1、機(jī)械科學(xué)研究院（集團(tuán)）二級(jí)單位股權(quán)設(shè)計(jì)總體方案2004年8月目 錄 TOC o 1-2 h z 1.1.集團(tuán)員工持股股權(quán)模式設(shè)計(jì)11.2.持股人員范圍11.3.員工持股人員層級(jí)劃分21.4.認(rèn)購(gòu)系數(shù)和出資限額的確定31.5.出資轉(zhuǎn)讓和回購(gòu)41.6.主業(yè)員工持有出資的方式5集團(tuán)員工持股股權(quán)模式設(shè)計(jì)機(jī)械院集團(tuán)總部員工的股權(quán)將在機(jī)科發(fā)展中體現(xiàn)，總部員工通過(guò)成立員工持股公司和機(jī)科發(fā)展的員工以及機(jī)械院集團(tuán)等共同持有機(jī)科發(fā)展的股票。為此機(jī)科發(fā)展的股權(quán)設(shè)計(jì)如下圖所示：圖11 機(jī)科發(fā)展股權(quán)結(jié)構(gòu)圖在機(jī)科發(fā)展的股權(quán)結(jié)構(gòu)中，國(guó)有法人股部分目前大多數(shù)在機(jī)械院集團(tuán)手中，伴隨著機(jī)科發(fā)展的發(fā)展需要，可以引入第三方戰(zhàn)略投資者

2、，將機(jī)械院所持有的國(guó)有法人股進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。同時(shí)，預(yù)留出股權(quán)總數(shù)10的股權(quán)作為預(yù)留股份，用于機(jī)科發(fā)展經(jīng)營(yíng)管理層的績(jī)效激勵(lì)和高層次人才引入基金。機(jī)械院總部員工通過(guò)成立一個(gè)公司（建議暫時(shí)定名為：機(jī)械院控股公司），持有機(jī)科發(fā)展的股權(quán)，間接解決了機(jī)械院總部員工對(duì)機(jī)科發(fā)展的持股問(wèn)題。同時(shí)，機(jī)科發(fā)展的員工也將在公司內(nèi)部進(jìn)行持股。持股人員范圍在機(jī)科發(fā)展持股的人員主要包括兩部分人員：機(jī)械院集團(tuán)總部的管理層機(jī)械院領(lǐng)導(dǎo)班子機(jī)械院職能部門(mén)領(lǐng)導(dǎo)機(jī)械院管理骨干機(jī)科發(fā)展的管理技術(shù)骨干機(jī)科發(fā)展董事會(huì)組成人員機(jī)科發(fā)展監(jiān)事會(huì)組成人員機(jī)科發(fā)展經(jīng)理層：包括總經(jīng)理、副總經(jīng)理機(jī)科發(fā)展職能部門(mén)負(fù)責(zé)人機(jī)科發(fā)展中心和事業(yè)部負(fù)責(zé)人機(jī)科發(fā)展技術(shù)骨干由

3、于機(jī)械院集團(tuán)員工持股和機(jī)科發(fā)展員工持股的范圍存在重疊現(xiàn)象，在員工持股上，將采用在院里擔(dān)任職務(wù)的員工一律通過(guò)從機(jī)械院控股集團(tuán)里持有股票來(lái)間接持有機(jī)科發(fā)展的股票，同時(shí)將采用兼職從高的原則，也就是，如果員工從院里和機(jī)科發(fā)展都擔(dān)任職務(wù)，他所持有的股票數(shù)量將按照兩個(gè)職務(wù)對(duì)應(yīng)持股數(shù)量較多的職務(wù)進(jìn)行持股。 為了吸引、留住人才，考慮到科研院所的特點(diǎn)，在員工持股中，所有參與股份認(rèn)購(gòu)人員在認(rèn)購(gòu)股份前要簽訂競(jìng)業(yè)避止協(xié)議，以防止其從事同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，損害或潛在損害公司利益，其核心內(nèi)容包括：約束措施為對(duì)于已從事同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)者，如果立即放棄則可參加股份認(rèn)購(gòu)，而且要保證在一定期限內(nèi)（一般為3年左右）不得從事同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)及損害公司利益及潛

