1、 第二章 項目(xingm)背景分析與評估學習目標：通過本章的學習，要掌握進行項目(xingm)背景分析與評估的各項具體內(nèi)容。學習重點：對項目投資者和投資環(huán)境的分析與評價。學習難點：項目審批程序的內(nèi)容在理解上有難度。2-共三十三頁第二章 項目(xingm)背景分析與評估主要內(nèi)容項目(xingm)概況評估項目投資背景分析項目資信評估投資項目環(huán)境評估方法企業(yè)資信評估項目投資環(huán)境評估項目建設必要性評估宏觀必要性微觀必要性2-共三十三頁第一節(jié) 項目(xingm)概況評估項目背景(bijng)分析宏觀背景、微觀背景項目設想建設地址、市場條件、生產(chǎn)建設條件、技術人力條件、生產(chǎn)能力產(chǎn)銷評估、項目資金、利潤、

2、風險等 。 區(qū)域背景分析項目定位分析項目進展情況已經(jīng)完成的項目調(diào)研結(jié)果、已經(jīng)籌措到的資金及其構成情況、已作的試驗、試制情況、已投入費用。評估文件審查建議書、可行性報告及其編制單位、技術水平先進適用性、原料來源、環(huán)保情況。2-共三十三頁一、項目(xingm)背景分析理由：滿足社會需求、優(yōu)化國家資源配置、提高產(chǎn)品質(zhì)量、促進經(jīng)濟社會發(fā)展需要、滿足人民的物質(zhì)文化生活需要理由分析：國民經(jīng)濟層次：宏觀依據(jù)是否符合國民經(jīng)濟平衡(pnghng)發(fā)展的需要是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策、技術政策和地區(qū)、部門發(fā)展規(guī)劃。項目層次：微觀依據(jù)項目發(fā)起人單位和項目本身的需要。2-共三十三頁二、項目(xingm)設想項目建設地址項目

3、的市場條件項目的生產(chǎn)建設條件項目技術條件項目的組織管理和人力資源生產(chǎn)能力和產(chǎn)銷評估總投資和資金來源項目投產(chǎn)后的銷售收入、稅金(shu jn)、成本和利潤項目進度和實施計劃方案選擇項目風險測評2-共三十三頁 三、產(chǎn)業(yè)背景(bijng)分析含義：產(chǎn)業(yè)政策是政府為了實現(xiàn)一定的經(jīng)濟和社會目標而指定的有關產(chǎn)業(yè)的一切政策綜合。產(chǎn)業(yè)政策的主要功能協(xié)調(diào)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(chn y ji u)如扶持戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)、調(diào)整和扶助弱小產(chǎn)業(yè)，培育新興產(chǎn)業(yè)。2-共三十三頁四、區(qū)域(qy)背景分析區(qū)位指向(zh xin)類型包括以下幾種：原料指向型： 項目趨于接近原材料產(chǎn)地的傾向如制糖、榨油、造紙和鋼鐵工業(yè)項目。市場指向型： 項目靠近消

4、費地比靠近原材料產(chǎn)地布點有利的傾向，如食品、家具等。勞動力指向型：指某些項目具有密集使用廉價勞動力的傾向如紡織、服裝。資金指向型：某些項目具有朝著資金豐裕地區(qū)布點的傾向，如重化工、機械工業(yè)等。技術指向型： 一系列的新興產(chǎn)業(yè)有朝著文化、教育、科技發(fā)達的地區(qū)傾向，如電子、信息和生物工廠等。2-共三十三頁區(qū)域(qy)背景分析區(qū)位指向規(guī)律變化：對原材料指向的依賴性相對縮小科技進步原材料消耗低，專業(yè)化脫離原料產(chǎn)地(chnd)。對市場指向的依賴性增強城市發(fā)展人口集中，技術進步產(chǎn)品更新周期短。勞動力指向復雜勞動力指向與實際情況矛盾。產(chǎn)業(yè)集中分布同時分散布局傾向有所發(fā)展產(chǎn)業(yè)集中規(guī)模擴大環(huán)境惡化成本提高。2-共

