1、沈陽(yáng)工程學(xué)院治理工程系治理會(huì)計(jì)報(bào)告 姓名： 王艷 （19） 游武君（02） 張旖旎（16） 李云龍（22） 芮守康（28） 班級(jí) 注冊(cè)本121目錄TOC o 1-3 h u HYPERLINK l _Toc29547 一、公司簡(jiǎn)介 PAGEREF _Toc29547 1 HYPERLINK l _Toc11246 二、固定成本與變動(dòng)成本 PAGEREF _Toc11246 1 HYPERLINK l _Toc25155 三、變動(dòng)成本法與完全成本法 PAGEREF _Toc25155 4 HYPERLINK l _Toc25491 (一)理論依據(jù)不同 PAGEREF _Toc25491 4 HY

2、PERLINK l _Toc26343 (二)應(yīng)用前提與成本構(gòu)成的內(nèi)容不同 PAGEREF _Toc26343 4 HYPERLINK l _Toc10900 (三)產(chǎn)品成本構(gòu)成內(nèi)容不同 PAGEREF _Toc10900 4 HYPERLINK l _Toc3136 (四)存貨估價(jià)及成本流程不同 PAGEREF _Toc3136 5 HYPERLINK l _Toc24597 四、本量利分析 PAGEREF _Toc24597 7 HYPERLINK l _Toc15680 （一）差不多假設(shè) PAGEREF _Toc15680 7 HYPERLINK l _Toc4653 （二）模型線性假設(shè)

3、 PAGEREF _Toc4653 7 HYPERLINK l _Toc10953 （三）產(chǎn)銷平衡假設(shè) PAGEREF _Toc10953 8 HYPERLINK l _Toc17600 （四）品種結(jié)構(gòu)不變假設(shè) PAGEREF _Toc17600 8 HYPERLINK l _Toc3499 （五）本量利分析 PAGEREF _Toc3499 8 HYPERLINK l _Toc26603 1、盈虧臨界點(diǎn)分析 PAGEREF _Toc26603 8 HYPERLINK l _Toc3543 2、近三年本量利的數(shù)據(jù)平行分析 PAGEREF _Toc3543 11 HYPERLINK l _Toc

4、17148 3、單因素分析 PAGEREF _Toc17148 12 HYPERLINK l _Toc8191 4、本量利關(guān)系中的敏感性分析 PAGEREF _Toc8191 14 HYPERLINK l _Toc20 五、經(jīng)營(yíng)預(yù)測(cè) PAGEREF _Toc20 16 HYPERLINK l _Toc29994 （一）銷售預(yù)測(cè) PAGEREF _Toc29994 16 HYPERLINK l _Toc9694 （二）成本預(yù)測(cè) PAGEREF _Toc9694 19 HYPERLINK l _Toc13327 （三）利潤(rùn)預(yù)測(cè) PAGEREF _Toc13327 22 HYPERLINK l _T

5、oc30725 (四)資金需要量預(yù)測(cè) PAGEREF _Toc30725 26 HYPERLINK l _Toc12856 六、結(jié)論 PAGEREF _Toc12856 32一、公司簡(jiǎn)介大連市熱電集團(tuán)有限公司是在原大連熱電集團(tuán)公司、大連春海熱電有限公司、大連香海熱電有限公司的基礎(chǔ)上，經(jīng)大連市人民政府批準(zhǔn)組建，于2000年1月6日正式成立的大連市最大的熱電聯(lián)產(chǎn)、集中供熱企業(yè)，是東北地區(qū)最大的熱電聯(lián)產(chǎn)、集中供熱企業(yè)集團(tuán)，現(xiàn)由大連市人民政府國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督治理委員會(huì)直接監(jiān)管。公司主營(yíng)范圍包括熱電聯(lián)產(chǎn)集中供熱，供熱工程、工程設(shè)計(jì)、監(jiān)理及安裝檢修，工業(yè)品生產(chǎn)資料購(gòu)銷。目前擔(dān)負(fù)著大連市中心區(qū)近320家工商業(yè)熱

6、用戶和900多萬(wàn)平方米一般采暖用戶的供熱任務(wù)。現(xiàn)有職工總數(shù)1780人，裝機(jī)總?cè)萘?1,258萬(wàn)千瓦，年上網(wǎng)銷售電量9.2億千瓦時(shí)，占據(jù)著大連市地點(diǎn)電廠約37%的市場(chǎng)份額；鍋爐總?cè)萘繛?,960噸/小時(shí)，供熱總面積1370萬(wàn)平方米。公司下設(shè)辦公室、黨委工作部、財(cái)務(wù)部、打算進(jìn)展部、審計(jì)監(jiān)察部、人力資源部、對(duì)外投資治理部、經(jīng)營(yíng)部、物資部等十個(gè)部室。 下屬四個(gè)熱電廠（分不是 HYPERLINK /doc/1006197.html t /doc/_blank 北海熱電廠、HYPERLINK /doc/5210894.html t /doc/_blank東海熱電廠、香海熱電廠、金州熱電廠）、兩個(gè)供熱總公司

7、，一個(gè)供熱進(jìn)展中心和一個(gè)檢修公司，受權(quán)治理一家上市公司大連熱電股份有限公司。目前正在籌建金州新城區(qū)臨海熱電廠。 下面就對(duì)大連熱電公司的2012年到2014年的財(cái)務(wù)報(bào)表的生產(chǎn)成本及其盈利進(jìn)行簡(jiǎn)單地分析。二、固定成本與變動(dòng)成本成本性態(tài)也稱成本習(xí)性，是指成本總額對(duì)業(yè)務(wù)總量（銷售量）的依從關(guān)系。成本總額對(duì)業(yè)務(wù)量的依從關(guān)系是客觀存在的。成本按性態(tài)分為固定成本、變動(dòng)成本、和混合成本三類。按照實(shí)訓(xùn)要求我們把我們組負(fù)責(zé)的大連熱電股份有限公司的成本里的固定成本和變動(dòng)成本區(qū)分出來。 固定成本：是指其總額在一定期間內(nèi)和一定業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)，不受業(yè)務(wù)量變動(dòng)的阻礙而保持固定不變的成本。行政治理人員的工資、辦公費(fèi)、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)費(fèi)

8、、不動(dòng)產(chǎn)稅、按直線法計(jì)提的固定資產(chǎn)折舊費(fèi)、職工教育培訓(xùn)費(fèi)等，均屬于固定成本。固定成本總額不受業(yè)務(wù)總量變動(dòng)的阻礙。 固定成本依照固定性的強(qiáng)弱又分為酌量性固定成本和約束性固定成本。酌量性固定成本也稱為選擇性固定成本，如廣告費(fèi)、職工教育培訓(xùn)費(fèi)、技術(shù)開發(fā)費(fèi)等。這些成本的差不多特征是其數(shù)額直接取決于企業(yè)治理者依照企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況做出的決策。約束性固定成本與酌量性的相反，是指治理者的決策無法改變其支出數(shù)額的固定成本。例如廠房及機(jī)器設(shè)備按直線法計(jì)提的折舊費(fèi)、房屋及設(shè)備租金、不動(dòng)產(chǎn)稅、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)費(fèi)、照明費(fèi)、行政治理人員的薪金等，均屬于約束性固定成本。約束性固定成本金額的大小取決于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的規(guī)模與質(zhì)量。通過觀看

