1、財(cái)務(wù)分析第五章第五章 利潤(rùn)表分析利潤(rùn)表分析財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析第五章利潤(rùn)表分析 利潤(rùn)表附表分析利潤(rùn)表附表分析4利潤(rùn)表基本分析利潤(rùn)表基本分析1利潤(rùn)表項(xiàng)目分析利潤(rùn)表項(xiàng)目分析2利潤(rùn)質(zhì)量分析利潤(rùn)質(zhì)量分析3財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析利潤(rùn)表利潤(rùn)表(Income statement)(Income statement)v 利潤(rùn)表是反映企業(yè)一定時(shí)期的經(jīng)營(yíng)成果的會(huì)計(jì)報(bào)表。按月利潤(rùn)表是反映企業(yè)一定時(shí)期的經(jīng)營(yíng)成果的會(huì)計(jì)報(bào)表。按月編制和報(bào)送，也是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者每月必須閱讀和分析的編制和報(bào)送，也是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者每月必須閱讀和分析的報(bào)表。報(bào)表。v 1 1利潤(rùn)表提供的信息，是企業(yè)投資人、債權(quán)人及外部利潤(rùn)表提供的信息，是企業(yè)投資人、債權(quán)人

2、及外部信息使用者進(jìn)行相關(guān)經(jīng)濟(jì)決策的主要依據(jù)。信息使用者進(jìn)行相關(guān)經(jīng)濟(jì)決策的主要依據(jù)。v 2 2利潤(rùn)表提供的信息，是考核和評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理人利潤(rùn)表提供的信息，是考核和評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理人員經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和經(jīng)營(yíng)管理水平的一個(gè)重要依據(jù)。員經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和經(jīng)營(yíng)管理水平的一個(gè)重要依據(jù)。v 3 3利潤(rùn)表提供的利潤(rùn)數(shù)據(jù)，是稅收部門課征所得稅的利潤(rùn)表提供的利潤(rùn)數(shù)據(jù)，是稅收部門課征所得稅的依據(jù)。依據(jù)。財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析利潤(rùn)表利潤(rùn)表(Income statement)(Income statement) 項(xiàng)項(xiàng) 目目行次行次本年金額本年金額上年金額上年金額 一、營(yíng)業(yè)收入一、營(yíng)業(yè)收入 減：營(yíng)業(yè)成本減：營(yíng)業(yè)成本 營(yíng)業(yè)稅金及附加營(yíng)業(yè)稅金及

3、附加 銷售費(fèi)用銷售費(fèi)用 管理費(fèi)用管理費(fèi)用 財(cái)務(wù)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用 資產(chǎn)減值損失資產(chǎn)減值損失 加：公允價(jià)值變動(dòng)收益加：公允價(jià)值變動(dòng)收益 投資收益投資收益二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 加：營(yíng)業(yè)外收入加：營(yíng)業(yè)外收入 減：營(yíng)業(yè)外支出減：營(yíng)業(yè)外支出三、利潤(rùn)總額三、利潤(rùn)總額 減：所得稅減：所得稅四、凈利潤(rùn)四、凈利潤(rùn)五、每股收益五、每股收益編制單位編制單位 年度年度 單位：?jiǎn)挝唬涸?cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析v 利潤(rùn)表用來表述衡量企業(yè)在一個(gè)特定時(shí)期如一年利潤(rùn)表用來表述衡量企業(yè)在一個(gè)特定時(shí)期如一年內(nèi)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。內(nèi)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。v 會(huì)計(jì)等式為：會(huì)計(jì)等式為：v 收入費(fèi)用收入費(fèi)用= =利潤(rùn)利潤(rùn)v 利潤(rùn)表的附表利潤(rùn)表的附表: :分部報(bào)表、

4、利潤(rùn)分配表分部報(bào)表、利潤(rùn)分配表v 利潤(rùn)分配表說明企業(yè)實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)是如何被分配的利潤(rùn)分配表說明企業(yè)實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)是如何被分配的v 兩張表往往設(shè)計(jì)在一張表上兩張表往往設(shè)計(jì)在一張表上( (上下排列上下排列) )利潤(rùn)表利潤(rùn)表(Income statement)(Income statement)財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析利潤(rùn)表閱讀分析了解的內(nèi)容：v 1 1、一個(gè)經(jīng)營(yíng)過程結(jié)束，企業(yè)取得的經(jīng)營(yíng)成果如何，是盈利、一個(gè)經(jīng)營(yíng)過程結(jié)束，企業(yè)取得的經(jīng)營(yíng)成果如何，是盈利還是虧損。還是虧損。v 2 2、如果盈利，企業(yè)的利潤(rùn)是怎樣形成的，利潤(rùn)形成的主渠、如果盈利，企業(yè)的利潤(rùn)是怎樣形成的，利潤(rùn)形成的主渠道是什么道是什么( (即利潤(rùn)形成的主

5、要渠道是主營(yíng)業(yè)務(wù)還是非主營(yíng)業(yè)即利潤(rùn)形成的主要渠道是主營(yíng)業(yè)務(wù)還是非主營(yíng)業(yè)務(wù)、是企業(yè)本身的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)還是對(duì)外投資活動(dòng)務(wù)、是企業(yè)本身的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)還是對(duì)外投資活動(dòng)) )；如果；如果虧損，虧損的原因是什么，應(yīng)該從哪里入手扭虧為盈。虧損，虧損的原因是什么，應(yīng)該從哪里入手扭虧為盈。v 3 3、通過利潤(rùn)表的分析，再結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表所反映的企業(yè)資、通過利潤(rùn)表的分析，再結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表所反映的企業(yè)資產(chǎn)狀況，就可以對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者的業(yè)績(jī)作出一般評(píng)價(jià)。產(chǎn)狀況，就可以對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者的業(yè)績(jī)作出一般評(píng)價(jià)。財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析1、本期經(jīng)營(yíng)收益觀、本期經(jīng)營(yíng)收益觀1只包括本期正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所引起的相關(guān)資產(chǎn)的只包括本期正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所引

6、起的相關(guān)資產(chǎn)的凈變動(dòng)凈變動(dòng)2不包括實(shí)際發(fā)生于以前會(huì)計(jì)期間而在過去尚未不包括實(shí)際發(fā)生于以前會(huì)計(jì)期間而在過去尚未予以確認(rèn)或入賬的資源變動(dòng)予以確認(rèn)或入賬的資源變動(dòng) ，該事項(xiàng)只影響可供分，該事項(xiàng)只影響可供分配利潤(rùn)，即留存收益，不計(jì)入利潤(rùn)表配利潤(rùn)，即留存收益，不計(jì)入利潤(rùn)表3特殊損益事項(xiàng)直接列在凈利潤(rùn)之后特殊損益事項(xiàng)直接列在凈利潤(rùn)之后利潤(rùn)表分析根底財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析利潤(rùn)表分析根底2、總括收益觀、總括收益觀包含一切營(yíng)業(yè)收入、費(fèi)用以及特包含一切營(yíng)業(yè)收入、費(fèi)用以及特殊損益殊損益 1前期與后期是人為劃分的結(jié)果前期與后期是人為劃分的結(jié)果2經(jīng)常工程和特殊工程也是人為劃分，并且有時(shí)經(jīng)常工程和特殊工程也是人為劃分，并且有時(shí)

7、很難劃分很難劃分財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析第一節(jié) 利潤(rùn)表根本分析利潤(rùn)分析的目的1利潤(rùn)表水平分析2利潤(rùn)表垂直分析3財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析一、利潤(rùn)表分析的目的正確評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)正確評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及時(shí)、準(zhǔn)確地發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中的問題及時(shí)、準(zhǔn)確地發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中的問題為投資者及債權(quán)人提供正確的投資與信貸決策為投資者及債權(quán)人提供正確的投資與信貸決策信息信息財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析二、利潤(rùn)分析表水平分析一一二二財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析 SMC公司利潤(rùn)表公司利潤(rùn)表 單位：元單位：元項(xiàng)目項(xiàng)目 2009 2009年度年度 2008 2008年度年度一、營(yíng)業(yè)收入一、營(yíng)業(yè)收入2316444231644417984081798408減：營(yíng)業(yè)成

