1、企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)號(hào) 公允價(jià)值計(jì)量公允價(jià)值計(jì)量 主要內(nèi)容主要內(nèi)容 一、制定背景一、制定背景 二、制定過(guò)程二、制定過(guò)程 三、主要內(nèi)容三、主要內(nèi)容 四、銜接規(guī)定四、銜接規(guī)定 一、公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則的制定背景一、公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則的制定背景 2006年企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系年企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系1項(xiàng)基本準(zhǔn)則項(xiàng)基本準(zhǔn)則+38項(xiàng)具體準(zhǔn)則項(xiàng)具體準(zhǔn)則 在基本準(zhǔn)則引入在基本準(zhǔn)則引入“公允價(jià)值公允價(jià)值”計(jì)量屬性計(jì)量屬性 具體準(zhǔn)則中有具體準(zhǔn)則中有17項(xiàng)準(zhǔn)則涉及到公允價(jià)值計(jì)量項(xiàng)準(zhǔn)則涉及到公允價(jià)值計(jì)量 公允價(jià)值計(jì)量作用越來(lái)越重要，但也存在一些問(wèn)題公允價(jià)值計(jì)量作用越來(lái)越重要，但也存在一些問(wèn)題 準(zhǔn)則層面準(zhǔn)則層面看公允價(jià)

2、值屆定不清晰；計(jì)量和披露目的不同；看公允價(jià)值屆定不清晰；計(jì)量和披露目的不同；不同準(zhǔn)則之間關(guān)于公允價(jià)值的相關(guān)規(guī)定不一致。不同準(zhǔn)則之間關(guān)于公允價(jià)值的相關(guān)規(guī)定不一致。 實(shí)務(wù)層面實(shí)務(wù)層面看，公允價(jià)值計(jì)量存在多樣性，披露問(wèn)題影響信看，公允價(jià)值計(jì)量存在多樣性，披露問(wèn)題影響信息透明度。息透明度。 一、公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則的制定背景一、公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則的制定背景 為適應(yīng)企業(yè)和資本市場(chǎng)的實(shí)際需要，實(shí)現(xiàn)我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)為適應(yīng)企業(yè)和資本市場(chǎng)的實(shí)際需要，實(shí)現(xiàn)我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則持續(xù)趨同，在國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)則與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則持續(xù)趨同，在國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB）于）于 2011 年年 5 月月 12 日

3、發(fā)布的日發(fā)布的國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第 13 號(hào)號(hào)公允價(jià)值計(jì)量公允價(jià)值計(jì)量（IFRS 13）的基礎(chǔ)上，制定我國(guó)的基礎(chǔ)上，制定我國(guó)CAS39號(hào)號(hào)公允價(jià)值計(jì)量公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則。準(zhǔn)則。 二、公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則的制定過(guò)程二、公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則的制定過(guò)程前期準(zhǔn)備工作前期準(zhǔn)備工作課題研究，調(diào)研座談?wù)n題研究，調(diào)研座談 起草制定工作：起草制定工作： 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第號(hào)號(hào)公允價(jià)值計(jì)量（公允價(jià)值計(jì)量（討論稿）討論稿） 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第號(hào)號(hào)公允價(jià)值計(jì)量公允價(jià)值計(jì)量（征求意見(jiàn)稿）（征求意見(jiàn)稿） 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第號(hào)號(hào)公允價(jià)值計(jì)量公允價(jià)值計(jì)量（草案）（草案） 2014年年1月月

4、26日，財(cái)會(huì)日，財(cái)會(huì)【2014】6號(hào)文號(hào)文財(cái)政部關(guān)于印發(fā)財(cái)政部關(guān)于印發(fā)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)號(hào)公允價(jià)值計(jì)量公允價(jià)值計(jì)量的通知的通知 自自 2014 年年 7 月月 1 日起在日起在所有所有執(zhí)行執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的企業(yè)范的企業(yè)范圍內(nèi)施行，鼓勵(lì)在圍內(nèi)施行，鼓勵(lì)在境外上市境外上市的企業(yè)提前執(zhí)行的企業(yè)提前執(zhí)行 三、公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則的主要內(nèi)容三、公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則的主要內(nèi)容 明確了公允價(jià)值的定義明確了公允價(jià)值的定義 “市場(chǎng)參與者在計(jì)量日發(fā)生的有序交易中，出售一項(xiàng)資市場(chǎng)參與者在計(jì)量日發(fā)生的有序交易中，出售一項(xiàng)資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移一項(xiàng)負(fù)債所需支付的價(jià)格產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移一項(xiàng)負(fù)債所需支付的

5、價(jià)格”即脫手價(jià)格即脫手價(jià)格 規(guī)定了統(tǒng)一的公允價(jià)值計(jì)量要求規(guī)定了統(tǒng)一的公允價(jià)值計(jì)量要求 市場(chǎng)參與者、有序交易、主要市場(chǎng)和最有利市場(chǎng)、估值技市場(chǎng)參與者、有序交易、主要市場(chǎng)和最有利市場(chǎng)、估值技術(shù)、輸入值和公允價(jià)值級(jí)次術(shù)、輸入值和公允價(jià)值級(jí)次 改進(jìn)了公允價(jià)值的相關(guān)披露改進(jìn)了公允價(jià)值的相關(guān)披露 幫助報(bào)表使用者合理評(píng)價(jià)公允價(jià)值計(jì)量所使用的估值技術(shù)幫助報(bào)表使用者合理評(píng)價(jià)公允價(jià)值計(jì)量所使用的估值技術(shù)和輸入值，并能了解和輸入值，并能了解重大不可觀察輸入值重大不可觀察輸入值在持續(xù)的公允價(jià)值計(jì)在持續(xù)的公允價(jià)值計(jì)量中對(duì)量中對(duì)當(dāng)期損益或其他綜合收益當(dāng)期損益或其他綜合收益的影響。的影響。 三、公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則的主要內(nèi)容三

6、、公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則的主要內(nèi)容 新的公允價(jià)值定義新的公允價(jià)值定義 公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則的適用范圍公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則的適用范圍 公允價(jià)值計(jì)量的基本要求公允價(jià)值計(jì)量的基本要求 公允價(jià)值計(jì)量的具體應(yīng)用公允價(jià)值計(jì)量的具體應(yīng)用 公允價(jià)值的披露要求公允價(jià)值的披露要求 明確公允價(jià)值是脫手價(jià)格明確公允價(jià)值是脫手價(jià)格 基于市場(chǎng)的計(jì)量，即市場(chǎng)參與者角度基于市場(chǎng)的計(jì)量，即市場(chǎng)參與者角度 強(qiáng)調(diào)當(dāng)前市場(chǎng)條件下的有序交易強(qiáng)調(diào)當(dāng)前市場(chǎng)條件下的有序交易 計(jì)量日計(jì)量日 假定發(fā)生交易假定發(fā)生交易 （一）（一） 新的公允價(jià)值定義新的公允價(jià)值定義 （一）（一） 新的公允價(jià)值定義新的公允價(jià)值定義 CAS 39 下計(jì)量公允價(jià)值的方法通常被稱為下

