，揮霍著大把的精力和金錢，反正我還有的是時(shí)間，有的是精力，反正我還有的是時(shí)間，有的是精力，錢花完了還可以再掙嘛！錢花完了還可以再掙嘛！ “年老的你年老的你”很無奈，只能寄希望很無奈，只能寄希望“年輕的你年輕的你”能替未來多考慮一些，能替未來多考慮一些，終有一天，精力和時(shí)間所剩不多的終有一天，精力和時(shí)間所剩不多的時(shí)候，需要有一筆安身立命的錢，時(shí)候，需要有一筆安身立命

3、的錢，而那筆錢正是要靠而那筆錢正是要靠“年輕的你年輕的你”從從現(xiàn)在就開始積攢的?，F(xiàn)在就開始積攢的。 美國的退休情況調(diào)查v美國勞工局統(tǒng)計(jì)調(diào)查報(bào)告顯示的美國社會(huì)100個(gè)25歲走向社會(huì)的年輕人到65歲退休后的經(jīng)濟(jì)情況二、退休規(guī)劃的必要性v退休生活時(shí)間在增加 就業(yè)年齡推遲 退休年齡縮減 工作年限減少（積累的時(shí)間減少）v老齡化社會(huì)的趨勢(shì)v退休后的醫(yī)療費(fèi)用增加v退休保障制度的不完善v通貨膨脹的嚴(yán)峻形勢(shì)v未來不確定因素增加（一）退休生活時(shí)間在增加（一）退休生活時(shí)間在增加10 20 30 40 50 60 70 80 90歲歲以往以往現(xiàn)在現(xiàn)在投身工作投身工作投身工作投身工作退休退休退休退休平均余命平均余命平均

4、余命平均余命你有足夠的你有足夠的時(shí)間去計(jì)劃時(shí)間去計(jì)劃將來嗎？將來嗎？提前退休 v勞動(dòng)保障部研究顯示，退休人員的退休年齡普遍低于法定退休年齡。v據(jù)對(duì)北京、上海、成都、大連和西安五個(gè)城市人口的抽樣調(diào)查統(tǒng)計(jì)，1997年1999年五個(gè)城市當(dāng)年退休人員的平均退休年齡都低于法定退休年齡。其中男職工平均低于法定退休年齡2.4-2.7歲，女工人低于法定退休年齡2.5-2.9歲。v中國社會(huì)保障雜志社2002年問卷調(diào)查也證實(shí)了這一點(diǎn)，結(jié)果顯示，男性離退休平均年齡為57.25歲，女性則為51.06歲，從回卷看，有40.9%的人是在法定退休年齡之前退休的，其中男性職工退休時(shí)，未達(dá)到60歲者占44.2%，女性職工未達(dá)5

5、5歲者占70.7%，未達(dá)到50歲者占23.6%。（二）（二）老齡化社會(huì)的趨勢(shì)老齡化社會(huì)的趨勢(shì)從國家統(tǒng)計(jì)局從國家統(tǒng)計(jì)局2007年全國人口年全國人口變動(dòng)情況抽樣調(diào)查數(shù)據(jù)來看，變動(dòng)情況抽樣調(diào)查數(shù)據(jù)來看，全國全國60歲以上的人口占總?cè)丝跉q以上的人口占總?cè)丝诘谋戎貫榈谋戎貫?3.64%，5059歲的歲的人口也占到人口也占到13.94%。接近。接近1/3的家庭中有的家庭中有60歲及以上的老年歲及以上的老年人，其中有一個(gè)老人的家庭占人，其中有一個(gè)老人的家庭占18%，兩個(gè)老年人的家庭超過，兩個(gè)老年人的家庭超過13%；從家庭人口數(shù)來看，在；從家庭人口數(shù)來看，在所有的一人戶家庭中，所有的一人戶家庭中，35.2%的

