1、金融行業(yè)各投資領(lǐng)域淺析主要的金融行業(yè)：t第三方理財(cái)?shù)谌嚼碡?cái)t銀行理財(cái)產(chǎn)品銀行理財(cái)產(chǎn)品t股票股票t債券債券t信托信托t基金基金t貴金屬、外匯貴金屬、外匯t現(xiàn)貨現(xiàn)貨t期貨期貨tP2P第三方理財(cái) 第三方第三方何為第三方？ 第三方理財(cái)是指那些獨(dú)立的中介理財(cái)機(jī)構(gòu)，它們不代表銀行、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)，卻能夠獨(dú)立地分析客戶的財(cái)務(wù)狀況和理財(cái)需求，判斷所需投資工具，提供綜合性的理財(cái)規(guī)劃服務(wù)。 作為獨(dú)立機(jī)構(gòu)的第三方理財(cái)，不代表基金公司、銀行或者保險(xiǎn)公司，而是站在非常公正的立場(chǎng)上嚴(yán)格地按照客戶的實(shí)際情況來(lái)幫客戶分析自身財(cái)務(wù)狀況和理財(cái)?shù)男枨螅ㄟ^(guò)科學(xué)的方式在個(gè)人理財(cái)方案里配備各種金融工具。實(shí)體企業(yè)政府個(gè)體銀行跨國(guó)銀行理

2、財(cái)產(chǎn)品t 銀行理財(cái)產(chǎn)品，按照標(biāo)準(zhǔn)的解釋?zhuān)瑧?yīng)該是商業(yè)銀行在對(duì)潛在目標(biāo)客戶群分析研究的基礎(chǔ)上，針對(duì)特定目標(biāo)客戶群開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)并銷(xiāo)售的資金投資和管理計(jì)劃。在理財(cái)產(chǎn)品這種投資方式中，銀行只是接受客戶的授權(quán)管理資金，投資收益與風(fēng)險(xiǎn)由客戶或客戶與銀行按照約定方式雙方承擔(dān)。t 銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)的商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法對(duì)于“個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)”的界定是，“商業(yè)銀行為個(gè)人客戶提供的財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)規(guī)劃、投資顧問(wèn)、資產(chǎn)管理等專(zhuān)業(yè)化服務(wù)活動(dòng)”。商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)按照管理運(yùn)作方式的不同，分為理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)和綜合理財(cái)服務(wù)。t 我們一般所說(shuō)的“銀行理財(cái)產(chǎn)品”，其實(shí)是指其中的綜合理財(cái)服務(wù)。銀行理財(cái)產(chǎn)品優(yōu)劣勢(shì)：大眾化的投資理財(cái)方式大

3、眾化的投資理財(cái)方式銀行理財(cái)產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)：銀行理財(cái)產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)： 1. 銀行的信譽(yù)高，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小 2. 銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品大部分期限都比較短，但是也有外資銀行推出了期限為56年的理財(cái)產(chǎn)品。銀行理財(cái)?shù)牧觿?shì)：銀行理財(cái)?shù)牧觿?shì)： 1. 收益相對(duì)市面其他理財(cái)產(chǎn)品低 2. 無(wú)抵押擔(dān)保 3. 理財(cái)項(xiàng)目掛鉤不明顯 4. 銀行理財(cái)普遍都是產(chǎn)品到期后一起結(jié)算本息，購(gòu)買(mǎi)期間不能給投資者穩(wěn)定的現(xiàn)金流收益 5. 理財(cái)產(chǎn)品多為保本浮動(dòng)收益的產(chǎn)品銀行理財(cái)產(chǎn)品分類(lèi)圖表股票t 股票是股份公司發(fā)行的所有權(quán)憑證，是股份公司為籌集資金而發(fā)行給各個(gè)股東作為持股憑證并借以取得股息和紅利的一種有價(jià)證券。每股股票都代表股東對(duì)企業(yè)擁有一個(gè)基本單位