8、本減：營(yíng)業(yè)成本1860734186073414629351462935 營(yíng)業(yè)稅費(fèi)營(yíng)業(yè)稅費(fèi)9860986092479247 銷售費(fèi)用銷售費(fèi)用87603876037712277122 管理費(fèi)用管理費(fèi)用201140201140149104149104 財(cái)務(wù)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用62429624298728787287 資產(chǎn)減值損失資產(chǎn)減值損失3541935419加：公允價(jià)值變動(dòng)凈收益加：公允價(jià)值變動(dòng)凈收益 投資凈收益投資凈收益-2259-22591868618686二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)57000570003139931399加：營(yíng)業(yè)外收入加：營(yíng)業(yè)外收入11390311390322532253減：營(yíng)業(yè)外支出

9、減：營(yíng)業(yè)外支出3359335914021402三、利潤(rùn)總額三、利潤(rùn)總額1675441675443225032250減：所得稅減：所得稅5036050360-1496-1496四、凈利潤(rùn)四、凈利潤(rùn)1171841171843374633746財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析 SMC SMC公司利潤(rùn)水平分析表公司利潤(rùn)水平分析表 單位：元單位：元項(xiàng)目項(xiàng)目 2009 2009年度年度 2008 2008年度年度 變動(dòng)額變動(dòng)額 變動(dòng)率（變動(dòng)率（% %）一、營(yíng)業(yè)收入一、營(yíng)業(yè)收入231644423164441798408179840851803651803628.81%28.81%減：營(yíng)業(yè)成本減：營(yíng)業(yè)成本1860734186

10、07341462935146293539779939779927.19%27.19% 營(yíng)業(yè)稅費(fèi)營(yíng)業(yè)稅費(fèi)98609860924792476136136.63%6.63% 銷售費(fèi)用銷售費(fèi)用87603876037712277122104811048113.59%13.59% 管理費(fèi)用管理費(fèi)用201140201140149104149104520365203634.90%34.90% 財(cái)務(wù)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用62429624298728787287-24858-24858-28.48%-28.48% 資產(chǎn)減值損失資產(chǎn)減值損失35419354193541935419加：公允價(jià)值變動(dòng)凈收益加：公允價(jià)值變動(dòng)凈收益

11、投資凈收益投資凈收益-2259-22591868618686-20945-20945-112.09%-112.09%二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)57000570003139931399256012560181.53%81.53%加：營(yíng)業(yè)外收入加：營(yíng)業(yè)外收入113903113903225322531116501116504955.61%4955.61%減：營(yíng)業(yè)外支出減：營(yíng)業(yè)外支出335933591402140219571957139.59%139.59%三、利潤(rùn)總額三、利潤(rùn)總額1675441675443225032250135294135294419.52%419.52%減：所得稅減：所得稅5036

12、050360-1496-14965185651856-3466.31%-3466.31%四、凈利潤(rùn)四、凈利潤(rùn)11718411718433746337468343883438247.25%247.25%財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析利潤(rùn)表水平分析評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析三、利潤(rùn)表垂直分析 v 利潤(rùn)表垂直分析表編制v 利潤(rùn)結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析評(píng)價(jià) 財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析 SMC公司利潤(rùn)表垂直分析表公司利潤(rùn)表垂直分析表 單位：元單位：元項(xiàng)目項(xiàng)目 2009 2009年度年度20082008年度年度20092009年結(jié)構(gòu)年結(jié)構(gòu)20082008年結(jié)構(gòu)年結(jié)構(gòu)變動(dòng)變動(dòng)一、營(yíng)業(yè)收入一、營(yíng)業(yè)收入2316444231644417984081798

13、408100.00%100.00%100.00%100.00%0.00%0.00%減：營(yíng)業(yè)成本減：營(yíng)業(yè)成本186073418607341462935146293580.33%80.33%81.35%81.35%-1.02%-1.02% 營(yíng)業(yè)稅費(fèi)營(yíng)業(yè)稅費(fèi)98609860924792470.43%0.43%0.51%0.51%-0.08%-0.08% 銷售費(fèi)用銷售費(fèi)用876038760377122771223.78%3.78%4.29%4.29%-0.51%-0.51% 管理費(fèi)用管理費(fèi)用2011402011401491041491048.68%8.68%8.29%8.29%0.39%0.39% 財(cái)

14、務(wù)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用624296242987287872872.70%2.70%4.85%4.85%-2.15%-2.15% 資產(chǎn)減值損失資產(chǎn)減值損失35419354191.53%1.53%0.00%0.00%1.53%1.53%加：公允價(jià)值變動(dòng)凈收益加：公允價(jià)值變動(dòng)凈收益 投資凈收益投資凈收益-2259-22591868618686-0.10%-0.10%1.04%1.04%-1.14%-1.14%二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)570005700031399313992.46%2.46%1.75%1.75%0.71%0.71%加：營(yíng)業(yè)外收入加：營(yíng)業(yè)外收入113903113903225322534.92%

15、4.92%0.13%0.13%4.79%4.79%減：營(yíng)業(yè)外支出減：營(yíng)業(yè)外支出33593359140214020.15%0.15%0.08%0.08%0.07%0.07%三、利潤(rùn)總額三、利潤(rùn)總額16754416754432250322507.23%7.23%1.79%1.79%5.44%5.44%減：所得稅減：所得稅5036050360-1496-14962.17%2.17%-0.08%-0.08%2.25%2.25%四、凈利潤(rùn)四、凈利潤(rùn)11718411718433746337465.06%5.06%1.88%1.88%3.18%3.18%財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析 ZXZX公司利潤(rùn)表垂直分析表公司利潤(rùn)

16、表垂直分析表 單位單位: :百萬元百萬元項(xiàng)項(xiàng) 目目年年 份份 結(jié)構(gòu)百分比（結(jié)構(gòu)百分比（% %）20052005年年20042004年年20052005年年20042004年年差異差異一、營(yíng)業(yè)收入一、營(yíng)業(yè)收入16623.43 16623.43 15449.48 15449.48 100.00 100.00 100.00 100.00 0.00 0.00 減：營(yíng)業(yè)成本減：營(yíng)業(yè)成本14667.80 14667.80 13407.09 13407.09 88.24 88.24 86.78 86.78 1.46 1.46 營(yíng)業(yè)稅金及附加營(yíng)業(yè)稅金及附加27.99 27.99 16.00 16.00 0.1

17、7 0.17 0.10 0.10 0.07 0.07 銷售費(fèi)用銷售費(fèi)用915.91 915.91 828.46 828.46 5.51 5.51 5.36 5.36 0.15 0.15 管理費(fèi)用管理費(fèi)用574.44 574.44 562.98 562.98 3.46 3.46 3.64 3.64 -0.19 -0.19 財(cái)務(wù)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用-2.03 -2.03 7.29 7.29 -0.01 -0.01 0.05 0.05 -0.06 -0.06 資產(chǎn)減值損失資產(chǎn)減值損失0.00 0.00 加加: :公允價(jià)值變動(dòng)收益公允價(jià)值變動(dòng)收益0.00 0.00 練習(xí)財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析 投資收益投資收益-11

18、3.21 -113.21 -121.54 -121.54 -0.68 -0.68 -0.79 -0.79 0.11 0.11 二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)326.12 326.12 506.12 506.12 1.96 1.96 3.28 3.28 -1.31 -1.31 加加: :營(yíng)業(yè)外收入營(yíng)業(yè)外收入5.76 5.76 4.33 4.33 0.03 0.03 0.03 0.03 0.01 0.01 減：營(yíng)業(yè)外支出減：營(yíng)業(yè)外支出6.11 6.11 0.65 0.65 0.04 0.04 0.00 0.00 0.03 0.03 三、利潤(rùn)總額三、利潤(rùn)總額325.77 325.77 509.81 509