4、在利益的行為。股份認(rèn)購(gòu)后，若違反協(xié)議，經(jīng)查實(shí)將折價(jià)回購(gòu)“認(rèn)購(gòu)部分股份”。 員工持股人員層級(jí)劃分機(jī)械院?jiǎn)T工和機(jī)科發(fā)展員工將按照下表，一共劃分六個(gè)層級(jí)表11 機(jī)械院集團(tuán)和機(jī)科發(fā)展員工持股層級(jí)示意圖級(jí)別序列機(jī)械院集團(tuán)系列機(jī)科發(fā)展系列1院長(zhǎng)、黨委書(shū)記董事長(zhǎng)2副院長(zhǎng)、副書(shū)記、總會(huì)計(jì)師副董事長(zhǎng)、監(jiān)事會(huì)主席,總經(jīng)理、董事3職能部門(mén)正職副總經(jīng)理、監(jiān)事4職能部門(mén)副職職能部門(mén)中層正職，中心正主任，事業(yè)部正經(jīng)理5職能部門(mén)中層副職，中心副主任，事業(yè)部副經(jīng)理6管理骨干技術(shù)骨干認(rèn)購(gòu)系數(shù)和出資限額的確定崗位級(jí)別對(duì)應(yīng)的認(rèn)購(gòu)系數(shù)采用國(guó)內(nèi)外通用的對(duì)崗位級(jí)別評(píng)價(jià)的海氏價(jià)值曲線確定。海氏價(jià)值曲線所遵循的是Weber law原則，德國(guó)

5、生理學(xué)家韋伯曾系統(tǒng)研究了觸覺(jué)德差別閾限，用舉重比較的方式確定了剛好能夠引起差別感覺(jué)的最小刺激量，E.N.Hay根據(jù)這個(gè)原理用一定經(jīng)驗(yàn)的差異量作為分?jǐn)?shù)遞增的原則。新華信在此次股權(quán)設(shè)計(jì)中采用海氏評(píng)分法作為不同級(jí)別認(rèn)購(gòu)系數(shù)確定的依據(jù)主要是根據(jù)以下三個(gè)理由：海氏曲線可對(duì)崗位級(jí)別之間差別進(jìn)行量化：海式價(jià)值曲線是針對(duì)崗位貢獻(xiàn)評(píng)價(jià)記分所得到的，充分體現(xiàn)了對(duì)各級(jí)崗位之間的差別。實(shí)踐證明與工作評(píng)價(jià)相吻合：經(jīng)國(guó)內(nèi)外長(zhǎng)期的崗位價(jià)值評(píng)估實(shí)踐證明，海氏價(jià)值曲線與曾進(jìn)行的崗位價(jià)值評(píng)估有很好的對(duì)應(yīng)性新華信在多家企業(yè)成功應(yīng)用: 新華信在利用海氏價(jià)值曲線為多家企業(yè)進(jìn)行職務(wù)及崗位評(píng)級(jí)時(shí)都取得的良好的效果，得到了企業(yè)的認(rèn)可。根據(jù)海

6、氏評(píng)分法和不同層級(jí)的劃分，我們確定了各個(gè)層級(jí)的股權(quán)認(rèn)購(gòu)系數(shù)：表12 各個(gè)級(jí)別貢獻(xiàn)比例系數(shù)分配表級(jí)別序列機(jī)械院集團(tuán)機(jī)科發(fā)展海氏崗位貢獻(xiàn)平均數(shù)各級(jí)別貢獻(xiàn)比例系數(shù)1院長(zhǎng)、黨委書(shū)記董事長(zhǎng)80716.062副院長(zhǎng)、副書(shū)記、總會(huì)計(jì)師副董事長(zhǎng)、監(jiān)事會(huì)主席,總經(jīng)理、董事4999.223職能部門(mén)正職副總經(jīng)理、監(jiān)事3065.294職能部門(mén)副職職能部門(mén)中層正職，中心正主任，事業(yè)部正經(jīng)理2023.045職能部門(mén)中層副職，中心副主任，事業(yè)部副經(jīng)理1221.746管理骨干技術(shù)骨干721根據(jù)上述員工持股的不同系數(shù)和各個(gè)層級(jí)不同員工的人數(shù)，我們可以計(jì)算出個(gè)人認(rèn)股限額：其中：全體員工認(rèn)購(gòu)系數(shù)和（各級(jí)員工人數(shù) X 該級(jí)員工認(rèn)購(gòu)系

