1、. .cssn./news/137914.htm摘要：近年來，我國上市公司的盈余管理行為一直是人所矚目的焦點(diǎn)。作為盈余管理的“重災(zāi)區(qū)，虧損上市公司的盈余管理行為在*種程度上呈現(xiàn)出了中國特色。本文試圖針對虧損上市公司盈余管理的現(xiàn)狀和主要手法，提出減少虧損上市公司盈余管理的建議。關(guān)鍵詞：虧損上市公司；盈余管理；資產(chǎn)減值會計(jì)；對策近年來，我國上市公司的盈余管理行為一直是人們所矚目的焦點(diǎn)。所謂盈余管理是指企業(yè)管理者以獲取一定的自身利益為目的，在會計(jì)準(zhǔn)則和會計(jì)制度允許的圍，運(yùn)用職業(yè)判斷編制財(cái)務(wù)報(bào)告和通過規(guī)劃交易以誤導(dǎo)那些以公司的經(jīng)營業(yè)績?yōu)楦椎睦骊P(guān)系人的決策或影響那些以會計(jì)報(bào)告為根底的契約的后果。雖然

2、在合理圍的盈余管理可以減少企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，有利于進(jìn)一步鼓勵(lì)管理者的創(chuàng)新能力，但由于盈余管理有悖于財(cái)務(wù)會計(jì)信息質(zhì)量特征，有悖于會計(jì)信息的中立性，會使會計(jì)信息失去公允性、可靠性和可比性，從而誤導(dǎo)投資者并影響證券市場資源優(yōu)化配置的功能，因而，過度的盈余管理是有害的。本文試就我國虧損上市公司的盈余管理問題作一些粗淺的探討。一、盈余管理是虧損上市公司的行為選擇企業(yè)進(jìn)展盈余管理的動機(jī)較為復(fù)雜，在西方較為成熟的資本市場上，虧損上市公司盈余管理的主要?jiǎng)訖C(jī)有：1管理報(bào)酬動因。在對管理者實(shí)施紅利方案的企業(yè)，如果企業(yè)發(fā)生虧損，管理者就會試圖把未來所有可能的虧損提前至本期確認(rèn)，以減輕未來扭虧的壓力，盡可能地提高企業(yè)未

3、來的獲利水平，從而提高管理者未來的報(bào)酬。2避稅動因。美國一項(xiàng)1974年-1980年的研究說明，與財(cái)務(wù)狀況良好的企業(yè)相比，虧損企業(yè)更喜歡變更其會計(jì)政策，從總體上來說，虧損企業(yè)對會計(jì)政策的重大變更是財(cái)務(wù)狀況良好的企業(yè)的兩倍，其中能增加收益的會計(jì)政策重大變更，虧損企業(yè)是財(cái)務(wù)狀況良好企業(yè)的4倍。研究還說明，虧損企業(yè)最常用的會計(jì)政策變更是把原先的存貨計(jì)價(jià)方法改為后進(jìn)先出法，因?yàn)椴捎煤筮M(jìn)先出法可以降低每股收益，降低企業(yè)的稅負(fù)，從而改善企業(yè)的現(xiàn)金流量。3債務(wù)契約動因。如果企業(yè)管理者想通過發(fā)出企業(yè)面臨困境的信號，謀求盡快就債務(wù)進(jìn)展重新談判，或?yàn)槿〉脗鶛?quán)人的信任和支持，虧損企業(yè)的經(jīng)理人員往往會采用減少利潤的應(yīng)計(jì)

4、工程進(jìn)展盈余管理，以向債權(quán)人說明他們已意識到企業(yè)的財(cái)務(wù)困難并要進(jìn)展處理。4高級管理者變更。在經(jīng)營不善的情況下，高級管理者為了防止或推遲被所有者解聘，會提高當(dāng)期報(bào)告利潤。而經(jīng)營很差的高級主管為了增加將來盈利的可能性，或新任的高級主管為了歸咎于前任的經(jīng)營不善，則有動機(jī)去報(bào)告更多的虧損。5股東因素。在虧損時(shí)期，減少股利分配是一種慎重的做法，為應(yīng)對公司外部股東的股利分配要求，企業(yè)經(jīng)理人員會通過盈余管理減少報(bào)告利潤，以便有正當(dāng)理由減少股利分配。6工會的監(jiān)控。為在與工會的勞資談判中處于有利地位，虧損企業(yè)的經(jīng)理人員會選擇調(diào)低報(bào)告盈利的會計(jì)方法。然而，在我國資本市場上，虧損上市公司的盈余管理行為則有著明顯的中