7、計(jì)量公允價(jià)值的方法通常被稱為退出價(jià)格方法退出價(jià)格方法，因其反映了持有資產(chǎn)或承擔(dān)負(fù)債的因其反映了持有資產(chǎn)或承擔(dān)負(fù)債的市場(chǎng)參與者市場(chǎng)參與者可通過(guò)向第三方可通過(guò)向第三方出售資產(chǎn)或轉(zhuǎn)移負(fù)債而將該資產(chǎn)或負(fù)債脫手的價(jià)格。出售資產(chǎn)或轉(zhuǎn)移負(fù)債而將該資產(chǎn)或負(fù)債脫手的價(jià)格。 這種方法是假定存在一個(gè)這種方法是假定存在一個(gè)有序的交換交易有序的交換交易（即（即:并非實(shí)際出并非實(shí)際出售、被迫交易或虧本拋售）。售、被迫交易或虧本拋售）。 公允價(jià)值計(jì)量所使用的假設(shè)是公允價(jià)值計(jì)量所使用的假設(shè)是市場(chǎng)參與者市場(chǎng)參與者在對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債在對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債定價(jià)時(shí)所使用的假設(shè)，包括定價(jià)時(shí)所使用的假設(shè)，包括關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)的假設(shè)關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)的假設(shè)。因此，主體

8、持有。因此，主體持有某項(xiàng)資產(chǎn)、清償或以其他方式履行某項(xiàng)負(fù)債的某項(xiàng)資產(chǎn)、清償或以其他方式履行某項(xiàng)負(fù)債的意圖在計(jì)量公允意圖在計(jì)量公允價(jià)值時(shí)并不相關(guān)價(jià)值時(shí)并不相關(guān)。 （二）公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則的適用范圍（二）公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則的適用范圍本準(zhǔn)則本準(zhǔn)則適用于其他相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求或者允許采用公允價(jià)值適用于其他相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求或者允許采用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量或披露的情形進(jìn)行計(jì)量或披露的情形（若其他準(zhǔn)則不要求采用公允價(jià)值計(jì)（若其他準(zhǔn)則不要求采用公允價(jià)值計(jì)量則不用本準(zhǔn)則）量則不用本準(zhǔn)則） （二）公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則的適用范圍（二）公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則的適用范圍適用其他相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的適用其他相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的計(jì)量和披露計(jì)量和披露：與公

9、允價(jià)值類似的其他計(jì)量屬性；與公允價(jià)值類似的其他計(jì)量屬性；股份支付業(yè)務(wù)相關(guān)的公允價(jià)值計(jì)量和披露；股份支付業(yè)務(wù)相關(guān)的公允價(jià)值計(jì)量和披露；租賃業(yè)務(wù)相關(guān)的公允價(jià)值計(jì)量和披露。租賃業(yè)務(wù)相關(guān)的公允價(jià)值計(jì)量和披露。適用其他相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的適用其他相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的披露披露：以公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額確定的可收回的資產(chǎn)的披露；以公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額確定的可收回的資產(chǎn)的披露；以公允價(jià)值計(jì)量的職工離職后福利計(jì)劃資產(chǎn)的披露；以公允價(jià)值計(jì)量的職工離職后福利計(jì)劃資產(chǎn)的披露；以公允價(jià)值計(jì)量的企業(yè)年金基金投資的披露以公允價(jià)值計(jì)量的企業(yè)年金基金投資的披露。注意注意只排除只排除了披露，計(jì)量仍按本了披露，計(jì)量仍按本準(zhǔn)則準(zhǔn)則

10、公允價(jià)值計(jì)量框架既公允價(jià)值計(jì)量框架既適用于適用于相關(guān)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的初始資產(chǎn)或負(fù)債的初始計(jì)量，也適計(jì)量，也適用于后續(xù)用于后續(xù)計(jì)量；計(jì)量；既適用于金融資產(chǎn)，也適用于非金融資產(chǎn)既適用于金融資產(chǎn)，也適用于非金融資產(chǎn)。 （二）公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則的適用范圍（二）公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則的適用范圍注意：本準(zhǔn)則注意：本準(zhǔn)則不規(guī)范不規(guī)范以下內(nèi)容以下內(nèi)容是否以公允價(jià)值計(jì)量是否以公允價(jià)值計(jì)量何時(shí)進(jìn)行公允價(jià)值計(jì)量何時(shí)進(jìn)行公允價(jià)值計(jì)量公允價(jià)值變動(dòng)應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益還是其他綜合收益公允價(jià)值變動(dòng)應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益還是其他綜合收益上述內(nèi)容由其他準(zhǔn)則說(shuō)了算上述內(nèi)容由其他準(zhǔn)則說(shuō)了算 （二）公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則的適用范圍（二）公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則的適

11、用范圍公允價(jià)值公允價(jià)值計(jì)量計(jì)量包括但不限于包括但不限于以下情況：以下情況：根根據(jù)據(jù)CAS第第 20 號(hào)號(hào)企業(yè)合并企業(yè)合并非同一控制下非同一控制下的企業(yè)合的企業(yè)合并在購(gòu)買(mǎi)日以公允價(jià)值計(jì)量的被購(gòu)買(mǎi)方的可辨認(rèn)資產(chǎn)和負(fù)債并在購(gòu)買(mǎi)日以公允價(jià)值計(jì)量的被購(gòu)買(mǎi)方的可辨認(rèn)資產(chǎn)和負(fù)債根據(jù)根據(jù) CAS第第 4 號(hào)號(hào)固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)以公允價(jià)值減去處置費(fèi)用以公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額計(jì)量的后的凈額計(jì)量的持有待售持有待售的固定資產(chǎn)（以及比照處理的其他的固定資產(chǎn)（以及比照處理的其他非流動(dòng)資產(chǎn)）非流動(dòng)資產(chǎn)）根據(jù)根據(jù) CAS第第 14 號(hào)號(hào)收入收入按已收或應(yīng)收對(duì)價(jià)的公允價(jià)按已收或應(yīng)收對(duì)價(jià)的公允價(jià)值計(jì)量的收入值計(jì)量的收入根據(jù)根

12、據(jù) CAS第第 8 號(hào)號(hào)資產(chǎn)減值資產(chǎn)減值以公允價(jià)值減去處置費(fèi)用以公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額確定后的凈額確定可收回金額的資產(chǎn)或者現(xiàn)金產(chǎn)出單元可收回金額的資產(chǎn)或者現(xiàn)金產(chǎn)出單元 （二）公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則的適用范圍（二）公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則的適用范圍公允價(jià)值公允價(jià)值計(jì)量計(jì)量包括但不限于包括但不限于以下情況：以下情況：以公允價(jià)值初始計(jì)量或后續(xù)計(jì)量的以公允價(jià)值初始計(jì)量或后續(xù)計(jì)量的 CAS第第 22 號(hào)號(hào)金融工金融工具的確認(rèn)和計(jì)量具的確認(rèn)和計(jì)量范圍內(nèi)的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債范圍內(nèi)的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債發(fā)行人根據(jù)發(fā)行人根據(jù) CAS第第 22 號(hào)號(hào)金融工具的確認(rèn)和計(jì)量金融工具的確認(rèn)和計(jì)量為為分分離混合金融工具離混合金融工