9、大連熱電股份有限公司 20122014年公司總的年報(bào)，得出大連熱電股份有限公司的成本費(fèi)用中有固定資產(chǎn)折舊、治理費(fèi)用、銷售費(fèi)用、產(chǎn)品開發(fā)費(fèi)、不動(dòng)產(chǎn)稅（房產(chǎn)稅）這些成本屬于固定成本。其中，銷售費(fèi)用、產(chǎn)品開發(fā)費(fèi)屬于酌量性固定成本，折舊、治理費(fèi)用、不動(dòng)產(chǎn)稅屬于約束性固定成本。 變動(dòng)成本：是指在一定期間和一定業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)，其總額隨業(yè)務(wù)量的變動(dòng)而呈正比例變動(dòng)的成本。例如，直接材料費(fèi)、產(chǎn)品包裝費(fèi)、按件計(jì)酬的工人薪金、推銷傭金以及按加工量計(jì)算的固定資產(chǎn)折舊費(fèi)等，均屬于變動(dòng)成本。變動(dòng)成本的總量隨業(yè)務(wù)量的變化呈正比例變動(dòng)關(guān)系，而單位業(yè)務(wù)量中的變動(dòng)成本則是一個(gè)定量。通過觀看大連熱電有限公司 20122014年公司總

10、的年報(bào)，得出國(guó)電電力進(jìn)展股份有限公司的成本費(fèi)用中有直接材料（燃料)、直接人工屬于變動(dòng)成本。變動(dòng)成本分為酌量性變動(dòng)成本和約束性變動(dòng)成本。酌量性變動(dòng)成本有按產(chǎn)量計(jì)酬的工人薪金、按銷售收入的一定比例計(jì)算的銷售傭金等。約束性變動(dòng)成本是指企業(yè)治理者的當(dāng)前決策無法改變其支出數(shù)額的變動(dòng)成本。在本案例中，也確實(shí)是國(guó)電電力進(jìn)展股份有限公司的成本費(fèi)用中，直接人工屬于酌量性變動(dòng)成本，直接材料屬于約束性變動(dòng)成本。20122014年大連熱電股份有限公司的變動(dòng)成本分析數(shù)據(jù)如下表：?jiǎn)挝唬海ㄔ?01220132014固定成本累計(jì)折舊70,543,450.9666,849,820.1262,344,843.44制造費(fèi)用9,3

11、47,934.4716,623,012.7324,207,304.68銷售費(fèi)用787,976.51902,885.019,579,799.31治理費(fèi)用59,910,176.8179,638,346.27117,891,098.80合計(jì)140589538.75255,821,634.98192,088,319.65變動(dòng)成本銷售稅費(fèi)及附加2,403,029.33893,204.142,935,507.56直接材料費(fèi)9,347,934.4716,623,012.7324,207,304.68運(yùn)輸費(fèi)1,508,011.891,754,830.09-515,567.47直接人工63,632,648.19

12、59,330,486.0877,700,170.64合計(jì)68,478,482.8678,601,533.04104327415.412014里的固定成本制造費(fèi)用細(xì)節(jié)制造費(fèi)用 10652637.55修理費(fèi) 1659323.38建設(shè)單位保險(xiǎn)費(fèi) 303800.62 財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn) -1289352.43押金及保證金 409066.67 環(huán)保費(fèi) 9,579,799.31三、變動(dòng)成本法與完全成本法 由于變動(dòng)成本法與完全成本法對(duì)固定制造費(fèi)用的處理方法不同,導(dǎo)致二者存在以下一系列差異: (一)理論依據(jù)不同 變動(dòng)成本法的理論依據(jù):固定制造費(fèi)用與特定會(huì)計(jì)期間相聯(lián)系,和企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)持續(xù)經(jīng)營(yíng)期的長(zhǎng)短成比例,并隨時(shí)刻的

13、推移而消逝。其效益不應(yīng)遞延到下一個(gè)會(huì)計(jì)期間,而應(yīng)在其發(fā)生的當(dāng)期,全額列入損益表,作為該期銷售收入的一個(gè)扣減項(xiàng)目。 而傳統(tǒng)的完全成本法則強(qiáng)調(diào)成本補(bǔ)償?shù)囊恢滦?。理論依?jù):固定制造費(fèi)用發(fā)生在生產(chǎn)領(lǐng)域,與產(chǎn)品生產(chǎn)直接相關(guān),其與直接材料、直接人工和變動(dòng)制造費(fèi)用的支出并無區(qū)不,應(yīng)當(dāng)將其作為產(chǎn)品成本的一部分,從產(chǎn)品銷售收入中得償。 (二)應(yīng)用前提與成本構(gòu)成的內(nèi)容不同 變動(dòng)成本法是在成本性態(tài)分析的基礎(chǔ)上,對(duì)產(chǎn)品成本按其與產(chǎn)量變動(dòng)間的線性關(guān)系劃分為變動(dòng)成本與固定成本,并進(jìn)行粗略可能。其中變動(dòng)成本包括直接材料、直接人工、變動(dòng)性制造費(fèi)用和變動(dòng)性銷售及治理費(fèi)用;固定成本包括固定性制造費(fèi)用和固定性銷售及治理費(fèi)用。 而完

14、全成本法將成本按其用途分成生產(chǎn)成本與非生產(chǎn)成本兩大類。其中生產(chǎn)成本包括直接材料、直接人工和制造費(fèi)用,非生產(chǎn)成本包括銷售和治理費(fèi)用等期間費(fèi)用。 (三)產(chǎn)品成本構(gòu)成內(nèi)容不同 由于上述兩個(gè)方面的差異,使得兩種成本計(jì)算方法在產(chǎn)品成本構(gòu)成內(nèi)容方面也有所不同:完全成本法下,產(chǎn)品成本中包含直接材料、直接人工和為生產(chǎn)產(chǎn)品而耗費(fèi)的全部制造費(fèi)用(包括變動(dòng)制造費(fèi)用和固定制造費(fèi)用),成本隨著產(chǎn)品的流轉(zhuǎn)而結(jié)轉(zhuǎn);而變動(dòng)成本法則將制造費(fèi)用中的固定部分視作當(dāng)期的期間費(fèi)用,隨同銷售和治理費(fèi)用一起全額扣除,而與期末是否結(jié)余存貨無關(guān),產(chǎn)品成本中只包含直接人工、直接材料和變動(dòng)制造費(fèi)用。 (四)存貨估價(jià)及成本流程不同 采納變動(dòng)成本法,