4、的所有權(quán)。每支股票背后都有一家上市公司。換言之，每家上市公司都會(huì)發(fā)行股票。t 同一類(lèi)別的每一份股票所代表的公司所有權(quán)是相等的。每個(gè)股東所擁有的公司所有權(quán)份額的大小，取決于其持有的股票數(shù)量占公司總股本的比重。t 股票是股份公司資本的構(gòu)成部分，可以轉(zhuǎn)讓、買(mǎi)賣(mài)或作價(jià)抵押，是資本市場(chǎng)的主要長(zhǎng)期信用工具，但不能要求公司返還其出資。股票優(yōu)劣勢(shì)股票的優(yōu)勢(shì)：股票的優(yōu)勢(shì)：股票是國(guó)內(nèi)規(guī)模最大也是害人最深的投資品種！股票是國(guó)內(nèi)規(guī)模最大也是害人最深的投資品種！t1. 只要公司不倒閉就可以一直拿著，投資的是上市公司t2. 對(duì)技術(shù)要求低，當(dāng)然也是虧欠最多的市場(chǎng)。t3. 入市門(mén)檻低最低幾百元。 1. 只能做多，只有牛市才賺

5、錢(qián) 2. T+1交易（當(dāng)天買(mǎi)次日才能賣(mài)） 3. 受?chē)?guó)家政策、小道消息、國(guó)際市場(chǎng)、期貨等影響很大，大幅高開(kāi)低開(kāi)會(huì)使很多人來(lái)不及反應(yīng)就深套了 4. 交易時(shí)間為白天4個(gè)小時(shí)，占用上班的時(shí)間 5. 兩千多只股票研究起來(lái)較為費(fèi)力 6. 上市公司假賬、內(nèi)幕交易等等使得中小投資者受害 7. 有莊家運(yùn)作債券t 債券（bond）是一種金融契約，是政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)等直接向社會(huì)借債籌措資金時(shí)，向投資者發(fā)行，同時(shí)承諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。債券的本質(zhì)是債的證明書(shū)，具有法律效力。債券購(gòu)買(mǎi)者或投資者與發(fā)行者之間是一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系，債券發(fā)行人即債務(wù)人，投資者（債券購(gòu)買(mǎi)者）即債權(quán)人。t

6、債券是一種有價(jià)證券。由于債券的利息通常是事先確定的，所以債券是固定利息證券（定息證券）的一種。在金融市場(chǎng)發(fā)達(dá)的國(guó)家和地區(qū)，債券可以上市流通。在中國(guó)，比較典型的政府債券是國(guó)庫(kù)券。人們對(duì)債券不恰當(dāng)?shù)耐稒C(jī)行為，例如無(wú)貨沽空，可導(dǎo)致金融市場(chǎng)的動(dòng)蕩。債券的優(yōu)劣勢(shì)債券債券風(fēng)險(xiǎn)小、回報(bào)穩(wěn)定的投資理財(cái)工具風(fēng)險(xiǎn)小、回報(bào)穩(wěn)定的投資理財(cái)工具債券的優(yōu)勢(shì)：債券的優(yōu)勢(shì)： 1. 收益穩(wěn)定，高于定期存款。 2. 一般由國(guó)家發(fā)行的，比較穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)較低。債券的劣勢(shì)：債券的劣勢(shì)： 1. 周期較長(zhǎng)，根據(jù)目前國(guó)際形勢(shì)及中國(guó)現(xiàn)狀，這項(xiàng)理財(cái)產(chǎn)品的收益已然無(wú)法跑贏通脹 信托t 信托廣義概念受人之托替人理財(cái)信托廣義概念受人之托替人理財(cái)t 信托

7、：狹義上是由信托公司和信托正式信托：狹義上是由信托公司和信托正式從業(yè)人員組成的中國(guó)金融行業(yè)中一個(gè)不可從業(yè)人員組成的中國(guó)金融行業(yè)中一個(gè)不可缺少和替代的行業(yè)。缺少和替代的行業(yè)。信托的優(yōu)劣勢(shì).信托信托低風(fēng)險(xiǎn)高門(mén)檻高回報(bào)的投資理財(cái)工具低風(fēng)險(xiǎn)高門(mén)檻高回報(bào)的投資理財(cái)工具 。信托的優(yōu)勢(shì)：信托的優(yōu)勢(shì)： 1. 收益較高，周期一般為1-2年 2. 投資方向明確 3. 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有一定的可控性信托的劣勢(shì)：信托的劣勢(shì)： 1. 起步門(mén)檻稍高 2. 不適合大眾理財(cái) 3. 中途一般無(wú)法贖回基金t 基金（Fund）有廣義和狹義之分，從廣義上說(shuō)，基金是指為了某種目的而設(shè)立的具有一定數(shù)量的資金。信托投資基金、公積金、保險(xiǎn)基金、退休基