5、三十三頁五、項目(xingm)定位分析 在市場經(jīng)濟條件下，需求總量決定了產(chǎn)業(yè)調(diào)整空間，需求結(jié)構牽動產(chǎn)業(yè)結(jié)構的調(diào)整，從而從根本上決定了項目的市場定位。成功的市場定位，必須了解項目在競爭(jngzhng)的市場中所處的位置，清楚項目的強項和弱項 ，對競爭(jngzhng)對手進行全面的分析，對生產(chǎn)項目產(chǎn)品行業(yè)進行透徹的分析，從而追逐差異優(yōu)勢。2-共三十三頁第二節(jié) 企業(yè)資信(z xn)評估含義對企業(yè)的資質(zhì)和信用度進行系統(tǒng)分析，并科學客觀(kgun)地做出全面評價的過程。作用能夠確保銀行信貸資金的安全，為項目貸款決策提供依據(jù)。明確項目投資的客觀條件，為提高項目成功率服務。2-共三十三頁一、企業(yè)(qy)

6、資信評估的內(nèi)容 企業(yè)素質(zhì)評估企業(yè)經(jīng)營管理(gunl)評估企業(yè)經(jīng)濟效益評估企業(yè)信用評估企業(yè)發(fā)展前景評估2-共三十三頁企業(yè)素質(zhì)(szh)評估企業(yè)法人和領導班子整體素質(zhì)評估。產(chǎn)品(chnpn)素質(zhì)評估技術裝備素質(zhì)評估資產(chǎn)素質(zhì)評估管理素質(zhì)評估企業(yè)行為評估2-共三十三頁企業(yè)經(jīng)營(jngyng)管理評估企業(yè)的經(jīng)濟地位隸屬關系、歷史沿革、產(chǎn)業(yè)區(qū)域(qy)經(jīng)濟現(xiàn)狀、發(fā)展規(guī)劃及積極作用等。企業(yè)的經(jīng)營機制法人性質(zhì)、產(chǎn)權構成主營業(yè)務及管理制度等。企業(yè)的經(jīng)營管理產(chǎn)品質(zhì)量、生產(chǎn)能力、資金周轉(zhuǎn)等。2-共三十三頁經(jīng)營效益(xioy)評估 企業(yè)經(jīng)濟實力評估總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、固定資產(chǎn)凈值及資產(chǎn)結(jié)構等。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況評估現(xiàn)有產(chǎn)品

7、的質(zhì)量和生產(chǎn)能力，近期的產(chǎn)量、銷售收入、銷售稅金和利潤總額等。企業(yè)資產(chǎn)負債機償債能力評估近期的資產(chǎn)、負債、所有者權益(quny)總額等。2-共三十三頁企業(yè)信用評估(pn )企業(yè)借貸資金(zjn)信用評估企業(yè)借貸資金占用、使用和償還情況及信譽狀況。企業(yè)經(jīng)濟合同履約信用評估了解企業(yè)的法制意識和企業(yè)與其他單位經(jīng)濟活動往來的信譽狀況。企業(yè)產(chǎn)品信譽評估企業(yè)產(chǎn)品的優(yōu)質(zhì)率和合格率，產(chǎn)品的市場占有率和競爭力。2-共三十三頁企業(yè)(qy)發(fā)展前景評估企業(yè)近期、遠期發(fā)展規(guī)劃、目標與措施產(chǎn)品的市場競爭力，企業(yè)的應變能力和發(fā)展趨勢企業(yè)銷售收入增長率、利潤增長率、資本(zbn)保值增長率、權益增長率和固定資產(chǎn)凈值等指標2

