1、泓域/復(fù)合調(diào)味品公司工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理復(fù)合調(diào)味品公司工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc110254393 一、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc110254393 h 3 HYPERLINK l _Toc110254394 二、 餐飲定制需求擴(kuò)張，中式單品反響熱烈 PAGEREF _Toc110254394 h 4 HYPERLINK l _Toc110254395 三、 必要性分析 PAGEREF _Toc110254395 h 5 HYPERLINK l _Toc110254396 四、 工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì) PAGEREF _Toc1

2、10254396 h 5 HYPERLINK l _Toc110254397 五、 工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和評(píng)估 PAGEREF _Toc110254397 h 8 HYPERLINK l _Toc110254398 六、 企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指導(dǎo)原則 PAGEREF _Toc110254398 h 9 HYPERLINK l _Toc110254399 七、 企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略的構(gòu)成要素 PAGEREF _Toc110254399 h 12 HYPERLINK l _Toc110254400 八、 風(fēng)險(xiǎn)管理的組織 PAGEREF _Toc110254400 h 17 HYPERLINK l _To

3、c110254401 九、 風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展 PAGEREF _Toc110254401 h 18 HYPERLINK l _Toc110254402 十、 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的分類 PAGEREF _Toc110254402 h 21 HYPERLINK l _Toc110254403 十一、 項(xiàng)目、項(xiàng)目管理和項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理 PAGEREF _Toc110254403 h 23 HYPERLINK l _Toc110254404 十二、 項(xiàng)目基本情況 PAGEREF _Toc110254404 h 28 HYPERLINK l _Toc110254405 十三、 SWOT分析 PAGEREF _Toc11

4、0254405 h 33 HYPERLINK l _Toc110254406 十四、 法人治理結(jié)構(gòu) PAGEREF _Toc110254406 h 43 HYPERLINK l _Toc110254407 十五、 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析 PAGEREF _Toc110254407 h 53 HYPERLINK l _Toc110254408 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策 PAGEREF _Toc110254408 h 56 HYPERLINK l _Toc110254409 （一）政策風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策 PAGEREF _Toc110254409 h 56 HYPERLINK l _Toc110254410 目前，國(guó)內(nèi)有良好的宏

5、觀經(jīng)濟(jì)政策，但還需要把握機(jī)會(huì)，抓住國(guó)家目前鼓勵(lì)符合產(chǎn)業(yè)政策項(xiàng)目建設(shè)的機(jī)會(huì)，讓項(xiàng)目盡快進(jìn)入實(shí)施階段。 PAGEREF _Toc110254410 h 56產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析以“中國(guó)制造2025”和“互聯(lián)網(wǎng)+”行動(dòng)計(jì)劃為引領(lǐng)，實(shí)施產(chǎn)業(yè)強(qiáng)縣戰(zhàn)略，推進(jìn)新型工業(yè)化進(jìn)程，實(shí)現(xiàn)工業(yè)率先發(fā)展。著力建設(shè)一流的經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)，打造現(xiàn)代制造業(yè)先進(jìn)配套基地。以開發(fā)區(qū)和特色產(chǎn)業(yè)基地為發(fā)展平臺(tái)，以項(xiàng)目建設(shè)為發(fā)展支撐，深入推進(jìn)傳統(tǒng)特色產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和新興產(chǎn)業(yè)率先發(fā)展，形成先進(jìn)制造業(yè)主導(dǎo)的工業(yè)發(fā)展格局。到“十三五”末，力爭(zhēng)全部工業(yè)總產(chǎn)值突破500億元；規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量每年新增15家以上，達(dá)到220家以上，規(guī)上工業(yè)增加值增速達(dá)到9%以上。

6、（一）著力推進(jìn)園區(qū)率先發(fā)展以規(guī)劃為引領(lǐng)，完善基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，加快招商引資進(jìn)度，以“工業(yè)新城生態(tài)園區(qū)”為目標(biāo)，助力產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展、率先發(fā)展。（二）加快傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)“十三五”期間，配合產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，逐步淘汰低端鋼鐵壓延、低端零配件加工制造等技術(shù)含量低、高耗能低產(chǎn)出行業(yè)，實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)特色制造業(yè)高端化發(fā)展。（三）推動(dòng)新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展壯大堅(jiān)持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)與新興產(chǎn)業(yè)雙輪驅(qū)動(dòng)，大力培育壯大新能源車輛制造、汽車零部件生產(chǎn)、數(shù)控設(shè)備生產(chǎn)等新興產(chǎn)業(yè)，為經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供新的支撐。力爭(zhēng)到“十三五”末，新興產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值占工業(yè)總產(chǎn)值的比重達(dá)到30%以上。餐飲定制需求擴(kuò)張，中式單品反響熱烈調(diào)味品餐飲渠道占比高，放量空間大，定制化趨勢(shì)明顯。根據(jù)

7、中國(guó)飯店協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)調(diào)味品餐飲渠道占比高達(dá)50%。由于連鎖餐飲企業(yè)對(duì)菜品標(biāo)準(zhǔn)化、口味差異化具備要求?，F(xiàn)有復(fù)調(diào)企業(yè)紛紛進(jìn)軍定制餐調(diào)，利用產(chǎn)研優(yōu)勢(shì)，定向開發(fā)客戶專屬產(chǎn)品，此舉既能加強(qiáng)B端客戶粘性，又能及時(shí)把握終端需求。預(yù)計(jì)在餐飲連鎖化背景下，復(fù)合調(diào)味品的定制化需求將進(jìn)一步擴(kuò)大。細(xì)分行業(yè)來(lái)看，中式復(fù)合調(diào)味品增速更快，賽道更優(yōu)。Frost&Sullivan預(yù)計(jì)2016-2021E中式復(fù)調(diào)CAGR高達(dá)16.5%，是整個(gè)復(fù)合調(diào)味品行業(yè)中增速最快的細(xì)分市場(chǎng)。目前，中式復(fù)調(diào)仍處于消費(fèi)者教育階段，以大單品打造為主，CR3僅為7.9%。市面上龍蝦料、酸菜魚等大單品已經(jīng)具備品牌認(rèn)知力，預(yù)計(jì)產(chǎn)品和品牌深度綁定后，龍

8、頭市場(chǎng)份額得到提升。速凍食品：行業(yè)格局基本成型，細(xì)分賽道成為突破口速凍食品主要分為速凍米面、速凍火鍋料以及其他三大類，其中速凍火鍋料可再細(xì)分為速凍魚糜和速凍肉。目前速凍食品結(jié)構(gòu)中，速凍米面占比最高（53%）、速凍火鍋料以及其他分別占33%、14%。據(jù)Frost&Sullivan統(tǒng)計(jì)，2020年我國(guó)速凍食品行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模為1611億。2016-2020年CAGR為10.16%。預(yù)計(jì)到2026年突破2600億元。與國(guó)際其他主要經(jīng)濟(jì)體進(jìn)行對(duì)比，我國(guó)速凍食品人均消費(fèi)量?jī)H9kg，發(fā)達(dá)國(guó)家普遍達(dá)到45kg以上。必要性分析1、提升公司核心競(jìng)爭(zhēng)力項(xiàng)目的投資，引入資金的到位將改善公司的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，補(bǔ)充流動(dòng)資金將

9、提高公司應(yīng)對(duì)短期流動(dòng)性壓力的能力，降低公司財(cái)務(wù)費(fèi)用水平，提升公司盈利能力，促進(jìn)公司的進(jìn)一步發(fā)展。同時(shí)資金補(bǔ)充流動(dòng)資金將為公司未來(lái)成為國(guó)際領(lǐng)先的產(chǎn)業(yè)服務(wù)商發(fā)展戰(zhàn)略提供堅(jiān)實(shí)支持，提高公司核心競(jìng)爭(zhēng)力。工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)（一）風(fēng)險(xiǎn)降低工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)降低，是指將工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率或后果降低到某一可以接受程度的過(guò)程。風(fēng)險(xiǎn)降低既不是清除風(fēng)險(xiǎn)，也不是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，而是減輕風(fēng)險(xiǎn)，包括減小風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率和控制風(fēng)險(xiǎn)的損失。為了實(shí)現(xiàn)這一點(diǎn)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)因素的特性，采取各種預(yù)防措施，以降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性；及時(shí)采取各種糾正措施以遏制損失繼續(xù)擴(kuò)大或限制其擴(kuò)展的范圍。例如，為了嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源，預(yù)防建筑設(shè)計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)，可以從設(shè)計(jì)

10、合同的改進(jìn)及完善、嚴(yán)格設(shè)計(jì)單位的資質(zhì)審查、規(guī)范設(shè)計(jì)招標(biāo)、嚴(yán)格設(shè)計(jì)審查，以及協(xié)調(diào)施工等方面來(lái)進(jìn)行。（二）風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)1、保險(xiǎn)法風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)工程項(xiàng)目保險(xiǎn)是指業(yè)主或承包人，或其他被保險(xiǎn)人向保險(xiǎn)人繳納一定的保險(xiǎn)費(fèi)，一旦所投保的風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生，造成財(cái)產(chǎn)或人身傷亡時(shí)，則由保險(xiǎn)人予以補(bǔ)償。按保險(xiǎn)標(biāo)的，可分為建筑工程險(xiǎn)、安裝工程險(xiǎn)等內(nèi)容。采用保險(xiǎn)的方法分擔(dān)工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)具有以下幾個(gè)特點(diǎn)。（1）投保主體的確定性。工程項(xiàng)目在施工過(guò)程中，常用施工合同來(lái)明確風(fēng)險(xiǎn)的分配和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任主體。顯然，對(duì)某一具體風(fēng)險(xiǎn)，其責(zé)任人是明確的。因而用保險(xiǎn)方式應(yīng)對(duì)某一具體風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，其投保主體是確定的。（2）保險(xiǎn)內(nèi)容的確定性。工程項(xiàng)目保險(xiǎn)，不論是業(yè)主