19、.81 1.96 1.96 3.30 3.30 -1.34 -1.34 減：所得稅費(fèi)用減：所得稅費(fèi)用86.65 86.65 140.37 140.37 0.52 0.52 0.91 0.91 -0.39 -0.39 四、凈利潤(rùn)四、凈利潤(rùn)239.13 239.13 369.44 369.44 1.44 1.44 2.39 2.39 -0.95 -0.95 五、每股收益五、每股收益 （一）基本每股收益（一）基本每股收益(12(12億股億股) )0.20 0.20 0.31 0.31 （二）稀釋每股收益（二）稀釋每股收益(12(12億股億股) )0.20 0.20 0.31 0.31 練習(xí)財(cái)務(wù)分析財(cái)

20、務(wù)分析第二節(jié) 利潤(rùn)表工程分析u 企業(yè)收入分析u 本錢費(fèi)用分析財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析企業(yè)收入分析一、收入的定義一、收入的定義 指企業(yè)在日?；顒?dòng)中所形成的、會(huì)導(dǎo)致所有指企業(yè)在日?；顒?dòng)中所形成的、會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益增加的、與所有者投入資本無關(guān)的經(jīng)濟(jì)利者權(quán)益增加的、與所有者投入資本無關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的總流入，包括銷售商品收入、勞務(wù)收入、讓益的總流入，包括銷售商品收入、勞務(wù)收入、讓渡資產(chǎn)使用權(quán)收入、利息收入、租金收入、股利渡資產(chǎn)使用權(quán)收入、利息收入、租金收入、股利收入等，但收入等，但不包括為第三方或客戶代收的款項(xiàng)。不包括為第三方或客戶代收的款項(xiàng)。財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析 二、收入的特點(diǎn)1、日?；顒?dòng)產(chǎn)生、日?；顒?dòng)產(chǎn)生2、表現(xiàn)

21、為資產(chǎn)的增加或負(fù)債的減少、表現(xiàn)為資產(chǎn)的增加或負(fù)債的減少3、導(dǎo)致所有者權(quán)益的增加、導(dǎo)致所有者權(quán)益的增加4、不包括為第三方或客戶代收的款項(xiàng)、不包括為第三方或客戶代收的款項(xiàng)企業(yè)收入分析財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析三、收入確實(shí)認(rèn)三、收入確實(shí)認(rèn)1、銷售商品收入、銷售商品收入1企業(yè)已將商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)企業(yè)已將商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給購貨方。酬轉(zhuǎn)移給購貨方。 2企業(yè)既沒有保存通常與所有權(quán)相聯(lián)系的企業(yè)既沒有保存通常與所有權(quán)相聯(lián)系的繼續(xù)管理權(quán)，也沒有對(duì)已售出的商品實(shí)施控繼續(xù)管理權(quán)，也沒有對(duì)已售出的商品實(shí)施控制制3收入金額能夠可靠計(jì)量收入金額能夠可靠計(jì)量4與交易相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè)與交易相關(guān)的經(jīng)濟(jì)

22、利益很可能流入企業(yè) 5已發(fā)生或?qū)l(fā)生的本錢能夠可靠地計(jì)量已發(fā)生或?qū)l(fā)生的本錢能夠可靠地計(jì)量 企業(yè)收入分析財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析v合同銷售合同銷售合同或協(xié)議價(jià)不公允除外合同或協(xié)議價(jià)不公允除外v現(xiàn)金折扣現(xiàn)金折扣按扣除折扣前的價(jià)格入賬按扣除折扣前的價(jià)格入賬v商業(yè)折扣商業(yè)折扣按折扣后金額入賬按折扣后金額入賬v銷售退回和折讓銷售退回和折讓沖減當(dāng)期收入沖減當(dāng)期收入財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析2、提供勞務(wù)收入、提供勞務(wù)收入結(jié)果能夠可靠計(jì)量結(jié)果能夠可靠計(jì)量完工百分比法完工百分比法1收入的金額能夠可靠地計(jì)量；收入的金額能夠可靠地計(jì)量； 2相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè)；相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè)； 3交易的完工進(jìn)度能夠可靠地確定

23、。交易的完工進(jìn)度能夠可靠地確定。4交易中已發(fā)生和將要發(fā)生的本錢能夠可交易中已發(fā)生和將要發(fā)生的本錢能夠可靠地計(jì)量靠地計(jì)量 企業(yè)收入分析財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析完工度的測(cè)量方法完工度的測(cè)量方法已完工作的測(cè)量；已完工作的測(cè)量； 已提供勞務(wù)占勞務(wù)總量的比例；已提供勞務(wù)占勞務(wù)總量的比例；發(fā)生本錢占總本錢的比例。發(fā)生本錢占總本錢的比例。 財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析3、讓渡資產(chǎn)使用權(quán)收入、讓渡資產(chǎn)使用權(quán)收入包括利息收入、使用費(fèi)收入等包括利息收入、使用費(fèi)收入等確認(rèn)的條件確認(rèn)的條件1相關(guān)經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè)相關(guān)經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè)2收入的金額能夠可靠地計(jì)量收入的金額能夠可靠地計(jì)量金額確實(shí)認(rèn)金額確實(shí)認(rèn)1利息利息實(shí)際使用時(shí)間和利

24、率計(jì)算實(shí)際使用時(shí)間和利率計(jì)算2使用費(fèi)使用費(fèi)合同協(xié)議時(shí)間和方法計(jì)算合同協(xié)議時(shí)間和方法計(jì)算企業(yè)收入分析財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析4、收入的披露、收入的披露v收入確認(rèn)所采用的會(huì)計(jì)政策，包括確定提供勞務(wù)收入確認(rèn)所采用的會(huì)計(jì)政策，包括確定提供勞務(wù)交易完工進(jìn)度的方法；交易完工進(jìn)度的方法；v本期確認(rèn)的銷售商品收入、提供勞務(wù)收入、利息本期確認(rèn)的銷售商品收入、提供勞務(wù)收入、利息收入和使用費(fèi)收入的金額收入和使用費(fèi)收入的金額企業(yè)收入分析財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析會(huì)計(jì)收入確實(shí)認(rèn)幾種情況三、收入的計(jì)量三、收入的計(jì)量1賒銷賒銷會(huì)計(jì)收入確實(shí)認(rèn)先于收會(huì)計(jì)收入確實(shí)認(rèn)先于收入工程對(duì)應(yīng)的貨幣流入，同時(shí)債權(quán)增入工程對(duì)應(yīng)的貨幣流入，同時(shí)債權(quán)增加。加。2預(yù)

25、收貨款預(yù)收貨款會(huì)計(jì)收入確實(shí)認(rèn)晚會(huì)計(jì)收入確實(shí)認(rèn)晚于收入工程對(duì)應(yīng)的貨幣流入，同時(shí)負(fù)于收入工程對(duì)應(yīng)的貨幣流入，同時(shí)負(fù)債的減少。債的減少。3現(xiàn)銷現(xiàn)銷會(huì)計(jì)收入確實(shí)認(rèn)與收入會(huì)計(jì)收入確實(shí)認(rèn)與收入工程對(duì)應(yīng)的貨幣流入同時(shí)發(fā)生工程對(duì)應(yīng)的貨幣流入同時(shí)發(fā)生企業(yè)收入分析財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析 一家正常經(jīng)營(yíng)的公司，其主要利潤(rùn)應(yīng)該來源于主營(yíng)一家正常經(jīng)營(yíng)的公司，其主要利潤(rùn)應(yīng)該來源于主營(yíng)業(yè)務(wù)，這樣的公司才有開展前景，才能保持可持續(xù)開展業(yè)務(wù)，這樣的公司才有開展前景，才能保持可持續(xù)開展，才有競(jìng)爭(zhēng)力，才能不斷為股東創(chuàng)造財(cái)富。，才有競(jìng)爭(zhēng)力，才能不斷為股東創(chuàng)造財(cái)富。 如果公司的利潤(rùn)主要來源于非經(jīng)常工程，那么公司如果公司的利潤(rùn)主要來源于非經(jīng)常工

