1、藍(lán)寶石行業(yè)報告記錄作者:日期:藍(lán)寶石行業(yè)調(diào)研報告第一章藍(lán)寶石行業(yè)概況 T一、藍(lán)寶石定義分類特性應(yīng)用領(lǐng)域 1二、藍(lán)寶石行業(yè)特點分析 3.產(chǎn)業(yè)進(jìn)入門檻較高,產(chǎn)業(yè)反展基礎(chǔ)較弱 3.產(chǎn)業(yè)分布范圍較大，區(qū)位因素影響較小 3第二章藍(lán)寶石行業(yè)技術(shù)發(fā)展分析4藍(lán)寶石單晶的主要長晶方法介紹 4.泡生法4.柴氏拉晶法6.焰熔法74.區(qū)融法4二、藍(lán)寶石單晶生長工藝流程圖 8三、主要生產(chǎn)設(shè)備生長爐 9第三章藍(lán)寶石行業(yè)市場分析 10 藍(lán)寶石LED市場消費分析10藍(lán)寶石襯底行情 10藍(lán)寶石基板、晶棒行情 11 TOC o 1-5 h z 二、藍(lán)寶石非LED市場消費分析（藍(lán)寶石屏幕）13第四章 藍(lán)寶石產(chǎn)業(yè)鏈的運行情況 15一

2、、藍(lán)寶石基板：具有優(yōu)勢性的 LED最上游原料15 下游需求增加，撬動了藍(lán)寶石產(chǎn)品需求的急速增長 16三、藍(lán)寶石屏幕，奢華市場潛力巨大 16 第五章國內(nèi)藍(lán)寶石廠商近期運營概況14一、東晶電子17二、天通股份 17三、大族激光17四、天龍光電18五、晶盛機電18六、水晶光電18七、同方國芯18第六章藍(lán)思藍(lán)寶石晶棒供應(yīng)商分析 19一、藍(lán)思藍(lán)寶石晶棒供應(yīng)商歸納與分析 191.Rubicon Technology Inc 192哈爾濱秋冠光電科技有限公司 193.重慶四聯(lián)光電科技有限公司20 第一章藍(lán)寶石行業(yè)概況、藍(lán)寶石定義分類特性應(yīng)用領(lǐng)域（Sapphire ） ae 一種氧化鋁（a -AI2O3）的單

3、晶，又稱為剛 玉。就顏色而言，單純的氧化鋁結(jié)晶呈現(xiàn)透明無色；在自然界中，當(dāng) 藍(lán)寶石生長時，晶體內(nèi)含有鈦離子與鐵離子時，會使晶體呈現(xiàn)藍(lán)色， 而成為藍(lán)色藍(lán)寶石。藍(lán)寶石晶體化學(xué)性質(zhì)非常穩(wěn)定，一般不溶于水和 不受酸、堿腐蝕，晶體硬度很高，為莫氏硬度 9級（僅次于最硬的金 剛石）。它具有很好的透光性，熱傳導(dǎo)性和電氣絕緣性，力學(xué)機械性 能好，并且具有耐磨和抗風(fēng)蝕的特點。隨著現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)的發(fā)展，對 藍(lán)寶石晶體材料的尺寸、質(zhì)量不斷提出新的要求。目前，低成本、高 質(zhì)量的大尺寸藍(lán)寶石單晶具有越來越大的市場需求。圖表1藍(lán)寶石單品藍(lán)寶石作為一種重要的技術(shù)晶體，已被廣泛地應(yīng)用于科學(xué)技術(shù)、國防與民用工業(yè)的許多領(lǐng)域。藍(lán)寶石

4、晶體具有優(yōu)異的光學(xué)性能、 機械性能和化學(xué)穩(wěn)定性，強度高、硬度大、耐沖刷，可在接近2000c高第0頁共21頁溫的惡劣條件下工作。藍(lán)寶石晶體具有獨特的晶格結(jié)構(gòu)、優(yōu)異的力 學(xué)性能、良好的熱學(xué)性能。廣泛的應(yīng)用于紅外軍事裝置、衛(wèi)星空間技 術(shù)、高強度激光的窗口材料 。成為實際應(yīng)用的半導(dǎo)體 GaN/Al2O3發(fā) 光二極管（LED）、大規(guī)模集成電路SOI和SOS及超導(dǎo)納米結(jié)構(gòu)薄膜 等最為理想的襯底材料。用于半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)，如 LED （LED能使 發(fā)光效率提高近10倍，壽命是傳統(tǒng)燈具的20倍以上，兼有綠色、環(huán) 保等優(yōu)點）。目前能用于商品化的襯底只有兩種，即藍(lán)寶石和碳化硅 襯底。目前全球80%ED企業(yè)采用藍(lán)寶石

