1、順 絡(luò) 技 術(shù) 創(chuàng) 新 及 并 購(gòu)1.公司成立時(shí)間：2000年9月2.公司于2007年6月13日在深圳上市，代碼:0023.公司主要產(chǎn)品:疊層電感、繞線電感、磁珠、共模扼流器、壓敏電阻、NTC、LC濾波器、天線等片式電子元器件。4.截止到2021年12月31日，公司凈資產(chǎn)：5.09億；總資產(chǎn)6.65億 產(chǎn)品圖片公司簡(jiǎn)介順絡(luò)技術(shù)創(chuàng)新及并購(gòu) 企業(yè)的自主創(chuàng)新涵蓋的內(nèi)容非常廣泛，包括技術(shù)的創(chuàng)新、銷售方式的創(chuàng)新及組織和管理流程的創(chuàng)新等。 本文僅就順絡(luò)的技術(shù)創(chuàng)新進(jìn)展簡(jiǎn)要的引見。一、自主創(chuàng)新 順絡(luò)電子的開展戰(zhàn)略目的：“成為全球被動(dòng)元器件及技術(shù)處理方案領(lǐng)域具有技術(shù)領(lǐng)先和中心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的國(guó)際化企業(yè)，根據(jù)公司的開展

2、戰(zhàn)略目的制定了相應(yīng)的技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略規(guī)劃。 一、自主創(chuàng)新一、研發(fā)的戰(zhàn)略規(guī)劃二、研發(fā)管理三、研發(fā)團(tuán)隊(duì)建立和鼓勵(lì)制度四、創(chuàng)新情況引見一、自主創(chuàng)新一研發(fā)的戰(zhàn)略規(guī)劃1.研發(fā)投入 高強(qiáng)度的研發(fā)投入是企業(yè)實(shí)施創(chuàng)新的前提，公司在2005-2021年間，年平均研發(fā)投入包括研發(fā)設(shè)備投入占銷售額的12.6%。2.嚴(yán)厲進(jìn)入領(lǐng)域 公司不斷堅(jiān)持以“同一市場(chǎng)平臺(tái)、同一配備平臺(tái)、同一技術(shù)平臺(tái)為指點(diǎn)性原那么。選擇公司具有最強(qiáng)技術(shù)和資源優(yōu)勢(shì)的領(lǐng)域進(jìn)展重點(diǎn)開發(fā)，集中資源對(duì)某個(gè)部分領(lǐng)域、部分產(chǎn)品進(jìn)展技術(shù)突破，以保證進(jìn)入領(lǐng)域的領(lǐng)先性和耐久性。一、自主創(chuàng)新一研發(fā)的戰(zhàn)略規(guī)劃3.建立技術(shù)平臺(tái) 技術(shù)平臺(tái)是系列產(chǎn)品所共用的整套資源，包括關(guān)鍵技術(shù)、

3、公用技術(shù)模塊、硬件系統(tǒng)等等。 公司主要開展疊層技術(shù)和繞線技術(shù)兩個(gè)技術(shù)平臺(tái)。以疊層平臺(tái)為例，分別出關(guān)鍵的技術(shù)要素：資料，印刷、疊壓成型、配備及仿真設(shè)計(jì)技術(shù)等。 在研發(fā)中心組建了相應(yīng)的技術(shù)研發(fā)團(tuán)隊(duì)，跨越單純的產(chǎn)品線，直接進(jìn)展平臺(tái)技術(shù)的研討，構(gòu)建新產(chǎn)品開發(fā)的“技術(shù)積木。 產(chǎn)品工程組重點(diǎn)研討產(chǎn)品的專有技術(shù)，實(shí)現(xiàn) “技術(shù)平臺(tái)+專有技術(shù)新產(chǎn)品技術(shù)。這樣的開發(fā)方式，非常有效地提高了產(chǎn)品開發(fā)速度，并保證了多個(gè)工程同步開發(fā)的進(jìn)度與質(zhì)量。一、自主創(chuàng)新一研發(fā)的戰(zhàn)略規(guī)劃例如，公司的疊層技術(shù)平臺(tái)與平臺(tái)上開展出的產(chǎn)品線關(guān)系如下：一、自主創(chuàng)新一研發(fā)的戰(zhàn)略規(guī)劃電感產(chǎn)品線鐵氧體電感鐵氧體磁珠敏感產(chǎn)品線壓敏電阻熱敏電阻微波產(chǎn)品線