26、程，那么公司的開展是畸形的，是不可能長(zhǎng)久的，公司的主要資源沒的開展是畸形的，是不可能長(zhǎng)久的，公司的主要資源沒有為公司帶來利益。有為公司帶來利益。財(cái)務(wù)圣經(jīng)財(cái)務(wù)圣經(jīng)財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析本錢費(fèi)用分析u 本錢費(fèi)用工程分析u 本錢費(fèi)用計(jì)量分析財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析一、營(yíng)業(yè)本錢一、營(yíng)業(yè)本錢工業(yè)企業(yè)工業(yè)企業(yè)已售產(chǎn)品的生產(chǎn)本錢已售產(chǎn)品的生產(chǎn)本錢商業(yè)流通企業(yè)商業(yè)流通企業(yè)已銷產(chǎn)品采購本錢已銷產(chǎn)品采購本錢國(guó)內(nèi)進(jìn)價(jià)：實(shí)際價(jià)款、稅金、出口退國(guó)內(nèi)進(jìn)價(jià)：實(shí)際價(jià)款、稅金、出口退稅稅國(guó)外進(jìn)價(jià)：進(jìn)價(jià)、國(guó)外及進(jìn)口稅費(fèi)國(guó)外進(jìn)價(jià)：進(jìn)價(jià)、國(guó)外及進(jìn)口稅費(fèi)本錢費(fèi)用工程分析財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析二、期間費(fèi)用二、期間費(fèi)用期間費(fèi)用是指不能直接歸屬于某個(gè)特定期間費(fèi)

27、用是指不能直接歸屬于某個(gè)特定產(chǎn)品本錢的費(fèi)用。它是隨著時(shí)間推移而產(chǎn)品本錢的費(fèi)用。它是隨著時(shí)間推移而發(fā)生的與當(dāng)期產(chǎn)品的管理和產(chǎn)品銷售直發(fā)生的與當(dāng)期產(chǎn)品的管理和產(chǎn)品銷售直接相關(guān)，而與產(chǎn)品的產(chǎn)量、產(chǎn)品的制造接相關(guān)，而與產(chǎn)品的產(chǎn)量、產(chǎn)品的制造過程無直接關(guān)系，即容易確定其發(fā)生的過程無直接關(guān)系，即容易確定其發(fā)生的期間，而難以判別其所應(yīng)歸屬的產(chǎn)品，期間，而難以判別其所應(yīng)歸屬的產(chǎn)品，因而是不能列入產(chǎn)品制造本錢，而在發(fā)因而是不能列入產(chǎn)品制造本錢，而在發(fā)生的當(dāng)期的費(fèi)用期從損益中扣除。生的當(dāng)期的費(fèi)用期從損益中扣除。期間費(fèi)用包括直接從企業(yè)的當(dāng)期產(chǎn)品銷期間費(fèi)用包括直接從企業(yè)的當(dāng)期產(chǎn)品銷售收入中扣除的銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用和售

28、收入中扣除的銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用。財(cái)務(wù)費(fèi)用。本錢費(fèi)用工程分析財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析期期間間費(fèi)費(fèi)用用銷售費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用如銷售人員的工資、福利如銷售人員的工資、福利費(fèi)、傭金和廣告費(fèi)等費(fèi)、傭金和廣告費(fèi)等如管理人員的工資、福利費(fèi)、如管理人員的工資、福利費(fèi)、辦公費(fèi)、業(yè)務(wù)招待費(fèi)等辦公費(fèi)、業(yè)務(wù)招待費(fèi)等如結(jié)算的手續(xù)費(fèi)、借款如結(jié)算的手續(xù)費(fèi)、借款的利息支出等的利息支出等二期間費(fèi)用分析財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析 分析要點(diǎn)： 營(yíng)業(yè)費(fèi)用增減變動(dòng)與銷售量的變動(dòng)結(jié)合，在企業(yè)業(yè)務(wù)開展的條件下，企業(yè)的營(yíng)業(yè)費(fèi)用不應(yīng)當(dāng)降低。 管理費(fèi)用在企業(yè)業(yè)務(wù)開展的條件下，企業(yè)的管理費(fèi)用變動(dòng)也不會(huì)太大，單一追求在一定時(shí)期的費(fèi)用降低，有可能對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)

29、期開展不利。 財(cái)務(wù)費(fèi)用企業(yè)貸款利息財(cái)務(wù)費(fèi)用的主體水平的上下，主要取決于三個(gè)因素：貸款規(guī)模、貸款利息率和貸款期限。 應(yīng)當(dāng)將財(cái)務(wù)費(fèi)用的增減變動(dòng)和企業(yè)的籌資活動(dòng)聯(lián)系起來，分析財(cái)務(wù)費(fèi)用的增減變動(dòng)的合理性和有效性。 二期間費(fèi)用分析財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析營(yíng)業(yè)費(fèi)用的分類營(yíng)業(yè)費(fèi)用的分類根據(jù)其習(xí)性根據(jù)其習(xí)性 變動(dòng)費(fèi)用變動(dòng)費(fèi)用與營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)本錢同步變動(dòng)。與營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)本錢同步變動(dòng)。 如：包裝費(fèi)、運(yùn)輸費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)如：包裝費(fèi)、運(yùn)輸費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi) 固定費(fèi)用固定費(fèi)用與營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)本錢相關(guān)性不大與營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)本錢相關(guān)性不大 如：人工費(fèi)、折舊費(fèi)如：人工費(fèi)、折舊費(fèi) 酌量性費(fèi)用酌量性費(fèi)用受企業(yè)經(jīng)營(yíng)政策或經(jīng)營(yíng)環(huán)境影響。受企業(yè)經(jīng)營(yíng)政策或

30、經(jīng)營(yíng)環(huán)境影響。 如：廣告費(fèi)、展覽費(fèi)、業(yè)務(wù)費(fèi)如：廣告費(fèi)、展覽費(fèi)、業(yè)務(wù)費(fèi) 混合性費(fèi)用混合性費(fèi)用介乎變動(dòng)費(fèi)用與固定費(fèi)用之間。介乎變動(dòng)費(fèi)用與固定費(fèi)用之間。 如：差旅費(fèi)、租賃費(fèi)、修理費(fèi)如：差旅費(fèi)、租賃費(fèi)、修理費(fèi)財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析v 雖然費(fèi)用導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益的流出，但這雖然費(fèi)用導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益的流出，但這并不是說費(fèi)用對(duì)企業(yè)來說是一個(gè)消極的因素。并不是說費(fèi)用對(duì)企業(yè)來說是一個(gè)消極的因素。財(cái)務(wù)圣經(jīng)財(cái)務(wù)圣經(jīng)期間費(fèi)用分析財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析三、營(yíng)業(yè)稅金及附加三、營(yíng)業(yè)稅金及附加v包括包括營(yíng)業(yè)稅營(yíng)業(yè)稅、消費(fèi)稅消費(fèi)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅城市維護(hù)建設(shè)稅、資源稅、資源稅、土地增值稅和教育費(fèi)附加等。這些稅金及附加，一土地增值稅和教育費(fèi)附

31、加等。這些稅金及附加，一般根據(jù)當(dāng)月銷售額或般根據(jù)當(dāng)月銷售額或稅額稅額，按照規(guī)定的稅率計(jì)算，按照規(guī)定的稅率計(jì)算，于下月初繳納。城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加屬于于下月初繳納。城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加屬于附加稅，是按企業(yè)當(dāng)期實(shí)際繳納的增值稅、消費(fèi)稅附加稅，是按企業(yè)當(dāng)期實(shí)際繳納的增值稅、消費(fèi)稅和營(yíng)業(yè)稅三稅相加的稅額的一定比例計(jì)算。和營(yíng)業(yè)稅三稅相加的稅額的一定比例計(jì)算。本錢費(fèi)用工程分析財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析四、資產(chǎn)減值損失及公允價(jià)值變動(dòng)損益四、資產(chǎn)減值損失及公允價(jià)值變動(dòng)損益v資產(chǎn)減值損失是指因資產(chǎn)的資產(chǎn)減值損失是指因資產(chǎn)的賬面價(jià)值賬面價(jià)值高于其高于其可收回可收回金額金額而造成的損失。而造成的損失。v公允價(jià)值公