5、襯底，其原因是碳化硅價格 昂貴。LED是新一代光源，被公認(rèn)為是21世紀(jì)最具發(fā)展前景的高技 術(shù)領(lǐng)域。圖表2 Al 2Q特性表分子式A1203密度3. 95; 4. 1克/立方里米船體結(jié)構(gòu)六方晶格晶格常數(shù)a-4. 785A . c=12. 991A莫氏硬度9（僅次于鉆石；1。）熔點2045c沸點3000 C熱膨脹系數(shù)5.8X10 -6 /K比熱s/g/k熱導(dǎo)率25. 12W/m/k1。七)折射率no =1, 768 ne -1. 760dn/dL13x10 -6 /K(9633riin)透光特性TFOft (0.35 u m)介甩常數(shù)9.3(lc)其中藍(lán)寶石的未來趨勢也向著消費性電子產(chǎn)品（如智能手

6、機）基板方向開拓，2012年，蘋果在推出的IPHONE5手機中率先使用藍(lán)寶第1頁共21頁石蓋板作為攝像頭；在新近推出的iPhone5s手機中，主頁鍵也使用 了藍(lán)寶石蓋板。最新數(shù)據(jù)顯示，若以維式硬度計算，藍(lán)寶石約為目前 蘋果手機蓋板玻璃應(yīng)用的康寧“大猩猩”玻璃的三倍。市場早已預(yù)期 蘋果新一代的iPhone6手機在蓋板玻璃上增加藍(lán)寶石應(yīng)用。二、藍(lán)寶石行業(yè)特點分析.產(chǎn)業(yè)進(jìn)入門檻較高，產(chǎn)業(yè)反展基礎(chǔ)較弱2010年全球90%U上的產(chǎn)能和高端產(chǎn)品的制造技術(shù)集中在STC、Rubicon Monocrystal、Kyocera、Namiki 等七八家國際廠商手里， 他們集中工藝設(shè)備、專利技術(shù)、研發(fā)團(tuán)隊、銷售渠道

7、于一體，為后進(jìn) 廠商打入全球市場設(shè)置了很高的進(jìn)入門檻，除了極高技術(shù)與設(shè)備門檻 外，藍(lán)寶石仍屬于資金密集型的產(chǎn)業(yè)，粗略估計，年產(chǎn) 500萬片自動 化水平較高的成套生產(chǎn)線建設(shè)投資將接近 10億人民幣。目前，中國內(nèi)地能實現(xiàn)長晶、掏棒生產(chǎn)的企業(yè)僅有云南藍(lán)晶、哈 爾濱奧瑞德、四聯(lián)光電、元亮科技、成都東駿等少數(shù)幾家企業(yè)，我國 藍(lán)寶石產(chǎn)業(yè)從產(chǎn)業(yè)規(guī)模、企業(yè)數(shù)量，到技術(shù)實力、人才隊伍等方面還 處在起步發(fā)展階段，產(chǎn)業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)還比較薄弱。.產(chǎn)業(yè)分布范圍較大，區(qū)位因素影響較小藍(lán)寶石產(chǎn)業(yè)位于產(chǎn)業(yè)鏈上游，對于上游原材料和加工輔料的需求 量比較少，產(chǎn)品銷售物流規(guī)模也不大，因此對于產(chǎn)業(yè)配套和交通物流 的要求并不高，區(qū)位因素影