4、天線濾波器模塊疊層平臺(tái)資料技術(shù)印刷技術(shù)成型技術(shù)仿真技術(shù)沾銀技術(shù)分選技術(shù)高頻電感平臺(tái)技術(shù) 公用技術(shù)4.開展中心技術(shù) 中心技術(shù)是產(chǎn)品的關(guān)鍵或根底性技術(shù)，是企業(yè)和產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力的根底。選擇、發(fā)展和積累本人的中心技術(shù)對(duì)企業(yè)產(chǎn)業(yè)的開展是至關(guān)重要的。 在開展本人的中心技術(shù)方面，公司在獨(dú)立自主的根底上，同清華大學(xué)、西安交大、中國(guó)電子科大等高校在互利互惠的根底上開展了廣泛的協(xié)作。在今年年初公司聯(lián)絡(luò)了多家高校、研討所和廣東省十多家企業(yè)共同組建了廣東省元器件產(chǎn)學(xué)研戰(zhàn)略聯(lián)盟，構(gòu)成了產(chǎn)學(xué)研一體化的協(xié)作方式，以加快企業(yè)中心技術(shù)的開展和新產(chǎn)品的開發(fā)速度。 一、自主創(chuàng)新一研發(fā)的戰(zhàn)略規(guī)劃一、自主創(chuàng)新一、研發(fā)的戰(zhàn)略規(guī)劃二、研發(fā)管理

5、三、研發(fā)團(tuán)隊(duì)建立和鼓勵(lì)制度四、創(chuàng)新情況引見一、自主創(chuàng)新二研發(fā)管理1.產(chǎn)品立項(xiàng)原那么1市場(chǎng)的角度：產(chǎn)品概念來(lái)源于市場(chǎng)。 市場(chǎng)需求我們開發(fā)什么樣的產(chǎn)品，而不是我們的技術(shù)能開發(fā)什么樣的產(chǎn)品。 開發(fā)新產(chǎn)品是為了滿足市場(chǎng)需求，為客戶提供性價(jià)比更優(yōu)的產(chǎn)品和處理方案。 讓研發(fā)人員直接接觸市場(chǎng)，從多個(gè)角度獲取市場(chǎng)信息，指點(diǎn)研發(fā)思緒。 要求中心開發(fā)人員每個(gè)季度都要到走訪客戶，了解市場(chǎng)需求。 定期組織市場(chǎng)人員與開發(fā)人員的例會(huì)，通報(bào)產(chǎn)品開發(fā)進(jìn)程及市場(chǎng)反響情況。 在制定產(chǎn)品研發(fā)方案的同時(shí)，確定產(chǎn)品市場(chǎng)運(yùn)用道路圖。一、自主創(chuàng)新二研發(fā)管理 2投資的角度：以商業(yè)化贏利為目的，而不是以技術(shù)成果為目的。 一切的開發(fā)過程和環(huán)節(jié)，

6、都是圍繞市場(chǎng)、圍繞商業(yè)化而進(jìn)展的。 產(chǎn)品開發(fā)的目的要以產(chǎn)品的商業(yè)化績(jī)效為目的， 以期獲得合理的投資報(bào)答。3競(jìng)爭(zhēng)的角度：假設(shè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手比他做得好，最好不要做；4戰(zhàn)略定位的角度：產(chǎn)品開發(fā)必需符合公司的戰(zhàn)略定位。 一定要表達(dá)出產(chǎn)品開發(fā)是投資行為，需求獲得長(zhǎng)期合理的報(bào)答!一、自主創(chuàng)新二研發(fā)管理2.成立產(chǎn)品開發(fā)小組1成立一個(gè)跨職能部門的產(chǎn)品開發(fā)小組 任命產(chǎn)品總經(jīng)理，全面擔(dān)任新產(chǎn)品的開發(fā)和市場(chǎng)運(yùn)用推行。直接調(diào)度各職能小組任務(wù)，行使對(duì)工程組人員的任命、管理、考核、罷免等權(quán)益。保證產(chǎn)品符合面世時(shí)間、質(zhì)量、本錢及開發(fā)費(fèi)用等要求。2成立工程小組 產(chǎn)品開發(fā)小組的下一構(gòu)造是各工程小組，普通為開發(fā)、工程化、制造及市場(chǎng)推行