32、允價(jià)值損益是指企業(yè)以各種交易性金融資產(chǎn)等公損益是指企業(yè)以各種交易性金融資產(chǎn)等公允價(jià)值變動(dòng)形成的應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益的利得或損失允價(jià)值變動(dòng)形成的應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益的利得或損失本錢費(fèi)用工程分析財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析五、投資凈收益五、投資凈收益包括長(zhǎng)期股權(quán)投資收益和金融資產(chǎn)投資收益包括長(zhǎng)期股權(quán)投資收益和金融資產(chǎn)投資收益長(zhǎng)期股權(quán)投資核算要區(qū)分本錢法和權(quán)益法長(zhǎng)期股權(quán)投資核算要區(qū)分本錢法和權(quán)益法金融資產(chǎn)投資收益確實(shí)認(rèn)時(shí)點(diǎn)主要是計(jì)算利息金融資產(chǎn)投資收益確實(shí)認(rèn)時(shí)點(diǎn)主要是計(jì)算利息和處置公允價(jià)值發(fā)生變動(dòng)的金融資產(chǎn)。和處置公允價(jià)值發(fā)生變動(dòng)的金融資產(chǎn)。在持有期間，公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入在持有期間，公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入“公允價(jià)值變公允價(jià)值變動(dòng)和

33、動(dòng)和“資本公積科目，只有在處置是才資本公積科目，只有在處置是才將公允價(jià)值變動(dòng)損益轉(zhuǎn)入投資收益。將公允價(jià)值變動(dòng)損益轉(zhuǎn)入投資收益。本錢費(fèi)用工程分析財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析六、營(yíng)業(yè)外收入與營(yíng)業(yè)外支出六、營(yíng)業(yè)外收入與營(yíng)業(yè)外支出v營(yíng)業(yè)外收入和營(yíng)業(yè)外支出是指企業(yè)發(fā)生的與其生營(yíng)業(yè)外收入和營(yíng)業(yè)外支出是指企業(yè)發(fā)生的與其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)無直接關(guān)系的各項(xiàng)收入和各項(xiàng)支出。產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)無直接關(guān)系的各項(xiàng)收入和各項(xiàng)支出。v營(yíng)業(yè)外收入具體包括：非流動(dòng)資產(chǎn)處置利得、非營(yíng)業(yè)外收入具體包括：非流動(dòng)資產(chǎn)處置利得、非貨幣性資產(chǎn)交換利得、債務(wù)重組利得、政府補(bǔ)助貨幣性資產(chǎn)交換利得、債務(wù)重組利得、政府補(bǔ)助、捐贈(zèng)利得、盤盈利得等、捐贈(zèng)利得、盤盈利得等v營(yíng)業(yè)

34、外支出具體包括：非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失、非營(yíng)業(yè)外支出具體包括：非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失、非貨幣性資產(chǎn)交換損失、債務(wù)重組損失、捐贈(zèng)支出貨幣性資產(chǎn)交換損失、債務(wù)重組損失、捐贈(zèng)支出、盤虧損失等、盤虧損失等本錢費(fèi)用工程分析財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析本錢費(fèi)用計(jì)量分析標(biāo)準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)實(shí)現(xiàn)銷售與勞務(wù)提供過程的奉獻(xiàn)實(shí)現(xiàn)銷售與勞務(wù)提供過程的奉獻(xiàn)費(fèi)用確實(shí)認(rèn)不等于等額的貨幣減少費(fèi)用確實(shí)認(rèn)不等于等額的貨幣減少會(huì)計(jì)費(fèi)用確認(rèn)幾種情況會(huì)計(jì)費(fèi)用確認(rèn)幾種情況1 1會(huì)計(jì)費(fèi)用先于其貨幣流出：先耗用他人資源，會(huì)計(jì)費(fèi)用先于其貨幣流出：先耗用他人資源，后付款，引起負(fù)債的增加。后付款，引起負(fù)債的增加。2 2會(huì)計(jì)費(fèi)用晚于費(fèi)用其貨幣流出：先購置，后會(huì)計(jì)費(fèi)用晚于費(fèi)用其貨幣

35、流出：先購置，后使用。使用。3 3會(huì)計(jì)費(fèi)用與貨幣流出同時(shí)發(fā)生。會(huì)計(jì)費(fèi)用與貨幣流出同時(shí)發(fā)生。財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析 收入的結(jié)果是經(jīng)濟(jì)利益的流入，是企業(yè)獲利的收入的結(jié)果是經(jīng)濟(jì)利益的流入，是企業(yè)獲利的源泉。一般情況下，收入越多，凈利潤(rùn)也越多。但源泉。一般情況下，收入越多，凈利潤(rùn)也越多。但并不完全是這樣，如果費(fèi)用的增長(zhǎng)超過了收入，那并不完全是這樣，如果費(fèi)用的增長(zhǎng)超過了收入，那么收入的增加就不一定能帶來凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)。這正么收入的增加就不一定能帶來凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)。這正是當(dāng)前企業(yè)所存在的問題。有些企業(yè)，銷售收入增是當(dāng)前企業(yè)所存在的問題。有些企業(yè)，銷售收入增長(zhǎng)很快，但經(jīng)濟(jì)效益卻并不理想，問題就出在收入長(zhǎng)很快，但經(jīng)濟(jì)效

36、益卻并不理想，問題就出在收入中相關(guān)的本錢費(fèi)用過高。中相關(guān)的本錢費(fèi)用過高。財(cái)務(wù)圣經(jīng)財(cái)務(wù)圣經(jīng)財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析第三節(jié)第三節(jié) 利潤(rùn)質(zhì)量分析利潤(rùn)質(zhì)量分析v對(duì)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)形成過程的分析對(duì)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)形成過程的分析v對(duì)利潤(rùn)結(jié)構(gòu)的質(zhì)量分析對(duì)利潤(rùn)結(jié)構(gòu)的質(zhì)量分析v對(duì)利潤(rùn)結(jié)果的分析對(duì)利潤(rùn)結(jié)果的分析v利潤(rùn)質(zhì)量惡化的主要表現(xiàn)利潤(rùn)質(zhì)量惡化的主要表現(xiàn)財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析一、對(duì)核心利潤(rùn)形成過程的分析一、對(duì)核心利潤(rùn)形成過程的分析核心利潤(rùn)營(yíng)業(yè)收入核心利潤(rùn)營(yíng)業(yè)收入-營(yíng)業(yè)本錢營(yíng)業(yè)本錢-營(yíng)業(yè)稅金及附加營(yíng)業(yè)稅金及附加-銷售費(fèi)用銷售費(fèi)用-管理費(fèi)用管理費(fèi)用-財(cái)務(wù)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用核心利潤(rùn)率核心利潤(rùn)核心利潤(rùn)率核心利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)收入*100 財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析

37、設(shè)立該指標(biāo)的原因設(shè)立該指標(biāo)的原因重塑三大根本會(huì)計(jì)報(bào)表的聯(lián)系經(jīng)營(yíng)活動(dòng)重塑三大根本會(huì)計(jì)報(bào)表的聯(lián)系經(jīng)營(yíng)活動(dòng)更好地對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行分析更好地對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行分析便于比率分析便于比率分析財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析一營(yíng)業(yè)收入一營(yíng)業(yè)收入預(yù)測(cè)收入的持久性預(yù)測(cè)收入的持久性 賣什么賣什么 賣給誰賣給誰 靠什么靠什么 關(guān)聯(lián)方交易關(guān)聯(lián)方交易財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析1、營(yíng)業(yè)收入的產(chǎn)品品種構(gòu)成分析、營(yíng)業(yè)收入的產(chǎn)品品種構(gòu)成分析v占總收入比重大的商品或勞務(wù)是企業(yè)占總收入比重大的商品或勞務(wù)是企業(yè)過去業(yè)績(jī)的主要增長(zhǎng)點(diǎn)過去業(yè)績(jī)的主要增長(zhǎng)點(diǎn)v表達(dá)過去主要業(yè)績(jī)的商品或勞務(wù)的未表達(dá)過去主要業(yè)績(jī)的商品或勞務(wù)的未來開展趨勢(shì)分析來開展趨勢(shì)分析財(cái)務(wù)分析財(cái)