7、數(shù)）出資轉(zhuǎn)讓和回購(gòu)員工股東之間可以轉(zhuǎn)讓出資，但員工所持出資不得超過(guò)其按照崗位級(jí)別及技術(shù)職務(wù)級(jí)別所確定的限額，超出部分按無(wú)效出資處理。員工股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓出資時(shí)，必須經(jīng)過(guò)全體股東過(guò)半數(shù)同意，否則不許轉(zhuǎn)讓。不同意轉(zhuǎn)讓的股東應(yīng)當(dāng)購(gòu)買(mǎi)該轉(zhuǎn)讓出資，如果不購(gòu)買(mǎi)視為同意轉(zhuǎn)讓。員工持有的出資，在持有人脫離公司（包括：內(nèi)退、離退休、主動(dòng)離職、被解聘、被開(kāi)除等）或死亡等情況，其所持有的出資是否可以進(jìn)行回購(gòu)或繼承，由改制后的股東大會(huì)研究決定?；刭?gòu)員工出資時(shí)價(jià)格以該員工在認(rèn)購(gòu)出資時(shí)所占公司出資總額的比例乘以公司上一年度凈資產(chǎn)計(jì)算。主業(yè)員工持有出資的方式由于成立股份公司的股東限制只需要在5人以上就可以，但機(jī)科發(fā)展

8、面臨上市的問(wèn)題，如果股東太多，會(huì)導(dǎo)致投資者對(duì)公司的信心，所以雖然是股份公司，也無(wú)法全部以自然人身份持股，為此，除了自然人持股外，設(shè)計(jì)以下員工持有出資的方式：三種可供選擇的方式：1）委托信托公司持有出資。根據(jù)對(duì)湖南省相關(guān)政策的研究，中南院本次改制中主業(yè)員工出資可以采取通過(guò)設(shè)計(jì)信托計(jì)劃持有員工出資。2）成立職工小組，以個(gè)人代表小組全體成員出資成為公司股東。員工通過(guò)自由選舉、自由委托，成立職工小組，由小組負(fù)責(zé)人個(gè)人代表小組出資成為公司股東。小組通過(guò)選舉產(chǎn)生的“名義股東”與所代表的職工投資者之間實(shí)質(zhì)上是一種信托關(guān)系，這種信托關(guān)系與委托信托投資公司持有出資時(shí)的信托關(guān)系沒(méi)有任何本質(zhì)上的區(qū)別，都受到法律的保

9、護(hù)。3）由員工發(fā)起成立新公司（投資公司），由新公司來(lái)代表員工持有出資。各種方式比較：1）信托公司持有出資。由信托代持員工出資在法律上不存在障礙，但員工需要向信托公司繳納一定的費(fèi)用（一般每年為員工出資金額的1），費(fèi)用較高。2）職工小組。通過(guò)職工小組持有員工出資從財(cái)務(wù)上考慮成本最低，但由于中南院主業(yè)員工人數(shù)較多，職工小組在組成上需要協(xié)調(diào)大量的內(nèi)部關(guān)系，可操作性和職工小組的穩(wěn)定性較差。3）發(fā)起設(shè)立新投資公司持有出資。這種方式的問(wèn)題在于：第一，由于投資公司的對(duì)外投資不能超過(guò)公司凈資產(chǎn)的50，因此如果投資公司完全由員工發(fā)起設(shè)立，則員工全部出資中只有50能投入到改制后的主業(yè)；第二：新組建一個(gè)投資公司代為持有員工出資面臨二次征稅問(wèn)題，主業(yè)今后的分紅需要在投資公司和主業(yè)員工股東兩個(gè)層面交稅，這樣會(huì)導(dǎo)致主業(yè)員工出資的投資收益率很低；第三，新成立的投資公司同樣有股東數(shù)不得超過(guò)50人的限制。比較以上三種方式，同時(shí)考慮目前我國(guó)即將進(jìn)行公司法修改，按照國(guó)家公布的修改草案，將對(duì)很多條文進(jìn)行修改，如：取消公司投資其他公司、企業(yè)不得超過(guò)凈資產(chǎn)50%的限制性規(guī)定 ；增加股東股權(quán)出資、知識(shí)產(chǎn)權(quán)出資，特別是版權(quán)作價(jià)出資方式 ；取消或修改了股