13、具的負(fù)債和權(quán)益部分而計(jì)量復(fù)合金融工具整體的的負(fù)債和權(quán)益部分而計(jì)量復(fù)合金融工具整體的公允價(jià)值以及負(fù)債組成部分的公允價(jià)值公允價(jià)值以及負(fù)債組成部分的公允價(jià)值根據(jù)根據(jù) CAS第第 3 號(hào)號(hào)投資性房地產(chǎn)投資性房地產(chǎn)在初始確認(rèn)后采用公在初始確認(rèn)后采用公允價(jià)值模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的投資性房地產(chǎn)允價(jià)值模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的投資性房地產(chǎn)根據(jù)根據(jù) CAS第第 5 號(hào)號(hào)生物資產(chǎn)生物資產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)量的生物采用公允價(jià)值計(jì)量的生物資產(chǎn)資產(chǎn) （三）公允價(jià)值計(jì)量的基本要求（三）公允價(jià)值計(jì)量的基本要求公允公允價(jià)值計(jì)量的目標(biāo)價(jià)值計(jì)量的目標(biāo)估計(jì)市場(chǎng)參與者在計(jì)量日發(fā)生的有估計(jì)市場(chǎng)參與者在計(jì)量日發(fā)生的有序交易中，出售一項(xiàng)資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)

14、移一項(xiàng)負(fù)債所需支序交易中，出售一項(xiàng)資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移一項(xiàng)負(fù)債所需支付的價(jià)格。付的價(jià)格。公允公允價(jià)值計(jì)量過(guò)程中需要確定的要素：價(jià)值計(jì)量過(guò)程中需要確定的要素： 以公允價(jià)值計(jì)量的資產(chǎn)或負(fù)債以公允價(jià)值計(jì)量的資產(chǎn)或負(fù)債 有序交易和市場(chǎng)有序交易和市場(chǎng) 市場(chǎng)參與者市場(chǎng)參與者 恰當(dāng)?shù)墓乐导夹g(shù)恰當(dāng)?shù)墓乐导夹g(shù) 輸入值輸入值 公允價(jià)值層次公允價(jià)值層次 （三）公允價(jià)值計(jì)量的基本要求（三）公允價(jià)值計(jì)量的基本要求 1.作為計(jì)量對(duì)象的相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債作為計(jì)量對(duì)象的相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債 本準(zhǔn)則中相關(guān)的資產(chǎn)或者負(fù)債，是指本準(zhǔn)則中相關(guān)的資產(chǎn)或者負(fù)債，是指其他相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求其他相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求或者允許或者允許企業(yè)以企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量公

15、允價(jià)值計(jì)量的資產(chǎn)或負(fù)債，也包括企業(yè)自身的資產(chǎn)或負(fù)債，也包括企業(yè)自身權(quán)益工具權(quán)益工具 企業(yè)企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，應(yīng)當(dāng)考慮以公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，應(yīng)當(dāng)考慮該資產(chǎn)該資產(chǎn)或負(fù)或負(fù)債的特征債的特征是指是指市場(chǎng)參與者市場(chǎng)參與者在在計(jì)量日計(jì)量日對(duì)該資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行定對(duì)該資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行定價(jià)時(shí)考慮的特征，包括價(jià)時(shí)考慮的特征，包括資產(chǎn)狀況及所在位置（資產(chǎn)狀況及所在位置（市中心市中心或或郊區(qū)郊區(qū)的的房產(chǎn)）、對(duì)資產(chǎn)出售（上市公司的限售股）或者使用（購(gòu)入工房產(chǎn)）、對(duì)資產(chǎn)出售（上市公司的限售股）或者使用（購(gòu)入工業(yè)用途的土地使用權(quán)）的限制等。業(yè)用途的土地使用權(quán)）的限制等。 （三）公允價(jià)值計(jì)量的基本要求（三）

16、公允價(jià)值計(jì)量的基本要求 1.作為計(jì)量對(duì)象的相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債作為計(jì)量對(duì)象的相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債 以公允價(jià)值計(jì)量的相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債可以是以公允價(jià)值計(jì)量的相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債可以是單項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債單項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債（如一項(xiàng)金融工具、一項(xiàng)非金融資產(chǎn)等），也可以是（如一項(xiàng)金融工具、一項(xiàng)非金融資產(chǎn)等），也可以是資產(chǎn)組合資產(chǎn)組合、負(fù)債組合負(fù)債組合或者或者資產(chǎn)和負(fù)債的組合資產(chǎn)和負(fù)債的組合（如（如企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 8號(hào)號(hào)資產(chǎn)減值資產(chǎn)減值規(guī)范的資產(chǎn)組、企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第規(guī)范的資產(chǎn)組、企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 20號(hào)號(hào)企業(yè)合企業(yè)合并并規(guī)范的業(yè)務(wù)等）。規(guī)范的業(yè)務(wù)等）。 企業(yè)是以單項(xiàng)還是以組合的方式對(duì)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行企業(yè)是以單項(xiàng)還是以組合的

17、方式對(duì)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行公允價(jià)值計(jì)量，取決于該資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值計(jì)量，取決于該資產(chǎn)或負(fù)債的計(jì)量單元計(jì)量單元。 （三）公允價(jià)值計(jì)量的基本要求（三）公允價(jià)值計(jì)量的基本要求 2.有序交易有序交易 以公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，應(yīng)當(dāng)以公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，應(yīng)當(dāng)假定假定市場(chǎng)參與者在市場(chǎng)參與者在計(jì)計(jì)量日量日出售資產(chǎn)或者轉(zhuǎn)移負(fù)債的交易，是在當(dāng)前市場(chǎng)條件下的出售資產(chǎn)或者轉(zhuǎn)移負(fù)債的交易，是在當(dāng)前市場(chǎng)條件下的有有序交易序交易 有序交易有序交易是是指在指在計(jì)量日計(jì)量日前前一段時(shí)期一段時(shí)期內(nèi)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債具內(nèi)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債具有有慣常慣常市場(chǎng)活動(dòng)的交易。市場(chǎng)活動(dòng)的交易。清算等被迫交易不屬于有序交易清算等被迫交易

18、不屬于有序交易 如何判定一項(xiàng)交易為有序交易？如何判定一項(xiàng)交易為有序交易？ （三）公允價(jià)值計(jì)量的基本要求（三）公允價(jià)值計(jì)量的基本要求 3.主要市場(chǎng)或最有利市場(chǎng)主要市場(chǎng)或最有利市場(chǎng) 企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，應(yīng)當(dāng)企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，應(yīng)當(dāng)假定出售資產(chǎn)或假定出售資產(chǎn)或者轉(zhuǎn)移負(fù)債的有序交易者轉(zhuǎn)移負(fù)債的有序交易在相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的在相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的主要市場(chǎng)主要市場(chǎng)進(jìn)行。進(jìn)行。 不存在主要市場(chǎng)不存在主要市場(chǎng)的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)?shù)?，企業(yè)應(yīng)當(dāng)假定假定該交易在相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債該交易在相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的的最有利市場(chǎng)最有利市場(chǎng)進(jìn)行。進(jìn)行。 主要市場(chǎng)主要市場(chǎng)，是指相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，是指相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債交易量最大和交

19、易活躍程度交易量最大和交易活躍程度最高最高的市場(chǎng)。的市場(chǎng)。 最有利市場(chǎng)最有利市場(chǎng)，是指在考慮交易費(fèi)用和運(yùn)輸費(fèi)用后，能夠以，是指在考慮交易費(fèi)用和運(yùn)輸費(fèi)用后，能夠以最最高金額出售高金額出售相關(guān)相關(guān)資產(chǎn)資產(chǎn)或者以或者以最低金額轉(zhuǎn)移最低金額轉(zhuǎn)移相關(guān)相關(guān)負(fù)債負(fù)債的市場(chǎng)。的市場(chǎng)。 （三）公允價(jià)值計(jì)量的基本要求（三）公允價(jià)值計(jì)量的基本要求 3.主要市場(chǎng)或最有利市場(chǎng)主要市場(chǎng)或最有利市場(chǎng) 如果資產(chǎn)和負(fù)債如果資產(chǎn)和負(fù)債存在主要市場(chǎng)存在主要市場(chǎng)，公允價(jià)值計(jì)量應(yīng)反映這一市，公允價(jià)值計(jì)量應(yīng)反映這一市場(chǎng)的價(jià)格，即使另一不同市場(chǎng)在計(jì)量日的價(jià)格更為有利場(chǎng)的價(jià)格，即使另一不同市場(chǎng)在計(jì)量日的價(jià)格更為有利 相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債可能相關(guān)資