11、方還是承包方投保，保險(xiǎn)人對(duì)于承包項(xiàng)目的責(zé)任和補(bǔ)償辦法均需根據(jù)保險(xiǎn)條例和保險(xiǎn)單中的規(guī)定和要求承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。（3）保險(xiǎn)的階段性。大中型工程項(xiàng)目施工大部分采用分項(xiàng)承包制，保險(xiǎn)一般以合同工程為單位，因此，不同合同工程是分別進(jìn)行保險(xiǎn)的。即使同一合同，當(dāng)工程項(xiàng)目施工周期較長(zhǎng)時(shí)，業(yè)主方或承包方在工程項(xiàng)目合同期間，也可以分階段進(jìn)行保險(xiǎn)，并將各種險(xiǎn)別進(jìn)行銜接，從而在工程建設(shè)中形成完整的保險(xiǎn)體系。（4）計(jì)費(fèi)基礎(chǔ)和保險(xiǎn)費(fèi)率的不確定性。工程項(xiàng)目保險(xiǎn)的計(jì)算基礎(chǔ)、費(fèi)率，特別是費(fèi)率，要根據(jù)工程項(xiàng)目所處地區(qū)和環(huán)境特點(diǎn)、工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)因素作出分析，并依據(jù)承保人要求承保的年限，結(jié)合保險(xiǎn)法律、法規(guī)和通行的做法作出決定。風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任越大，

12、時(shí)間越長(zhǎng)，保險(xiǎn)費(fèi)率就越高。2、非保險(xiǎn)法風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)項(xiàng)目中的非保險(xiǎn)法風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)一般可采用合同分擔(dān)和擔(dān)保分擔(dān)的方法。（1）合同法。通過(guò)在各方的合同中明確責(zé)任和義務(wù)，例如，業(yè)主方、承包方、咨詢商、設(shè)計(jì)方、分包方的合同以及工程計(jì)價(jià)的方式將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給多方，減少某一方損失的責(zé)任。（2）擔(dān)保法。擔(dān)保法在項(xiàng)目管理上是指具有經(jīng)濟(jì)實(shí)力的組織或機(jī)構(gòu)為項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)負(fù)間接責(zé)任的一種承諾。例如，建設(shè)項(xiàng)目承包方請(qǐng)銀行、保險(xiǎn)公司或其他非銀行金融機(jī)構(gòu)向項(xiàng)目業(yè)主方承諾為承包方在投標(biāo)、履行合同、歸還預(yù)付款，工程維修中的債務(wù)、違約或失誤間接責(zé)任。當(dāng)然，為了取得這種承諾，承包方要付出一定代價(jià)。在得到這種承諾之后，項(xiàng)目業(yè)主方就可將承包方行為方面不

13、確定性帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)給出具保證書和保函者。（三）風(fēng)險(xiǎn)回避例如，某項(xiàng)工程技術(shù)的采用可能極大地提高工作效率，然而，如果技術(shù)不成熟，也缺乏勝任的操作人員。在綜合衡量下，如果認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大，則只能選擇放棄該項(xiàng)技術(shù)，轉(zhuǎn)而尋找技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)能夠接受的方案。（四）風(fēng)險(xiǎn)接受在工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理中，風(fēng)險(xiǎn)接受策略意味著工程項(xiàng)目主體不改變項(xiàng)目計(jì)劃去應(yīng)對(duì)某一風(fēng)險(xiǎn)，或項(xiàng)目主體不能找到其他適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略，而采取應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的一種方式。采用風(fēng)險(xiǎn)接受應(yīng)對(duì)措施時(shí)，需要準(zhǔn)備應(yīng)急費(fèi)用，一旦風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)，將這筆費(fèi)用用于損失補(bǔ)償。如果不發(fā)生，則這筆費(fèi)用可以節(jié)余。提前制定應(yīng)急計(jì)劃能夠大大減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)應(yīng)對(duì)行動(dòng)的成本。事先準(zhǔn)備后備應(yīng)急措施，則風(fēng)險(xiǎn)的損

14、失將會(huì)受到遏制，對(duì)工程項(xiàng)目目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)不會(huì)造成太大的影響。如果風(fēng)險(xiǎn)有很大的影響，或所選擇的戰(zhàn)略可能并不完全奏效，那么就應(yīng)放棄。工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和評(píng)估工程項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理需用系統(tǒng)、動(dòng)態(tài)的方法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行測(cè)控，減少項(xiàng)目過(guò)程中的不確定性。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)估的基本方法。各種方法在運(yùn)用過(guò)程中，均需結(jié)合項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的特點(diǎn)來(lái)進(jìn)行。以下以AHP法為例，說(shuō)明該方法在工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)估中的具體運(yùn)用。企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指導(dǎo)原則風(fēng)險(xiǎn)管理是管理的一個(gè)特殊領(lǐng)域，隨著其發(fā)展，人們?cè)絹?lái)越關(guān)注其原則與技術(shù)的正規(guī)化，如確定為風(fēng)險(xiǎn)管理決策過(guò)程提供指導(dǎo)的原則。風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域最早的研究成果之一是一系列“風(fēng)險(xiǎn)管理原則”的發(fā)展。這些原則為風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理

15、的具體風(fēng)險(xiǎn)管理行為提供了具有普遍意義的原理。風(fēng)險(xiǎn)管理最為重要的原則有3項(xiàng)。1、不冒不能承受的風(fēng)險(xiǎn)這是三條原則中最重要的。這個(gè)原則雖然不能確定對(duì)于一個(gè)給定的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該做些什么，但是，它確實(shí)告訴人們，對(duì)某些風(fēng)險(xiǎn)一定要有所作為。如果一開始就能注意到，當(dāng)對(duì)于一個(gè)已經(jīng)存在的風(fēng)險(xiǎn)無(wú)所作為時(shí)，企業(yè)將要面臨因?yàn)檫@個(gè)風(fēng)險(xiǎn)而引起損失的可能性。那么就可以知道對(duì)某些風(fēng)險(xiǎn)必須做點(diǎn)什么，從而確定哪些風(fēng)險(xiǎn)是一定不能自擔(dān)的。在確定哪些風(fēng)險(xiǎn)需要特殊的防范措施時(shí)最重要的因素是哪些風(fēng)險(xiǎn)會(huì)引起最大的潛在損失。有些損失會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)上的災(zāi)難，逐步地吞噬企業(yè)的資產(chǎn)；反之，另一些損失就只產(chǎn)生一些輕微的財(cái)務(wù)后果。如果一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)的最大潛在損失程度達(dá)到

16、了企業(yè)不可承受的地步，那么，自擔(dān)這樣的風(fēng)險(xiǎn)是不可行的?？赡艿膿p失必須被降低到一個(gè)可以控制的水平下，否則就必須將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。如果一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)既不能降低到一個(gè)可以控制的水平，又無(wú)法轉(zhuǎn)移，那么必須將它避免。至于企業(yè)可以安全地自擔(dān)多大規(guī)模的風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題是非常復(fù)雜的，也是很有技術(shù)性的。各個(gè)單一風(fēng)險(xiǎn)的自擔(dān)水平直接與企業(yè)的總體損失承擔(dān)能力有關(guān)，而后者又取決于企業(yè)的現(xiàn)金流量、流動(dòng)資產(chǎn)和在出現(xiàn)緊急情況下增加現(xiàn)金流量的能力。對(duì)任何企業(yè)而言，有些損失可以直接用現(xiàn)金流量補(bǔ)償，有些需要?jiǎng)佑闷髽I(yè)的現(xiàn)金儲(chǔ)備或變賣流動(dòng)資產(chǎn)來(lái)補(bǔ)償，還有些損失只好通過(guò)借貸來(lái)補(bǔ)償，有些損失甚至通過(guò)所有措施都不能補(bǔ)償。企業(yè)“可以承擔(dān)的損失”的數(shù)額因企業(yè)而不

17、同；一家企業(yè)的損失承受水平也因時(shí)而變，主要取決于企業(yè)在損失發(fā)生時(shí)所能獲得的資源。2、考慮損失可能性人們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注往往首先取決于損失程度。例如，即使在損失發(fā)生可能性很小的時(shí)候，如果潛在的損失程度很大，這樣的損失風(fēng)險(xiǎn)仍是必須加以關(guān)注的。這并不是說(shuō)在如何應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候特定風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)損失的可能性是可以忽略的。恰恰相反，即使當(dāng)潛在的損失程度表明不許對(duì)某個(gè)風(fēng)險(xiǎn)采取什么措施時(shí)（就是說(shuō)，不允許自擔(dān)這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)），這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)中損失的可能性對(duì)最終的風(fēng)險(xiǎn)管理決策可能會(huì)有決定性的作用。知道風(fēng)險(xiǎn)會(huì)引起損失的可能性是小、中等，還是很大，將幫助風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理來(lái)決定如何處理這個(gè)既定的風(fēng)險(xiǎn)。如果損失發(fā)生的可能性很大，那么對(duì)于使用保險(xiǎn)來(lái)處理