38、務(wù)分析2、營(yíng)業(yè)收入的地區(qū)構(gòu)成分析、營(yíng)業(yè)收入的地區(qū)構(gòu)成分析v占總收入比重大的地區(qū)是企業(yè)過去業(yè)占總收入比重大的地區(qū)是企業(yè)過去業(yè)績(jī)的主要地區(qū)增長(zhǎng)點(diǎn)；績(jī)的主要地區(qū)增長(zhǎng)點(diǎn)；v不同地區(qū)的消費(fèi)者對(duì)不同品牌的商品不同地區(qū)的消費(fèi)者對(duì)不同品牌的商品具有不同的偏好；具有不同的偏好；財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析3、與關(guān)聯(lián)方交易狀況：、與關(guān)聯(lián)方交易狀況： 關(guān)注以關(guān)聯(lián)方銷售為主體形成的營(yíng)業(yè)收入在以下關(guān)注以關(guān)聯(lián)方銷售為主體形成的營(yíng)業(yè)收入在以下方面的非市場(chǎng)化因素：方面的非市場(chǎng)化因素：交易價(jià)格交易的實(shí)現(xiàn)時(shí)間交易量財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析4、部門或地區(qū)行政手段對(duì)企業(yè)業(yè)務(wù)收入的奉獻(xiàn)、部門或地區(qū)行政手段對(duì)企業(yè)業(yè)務(wù)收入的奉獻(xiàn) 財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析營(yíng)業(yè)本錢營(yíng)業(yè)

39、本錢既有可控因素，又有不可控因素既有可控因素，又有不可控因素銷售費(fèi)用銷售費(fèi)用不可盲目地追求利潤(rùn)而不適當(dāng)?shù)慕档弯N售費(fèi)不可盲目地追求利潤(rùn)而不適當(dāng)?shù)慕档弯N售費(fèi)用用管理費(fèi)用管理費(fèi)用盲目地降低管理費(fèi)用可能對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)期開展盲目地降低管理費(fèi)用可能對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)期開展不利，也不利于提高相關(guān)人員的工資積極性不利，也不利于提高相關(guān)人員的工資積極性。財(cái)務(wù)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用關(guān)注貸款規(guī)模、貸款期限和利率關(guān)注貸款規(guī)模、貸款期限和利率v 必須強(qiáng)調(diào)費(fèi)用的發(fā)生與效益的關(guān)系必須強(qiáng)調(diào)費(fèi)用的發(fā)生與效益的關(guān)系二本錢費(fèi)用二本錢費(fèi)用財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析1、通過掛賬處理進(jìn)行利潤(rùn)操縱、通過掛賬處理進(jìn)行利潤(rùn)操縱 1應(yīng)收賬款長(zhǎng)期掛賬應(yīng)收賬款長(zhǎng)期掛賬 2待處理財(cái)

40、產(chǎn)損失長(zhǎng)期掛賬待處理財(cái)產(chǎn)損失長(zhǎng)期掛賬 3在建工程長(zhǎng)期掛賬在建工程長(zhǎng)期掛賬 4該攤費(fèi)用不攤該攤費(fèi)用不攤 5其他應(yīng)收款掛賬其他應(yīng)收款掛賬 三企業(yè)對(duì)利潤(rùn)形成過程操縱的可能手段三企業(yè)對(duì)利潤(rùn)形成過程操縱的可能手段財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析v2、通過折舊方式變更操縱利潤(rùn)、通過折舊方式變更操縱利潤(rùn) v3、通過非經(jīng)常性收入進(jìn)行利潤(rùn)操縱、通過非經(jīng)常性收入進(jìn)行利潤(rùn)操縱 v1其他業(yè)務(wù)收支其他業(yè)務(wù)收支 v2投資收益投資收益 v3關(guān)聯(lián)交易引起的營(yíng)業(yè)外收支凈額關(guān)聯(lián)交易引起的營(yíng)業(yè)外收支凈額 v4調(diào)整以前年度損益調(diào)整以前年度損益 v4、通過變更投資收益核算方法進(jìn)行利潤(rùn)操縱、通過變更投資收益核算方法進(jìn)行利潤(rùn)操縱 財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析5、其他

41、、其他1存貨計(jì)價(jià)不當(dāng)存貨計(jì)價(jià)不當(dāng) 2費(fèi)用任意遞延費(fèi)用任意遞延 3對(duì)外負(fù)債的不當(dāng)計(jì)算對(duì)外負(fù)債的不當(dāng)計(jì)算 4非真實(shí)銷售收入非真實(shí)銷售收入 5不按財(cái)務(wù)制度規(guī)定的本錢費(fèi)用開支范圍進(jìn)行會(huì)不按財(cái)務(wù)制度規(guī)定的本錢費(fèi)用開支范圍進(jìn)行會(huì)計(jì)核算計(jì)核算 財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析二、對(duì)利潤(rùn)結(jié)構(gòu)的質(zhì)量分析二、對(duì)利潤(rùn)結(jié)構(gòu)的質(zhì)量分析一企業(yè)利潤(rùn)表自身的結(jié)構(gòu)所包含的質(zhì)量信息含量一企業(yè)利潤(rùn)表自身的結(jié)構(gòu)所包含的質(zhì)量信息含量1、毛利率走勢(shì)要關(guān)注、毛利率走勢(shì)要關(guān)注1毛利率較高毛利率較高產(chǎn)品的壟斷地位產(chǎn)品的壟斷地位產(chǎn)品具備較強(qiáng)的核心競(jìng)爭(zhēng)力產(chǎn)品具備較強(qiáng)的核心競(jìng)爭(zhēng)力周期性波動(dòng)引起的暫時(shí)性走高周期性波動(dòng)引起的暫時(shí)性走高會(huì)計(jì)處理不當(dāng)會(huì)計(jì)處理不當(dāng)財(cái)務(wù)分析財(cái)

42、務(wù)分析2毛利率較低毛利率較低產(chǎn)品處于衰退期產(chǎn)品處于衰退期產(chǎn)品整體缺乏競(jìng)爭(zhēng)力產(chǎn)品整體缺乏競(jìng)爭(zhēng)力會(huì)計(jì)處理不當(dāng)會(huì)計(jì)處理不當(dāng)不管那種情況，都意味著企業(yè)產(chǎn)品的單位盈利能力在不管那種情況，都意味著企業(yè)產(chǎn)品的單位盈利能力在下降下降財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析2、銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、核心利潤(rùn)及其、銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、核心利潤(rùn)及其相關(guān)比率所包含的質(zhì)量信息含量相關(guān)比率所包含的質(zhì)量信息含量1銷售費(fèi)用與銷售費(fèi)用率的變化銷售費(fèi)用與銷售費(fèi)用率的變化銷售費(fèi)用率銷售費(fèi)用率=銷售費(fèi)用銷售費(fèi)用/營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)收入企業(yè)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、銷售規(guī)模、營(yíng)銷策略變化不企業(yè)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、銷售規(guī)模、營(yíng)銷策略變化不大，一般銷售費(fèi)用規(guī)模變化也不大。