5、國特色，其主要?jiǎng)訖C(jī)是為了應(yīng)對證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管政策，防止被特別處理、暫停上市和終止上市。由于中國正處于經(jīng)濟(jì)體制改革時(shí)期，這一體制轉(zhuǎn)軌時(shí)期產(chǎn)生了大量新的問題和現(xiàn)象，為了保護(hù)廣闊投資者的利益，提高整個(gè)證券市場的質(zhì)量，我國證券監(jiān)管部門陸續(xù)制定了一系列的法律法規(guī)來規(guī)上市公司的行為，以對上市公司進(jìn)展監(jiān)視。具體分為首次發(fā)行、配股、增發(fā)新股和對虧損公司的處分規(guī)定四個(gè)方面。1首次發(fā)行。根據(jù)我國“公司法“規(guī)定，股份申請發(fā)行新股和股票上市必須具備一定條件，如“公司必須在最近三年連續(xù)盈利，為到達(dá)目的，企業(yè)往往通過盈余管理進(jìn)展財(cái)務(wù)包裝，以取得上市資格并獲得較高的股票定價(jià)。2配股。在我國，對上市公司配股有根本條件的規(guī)定

6、，如目前上市公司配股要求“最近3個(gè)完整會計(jì)年度的凈資產(chǎn)收益率平均在10%以上且“任何一年的凈資產(chǎn)收益率不得低于6%。為到達(dá)配股及格線，上市公司會利用盈余管理調(diào)整凈資產(chǎn)收益率。3增發(fā)新股。上市公司增發(fā)新股的定價(jià)由承銷商與發(fā)行公司協(xié)商這也會導(dǎo)致上市公司的盈余管理行為。4對虧損公司的處分規(guī)定，有特別處理、暫停上市和終止上市。按照“公司法“的規(guī)定，上市公司如果“最近三年連續(xù)虧損，將由國務(wù)院證券管理部門決定暫停其股票上市。上市公司假設(shè)最近三年連續(xù)虧損，且“在限期未能消除，不具備上市條件的，由國務(wù)院證券管理部門決定終止其股票上市；同時(shí)，又規(guī)定，“公司決議解散、被行政主管部門依法責(zé)令關(guān)閉或者被宣告破產(chǎn)的，由

7、國務(wù)院證券管理部門決定終止其股票上市。在我國，公司上市相當(dāng)不易，假設(shè)被終止上市，對上市公司而言意味著一種稀缺資源的白白浪費(fèi)，公司的管理者、投資者、債權(quán)人和其他利害關(guān)系人的利益都將遭受損失。因而，通過實(shí)施盈余管理以盡可能防止虧損或連續(xù)三年虧損，成了上市公司管理者的現(xiàn)實(shí)選擇。多項(xiàng)實(shí)證分析的結(jié)果說明，在我國上市公司的凈資產(chǎn)收益率頻率圖上，有兩個(gè)集中的區(qū)域，即微利區(qū)域和巨額虧損區(qū)域，而美國等國家的公司凈資產(chǎn)收益率的圖表則相比照擬平均，這說明我國虧損上市公司群體中可能存在著盈余管理行為：1一些公司微利的背后可能是實(shí)際上的虧損。微利公司的特點(diǎn)是盈利水平較低，但不虧損。盈利水平處于何種情況為微利公司，目前尚

8、無統(tǒng)一認(rèn)識。但每年年報(bào)出臺，總有一些上市公司的每股收益不超過0.02元。從現(xiàn)金流量角度分析這些微利公司，可以發(fā)現(xiàn)這些在權(quán)責(zé)發(fā)生制下凈資產(chǎn)收益率大于0的公司，其收付實(shí)現(xiàn)制下的凈資產(chǎn)收益率卻大多小于0，即已經(jīng)虧損。這說明在微利公司中存在調(diào)增盈利的盈余管理行為。上述現(xiàn)象集中出現(xiàn)在上市公司首次發(fā)生虧損的前一年度和扭虧為盈年度，原因有所不同。一般來說，上市公司之所以調(diào)增首次發(fā)生虧損的前一年度的盈利往往是出于對公司形象的考慮。即在這一年公司實(shí)際已發(fā)生虧損，雖然目前我國的證券市場并非是有效市場，投機(jī)性比擬強(qiáng)，盈利水平的微小變化對股價(jià)影響甚微，但是如果出現(xiàn)虧損還是有損公司的形象，可能對股價(jià)產(chǎn)生較大的影響。因此