18、風(fēng)險(xiǎn)來(lái)說(shuō)可能就不是一個(gè)經(jīng)濟(jì)的方法，這是因?yàn)楸ｋU(xiǎn)是基于平均損失而運(yùn)作的。在過(guò)去經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，保險(xiǎn)公司評(píng)估他們?yōu)榱说窒麚p失發(fā)生時(shí)的理賠而需要收取的保險(xiǎn)費(fèi)。除了抵消損失，保險(xiǎn)費(fèi)還包括了保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)費(fèi)用。因此，雖然這看起來(lái)很矛盾，但是最應(yīng)該買保險(xiǎn)的是那些最不容易發(fā)生的損失。損失的概率越高，使用保險(xiǎn)作為這種風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)措施就越發(fā)顯得不合適。最適合購(gòu)買保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該具有這樣的特點(diǎn)：損失頻率較低，而損失程度較高。最不適合購(gòu)買保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)所具有的特點(diǎn)是：潛在損失程度低，而損失頻率高。對(duì)于損失頻率較高的風(fēng)險(xiǎn)，最為有效的方法是通過(guò)損失預(yù)防措施來(lái)降低損失頻率。考慮損失可能性原則強(qiáng)調(diào)了針對(duì)特定的風(fēng)險(xiǎn)，在考慮采用應(yīng)對(duì)措施

19、時(shí)把損失的可能性或概率作為一個(gè)重要因素來(lái)考慮。3、不因小失大風(fēng)險(xiǎn)管理的第一個(gè)原則告訴人們哪些風(fēng)險(xiǎn)必須被轉(zhuǎn)移（即那些可能會(huì)引起巨額損失而損失程度又不能降低的風(fēng)險(xiǎn)），而第二個(gè)原則告訴人們哪些風(fēng)險(xiǎn)不應(yīng)該投保（就是那些損失頻率很高的風(fēng)險(xiǎn)）。這兩個(gè)原則還不能涵蓋所有的風(fēng)險(xiǎn)決策，因而需要其他原則。就本質(zhì)上來(lái)說(shuō)，第三個(gè)原則告訴人們，轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的代價(jià)和通過(guò)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)而得到保護(hù)的財(cái)產(chǎn)價(jià)值之間必須要有一個(gè)合理的關(guān)系。它在兩個(gè)方面提供指導(dǎo)：一方面，相對(duì)于自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)而節(jié)約下的保險(xiǎn)費(fèi)（?。┒?，可能的損失很大時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)不應(yīng)該被自擔(dān)：另一方面，有時(shí)候保險(xiǎn)費(fèi)相對(duì)于所轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn)而帶來(lái)的利益而言很大，這樣的風(fēng)險(xiǎn)不應(yīng)該投保，因?yàn)榇藭r(shí)保險(xiǎn)

20、費(fèi)是“大”，保險(xiǎn)利益是“小”。盡管“不冒不能承受的風(fēng)險(xiǎn)”這一原則隱含了自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的最大水平，但“不因小失大”的原則表明了有些低于這一最大自擔(dān)水平的風(fēng)險(xiǎn)也應(yīng)該被轉(zhuǎn)移。最大自擔(dān)水平對(duì)所有風(fēng)險(xiǎn)都是一樣的，但對(duì)于有些風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)際自擔(dān)水平可能小于這個(gè)最大值。企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略的構(gòu)成要素企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略一般包括以下6個(gè)要素。（一）風(fēng)險(xiǎn)模型和風(fēng)險(xiǎn)度量風(fēng)險(xiǎn)模型和風(fēng)險(xiǎn)度量是整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略及風(fēng)險(xiǎn)分析和評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)。企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)自己的實(shí)際情況建立在整個(gè)企業(yè)中統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)模型和風(fēng)險(xiǎn)度量，用以描述本企業(yè)各個(gè)部門和層面上所有的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)度量是指企業(yè)建立一套標(biāo)準(zhǔn)去度量企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的重要性，然后利用這些基準(zhǔn)去分析風(fēng)險(xiǎn)。而這些度量方法

21、主要應(yīng)用于被指定的范圍內(nèi)，因?yàn)闆](méi)有一種度量方法是適用于所有范疇的。有些風(fēng)險(xiǎn)的度量只能在主觀上進(jìn)行大致估計(jì)。對(duì)此，微軟公司的風(fēng)險(xiǎn)管理人員有如下觀點(diǎn)：“我們只能盡可能地把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)數(shù)量化、精確化，但也不必為不能將所有因素?cái)?shù)量化而感到愧惜”。在現(xiàn)實(shí)當(dāng)中，人們更容易得到高頻率、小破壞力事件的分布數(shù)據(jù)。如果風(fēng)險(xiǎn)能夠被準(zhǔn)確度量，企業(yè)就能確定風(fēng)險(xiǎn)的真實(shí)水平，而不至于僅憑感覺(jué)和經(jīng)驗(yàn)行事。目前，對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行度量的模型主要有：正常情況下的VaR價(jià)值模型、極端情況下的壓力測(cè)試或情景分析方法、資產(chǎn)/負(fù)債管理模型。對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行度量的模型主要有信用評(píng)分模型、信用轉(zhuǎn)移模型、信用敞口模型及信用組合模型。營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)的

22、度量方法主要有自上而下法和自下而上法。這些模型將在第三篇和第四篇中進(jìn)行詳細(xì)說(shuō)明，在此不再贅述。（二）風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受度企業(yè)及其下屬各級(jí)單位應(yīng)當(dāng)利用建立的風(fēng)險(xiǎn)模型和度量，從本單位的戰(zhàn)略經(jīng)營(yíng)目標(biāo)出發(fā)建立本單位的風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受度。在眾多的風(fēng)險(xiǎn)中，有些是企業(yè)不愿承擔(dān)而需要避免、轉(zhuǎn)移或者降低的，而有些則因?yàn)槟軌蛉〉酶叩幕貓?bào)率是企業(yè)愿意承擔(dān)的。這就是為什么需要風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略和政策來(lái)確定企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受度。實(shí)際上，風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受度解決這樣的問(wèn)題：“企業(yè)在追尋自己的目標(biāo)、執(zhí)行自己的策略時(shí)，希望接受什么樣的變動(dòng)因素及相應(yīng)可能的損失呢？”1、風(fēng)險(xiǎn)偏好（1）風(fēng)險(xiǎn)偏好的概念。所謂風(fēng)險(xiǎn)偏好，廣義地講，

23、就是企業(yè)在追求其價(jià)值增值過(guò)程中所愿意接受的風(fēng)險(xiǎn)數(shù)量。它反映了一個(gè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念，反過(guò)來(lái)也會(huì)對(duì)企業(yè)文化與經(jīng)營(yíng)風(fēng)格產(chǎn)生影響。許多企業(yè)定性地考慮風(fēng)險(xiǎn)偏好問(wèn)題，將風(fēng)險(xiǎn)分為高、中、低幾個(gè)大類；另外一些企業(yè)采用定量方法，在增長(zhǎng)、收益與風(fēng)險(xiǎn)之間進(jìn)行平衡。風(fēng)險(xiǎn)偏好直接和公司的戰(zhàn)略目標(biāo)制定有關(guān)。因?yàn)橹贫ú煌膽?zhàn)略會(huì)產(chǎn)生不同的風(fēng)險(xiǎn)，而考慮該風(fēng)險(xiǎn)是否和公司的風(fēng)險(xiǎn)偏好一致就會(huì)影響管理層戰(zhàn)略目標(biāo)的選擇。（2）風(fēng)險(xiǎn)偏好對(duì)企業(yè)的影響。風(fēng)險(xiǎn)偏好引導(dǎo)企業(yè)的資源配置。高風(fēng)險(xiǎn)偏好的企業(yè)愿意將企業(yè)的大部分資本投入高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，如新興市場(chǎng)等。相反，低風(fēng)險(xiǎn)偏好的企業(yè)可能為了限制資本短期內(nèi)的巨大損失而僅投資于成熟、穩(wěn)定的市場(chǎng)。公司可以根

24、據(jù)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的偏好來(lái)分配資金。有些公司，主要是商業(yè)銀行及其金融機(jī)構(gòu)，分配資金（股權(quán)或監(jiān)管要求的資金）給主要的風(fēng)險(xiǎn)源頭。事實(shí)上，在大多數(shù)發(fā)達(dá)國(guó)家，銀行業(yè)的監(jiān)管要求商業(yè)銀行根據(jù)不同的業(yè)務(wù)來(lái)分配資金。風(fēng)險(xiǎn)偏好與企業(yè)的戰(zhàn)略直接相關(guān)。不同的戰(zhàn)略伴隨不同的風(fēng)險(xiǎn)，因此，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理有助于管理層選擇一種預(yù)期價(jià)值創(chuàng)造與公司風(fēng)險(xiǎn)偏好相一致的戰(zhàn)略。風(fēng)險(xiǎn)偏好影響企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略：實(shí)際上，企業(yè)可以選擇接受、轉(zhuǎn)移或減輕風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)（或利益相關(guān)者）的風(fēng)險(xiǎn)偏好對(duì)于方法的選擇有很大的影響。比如，企業(yè)家接受了某種風(fēng)險(xiǎn)，既可能因?yàn)樗軌蛉淌苓@種風(fēng)險(xiǎn)，也可能因?yàn)樗軌蜣D(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)或把風(fēng)險(xiǎn)的影響減輕到某種可承受的程度。2、風(fēng)險(xiǎn)承受度企業(yè)必須確