7、等工程小組。一、自主創(chuàng)新二研發(fā)管理一、自主創(chuàng)新二研發(fā)管理經(jīng)過產(chǎn)品開發(fā)小組實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品研發(fā)與市場(chǎng)運(yùn)用推行的無(wú)縫銜接，減少了新產(chǎn)品開發(fā)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；縮短新品開發(fā)及新品面世周期開發(fā)設(shè)計(jì)3.研發(fā)過程中決策、市場(chǎng)和客戶的介入和參與 在研發(fā)過程中要強(qiáng)調(diào)決策、市場(chǎng)和客戶的介入和參與，并制定相應(yīng)的流程和制度。市場(chǎng)的牽引是產(chǎn)品開發(fā)勝利的必要條件，勝利的產(chǎn)品往往在開發(fā)過程中不斷地與市場(chǎng)和客戶進(jìn)展交流。在開發(fā)后期就已運(yùn)營(yíng)造好了很好的市場(chǎng)環(huán)境，甚至曾經(jīng)拿到很多訂單了，而不是等產(chǎn)品開發(fā)出來(lái)后再去找市場(chǎng)。同時(shí)，新產(chǎn)品只需在市場(chǎng)上接受檢驗(yàn)和完善才能夠真正成熟。 在順絡(luò)的研發(fā)流程中，我們?cè)O(shè)計(jì)了多個(gè)評(píng)審點(diǎn)，在做這些評(píng)審時(shí)，不僅僅是技

8、術(shù)上的評(píng)審，同時(shí)還不斷進(jìn)展市場(chǎng)需求與變化的評(píng)審，這一點(diǎn)在我們進(jìn)展LTCC微波產(chǎn)品這類半定制的產(chǎn)品開發(fā)時(shí)，顯得尤為重要。一、自主創(chuàng)新二研發(fā)管理一、自主創(chuàng)新一、研發(fā)的戰(zhàn)略規(guī)劃二、研發(fā)管理三、研發(fā)團(tuán)隊(duì)建立和鼓勵(lì)制度四、創(chuàng)新情況引見一、自主創(chuàng)新三研發(fā)團(tuán)隊(duì)建立和鼓勵(lì)制度1.研發(fā)的機(jī)構(gòu) 公司研發(fā)中心下設(shè)設(shè)計(jì)部、資料部、工程部和運(yùn)用部，主要開展產(chǎn)品技術(shù)開展趨勢(shì)的研討、技術(shù)平臺(tái)的研討及產(chǎn)品技術(shù)運(yùn)用的開發(fā)，同時(shí)為產(chǎn)品開發(fā)培育技術(shù)骨干人員。目前公司研發(fā)中心已成為深圳市新型電功能資料及元器件工程中心，共有133名研發(fā)人員。一、自主創(chuàng)新三研發(fā)團(tuán)隊(duì)建立和鼓勵(lì)制度研發(fā)中心制造中心營(yíng)銷中心。資料部工程部設(shè)計(jì)部運(yùn)用部疊層電感

9、壓敏元件熱敏元件。2.人才與團(tuán)隊(duì)建立 順絡(luò)電子所處的元器件行業(yè)是一個(gè)交叉學(xué)科，涉及資料、電路、化學(xué)、印刷等多門學(xué)科，目前在國(guó)內(nèi)并無(wú)在這方面完全匹配的專業(yè)，也很難直接招聘到完全對(duì)口的人才。為處理這一問題，順絡(luò)立足于本身培育才干的建立，建立了一套完好的人才招聘、培訓(xùn)和考核制度，以保證人才與團(tuán)隊(duì)的建立。1人才的招聘 以應(yīng)屆畢業(yè)生為主，每年招聘20位左右來(lái)自不同窗校、不同專業(yè)、不同窗歷的新員工。構(gòu)成人才梯隊(duì)，有利于在后續(xù)任務(wù)中人員的配合和團(tuán)隊(duì)化建立。一、自主創(chuàng)新三研發(fā)團(tuán)隊(duì)建立和鼓勵(lì)制度2培訓(xùn) 公司編寫了幾十萬(wàn)字的系統(tǒng)專業(yè)培訓(xùn)教材，在新人到崗后，首先進(jìn)展為期一個(gè)月的專業(yè)知識(shí)培訓(xùn)。然后進(jìn)展為期約3-6月的