8、響較小，是技術(shù)與資金密集型產(chǎn)業(yè)，同時 也是能源需求密集型的產(chǎn)業(yè)。在產(chǎn)業(yè)布局中，除了考慮技術(shù)與資金因第2頁共21頁素以外，還會考慮電與水的供應(yīng)質(zhì)量與價格， 因此藍(lán)寶石襯底生產(chǎn)更趨向于能源供給充足的內(nèi)地，甚至是中西部地區(qū)。圖表3已投產(chǎn)企業(yè)區(qū)域分布因此，藍(lán)寶石產(chǎn)業(yè)的項目投資區(qū)域范圍比較分散，除了華北、華 東、華南等產(chǎn)業(yè)熱點區(qū)域，西南、東北、西北也都利用在電力、水電、 土地、政策等方面的比較優(yōu)勢，積極布局藍(lán)寶石產(chǎn)業(yè)，目前，中國藍(lán) 寶石產(chǎn)業(yè)已形成了由技術(shù)高地向成本洼地分布。第二章藍(lán)寶石行業(yè)技術(shù)發(fā)展分析一、藍(lán)寶石單晶的主要長晶方法介紹1. 泡生法(Kyropoulos method )將原料加熱至熔化狀態(tài)

9、，用籽晶棒接觸熔液，籽晶緩慢上升，形成晶頭后僅以控制冷卻速率方式來使單晶從上方逐漸往下凝固， 最后 形成整個單晶晶錠。晶身部分靠著溫度變化來生長，并拉晶頭的同時第3頁共21頁調(diào)整加熱電壓，使熔化的原料達(dá)到最合適的長晶溫度范圍， 讓生長速 度達(dá)到最理想化，因而長出品質(zhì)最理想的藍(lán)寶石單晶。 國外大多數(shù)生 長藍(lán)寶石的廠商也是采用此方法生長藍(lán)寶石單晶，因此技術(shù)也最為成 熟。圖表4泡生法藍(lán)寶石單品生長法示意圖Pumping 一Crudbteooo0 0 O0 0 0 p o000該方法主要特點：1）在整個晶體生長過程中，晶體不被提出塔埸，仍處于熱區(qū)。這樣就可以精確控制它的冷卻速度，減小熱應(yīng)力；2）晶體生

10、長時，固液界面處于熔體包圍之中。這樣熔體表面溫 度擾動和機械擾動在到達(dá)固液界面以前可被熔體減小以致消除；3）選用軟水作為熱交換器內(nèi)的工作流體，相對于利用氮氣作冷 卻劑的熱交換法可以有效降低實驗成本；4）晶體生長過程中存在晶體的移動和轉(zhuǎn)動，容易受到機械振動影響第4頁共21頁2.柴氏拉晶法簡稱CZ法，將原料加熱至熔液狀態(tài)，將籽晶棒接觸到熔液，籽 晶與熔液的固液界面上溫差形成冷卻，籽晶與液面以緩慢速度上升， 并伴隨一定的轉(zhuǎn)速旋轉(zhuǎn)，進(jìn)而形成單晶晶棒，這種方法常用于硅材料 單晶生長。圖表5柴氏拉晶法原理示意圖該方法主要特點：1）在晶體生長過程中，可以方便的觀察晶體的生長情況；2）晶體在自由液面生長，不受

11、生埸的強制作用，可降低晶體的 應(yīng)力；3）可以方便的使用所需取向籽晶和“縮頸”工藝，有助于以比 較快的速率生長較高質(zhì)量的晶體，晶體完整性較好；4）晶體、塔埸轉(zhuǎn)動引起的強制對流和重力作用引起的自然對流 相互作用，使復(fù)雜液流作用不可克服，易產(chǎn)生晶體缺陷；5）機械擾動在生長大直徑晶體時容易使晶體產(chǎn)生缺陷。第5頁共21頁.焰熔法利用氫氧氣所形成的火焰，將氧化鋁粉末加熱熔化后，吹向一支 氧化鋁棒（籽晶）使熔化的氧化鋁在籽晶棒頂端形成單晶液滴，單晶 液滴逐漸成長為單晶頭，控制氧化鋁粉末的供給量與調(diào)整氫氧氣火 焰，使單晶的直徑不斷增大，進(jìn)而長成一長條圓形的單晶棒。圖表6焰熔法原理示意圖.區(qū)融法籽晶與棒狀原料由

12、上而下同方向移動， 等棒狀原料都經(jīng)過加熱環(huán) 后就得到單晶棒。FZ法有兩個缺點：一是熔液與晶體的接面很復(fù)雜， 所以很難得到較少缺陷的晶體；二是因為需要高純度的多晶棒作為原 材料，才能生長出高純度的單晶棒，所以很少使用 FZ法來生長單晶 棒，但由于FZ法可以生長出高純度單晶棒，所以高功率元件比較適 用。圖表7 FZ法原理示意圖、藍(lán)寶石單品生長工藝流程圖圖表8藍(lán)寶石單晶工藝流程圖整個工藝由高純度氧化鋁為原材料開始， 獲得晶圓棒為整個工藝 的結(jié)束。具體描述如下：1）備料：主要為料選擇，要獲得LED級藍(lán)寶石就需要高純度的氧 化鋁原料，一般需要提供99.999%屯度的氧化鋁粉或氧化鋁塊，塊狀 料與粉狀料一