15、不管是在產(chǎn)品、庫(kù)存產(chǎn)成品依舊已銷產(chǎn)品,其成本都只包含變動(dòng)成本,故期末結(jié)余存貨只按變動(dòng)成本計(jì)價(jià)而不包括固定成本。 采納完全成本法,固定性制造費(fèi)用作為產(chǎn)品成本的一部分參與期末成本的分配,如此,已銷產(chǎn)品、庫(kù)存產(chǎn)成品及在產(chǎn)品均“汲取”了一定份額的固定性制造費(fèi)用。可見,完全成本法下的存貨計(jì)價(jià)必定高于變動(dòng)成本法下的存貨計(jì)價(jià)。(五)分期損益不同 由于對(duì)固定性制造費(fèi)用的處理不同,導(dǎo)致兩種計(jì)算方法下?lián)p益表的差不多結(jié)構(gòu)也有所差異。 完全成本法與變動(dòng)成本法在產(chǎn)品成本計(jì)算上的差異如下：完全成本法下： 直接材料制造成本 直接人工 產(chǎn)品成本 制造費(fèi)用治理費(fèi)用 非制造成本 銷售費(fèi)用 期間成本 財(cái)務(wù)費(fèi)用 變動(dòng)成本法下： 直接

16、材料 制造成本 直接人工 產(chǎn)品成本 變動(dòng)性制造費(fèi)用 固定性制造費(fèi)用 治理費(fèi)用 非制造成本 銷售費(fèi)用 期間成本 財(cái)務(wù)費(fèi)用下表為國(guó)電電力進(jìn)展股份有限公司，分不按照完全成本法和變動(dòng)成本法計(jì)算利潤(rùn)的分析表：201220132014 完全成本法下營(yíng)業(yè)收入 電力214037602.42208,027,460.83200,466,204.91 熱力430930124.84462,470,767.28477,972,671.67 合計(jì)644,967,727.26670,498,228.11680,776,580.60營(yíng)業(yè)成本 電力214540176.16215,723,545.60196,210,815.88

17、 熱力346474967.68351,397,309.90342,364,438.16合計(jì)561,015,143.84567,120,855.50538,575,254.04毛利83,952,583.42103377372.61142201326.56期間費(fèi)用 治理費(fèi)用59910176.8179,638,346.27117,891,098.80 銷售費(fèi)用787976.51902,885.019,579,799.31合計(jì)60698153.3280541231.28127470898.11稅前利潤(rùn)23254430.1022836141.3314730428.45 變動(dòng)成本法下銷售收入 電力2140

18、37602.42208,027,460.83200,466,204.9 熱力430930124.84462,470,767.28477,972,671.67合計(jì)644,967,727.26670,498,228.11680,776,580.60變動(dòng)成本418690151.81405890575.63377332363.54貢獻(xiàn)毛益226277575.45264607652.48303444217.06固定成本固定性制造費(fèi)用70,543,450.9666,849,820.1262,344,843.44治理費(fèi)用和銷售費(fèi)用60,698,153.3280541231.28127470898.11稅前利

19、潤(rùn)9503597108127470898.11四、本量利分析本量利分析是對(duì)成本，產(chǎn)量利潤(rùn)之間相互關(guān)系進(jìn)行分析的一種簡(jiǎn)稱。（一）差不多假設(shè)1，期間假設(shè)假設(shè)該公司在一整年期間內(nèi)，固定成本總額及其內(nèi)容沒有發(fā)生變化，單位變動(dòng)成本的數(shù)額及其內(nèi)容也沒有發(fā)生變化。2，業(yè)務(wù)量假設(shè)假設(shè)該公司在一整年期間內(nèi)業(yè)務(wù)量往往不變或者變化不大。（二）模型線性假設(shè)1，固定成本不變假設(shè) 2，變動(dòng)成本與業(yè)務(wù)量呈完全線性關(guān)系假設(shè)3，銷售收入與銷售數(shù)量呈完全線性關(guān)系假設(shè)（三）產(chǎn)銷平衡假設(shè)大連熱電公司生產(chǎn)的電力和熱能都能銷售出去（四）品種結(jié)構(gòu)不變假設(shè)假設(shè)大連熱電公司生產(chǎn)的電力和熱能的銷售收入在總收入中所占的比

20、重可不能發(fā)生變化.（五）本量利分析1、盈虧臨界點(diǎn)分析在變動(dòng)成本法下利潤(rùn)銷售收入-變動(dòng)成本-固定成本盈虧臨界點(diǎn)確實(shí)是使利潤(rùn)等于零的銷售量或銷售額 盈虧臨界點(diǎn)銷量 QUOTE （公式5.1）2014年完成上網(wǎng)電量5.17億千瓦時(shí)為5170萬(wàn)千瓦時(shí)，蒸汽銷售量55.8萬(wàn)噸高溫水銷售量21.6萬(wàn)吉焦，供暖面積1370萬(wàn)平方米。銷量計(jì)算用電量為5170萬(wàn)千瓦時(shí)，實(shí)現(xiàn)銷售收入為680776580.60元。在成本構(gòu)成分析中，2014年的固定成本為192088319.65元，變動(dòng)成本為104327415.41元，單位產(chǎn)品的售價(jià)為0.46元，單位產(chǎn)品變動(dòng)成本為0.38元依照以上公式5.1，計(jì)算出2014年大連熱

21、電公司的盈虧臨界點(diǎn)的銷量為盈虧臨界點(diǎn)銷量192088319.65（0.46-0.38）=2401103988并畫出2014年的盈虧臨界圖：傳統(tǒng)式。傳統(tǒng)式是盈虧臨界圖最差不多的形式，其特點(diǎn)是將固定成本至于變動(dòng)成本之下，從而清晰地表明固定成本不隨業(yè)務(wù)量變動(dòng)的特征。銷售收入線盈利區(qū)成本與銷售收入單位：萬(wàn)元總成本線盈虧臨界點(diǎn)變動(dòng)成本固定成本線虧損區(qū)銷售量（單位：萬(wàn)）傳統(tǒng)式盈虧臨界圖如圖所示：企業(yè)利潤(rùn)的高低取決于銷售收入與總成本之間的對(duì)比，銷售收入的大小取決于銷售數(shù)量和銷售單價(jià)兩個(gè)因素，而總成本的大小取決于變動(dòng)成本和固定成本這兩個(gè)因素。傳統(tǒng)式盈虧臨界點(diǎn)圖是各種盈虧臨界圖的差不多形式，其他形式則是出于不同