8、金，各種基金會(huì)的基金。人們平常所說(shuō)的基金主要是指證券投資基金基金的優(yōu)勢(shì)劣勢(shì)基金屬于專(zhuān)家理財(cái)?shù)囊环N基金屬于專(zhuān)家理財(cái)?shù)囊环N基金的優(yōu)勢(shì)：基金的優(yōu)勢(shì)：基金的優(yōu)勢(shì)：基金的優(yōu)勢(shì)： 1、具有專(zhuān)家理財(cái)?shù)膬?yōu)勢(shì)（投資技術(shù)、信息靈通、國(guó)家政策領(lǐng)悟等） 2、具有積少成多的優(yōu)勢(shì) 3、注重投資組合，分散基金投資風(fēng)險(xiǎn) 4、費(fèi)用相對(duì)低廉（有稅收優(yōu)惠） 5、透明度相對(duì)較高（開(kāi)放式基金） 1. 基金投資于何種股票是由基金托管人代為選擇，個(gè)人操作性較弱。 2. 不能隨時(shí)交易，具有單向性。 3.有系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 4.風(fēng)險(xiǎn)不由投資者自己控制，短期贖回需要支付較高成本。當(dāng)出現(xiàn)市場(chǎng)下跌時(shí)會(huì)帶來(lái)較大損失貴金屬、外匯t 貴金屬（帶杠桿

9、的電子盤(pán)交易投資）其中實(shí)物投資是指投資人在對(duì)貴金屬市場(chǎng)看好的情況下，低買(mǎi)高賣(mài)賺取差價(jià)的過(guò)程。也可以是在不看好經(jīng)濟(jì)前景的情況下所采取的一種避險(xiǎn)手段，以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值。電子盤(pán)交易是指根據(jù)黃金、白銀等貴重金屬市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)變化，確定買(mǎi)入或賣(mài)出，這種交易一般都存在杠桿，可以用較小的成本套取較大的回報(bào)。t 外匯是貨幣行政當(dāng)局（中央銀行、貨幣管理機(jī)構(gòu)、外匯平準(zhǔn)基金及財(cái)政部）以銀行存款、財(cái)政部庫(kù)券、長(zhǎng)短期政府證券等形式保有的在國(guó)際收支逆差時(shí)可以使用的債權(quán)。貴金屬外匯的優(yōu)勢(shì)劣勢(shì)中國(guó)沒(méi)有真正開(kāi)放黃金外匯平臺(tái)，目前都是代理在做。中國(guó)沒(méi)有真正開(kāi)放黃金外匯平臺(tái)，目前都是代理在做。貴金屬、外匯的優(yōu)勢(shì)：貴金屬、外匯的

10、優(yōu)勢(shì)：貴金屬、外匯的劣勢(shì)：貴金屬、外匯的劣勢(shì)： 1. 雙向操作，既可做多也可做空。因此只要作對(duì)方向，無(wú)論價(jià)格漲跌均可賺錢(qián)。 2. T+0交易，可隨時(shí)買(mǎi)賣(mài)。 3. 1%的保證金交易，1萬(wàn)塊錢(qián)相當(dāng)于100萬(wàn)元，由于資本的放大爭(zhēng)起來(lái)容易。 4. 24小時(shí)交易，上班族晚上可以交易 5. 國(guó)際市場(chǎng)，沒(méi)有莊家 1.1%的保證金風(fēng)險(xiǎn)大 2.全球市場(chǎng)，國(guó)外運(yùn)行多年技術(shù)一般高于國(guó)內(nèi)投資者 3.入市門(mén)檻高，更加增大了風(fēng)險(xiǎn)度 4.手續(xù)費(fèi)昂貴，獲利困難現(xiàn)貨t 現(xiàn)貨是指可供出貨、儲(chǔ)存和制造業(yè)使用的實(shí)物商品，亦稱(chēng)實(shí)物?？晒┙桓畹默F(xiàn)貨可在即期或遠(yuǎn)期基礎(chǔ)上換成現(xiàn)金，或先付貨，買(mǎi)方在極短的期限內(nèi)付款的商品的總稱(chēng)。期貨的對(duì)稱(chēng)?，F(xiàn)