13、般為85御15喊者50%口 50% （這兩個比例成型較好，第7頁共21頁利用率較高）。2）裝料：需要注意料的放置，嚴(yán)禁料與鴇塔埸的碰撞，使料能夠 受熱均勻，化料迅速均勻等。3）拉晶：需要控制生長速率，降溫較快，生長速率較快的單晶棒 一般顏色呈微黃色，晶錠內(nèi)有明顯的微氣孔及夾雜物形成， 導(dǎo)致單晶 棒品質(zhì)較差，以及較多的缺陷產(chǎn)生。4）取晶：取晶工藝主要是為了使單晶棒體與鴇地埸脫離，使藍(lán)寶石單晶完整從鴇塔埸中取出。5）晶體檢測：主要是通過強光照射晶棒，確認(rèn)晶棒中的C平面錯排，從而確認(rèn)從哪個方向鉆取藍(lán)寶石晶棒。6）鉆取晶圓棒：通過專用設(shè)備按尺寸鉆取晶圓棒， 一般取2英寸 為直徑。三、主要生產(chǎn)設(shè)備生長爐

14、為了實現(xiàn)工藝流程需要的主要設(shè)備為藍(lán)寶石單晶爐，主要生產(chǎn)商有：烏克蘭歐米茄公司（Omcga Crystals ）、烏克蘭國有企業(yè)中央設(shè) 計機械局“頓涅茨”公司、烏克蘭 Pryroda LTD （大自然公司）、美 國GT Solar公司、俄羅斯材料研究機構(gòu) Vniisims公司、日本住金 公司、日本第一機電公司、臺灣通益藍(lán)寶石科技公司、香港科瑞斯特 公司、江蘇華盛天龍光電設(shè)備股份有限公司、 江蘇常州市祺科機械制 造有限公司、中國科學(xué)院上海光學(xué)精密機械研究所等等。第8頁共21頁第三章藍(lán)寶石行業(yè)市場分析一、藍(lán)寶石LED市場消費分析1.藍(lán)寶石襯底行情LED照明用藍(lán)寶石襯底占藍(lán)寶石襯底應(yīng)用比例達(dá) 90刈上

15、。從目 前藍(lán)寶石應(yīng)用結(jié)構(gòu)看，目前約80%用在藍(lán)寶石襯底，約20偵用在非 襯底材料，其中藍(lán)寶石用作襯底主要為LED照明及SOS相關(guān)產(chǎn)品， 其中LED用襯底材料占比達(dá)90%Z上，因此LED對藍(lán)寶石襯底需求 影響最為直接，也最為重要。LED需求回升，動藍(lán)寶石需求向上。2012年由于大經(jīng)濟(jì)環(huán)境不 景氣，使LED照明方面的需求不如預(yù)期，致使上游 MOCVD設(shè)備利 用率大幅下降，據(jù)相關(guān)機構(gòu)統(tǒng)計2012年全球MOCVD設(shè)備利用率僅 為59%,中國大PS僅有42%,導(dǎo)致藍(lán)寶石襯底需求增長大幅低于預(yù)期。同 時由于藍(lán)寶石新增產(chǎn)能的陸續(xù)釋放，供求關(guān)系持續(xù)惡化，需求供給比 例僅有66%藍(lán)寶石價格一路下跌；2013年隨

16、著LED直下式背光滲透 加速，加上LED照明需求大幅提升，刺激 MOCVD設(shè)備利用率提升 至74%什1國大陸63%）,帶動藍(lán)寶石襯底需求回升，需求供給比例逐漸 改善，需求由2012年5713萬片/年需求，提升到8300萬片/年需求（折 合2英寸計算），需求供給比為80%為藍(lán)寶石價格回升的主要推動原 因。第9頁共21頁圖表9中國LED市場規(guī)模增長情況（億元）2013年藍(lán)寶石基板價格低迷不振，臺灣地區(qū)較具規(guī)模的藍(lán)寶石族 群（基板、晶棒）廠商包括越峰、兆遠(yuǎn)、鑫晶鉆，2013年前三季也一面 倒呈現(xiàn)虧損。不過展望今（2014）年，藍(lán)寶石基板廠商觀察，目前同業(yè) 的產(chǎn)能普遍滿載，而盡管實際上藍(lán)寶石基板出貨予