6、一人戶是的一人戶是60歲以上的老年人，歲以上的老年人，所有的兩人戶家庭中，兩個(gè)所有的兩人戶家庭中，兩個(gè)60歲以上老年人的占三分之一。歲以上老年人的占三分之一。而從收入來看，無論是城市還而從收入來看，無論是城市還是鄉(xiāng)村，家中老年人數(shù)越多，是鄉(xiāng)村，家中老年人數(shù)越多，家庭年人均收入越低。家庭年人均收入越低。 中國社會(huì)老齡化趨勢(shì)提速中國社會(huì)老齡化趨勢(shì)提速 v 據(jù)世界銀行統(tǒng)計(jì)，據(jù)世界銀行統(tǒng)計(jì)，2000年中國人口中年中國人口中60歲以上的老齡人口比例為歲以上的老齡人口比例為10.2%，2010年將達(dá)到年將達(dá)到12%，到，到2026年這一比例將達(dá)到年這一比例將達(dá)到18%。20年后，全世界將有年后，全世界將有

7、1/4的老人集中在中國。的老人集中在中國。 （三）觀念的轉(zhuǎn)變（四）通貨膨脹的嚴(yán)峻形勢(shì)CPI即消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)為即消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)為Consumer Price Index的英文縮寫，是反映與居民生活有關(guān)的產(chǎn)的英文縮寫，是反映與居民生活有關(guān)的產(chǎn)品及勞務(wù)價(jià)格統(tǒng)計(jì)出來的物價(jià)變動(dòng)指標(biāo)，通常作為觀察通貨膨脹水平的重要指標(biāo)。一般說品及勞務(wù)價(jià)格統(tǒng)計(jì)出來的物價(jià)變動(dòng)指標(biāo)，通常作為觀察通貨膨脹水平的重要指標(biāo)。一般說來當(dāng)來當(dāng)CPI3%的增幅時(shí)我們稱為的增幅時(shí)我們稱為INFLATION，就是通貨膨脹；而當(dāng)，就是通貨膨脹；而當(dāng)CPI5%的增幅時(shí)，我們的增幅時(shí)，我們把他稱為把他稱為SERIES INFLATION，就是嚴(yán)重的

8、通貨膨脹。，就是嚴(yán)重的通貨膨脹。 中國歷年中國歷年CPI(消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)消費(fèi)者價(jià)格指數(shù))圖表圖表（五）退休后的醫(yī)療費(fèi)用增加（五）退休后的醫(yī)療費(fèi)用增加無論年輕時(shí)多么強(qiáng)壯，隨著年齡的增加，無論年輕時(shí)多么強(qiáng)壯，隨著年齡的增加，身體的機(jī)能也會(huì)衰退，體質(zhì)減弱，各種疾身體的機(jī)能也會(huì)衰退，體質(zhì)減弱，各種疾病接踵而至。一般統(tǒng)計(jì)，老年人花費(fèi)的醫(yī)病接踵而至。一般統(tǒng)計(jì)，老年人花費(fèi)的醫(yī)療費(fèi)用是年輕人的三倍以上。療費(fèi)用是年輕人的三倍以上。 （六）退休保障制度的不完善v各國都有自己的退休保障制度，其制度體系各不相同，但都不能保證所有人的退休生活能夠獲得完善的保障。一般來說，社會(huì)保障體系提供的退休金只能維持生存，按目前的養(yǎng)

9、老金提取比例，在未來社會(huì)平均工資穩(wěn)定提升的前提下，不論現(xiàn)在工資多少，最后拿到的退休金數(shù)額差別并不大，因?yàn)樯鐣?huì)統(tǒng)籌的養(yǎng)老保險(xiǎn)保障的是老年人的基本生活。要想僅僅通過某項(xiàng)獨(dú)立的退休保障制度獲得足夠的退休費(fèi)用是不現(xiàn)實(shí)的，因此建立多渠道多層次的個(gè)人退休保障計(jì)劃是非常必要的。安然公司破產(chǎn)導(dǎo)致其養(yǎng)老金計(jì)劃失敗v全美最大的能源交易商安然公司宣布破產(chǎn)以來，公司股價(jià)從上年的$85暴跌至$1，兩萬多雇員因此損失的養(yǎng)老金超過11億美元。v養(yǎng)老持股計(jì)劃的缺陷 過于集中（僅持有本公司股票） 缺乏流動(dòng)性（退休或離職時(shí)才能出售）三、退休規(guī)劃的原則v盡早開始計(jì)劃，建立專項(xiàng)賬戶v投資講究安全，但要保持一定的收益率v滿足不同的養(yǎng)老