43、大，一般銷售費(fèi)用規(guī)模變化也不大。財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析2管理費(fèi)用與管理費(fèi)用率的變化管理費(fèi)用與管理費(fèi)用率的變化管理費(fèi)用率管理費(fèi)用率=管理費(fèi)用管理費(fèi)用/營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)收入企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)、管理風(fēng)格、管理手段、業(yè)務(wù)企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)、管理風(fēng)格、管理手段、業(yè)務(wù)規(guī)模等不發(fā)生太大變化，一般管理費(fèi)用規(guī)模變規(guī)模等不發(fā)生太大變化，一般管理費(fèi)用規(guī)模變化也不大。化也不大。財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析3財(cái)務(wù)費(fèi)用與財(cái)務(wù)費(fèi)用率的變化財(cái)務(wù)費(fèi)用與財(cái)務(wù)費(fèi)用率的變化財(cái)務(wù)費(fèi)用率財(cái)務(wù)費(fèi)用率=財(cái)務(wù)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用/營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)收入財(cái)務(wù)費(fèi)用一般與貸款規(guī)模、貸款時(shí)間、貸款利財(cái)務(wù)費(fèi)用一般與貸款規(guī)模、貸款時(shí)間、貸款利率等有關(guān)，與企業(yè)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、銷售規(guī)模、營(yíng)率等有關(guān)，與企業(yè)

44、的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、銷售規(guī)模、營(yíng)銷策略關(guān)聯(lián)不強(qiáng)。銷策略關(guān)聯(lián)不強(qiáng)。財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析4核心利潤(rùn)與核心利潤(rùn)率的變化核心利潤(rùn)與核心利潤(rùn)率的變化重點(diǎn)關(guān)注核心利潤(rùn)年度間的重點(diǎn)關(guān)注核心利潤(rùn)年度間的“非經(jīng)營(yíng)性變化非經(jīng)營(yíng)性變化非經(jīng)營(yíng)性變化是指通過會(huì)計(jì)調(diào)整的方法使核心利潤(rùn)在非經(jīng)營(yíng)性變化是指通過會(huì)計(jì)調(diào)整的方法使核心利潤(rùn)在報(bào)表上顯得過高或過低報(bào)表上顯得過高或過低核心利潤(rùn)率是企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)根本盈利能力的表現(xiàn)核心利潤(rùn)率是企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)根本盈利能力的表現(xiàn)財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析 3、注意核心利潤(rùn)與投資收益的互補(bǔ)、注意核心利潤(rùn)與投資收益的互補(bǔ)性變化性變化財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析1預(yù)防性投資組合的調(diào)整預(yù)防性投資組合的調(diào)整預(yù)防性投資組合的調(diào)整是指在企業(yè)可預(yù)

45、見到其核心利預(yù)防性投資組合的調(diào)整是指在企業(yè)可預(yù)見到其核心利潤(rùn)將不可防止地下降的時(shí)候，利用其控制的各方面潤(rùn)將不可防止地下降的時(shí)候，利用其控制的各方面的資源，對(duì)企業(yè)的投資結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整：營(yíng)利性較差的資源，對(duì)企業(yè)的投資結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整：營(yíng)利性較差的置換為營(yíng)利性較好的投資，或直接購置優(yōu)質(zhì)股權(quán)的置換為營(yíng)利性較好的投資，或直接購置優(yōu)質(zhì)股權(quán)。2原有的投資表現(xiàn)較好原有的投資表現(xiàn)較好3不恰當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)處理不恰當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)處理權(quán)益法和減值權(quán)益法和減值財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析 4、注意小工程的大危機(jī)、注意小工程的大危機(jī)其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)營(yíng)業(yè)外收入營(yíng)業(yè)外收入營(yíng)業(yè)外支出營(yíng)業(yè)外支出5、關(guān)于資產(chǎn)減值損失、關(guān)于資產(chǎn)減值損失6、關(guān)于公允價(jià)值變

46、動(dòng)損益、關(guān)于公允價(jià)值變動(dòng)損益1不會(huì)帶來現(xiàn)金流量不會(huì)帶來現(xiàn)金流量2比重大說明經(jīng)營(yíng)效益差比重大說明經(jīng)營(yíng)效益差財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析二利潤(rùn)結(jié)構(gòu)與相應(yīng)的現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)的對(duì)二利潤(rùn)結(jié)構(gòu)與相應(yīng)的現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)的對(duì)應(yīng)關(guān)系分析應(yīng)關(guān)系分析1、核心利潤(rùn)帶來現(xiàn)金流量的能力v同口徑核心利潤(rùn)同口徑核心利潤(rùn)核心利潤(rùn)財(cái)務(wù)費(fèi)用核心利潤(rùn)財(cái)務(wù)費(fèi)用折舊費(fèi)用長(zhǎng)期資產(chǎn)攤銷折舊費(fèi)用長(zhǎng)期資產(chǎn)攤銷所得稅費(fèi)用所得稅費(fèi)用v與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~比與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~比財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析二者差距大的原因二者差距大的原因v企業(yè)收款不正常企業(yè)收款不正常v企業(yè)付款出現(xiàn)不利于現(xiàn)金流量表中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的企業(yè)付款出現(xiàn)不利于現(xiàn)金流量表中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量增加的變化現(xiàn)金

47、流量增加的變化v企業(yè)存在不恰當(dāng)?shù)馁Y金運(yùn)作行為企業(yè)存在不恰當(dāng)?shù)馁Y金運(yùn)作行為v企業(yè)報(bào)表編制有誤企業(yè)報(bào)表編制有誤v收付款主要是來自關(guān)聯(lián)方交易收付款主要是來自關(guān)聯(lián)方交易財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析2、投資收益帶來現(xiàn)金流量的能力v金融資產(chǎn)處置金融資產(chǎn)處置v金融資產(chǎn)持有期間取得的利息及股利收益金融資產(chǎn)持有期間取得的利息及股利收益v長(zhǎng)期股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓收益長(zhǎng)期股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓收益v權(quán)益法確認(rèn)的長(zhǎng)期股權(quán)投資收益權(quán)益法確認(rèn)的長(zhǎng)期股權(quán)投資收益v本錢法確認(rèn)的長(zhǎng)期股權(quán)投資收益本錢法確認(rèn)的長(zhǎng)期股權(quán)投資收益財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析股權(quán)投資收益當(dāng)年獲取的現(xiàn)金一般要小于當(dāng)股權(quán)投資收益當(dāng)年獲取的現(xiàn)金一般要小于當(dāng)年的股權(quán)投資收益，主要是因?yàn)槟甑墓蓹?quán)投資收益

48、，主要是因?yàn)榕菽麧?rùn)和泡沫利潤(rùn)和泡沫資產(chǎn)泡沫資產(chǎn)的存在的存在v泡沫利潤(rùn)和泡沫資產(chǎn)是指不能帶來現(xiàn)金流入、沒泡沫利潤(rùn)和泡沫資產(chǎn)是指不能帶來現(xiàn)金流入、沒有現(xiàn)金支付能力的利潤(rùn)和資產(chǎn)，要重點(diǎn)關(guān)注，因有現(xiàn)金支付能力的利潤(rùn)和資產(chǎn)，要重點(diǎn)關(guān)注，因?yàn)槠錁O易形成不良資產(chǎn)和投資損失。為其極易形成不良資產(chǎn)和投資損失。財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)投資性資投資性資產(chǎn)產(chǎn)廣義投資廣義投資收益收益狹義營(yíng)業(yè)利狹義營(yíng)業(yè)利潤(rùn)潤(rùn)三利潤(rùn)結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)之間的對(duì)應(yīng)關(guān)系狹義營(yíng)業(yè)利潤(rùn)狹義營(yíng)業(yè)利潤(rùn)=核心利潤(rùn)核心利潤(rùn)+經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)減值經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)減值+經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)損益經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)損益廣義投資收益廣義投資收益=投資收益投資收益

49、+投資性資產(chǎn)減值投資性資產(chǎn)減值+投資性資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)損益投資性資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)損益財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析1、投資資產(chǎn)的盈利能力與經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的盈利能力相當(dāng)、投資資產(chǎn)的盈利能力與經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的盈利能力相當(dāng)v注重提高現(xiàn)有資產(chǎn)的利用率或擴(kuò)大產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)規(guī)注重提高現(xiàn)有資產(chǎn)的利用率或擴(kuò)大產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)規(guī)模與對(duì)外投資規(guī)模模與對(duì)外投資規(guī)模2、投資資產(chǎn)的盈利能力高于經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的盈利能力、投資資產(chǎn)的盈利能力高于經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的盈利能力v經(jīng)營(yíng)可能存在問題，存在不良資產(chǎn)，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)經(jīng)營(yíng)可能存在問題，存在不良資產(chǎn)，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)緩慢，產(chǎn)品無優(yōu)勢(shì)；投資盈利好，可能存在虛假或緩慢，產(chǎn)品無優(yōu)勢(shì)；投資盈利好，可能存在虛假或泡沫成分泡沫成分v注重提高內(nèi)部資產(chǎn)的利用