8、-共三十三頁企業(yè)資信評估(pn )指標資產(chǎn)結(jié)構、素質(zhì)指標資產(chǎn)負債率、固定資產(chǎn)凈值率、流動比率、速動比率、長期資產(chǎn)與長期負債比率、存貨周轉(zhuǎn)率、應收賬款(zhn kun)周轉(zhuǎn)率信用程度評估指標全部資金自有率、定額流動資產(chǎn)自有率、流動資金貸款償還率、呆滯資金占壓率、貸款支付率、貸款按期償還率、合同率履約率經(jīng)營管理評估指標產(chǎn)品銷售增長率、一級品率、新產(chǎn)品開發(fā)計劃完成率、產(chǎn)品銷售率、成品庫存適銷率、全部流動資金周轉(zhuǎn)加速率經(jīng)濟效益評估指標資金利稅率、銷售利潤率、利潤增長率、資產(chǎn)報酬率、資本收益率、資本保值增值率、社會貢獻率、社會積累率2-共三十三頁企業(yè)資信等級(dngj)的劃分與評定等級位次計分標準級別說

9、明評 定 標 準一等AAA90100信用極好實力雄厚、資產(chǎn)優(yōu)良、指標先進、狀況良好、效益明顯、支付能力強AA8090信用優(yōu)良實力較強、資產(chǎn)較好、指標先進、狀況良好、效益穩(wěn)定、較強的清償與支付能力A7080信用較好資金、資產(chǎn)質(zhì)量一般、有一定實力、效益不夠穩(wěn)定、清償支付能力有限、危機小二等BBB6070信用一般資產(chǎn)、財務、信用較差；指標中等；管理不佳；實力不強；支付能力差；有風險BB5060信用欠佳B4050信用較差三等CCC3040信用很差CC2030信用太差C020沒有信用2-共三十三頁第三節(jié) 項目投資(tu z)環(huán)境評估項目投資環(huán)境含義(hny)項目投資環(huán)境評估項目投資環(huán)境的分類項目投資環(huán)境

10、評估作用投資環(huán)境評估的內(nèi)容投資環(huán)境評估的方法2-共三十三頁項目投資(tu z)環(huán)境含義：是指影響和制約項目投資全過程的各種外部環(huán)境和條件的總和。項目投資環(huán)境評估它是對各種自然(zrn)、社會、經(jīng)濟因素進行綜合分析評價，為投資者提供對投資環(huán)境的基本認識的投資分析。2-共三十三頁項目(xingm)投資環(huán)境的分類按構成因素不同政治環(huán)境、經(jīng)濟(jngj)環(huán)境、自然環(huán)境、社會環(huán)境按投資環(huán)境層次不同大環(huán)境（總體投資環(huán)境）、小環(huán)境（具體微觀投資環(huán)境）按投資環(huán)境的表現(xiàn)形態(tài)不同軟環(huán)境、硬環(huán)境2-共三十三頁項目投資(tu z)環(huán)境評估作用 提高投資效果，是影響投資者對項目(xingm)投資成敗的重要因素。作為項目

11、區(qū)域投向的決策依據(jù)，有利于提高項目科學決策水平確定改善投資環(huán)境的措施，作為招商引資方案的重要依據(jù)2-共三十三頁投資(tu z)環(huán)境評估的內(nèi)容社會政治環(huán)境評估主要包括對政治環(huán)境、社會意識形態(tài)和法制建設等的評估。經(jīng)濟環(huán)境評估主要對經(jīng)濟發(fā)展水平、經(jīng)濟結(jié)構和生產(chǎn)要素市場及其構成的評估。自然、技術和物質(zhì)環(huán)境的評估主要包括對自然環(huán)境(z rn hun jn)、技術環(huán)境和基礎設施的評估。2-共三十三頁投資環(huán)境(hunjng)評估的方法多因素評分法1986年由美國經(jīng)濟學家羅伯特斯托伯提出的，從東道國政府對外直接投資項目的評估，重點考察投資環(huán)境的微觀方面。多因素綜合評估法綜合評估某個國家、地區(qū)整體投資環(huán)境的優(yōu)劣