25、定每種風(fēng)險(xiǎn)的最大風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)極限，特別是必須指出那些損失不能自擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。設(shè)置這樣一個(gè)限制是制定風(fēng)險(xiǎn)管理政策中最困難的決策之一，但是，要避免極端的風(fēng)險(xiǎn)，就必須作出這個(gè)決策。（1）風(fēng)險(xiǎn)承受度的概念。風(fēng)險(xiǎn)承受度是指企業(yè)有能力承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，它是許多變量的一個(gè)函數(shù)。這些變量包括人員，流程，用來(lái)測(cè)量、監(jiān)控及管理風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)，公司的運(yùn)營(yíng)環(huán)境，以及資金、長(zhǎng)期商業(yè)策略、負(fù)債能力、收入/現(xiàn)金流對(duì)財(cái)務(wù)及其他因素的敏感性。企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)承受度與企業(yè)的目標(biāo)相關(guān)，在確定風(fēng)險(xiǎn)承受度時(shí)，管理層需要考慮各具體目標(biāo)的相對(duì)重要性，并將風(fēng)險(xiǎn)承受與風(fēng)險(xiǎn)偏好相協(xié)調(diào)。（2）風(fēng)險(xiǎn)承受度的決定因素。企業(yè)到底能夠承擔(dān)多少風(fēng)險(xiǎn)？這個(gè)問(wèn)題既復(fù)雜，又充滿技術(shù)性。

26、風(fēng)險(xiǎn)管理的基本理念是一個(gè)企業(yè)應(yīng)該盡可能多地自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。一個(gè)企業(yè)可以承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)然取決于它的現(xiàn)金流量、流動(dòng)資產(chǎn)和企業(yè)在應(yīng)對(duì)緊急事件時(shí)可以從外部獲得的資金。確定可以安全消化的損失最大量，需要測(cè)定現(xiàn)金流和估計(jì)現(xiàn)金流增加的可能性。大多數(shù)管理人員都會(huì)同意：風(fēng)險(xiǎn)偏好必須總是低于公司承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力，否則公司就會(huì)陷于重大財(cái)務(wù)困難的風(fēng)險(xiǎn)泥淖中。公司的挑戰(zhàn)在于，在尋求有效率的調(diào)度資金時(shí)，選擇合適的中間地帶，并通過(guò)長(zhǎng)期監(jiān)控來(lái)更新選擇。（三）風(fēng)險(xiǎn)管理指導(dǎo)方針企業(yè)及其下屬各級(jí)單位應(yīng)當(dāng)建立結(jié)合本單位戰(zhàn)略經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)管理指導(dǎo)方針，包括對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理的基本態(tài)度、風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)、各種風(fēng)險(xiǎn)管理策略的選擇和實(shí)施規(guī)劃。企業(yè)應(yīng)當(dāng)明確風(fēng)險(xiǎn)

27、管理為企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)服務(wù)的原則。在制定風(fēng)險(xiǎn)管理指導(dǎo)方針時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)充分考慮到各方利益相關(guān)人的利益訴求，特別關(guān)注企業(yè)合規(guī)經(jīng)營(yíng)的需要。企業(yè)應(yīng)當(dāng)在風(fēng)險(xiǎn)管理的指導(dǎo)方針中確定對(duì)每一個(gè)或每一類風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策，包括風(fēng)險(xiǎn)回避、風(fēng)險(xiǎn)接受、風(fēng)險(xiǎn)降低和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)。（四）風(fēng)險(xiǎn)管理的資源配置企業(yè)及其下屬各級(jí)單位應(yīng)當(dāng)為實(shí)行本單位的風(fēng)險(xiǎn)管理總體戰(zhàn)略準(zhǔn)備必需的資源，以保證風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略的執(zhí)行；同時(shí)，注意把握風(fēng)險(xiǎn)管理成本與風(fēng)險(xiǎn)管理收益的平衡。（五）風(fēng)險(xiǎn)文化企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)文化是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理水平的反映，也是風(fēng)險(xiǎn)管理的有力工具。企業(yè)應(yīng)當(dāng)致力于風(fēng)險(xiǎn)文化的培養(yǎng)，使風(fēng)險(xiǎn)管理真正成為企業(yè)文化的有機(jī)組成部分。企業(yè)應(yīng)當(dāng)通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)管理培訓(xùn)等手段，增強(qiáng)每一位職工的風(fēng)險(xiǎn)

28、意識(shí)，努力把風(fēng)險(xiǎn)管理變成每一位員工的自覺(jué)行動(dòng)。企業(yè)要充分發(fā)揮企業(yè)中黨組織和職工代表大會(huì)的作用，推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)文化的建設(shè)。企業(yè)應(yīng)當(dāng)制定并公布本企業(yè)員工遵守的道德誠(chéng)信準(zhǔn)則。企業(yè)的道德誠(chéng)信準(zhǔn)則應(yīng)當(dāng)經(jīng)過(guò)全體員工討論后由企業(yè)董事會(huì)或決策層批準(zhǔn)。（六）為實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理某一具體目標(biāo)而作的特殊安排企業(yè)應(yīng)當(dāng)在清楚認(rèn)識(shí)企業(yè)整體經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略要求的基礎(chǔ)上，分析風(fēng)險(xiǎn)管理工作的需要，為滿足全面風(fēng)險(xiǎn)管理的戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)、報(bào)告和合規(guī)4個(gè)目標(biāo)做出具體安排。風(fēng)險(xiǎn)管理的組織風(fēng)險(xiǎn)管理組織是指風(fēng)險(xiǎn)管理單位為實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)而設(shè)置的內(nèi)部管理層次和管理機(jī)構(gòu)，主要包括有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理組織的結(jié)構(gòu)、組織活動(dòng)和相關(guān)的規(guī)章制度。風(fēng)險(xiǎn)管理的組織結(jié)構(gòu)主要包括風(fēng)險(xiǎn)管理職能部

29、門、內(nèi)部審計(jì)部門及其他有關(guān)職能部門、業(yè)務(wù)單位的組織領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)。風(fēng)險(xiǎn)管理組織活動(dòng)指風(fēng)險(xiǎn)管理專職機(jī)構(gòu)制定和執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃的全過(guò)程，包括為制定風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)及實(shí)現(xiàn)目標(biāo)而進(jìn)行的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)衡量、風(fēng)險(xiǎn)處理和風(fēng)險(xiǎn)管理效果評(píng)價(jià)等活動(dòng)。風(fēng)險(xiǎn)管理的規(guī)章制度是指包括體現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的指導(dǎo)思想、政治綱領(lǐng)、方針政策、操作規(guī)程及有關(guān)監(jiān)管的條例和規(guī)定等。完善的風(fēng)險(xiǎn)管理也要求公司法人治理結(jié)構(gòu)合理。風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)管理思想理論的萌芽始于20世紀(jì)30年代。在19291933年的經(jīng)濟(jì)危機(jī)中，經(jīng)濟(jì)衰退、工廠倒閉、工人失業(yè)、社會(huì)財(cái)富遭受巨大損失，人們開始思考如何采取有效的措施減少或消除風(fēng)險(xiǎn)帶給人們的種種損失。1931年，在美國(guó)經(jīng)營(yíng)者協(xié)

30、會(huì)大會(huì)上，明確了對(duì)企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的重要意義，并設(shè)立保險(xiǎn)部門作為美國(guó)經(jīng)營(yíng)者協(xié)會(huì)的獨(dú)立機(jī)構(gòu)，該保險(xiǎn)部門每年召開兩次會(huì)議，除了從事保險(xiǎn)管理外，還開展有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的研究和咨詢事務(wù)，從此管理企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的人被稱為風(fēng)險(xiǎn)管理人或風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理。1932年，由企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理人員共同組成了紐約投保人協(xié)會(huì)，彼此交換風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)和方法。20世紀(jì)50年代，風(fēng)險(xiǎn)管理以學(xué)科的形式發(fā)展起來(lái)，并形成了獨(dú)立的理論體系。風(fēng)險(xiǎn)管理理論最早起源于美國(guó)，并在美國(guó)獲得了廣泛的發(fā)展。1950年，美國(guó)加拉格爾在調(diào)查報(bào)告費(fèi)用控制的新時(shí)期風(fēng)險(xiǎn)管理中，首次使用了風(fēng)險(xiǎn)管理一詞。同時(shí)，20世紀(jì)50年代后，風(fēng)險(xiǎn)管理的方法也從早期的唯一方法保險(xiǎn)進(jìn)一步擴(kuò)大，特別是20

31、世紀(jì)60年代，很多學(xué)者開始系統(tǒng)研究風(fēng)險(xiǎn)管理的方法，并尋求風(fēng)險(xiǎn)管理方法的多樣化。1963年，美國(guó)出版的保險(xiǎn)手冊(cè)刊載了梅爾和赫奇斯的企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理一文；1964年，威廉姆斯和漢斯出版了風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)一書，引起歐美各國(guó)的廣泛重視。20世紀(jì)70年代中期以后，風(fēng)險(xiǎn)管理在歐洲、亞洲、拉丁美洲等一些國(guó)家和地區(qū)得到了廣泛的傳播。1970年，原聯(lián)邦德國(guó)引入美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)管理理論，并形成了自己的獨(dú)特的理論體系。20世紀(jì)70年代后，法國(guó)引入了風(fēng)險(xiǎn)管理理論，并在國(guó)內(nèi)廣泛傳播。1976年，查邦民爾在其所著的企業(yè)保全管理學(xué)中，就防止意外風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生及有關(guān)法律上的保護(hù)、預(yù)防和保險(xiǎn)等問(wèn)題進(jìn)行了綜述。1978年，考夫出版了風(fēng)險(xiǎn)控制學(xué)，

