1、我國商業(yè)銀行并購重組的環(huán)境分析4400字 互聯(lián)網(wǎng)金融等新生態(tài)形式的異軍突起對我國商業(yè)銀行的根本業(yè)務(wù)造成了沖擊，在面對即將到來的利率市場化沖擊時，研究不同規(guī)模下的商業(yè)銀行在差異化風(fēng)險和政策約束條件下的不同應(yīng)對措施有重要意義。本文通過國內(nèi)金融環(huán)境，結(jié)合行業(yè)景氣指數(shù)和聚類分析對商業(yè)銀行并購重組的動因和效率進展了論證，得出了我國商業(yè)銀行并購重組是面對市場環(huán)境沖擊的有效途徑，大型國有商業(yè)銀行可自發(fā)通過機構(gòu)重組優(yōu)化規(guī)模效率，股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行可通過并購來進步自己的經(jīng)營效益和抵御風(fēng)險的才能。 商業(yè)銀行 并購重組 動因分析一、引言銀行體系的健全是一個國家宏觀經(jīng)濟和金融市場開展的根底，隨著中國參加世界

2、貿(mào)易組織WTO，我國商業(yè)銀行面臨著來自國內(nèi)外市場的多重風(fēng)險和競爭壓力。自20世紀(jì)90年代金融自由化浪潮的不斷推進以來，世界各國銀行紛紛采取并購重組的方式來擴大資本規(guī)模和經(jīng)營實力，以進步在國內(nèi)外市場的相對競爭才能，“大而不倒、“強強結(jié)合逐漸成為國際銀行業(yè)的共識。在云數(shù)據(jù)等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為代表的新金融業(yè)態(tài)環(huán)境下，我國商業(yè)銀行在資源配置和風(fēng)險管理等方面受到“金融脫媒的影響，面臨的沖擊具有挑戰(zhàn)金融中介存在的能量。能否利用并購重組形式來進步自身競爭力，是銀行業(yè)和學(xué)術(shù)界所要共同討論的重要問題。根據(jù)傳統(tǒng)的商業(yè)銀行采用并購重組形式的動因主要包括效率理論，本錢理論，市場理論、分子分母對策理論、多元化理論等。但結(jié)合我

3、國銀行業(yè)面臨的現(xiàn)狀，能否在追求規(guī)模經(jīng)濟的過程中獲得競爭優(yōu)勢，在經(jīng)營多元化中打破新技術(shù)壁壘，最終獲得高效的“投入產(chǎn)出是我國商業(yè)所需并購重組來進展開展的主要動機。王健2022通過2022年至2022年我國14家主要商業(yè)銀行進展Malmquist指數(shù)分解指出金融危機對我國銀行帶來了一定的經(jīng)濟沖擊，可以在擴大經(jīng)營規(guī)模的根底上轉(zhuǎn)變經(jīng)營形式、進步技術(shù)程度來面對不斷加大的風(fēng)險。Yong Zha2022通過非參數(shù)DEA證明了2022年至2022年我國25家商業(yè)銀行進展效率分析，發(fā)現(xiàn)城市商業(yè)銀行具有更高的規(guī)模效率，擴大規(guī)?？梢赃M步自身競爭才能，而國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行對技術(shù)打破的效率需求更高。本文通過研究

4、2022年和2022年的銀行效率研究發(fā)現(xiàn)其景氣指數(shù)下降趨勢明顯，且存在一定的規(guī)模經(jīng)濟。而隨著商業(yè)銀行競爭壓力的增大，新技術(shù)下的競爭可以讓其在調(diào)整規(guī)模的過程中實現(xiàn)其規(guī)模經(jīng)濟、降低本錢并更好的吸收市場帶來的技術(shù)溢出效應(yīng)。最后結(jié)合并購重組動因及經(jīng)歷分析，得出不同規(guī)模的商業(yè)銀行可以通過不同方式的并購重組來完成規(guī)模經(jīng)濟，進步自身技術(shù)程度，獲得更高的市場競爭力。二、我國銀行業(yè)并購重組選擇一我國商業(yè)銀行的現(xiàn)狀根據(jù)2022年8月29日?中華人民共和國商業(yè)銀行法?的規(guī)定，我國商業(yè)銀行的主營業(yè)務(wù)是吸收公眾存款、發(fā)放貸款和辦理結(jié)算業(yè)務(wù)。為了明確所涉及的對象和保證數(shù)據(jù)來源的可行性，本文將我國商業(yè)銀行限定為我國已上市的