10、需求，有一定的彈性以保證給付的養(yǎng)以保證給付的養(yǎng)老險(xiǎn)或退休年金老險(xiǎn)或退休年金滿足基本支出，滿足基本支出，以報(bào)酬率較高但以報(bào)酬率較高但無保證的基金投無保證的基金投資，滿足生活品資，滿足生活品質(zhì)支出。質(zhì)支出。 養(yǎng)老規(guī)劃平衡圖養(yǎng)老規(guī)劃平衡圖 支出主要來源于退休前的積累，同時(shí)要規(guī)劃好退休后的支出支出主要來源于退休前的積累，同時(shí)要規(guī)劃好退休后的支出四、現(xiàn)階段我國個(gè)人退休規(guī)劃的缺陷政策變動(dòng)使個(gè)人退休規(guī)劃壓力劇增政策變動(dòng)使個(gè)人退休規(guī)劃壓力劇增退休規(guī)劃過于單一和保守退休規(guī)劃過于單一和保守多數(shù)人沒有建立起應(yīng)有的退休儲(chǔ)備多數(shù)人沒有建立起應(yīng)有的退休儲(chǔ)備我國退休規(guī)我國退休規(guī)劃的缺陷劃的缺陷不同年齡城鎮(zhèn)居民參加城鎮(zhèn)社會(huì)保

11、險(xiǎn)的比例（單位：%，人） 五、退休規(guī)劃需要考慮的因素預(yù)期壽命預(yù)期壽命性別差異性別差異退休年齡退休年齡利率及通貨膨利率及通貨膨脹的長(zhǎng)期走勢(shì)脹的長(zhǎng)期走勢(shì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期第二節(jié)退休收入來源分析 退休收入來源退休收入來源社會(huì)保障體系社會(huì)保障體系儲(chǔ)蓄儲(chǔ)蓄年金保險(xiǎn)年金保險(xiǎn)我國既得養(yǎng)老金來源及規(guī)劃截至截至20082008年底，全國參加基本養(yǎng)老、醫(yī)療、失業(yè)、工傷、年底，全國參加基本養(yǎng)老、醫(yī)療、失業(yè)、工傷、生育保險(xiǎn)人數(shù)分別達(dá)到生育保險(xiǎn)人數(shù)分別達(dá)到2189021890萬萬、3169831698萬人、萬人、1240012400萬人、萬人、1381013810萬人和萬人和91819181萬人，分別比上年底增加

12、萬人，分別比上年底增加17531753萬人、萬人、93879387萬人、萬人、755755萬人、萬人、16371637萬人和萬人和14061406萬人。萬人。 一、社會(huì)保障體系v社會(huì)保障是指當(dāng)勞動(dòng)者應(yīng)年老、患病、生育、傷殘、死亡等原因暫時(shí)、永久喪失勞動(dòng)能力或者失業(yè)時(shí)從國家或者社會(huì)獲得物質(zhì)幫助的社會(huì)制度。（一）養(yǎng)老保險(xiǎn)v社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)是國家通過立法對(duì)勞動(dòng)者因達(dá)到規(guī)定的年齡界限而解除勞動(dòng)義務(wù)，由國家提供一定物質(zhì)幫助以維持其基本生活的一種社會(huì)保險(xiǎn)。v我國的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度包括三部分內(nèi)容： ()享受條件，包括年齡條件，工齡條件，以及是否完全喪失勞動(dòng)能力，身體健康條件等； ()離休、退休、退職待遇標(biāo)準(zhǔn)，不同的

13、離退休條件享有不同的保障水平； ()退休養(yǎng)老金的籌措、基金管理辦法以及監(jiān)督檢查等制度。我國的養(yǎng)老保險(xiǎn)體系基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)（企業(yè)年金）（企業(yè)年金）個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn) 商業(yè)性養(yǎng)老保險(xiǎn)商業(yè)性養(yǎng)老保險(xiǎn)養(yǎng)老保障的“三支柱體系” 我國養(yǎng)老保險(xiǎn)體系分為三個(gè)層次：一是基本養(yǎng)老保險(xiǎn)；二是企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)；三是個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)。我國的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度就是通常所說的社會(huì)統(tǒng)籌與個(gè)人賬戶相結(jié)合。該制度在養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的籌集上采用國家、企業(yè)和個(gè)人共同負(fù)擔(dān)的形式，社會(huì)統(tǒng)籌部分由國家和企業(yè)共同籌集，個(gè)人賬戶部分則由企業(yè)和個(gè)人按一定比例共同繳納?；攫B(yǎng)老保險(xiǎn)是由國家強(qiáng)制