22、考慮由傳統(tǒng)形式演變而來的貢獻(xiàn)毛益式貢獻(xiàn)毛益式的特點(diǎn)是將固定成本置于變動(dòng)成本之上，貢獻(xiàn)毛益式盈虧臨界圖強(qiáng)調(diào)的是貢獻(xiàn)毛益及其形成過程。盈虧臨界點(diǎn)的貢獻(xiàn)毛益剛好等于固定成本；超過盈虧臨界點(diǎn)的貢獻(xiàn)毛益大于固定成本，也確實(shí)是實(shí)現(xiàn)了利潤(rùn)；而不足盈虧臨界點(diǎn)的貢獻(xiàn)毛益小于固定成本，則表明發(fā)生了虧損。貢獻(xiàn)毛益式盈虧臨界圖更符合變動(dòng)成本法的思路，也更符合盈虧臨界點(diǎn)分析思路。貢獻(xiàn)毛益式盈虧臨界:銷售收入線成本與銷售收入單位（萬(wàn)元）盈虧臨界點(diǎn)利潤(rùn)貢獻(xiàn)毛益固定定成本變動(dòng)成本總成本線固定成本虧損區(qū)變動(dòng)成本線銷售量貢獻(xiàn)毛益式盈虧臨界圖（3）利量式利量式的特點(diǎn)是將縱軸上的銷售收入與成本因素略去，使坐標(biāo)圖上僅僅反映利潤(rùn)與銷售數(shù)

23、量之間的依存關(guān)系利量式盈虧臨界圖最簡(jiǎn)單的一種，更易于為企業(yè)的治理人員所理解和同意。因?yàn)樗亲钪苯拥谋磉_(dá)了銷售量與利潤(rùn)之間的關(guān)系：當(dāng)銷售量為零時(shí)，企業(yè)的虧損就等于固定成本：隨著銷售量的增長(zhǎng)，虧損逐漸減少直至盈利。同時(shí)，利量式中的利潤(rùn)線表示的是銷售收入與變動(dòng)成本之間的差量關(guān)系，即貢獻(xiàn)毛益，利潤(rùn)線的斜率也確實(shí)是單位貢獻(xiàn)毛益。在固定成本既定的情況下，貢獻(xiàn)毛益率越高，利潤(rùn)線的斜率也就越大，盈虧臨界點(diǎn)的臨界值也就越小。利量式將固定成本置于橫軸之下，能更清晰的表示固定成本在企業(yè)盈虧中的專門作用。利潤(rùn)單位（元）利潤(rùn)線貢獻(xiàn)毛益利潤(rùn)0盈虧臨界點(diǎn)盈利區(qū)固定成本銷售量虧損區(qū)利量式盈虧臨界圖2、近三年本量利的數(shù)據(jù)平行分

24、析：三年的主營(yíng)業(yè)務(wù)成本及其增長(zhǎng)率：項(xiàng)目2012年2013年2014年主營(yíng)業(yè)務(wù)成本582551390.39569527936.38549090286.72主營(yíng)業(yè)務(wù)成本增長(zhǎng)率（%）-2.15%-2.24%-3.59%三年的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入及其增長(zhǎng)率：項(xiàng)目2012年2013年2014年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入670373796.51674500240.57694425231.59主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率（%）0.76%0.62%2.95%三年的凈利潤(rùn)及其增長(zhǎng)率項(xiàng)目2012年2013年2014年凈利潤(rùn)281000041516009680000主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率（%）142.56%32.32%133%由三年的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入，主

25、營(yíng)業(yè)業(yè)務(wù)成本，實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)能夠看出凈利潤(rùn)的盈利區(qū)逐漸增大，盈虧平衡點(diǎn)逐漸向右移動(dòng)，虧損區(qū)逐漸減小，貢獻(xiàn)毛益總額逐漸增大。公司關(guān)于成本操縱逐漸加強(qiáng)程度，使得成本總額逐漸減少，到2014年實(shí)現(xiàn)盈利133%3、單因素分析（1）單價(jià)變動(dòng)對(duì)盈虧臨界點(diǎn)的阻礙假設(shè)2014年固定成本，銷售量，變動(dòng)成本不變，單價(jià)由2014年的0.46元增加到2012年的0.53元，則對(duì)2014年的盈虧臨界點(diǎn)阻礙為：成本與銷售收入單位（萬(wàn)元）變動(dòng)后的銷售收入 變動(dòng)前的銷售收入變動(dòng)后的盈虧臨界點(diǎn)總成本變動(dòng)后的盈虧臨界點(diǎn)固定成本線 銷售量 由上圖能夠看出在其它因素不變的情況下，單價(jià)增加后，使得銷售收入增加，銷售收入線的斜率變大，使得

26、盈虧臨界點(diǎn)發(fā)生變化，盈虧臨界點(diǎn)的銷售量減少，盈虧臨界點(diǎn)向左移動(dòng)。（2）銷量變動(dòng)對(duì)盈虧臨界點(diǎn)的阻礙假設(shè)2014年的單價(jià)，固定成本，變動(dòng)成本不變，銷售量由2014年的5.78億千瓦時(shí)變?yōu)?012年的5.3億千瓦時(shí)，則對(duì)2014年的盈虧臨界點(diǎn)的阻礙為：變動(dòng)前的銷售收入成本與銷售收入單位（萬(wàn)元） 變動(dòng)后的銷售收入變動(dòng)前的盈虧臨界點(diǎn)變動(dòng)后的盈虧臨界點(diǎn)總成本固定成本銷售量由上圖能夠看出在其它因素不變的情況下，銷售量減少后，使得銷售收入減少，銷售收入線的斜率變小，使得盈虧臨界點(diǎn)發(fā)生變化，盈虧臨界點(diǎn)的銷售量增加，盈虧臨界點(diǎn)向右移動(dòng)。變動(dòng)成本對(duì)盈虧臨界點(diǎn)的阻礙假設(shè)2014年的單價(jià)，固定成本，銷售量不變，變動(dòng)成本

27、發(fā)生變化，由2014年的104327415.41元變?yōu)?012年68478482.86元，則對(duì)2014年的盈虧臨界點(diǎn)的阻礙為：成本與銷售收入單位（萬(wàn)元）銷售收入變動(dòng)后的盈虧臨界點(diǎn)變動(dòng)前的盈虧臨界點(diǎn)變動(dòng)前的總成本變動(dòng)后的總成本固定成本銷售量由上圖能夠看出在其它因素不變的情況下，變動(dòng)成本減少后，使得總成本減少，總成本線的斜率變小，使得盈虧臨界點(diǎn)發(fā)生變化，盈虧臨界點(diǎn)的銷售量減少，盈虧臨界點(diǎn)向左移動(dòng)。固定成本變化對(duì)盈虧臨界點(diǎn)的阻礙假設(shè)2014年的單價(jià)，變動(dòng)成本，銷售量不變，固定成本發(fā)生變化，由2014年的192088319.65元變?yōu)?012年140589538.75元，則對(duì)2014年的盈虧臨界點(diǎn)的阻