20、產(chǎn)或負(fù)債可能不存在主要市場(chǎng)不存在主要市場(chǎng)，例如，當(dāng)資產(chǎn)或負(fù)債，例如，當(dāng)資產(chǎn)或負(fù)債的交易量或活躍程度在企業(yè)可進(jìn)入的兩個(gè)不同的市場(chǎng)是相同的，的交易量或活躍程度在企業(yè)可進(jìn)入的兩個(gè)不同的市場(chǎng)是相同的，在這種情況下，主體需要在這種情況下，主體需要識(shí)別最有利市場(chǎng)識(shí)別最有利市場(chǎng)，假定該交易在相關(guān)，假定該交易在相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的最有利市場(chǎng)進(jìn)行。資產(chǎn)或負(fù)債的最有利市場(chǎng)進(jìn)行。 （三）公允價(jià)值計(jì)量的基本要求（三）公允價(jià)值計(jì)量的基本要求 3.主要市場(chǎng)或最有利市場(chǎng)主要市場(chǎng)或最有利市場(chǎng) 通常情況下，企業(yè)正常進(jìn)行資產(chǎn)出售或者負(fù)債轉(zhuǎn)移的市場(chǎng)可通常情況下，企業(yè)正常進(jìn)行資產(chǎn)出售或者負(fù)債轉(zhuǎn)移的市場(chǎng)可以以視為主要市場(chǎng)（或最有利市場(chǎng)），

21、視為主要市場(chǎng)（或最有利市場(chǎng)），除非有證據(jù)表明主要市場(chǎng)除非有證據(jù)表明主要市場(chǎng)不是這一市場(chǎng)。不是這一市場(chǎng)。 企業(yè)在識(shí)別主要市場(chǎng)（或最有利市場(chǎng)）時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮所有可企業(yè)在識(shí)別主要市場(chǎng)（或最有利市場(chǎng)）時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮所有可以合理取得的信息，但沒(méi)有必要考察所有市場(chǎng)。以合理取得的信息，但沒(méi)有必要考察所有市場(chǎng)。 （三）公允價(jià)值計(jì)量的基本要求（三）公允價(jià)值計(jì)量的基本要求 3.主要市場(chǎng)或最有利市場(chǎng)主要市場(chǎng)或最有利市場(chǎng)主要市場(chǎng)（或最有利市場(chǎng)主要市場(chǎng)（或最有利市場(chǎng)）應(yīng)當(dāng)是企業(yè)在計(jì)量日能夠進(jìn)入的）應(yīng)當(dāng)是企業(yè)在計(jì)量日能夠進(jìn)入的交易市場(chǎng)，但不要求企業(yè)于計(jì)量日在該市場(chǎng)上實(shí)際出售資產(chǎn)交易市場(chǎng)，但不要求企業(yè)于計(jì)量日在該市場(chǎng)上實(shí)際出售

22、資產(chǎn)或者轉(zhuǎn)移負(fù)債。或者轉(zhuǎn)移負(fù)債。由于不同企業(yè)可以進(jìn)入的市場(chǎng)不同，對(duì)于不同企業(yè)，相同資由于不同企業(yè)可以進(jìn)入的市場(chǎng)不同，對(duì)于不同企業(yè)，相同資產(chǎn)或負(fù)債可能具有不同的主要市場(chǎng)（或最有利市場(chǎng)）。產(chǎn)或負(fù)債可能具有不同的主要市場(chǎng)（或最有利市場(chǎng)）。 （三）公允價(jià)值計(jì)量的基本要求（三）公允價(jià)值計(jì)量的基本要求 3.主要市場(chǎng)或最有利市場(chǎng)主要市場(chǎng)或最有利市場(chǎng)在不存在退出市場(chǎng)的情況下計(jì)量公允價(jià)值在不存在退出市場(chǎng)的情況下計(jì)量公允價(jià)值 當(dāng)計(jì)量日當(dāng)計(jì)量日不存在不存在能夠提供出售資產(chǎn)或者轉(zhuǎn)移負(fù)債的相關(guān)價(jià)格能夠提供出售資產(chǎn)或者轉(zhuǎn)移負(fù)債的相關(guān)價(jià)格信息的信息的可觀察市場(chǎng)可觀察市場(chǎng)時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)從持有資產(chǎn)或者承擔(dān)負(fù)債的市從持

23、有資產(chǎn)或者承擔(dān)負(fù)債的市場(chǎng)參與者角度場(chǎng)參與者角度，假定假定計(jì)量日發(fā)生了出售資產(chǎn)或者轉(zhuǎn)移負(fù)債的交計(jì)量日發(fā)生了出售資產(chǎn)或者轉(zhuǎn)移負(fù)債的交易，并以該假定交易的價(jià)格為基礎(chǔ)計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的公允易，并以該假定交易的價(jià)格為基礎(chǔ)計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值。價(jià)值。 （三）公允價(jià)值計(jì)量的基本要求（三）公允價(jià)值計(jì)量的基本要求 3.主要市場(chǎng)或最有利市場(chǎng)主要市場(chǎng)或最有利市場(chǎng) 企業(yè)企業(yè)不應(yīng)當(dāng)不應(yīng)當(dāng)因交易費(fèi)用對(duì)該價(jià)格進(jìn)行調(diào)整。因交易費(fèi)用對(duì)該價(jià)格進(jìn)行調(diào)整。 交易費(fèi)用交易費(fèi)用不屬于相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的特征，只與特定交易有關(guān)。不屬于相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的特征，只與特定交易有關(guān)。 交易費(fèi)用不包括運(yùn)輸費(fèi)用。交易費(fèi)用不包括運(yùn)輸費(fèi)用。 相關(guān)資產(chǎn)

24、所在的位置是該資產(chǎn)的特征，發(fā)生的相關(guān)資產(chǎn)所在的位置是該資產(chǎn)的特征，發(fā)生的運(yùn)輸費(fèi)用運(yùn)輸費(fèi)用能能夠使該資產(chǎn)從當(dāng)前位置轉(zhuǎn)移到主要市場(chǎng)（或最有利市場(chǎng)）的，夠使該資產(chǎn)從當(dāng)前位置轉(zhuǎn)移到主要市場(chǎng)（或最有利市場(chǎng)）的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)使該資產(chǎn)從當(dāng)前位置轉(zhuǎn)移到主要市場(chǎng)（或最有利企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)使該資產(chǎn)從當(dāng)前位置轉(zhuǎn)移到主要市場(chǎng)（或最有利市場(chǎng)）的市場(chǎng)）的運(yùn)輸費(fèi)用調(diào)整主要市場(chǎng)（或最有利市場(chǎng)）的價(jià)格。運(yùn)輸費(fèi)用調(diào)整主要市場(chǎng)（或最有利市場(chǎng)）的價(jià)格。 （三）公允價(jià)值計(jì)量的基本要求（三）公允價(jià)值計(jì)量的基本要求 3.主要市場(chǎng)或最有利市場(chǎng)主要市場(chǎng)或最有利市場(chǎng)企業(yè)應(yīng)在每個(gè)計(jì)量日根據(jù)可以合理獲得的信息重新估計(jì)資企業(yè)應(yīng)在每個(gè)計(jì)量日根據(jù)可以合理獲得