12、，明確(mngqu)該區(qū)域內(nèi)投資環(huán)境的相對水平和對區(qū)域內(nèi)存在問題的改進建議，是一種總體評估方法。2-共三十三頁多因素(yn s)評分法分析因素資本外調(diào)自由（抽回自由）、外商股權比例（允許外商所有權比例）、對外管理制度（內(nèi)外待遇差別）、貨幣幣值的穩(wěn)定性、政治穩(wěn)定性、關稅保護態(tài)度、當?shù)刭Y金的供應能力(nngl)、近五年的通貨膨脹率。評估步驟列出因素，給出滿分；給各因素打分；算總分，評估項目優(yōu)劣。2-共三十三頁影響投資環(huán)境的因素(yn s)打分（一）因素子因素評分因素子因素評分對外商管理制度內(nèi)外一致對外有限制，但無管制對外商有少許管制對外商有限制并有管制對外商有限制并嚴加管制對外商嚴限制+嚴管制禁止

13、外商投資121086420外商股權允許并歡迎外資股權允許全部外資但不歡迎允許外資占大部分股權外資股權不能超過半數(shù)只需外資占少數(shù)股權外資股權不超過三成不準許外資股權121086420資本抽回無限制只有時間上的限制對資本有限制對資本和紅利都有限制顯著繁多禁止資本抽回1286420政治穩(wěn)定性長期穩(wěn)定穩(wěn)定但因人而異內(nèi)部分裂但政府掌權國內(nèi)有強大的反對力量有政變或動蕩的可能不穩(wěn)定，政變和動蕩12864202-共三十三頁影響投資(tu z)環(huán)境的因素打分（二）因素子因素評分因素子因素評分貨幣穩(wěn)定性完全自由兌換黑市與官價差距小于1%黑市與官價差距1040%黑市與官價差距40100%黑市與官價差距在100%以上

14、20181484關稅保護給予充分保護給予適當保護并以新工業(yè)為主少許保護很少或不保護8642資金的可控程度資本市場成熟有公開的證券交易所少許資本有投機性的證券交易所當?shù)刭Y本有限、外來資本不多短期資本極其有限資本管制很嚴高度的資本外流1086420近5年的通貨膨脹小于1%1%3%3%7%7%10%10%15%15%35%35%以共三十三頁多因素(yn s)綜合評估法具體步驟：列出綜合指標評分表（各指標滿分相等）；定量分析，確定各指標得分；確定各指標權重；計算綜合指標；確定滿意值和不允許值，評估投資項目。注意事項：權數(shù)應隨時間、空間、研究對象(duxing)變化；具體指標柯

15、刪減，權數(shù)可調(diào)整；充分考慮指標的可比性。 2-共三十三頁第四節(jié) 項目(xingm)建設必要性評估概念和作用概念作用內(nèi)容項目(xingm)宏觀必要性評估項目微觀必要性評估2-共三十三頁必要性評估(pn )的概念和作用概念對項目可行性研究報告中提出的項目投資建設的必要性的理由及重要性和可能性進行重新審查、分析和評估(pn )。作用保證投資項目規(guī)劃和決策的正確性；為提高投資效益、降低風險提供依據(jù)；控制投資項目，防止盲目和重復建設；引導投資者和貸款機構的投資方向。2-共三十三頁必要性評估的內(nèi)容(nirng)（宏觀）國民經(jīng)濟總量平衡發(fā)展；經(jīng)濟結(jié)構優(yōu)化；國家一定時期的產(chǎn)業(yè)結(jié)構；國家生產(chǎn)力布局的要求(yoqi)；國民經(jīng)濟長遠發(fā)展規(guī)劃、行業(yè)發(fā)展、區(qū)域發(fā)展規(guī)劃；國民經(jīng)濟和社會發(fā)展中的地位和作用。2-共三十三頁必要性評估(pn )的內(nèi)容（微觀）項目(xingm)所生產(chǎn)的產(chǎn)品是否符合市場需求；項目建設是否符合企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略；項目建設是否考慮到了合理生產(chǎn)規(guī)模問題2-共三十三頁內(nèi)容摘要第二章 項目背景分析與評估。通過本章的學習，要掌握進行項目背景分析與評估的各項具體內(nèi)容。2-。宏觀背景、微觀背景。是否符合國家產(chǎn)業(yè)(chny)政策、技術政策和地區(qū)、部門發(fā)展規(guī)劃。項目發(fā)起人單位和項目本身的需要。項目投產(chǎn)后的銷售收入