10、消費(fèi)實(shí)習(xí)，和消費(fèi)線工人一樣進(jìn)展實(shí)踐操作，熟習(xí)實(shí)踐消費(fèi)工藝流程，掌握作業(yè)技藝。 實(shí)行導(dǎo)師擔(dān)任制，為每一個(gè)新員工指定一位資深工程師作為導(dǎo)師，每周了解其工作、學(xué)習(xí)和生活情況，由導(dǎo)師根據(jù)其實(shí)踐情況隨時(shí)調(diào)整培訓(xùn)內(nèi)容。 經(jīng)過這些措施，目前順絡(luò)新進(jìn)的技術(shù)員工普通經(jīng)過半年左右，就熟習(xí)了任務(wù)崗位的大部分要求和任務(wù)方法，一年以內(nèi)就可以承當(dāng)部分工程的執(zhí)行任務(wù)，兩、三年后就可以獨(dú)立運(yùn)作工程。一、自主創(chuàng)新三研發(fā)團(tuán)隊(duì)建立和鼓勵(lì)制度3.鼓勵(lì)制度 由于技術(shù)開發(fā)任務(wù)一項(xiàng)為哪一項(xiàng)發(fā)明性的任務(wù)，存在一定的不確定性，對(duì)研發(fā)人員的績(jī)效考核是比較困難的。公司在長(zhǎng)期實(shí)際中，總結(jié)和制定了一套技術(shù)人員的考核鼓勵(lì)制度。1職級(jí)評(píng)定制度 公司制定了

11、一套系統(tǒng)的技術(shù)職級(jí)評(píng)定制度，設(shè)立了從技術(shù)員到高級(jí)工程師等同總工程師共7大職級(jí)。公司每年5月和11月組織兩次定期的職級(jí)評(píng)審任務(wù)，從員工的職業(yè)品德、學(xué)問程度、業(yè)務(wù)才干和任務(wù)實(shí)績(jī)四個(gè)大方面十一個(gè)小工程進(jìn)展量化打分，再結(jié)合現(xiàn)場(chǎng)爭(zhēng)辯和職級(jí)考評(píng)委員會(huì)的現(xiàn)場(chǎng)提問、打分，有效地實(shí)現(xiàn)了對(duì)技術(shù)人員的定級(jí)定崗任務(wù)。2建立了研發(fā)考核制度 對(duì)研發(fā)工程完成率、新產(chǎn)品市場(chǎng)推行效益、艱苦質(zhì)量問題和研發(fā)費(fèi)用等四大工程進(jìn)展考核。一、自主創(chuàng)新三研發(fā)團(tuán)隊(duì)建立和鼓勵(lì)制度一、自主創(chuàng)新三研發(fā)團(tuán)隊(duì)建立和鼓勵(lì)制度 對(duì)研發(fā)工程實(shí)行階段性考核：以新產(chǎn)品的開發(fā)工程為例，從開場(chǎng)就確定好工程各階段調(diào)研、立項(xiàng)、設(shè)計(jì)、小試、中試、量試、運(yùn)用推行、量產(chǎn)等的詳