17、LED應(yīng)用的價格還未能大幅度的調(diào)漲，但是消費性電子產(chǎn)品（如智能手機）為藍(lán)寶石基 板創(chuàng)造了全新出?？?，在整體產(chǎn)能相對緊俏的情況下，藍(lán)寶石基板供 不應(yīng)求的情形就將開始發(fā)酵。就近期藍(lán)寶石產(chǎn)品價格走勢而言，2013年無論是晶棒或基板，多 數(shù)時候均處于跌價狀態(tài)，不過目前晶棒價格已微幅上調(diào)，基板廠商對 于漲價也在計劃之中。目前4英寸的藍(lán)寶石基板單片價格約在30美元 出頭，圖案化藍(lán)寶石基板（PSS）4英寸單片價格則在50多塊美元；至 于2英寸藍(lán)寶石基板，目前單片價格約為7塊多美元，2英寸的PS聊 片價格則約12-13塊美元。據(jù)數(shù)據(jù)顯示，LED照明客戶的需求將比去 年更好，而消費性電子產(chǎn)品對藍(lán)寶石基板的采用也

18、更加積極，因此今第10頁共21頁年無論是LED或非LED的應(yīng)用，需求都將比去年更樂觀。而即使用 于LED的藍(lán)寶石基板價格目前還未能明顯上調(diào)，不過消費性電子產(chǎn) 品需求的竄升，也將排擠到LED所需的藍(lán)寶石基板產(chǎn)能，因此一旦 LED客戶感受到所需產(chǎn)能受到威脅，價格的調(diào)漲將是勢在必行。圖表10全球LED市場增長情況（億元）值得注意的是，因產(chǎn)業(yè)環(huán)境低迷已久，包括以韓國藍(lán)寶石晶棒 大廠STC為首的全球藍(lán)寶石業(yè)代表性廠商，對擴(kuò)產(chǎn)態(tài)度也傾向謹(jǐn)慎， 未有大規(guī)模的擴(kuò)產(chǎn)動作。可以想見，在消費性電子、光學(xué)、半導(dǎo)體等 領(lǐng)域的新興應(yīng)用涌現(xiàn)，且都要來跟 LED業(yè)搶產(chǎn)能情況下，藍(lán)寶石產(chǎn) 業(yè)供需將相對緊俏，也因此藍(lán)寶石基板廠商

19、多對今年價格走向樂觀看 待。臺灣LED情況經(jīng)歷2012的一波合并后，目前中國臺灣約有11家 LED藍(lán)寶石廠商。已經(jīng)形成由鑫晶鉆、晶美應(yīng)用、兆遠(yuǎn)科技三家構(gòu) 成的上層格局。2013年上半年，中國臺灣藍(lán)寶石廠商出貨仍以平面藍(lán)寶石基板為 主。由于上半年藍(lán)寶石晶棒、平面藍(lán)寶石基板價格仍低位徘徊，因此第11頁共21頁在市場需求增長緩慢的情況下，藍(lán)寶石廠商營收沒有出現(xiàn)大的增長圖表11臺灣主要LED藍(lán)寶石廠商2013H俏收情況（億元）面，上半年實現(xiàn)1.78億元的營收，同比增長1%而鑫晶鉆的業(yè)績則出 現(xiàn)倒退，上半年實現(xiàn)營收1.33億元，同比衰退18%六家藍(lán)寶石廠商 營收同比增長8%另據(jù)國信證券測算，2014、2