11、貨的優(yōu)勢(shì)劣勢(shì)現(xiàn)貨在國(guó)內(nèi)發(fā)展比較晚，目前作為一種新的投資品種現(xiàn)貨在國(guó)內(nèi)發(fā)展比較晚，目前作為一種新的投資品種發(fā)展非常迅速。發(fā)展非常迅速。現(xiàn)貨的優(yōu)勢(shì)：現(xiàn)貨的優(yōu)勢(shì)：現(xiàn)貨的劣勢(shì)：現(xiàn)貨的劣勢(shì)： 1. 部分現(xiàn)貨平臺(tái)不是很規(guī)范，存在惡意競(jìng)爭(zhēng) 2. 參與人群程度參差不齊 3. 目前國(guó)家正在大力整頓 1. 雙向操作，既可做多也可做空。因此只要作對(duì)方向，無(wú)論價(jià)格漲跌均可賺錢(qián)。 2. T+0交易，可隨時(shí)買(mǎi)賣(mài)。 3. 20%的保證金交易，1萬(wàn)塊錢(qián)相當(dāng)于5萬(wàn)元，杠桿比例合適，風(fēng)險(xiǎn)適中，收益穩(wěn)定。 4. 白天4小時(shí)交易，晚上2小時(shí)交易，上班族晚上可以交易 5. 入市門(mén)檻低，最低50元 6. 投資品種單一，工作量小 7. 國(guó)

12、內(nèi)盤(pán)，影響因素較小，高開(kāi)低開(kāi)幅度很小期貨t 期貨與現(xiàn)貨完全不同，現(xiàn)貨是實(shí)實(shí)在在可以交易的貨（商品），期貨主要不是貨，而是以某種大宗產(chǎn)品如棉花、大豆、石油等及金融資產(chǎn)如股票、債券等為標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)化可交易合約。因此，這個(gè)標(biāo)的物可以是某種商品（例如黃金、原油、農(nóng)產(chǎn)品），也可以是金融工具。期貨的優(yōu)勢(shì)劣勢(shì) 投資者可以對(duì)期貨進(jìn)行投資或投機(jī)。期貨的優(yōu)勢(shì)：期貨的優(yōu)勢(shì)：期貨的劣勢(shì)：期貨的劣勢(shì)： 1. 雙向操作，既可做多也可做空。因此只要作對(duì)方向，無(wú)論價(jià)格漲跌均可賺錢(qián)。 2. T+0交易，可隨時(shí)買(mǎi)賣(mài)。 3. 10%的保證金交易，1萬(wàn)塊錢(qián)相當(dāng)于10萬(wàn)元. 1.受外圍市場(chǎng)影響較大，跳空缺口較大 2.10%保證金風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較

13、大 3.交易時(shí)間為白天4個(gè)小時(shí)，占用上班的時(shí)間 4.入市門(mén)檻較高，大大提高了風(fēng)險(xiǎn)度 5.有莊家運(yùn)作P2PP2Pt P2P指?jìng)€(gè)人與個(gè)人之間的借貸，而P2P理財(cái)是指以公司為中介機(jī)構(gòu)，把這借貸雙方對(duì)接起來(lái)實(shí)現(xiàn)各自的借貸需求。借款方可以是無(wú)抵押貸款或是有抵押貸款。而中介一般是收取雙方或單方的手續(xù)費(fèi)為盈利目的或者是賺取一定息差為盈利目的的新型理財(cái)模式。P2P的優(yōu)勢(shì)劣勢(shì)P2P理財(cái)源于P2P借貸。P2P的優(yōu)勢(shì)：的優(yōu)勢(shì)：P2P的劣勢(shì)：的劣勢(shì)： 1.門(mén)檻低，資金運(yùn)轉(zhuǎn)快 2. 收益相對(duì)客觀 1.P2P組織的法令定位不明確，事務(wù)邊界含糊。 2. 戶資金第三方監(jiān)管準(zhǔn)則缺失，資金保管存在安全隱患。 3. 有些P2P理財(cái)網(wǎng)站風(fēng)控了解不強(qiáng)、風(fēng)控系統(tǒng)不嚴(yán)、風(fēng)控才能不高，項(xiàng)目危險(xiǎn)乃至系統(tǒng)性危險(xiǎn)在所難免。 4. 平臺(tái)發(fā)展良莠不齊投資、理財(cái)！如今，“理財(cái)”概念逐漸走俏。 1、理財(cái)是理一生的財(cái)，不