28、礙為：銷售收入成本與銷售收入單位（萬(wàn)元）變動(dòng)前的盈虧臨界點(diǎn)變動(dòng)前的總成本變動(dòng)后的盈虧臨界點(diǎn)變動(dòng)后的總成本變動(dòng)前的固定成本變動(dòng)后的固定成本銷售量由上圖能夠看出在其它因素不變的情況下，固定成本減少后，使得總成本減少，總成本線平行向下移動(dòng)，使得盈虧臨界點(diǎn)發(fā)生變化，盈虧臨界點(diǎn)的銷售量減少，盈虧臨界點(diǎn)向左移動(dòng)。4、本量利關(guān)系中的敏感性分析銷售量、單價(jià)、單位變動(dòng)成本和固定成本各因素的變化，都會(huì)對(duì)盈虧臨界點(diǎn)和目標(biāo)利潤(rùn)產(chǎn)生阻礙。但由于各因素在計(jì)算盈虧臨界點(diǎn)和目標(biāo)利潤(rùn)過程中的作用不同，阻礙程度也不一樣，或者講盈虧臨界點(diǎn)和目標(biāo)利潤(rùn)對(duì)不同因素變動(dòng)所作出的反應(yīng)在敏感性上存在差異。要緊各個(gè)參數(shù)的變化對(duì)利潤(rùn)變化的阻礙程度

29、。采納單因素敏感性阻礙分析，假定其他因素不變，僅一個(gè)因素變化對(duì)利潤(rùn)變化的阻礙程度，這種敏感程度用敏感系數(shù)表示。敏感系數(shù)計(jì)算公式：敏感系數(shù) QUOTE （公式：5.3）式中，敏感系數(shù)若為正數(shù)，表示它與利潤(rùn)為同向增加關(guān)系：若為負(fù)數(shù)，表明它與利潤(rùn)為反向增減關(guān)系。固定成本的敏感系數(shù)- QUOTE 單位變動(dòng)成本的敏感系數(shù)- QUOTE 單價(jià)的敏感系數(shù) QUOTE 銷售量的敏感系數(shù) QUOTE 依照2012年，2013年，2014年的成本的變化程度對(duì)利潤(rùn)的阻礙，以利潤(rùn)總額為目標(biāo)值，依照公式5.3，計(jì)算出有關(guān)項(xiàng)目的敏感系數(shù)如下表敏感性分析項(xiàng)目項(xiàng)目變化率利潤(rùn)總額變化率敏感系數(shù)商品售價(jià)+0.5%521.34%5

30、.32銷售量+46.8%496.23%2.36變動(dòng)成本+9%368.45%-2.96固定成本+8%323.14%-1.48從上述計(jì)算表格能夠看出，在阻礙利潤(rùn)的各因素中，最敏感的是商品售價(jià)，敏感系數(shù)為5.32意味著利潤(rùn)將以5.32的速率隨售價(jià)的變化而變化；再次是單位變動(dòng)成本，敏感系數(shù)為-2.96其次是銷售量，敏感系數(shù)為2.36最后是固定成本，敏感系數(shù)為-1.48。由此能夠看出，單價(jià)的變化關(guān)于利潤(rùn)的阻礙程度最明顯，且它的變化與利潤(rùn)是同向變動(dòng)，銷售量的變化與利潤(rùn)的變動(dòng)也是同方向的；單位變動(dòng)成本關(guān)于利潤(rùn)的阻礙程度也比較明顯，它與的變化與利潤(rùn)是反方向變動(dòng)，固定成本的變化與利潤(rùn)也是反方向變動(dòng)的。各個(gè)因素敏

31、感系數(shù)的高低除了與既定條件所決定的實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的模型有關(guān)，還與各個(gè)因素在模擬運(yùn)算過程中的作用有關(guān)。通過上述分析能夠明白：企業(yè)增加利潤(rùn)的途徑除了降低成本外，還能夠采取提高價(jià)格，增加銷售量等方法。提高價(jià)格，增加銷售量甚至更明顯，然而降低成本依舊是提高熱電廠效益的最可靠手段。選擇降低成本對(duì)企業(yè)來講有專門大的主動(dòng)權(quán)，這種途徑并不要求增加運(yùn)營(yíng)資金的投入，無須向銀行借款，不需要增加額外的工作人員。通過加強(qiáng)治理、提高效益、操縱成本對(duì)企業(yè)而言是最可靠的手段，降低成本使企業(yè)取得的利潤(rùn)效益會(huì)更明顯。五、經(jīng)營(yíng)預(yù)測(cè)經(jīng)營(yíng)預(yù)測(cè)包括銷售預(yù)測(cè)，成本預(yù)測(cè)，利潤(rùn)預(yù)測(cè)，資金需要量預(yù)測(cè)。（一）銷售預(yù)測(cè)定性銷售預(yù)測(cè)（非數(shù)量分析法）（1

32、）推斷分析法是指銷售人員依照直覺推斷進(jìn)行預(yù)估，然后由銷售經(jīng)理加以綜合，從而得出企業(yè)總體的銷售預(yù)測(cè)的一種方法。因?yàn)榇筮B熱電公司給出的此方面數(shù)據(jù)不全，因此此方法不適用。（2）調(diào)查分析是指通過對(duì)有代表性顧客的消費(fèi)意向的調(diào)查，了解市場(chǎng)需求的變化趨勢(shì)，進(jìn)行銷售預(yù)測(cè)的一種方法。因?yàn)榇筮B熱電公司給出的此方面數(shù)據(jù)不全，因此此方法不適用。定量銷售預(yù)測(cè)（數(shù)量分析法）（3）趨勢(shì)預(yù)測(cè)分析法 是指依照企業(yè)歷史的、按發(fā)生時(shí)刻的先后順序排列的一系列銷售數(shù)據(jù)，應(yīng)用的一定數(shù)學(xué)方法進(jìn)行加工處理，按時(shí)刻數(shù)列找出銷售隨時(shí)刻而進(jìn)展變化的趨勢(shì)，由此推斷其以后進(jìn)展趨勢(shì)的分析方法。 算數(shù)平均法2015年電力銷售預(yù)測(cè)額= =207510422

33、.72（元）2015年熱力銷售預(yù)測(cè)額= =475124521.60（元）2015年?duì)I業(yè)收入預(yù)測(cè)額= =679766422.56（元）因?yàn)?014年大連電力公司主營(yíng)業(yè)務(wù)項(xiàng)又新增了入網(wǎng)費(fèi)收入，因此2014年的營(yíng)業(yè)收入相比前兩年明顯上升。加權(quán)平均法2015年電力銷售預(yù)測(cè)額=214037602.420.2+208027460.830.3+200466204.910.5 =42807520.484+62408238.249+100233102.455 =205448861.19(元)2015年熱力銷售預(yù)測(cè)額=430930124.840.2+462470767.280.3+477972671.670.5

34、=86186024.968+138741230.184+238986335.835 =463913590.99（元）2015年?duì)I業(yè)收入預(yù)測(cè)額=670373796.510.2+674500240.570.3+694425231.590.5 =134074759.302+202350072.171+347212615.795 =683637447.27（元）因?yàn)?014年大連電力公司主營(yíng)業(yè)務(wù)項(xiàng)又新增了入網(wǎng)費(fèi)收入，因此2014年的營(yíng)業(yè)收入相比前兩年明顯上升。指數(shù)平滑法 因?yàn)榇筮B熱電公司沒有給出以平滑指數(shù)法計(jì)算出的往常年度的預(yù)測(cè)值，同時(shí)平滑系數(shù)依照已有條件不能做準(zhǔn)確假設(shè)，因此，以目前所掌握的信息無法運(yùn)