5、銀行范圍之內(nèi)，并根據(jù)2022年資產(chǎn)規(guī)模將我國商業(yè)銀行定義為大型國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行，分類如表2：截止至2022年末，我國銀行業(yè)金融機構(gòu)共有法人機構(gòu)4091家，資產(chǎn)總額172.3萬億元，而上市商業(yè)銀行自2022年以來，占銀行業(yè)整體資產(chǎn)總額比重一直在60%以上，所以通過對我國上市商業(yè)銀行的效率研究能全面概括我國商業(yè)銀行業(yè)的整體狀況。根據(jù)wind數(shù)據(jù)，本文對我國上市商業(yè)銀行的行業(yè)景氣指數(shù)、貸款需求指數(shù)和行業(yè)盈利指數(shù)進展統(tǒng)計歸納，如圖1。三個指數(shù)能準(zhǔn)確的反映出我國商業(yè)銀行對市場和政策的適應(yīng)度。根據(jù)圖1，我們從上市銀行的角度來看銀行業(yè)的景氣指數(shù)，可以發(fā)現(xiàn)：從2022年至今，我國銀行

6、業(yè)景氣指數(shù)、貸款需求指數(shù)以及銀行盈利指數(shù)都呈現(xiàn)波動性下降趨勢。根據(jù)商業(yè)銀行法規(guī)定的銀行經(jīng)營范圍，我國商業(yè)銀行的主要收入來源照舊限制于信貸業(yè)務(wù)息差，而貸款需求指數(shù)的趨勢性下降，說明我國商業(yè)銀行面臨越來越大的競爭壓力，盈利來源進一步收縮。二商業(yè)銀行的規(guī)模經(jīng)濟企業(yè)的規(guī)模經(jīng)濟是指企業(yè)可以通過進步消費的專業(yè)化程度來使其單位本錢下降，從而形成企業(yè)的長期平均本錢隨著產(chǎn)量的增加而遞減的經(jīng)濟羅四維，2022。商業(yè)銀行作為一種經(jīng)營的貨幣性和信息性金融產(chǎn)品效勞的特殊企業(yè)，規(guī)模經(jīng)濟的研究必不可少，但其規(guī)模經(jīng)濟的衡量不僅要表達銀行自身的經(jīng)營目的，也要表達對社會資金優(yōu)化配置程度。在規(guī)模經(jīng)濟的研究中比擬有代表的是施蒂格勒生

7、存競爭法那么，該競爭法那么的根本原理即：不同規(guī)模廠商會挑選出效率最高的企業(yè)唐?O2022。本文將生存競爭法應(yīng)用到界定商業(yè)銀行的規(guī)模經(jīng)濟中，通過存款、貸款這種商業(yè)銀行對社會資源配置的主要手段來量化其規(guī)模經(jīng)濟。根據(jù)我國16家上市商業(yè)銀行2022年2022年占整個金融機構(gòu)的存款份額和貸款份額，得出上市商業(yè)銀行存款和貸款份額的增長率情況見表3。本文以表3增長率的數(shù)據(jù)做聚類分析，以Edclidean間隔 作為測量區(qū)間，Ward法為聚類方法，得到16家上市銀行的聚類譜系樹狀圖，如圖2。由圖2我們可以將16家上市銀行分為三個等級。根據(jù)生存競爭法那么，在同類同等級的企業(yè)中，假如其主營業(yè)務(wù)規(guī)模逐年下降，說明其所

8、占市場份額越來越少，規(guī)模經(jīng)濟效率比擬低；在同類的不同等級中，主營業(yè)務(wù)規(guī)模增長率大的說明其規(guī)模效率較高，處于規(guī)模經(jīng)濟的范圍之中。對三類商業(yè)銀行存款貸款規(guī)模增長率的統(tǒng)計如表4。由表4可知，在三個等級的商業(yè)銀行中，class3的規(guī)模效率最高，class1的規(guī)模效率次之，class2的規(guī)模效率最低，且三個等級的商業(yè)銀行的規(guī)模增長率均呈現(xiàn)逐年遞減的狀況。根據(jù)施蒂格勒生存競爭法那么，我國商業(yè)銀行中class3正處于規(guī)模經(jīng)濟遞增階段，其中主要包括城市商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行；而大型國有商業(yè)銀行均歸為class2中，處于規(guī)模經(jīng)濟遞減階段；大局部股份制商業(yè)銀行位于class1中，在三個等級的規(guī)模效率中屬于最正確

9、規(guī)模經(jīng)濟。通過對商業(yè)銀行景氣指數(shù)和不同等級商業(yè)銀行的規(guī)模經(jīng)濟趨勢的統(tǒng)計分析，本文發(fā)現(xiàn)以16家上市商業(yè)銀行為代表的我國商業(yè)銀行正處于整體效率下滑的狀態(tài)。說明商業(yè)銀行對市場的影響力在不斷下降楊璐，2022 三我國商業(yè)銀行并購重組選擇縱觀我國銀行并購，根據(jù)自身階段開展的特征，有著自己的并購軌跡：由早期政府主導(dǎo)的銀行并購逐漸向市場主導(dǎo)的銀行并購轉(zhuǎn)變余新靜，2022。1.政府背景下我國商業(yè)銀行并購重組及動因。根據(jù)我國政府對商業(yè)銀行的體制約束，中國銀行業(yè)的經(jīng)營與開展并不是以實現(xiàn)銀行利潤最大化的市場競爭機制為目的。在我國金融機構(gòu)陷入經(jīng)營和財務(wù)危機時，政府會出面指導(dǎo)商業(yè)銀行進展并購或接盤，以防止大型的金融體系