20、015年全球藍(lán)寶石襯底的需求增速高達(dá)67%口 44%供給方面，除了少數(shù)蘋果供應(yīng)商有大量擴(kuò)產(chǎn)可能外，估計未來兩年全球藍(lán)寶石襯底供應(yīng)將整體保持規(guī)模穩(wěn)定，全球市場的供需狀況將有所改善，行業(yè)的底部已過，拐點顯現(xiàn)。二、藍(lán)寶石非LED市場消費分析（藍(lán)寶石屏幕）根據(jù)日前研調(diào)機構(gòu)TrendForce出具的報告，展望非LED市場, 以手持應(yīng)用裝置對藍(lán)寶石基板的需求最大，除了 Apple將藍(lán)寶石材料 導(dǎo)入iPhone相機保護(hù)鏡頭以及 Home Button應(yīng)用外，LG也將藍(lán)寶 石相機保護(hù)鏡頭導(dǎo)入最新產(chǎn)品 LG G2,估計將帶動相關(guān)手機廠商于第12頁共21頁高端智能型機款的采用率。根據(jù)預(yù)估，藍(lán)寶石基板于非LED市場

21、應(yīng)用的比重，將從2013年的22% 進(jìn)一步提升至2014年的36%其中蘋果公司2014年即將推出iPhone6、iwatch、讓v等重磅產(chǎn)品。 預(yù)計iPhone6將于第2季度正式亮相，屏幕可能有4.8寸、5.3寸和5.7 寸三種標(biāo)準(zhǔn)，蘋果計劃在今年推出的iPhone手機上使用藍(lán)寶石玻璃 屏幕。如果蘋果手機果開始使用藍(lán)寶石玻璃屏幕，其作為消費電子行業(yè)時尚引領(lǐng)者，將會帶動業(yè)內(nèi)其他廠商，打開藍(lán)寶石新的應(yīng)用空間。 因此也會對A股相關(guān)概念股產(chǎn)生長期的積極影響。如果藍(lán)寶石應(yīng)用在 手機鏡頭、Home、屏幕保護(hù)玻璃，假設(shè) 2014-2015年銷量為4000 萬,1.2億，對應(yīng)將帶動藍(lán)寶石新增需求9,714萬片

22、/年,29,142萬片 /年（折合2英寸計算）,2014年幾乎相當(dāng)于整合LED用藍(lán)寶石襯底數(shù) 量,2015年將為LED用藍(lán)寶石襯底需求的2倍，按此計算藍(lán)寶石市 場規(guī)模將有望成長5倍以上。據(jù)統(tǒng)計，其中2013年上半年中國藍(lán)寶石行業(yè)市場總產(chǎn)值超過 1億 美元，同比增長40%二季度開始，藍(lán)寶石市場價格止跌回升，但在 6 月前的增長幅度并不大，6月份，價格開始快速上升，其中晶棒價格 增長較為明顯，整個二季度調(diào)漲約10%除LED應(yīng)用需求旺盛外，藍(lán) 寶石手機等應(yīng)用需求大量增長，韓國 STC、俄羅斯Monocrystal、美 國Rubicon ,第三季大部分國內(nèi)藍(lán)寶石廠家就也開始提價。第13頁共21頁第四章

23、 藍(lán)寶石產(chǎn)業(yè)鏈的運行情況一、藍(lán)寶石基板：具有優(yōu)勢性的LED最上游原料基板又稱基片、襯底，也有稱之為支撐襯底。襯底只要是外延層 生長的基板，在生產(chǎn)和制作過程中，起到支撐和固定的作用。它與外 延層的特性配合要求比較嚴(yán)格，否則會影響到外延層的生長或是芯片 的品質(zhì)。對于制作LED芯片來說，襯底材料的選用是首要考慮的問 題。應(yīng)該采用哪種合適的襯底，需要根據(jù)設(shè)備和 LED器件的要求進(jìn) 行選擇。在整個LED襯底的可選用材料分別有：藍(lán)寶石、 SiC、Si、 ZNO、GaN 等。近幾年藍(lán)寶石襯底在通過技術(shù)等手段不斷的改善了晶格失配（過 渡層生長技術(shù)所克服）、導(dǎo)電性能差（同側(cè)P、N電極所克服）、機械 性能差（鐳射