12、細(xì)目的要求，進(jìn)展階段評(píng)審、考核及績(jī)效輔導(dǎo)，保證研發(fā)任務(wù)的順利進(jìn)展。3設(shè)立了創(chuàng)新獎(jiǎng)勵(lì)制度 為了鼓勵(lì)公司全體員工不斷創(chuàng)新、繼續(xù)改良；推進(jìn)企業(yè)繼續(xù)開展。公司設(shè)立了科技創(chuàng)新獎(jiǎng)、效益獎(jiǎng)和專利成果獎(jiǎng)等多種方式的獎(jiǎng)勵(lì)制度。 創(chuàng)新獎(jiǎng)勵(lì)制度的實(shí)施，極大地調(diào)動(dòng)了員工的創(chuàng)新積極性。一、自主創(chuàng)新一、研發(fā)的戰(zhàn)略規(guī)劃二、研發(fā)管理三、研發(fā)團(tuán)隊(duì)建立和鼓勵(lì)制度四、創(chuàng)新情況引見一、自主創(chuàng)新四創(chuàng)新情況引見一、自主創(chuàng)新四創(chuàng)新情況引見 目前公司已商業(yè)化消費(fèi)的產(chǎn)品系列包括疊層電感系列鐵氧體電感、高頻電感、功率電感；繞線電感系列高頻電感、功率電感、共模扼流器；磁珠系列通用型、尖峰型、高頻型、功率型、磁珠排、敏感器件壓敏電阻、壓敏排、NTC

13、及微波器件LC濾波器、共模扼流器、天線等五大系列近二千種規(guī)格型號(hào)的產(chǎn)品。 目前公司曾經(jīng)在資料、設(shè)計(jì)、工藝和配備等領(lǐng)域擁有及懇求了20項(xiàng)國(guó)家專利，其中發(fā)明專利11項(xiàng)，科技成果10項(xiàng)，大部分到達(dá)了國(guó)際先進(jìn)程度，曾經(jīng)初步構(gòu)成了公司的中心技術(shù)群。一、自主創(chuàng)新四創(chuàng)新情況引見1.企業(yè)歷年銷售2.歷年新產(chǎn)品銷售及比例年度20042005200620072008新產(chǎn)品銷售額（萬(wàn)元）16832955357450427810占銷售比例21.70%29.50%28.70%31.70%30.77%2021.1-完成南玻電子100%的股權(quán)收買2021.6-完成南方匯通微電子資產(chǎn)收買二、收買及兼并二、收買及兼并一收買效果

14、二收買中遇到的主要問題三如何完成整合任務(wù)四并購(gòu)任務(wù)領(lǐng)會(huì)二、收買及兼并一收買效果提升了企業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)力，拓展了企業(yè)開展空間1、消費(fèi)才干迅速擴(kuò)展 疊層電感從年產(chǎn)100億只擴(kuò)展到了150億只； 繞線電感從年產(chǎn)1億只擴(kuò)展到了3億只；2、添加了產(chǎn)品線，提高了產(chǎn)品配套才干 添加了排式器件、藍(lán)牙天線、濾波器、繞線電感等產(chǎn)品。3、添加了技術(shù)平臺(tái)，提高了企業(yè)創(chuàng)新才干 南玻電子的LTCC技術(shù)國(guó)內(nèi)領(lǐng)先，拓展了產(chǎn)品開發(fā)空間。4、加強(qiáng)了企業(yè)管理、技術(shù)、市場(chǎng)隊(duì)伍 聚集了原南玻電子和南方匯通微電子的大部分管理、技術(shù)、市場(chǎng)等骨干人員。二、收買及兼并一收買效果5、提升了企業(yè)品牌知名度 南玻電子是國(guó)內(nèi)第一家消費(fèi)疊層片式電感器企業(yè)；

15、 南方匯通微電子國(guó)內(nèi)第一家消費(fèi)繞線電感的企業(yè)。6、擴(kuò)展了市場(chǎng)領(lǐng)域 南玻電子和南方匯通微電子均有軍工產(chǎn)品銷售，借此介入軍工市場(chǎng)。 并購(gòu)后，南玻電子和南方匯通微電子絕大部分中心人員都留在了順絡(luò)，也沒有出現(xiàn)重點(diǎn)客戶流失景象。整合完成后效率明顯提升，毛利率提高了6個(gè)百分點(diǎn)；而且經(jīng)過并購(gòu)添加了技術(shù)平臺(tái)，擴(kuò)展了產(chǎn)品線；同時(shí)提升了市場(chǎng)份額，擴(kuò)展了企業(yè)品牌知名度，加強(qiáng)了企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。二、收買及兼并一收買效果二、收買及兼并一收買效果二收買中遇到的主要問題三如何完成整合任務(wù)四并購(gòu)任務(wù)領(lǐng)會(huì)二、收買及兼并二收買中遇到的主要問題主要是人員的整合及安排問題、文化的交融問題。 順絡(luò)并購(gòu)對(duì)象都是原來(lái)老國(guó)企，且南方匯通微電子地處