25、的信息重新估計(jì)資產(chǎn)或負(fù)債的主要市場(chǎng)（或最有利市場(chǎng)）。產(chǎn)或負(fù)債的主要市場(chǎng)（或最有利市場(chǎng)）?？赡鼙砻髦饕袌?chǎng)可能表明主要市場(chǎng)（或最有利市場(chǎng)）發(fā)生變化的因素（或最有利市場(chǎng)）發(fā)生變化的因素包括但不限于包括但不限于： 市場(chǎng)條件發(fā)生重大變化；市場(chǎng)條件發(fā)生重大變化； 與其他市場(chǎng)相比交易量減少或活躍程度降低；與其他市場(chǎng)相比交易量減少或活躍程度降低； 新市場(chǎng)的設(shè)立；新市場(chǎng)的設(shè)立； 企業(yè)進(jìn)入特定市場(chǎng)的能力發(fā)生變化（例如，企業(yè)不能再進(jìn)企業(yè)進(jìn)入特定市場(chǎng)的能力發(fā)生變化（例如，企業(yè)不能再進(jìn)入一個(gè)市場(chǎng)，或者獲準(zhǔn)進(jìn)入一個(gè)之前不能進(jìn)入的市場(chǎng)）；入一個(gè)市場(chǎng)，或者獲準(zhǔn)進(jìn)入一個(gè)之前不能進(jìn)入的市場(chǎng)）； 在沒(méi)有主要市場(chǎng)的情況下，資產(chǎn)或負(fù)

26、債在之前認(rèn)為是最有在沒(méi)有主要市場(chǎng)的情況下，資產(chǎn)或負(fù)債在之前認(rèn)為是最有利市場(chǎng)上的價(jià)格發(fā)生變化，從而使得該市場(chǎng)不再是最有利市利市場(chǎng)上的價(jià)格發(fā)生變化，從而使得該市場(chǎng)不再是最有利市場(chǎng)。場(chǎng)。 （三）公允價(jià)值計(jì)量的基本要求（三）公允價(jià)值計(jì)量的基本要求 4. 市場(chǎng)參與者市場(chǎng)參與者 企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債應(yīng)采用市場(chǎng)參與者在對(duì)企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債應(yīng)采用市場(chǎng)參與者在對(duì)該資產(chǎn)或負(fù)債定價(jià)時(shí)為實(shí)現(xiàn)其該資產(chǎn)或負(fù)債定價(jià)時(shí)為實(shí)現(xiàn)其經(jīng)濟(jì)利益最大化經(jīng)濟(jì)利益最大化所使用的假設(shè)。所使用的假設(shè)。 市場(chǎng)參與者市場(chǎng)參與者是指在相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的主要市場(chǎng)（或最有利市是指在相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的主要市場(chǎng)（或最有利市場(chǎng)）中，同時(shí)具

27、備下列特征的買(mǎi)方和賣(mài)方：場(chǎng)）中，同時(shí)具備下列特征的買(mǎi)方和賣(mài)方：1.相互獨(dú)立：不存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系；相互獨(dú)立：不存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系；2. 熟悉情況，能夠根據(jù)可取得的信息對(duì)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債以及交熟悉情況，能夠根據(jù)可取得的信息對(duì)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債以及交易具備合理認(rèn)知；易具備合理認(rèn)知；3.自愿進(jìn)行相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的交易。自愿進(jìn)行相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的交易。 如何識(shí)別市場(chǎng)參與者？如何識(shí)別市場(chǎng)參與者？ （三）公允價(jià)值計(jì)量的基本要求（三）公允價(jià)值計(jì)量的基本要求 5. 公允價(jià)值的初始計(jì)量公允價(jià)值的初始計(jì)量 企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)交易性質(zhì)和相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的特征等，判斷初企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)交易性質(zhì)和相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的特征等，判斷初始確認(rèn)時(shí)的公允價(jià)值是否

28、與其交易價(jià)格相等。始確認(rèn)時(shí)的公允價(jià)值是否與其交易價(jià)格相等。 相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債在相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債在初始確認(rèn)時(shí)的公允價(jià)值通常與其交易價(jià)格初始確認(rèn)時(shí)的公允價(jià)值通常與其交易價(jià)格相等相等，例外：例外： 關(guān)聯(lián)方交易；關(guān)聯(lián)方交易； 被迫交易；被迫交易； 計(jì)量單元不同；計(jì)量單元不同； 交易市場(chǎng)不是相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的主要市場(chǎng)或最有利市場(chǎng)。交易市場(chǎng)不是相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的主要市場(chǎng)或最有利市場(chǎng)。 （三）公允價(jià)值計(jì)量的基本要求（三）公允價(jià)值計(jì)量的基本要求 5. 公允價(jià)值的初始計(jì)量公允價(jià)值的初始計(jì)量 其他相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求或者允許企業(yè)以公允價(jià)值對(duì)相關(guān)資產(chǎn)其他相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求或者允許企業(yè)以公允價(jià)值對(duì)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行初始計(jì)量，且其交

29、易價(jià)格與公允價(jià)值不相等的或負(fù)債進(jìn)行初始計(jì)量，且其交易價(jià)格與公允價(jià)值不相等的，企，企業(yè)應(yīng)當(dāng)將業(yè)應(yīng)當(dāng)將相關(guān)利得或損失計(jì)入相關(guān)利得或損失計(jì)入當(dāng)期損益當(dāng)期損益，但其他相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，但其他相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則另有規(guī)定的除外另有規(guī)定的除外。 （三）公允價(jià)值計(jì)量的基本要求（三）公允價(jià)值計(jì)量的基本要求 6. 估值技術(shù)估值技術(shù) 企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，使用的估值技術(shù)主要企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，使用的估值技術(shù)主要包括包括市場(chǎng)法、收益法和成本法市場(chǎng)法、收益法和成本法。 企業(yè)應(yīng)當(dāng)使用與其中企業(yè)應(yīng)當(dāng)使用與其中一種或多種一種或多種估值技術(shù)相一致的方法計(jì)量估值技術(shù)相一致的方法計(jì)量公允價(jià)值。公允價(jià)值。 企業(yè)使用企

30、業(yè)使用多種多種估值技術(shù)計(jì)量公允價(jià)值的，應(yīng)當(dāng)考慮各估值結(jié)估值技術(shù)計(jì)量公允價(jià)值的，應(yīng)當(dāng)考慮各估值結(jié)果的合理性，選取在當(dāng)前情況下果的合理性，選取在當(dāng)前情況下最能代表公允價(jià)值最能代表公允價(jià)值的金額作為的金額作為公允價(jià)值。公允價(jià)值。 （三）公允價(jià)值計(jì)量的基本要求（三）公允價(jià)值計(jì)量的基本要求 6. 估值技術(shù)估值技術(shù) 市場(chǎng)法，市場(chǎng)法，是利用相同或類似的資產(chǎn)、負(fù)債或資產(chǎn)和負(fù)債組合是利用相同或類似的資產(chǎn)、負(fù)債或資產(chǎn)和負(fù)債組合的價(jià)格以及其他相關(guān)市場(chǎng)交易信息進(jìn)行估值的技術(shù)。的價(jià)格以及其他相關(guān)市場(chǎng)交易信息進(jìn)行估值的技術(shù)。 相同資產(chǎn)或負(fù)債存在活躍市場(chǎng)報(bào)價(jià)且企業(yè)在計(jì)量日能夠進(jìn)入相同資產(chǎn)或負(fù)債存在活躍市場(chǎng)報(bào)價(jià)且企業(yè)在計(jì)量日