50、率，消除不良占用和注重提高內(nèi)部資產(chǎn)的利用率，消除不良占用和提升產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力提升產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析3、投資資產(chǎn)的盈利能力低于經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的盈利能力、投資資產(chǎn)的盈利能力低于經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的盈利能力經(jīng)營(yíng)管理成效顯著，產(chǎn)品具備競(jìng)爭(zhēng)力；投資收益經(jīng)營(yíng)管理成效顯著，產(chǎn)品具備競(jìng)爭(zhēng)力；投資收益確實(shí)認(rèn)和減值可能存在人為操控的可能性確實(shí)認(rèn)和減值可能存在人為操控的可能性注重投資資產(chǎn)的最有效的保值和增值，并關(guān)注會(huì)注重投資資產(chǎn)的最有效的保值和增值，并關(guān)注會(huì)計(jì)處理的恰當(dāng)性計(jì)處理的恰當(dāng)性財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析三、利潤(rùn)結(jié)果的質(zhì)量分析三、利潤(rùn)結(jié)果的質(zhì)量分析主要關(guān)注利潤(rùn)對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)的質(zhì)量主要關(guān)注利潤(rùn)對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)的質(zhì)量v貨幣資金質(zhì)量貨幣資金質(zhì)量v

51、商業(yè)債權(quán)質(zhì)量商業(yè)債權(quán)質(zhì)量v存貨質(zhì)量存貨質(zhì)量v固定資產(chǎn)質(zhì)量固定資產(chǎn)質(zhì)量v長(zhǎng)期投資質(zhì)量長(zhǎng)期投資質(zhì)量財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析四、企業(yè)利潤(rùn)惡化的主要表現(xiàn)四、企業(yè)利潤(rùn)惡化的主要表現(xiàn)v1 1、企業(yè)擴(kuò)張過快、企業(yè)擴(kuò)張過快 涉及的領(lǐng)域會(huì)驟然增多，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加涉及的領(lǐng)域會(huì)驟然增多，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加大。大。財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析 v2、企業(yè)反常壓縮酌量性本錢、企業(yè)反常壓縮酌量性本錢v酌量性本錢是指研究與開發(fā)支出、酌量性本錢是指研究與開發(fā)支出、廣告費(fèi)支出等管理層可以通過自己的廣告費(fèi)支出等管理層可以通過自己的決策而改變其規(guī)模的本錢。決策而改變其規(guī)模的本錢。v反常壓縮可以看作是推遲發(fā)生，是反常壓縮可以看作是推遲發(fā)生，是為了粉飾當(dāng)期利潤(rùn)。為了

52、粉飾當(dāng)期利潤(rùn)。財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析 v3、企業(yè)變更會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)、企業(yè)變更會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)v正常情況下應(yīng)遵循一致性原那么；正常情況下應(yīng)遵循一致性原那么；v在不符合條件時(shí)作出變更，很可能是為了粉飾在不符合條件時(shí)作出變更，很可能是為了粉飾利潤(rùn)。利潤(rùn)。v4、應(yīng)收賬款規(guī)模的不正常增加、應(yīng)收賬款平、應(yīng)收賬款規(guī)模的不正常增加、應(yīng)收賬款平均收賬期的不正常延長(zhǎng)均收賬期的不正常延長(zhǎng)v是放寬信用政策的信號(hào)是放寬信用政策的信號(hào)v可以刺激營(yíng)業(yè)收入的立即可以刺激營(yíng)業(yè)收入的立即v增長(zhǎng)，但影響資產(chǎn)質(zhì)量增長(zhǎng)，但影響資產(chǎn)質(zhì)量財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析 v5、企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)過于緩慢、企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)過于緩慢v說明企業(yè)存貨出現(xiàn)積壓，影響銷售規(guī)模

53、，影響說明企業(yè)存貨出現(xiàn)積壓，影響銷售規(guī)模，影響獲利水平。獲利水平。v6、應(yīng)付賬款規(guī)模的不正常增加、應(yīng)付賬款平、應(yīng)付賬款規(guī)模的不正常增加、應(yīng)付賬款平均付賬期的不正常延長(zhǎng)均付賬期的不正常延長(zhǎng)v企業(yè)支付能力下降企業(yè)支付能力下降財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析 v7 7、企業(yè)無形資產(chǎn)規(guī)模的不正常增加、企業(yè)無形資產(chǎn)規(guī)模的不正常增加v有可能將當(dāng)期費(fèi)用資本化有可能將當(dāng)期費(fèi)用資本化v8 8、企業(yè)的業(yè)績(jī)過度依賴非營(yíng)業(yè)工程、企業(yè)的業(yè)績(jī)過度依賴非營(yíng)業(yè)工程v謀求近期盈利，缺乏盈利的持久性謀求近期盈利，缺乏盈利的持久性財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析 v9 9、企業(yè)計(jì)提的各種準(zhǔn)備過低、企業(yè)計(jì)提的各種準(zhǔn)備過低v充分利用利潤(rùn)充分利用利潤(rùn)“調(diào)節(jié)器調(diào)節(jié)器v為

54、未來經(jīng)營(yíng)埋下為未來經(jīng)營(yíng)埋下“定時(shí)炸彈定時(shí)炸彈v1010、企業(yè)利潤(rùn)表中的營(yíng)業(yè)費(fèi)用、管、企業(yè)利潤(rùn)表中的營(yíng)業(yè)費(fèi)用、管理費(fèi)用等期間費(fèi)用出現(xiàn)不正常的降低理費(fèi)用等期間費(fèi)用出現(xiàn)不正常的降低v出現(xiàn)隨業(yè)務(wù)量的上升而降低的現(xiàn)象出現(xiàn)隨業(yè)務(wù)量的上升而降低的現(xiàn)象財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析 v1111、企業(yè)舉債過度、企業(yè)舉債過度v資金緊張，支付能力下降資金緊張，支付能力下降v1212、注冊(cè)會(huì)計(jì)師會(huì)計(jì)師事務(wù)所、注冊(cè)會(huì)計(jì)師會(huì)計(jì)師事務(wù)所變更、審計(jì)報(bào)告出現(xiàn)異常變更、審計(jì)報(bào)告出現(xiàn)異常v1313、企業(yè)有足夠的可供分配的利潤(rùn)、企業(yè)有足夠的可供分配的利潤(rùn)，但不進(jìn)行現(xiàn)金股利分配，但不進(jìn)行現(xiàn)金股利分配財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析v9、靜夜四無鄰，荒居舊業(yè)貧。、靜

55、夜四無鄰，荒居舊業(yè)貧。4月月-224月月-22Thursday, April 21, 2022v10、雨中黃葉樹，燈下白頭人。、雨中黃葉樹，燈下白頭人。19:50:2319:50:2319:504/21/2022 7:50:23 PMv11、以我獨(dú)沈久，愧君相見頻。、以我獨(dú)沈久，愧君相見頻。4月月-2219:50:2319:50Apr-2221-Apr-22v12、故人江海別，幾度隔山川。、故人江海別，幾度隔山川。19:50:2319:50:2319:50Thursday, April 21, 2022v13、乍見翻疑夢(mèng)，相悲各問年。、乍見翻疑夢(mèng)，相悲各問年。4月月-224月月-2219:50:2319:50:23April 21, 2022v14、他鄉(xiāng)生白發(fā)，舊國(guó)見青山。、他鄉(xiāng)生白發(fā)，舊國(guó)見青山。21 四月四月 20227:50:23 下午下午19:50:234月月-22v15、比不了得就不比，得不到的就不要。四月、比不了得就不比，得不到的就不要。四月 2