32、將控制意外風(fēng)險(xiǎn)作為企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的核心，開展了經(jīng)營(yíng)管理型的風(fēng)險(xiǎn)管理研究，形成了獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理理論體系。1986年，歐洲11國(guó)共同成立了“歐洲風(fēng)險(xiǎn)研究會(huì)”，進(jìn)一步將風(fēng)險(xiǎn)管理研究擴(kuò)大到國(guó)際交流的范圍。英國(guó)成立了“工商企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理與保護(hù)協(xié)會(huì)”。20世紀(jì)70年代大多數(shù)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理只是單一的信用風(fēng)險(xiǎn)管理，把企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)在財(cái)產(chǎn)或其他保險(xiǎn)公司投保來(lái)轉(zhuǎn)移；到20世紀(jì)80年代企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理主要是針對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分散和回避，這主要受到當(dāng)時(shí)的財(cái)務(wù)理論，如投資組合理論、資本資產(chǎn)定價(jià)模型和套利資本資產(chǎn)定價(jià)模型的大力發(fā)展所致；進(jìn)入20世紀(jì)90年代，隨著全球一體化的發(fā)展及企業(yè)外部環(huán)境變化的不確定性增加，許多企業(yè)越來(lái)越重

33、視風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理。一些新的風(fēng)險(xiǎn)管理概念、模式和方法等被提出，以克服舊的風(fēng)險(xiǎn)管理的局限性。1992年，基于Treadway委員會(huì)的提議，其贊助機(jī)構(gòu)又組成了一個(gè)專門研究?jī)?nèi)部控制問(wèn)題的委員會(huì)一發(fā)起機(jī)構(gòu)委員會(huì)。2004年在對(duì)1992年框架修訂的基礎(chǔ)上，COSO又頒布了全新的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理整合框架。COSO認(rèn)為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是由企業(yè)的董事會(huì)、管理層和其他人員實(shí)施的，從戰(zhàn)略層面開始并貫穿整個(gè)企業(yè)的一個(gè)過(guò)程。這個(gè)過(guò)程的設(shè)計(jì)是為了識(shí)別可能影響企業(yè)的潛在事件并按企業(yè)接受風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度管理風(fēng)險(xiǎn)，為實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)提供合理的保證。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理由內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)設(shè)定、事件識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)、控制活動(dòng)、信息和溝通、監(jiān)控8個(gè)要素

34、構(gòu)成，各要素貫穿在企業(yè)的管理過(guò)程之中。這套涵蓋企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)管理要素和風(fēng)險(xiǎn)管理執(zhí)行層次的框架已經(jīng)逐漸為市場(chǎng)所接受，并由美國(guó)證券交易委員會(huì)向企業(yè)推薦采納。對(duì)企業(yè)內(nèi)控有著嚴(yán)格要求的2002年薩班斯奧克斯利法案也推薦企業(yè)采納COSO的企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架。自從全面風(fēng)險(xiǎn)管理誕生后，已經(jīng)有許多專業(yè)化的組織在其主要的出版物上提出了基于這種風(fēng)險(xiǎn)管理模式的風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的具體方法。此外，世界幾大會(huì)計(jì)師事務(wù)所中有好幾家也開始提供分析報(bào)告來(lái)說(shuō)明企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的價(jià)值。項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的分類不同類型的項(xiàng)目有不同的風(fēng)險(xiǎn)，相同類型的項(xiàng)目由于所處的環(huán)境、時(shí)間、客戶及項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)，采用的技術(shù)、工具及方法的不同，項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)也多

35、種多樣。為了有針對(duì)性地對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行管理，有必要在對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類的基礎(chǔ)上，針對(duì)不同類別的風(fēng)險(xiǎn)采取不同的管理策略。根據(jù)產(chǎn)生的原因，可將項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)劃分為以下類別。1、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目采用的技術(shù)與工具是項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的重要來(lái)源之一。一般來(lái)說(shuō)，項(xiàng)目中采用新技術(shù)或技術(shù)創(chuàng)新是提高項(xiàng)目績(jī)效的重要手段，然而，新的技術(shù)如果未經(jīng)證實(shí)或被充分掌握，反而會(huì)影響項(xiàng)目的成功。技術(shù)水平的發(fā)展?fàn)顩r、技術(shù)支持、技術(shù)特有要求、技術(shù)是否成熟和具有適用性、產(chǎn)品的可靠性、可維修性等均可能蘊(yùn)藏著潛在技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。2、管理風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目管理風(fēng)險(xiǎn)涉及項(xiàng)目管理的整個(gè)過(guò)程，如項(xiàng)目決策、授權(quán)分配、進(jìn)度管理、項(xiàng)目計(jì)劃的時(shí)間、資源分配（包括人、財(cái)、物）、項(xiàng)目質(zhì)量管理以及分

36、包商管理等。3、組織風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生項(xiàng)目組織風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要原因是項(xiàng)目決策時(shí)所確定的項(xiàng)目范圍、時(shí)間與費(fèi)用之間的矛盾。項(xiàng)目范圍、時(shí)間和費(fèi)用是項(xiàng)目的3個(gè)要素，它們之間相互制約。不合理的匹配必然導(dǎo)致項(xiàng)目執(zhí)行的困難，從而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目資源不足或資源沖突方面的風(fēng)險(xiǎn)也很重要，如人員到崗時(shí)間，人員知識(shí)與技能不足等。組織中的工作氛圍同樣會(huì)導(dǎo)致一些風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，如團(tuán)隊(duì)合作和人員激勵(lì)不當(dāng)導(dǎo)致人員離職等。4、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目進(jìn)行過(guò)程中，常常會(huì)遇到未預(yù)期事件，成本超支的可能性常常存在。5、法律風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的執(zhí)行需與各方簽訂各種合同，如招投標(biāo)合同、承包合同、勞動(dòng)合同、采購(gòu)合同等。若管理不善，則法律風(fēng)險(xiǎn)在所難免。6、外部風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目外部風(fēng)險(xiǎn)主要

37、是指項(xiàng)目的政治、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、自然環(huán)境等因素，還包括與項(xiàng)目相關(guān)的規(guī)章或標(biāo)準(zhǔn)的變化，組織工作雇傭關(guān)系的變化，如公司并購(gòu)、自然災(zāi)害等。項(xiàng)目、項(xiàng)目管理和項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理作為風(fēng)險(xiǎn)管理中的一個(gè)重要研究領(lǐng)域，項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理是對(duì)項(xiàng)目全過(guò)程中可能遭遇的導(dǎo)致項(xiàng)目不良后果的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的管理，以確保項(xiàng)目目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的主要作用是：確保項(xiàng)目的進(jìn)度、成本、質(zhì)量；確保項(xiàng)目的成功交付；使管理者從容應(yīng)對(duì)項(xiàng)目建設(shè)過(guò)程中可能遇到的各種不利因素；防止危機(jī)發(fā)生或控制風(fēng)險(xiǎn)后果的蔓延等。（一）項(xiàng)目的特點(diǎn)項(xiàng)目多種多樣，每個(gè)項(xiàng)目都有各自的具體特點(diǎn)，但也能找出一些共性。（1）一般來(lái)說(shuō)，重大項(xiàng)目的規(guī)模宏大，研究和建設(shè)的周期長(zhǎng)，投資巨大，牽涉的風(fēng)險(xiǎn)

38、領(lǐng)域較多。例如，技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、人力資源風(fēng)險(xiǎn)、質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)等。對(duì)此類項(xiàng)目中各組成部分的關(guān)系，個(gè)人難以對(duì)其全盤了解。（2）項(xiàng)目各組成部分之間不是簡(jiǎn)單的線性關(guān)系。例如，當(dāng)項(xiàng)目進(jìn)度拖延時(shí)，有時(shí)可以通過(guò)增加人力奪回失去的時(shí)間，但也存在另外一種可能，如果增加人力的工作組織不當(dāng)，不但不能加快進(jìn)度，反而會(huì)增加成本或進(jìn)一步拖延進(jìn)度。（3）項(xiàng)目一般具有一次性的特點(diǎn)，實(shí)施過(guò)程中常會(huì)出現(xiàn)隨機(jī)干擾因素。（4）項(xiàng)目處于一種復(fù)雜的環(huán)境之中，不但有技術(shù)、經(jīng)濟(jì)性問(wèn)題，還有一些非常復(fù)雜的、非線性極強(qiáng)的、非技術(shù)、非經(jīng)濟(jì)性問(wèn)題，因而項(xiàng)目結(jié)果往往是綜合權(quán)衡或折中的結(jié)果，而非項(xiàng)目最初計(jì)劃的實(shí)現(xiàn)。（5）項(xiàng)目總是處于動(dòng)態(tài)變化之中