14、實(shí)施的，其目的是保障離退休人員的基本生活需要。企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)（企業(yè)年金）現(xiàn)在尚處于開始階段，不為大多數(shù)員工所能擁有，所以養(yǎng)老資金的來源主要集中在另外二者。1.基本養(yǎng)老保險(xiǎn)v基本養(yǎng)老保險(xiǎn)是為滿足離、退休人員基本生活的需要而設(shè)定的保險(xiǎn)。它由國家政策統(tǒng)一指導(dǎo)，強(qiáng)制實(shí)施，覆蓋面廣，適用于各類企業(yè)?；攫B(yǎng)老保險(xiǎn)基金由國家、企業(yè)、職工個(gè)人三方共同負(fù)擔(dān)，其統(tǒng)籌辦法是由政府根據(jù)支付費(fèi)用的實(shí)際需要和企業(yè)、職工的承受能力，按照以支定收、各有結(jié)余、留有部分積累的原則統(tǒng)一籌集。v目前，按照國家對(duì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的總體思路，未來基本養(yǎng)老保險(xiǎn)目標(biāo)替代率確定為60%。由此可以看出，今后基本養(yǎng)老金主要目的在于保障廣大退休人

15、員的晚年基本生活。 v 截止截止2008年底，我國參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的人數(shù)達(dá)到年底，我國參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的人數(shù)達(dá)到21890萬人萬人，比，比2007年增加年增加1753萬人。企業(yè)退休人員萬人。企業(yè)退休人員基本養(yǎng)老金三年調(diào)整目標(biāo)任務(wù)已全面完成，基本養(yǎng)老金三年調(diào)整目標(biāo)任務(wù)已全面完成，4539萬企業(yè)萬企業(yè)參保離退休人員基本養(yǎng)老金做到了按時(shí)足額發(fā)放，養(yǎng)老金參保離退休人員基本養(yǎng)老金做到了按時(shí)足額發(fā)放，養(yǎng)老金水平不斷提高，企業(yè)參保退休人員月平均養(yǎng)老金上升至水平不斷提高，企業(yè)參保退休人員月平均養(yǎng)老金上升至1080元。元。 全國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)面臨支付危機(jī)全國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)面臨支付危機(jī) 養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支付缺口急劇擴(kuò)大

16、單位：億元 2.企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)v2000年改稱“企業(yè)年金”，由企業(yè)根據(jù)自身經(jīng)濟(jì)實(shí)力為本企業(yè)職工所建立的一種輔助性養(yǎng)老保險(xiǎn)。屬于多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)制度中的第二層次。效益好的企業(yè)可以多保，效益差、虧損企業(yè)可以暫不投保。v該保險(xiǎn)由國家宏觀指導(dǎo)，企業(yè)內(nèi)部決策執(zhí)行，所需費(fèi)用從企業(yè)自有資金中的獎(jiǎng)勵(lì)、福利基金內(nèi)提取。補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)基金經(jīng)社會(huì)保險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)記入職工個(gè)人賬戶，所有存款及利息歸個(gè)人所得。3.個(gè)人儲(chǔ)蓄養(yǎng)老保險(xiǎn)v由職工根據(jù)個(gè)人收入狀況自愿參加的一種養(yǎng)老保險(xiǎn)。它居于我國多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)的第三層次。參加與否完全自愿，保險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)由自己選擇，儲(chǔ)蓄多少由個(gè)人根據(jù)收入和負(fù)擔(dān)能力而定。個(gè)人儲(chǔ)蓄養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)入個(gè)人賬戶，歸個(gè)人