31、能夠進(jìn)入該活躍市場(chǎng)，該報(bào)價(jià)提供了公允價(jià)值的最可靠證據(jù)。該活躍市場(chǎng)，該報(bào)價(jià)提供了公允價(jià)值的最可靠證據(jù)。 當(dāng)一項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債在多個(gè)活躍市場(chǎng)存在報(bào)價(jià)時(shí)，有必要識(shí)別當(dāng)一項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債在多個(gè)活躍市場(chǎng)存在報(bào)價(jià)時(shí)，有必要識(shí)別出代表特定事實(shí)和情況下公允價(jià)值的市場(chǎng)和價(jià)格。出代表特定事實(shí)和情況下公允價(jià)值的市場(chǎng)和價(jià)格。 （三）公允價(jià)值計(jì)量的基本要求（三）公允價(jià)值計(jì)量的基本要求 6. 估值技術(shù)估值技術(shù) 收益法收益法，是將未來(lái)金額轉(zhuǎn)換成單一現(xiàn)值的估值技術(shù)。，是將未來(lái)金額轉(zhuǎn)換成單一現(xiàn)值的估值技術(shù)。包括包括：現(xiàn)值技術(shù)現(xiàn)值技術(shù)、包含現(xiàn)值技術(shù)并同時(shí)反映期權(quán)的時(shí)間價(jià)值和內(nèi)在價(jià)、包含現(xiàn)值技術(shù)并同時(shí)反映期權(quán)的時(shí)間價(jià)值和內(nèi)在價(jià)值的值的期權(quán)

32、定價(jià)模型期權(quán)定價(jià)模型【如布萊克如布萊克斯科爾斯斯科爾斯默頓默頓(Black-Scholes-Merton)】公式或公式或二項(xiàng)式模型二項(xiàng)式模型（即點(diǎn)陣（即點(diǎn)陣(lattice)模型）模型）以及用于計(jì)量某些無(wú)形資產(chǎn)的公允價(jià)值的以及用于計(jì)量某些無(wú)形資產(chǎn)的公允價(jià)值的多期超額收益法多期超額收益法等。等。 （三）公允價(jià)值計(jì)量的基本要求（三）公允價(jià)值計(jì)量的基本要求 6. 估值技術(shù)估值技術(shù)成本法成本法，是反映當(dāng)前要求重置相關(guān)資產(chǎn)服務(wù)能力所需金額（通，是反映當(dāng)前要求重置相關(guān)資產(chǎn)服務(wù)能力所需金額（通常指現(xiàn)行重置成本）的估值技術(shù)。常指現(xiàn)行重置成本）的估值技術(shù)。采用成本法時(shí)，資產(chǎn)的公允價(jià)值是基于作為買(mǎi)方的市場(chǎng)參與采用

33、成本法時(shí)，資產(chǎn)的公允價(jià)值是基于作為買(mǎi)方的市場(chǎng)參與者購(gòu)買(mǎi)或建造一項(xiàng)具有可比效用的替代資產(chǎn)的成本按陳舊貶值者購(gòu)買(mǎi)或建造一項(xiàng)具有可比效用的替代資產(chǎn)的成本按陳舊貶值情況情況【包括實(shí)物性損耗、功能性（技術(shù)）貶值、以及經(jīng)濟(jì)性包括實(shí)物性損耗、功能性（技術(shù)）貶值、以及經(jīng)濟(jì)性（外部）貶值（外部）貶值】進(jìn)行調(diào)節(jié)后的金額（即進(jìn)行調(diào)節(jié)后的金額（即:資產(chǎn)的現(xiàn)行重置成本）。資產(chǎn)的現(xiàn)行重置成本）。該方法依據(jù)的該方法依據(jù)的原理原理是作為買(mǎi)方的市場(chǎng)參與者為資產(chǎn)支付的金是作為買(mǎi)方的市場(chǎng)參與者為資產(chǎn)支付的金額將不會(huì)超過(guò)重置資產(chǎn)服務(wù)能力所需的金額。額將不會(huì)超過(guò)重置資產(chǎn)服務(wù)能力所需的金額。 （三）公允價(jià)值計(jì)量的基本要求（三）公允價(jià)值計(jì)

34、量的基本要求 6. 估值技術(shù)估值技術(shù) 準(zhǔn)則準(zhǔn)則未規(guī)定未規(guī)定估值技術(shù)的優(yōu)先次序，因?yàn)槟承┣闆r下特定估值估值技術(shù)的優(yōu)先次序，因?yàn)槟承┣闆r下特定估值技術(shù)可能較其他技術(shù)更為恰當(dāng)。技術(shù)可能較其他技術(shù)更為恰當(dāng)。 不同的估值技術(shù)可能產(chǎn)生不同的公允價(jià)值估計(jì)，選擇對(duì)于特不同的估值技術(shù)可能產(chǎn)生不同的公允價(jià)值估計(jì)，選擇對(duì)于特定情況而言最為適當(dāng)?shù)姆椒ㄊ呛苤匾?。定情況而言最為適當(dāng)?shù)姆椒ㄊ呛苤匾摹?除了選擇盡可能多地使用相關(guān)的可觀察輸入值，除了選擇盡可能多地使用相關(guān)的可觀察輸入值，盡可能少盡可能少地使用不可觀察輸入值的技術(shù)外，企業(yè)必須確保有最佳證據(jù)支地使用不可觀察輸入值的技術(shù)外，企業(yè)必須確保有最佳證據(jù)支持不可觀察輸入

35、值。持不可觀察輸入值。 （三）公允價(jià)值計(jì)量的基本要求（三）公允價(jià)值計(jì)量的基本要求 7. 輸入值輸入值 企業(yè)在估值技術(shù)的應(yīng)用中，應(yīng)當(dāng)企業(yè)在估值技術(shù)的應(yīng)用中，應(yīng)當(dāng)優(yōu)先優(yōu)先使用相關(guān)使用相關(guān)可觀察輸入值可觀察輸入值，只有在相關(guān)可觀察輸入值只有在相關(guān)可觀察輸入值無(wú)法取得無(wú)法取得或取得或取得不切實(shí)可行不切實(shí)可行的情況下，的情況下，才可以使用才可以使用不可觀察輸入值。不可觀察輸入值。 輸入值輸入值，是指市場(chǎng)參與者在給相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債定價(jià)時(shí)所使用，是指市場(chǎng)參與者在給相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債定價(jià)時(shí)所使用的假設(shè)，的假設(shè)，包括可觀察輸入值和不可觀察輸入值。包括可觀察輸入值和不可觀察輸入值。 （三）公允價(jià)值計(jì)量的基本要求（三）公