39、。項(xiàng)目過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)是與時(shí)間相關(guān)的多元函數(shù)。從項(xiàng)目周期看，處于不同階段的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)不同。在項(xiàng)目的整個(gè)生命周期內(nèi)，不同階段的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)會(huì)發(fā)生質(zhì)和量的變化。并且，在前一個(gè)階段和時(shí)期的風(fēng)險(xiǎn)得到控制時(shí)，后一個(gè)階段和時(shí)期的風(fēng)險(xiǎn)又開始出現(xiàn)。此外，大量的風(fēng)險(xiǎn)存在于項(xiàng)目的早期，早期決策對(duì)項(xiàng)目后續(xù)階段和項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的影響非常大。項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)發(fā)現(xiàn)得越早，它對(duì)成本的影響也越小。在項(xiàng)目的早期階段，有機(jī)會(huì)將存在的可能風(fēng)險(xiǎn)的影響最小化，或者避開這些風(fēng)險(xiǎn)。反之，項(xiàng)目越往后進(jìn)行，風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生后的損失會(huì)快速增加。例如，設(shè)計(jì)上的缺陷造成的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)在原型已經(jīng)做成之后發(fā)生，比在項(xiàng)目開始階段發(fā)生會(huì)造成更大的損失或時(shí)間影響。顯然，應(yīng)當(dāng)盡早識(shí)別項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)

40、并決定應(yīng)對(duì)策略。（二）項(xiàng)目管理的主要領(lǐng)域項(xiàng)目管理主要涉及以下領(lǐng)域。（1）項(xiàng)目整體管理。項(xiàng)目整體管理包括在項(xiàng)目生命周期中，協(xié)調(diào)所有子項(xiàng)目管理所涉及的各個(gè)過(guò)程。（2）項(xiàng)目投標(biāo)及標(biāo)后預(yù)算管理。項(xiàng)目投標(biāo)管理涉及投標(biāo)信息的收集、制定投標(biāo)策略、投標(biāo)決策以及編制和審核標(biāo)書等工作。項(xiàng)目標(biāo)后預(yù)算管理是根據(jù)標(biāo)后預(yù)算辦法對(duì)標(biāo)后預(yù)算的編制、下達(dá)、執(zhí)行、考核等進(jìn)行的管理和監(jiān)控活動(dòng)。（3）項(xiàng)目范圍管理。項(xiàng)目范圍管理是指對(duì)項(xiàng)目包括什么與不包括什么的定義與控制過(guò)程。項(xiàng)目范圍管理的對(duì)象主要包括為完成項(xiàng)目所必需的專業(yè)工作和管理工作。項(xiàng)目范圍管理的過(guò)程包括項(xiàng)目范圍的確定、項(xiàng)目結(jié)構(gòu)分析、項(xiàng)目范圍控制等。（4）項(xiàng)目合同管理。項(xiàng)目合同管

41、理是指對(duì)項(xiàng)目相關(guān)合同的編制、簽訂、實(shí)施、變更、索賠和終止等的管理活動(dòng)。合同包括工程承包合同、分包合同、材料設(shè)備供應(yīng)合同、運(yùn)輸合同、加工合同、租賃合同、勞務(wù)供應(yīng)合同、保險(xiǎn)合同等。（5）項(xiàng)目進(jìn)度管理。項(xiàng)目進(jìn)度管理是指為實(shí)現(xiàn)預(yù)定進(jìn)度目標(biāo)而進(jìn)行的計(jì)劃、組織、指揮、協(xié)調(diào)和控制等活動(dòng)，其目的是要通過(guò)做好項(xiàng)目的工期計(jì)劃和項(xiàng)目工期的控制管理工作，合理分配資源、發(fā)揮最佳工作效率，以確保項(xiàng)目的按時(shí)完成。（6）項(xiàng)目成本管理。項(xiàng)目成本管理包括確保在批準(zhǔn)的預(yù)算范圍內(nèi)完成項(xiàng)目所需要的各個(gè)過(guò)程。（7）項(xiàng)目資金管理。項(xiàng)目資金管理要求合理規(guī)劃保障項(xiàng)目正常運(yùn)轉(zhuǎn)所需的資金，以確保在需要的時(shí)間能獲得足夠的資金來(lái)源。（8）項(xiàng)目質(zhì)量、健

42、康、安全管理。項(xiàng)目質(zhì)量、健康、安全管理包括了保證項(xiàng)目滿足其目標(biāo)要求所需要的過(guò)程。（9）項(xiàng)目人力資源管理。項(xiàng)目人力資源管理就是有效地發(fā)揮每個(gè)參與項(xiàng)目人員作用的過(guò)程。（10）項(xiàng)目信息與溝通管理。項(xiàng)目信息與溝通管理是指對(duì)項(xiàng)目?jī)?nèi)、外部關(guān)系的協(xié)調(diào)及信息交流所進(jìn)行的策劃、組織和控制等活動(dòng)，以確保及時(shí)、正確地產(chǎn)生、收集、發(fā)布、存儲(chǔ)和最終處理項(xiàng)目信息。項(xiàng)目溝通與協(xié)調(diào)的對(duì)象應(yīng)是項(xiàng)目所涉及的內(nèi)部和外部各個(gè)有關(guān)組織及人員。（11）項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理。項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理是指對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、分析和應(yīng)對(duì)的過(guò)程。（12）項(xiàng)目物資管理。項(xiàng)目物資管理包括采購(gòu)管理和實(shí)物管理。項(xiàng)目采購(gòu)管理是指根據(jù)項(xiàng)目的需要從項(xiàng)目執(zhí)行組織以外獲取和購(gòu)進(jìn)產(chǎn)品

43、和服務(wù)的過(guò)程。實(shí)物管理則是在物資采購(gòu)后的物理或化學(xué)上的安全保管。（13）項(xiàng)目技術(shù)管理。項(xiàng)目技術(shù)管理是指對(duì)項(xiàng)目相關(guān)的各種技術(shù)活動(dòng)（如圖紙會(huì)審、技術(shù)交底、技術(shù)檢驗(yàn)等）和技術(shù)工作各要素（如技術(shù)責(zé)任制、技術(shù)文件、資料及檔案等）進(jìn)行的管理。（三）項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理美國(guó)在20世紀(jì)60年代初開始在一些研制項(xiàng)目中開展風(fēng)險(xiǎn)管理，如在“阿波羅計(jì)劃”中成功應(yīng)用了風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)。美國(guó)航空航天局在1998年發(fā)布的NASA項(xiàng)目規(guī)程和指南計(jì)劃和項(xiàng)目管理過(guò)程與要求中指出，計(jì)劃或項(xiàng)目管理人員應(yīng)將風(fēng)險(xiǎn)管理作為決策工具來(lái)保證項(xiàng)目在計(jì)劃技術(shù)上的成功。2000年4月NASA詳細(xì)地闡述了項(xiàng)目管理的基本過(guò)程，以及風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃制定和實(shí)施的基本要求。

44、隨著生產(chǎn)力的提高和科學(xué)技術(shù)的發(fā)展，項(xiàng)目的規(guī)模和復(fù)雜性日益增大，而社會(huì)環(huán)境瞬息萬(wàn)變，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，使得項(xiàng)目建設(shè)所涉及的不確定因素也越來(lái)越多，面臨的風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越多，尤其是投入規(guī)模大、競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境壓力大的工程項(xiàng)目和科研項(xiàng)目。這類項(xiàng)目具有規(guī)模龐大、涉及因素眾多、周期長(zhǎng)、投資大、內(nèi)部結(jié)構(gòu)復(fù)雜、外部聯(lián)系廣泛等特點(diǎn)。同時(shí)，由于項(xiàng)目的成敗影響較大，故對(duì)管理要求相對(duì)較高。這就使得對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理變得尤為重要，項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理在國(guó)際上正成為普遍的實(shí)踐。當(dāng)今，項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理已經(jīng)廣泛應(yīng)用于國(guó)防、航天、建筑、石油、化工、礦業(yè)、核能、高新技術(shù)等領(lǐng)域。項(xiàng)目基本情況（一）項(xiàng)目承辦單位名稱xx有限公司（二）項(xiàng)目聯(lián)系人余xx（三）項(xiàng)目

45、建設(shè)單位概況公司依據(jù)公司法等法律法規(guī)、規(guī)范性文件及公司章程的有關(guān)規(guī)定，制定并由股東大會(huì)審議通過(guò)了董事會(huì)議事規(guī)則，董事會(huì)議事規(guī)則對(duì)董事會(huì)的職權(quán)、召集、提案、出席、議事、表決、決議及會(huì)議記錄等進(jìn)行了規(guī)范。 未來(lái)，在保持健康、穩(wěn)定、快速、持續(xù)發(fā)展的同時(shí)，公司以“和諧發(fā)展”為目標(biāo)，踐行社會(huì)責(zé)任，秉承“責(zé)任、公平、開放、求實(shí)”的企業(yè)責(zé)任，服務(wù)全國(guó)。公司不斷推動(dòng)企業(yè)品牌建設(shè)，實(shí)施品牌戰(zhàn)略，增強(qiáng)品牌意識(shí)，提升品牌管理能力，實(shí)現(xiàn)從產(chǎn)品服務(wù)經(jīng)營(yíng)向品牌經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)變。公司積極申報(bào)注冊(cè)國(guó)家及本區(qū)域著名商標(biāo)等，加強(qiáng)品牌策劃與設(shè)計(jì)，豐富品牌內(nèi)涵，不斷提高自主品牌產(chǎn)品和服務(wù)市場(chǎng)份額。推進(jìn)區(qū)域品牌建設(shè)，提高區(qū)域內(nèi)企業(yè)影響力。本公