9、，虧損公司會千方百計(jì)通過管理應(yīng)計(jì)利潤工程來到達(dá)推遲報(bào)告虧損年度的目的。而上市公司之所以調(diào)增扭虧為盈年度的盈利則是由于ST、PT等制度的存在，為了防止公司出現(xiàn)連續(xù)三年虧損而受到證券監(jiān)管部門的管制。2一些巨額虧損公司的真實(shí)虧損可能遠(yuǎn)低于其報(bào)告虧損。由于ST政策、PT政策和其它一些原因的存在，上市公司會盡力防止連續(xù)幾年虧損，往往在首次報(bào)告虧損的年度將虧損做大，以便“輕裝上陣，有利于在以后年度扭虧為盈。因而，有的上市公司一旦報(bào)虧，就要“一次虧個(gè)夠，表現(xiàn)為巨額虧損。而在權(quán)責(zé)發(fā)生制下，預(yù)計(jì)一些損失或多攤銷一些費(fèi)用往往被認(rèn)為是慎重性原則的結(jié)果，是現(xiàn)行會計(jì)準(zhǔn)則所允許的，并不會引起注冊會計(jì)師的注意，也不容易被外

10、部信息使用者所洞悉。特別是當(dāng)上市公司出現(xiàn)連續(xù)兩年虧損后，公司為防止第三年繼續(xù)發(fā)生虧損而導(dǎo)致被摘牌時(shí)，就會廣泛采用“巨虧的方法，以使公司當(dāng)期的凈資產(chǎn)收益率大幅度下跌，以后期間卻出現(xiàn)反彈。例如，上市公司2001年年報(bào)出現(xiàn)了一個(gè)十分耐人尋味的現(xiàn)象：與中國2001年宏觀經(jīng)濟(jì)增長形勢相背離，上市公司中虧損的家數(shù)和比重創(chuàng)出了歷史新高，虧損額也比以往任何一年都嚴(yán)重，動輒7億、10億。隨著2002年年報(bào)的披露，首次虧損但金額巨大的公司也并不鮮見。雖然并不是所有的虧損公司都能在采用“巨虧的方法之后到達(dá)置之死地而后生的目的，但多數(shù)公司能借此實(shí)現(xiàn)扭虧，如2001年度巨額虧損的多家上市公司在2002年順利地實(shí)現(xiàn)了扭虧

11、，2002年度的一些巨額虧損公司也已出現(xiàn)了“年報(bào)裝子季報(bào)偷著樂的現(xiàn)象。二、資產(chǎn)減值會計(jì)是目前虧損上市公司盈余管理的最主要手段盈余管理的具體手法，大致有巨額沖銷、收益最小化、收益最大化和利潤平滑化四種。虧損公司常用的是巨額沖銷和收益最大化，從2001年和2002年上市公司會計(jì)實(shí)務(wù)看，資產(chǎn)減值會計(jì)是目前我國虧損上市公司通過巨額沖銷和收益最大化實(shí)施盈余管理的最大法寶。雖然2001年虧損上市公司對虧損的原因各有不同的表述，但總要加一條-因?yàn)閷?shí)施新的會計(jì)準(zhǔn)則，公司計(jì)提減值金額過高越是巨額虧損的公司，越是把會計(jì)準(zhǔn)則當(dāng)成首要原因。如*公司計(jì)提的存貨跌價(jià)損失準(zhǔn)備占公司全年虧損總額的56%，*公司計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備

12、金額占公司全年虧損總額的75%.2002年年報(bào)巨額虧損的公司中，除正常的經(jīng)營性虧損外，有半數(shù)以上計(jì)提了大額的不良資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。資產(chǎn)減值會計(jì)之所以成為上市公司盈余管理的最愛，主要基于以下原因：一計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的會計(jì)政策可選擇性較強(qiáng)，企業(yè)可通過不恰當(dāng)?shù)挠?jì)提比例實(shí)施盈余管理由于長期以來我國的上市公司不同程度地存在著資產(chǎn)不實(shí)、利潤虛增的現(xiàn)象，為擠掉資產(chǎn)的水分，有利于上市公司的長遠(yuǎn)開展，2000年12月財(cái)政部公布的“企業(yè)會計(jì)制度“將四項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備擴(kuò)大到八項(xiàng)準(zhǔn)備，規(guī)定上市公司應(yīng)該計(jì)提壞賬準(zhǔn)備、短期投資減值準(zhǔn)備、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備、長期投資減值準(zhǔn)備、固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、在建工程減值準(zhǔn)備、無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備和委托貸