36、允價(jià)值計(jì)量的基本要求 8. 公允價(jià)值的層次公允價(jià)值的層次 企業(yè)應(yīng)當(dāng)將公允價(jià)值計(jì)量所使用的輸入值劃分為三個(gè)層次，企業(yè)應(yīng)當(dāng)將公允價(jià)值計(jì)量所使用的輸入值劃分為三個(gè)層次，并首先使用第一層次輸入值，其次使用第二層次輸入值，最后并首先使用第一層次輸入值，其次使用第二層次輸入值，最后使用第三層次輸入值。使用第三層次輸入值。 第一層次輸入值第一層次輸入值是在計(jì)量日能夠取得的相同資產(chǎn)或負(fù)債在活是在計(jì)量日能夠取得的相同資產(chǎn)或負(fù)債在活躍市場(chǎng)上未經(jīng)調(diào)整的報(bào)價(jià)。躍市場(chǎng)上未經(jīng)調(diào)整的報(bào)價(jià)?；钴S市場(chǎng)活躍市場(chǎng)，是指相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的，是指相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的交易量和交易頻率足以持續(xù)提供定價(jià)信息的市場(chǎng)。交易量和交易頻率足以持續(xù)提供定價(jià)

37、信息的市場(chǎng)。 第二層次輸入值第二層次輸入值是除第一層次輸入值外相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債是除第一層次輸入值外相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債直接直接或間接可觀察或間接可觀察的輸入值。的輸入值。第三層次輸入值第三層次輸入值是相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的不可觀察輸入值。是相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的不可觀察輸入值。 （三）公允價(jià)值計(jì)量的基本要求（三）公允價(jià)值計(jì)量的基本要求 8. 公允價(jià)值的層次公允價(jià)值的層次 第一層次輸入值第一層次輸入值為公允價(jià)值提供了最可靠的證據(jù)。所有情為公允價(jià)值提供了最可靠的證據(jù)。所有情況下，只要能獲得相同資產(chǎn)或負(fù)債在活躍市場(chǎng)的報(bào)價(jià)，就應(yīng)將況下，只要能獲得相同資產(chǎn)或負(fù)債在活躍市場(chǎng)的報(bào)價(jià)，就應(yīng)將該報(bào)價(jià)不加調(diào)整地應(yīng)用于該資產(chǎn)或負(fù)債的公

38、允價(jià)值計(jì)量，該報(bào)價(jià)不加調(diào)整地應(yīng)用于該資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值計(jì)量，例外例外企業(yè)持有大量類似但不相同的以公允價(jià)值計(jì)量的資產(chǎn)或負(fù)債，企業(yè)持有大量類似但不相同的以公允價(jià)值計(jì)量的資產(chǎn)或負(fù)債，存在活躍市場(chǎng)報(bào)價(jià)，但難以獲得每項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債在計(jì)量日單獨(dú)存在活躍市場(chǎng)報(bào)價(jià)，但難以獲得每項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債在計(jì)量日單獨(dú)的定價(jià)信息的定價(jià)信息采用不單純依賴報(bào)價(jià)的其他估值模型；采用不單純依賴報(bào)價(jià)的其他估值模型；活躍市場(chǎng)報(bào)價(jià)未能代表計(jì)量日的公允價(jià)值活躍市場(chǎng)報(bào)價(jià)未能代表計(jì)量日的公允價(jià)值如因發(fā)生影響如因發(fā)生影響公允價(jià)值計(jì)量的重大事件；公允價(jià)值計(jì)量的重大事件；本準(zhǔn)則第三十四條（二）所述情況。本準(zhǔn)則第三十四條（二）所述情況。 （三）公允價(jià)值計(jì)

39、量的基本要求（三）公允價(jià)值計(jì)量的基本要求 8. 公允價(jià)值的層次公允價(jià)值的層次 第二層次輸入值第二層次輸入值是除第一層次輸入值外相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債直是除第一層次輸入值外相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債直接或間接可觀察的輸入值。接或間接可觀察的輸入值。 企業(yè)在使用第二層次輸入值對(duì)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行公允價(jià)企業(yè)在使用第二層次輸入值對(duì)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行公允價(jià)值計(jì)量時(shí)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)該資產(chǎn)或負(fù)債的特征，對(duì)第二層次輸入值值計(jì)量時(shí)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)該資產(chǎn)或負(fù)債的特征，對(duì)第二層次輸入值進(jìn)行調(diào)整。進(jìn)行調(diào)整。 這些特征包括這些特征包括資產(chǎn)狀況或所在位置資產(chǎn)狀況或所在位置、輸入值與類似資產(chǎn)或輸入值與類似資產(chǎn)或負(fù)債的相關(guān)程度負(fù)債的相關(guān)程度、可觀察輸入值所

40、在市場(chǎng)的交易量和活躍程度可觀察輸入值所在市場(chǎng)的交易量和活躍程度等。等。 （三）公允價(jià)值計(jì)量的基本要求（三）公允價(jià)值計(jì)量的基本要求 8. 公允價(jià)值的層次公允價(jià)值的層次 第二層次輸入值第二層次輸入值包括：包括： 活躍市場(chǎng)類似資產(chǎn)或負(fù)債的報(bào)價(jià)；活躍市場(chǎng)類似資產(chǎn)或負(fù)債的報(bào)價(jià)；非活躍市場(chǎng)中相同或類似資產(chǎn)或負(fù)債的報(bào)價(jià)；非活躍市場(chǎng)中相同或類似資產(chǎn)或負(fù)債的報(bào)價(jià)； 報(bào)價(jià)以外的其他可觀察輸入值，包括在正常報(bào)價(jià)間隔期間可報(bào)價(jià)以外的其他可觀察輸入值，包括在正常報(bào)價(jià)間隔期間可觀察的利率和收益率曲線、隱含波動(dòng)率和信用利差等；觀察的利率和收益率曲線、隱含波動(dòng)率和信用利差等； 市場(chǎng)驗(yàn)證的輸入值市場(chǎng)驗(yàn)證的輸入值指通過(guò)相關(guān)性分析

41、或其他手段獲得的指通過(guò)相關(guān)性分析或其他手段獲得的主要來(lái)源于可觀察市場(chǎng)數(shù)據(jù)或者經(jīng)過(guò)可觀察市場(chǎng)數(shù)據(jù)驗(yàn)證的輸主要來(lái)源于可觀察市場(chǎng)數(shù)據(jù)或者經(jīng)過(guò)可觀察市場(chǎng)數(shù)據(jù)驗(yàn)證的輸入值。入值。 對(duì)于對(duì)于具有合同期限具有合同期限等具體期限的相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，第二層次等具體期限的相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，第二層次輸入值應(yīng)當(dāng)在幾乎整個(gè)期限內(nèi)是可觀察的。輸入值應(yīng)當(dāng)在幾乎整個(gè)期限內(nèi)是可觀察的。 （三）公允價(jià)值計(jì)量的基本要求（三）公允價(jià)值計(jì)量的基本要求 8. 公允價(jià)值的層次公允價(jià)值的層次 企業(yè)使用重要的不可觀察輸入值對(duì)第二層次輸入值進(jìn)行調(diào)企業(yè)使用重要的不可觀察輸入值對(duì)第二層次輸入值進(jìn)行調(diào)整，且該調(diào)整對(duì)公允價(jià)值計(jì)量整體而言是重要的，公允價(jià)值計(jì)