46、司秉承“顧客至上，銳意進(jìn)取”的經(jīng)營(yíng)理念，堅(jiān)持“客戶第一”的原則為廣大客戶提供優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。公司堅(jiān)持“責(zé)任+愛(ài)心”的服務(wù)理念，將誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)、誠(chéng)信服務(wù)作為企業(yè)立世之本，在服務(wù)社會(huì)、方便大眾中贏得信譽(yù)、贏得市場(chǎng)?！皾M足社會(huì)和業(yè)主的需要，是我們不懈的追求”的企業(yè)觀念，面對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展步入快車道的良好機(jī)遇，正以高昂的熱情投身于建設(shè)宏偉大業(yè)。（四）項(xiàng)目實(shí)施的可行性1、長(zhǎng)期的技術(shù)積累為項(xiàng)目的實(shí)施奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)目前，公司已具備產(chǎn)品大批量生產(chǎn)的技術(shù)條件，并已獲得了下游客戶的普遍認(rèn)可，為項(xiàng)目的實(shí)施奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。2、國(guó)家政策支持國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展近年來(lái)，我國(guó)政府出臺(tái)了一系列政策鼓勵(lì)、規(guī)范產(chǎn)業(yè)發(fā)展。在國(guó)家政策的助推下，本產(chǎn)業(yè)

47、已成為我國(guó)具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，伴隨著提質(zhì)增效等長(zhǎng)效機(jī)制政策的引導(dǎo)，本產(chǎn)業(yè)將進(jìn)入持續(xù)健康發(fā)展的快車道，項(xiàng)目產(chǎn)品亦隨之快速升級(jí)發(fā)展。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展、城鎮(zhèn)化率提升背景下，我國(guó)居民人均食品煙酒消費(fèi)支出每年以5%-8%的速度增加。餐飲市場(chǎng)則受益于需求擴(kuò)容增速更快，2014-2019年CAGR為11%，2020年受疫情影響同比下降15%，2021年基本恢復(fù)至疫情前水平（4.7萬(wàn)億元）。中國(guó)連鎖經(jīng)營(yíng)協(xié)會(huì)預(yù)測(cè)2024年我國(guó)餐飲市場(chǎng)規(guī)模可達(dá)6.6萬(wàn)億元，2021-2024E年復(fù)合增速為12%。（五）項(xiàng)目建設(shè)選址及建設(shè)規(guī)模項(xiàng)目選址位于xx（待定），占地面積約100.00畝。項(xiàng)目擬定建設(shè)區(qū)域地理位置優(yōu)越，

48、交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設(shè)施條件完備，非常適宜本期項(xiàng)目建設(shè)。項(xiàng)目建筑面積100832.48，其中：主體工程63024.30，倉(cāng)儲(chǔ)工程16308.08，行政辦公及生活服務(wù)設(shè)施11084.04，公共工程10416.06。（六）項(xiàng)目總投資及資金構(gòu)成1、項(xiàng)目總投資構(gòu)成分析本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資44130.08萬(wàn)元，其中：建設(shè)投資34817.46萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的78.90%；建設(shè)期利息1016.27萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的2.30%；流動(dòng)資金8296.35萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的18.80%。2、建設(shè)投資構(gòu)成本期項(xiàng)目建設(shè)投資34817.4

49、6萬(wàn)元，包括工程費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)，其中：工程費(fèi)用30324.86萬(wàn)元，工程建設(shè)其他費(fèi)用3469.15萬(wàn)元，預(yù)備費(fèi)1023.45萬(wàn)元。（七）資金籌措方案本期項(xiàng)目總投資44130.08萬(wàn)元，其中申請(qǐng)銀行長(zhǎng)期貸款20740.02萬(wàn)元，其余部分由企業(yè)自籌。（八）項(xiàng)目預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益規(guī)劃目標(biāo)1、營(yíng)業(yè)收入（SP）：77800.00萬(wàn)元。2、綜合總成本費(fèi)用（TC）：62943.10萬(wàn)元。3、凈利潤(rùn)（NP）：10846.45萬(wàn)元。4、全部投資回收期（Pt）：6.20年。5、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率：18.61%。6、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值：5568.60萬(wàn)元。（九）項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度規(guī)劃本期項(xiàng)目按照國(guó)家基本建設(shè)程序的有關(guān)法規(guī)和

50、實(shí)施指南要求進(jìn)行建設(shè)，本期項(xiàng)目建設(shè)期限規(guī)劃24個(gè)月。（十）項(xiàng)目綜合評(píng)價(jià)主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表序號(hào)項(xiàng)目單位指標(biāo)備注1占地面積66667.00約100.00畝1.1總建筑面積100832.48容積率1.511.2基底面積40000.20建筑系數(shù)60.00%1.3投資強(qiáng)度萬(wàn)元/畝344.842總投資萬(wàn)元44130.082.1建設(shè)投資萬(wàn)元34817.462.1.1工程費(fèi)用萬(wàn)元30324.862.1.2工程建設(shè)其他費(fèi)用萬(wàn)元3469.152.1.3預(yù)備費(fèi)萬(wàn)元1023.452.2建設(shè)期利息萬(wàn)元1016.272.3流動(dòng)資金萬(wàn)元8296.353資金籌措萬(wàn)元44130.083.1自籌資金萬(wàn)元23390.063.2銀行

51、貸款萬(wàn)元20740.024營(yíng)業(yè)收入萬(wàn)元77800.00正常運(yùn)營(yíng)年份5總成本費(fèi)用萬(wàn)元62943.106利潤(rùn)總額萬(wàn)元14461.937凈利潤(rùn)萬(wàn)元10846.458所得稅萬(wàn)元3615.489增值稅萬(wàn)元3291.4410稅金及附加萬(wàn)元394.9711納稅總額萬(wàn)元7301.8912工業(yè)增加值萬(wàn)元25613.0313盈虧平衡點(diǎn)萬(wàn)元32868.69產(chǎn)值14回收期年6.20含建設(shè)期24個(gè)月15財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率18.61%所得稅后16財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值萬(wàn)元5568.60所得稅后SWOT分析（一）優(yōu)勢(shì)分析（S）1、工藝技術(shù)優(yōu)勢(shì)公司一直注重技術(shù)進(jìn)步和工藝創(chuàng)新，通過(guò)引入國(guó)際先進(jìn)的設(shè)備，不斷加大自主技術(shù)研發(fā)和工藝改進(jìn)力度，形成較

52、強(qiáng)的工藝技術(shù)優(yōu)勢(shì)。公司根據(jù)客戶受托產(chǎn)品的品種和特點(diǎn)，制定相應(yīng)的工藝技術(shù)參數(shù)，以滿足客戶需求，已經(jīng)積累了豐富的工藝技術(shù)。經(jīng)過(guò)多年的技術(shù)改造和工藝研發(fā)，公司已經(jīng)建立了豐富完整的產(chǎn)品生產(chǎn)線，配備了行業(yè)先進(jìn)的設(shè)備，形成了門類齊全、品種豐富的工藝，可為客戶提供一體化綜合服務(wù)。2、節(jié)能環(huán)保和清潔生產(chǎn)優(yōu)勢(shì)公司圍繞清潔生產(chǎn)、綠色環(huán)保的生產(chǎn)理念，依托科技創(chuàng)新，注重從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和工藝技術(shù)的優(yōu)化來(lái)減少三廢排放，實(shí)現(xiàn)污染的源頭和過(guò)程控制，通過(guò)引進(jìn)智能化設(shè)備和采用自動(dòng)化管理系統(tǒng)保障清潔生產(chǎn)，提高三廢末端治理水平，保障環(huán)境績(jī)效。經(jīng)過(guò)持續(xù)加大環(huán)保投入，公司已在節(jié)能減排和清潔生產(chǎn)方面形成了較為明顯的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。3、智能生產(chǎn)優(yōu)勢(shì)近

53、年來(lái)，公司著重打造 “智慧工廠”，通過(guò)建立生產(chǎn)信息化管理系統(tǒng)和自動(dòng)輸送系統(tǒng)，將企業(yè)的決策管理層、生產(chǎn)執(zhí)行層和設(shè)備運(yùn)作層進(jìn)行有機(jī)整合，搭建完整的現(xiàn)代化生產(chǎn)平臺(tái)，智能系統(tǒng)的建設(shè)有利于公司的訂單管理和工藝流程的優(yōu)化，在確保滿足客戶的各類功能性需求的同時(shí)縮短了產(chǎn)品交付期，提高了公司的競(jìng)爭(zhēng)力，增強(qiáng)了對(duì)客戶的服務(wù)能力。4、區(qū)位優(yōu)勢(shì)公司地處產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)，在集中供氣、供電、供熱、供水以及廢水集中處理方面積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)，能源配套優(yōu)勢(shì)明顯。產(chǎn)業(yè)集群效應(yīng)和配套資源優(yōu)勢(shì)使公司在市場(chǎng)拓展、技術(shù)創(chuàng)新以及環(huán)保治理等方面具有獨(dú)特的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。5、經(jīng)營(yíng)管理優(yōu)勢(shì)公司擁有一支敬業(yè)務(wù)實(shí)的經(jīng)營(yíng)管理團(tuán)隊(duì)，主要高級(jí)管理人員長(zhǎng)期專注于印染行業(yè)