10、危機發(fā)生，緩解國內(nèi)金融風(fēng)險及矛盾。此時商業(yè)銀行所采取的并購重組行為，并非能使銀行本身效率有所進步。同時，政府為了防止商業(yè)銀行等金融機構(gòu)受到來自市場的不確定風(fēng)險的沖擊而引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險，會指導(dǎo)性的增加商業(yè)銀行的規(guī)模，產(chǎn)生規(guī)模不經(jīng)濟現(xiàn)象。我國商業(yè)銀行的國企背景，亦使銀行的主要管理者不是以公司的利潤情況為主要斷定標(biāo)準(zhǔn)，想法其更注重公司的規(guī)模。而大公司的盈利才能未必高，但是不易被兼并收買，可以通過擴張企業(yè)規(guī)模、增加企業(yè)資源來相應(yīng)擴大管理者的控制和權(quán)利范圍?？芍覈虡I(yè)銀行存在局部政府管制的因素。2.市場主導(dǎo)時代下我國商業(yè)銀行的并購重組及動因。隨著我國金融業(yè)改革的不斷深化和市場經(jīng)濟體制的不斷完善，銀行并購

11、形式逐漸發(fā)生變化：由政府主導(dǎo)形式逐漸向市場主導(dǎo)形式轉(zhuǎn)變，即銀行并購行為主要是基于市場機制、利潤最大化和企業(yè)開展的需要，開場了真正意義上的市場化并購。在深化市場化和銀行管制松動的背景下，賦予銀行對并購的更大自主權(quán)，微觀層面的并購動因逐漸成為中國銀行業(yè)并購的決定性因素，我國逐漸進入市場主導(dǎo)銀行并購時期。一是通過并購，并購方既可以獲得目的銀行的資產(chǎn)，而且繼承了被并購銀行的先進經(jīng)營管理經(jīng)歷，從而能進步管理程度和經(jīng)營效益，從而打破壁壘、進入新市場。二是通過銀行并購，可以為并購銀行帶來經(jīng)營協(xié)同效應(yīng)與財務(wù)協(xié)同效應(yīng)，也是我國銀行施行并購的重要動因。三是并購銀行不但可以通過并購獲取目的銀行的高新技術(shù)壟斷優(yōu)勢，而

12、且也能在科技投入上減少本錢，在保證系統(tǒng)平安高效的前提下，實現(xiàn)技術(shù)開發(fā)的預(yù)期愿望。四是我國商業(yè)銀行并購一方面可以堅持走低資本消耗道路，與此同時可以選擇并購資本實力強的目的銀行，擺脫資本充足率缺乏的困擾。五是通過銀行并購，銀行規(guī)模與市場份額能不斷擴大，所能籌措的貨幣資金量越多，資金實力越雄厚，放貸資金就會越多，銀行的經(jīng)濟規(guī)模與單位借貸本錢呈反比，銀行業(yè)對公眾依賴程度較大，規(guī)模越大就越能得到客戶信任，形成規(guī)模競爭優(yōu)勢。三、結(jié)論隨著我國金融政策的改制，金融自由化進程和商業(yè)銀行的市場自主性都在不斷增強，為在利潤最大化為目的的市場機制下制定最優(yōu)的轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，商業(yè)銀行需要結(jié)合內(nèi)外部環(huán)境來進展差異化選擇。通過對

13、我國商業(yè)銀行現(xiàn)狀的分析，本文發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行更愿意通過并購重組來加強技術(shù)程度的開發(fā)利用，進步其規(guī)模效益。同時，本文分析了兩種目的下的并購重組行為，認為并購重組對我國不同類型的商業(yè)銀行效率進步和風(fēng)險躲避有正向促進作用，包括單位經(jīng)營本錢的降低和技術(shù)品牌優(yōu)勢的獲得，可以通過該形式增加商業(yè)銀行的獲利時機并進步其市場競爭力。參考文獻1羅四維.基于DEA模型的商業(yè)銀行規(guī)模經(jīng)濟研究D.碩士學(xué)位論文，湖南大學(xué)，2022.2唐?O，鄭鍇.商業(yè)銀行規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)的實證研究J.經(jīng)濟師，202211：198-199.3王健，金浩，梁慧超.我國商業(yè)銀行效率分析基于超效率DEA和Malmquist指數(shù)J.技術(shù)經(jīng)濟與管理研究，20224：124-127.4楊璐.我國股份制商業(yè)銀行并購的動因和策略研究D.碩士學(xué)位論文，華東師范大學(xué)，2022.5余新靜.基于經(jīng)濟周期波動的我國銀行業(yè)并購重組的研究D.碩士學(xué)位論文，武漢理