17、所有。（二）醫(yī)療保險(xiǎn)v醫(yī)療保險(xiǎn)是指由國家立法，通過強(qiáng)制性社會(huì)保險(xiǎn)原則和方法籌建醫(yī)療保險(xiǎn)基金，當(dāng)參加醫(yī)療保險(xiǎn)的人員因疾病需要必需的醫(yī)療服務(wù)時(shí)，由經(jīng)辦醫(yī)療保險(xiǎn)的社會(huì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)按規(guī)定提供醫(yī)療費(fèi)用補(bǔ)償?shù)囊环N社會(huì)保險(xiǎn)制度。我國的醫(yī)療保險(xiǎn)體系基本醫(yī)療保險(xiǎn)基本醫(yī)療保險(xiǎn)企業(yè)補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)企業(yè)補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)社會(huì)醫(yī)療救助制度社會(huì)醫(yī)療救助制度 商業(yè)性醫(yī)療保險(xiǎn)商業(yè)性醫(yī)療保險(xiǎn)大額醫(yī)療費(fèi)用互助大額醫(yī)療費(fèi)用互助1.基本醫(yī)療保險(xiǎn)v 基本醫(yī)療保險(xiǎn)是社會(huì)保障體系中重要的組成部分，是由政府制定、用人單位和職工共同參加的一種社會(huì)保險(xiǎn)。它是按照用人單位和職工的承受能力來確定大家的基本醫(yī)療保障水平。它具有廣泛性、共濟(jì)性、強(qiáng)制性的特點(diǎn)?；踞t(yī)療

18、保險(xiǎn)是醫(yī)療保障體系的基礎(chǔ)，實(shí)行個(gè)人帳戶與統(tǒng)籌基金相結(jié)合，能夠保障廣大參保人員的基本醫(yī)療需求。主要用于支付一般的門診、急診、住院費(fèi)用?；踞t(yī)療保險(xiǎn)基本醫(yī)療保險(xiǎn)城鎮(zhèn)職工基本城鎮(zhèn)職工基本醫(yī)療保險(xiǎn)醫(yī)療保險(xiǎn)城鎮(zhèn)居民基本城鎮(zhèn)居民基本醫(yī)療保險(xiǎn)醫(yī)療保險(xiǎn)新型農(nóng)村合作新型農(nóng)村合作醫(yī)療醫(yī)療2.大額醫(yī)療費(fèi)用互助制度v大額醫(yī)療救助是指參保人員因病住院發(fā)生的醫(yī)療費(fèi)用超過基本醫(yī)療保險(xiǎn)統(tǒng)籌基金最高支付限額以上而建立的一種補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)制度。3.補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)v補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)是相對(duì)于基本醫(yī)療保險(xiǎn)而言的一個(gè)概念。國家的基本醫(yī)療保險(xiǎn)只能滿足參保人的基本醫(yī)療需求，超過基本醫(yī)療保險(xiǎn)范圍的醫(yī)療需求要以其他形式的醫(yī)療保險(xiǎn)予以補(bǔ)充。顯然，補(bǔ)充醫(yī)療

19、保險(xiǎn)是基本醫(yī)療保險(xiǎn)的一種補(bǔ)充形式，也是我國建立多層次醫(yī)療保障的重要組成部分之一。v與基本醫(yī)療保險(xiǎn)不同，補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)不是通過國家立法強(qiáng)制實(shí)施的，而是用人單位和個(gè)人自愿參加的。v補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)一般有兩種方式：一種是由某一行業(yè)組織按照保險(xiǎn)的原則籌集補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)基金，自行管理的自保形式；另一種是由商業(yè)保險(xiǎn)公司來操作管理的商保形式。二、年金保險(xiǎn)v年金保險(xiǎn)是指保險(xiǎn)公司每隔一定時(shí)期向被保險(xiǎn)人給付一次保險(xiǎn)金的保險(xiǎn)。年金保險(xiǎn)的分類分類標(biāo)準(zhǔn)分類標(biāo)準(zhǔn)種類種類按被保險(xiǎn)人的人數(shù)按被保險(xiǎn)人的人數(shù) 單人年金、聯(lián)合年金單人年金、聯(lián)合年金按保險(xiǎn)費(fèi)繳付方式按保險(xiǎn)費(fèi)繳付方式 躉繳保費(fèi)年金、分期繳費(fèi)年金躉繳保費(fèi)年金、分期繳費(fèi)年金 按年