24、劃片所服）、導(dǎo)熱性（小電流工作下沒有任何問題）等 問題后，性價比占了壓倒性的優(yōu)勢，目前藍(lán)寶石襯底的市場占有率高 達(dá)92%圖表12襯底材料性能比較表襯底材料藍(lán)寶石SICSIZnOGaN晶格失配度差中差良界面特性艮艮艮艮優(yōu)化學(xué)穩(wěn)定性優(yōu)優(yōu)良差優(yōu)導(dǎo)熱性能差優(yōu)艮優(yōu)性價比優(yōu)差優(yōu)差差第14頁共21頁二、下游需求增加，撬動了藍(lán)寶石產(chǎn)品需求的急速增長2014年LED需求持續(xù)提升，藍(lán)寶石需求有望持續(xù)回升。LED在 全球各國政府的政策扶持下，行業(yè)全面進(jìn)入了蓬勃發(fā)展周期，并且 LED照明也成為了各國大力提倡并重點扶持的節(jié)能項目，中國已將 其列為“惠民工程”，歐盟、日本等地區(qū)新標(biāo)準(zhǔn)已與 2013年H1推 行,其他地區(qū)相

25、關(guān)標(biāo)準(zhǔn)預(yù)計年底前后有望出臺，將進(jìn)一步推動LED照 明需求滲透，預(yù)計將持續(xù)帶動藍(lán)寶石襯底材料需求回升。我們預(yù)計 2014年藍(lán)寶石需求供給比例將進(jìn)一步提升至 91%,供求關(guān)系有望大幅 改善。隨著LED產(chǎn)業(yè)的全面滲透，對作為最上游的藍(lán)寶石產(chǎn)品的需 求將持續(xù)保持高速增長。另外 LED TV滲透率加速提升，成為目前 LED晶粒最大需求端，自從2009年日韓大廠，開始大規(guī)模的推廣LED TV以來，全球各大主要TV廠商都開始在不遺余力的對大尺的 LED TV加快了推廣力度，而背光模組成本的縮小，更是對其起到了催化 作用。LED Monitor出貨量爆發(fā)式增長，急速推動了 LED晶粒的需 求，主要顯示器品牌廠

26、商如 Dell、HP、Samsung LG及Acer等都 持續(xù)推出了 LED MNT對藍(lán)寶石基片的需求持續(xù)增加。LED NB/Phone的持續(xù)高速增長，成為藍(lán)寶石基片需求的另外一重要支 點。三、藍(lán)寶石屏幕，奢華市場潛力巨大藍(lán)寶石具有超級耐高溫、抗腐蝕、不磨損等特性，用于高檔奢侈 手機、相機、手表等領(lǐng)域襯托出產(chǎn)品高貴奢華，同時也可彰顯“永不第15頁共21頁磨損”的獨特優(yōu)勢。隨著人造“藍(lán)寶石”技術(shù)的提高，藍(lán)寶石晶體尺 寸逐步增大，在高檔奢侈屏幕領(lǐng)域打開了廣闊的市場空間，為商家?guī)砹藷o限商機。下游電子市場的需求將愈見強烈，如此大規(guī)模的需求將促使生產(chǎn) 廠商不斷增加產(chǎn)能以滿足市場需求。第五章國內(nèi)藍(lán)寶石廠

27、商近期運營概況一、東晶電子公司總投資12億元，設(shè)立浙江東晶光電、黃山東晶光電兩個全 資子公司，并和韓國合作成立控股子公司東晶博藍(lán)特。三個子公司分期、分項目共同實施LED項目。其中，浙江東晶光電實施年產(chǎn) 300 萬片藍(lán)寶石襯底片，黃山東晶光電實施年產(chǎn) 275萬毫米藍(lán)寶石晶棒， 東晶博藍(lán)特實施年產(chǎn)60萬片PSS圖形化襯底。目前部分藍(lán)寶石晶體 生長爐已完成安裝調(diào)試，產(chǎn)品已提交相關(guān)客戶認(rèn)證。二、天通股份公司自主研發(fā)的100臺長晶爐預(yù)計在2014年年底有望全部投入 生產(chǎn)，年產(chǎn)115萬片4英寸LED藍(lán)寶石襯底。2015年將擴(kuò)產(chǎn)形成年 產(chǎn)1000萬片2-8英寸晶體和晶片的規(guī)模。目前LED襯底客戶有大陸 和臺

