1、 財務管理 籌資與管理任務單ppt講解 第九組一、任務描述 春華公司董事會根據(jù)市場信息和公司能力，研究決定2012年銷售收入計劃預計實現(xiàn)70000萬元，銷售凈利潤率和股利支付率與上年相同，要求公司財務部保證資金供應，做出籌資方案，報公司董事會批準后實施。二、相關(guān)資料及資源1.春華公司基本情況：2011年春華公司實現(xiàn)銷售收入60000萬元，銷售凈利潤率8%，股利支付率為凈利潤的40%，留存收益抵充籌資額，權(quán)益資金與債務資金的比率為7：3。春華公司資產(chǎn)負債表 2011年12月31日 單位：萬元資產(chǎn)金額負債及股東權(quán)益金額貨幣資金1200應付票據(jù)3000應收賬款凈額9000應付賬款6000存貨1020

2、0長期負債5000固定資產(chǎn)凈額13800股本30000長期投資6000留存收益1200無形資產(chǎn)5000資產(chǎn)合計45200負債及股東權(quán)益合計45200任務表內(nèi)容姓名完成時間了解資金需要量預測和籌集情況賴蘭2012-10-15運用銷售百分比法預測資金需要量文祥2012-10-15運用線性回歸分析法預測資金需要量文祥2012-10-15綜合分析確定需要籌集的資金需要量周琴2012-10-15確定權(quán)益資金和債務資金籌集額度吳豪2012-10-15提出權(quán)益資金籌集和債務資金籌集的建議方案吳豪2012-10-15制作ppt匯報交流材料黃靜2012-10-15小組組長：文祥春華公司2012年銷售百分比法資金

3、需求量報告解：（1） K-預計銷售增長率=（70000-60000）/60000=16.67% （2）A-隨銷售額而變動的資產(chǎn)項目=（貨幣資金、應收賬款凈額、存貨）=1200+9000+10200=20400（萬元）（3）L-隨銷售而變動的負債項目=（應付票據(jù)、應付賬款）=3000+6000=9000（萬元）（4）R-剩余的留存收益=70000*8%*（1-40%）=3360（萬元）（5）需要籌集資金=16.67%*(20400-9000)=1903.8(萬元)（6）F-外部籌集資金需求量=1903.8-3360=-1456.2（萬元）所以，利用銷售百分比法求出春華公司2012年的資金需求量為

4、-1456.2萬所以，由以上可知，春華公司在2012年不需向外界籌備資金。由于前面的銷售百分比法求出春華公司2012年的向外籌集的資金與后面回歸直線法求出春華公司2012年的向外籌集的資金相差太大。經(jīng)本小組全組成員討論，覺得資產(chǎn)負債表的資產(chǎn)和負債、所有者權(quán)益兩邊的數(shù)據(jù)應都加10倍。春華公司資產(chǎn)負債表（新改版）資產(chǎn)金額負債及股東權(quán)益金額貨幣資金12000應付票據(jù)30000應收賬款凈額90000應付賬款60000存貨102000長期負債50000固定資產(chǎn)凈額138000股本300000長期投資60000留存收益12000無形資產(chǎn)50000資產(chǎn)合計452000負債及股東權(quán)益合計452000春華公司2

5、012年銷售百分比法資金需求量報告新解：（1） K-預計銷售增長率=（70000-60000）/60000=16.67% （2）A-隨銷售額而變動的資產(chǎn)項目=（貨幣資金、應收賬款凈額、存貨） =12000+90000+102000 =204000（萬元） L-隨銷售而變動的負債項目=（應付票據(jù)、應付賬款）=30000+60000 =90000（萬元）（4）R-剩余的留存收益=70000*8%*（1-40%）=3360（萬元）（5）需要籌集資金=16.67%*(204000-90000)=32506.5(萬元)（6）F-外部籌集資金需求量=32506.5-3360=29146.5（萬元）所以，利

6、用銷售百分比法求出春華公司2012年的資金需求量為29146.5萬元所以，由以上可知，春華公司在2012年需向外界籌備資金量為29146.5萬元春華公司2012年線性回歸分析法資金需要量報告年度銷售收入（萬元）資金需要量（萬元）200848000170008160000002304 000 000200950000180009000000001500 000 0002010550001900010450000003025 000 0002011600002040012240000003600 000 000n=4 =213000 = 74400 =985000 000 =11429000 00

7、02008-2011年春華公司銷售收入與資金需要量表年度銷售收入（萬元）資金需要量（萬元）20084800017000200950000180002010550001900020116000020400解：設(shè)產(chǎn)銷量為自變量x，資金需用量為因變量y，則它們之間的關(guān)系可用表示： y=a+bx公式中，a為不變資金，b為單位產(chǎn)銷量所需變動資金。由回歸直線方程組：代人數(shù)據(jù)得：a=4222.5 b0.27 y=4222.5+0.27x所以，2012年的資金需要量=4222.5+0.27*70000=23122.5（萬元）春華公司2012年綜合分析資金需要量報告銷售百分比法資金需要量 由計算可知，銷售百分比

8、法的資金需求量為29146.5萬元，所以需要對外籌集資金量為29146.5萬元。線性回歸分析法資金需要量 通過計算，線性回歸分析法資金需要量為23122.5萬元，所以，要對外籌集資金23122.5萬元。 綜合分析資金需要量意見 1、 因為銷售百分比法是利用直觀的資料，依靠個人的經(jīng)驗和主觀分析，判斷能力，對未來資金需求量作出預測的方法。這種方法較簡單，但精確性和可行性較差。 2、回歸直線法計算資金需求量是最為精確，可行性高的方法。 3、所以綜合分析，資金需求量應是23122.5萬元。春華公司2012年資金籌集報告一、2012年銷售目標 70000萬元二、2012年需要籌集的資金量 23122.5萬元三、2012年需要籌集的