20、金開始給付的日期按年金開始給付的日期即期年金、延期年金即期年金、延期年金 按償還特征按償還特征純粹終身年金、償還式年金純粹終身年金、償還式年金 按年金給付金額是否變按年金給付金額是否變動(dòng)動(dòng) 定額年金、變額年金定額年金、變額年金 險(xiǎn)種特點(diǎn)險(xiǎn)種特點(diǎn)領(lǐng)至一百歲領(lǐng)至一百歲 退休生活無憂慮退休生活無憂慮三年一增長(zhǎng)三年一增長(zhǎng) 養(yǎng)老年金節(jié)節(jié)高養(yǎng)老年金節(jié)節(jié)高活到八十八活到八十八 額外賀金慶高壽額外賀金慶高壽領(lǐng)取有保證領(lǐng)取有保證 最少可領(lǐng)二十年最少可領(lǐng)二十年保單可分紅保單可分紅 經(jīng)營(yíng)成果共分享經(jīng)營(yíng)成果共分享 年金規(guī)劃的要點(diǎn) v1.要注意年金的購買渠道。v2.要對(duì)比選擇。v3.要考慮交易成本。v4.長(zhǎng)遠(yuǎn)考慮。v5

21、.對(duì)年金經(jīng)營(yíng)企業(yè)進(jìn)行了解 三、個(gè)人積累過去的積蓄投資過去的積蓄投資個(gè)人積累個(gè)人積累儲(chǔ)蓄儲(chǔ)蓄第三節(jié)如何建立退休規(guī)劃確定退休目標(biāo)確定退休目標(biāo)預(yù)測(cè)資金需求預(yù)測(cè)資金需求預(yù)測(cè)退休收入預(yù)測(cè)退休收入計(jì)算退休資金缺口計(jì)算退休資金缺口彌補(bǔ)資金缺口彌補(bǔ)資金缺口一、確定退休目標(biāo)v退休年齡 影響積累時(shí)間和退休生活時(shí)間，此消彼漲v退休后的生活狀態(tài) 家庭生活 社交生活 居住環(huán)境 運(yùn)動(dòng)保健 興趣愛好 旅游活動(dòng) 教育進(jìn)修積累期、投資收益和每年積累額對(duì)退休資金積累額的影響積累期、投資收益和每年積累額對(duì)退休資金積累額的影響退休本金積累表（單位：元）積累期（65歲退休）每年積累20000每年積累50000收益率收益率4681046

22、81010年（55）240102636028970318706003065900724407969020年（45）59560735709152011456014889018393022881028637030年（35）11217015811022656032898028042039529056641082246040年（25）19005030950251810088516047512077379012952602212900二、預(yù)測(cè)資金需求v不同的退休目標(biāo)對(duì)應(yīng)著不同的資金需求，因此我們?cè)诖_定自己的退休目標(biāo)后，接著要考慮的就是將退休目標(biāo)財(cái)務(wù)化。v 有個(gè)簡(jiǎn)單的方法可以實(shí)現(xiàn)這個(gè)工作，就是以當(dāng)前的支出

23、為基礎(chǔ)，仔細(xì)分析退休前后支出結(jié)構(gòu)的變化，然后按差額進(jìn)行調(diào)整即可得到退休后的支出額退休后支出變化表增加的開支減少的開支水電及雜費(fèi)衣服化妝首飾家居保養(yǎng)交通費(fèi)旅游及娛樂按揭貸款醫(yī)療費(fèi)用稅費(fèi)一般來說，退休之后我們一般來說，退休之后我們?nèi)粘５南M(fèi)會(huì)相應(yīng)減少。日常的消費(fèi)會(huì)相應(yīng)減少?；揪S持退休生活的費(fèi)用基本維持退休生活的費(fèi)用占到退休前月支出的占到退休前月支出的70%75%。這樣也就可以算。這樣也就可以算出預(yù)計(jì)退休后的年支出。出預(yù)計(jì)退休后的年支出。 三、預(yù)測(cè)退休收入v 退休收入主要是由社會(huì)保障收入、雇主退休金、補(bǔ)貼、兒女孝敬、投資回報(bào)和其他收入組成。同樣最簡(jiǎn)單的方法還是通過比較退休前后收入的變化來估算。退休