28、灣，手表藍(lán)寶石主要是給香港的公司供貨。三、大族激光第16頁共21頁LED藍(lán)寶石切割設(shè)備去年就實現(xiàn)銷售額達(dá)上億元；手機藍(lán)寶石 切割設(shè)備未貢獻(xiàn)收入，預(yù)計今年能實現(xiàn)出貨貢獻(xiàn)利潤。目前 LED藍(lán) 寶石客戶穩(wěn)定；而手機藍(lán)寶石客戶還處于測試驗證階段。 四、天龍光電公司的主要產(chǎn)品包括藍(lán)寶石爐，公司對 80公斤級B80寶石爐進(jìn) 行技術(shù)升級改造，工藝技術(shù)穩(wěn)定，有效降低生產(chǎn)綜合成本，提高產(chǎn)品 成品率，實現(xiàn)對客戶提供一攬子交鑰匙解決方案。 后續(xù)設(shè)備開發(fā)方案 目前正在技術(shù)分析和市場論證。五、晶盛機電公司（占80%月中環(huán)股份投資設(shè)立內(nèi)蒙古晶環(huán)建“年產(chǎn) 2500萬 mm藍(lán)寶石晶棒生產(chǎn)項目”。目前仍還建設(shè)廠房，預(yù)計明年上半

29、年全 部完工，下半年預(yù)計投入100臺藍(lán)寶石爐并開始生產(chǎn)。另外，公司成 功研制的新產(chǎn)品藍(lán)寶石晶體生長爐，其中 35kg藍(lán)寶石長晶工藝技術(shù) 已具備量產(chǎn)水平，65kg、90kg晶體生長工藝研究已取得重要進(jìn)展。 六、水晶光電公司目前藍(lán)寶石襯底生產(chǎn)飽和， PSS產(chǎn)品供不應(yīng)求，藍(lán)寶石業(yè) 務(wù)已具有穩(wěn)定的客戶群，并憑借產(chǎn)品優(yōu)良品質(zhì)在業(yè)內(nèi)享有一定的口 碑。公司目前正在研發(fā)在智能終端領(lǐng)域使用的藍(lán)寶石材料，尚未上量。七、同方國芯藍(lán)寶石加工月產(chǎn)能達(dá)10萬片，主要是給臺灣客戶做藍(lán)寶石晶棒 加工；公司引進(jìn)的10臺60Kg的長晶爐，去年年底調(diào)試完成，今年第17頁共21頁投入生產(chǎn)藍(lán)寶石晶棒，月產(chǎn)能達(dá)5萬片，公司開始步入藍(lán)寶石

30、襯底全 產(chǎn)業(yè)鏈。第六章藍(lán)思藍(lán)寶石晶棒供應(yīng)商分析一、藍(lán)思藍(lán)寶石晶棒供應(yīng)商歸納與分析圖表13藍(lán)思藍(lán)寶石晶棒供應(yīng)商一覽供應(yīng)商描述幣別價格環(huán)宇盟寶石府限公司4)51. T WLUSDBCP:3ACF:4,13Rubicon Teclnology Inc.d-51.7 (201270)USD3, 95哈爾濱秋冠光電科技有限公司由 5LT (2底LW27O)CNY25.8Covalent International Co；Limited61.7 (40L270)USD3. 83Sapphire Solution Cah*61. 7 如WLr27O)USD3. 95重慶四聯(lián)光蝌搜有限洞451.7(40&L

31、270)(CQSL) USD4晶科光電C北京）信息材料有限公司中 5LT(40 L 270)(JK2)USD3. 5I.Rubicon Technology Inc盧比肯科技公司是先進(jìn)的電子材料供應(yīng)商， 從事單晶藍(lán)寶石和其 它晶體材料的開發(fā)、生產(chǎn)和銷售。盧比肯的產(chǎn)品被廣泛應(yīng)用于發(fā)光二 極管（LED）、射頻集成電路（RFIC）、藍(lán)色激光二極管、光電子和 其它光學(xué)應(yīng)用領(lǐng)域。公司采用其專有的晶體生長技術(shù)，生產(chǎn)非常高品質(zhì)的藍(lán)寶石。這種具有特有形態(tài)的藍(lán)寶石可以用來大量生產(chǎn)各種尺寸和晶向的襯底 和窗口。盧比肯是一個全方位的制造企業(yè)，制造能力包括晶體生長、第18頁共21頁高精度取芯鉆切、晶圓切片、表面研磨、大直徑拋光和晶圓清洗。這 些制造能力可以將大塊晶體轉(zhuǎn)化為滿足不同顧客質(zhì)量和精度要求的 各類產(chǎn)品。該公司在大直徑產(chǎn)品領(lǐng)域居世界領(lǐng)先地位。這類大直徑產(chǎn)品可以用來