35、用此方法做出銷售預(yù)測(cè)。（4）因果預(yù)測(cè)分析法 回歸直線法我們認(rèn)為決定電力銷售額的要緊因素是電器銷售數(shù)量，然而無法查詢到2012年至2014年大連市電器總體銷售量。因此，以目前所掌握的信息無法運(yùn)用此方法做出銷售預(yù)測(cè)。我們認(rèn)為決定熱力銷售額的要緊因素是冬季天氣的平均溫度，然而無法查詢到2012年至2014年大連市冬季天氣的平均溫度值。因此，以目前所掌握的信息無法運(yùn)用此方法做出銷售預(yù)測(cè)。 對(duì)數(shù)直線法（指數(shù)曲線法）因?yàn)榇筮B熱電公司給出的此方面數(shù)據(jù)不全，因此此方法不適用。 多元回歸直線法因?yàn)榇筮B熱電公司給出的此方面數(shù)據(jù)不全，因此此方法不適用。季節(jié)預(yù)測(cè)分析法一般來講，所取觀看值的季節(jié)波動(dòng)與趨勢(shì)值成比例關(guān)系，

36、則應(yīng)采納乘法模式；假如所取觀看值的季節(jié)波動(dòng)與趨勢(shì)值不成比例關(guān)系，則應(yīng)采納加法模式。那個(gè)地點(diǎn)所講的季節(jié)能夠是季度、月份、周、日等。因?yàn)榇筮B熱電銷售量的季節(jié)性變化是按季度變化的，在用趨勢(shì)分析法計(jì)算整年的銷售額時(shí)，就差不多把四個(gè)季度的變化因素包括在內(nèi)。換句話講，從一整年的角度來做預(yù)測(cè)，能夠看做大連熱電的銷售量不受季節(jié)變化（按年變化）因素的阻礙，因此公式中的（季節(jié)加量或季節(jié)指數(shù)）為零。因此在季節(jié)預(yù)測(cè)分析法下，大連熱電的銷售量Y等于趨勢(shì)預(yù)測(cè)分析法下的銷售量。（5）購(gòu)買力指數(shù)法購(gòu)買力指數(shù)是指各地區(qū)市場(chǎng)上某類商品的購(gòu)買力占整個(gè)市場(chǎng)購(gòu)買力的百分比。購(gòu)買力指數(shù)法確實(shí)是企業(yè)按照各地區(qū)購(gòu)買力指數(shù)，將自己的銷售潛量總

37、額分配給各地區(qū)市場(chǎng)的一種方法。因?yàn)榇筮B熱電公司產(chǎn)品銷售地區(qū)只是大連，因此不需要運(yùn)用購(gòu)買力指數(shù)法來進(jìn)行分配。（二）成本預(yù)測(cè) 成本預(yù)測(cè)是企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)品設(shè)計(jì)方案選擇，零件外購(gòu)或自制、是否增加新設(shè)備、新產(chǎn)品是否投產(chǎn)等投資決策的基礎(chǔ)。通過成本預(yù)測(cè)，能夠掌握以后的成本水平 及其變動(dòng)的趨勢(shì)，為編制成本打算、進(jìn)行成本操縱、成本分析和成本考核提供依據(jù)。成本預(yù)測(cè)的步驟：（1）依照企業(yè)的經(jīng)營(yíng)總目標(biāo)，提出初選的目標(biāo)成本。（2）初步預(yù)測(cè)在當(dāng)前生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)條件下成本可能達(dá)到的水平，并找出與初選目標(biāo)成本的差距。（3）提出各種成本降低方案，對(duì)比、分析各種成本方案的經(jīng)濟(jì)效果。（4）選擇成本最優(yōu)方案并確定正式目標(biāo)成本。成本預(yù)測(cè)按產(chǎn)品的

38、不同，又可分為可比產(chǎn)品成本預(yù)測(cè)和不可比產(chǎn)品成本預(yù)測(cè)。（可比產(chǎn)品是指以往年度正常生產(chǎn)過的產(chǎn)品，其過去的成本資料比較健全和穩(wěn)定。）大連熱電股份有限公司主營(yíng)業(yè)務(wù)分產(chǎn)品可得電力、熱力倆種。故其成本預(yù)測(cè)按可比產(chǎn)品成本預(yù)測(cè)。確定初選目標(biāo)成本本企業(yè)歷史上先進(jìn)水平的實(shí)際成本額549,090,286.72元。成本初步預(yù)測(cè)依照前3年可比產(chǎn)品成本資料測(cè)算預(yù)測(cè)期可比產(chǎn)品成本。2012年2013年2014年固定成本223，049，175.13255，821，634.98192,088,319.65變動(dòng)成本68,478,482.8678,601,533.04104,327,415.41打算年度生產(chǎn)量（億千瓦時(shí)）5.35.

39、25.172015年打算年度生產(chǎn)銷售量5億千瓦時(shí)。簡(jiǎn)單平均法預(yù)測(cè)期可比產(chǎn)品成本=（前3年單位變動(dòng)成本之和/3）打算年度生產(chǎn)銷售量+前3年固定成本總額之和/3預(yù)測(cè)期可比產(chǎn)品成本=39306189.66+16038530.57=55384720.23元加權(quán)平均法預(yù)測(cè)期可比產(chǎn)品成本=（前1年單位變動(dòng)成本3+前2年單位變動(dòng)成本2+前3年單位變動(dòng)成本1）/6打算年度生產(chǎn)銷售量+（前1年固定成本總額3+前2年固定成本總額2+前3年固定成本總額1)/6預(yù)測(cè)期可比產(chǎn)品成本=24092038.54+340337773.40=364429811.94元。3、提出各種成本降低方案改進(jìn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)、開展價(jià)值分析、努力節(jié)約

40、原材料、燃料和人力等消耗。改善生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)治理，合理組織生產(chǎn)。嚴(yán)格操縱費(fèi)用開支，努力降低治理費(fèi)用。可比產(chǎn)品生產(chǎn)增長(zhǎng) -2%原材料消耗定額降低 10%原材料價(jià)格平均上漲 10%勞動(dòng)生產(chǎn)率提高 20%生產(chǎn)工人工資增加 4%治理費(fèi)用增加 4%廢品損失減少 10%該企業(yè)預(yù)測(cè)期可比產(chǎn)品總成本為：364429811.94元?？杀犬a(chǎn)品各成本項(xiàng)目的比重為：原材料 70%生產(chǎn)工人工資 15%治理費(fèi)用 10%廢品損失 5%合計(jì) 100%4、正式確定目標(biāo)成本材料消耗定額和價(jià)格同時(shí)降低阻礙的成本降低率=材料費(fèi)用占成本的百分率*1-（1-材料消耗定額降低的百分率）*（1-材料價(jià)格降低的百分率）勞動(dòng)生產(chǎn)率和平均工資相互作用阻