16、內(nèi)地，原有的企業(yè)文化和人員理念與順絡(luò)公司難免存在較大的差別；在企業(yè)整合過程中，如何妥善安排人員崗位和異地調(diào)動(dòng)是順絡(luò)面臨的兩個(gè)最直接問題。 從深層次看，最棘手的問題是企業(yè)文化的交融問題，也是并購(gòu)重組勝利的關(guān)鍵要素。 科爾尼管理顧問有過調(diào)查，歐美和亞洲的115個(gè)并購(gòu)案例中，文化的差異導(dǎo)致并購(gòu)失敗的要素高居首位。麥肯錫咨詢公司也對(duì)公司重組做過一次大規(guī)模調(diào)查，得出了同樣發(fā)人深省的結(jié)論，重組10年后只需近1/4的公司獲得勝利，主要失敗緣由包括企業(yè)文化不能順利交融。 二、收買及兼并二收買中遇到的主要問題二、收買及兼并一收買效果二收買中遇到的主要問題三如何完成整合任務(wù)四并購(gòu)任務(wù)領(lǐng)會(huì)二、收買及兼并三如何完成整

17、合任務(wù)1.首先完成企業(yè)的文化交融 1一致思想 要用新的企業(yè)愿景、價(jià)值觀念、企業(yè)品德和運(yùn)營(yíng)理念，來(lái)一致員工的思想，鼓勵(lì)員工的斗志，構(gòu)成為新的開展目的而共同斗爭(zhēng)的思想根底； 順絡(luò)的愿景非常明確，成為全球被動(dòng)電子元器件及技術(shù)處理方案領(lǐng)域中具有技術(shù)領(lǐng)先和中心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的國(guó)際化企業(yè)，反映了一切新、老順絡(luò)人的心聲。2完善制度 把企業(yè)的根本理念表到達(dá)各項(xiàng)管理制度中去，浸透到企業(yè)運(yùn)營(yíng)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)。在根本延續(xù)公司原有管理制度體系的同時(shí)，自創(chuàng)被并購(gòu)企業(yè)的制度，進(jìn)一步完善企業(yè)的制度。二、收買及兼并三如何完成整合任務(wù)3充分尊重、相互交融 要充分了解和尊重各方員工，強(qiáng)調(diào)成員的平等相處，相互尊重，建立互信，在企業(yè)內(nèi)部努力

18、營(yíng)造調(diào)和氣氛。 落實(shí)到實(shí)處，就是要尊重被并購(gòu)企業(yè)員工的任務(wù)閱歷、任務(wù)才干。保證員工的利益，甚至在特定條件下，給予被收買方員工適當(dāng)補(bǔ)償。在崗位安排時(shí)，注重個(gè)人才干和開展?jié)摿?，?shí)現(xiàn)管理層人員的優(yōu)化搭配。二、收買及兼并三如何完成整合任務(wù)2.完成人員整合 人員整合包括管理層和基層員工的整合。在實(shí)踐操作過程中，對(duì)于基層員工，只需有明晰的企業(yè)遠(yuǎn)景和個(gè)人職業(yè)開展生涯前景，整合任務(wù)可以順利實(shí)施。 對(duì)管理層的整合需求開展更多、更細(xì)致的任務(wù)。部分管理者由于年齡、閱歷以及情感等要素的影響，對(duì)新企業(yè)文化的認(rèn)同需求一個(gè)過程，甚至存在抵觸、張望心情，化解心結(jié)需求更多的耐心和尊重，重點(diǎn)是進(jìn)展思想層面的廣泛的交流。如最終仍無(wú)法達(dá)成共識(shí)，以好心、面子的方式分開才是獨(dú)一雙贏的結(jié)果。二、收買及兼并三如何完成整合任務(wù)3.產(chǎn)品線整合 并購(gòu)的目的之一就是希望經(jīng)過資源整合，到達(dá)規(guī)模效益。公司在收買完成以后對(duì)產(chǎn)品線進(jìn)展了調(diào)整與整合，整體效率明顯提高。4.銷售整合 公司并購(gòu)后，根本上防止客戶流失，在大部分