24、后收入變化表增加減少公積金工薪收入存款利息交通補(bǔ)貼投資收入獎(jiǎng)金房租收入在職福利一般來說，退休之一般來說，退休之后的收入將會(huì)減少后的收入將會(huì)減少，畢竟不再參加工，畢竟不再參加工作了。同時(shí)要注意作了。同時(shí)要注意區(qū)分固定收入和可區(qū)分固定收入和可變收入，前者是退變收入，前者是退休收入預(yù)算的可靠休收入預(yù)算的可靠來源。來源。四、計(jì)算退休資金缺口v對(duì)比預(yù)測(cè)的退休后收支差額，計(jì)算資金缺口v考慮利率變動(dòng)和通貨膨脹影響案例二：55歲退休的規(guī)劃v如果計(jì)劃55歲就退休，早早的享受生活。目前月收入3000元，按照3%的通脹率計(jì)算出在55歲那年要維持原有的生活水平大概一年需要54000元。而在退休的20年中，這筆消費(fèi)支出

25、每年都在以3%的通脹率增長(zhǎng)（見下圖），20年的總和大約是160萬元。 資金缺口v如果退休的第一年將從社會(huì)保障中得到養(yǎng)老金19632元，55歲退休時(shí)的缺口約為35000元（54000元-19632元=34368元），在退休后的20年中，假設(shè)年通脹率為3%，這個(gè)缺口將會(huì)以每年3%的速度繼續(xù)增大，20年后總計(jì)大概是100萬元（見下圖藍(lán)色柱體）。 紅色柱體：用來彌補(bǔ)缺口的養(yǎng)老金紅色柱體：用來彌補(bǔ)缺口的養(yǎng)老金藍(lán)色柱體：養(yǎng)老缺口藍(lán)色柱體：養(yǎng)老缺口五、彌補(bǔ)資金缺口v如何為估算的退休資金缺口尋找資金來源是退休規(guī)劃的最后步驟，你應(yīng)該制定一個(gè)相應(yīng)的計(jì)劃來實(shí)現(xiàn)它。這個(gè)計(jì)劃可以包括尋找額外收入、參加具有更大收益的保障

26、計(jì)劃、擴(kuò)大投資額等 。如果計(jì)劃不成功，可能就如果計(jì)劃不成功，可能就不得不降低退休生活目標(biāo)不得不降低退休生活目標(biāo)了。了。 第四節(jié)遺產(chǎn)規(guī)劃v什么是遺產(chǎn)規(guī)劃v為什么要進(jìn)行遺產(chǎn)規(guī)劃v遺產(chǎn)規(guī)劃工具v遺產(chǎn)規(guī)劃策略v遺產(chǎn)規(guī)劃步驟一、遺產(chǎn)規(guī)劃的概念 v遺產(chǎn)是公民死亡時(shí)遺留的個(gè)人合法財(cái)產(chǎn)，包括資產(chǎn)和負(fù)債，其中資產(chǎn)可以包括所此有的現(xiàn)金、證券、公司股權(quán)、不動(dòng)產(chǎn)和收藏品等，負(fù)債則包括貸款、應(yīng)付醫(yī)療費(fèi)用和稅收支出等。 v遺產(chǎn)規(guī)劃是將個(gè)人財(cái)產(chǎn)從一代人轉(zhuǎn)移給另一代人，從而實(shí)現(xiàn)個(gè)人為其家庭所確定的目標(biāo)而進(jìn)行的一種合理財(cái)產(chǎn)安排。其主要目標(biāo)是幫助投資者高效率地管理遺產(chǎn)，并將遺產(chǎn)順利地轉(zhuǎn)移到受益人手中二、為什么要進(jìn)行遺產(chǎn)規(guī)劃順利的

27、傳承遺產(chǎn)順利的傳承遺產(chǎn)遺產(chǎn)規(guī)劃的目的遺產(chǎn)規(guī)劃的目的盡可能多的盡可能多的傳承遺產(chǎn)傳承遺產(chǎn)v遺產(chǎn)規(guī)劃是個(gè)人理財(cái)規(guī)劃中不可缺少的部分，又是一個(gè)家庭的財(cái)產(chǎn)得以世代相傳的切實(shí)保障。我國的遺產(chǎn)稅v 遺產(chǎn)稅在我國內(nèi)地并不是一個(gè)全新的稅種，盡管目前內(nèi)地學(xué)界對(duì)于是否開征遺產(chǎn)稅頗有爭(zhēng)議，但實(shí)際上早在北洋政府時(shí)期，我國內(nèi)地就曾經(jīng)征收過遺產(chǎn)稅。 新中國成立后，政務(wù)院于年通過的全國稅政實(shí)施要?jiǎng)t規(guī)定要開征的個(gè)稅種，其中就包括遺產(chǎn)稅。但限于當(dāng)時(shí)的條件，后來此稅種并沒有正式開征，始終“沉”在水底。 改革開放后，我國內(nèi)地國民經(jīng)濟(jì)保持持續(xù)快速穩(wěn)定增長(zhǎng)，居民收入不斷提高。在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變過程中，社會(huì)成員之間貧富差距