41、礙的成本降低率=生產(chǎn)工人工資占成本的百分率*1-（1+平均工資增長(zhǎng)的百分率）/（1+勞動(dòng)生產(chǎn)率增長(zhǎng)的百分比）生產(chǎn)增長(zhǎng)超過治理費(fèi)用增加阻礙成本降低率=治理費(fèi)用降低占成本的百分率*1-(1+治理費(fèi)用增加的百分率)/(1+生產(chǎn)增長(zhǎng)的百分率）材料消耗定額和價(jià)格同時(shí)降低阻礙的成本降低率=70%*1-（1-10%）*（1+10%)=0.7%成本降低額=364429811.94*0.7%=2551008.68元?jiǎng)趧?dòng)生產(chǎn)率和平均工資相互作用阻礙的成本降低率=15%*1-(1+4%）/(1+20%)=2%成本降低額=364429811.94*2%=7288596.24元生產(chǎn)增長(zhǎng)超過治理費(fèi)用增加阻礙成本降低率=1

42、0%*1-(1+4%)/(1-2%)=-0.6%成本降低額=-0.6%*364429811.94=-2186578.87元綜上：總降低額為2551008.68+7288596.24-2186578.87=7653026.05元。（三）利潤(rùn)預(yù)測(cè)對(duì)企業(yè)利潤(rùn)的預(yù)測(cè)可依照利潤(rùn)總額的構(gòu)成方式分項(xiàng)進(jìn)行： 利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)+投資凈收益+營(yíng)業(yè)外收支凈額（1）直接預(yù)測(cè)法 是指依照本期的有關(guān)數(shù)據(jù)，直接推算出預(yù)測(cè)期的利潤(rùn)數(shù)額。 利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)+投資凈收益+營(yíng)業(yè)外收支凈額 其中營(yíng)業(yè)利潤(rùn)是由產(chǎn)品銷售利潤(rùn)和其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)組成的。運(yùn)用加權(quán)平均法預(yù)測(cè)2015年銷售稅金總額，并按可能2015年電力與熱力的銷售收入占可能總銷

43、售額的比例，計(jì)算電力可能銷售稅金、熱力可能銷售稅金。2015年預(yù)測(cè)銷售稅金總額=2403029.330.2+893204.140.3+2935507.560.5 =480605.866+267961.242+1467753.78 =2216320.89（元）2015年電力可能銷售稅金=2216320.89=666055.68（元）2015年熱力可能銷售稅金=2216320.89=1503986.34（元）2015年電力可能銷售利潤(rùn)=2015年電力可能銷售收入2015年電力可能銷售成本2015年電力可能銷售稅金=205448861.19109519585.48666055.68 =9526322

44、0.03（元）2015年熱力可能銷售利潤(rùn)=2015年熱力可能銷售收入2015年熱力可能銷售成本2015年熱力可能銷售稅金=463913590.99247300588.051503986.34=215109016.60（元）2015年可能銷售利潤(rùn)總額=2015年可能銷售收入總額2015年可能銷售成本總額2015年可能銷售稅金總額=683637447.27364429811.942216320.89=316991314.44（元）運(yùn)用加權(quán)平均法預(yù)測(cè)2015年大連熱電的投資收入與投資損失。2015年可能大連熱電的投資收入=19480.2+23040.3=1080.80（元）2015年可能投資收益=2

45、015年可能投資收入2015年可能投資損失=1080.80（元） 運(yùn)用加權(quán)平均法預(yù)測(cè)2015年大連熱電的營(yíng)業(yè)外收入與營(yíng)業(yè)外支出。2015年大連熱電的營(yíng)業(yè)外收入=24390913.190.2+4948171.110.3+7628875.870.5 =4878182.64+1484451.33+3814437.94 =10177071.91（元）2015年大連熱電的營(yíng)業(yè)外支出=2848833.570.2+1060304.310.3+4171920.260.5 =569766.71+318091.29+2085960.13 =2973818.13（元）2015年可能營(yíng)業(yè)外收支凈額=2015年可能營(yíng)業(yè)

46、外收入2015年可能營(yíng)業(yè)外支出 =10177071.912973818.13=7203253.78（元）最后，2015年大連熱電公司可能利潤(rùn)總額=2015年可能銷售利潤(rùn)總額+2015年可能投資收益+2015年可能投資收益=316991314.44+1080.80+7203253.78=324195649.02（元）(1)因素分析法 是在本期已實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)水平基礎(chǔ)上，充分可能預(yù)測(cè)期阻礙產(chǎn)品銷售利潤(rùn)的各因素增減變化的可能，來預(yù)測(cè)企業(yè)下期產(chǎn)品銷售利潤(rùn)的數(shù)額。2014年成本利潤(rùn)率=100%=2.22% = 1 * GB3 * MERGEFORMAT 預(yù)測(cè)大連熱電產(chǎn)品銷售量變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)的阻礙因電力銷售量變動(dòng)

47、而增減的利潤(rùn)額=（2015年電力可能銷售成本2014年電力銷售成本）2014年成本利潤(rùn)率=（109519585.48196210815.88）2.22%=-1924545.31（元）因熱力銷售量變動(dòng)而增減的利潤(rùn)額=（2015年熱力可能銷售成本2014年熱力銷售成本）2014年成本利潤(rùn)率=（247300588.05342364438.16）2.22%=-2110417.47（元） = 2 * GB3 * MERGEFORMAT 預(yù)測(cè)大連熱電產(chǎn)品品種結(jié)構(gòu)變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)的阻礙2015年可能平均成本利潤(rùn)率=（2014電力成本利潤(rùn)率2015年電力可能銷售比重+2014熱力成本利潤(rùn)率2015年熱力可能銷售比重

48、+2014入網(wǎng)費(fèi)成本利潤(rùn)率2015年入網(wǎng)費(fèi)可能銷售比重）=（2.22%+2.22%+2.22%） =2.22% 71.21%=1.58%由于產(chǎn)品品種結(jié)構(gòu)變動(dòng)而增減的利潤(rùn)=2015年可能銷售成本總額（2015年可能平均成本利潤(rùn)率2014年平均成本利潤(rùn)率）=364429811.94（2.22%1.58%）=2332350.80（元） = 3 * GB3 * MERGEFORMAT 預(yù)測(cè)大連熱電成本降低對(duì)利潤(rùn)的阻礙由于電力成本降低而增加的利潤(rùn)=2015年電力可能成本電力成本降低率 =109519585.489.05%=9911522.49（元）由于熱力成本降低而增加的利潤(rùn)=2015年熱力可能成本熱力