42、整，且該調(diào)整對(duì)公允價(jià)值計(jì)量整體而言是重要的，公允價(jià)值計(jì)量結(jié)果應(yīng)當(dāng)劃分為量結(jié)果應(yīng)當(dāng)劃分為第三層次第三層次。 （三）公允價(jià)值計(jì)量的基本要求（三）公允價(jià)值計(jì)量的基本要求 8. 公允價(jià)值的層次公允價(jià)值的層次 企業(yè)只有在相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債不存在市場(chǎng)活動(dòng)或者市場(chǎng)活動(dòng)企業(yè)只有在相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債不存在市場(chǎng)活動(dòng)或者市場(chǎng)活動(dòng)很少導(dǎo)致相關(guān)可觀察輸入值無(wú)法取得或取得不切實(shí)可行的情況很少導(dǎo)致相關(guān)可觀察輸入值無(wú)法取得或取得不切實(shí)可行的情況下，才能使用第三層次輸入值，即下，才能使用第三層次輸入值，即不可觀察輸入值不可觀察輸入值。 不可觀察輸入值應(yīng)當(dāng)反映市場(chǎng)參與者對(duì)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債定不可觀察輸入值應(yīng)當(dāng)反映市場(chǎng)參與者對(duì)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債定

43、價(jià)時(shí)所使用的假設(shè)，包括有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的假設(shè)，如特定估值技術(shù)的價(jià)時(shí)所使用的假設(shè)，包括有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的假設(shè)，如特定估值技術(shù)的固有風(fēng)險(xiǎn)和估值技術(shù)輸入值的固有風(fēng)險(xiǎn)等。固有風(fēng)險(xiǎn)和估值技術(shù)輸入值的固有風(fēng)險(xiǎn)等。 （三）公允價(jià)值計(jì)量的基本要求（三）公允價(jià)值計(jì)量的基本要求 8. 公允價(jià)值的層次公允價(jià)值的層次 公允價(jià)值計(jì)量的恰當(dāng)分類是由混合的所使用的輸入值決定的。公允價(jià)值計(jì)量的恰當(dāng)分類是由混合的所使用的輸入值決定的。當(dāng)僅使用第一層次輸入值且沒(méi)有進(jìn)行調(diào)整時(shí)，公允價(jià)值計(jì)量才當(dāng)僅使用第一層次輸入值且沒(méi)有進(jìn)行調(diào)整時(shí)，公允價(jià)值計(jì)量才可以被分類為第一層次計(jì)量?？梢员环诸悶榈谝粚哟斡?jì)量。 針對(duì)第一層次輸入值的任何調(diào)整，無(wú)論其是否重大，都將

44、導(dǎo)針對(duì)第一層次輸入值的任何調(diào)整，無(wú)論其是否重大，都將導(dǎo)致公允價(jià)值計(jì)量致公允價(jià)值計(jì)量不能不能分類為第一層次計(jì)量。分類為第一層次計(jì)量。 （四）公允價(jià)值計(jì)量的具體運(yùn)用（四）公允價(jià)值計(jì)量的具體運(yùn)用 金融資產(chǎn)金融資產(chǎn) 非金融資產(chǎn)非金融資產(chǎn) 負(fù)債和企業(yè)自身權(quán)益工具負(fù)債和企業(yè)自身權(quán)益工具 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)或信用風(fēng)險(xiǎn)可抵銷(xiāo)的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)或信用風(fēng)險(xiǎn)可抵銷(xiāo)的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債彭彭 （五）公允價(jià)值計(jì)量的披露要求（五）公允價(jià)值計(jì)量的披露要求 公允價(jià)值披露的目標(biāo)，是使財(cái)務(wù)報(bào)表使用者了解下列信息：公允價(jià)值披露的目標(biāo)，是使財(cái)務(wù)報(bào)表使用者了解下列信息：所使用的所使用的估值技術(shù)和輸入值估值技術(shù)和輸入值在持續(xù)的公允價(jià)值計(jì)量

45、中使用的在持續(xù)的公允價(jià)值計(jì)量中使用的重大不可觀察輸入值及其對(duì)重大不可觀察輸入值及其對(duì)當(dāng)期損益或其他綜合收益的影響當(dāng)期損益或其他綜合收益的影響 企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)該資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行恰當(dāng)分組，并按照組別披露公允企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)該資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行恰當(dāng)分組，并按照組別披露公允價(jià)值計(jì)量的相關(guān)信息，包括：價(jià)值計(jì)量的相關(guān)信息，包括： -相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的性質(zhì)、特征、風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的性質(zhì)、特征、風(fēng)險(xiǎn) -公允價(jià)值計(jì)量的層次公允價(jià)值計(jì)量的層次 （五）公允價(jià)值計(jì)量的披露要求（五）公允價(jià)值計(jì)量的披露要求 企業(yè)應(yīng)當(dāng)區(qū)分持續(xù)的公允價(jià)值計(jì)量和非持續(xù)的公允價(jià)值計(jì)企業(yè)應(yīng)當(dāng)區(qū)分持續(xù)的公允價(jià)值計(jì)量和非持續(xù)的公允價(jià)值計(jì)量進(jìn)行披露。量進(jìn)行披露。 持續(xù)

46、的公允價(jià)值計(jì)量持續(xù)的公允價(jià)值計(jì)量，是指其他相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求或者允是指其他相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求或者允許企業(yè)在許企業(yè)在每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日持續(xù)以公允價(jià)值進(jìn)行的計(jì)量。持續(xù)以公允價(jià)值進(jìn)行的計(jì)量。非持續(xù)的公允價(jià)值計(jì)量非持續(xù)的公允價(jià)值計(jì)量，是指其他相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求或者允，是指其他相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求或者允許企業(yè)在許企業(yè)在特定情況特定情況下的資產(chǎn)負(fù)債表中以公允價(jià)值進(jìn)行的計(jì)量。下的資產(chǎn)負(fù)債表中以公允價(jià)值進(jìn)行的計(jì)量。持續(xù)的公允價(jià)值計(jì)量的披露要求持續(xù)的公允價(jià)值計(jì)量的披露要求非非持續(xù)公允價(jià)值持續(xù)公允價(jià)值計(jì)量的披露要求計(jì)量的披露要求1以以公允價(jià)值計(jì)量公允價(jià)值計(jì)量的的項(xiàng)目及其金額項(xiàng)目及其金額 以及以公允價(jià)值計(jì)以及以

47、公允價(jià)值計(jì)量的原因量的原因2公允價(jià)值計(jì)量的層次公允價(jià)值計(jì)量的層次3對(duì)于第二層次的公允價(jià)值計(jì)量，企業(yè)還應(yīng)披露：對(duì)于第二層次的公允價(jià)值計(jì)量，企業(yè)還應(yīng)披露：估值技術(shù)和輸入值估值技術(shù)和輸入值。4對(duì)于第三層次的公允價(jià)值計(jì)量，企業(yè)還應(yīng)披露：對(duì)于第三層次的公允價(jià)值計(jì)量，企業(yè)還應(yīng)披露：估值技術(shù)估值技術(shù)、輸入值輸入值和估值流程和估值流程的描述性信息的描述性信息重要的、可合理取得的不可觀察輸入值的量化信息重要的、可合理取得的不可觀察輸入值的量化信息期初余額與期末余額之間的調(diào)節(jié)信息期初余額與期末余額之間的調(diào)節(jié)信息當(dāng)改變不可觀察輸入值的金額可能導(dǎo)致公允價(jià)值顯著變化時(shí)，按照相當(dāng)改變不可觀察輸入值的金額可能導(dǎo)致公允價(jià)值顯著變化時(shí)，按照相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的類別披露有關(guān)敏感性分析的描述性信息關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的類別披露有