28、加大，兩極分化日趨嚴(yán)重，遺產(chǎn)稅的征收因此又“浮”出了水面。年的新稅制改革將遺產(chǎn)稅列為可能開征的稅種之一，而后，遺產(chǎn)稅的開征又被寫入國家“九五”計(jì)劃和年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要里面。 三、遺產(chǎn)規(guī)劃工具遺囑遺囑 遺產(chǎn)委任書遺產(chǎn)委任書遺產(chǎn)信托遺產(chǎn)信托贈(zèng)與贈(zèng)與人壽保險(xiǎn)人壽保險(xiǎn)四、遺產(chǎn)規(guī)劃策略v 1審查遺囑和財(cái)產(chǎn)規(guī)劃，以確定需要采取哪些調(diào)整，從而可以受益于遺產(chǎn)稅、贈(zèng)與稅方面的變化，并避免代價(jià)高昂的潛在陷阱。v 2利用可以最大限度節(jié)省遺產(chǎn)稅的資產(chǎn)所有權(quán)形式，如有限責(zé)任公司或有限合伙公司的股權(quán)。v 3. 確保配偶中每一方的名下都有足夠的資產(chǎn)放在免稅信托或其他遺產(chǎn)避稅工具中。v 4不要浪費(fèi)政策中規(guī)定的每年免稅贈(zèng)與。v 5

29、將預(yù)期能夠增值的資產(chǎn)贈(zèng)與子孫輩。v 6為受贈(zèng)者直接向教育機(jī)構(gòu)支付學(xué)費(fèi)或直接向保健提供商支付保健費(fèi)。如果合適的話，可以考慮多年學(xué)費(fèi)贈(zèng)與方式。v 7將現(xiàn)有的壽險(xiǎn)保單轉(zhuǎn)換成壽險(xiǎn)信托。v 8將迅速增值的資產(chǎn)放入讓渡人持有的年金信托，或?qū)⑦@類資產(chǎn)出售給一個(gè)有意缺陷信托。v 9重新考慮信托資產(chǎn)的組合情況，以利用較低的股利和資本收入稅率。v 10利用資產(chǎn)所有權(quán)的估值折價(jià)。四、遺產(chǎn)規(guī)劃的步驟遺產(chǎn)計(jì)劃必須能夠滿足其不同時(shí)期的需求，所以對(duì)遺產(chǎn)計(jì)劃的定期檢查是必須的，這樣才能保證遺產(chǎn)計(jì)劃的可變性。首先要保證遺產(chǎn)計(jì)劃的可變性；其次要確保遺產(chǎn)計(jì)劃的現(xiàn)金流動(dòng)性；最后是盡量減少遺產(chǎn)納稅金額。確定誰是遺產(chǎn)繼承人；確定各自的遺產(chǎn)份額；確定遺產(chǎn)轉(zhuǎn)移的方式等可以幫助其了解自己擁有資產(chǎn)的種類和價(jià)值，為制定遺產(chǎn)計(jì)劃奠定基礎(chǔ)。定期檢查和修改定期檢查和修改制定遺產(chǎn)計(jì)劃制定遺產(chǎn)計(jì)劃確定遺產(chǎn)規(guī)劃目標(biāo)確定遺產(chǎn)規(guī)劃目標(biāo)計(jì)算和評(píng)估個(gè)人的遺產(chǎn)價(jià)值計(jì)算和評(píng)估個(gè)人的遺產(chǎn)價(jià)值本章小結(jié)v 1. 退休規(guī)劃就是為保證將來有一個(gè)有尊嚴(yán)、自立、保持水準(zhǔn)的退休生活，