49、成本降低率 =247300588.052.57%=6355625.11（元） = 4 * GB3 * MERGEFORMAT 預(yù)測(cè)大連熱電產(chǎn)品價(jià)格變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)的阻礙由于電力銷售價(jià)格變動(dòng)而增減的利潤(rùn)=2015年電力銷售收入價(jià)格變動(dòng)率（1稅率）由于熱力銷售價(jià)格變動(dòng)而增減的利潤(rùn)=2015年熱力銷售收入價(jià)格變動(dòng)率（1稅率）因?yàn)殡娏蜔崃Φ膬r(jià)格差不多上由國(guó)家統(tǒng)一規(guī)定，同時(shí)通過查找資料并沒有獲得近三年電力、熱力的價(jià)格變動(dòng)信息，因此無法計(jì)算因電力、熱力的價(jià)格變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)的阻礙。依照公司2014年年度報(bào)表可知，由于煤炭的價(jià)格下調(diào)，因此電力和熱力的成本統(tǒng)一下降，在那個(gè)角度會(huì)導(dǎo)致公司的利潤(rùn)上升。 = 5 * GB3

50、* MERGEFORMAT 預(yù)測(cè)產(chǎn)品銷售稅率變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)的阻礙由于產(chǎn)品銷售稅率變動(dòng)而增減的利潤(rùn)=2015年產(chǎn)品銷售收入總額（1價(jià)格變動(dòng)率）（原稅率變動(dòng)后的稅率）因?yàn)榻旮鞣N稅率一直沒有更改，銷售稅率變動(dòng)這一因素對(duì)利潤(rùn)并沒有阻礙。(四)資金需要量預(yù)測(cè)（1）資金增長(zhǎng)趨勢(shì)預(yù)測(cè)法大連熱電股份有限公司近3年的資金總量和銷售收入的資料如表所示：年份銷售收入資金總量2012年670,373,739.5148,938,843.972013年674,500,240.57125,480,442.872014年694,425,231.59109,360,702.55大連熱電2015年銷售收入預(yù)測(cè)值為：7.10億元。

51、試預(yù)測(cè)2015年的資金需要總量。依照回歸分析原理，對(duì)上表數(shù)據(jù)進(jìn)行加工整理，如下表所示:年份銷售收入x（億元）資金總量y（億元） xy x22012年 6.70 0.49 3.28 44.892013年 6.75 1.25 8.44 45.562014年 6.94 1.09 7.56 48.16n=3 20.39 2.8319.28138.61b=（319.2820.392.83）（3138.61-20.392）=1.75a=（2.831.7520.39）3=10.95將a，b的值代入公式y(tǒng)=a+bx，預(yù)測(cè)2015年的資金需要總量的結(jié)果為：y=a+bx=10.95+1.757.10=1.475億

52、元。（2）可能資產(chǎn)負(fù)債表法大連熱電股份有限公司2014年12月31日資產(chǎn)負(fù)債表如下，2014年度實(shí)現(xiàn)銷售收入694，425，231.59元，扣除所得稅后可獲得 1.4% 的銷售凈利潤(rùn)。預(yù)測(cè)2015年的銷售收入增加到 710,000,000.00元，依照可能資產(chǎn)負(fù)債表法可能2015年資金需要總量。 資產(chǎn) 負(fù)債及所有者權(quán)益貨幣資金143,480,044.99短期借款90,000,000.00應(yīng)付票據(jù)15,000,000.00應(yīng)付票據(jù)51,168,870.41應(yīng)付賬款113,485,273.83應(yīng)付賬款133,354,336.26預(yù)付賬款71,531,478.00預(yù)付賬款240,317,433.41

53、其他應(yīng)收款6,720,263.34應(yīng)付職工薪酬130,909.30存貨73,698,935.59應(yīng)交稅費(fèi)5,917,291.24其他流淌資產(chǎn)4,900,948.34應(yīng)付股利1,160,556.29可供出售金融資產(chǎn)17,351,966.76其他應(yīng)付款18,505,366.41固定資產(chǎn)738,437,915.86遞延收益21,039,336.15在建工程87,279,534.24遞延所得稅負(fù)債4,911,506.71無形資產(chǎn)965,950.46股本202,209,800.00長(zhǎng)期待攤費(fèi)用7,217,309.58資本公積304,473,094.67遞延所得稅資產(chǎn)12,446,252.35盈余公積16

54、0,754,399.71未分配利潤(rùn)58,482,962.48合計(jì)1,292,515,873.04合計(jì)1,292,515,873.041)計(jì)算各敏感項(xiàng)目2014年度的銷售百分比 資產(chǎn)銷售百分比（%） 負(fù)債及所有者權(quán)益銷售百分比（%）貨幣資金20.66短期借款不變動(dòng)應(yīng)收票據(jù)2.16應(yīng)付票據(jù)不變動(dòng)應(yīng)收賬款16.34應(yīng)付賬款19.20預(yù)付賬款不變動(dòng)預(yù)收賬款不變動(dòng)其他應(yīng)收款不變動(dòng)應(yīng)付職工薪酬0.02存貨10.61應(yīng)交稅費(fèi)0.85其他流淌資產(chǎn)不變動(dòng)應(yīng)付股利0.17可供出售金融資產(chǎn)不變動(dòng)其他應(yīng)付款不變動(dòng)固定資產(chǎn)不變動(dòng)遞延收益不變動(dòng)在建工程不變動(dòng)遞延所得稅負(fù)債不變動(dòng)無形資產(chǎn)不變動(dòng)股本不變動(dòng)長(zhǎng)期待攤費(fèi)用不變動(dòng)資

55、本公積不變動(dòng)遞延所得稅資產(chǎn)不變動(dòng)盈余公積不變動(dòng)未分配利潤(rùn)不變動(dòng)合計(jì)39.16合計(jì)20.24大連熱電2015年銷售收入預(yù)測(cè)值為：710,000,000.00元。編制可能資產(chǎn)負(fù)債表 項(xiàng)目2014年末資產(chǎn)負(fù)債表2014年銷售百分比（%）2015年可能資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)貨幣資金143,480,044.9920.66146,686,000.00應(yīng)付票據(jù)15,000,000.002.1615,336,000.00應(yīng)付賬款113,485,273.8316.34116,014,000.00預(yù)付賬款71,531,478.00不變動(dòng)71,531,478.00其他應(yīng)收款6,720,263.34不變動(dòng)6,720,263.

56、34存貨73,698,935.5910.6175,331,000.00其他流淌資產(chǎn)4,900,948.34不變動(dòng)4,900,948.34可供出售金融資產(chǎn)17,351,966.76不變動(dòng)17,351,966.76固定資產(chǎn)738,437,915.86不變動(dòng)738,437,915.86在建工程87,279,534.24不變動(dòng)87,279,534.24無形資產(chǎn)965,950.46不變動(dòng)965,950.46長(zhǎng)期待攤費(fèi)用7,217,309.58不變動(dòng)7,217,309.58遞延所得稅資產(chǎn)12,446,252.35不變動(dòng)12,446,252.35資產(chǎn)總額1,292,515,873.0439.16278,036,000.00負(fù)債及所有者權(quán)益短期借款90,000,000.00不變動(dòng) 90,000,00