54、，對(duì)行業(yè)具有深刻的洞察和理解，對(duì)行業(yè)的發(fā)展動(dòng)態(tài)有著較為準(zhǔn)確的把握，對(duì)產(chǎn)品趨勢(shì)具有良好的市場(chǎng)前瞻能力。公司通過(guò)自主培養(yǎng)和外部引進(jìn)等方式，建立了一支團(tuán)結(jié)進(jìn)取的核心管理團(tuán)隊(duì)，形成了穩(wěn)定高效的核心管理架構(gòu)。公司管理團(tuán)隊(duì)對(duì)公司的品牌建設(shè)、營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)管理、人才管理等均有深入的理解，能夠及時(shí)根據(jù)客戶需求和市場(chǎng)變化對(duì)公司戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)整，為公司穩(wěn)健、快速發(fā)展提供了有力保障。（二）劣勢(shì)分析（W）1、資本實(shí)力相對(duì)不足近年來(lái)，隨著公司訂單迅速增加，生產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)大，各類產(chǎn)品市場(chǎng)逐步打開，公司對(duì)流動(dòng)資金需求增大；隨著產(chǎn)品技術(shù)水平的提升，公司對(duì)先進(jìn)生產(chǎn)設(shè)備及研發(fā)項(xiàng)目的投資需求也持續(xù)增加。公司規(guī)模和業(yè)務(wù)的不斷擴(kuò)大對(duì)公司的

55、資本實(shí)力提出了更高的要求。公司急需改變以往主要靠自有資金的發(fā)展模式，轉(zhuǎn)向利用多種融資方式相結(jié)合模式，以求增強(qiáng)資本實(shí)力，更進(jìn)一步地?cái)U(kuò)大產(chǎn)能、自主創(chuàng)新、持續(xù)發(fā)展。2、規(guī)模效益不明顯歷經(jīng)多年發(fā)展，行業(yè)整合不斷加速。公司已在同行業(yè)企業(yè)中占據(jù)了較為優(yōu)勢(shì)的市場(chǎng)地位。但與行業(yè)的龍頭廠商相比，公司的規(guī)模效益仍存在提升空間。因此，公司擬通過(guò)加大優(yōu)勢(shì)項(xiàng)目投資，擴(kuò)大產(chǎn)能規(guī)模，促進(jìn)公司向規(guī)模經(jīng)濟(jì)化方向進(jìn)一步發(fā)展。（三）機(jī)會(huì)分析（O）1、長(zhǎng)期的技術(shù)積累為項(xiàng)目的實(shí)施奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)目前，公司已具備產(chǎn)品大批量生產(chǎn)的技術(shù)條件，并已獲得了下游客戶的普遍認(rèn)可，為項(xiàng)目的實(shí)施奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。2、國(guó)家政策支持國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展近年來(lái)，我國(guó)

56、政府出臺(tái)了一系列政策鼓勵(lì)、規(guī)范產(chǎn)業(yè)發(fā)展。在國(guó)家政策的助推下，本產(chǎn)業(yè)已成為我國(guó)具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，伴隨著提質(zhì)增效等長(zhǎng)效機(jī)制政策的引導(dǎo)，本產(chǎn)業(yè)將進(jìn)入持續(xù)健康發(fā)展的快車道，項(xiàng)目產(chǎn)品亦隨之快速升級(jí)發(fā)展。（四）威脅分析（T）1、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（1）市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)目前我國(guó)相關(guān)行業(yè)內(nèi)企業(yè)數(shù)量較多且絕大多數(shù)為中小型企業(yè)，市場(chǎng)化程度較高、產(chǎn)業(yè)集中度低、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)較為激烈。相關(guān)行業(yè)的重要技術(shù)支撐正在不斷轉(zhuǎn)變發(fā)展思路，向高質(zhì)量發(fā)展邁進(jìn)，同時(shí)隨著國(guó)家對(duì)相關(guān)行業(yè)整治力度加強(qiáng)，環(huán)保要求進(jìn)一步提升，行業(yè)內(nèi)主要企業(yè)都在依靠科技進(jìn)步、管理創(chuàng)新、節(jié)能減排來(lái)推進(jìn)轉(zhuǎn)型升級(jí)，并呈現(xiàn)資源向優(yōu)勢(shì)企業(yè)不斷集中的趨勢(shì)，在一定程度上加劇了相

57、關(guān)企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)。若公司未來(lái)不能進(jìn)一步提升品牌影響力和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，公司的業(yè)務(wù)和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)將會(huì)受到不利影響。（2）原材料及能源價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)若未來(lái)原材料及能源采購(gòu)價(jià)格發(fā)生較大波動(dòng)，公司在銷售產(chǎn)品定價(jià)、成本控制等方面未能有效應(yīng)對(duì)，可能對(duì)公司經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不利影響。（3）宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)近年來(lái)受歐美國(guó)家一系列貿(mào)易限制措施等因素影響，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展特別是外貿(mào)出口造成沖擊，外貿(mào)出口的下降直接影響了公司下游客戶出口業(yè)務(wù)，而隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速放緩，相關(guān)行業(yè)及下游相關(guān)行業(yè)的需求也受到一定影響。公司相關(guān)業(yè)務(wù)同時(shí)會(huì)受到國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)供需和經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)的影響，因此公司經(jīng)營(yíng)將會(huì)面臨宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)引致的風(fēng)險(xiǎn)。（4）人民幣匯率波動(dòng)及國(guó)際貿(mào)

58、易摩擦的風(fēng)險(xiǎn)隨著匯率制度改革不斷深入，人民幣匯率波動(dòng)漸趨市場(chǎng)化，同時(shí)國(guó)內(nèi)外政治、經(jīng)濟(jì)環(huán)境也影響著人民幣匯率的走勢(shì)，對(duì)我國(guó)出口企業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力造成不利影響，進(jìn)而產(chǎn)生將不利影響傳導(dǎo)至相關(guān)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，下游客戶由于心理預(yù)期不明確，導(dǎo)致其相關(guān)業(yè)務(wù)下單更趨謹(jǐn)慎。如果未來(lái)國(guó)際間貿(mào)易摩擦加劇，將會(huì)產(chǎn)生對(duì)相關(guān)行業(yè)發(fā)展不利影響的風(fēng)險(xiǎn)。2、環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)隨著人們環(huán)境保護(hù)意識(shí)的逐漸增強(qiáng)以及相關(guān)環(huán)保法律法規(guī)的實(shí)施，國(guó)家對(duì)相關(guān)產(chǎn)業(yè)提出了更高的環(huán)保要求，公司的排污治理成本將進(jìn)一步提高。公司歷來(lái)十分重視環(huán)境保護(hù)工作，持續(xù)加大環(huán)保方面投入，嚴(yán)格遵守環(huán)保法律法規(guī)，未發(fā)生重大環(huán)境污染事故和嚴(yán)重的環(huán)境違法行為。但如果公司不能始終嚴(yán)格執(zhí)行在

59、環(huán)保方面的標(biāo)準(zhǔn)，或操作人員不按規(guī)章操作，可能增加公司在環(huán)保治理方面的費(fèi)用支出，將面臨一定的環(huán)境保護(hù)風(fēng)險(xiǎn)。此外，若國(guó)家進(jìn)一步提高環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)，公司上游生產(chǎn)企業(yè)也面臨較大的增加環(huán)保投入的壓力，公司存在采購(gòu)價(jià)格上升的風(fēng)險(xiǎn)，從而影響公司的盈利能力。3、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)（1）技術(shù)開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)近年來(lái)，公司緊密把握產(chǎn)品市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)，密切跟蹤客戶個(gè)性化需求的變化，開發(fā)一系列差別化加工工藝。不同客戶對(duì)產(chǎn)品要求不盡相同，新產(chǎn)品的更新速度較快，這要求公司緊跟客戶的需求變化，對(duì)工藝不斷進(jìn)行技術(shù)研發(fā)、更新、升級(jí)。雖然公司對(duì)市場(chǎng)需求趨勢(shì)變動(dòng)的前瞻能力較強(qiáng)，具有較強(qiáng)的新工藝開發(fā)能力，但由于新工藝的開發(fā)需要投入較多的人力和財(cái)力，周期較長(zhǎng)，開

60、發(fā)過(guò)程不確定因素較多，公司存在技術(shù)開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。（2）技術(shù)流失風(fēng)險(xiǎn)公司一貫重視科技創(chuàng)新，經(jīng)過(guò)多年的研究和開發(fā)，公司在高質(zhì)量產(chǎn)品等方面具備了較為深厚的技術(shù)沉淀，形成了技術(shù)流程先進(jìn)的工藝，有力支撐了公司的快速健康發(fā)展。公司建立了嚴(yán)格的保密工作制度，與公司核心技術(shù)人員均簽署了保密協(xié)議，嚴(yán)格規(guī)定了技術(shù)人員的保密職責(zé)。盡管公司采取了上述措施防止核心技術(shù)對(duì)外泄露，但若公司核心技術(shù)人員離職或私自泄露公司技術(shù)機(jī)密，仍可能會(huì)給公司帶來(lái)直接或間接的經(jīng)濟(jì)損失。4、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（1）主要客戶發(fā)生不利變動(dòng)及流失風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)及產(chǎn)品特點(diǎn)導(dǎo)致客戶較為分散、集中度較低、變動(dòng)較大。公司不斷加大營(yíng)銷力度，努力拓展市場(chǎng)，擴(kuò)大收入來(lái)源，但行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)