13、款減值準(zhǔn)備。由于“企業(yè)會計(jì)制度“對各項(xiàng)準(zhǔn)備的計(jì)提只是做了原則上的規(guī)定，對于準(zhǔn)備計(jì)提與否以及比例確實(shí)定都由企業(yè)自行根據(jù)情況確定，這在客觀上為企業(yè)盈余管理提供了一定的空間。上市公司既可以通過少提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備掩蓋風(fēng)險(xiǎn)、虛增利潤，也可以通過多提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備減少利潤或加大虧損。1應(yīng)收款項(xiàng)。企業(yè)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的方法一般有應(yīng)收款項(xiàng)余額百分比法、賬齡法和銷貨百分比法可供選擇，由于計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的方法和計(jì)提比例由企業(yè)自定，因而具有較強(qiáng)的機(jī)動性。如2001采用賬齡法計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的上市公司中，對1-2年的應(yīng)收賬款計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的比例自5%一10%不等；2-3年的應(yīng)收賬款計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的比例由15%-30%不等：3年以上的應(yīng)

14、收賬款計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的比例自30%-80%不等。此外，“企業(yè)會計(jì)制度“規(guī)定了“與關(guān)聯(lián)方發(fā)生的應(yīng)收款項(xiàng)不能全額計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，同時(shí)也規(guī)定應(yīng)在會計(jì)報(bào)表附注中披露“對*些金額較大的應(yīng)收款項(xiàng)不計(jì)提準(zhǔn)備，或計(jì)提壞賬準(zhǔn)備比例較低5%或低于5%的理由，但并未明確規(guī)定集團(tuán)公司部企業(yè)的應(yīng)收款項(xiàng)是否應(yīng)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。而部往來計(jì)提準(zhǔn)備與否，對企業(yè)損益的影響很大。2除應(yīng)收款項(xiàng)外的其余七項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，大多無明確計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)，更為“靈活。如固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、在建工程減值準(zhǔn)備和無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，鮮有市場參考價(jià)值。又如短期投資，企業(yè)在運(yùn)用本錢與市價(jià)孰低時(shí)，可以根據(jù)其具體情況分別采用按投資總體、按投資類別或按單項(xiàng)投資計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備。如果

15、*項(xiàng)短期投資比重較大如占整個(gè)短期投資10%及以上，應(yīng)按單項(xiàng)投資為根底計(jì)算并確定計(jì)提的跌價(jià)準(zhǔn)備。其中按照單項(xiàng)投資計(jì)提短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備最為穩(wěn)健，利潤最為保守。但終究選用哪一種，制度未予明確。二*些企業(yè)濫用會計(jì)估計(jì)，采用變更計(jì)提比例和沖回上年計(jì)提等方法實(shí)施盈余管理慎重性原則本身具有較強(qiáng)的傾向性，雖然本期利潤穩(wěn)健了，但以后期間的利潤卻并不穩(wěn)健。由于在開場計(jì)提資產(chǎn)減值和變更計(jì)提方法的年度，計(jì)提減值準(zhǔn)備屬于會計(jì)政策的變更，應(yīng)當(dāng)對減值準(zhǔn)備進(jìn)展追溯調(diào)整，計(jì)算此項(xiàng)會計(jì)政策變更的累積影響數(shù)，并根據(jù)累積影響數(shù)調(diào)整期初留存收益。盡管這些會計(jì)政策變更一般會影響當(dāng)期的盈利，但因同時(shí)調(diào)整了期初留存收益，一般說來對當(dāng)期業(yè)績不

16、會造成太大的影響。但在以后年度發(fā)生變更計(jì)提比例時(shí)，只能作為會計(jì)估計(jì)的變更，企業(yè)需采用未來適用法，不調(diào)整以前期間的報(bào)告結(jié)果，只需披露變更的理由和對當(dāng)期的影響數(shù)，在其比例變更當(dāng)年的調(diào)整數(shù)全部計(jì)入變更當(dāng)年損益。比方存貨，計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備使得當(dāng)期利潤計(jì)算偏低，期末存貨本錢減少，會導(dǎo)致以后期間銷售本錢偏低，從而使利潤反彈。對于期末存貨占資產(chǎn)比重較大的企業(yè)來說，這不失為盈余管理的一種手段，企業(yè)可能在*一會計(jì)年度計(jì)提巨額存貨跌價(jià)損失，實(shí)現(xiàn)對存貨本錢的巨額沖銷，然后次年就可以順利實(shí)現(xiàn)數(shù)額可觀的凈利潤。這種盈余管理只需對期末存貨可變現(xiàn)凈值作過低估計(jì)，而無需在次年度大量沖回減值準(zhǔn)備即可實(shí)現(xiàn)，因而具有更強(qiáng)的隱蔽性。

17、三、減少虧損上市公司盈余管理的對策思考雖然盈余管理是在會計(jì)準(zhǔn)則允許的圍之，是合法的，但是盈余管理實(shí)質(zhì)上違背了中立性原則，會誤導(dǎo)利益關(guān)系人的相關(guān)決策，阻礙資本市場的開展，因此，應(yīng)盡量縮小其空間圍。一推進(jìn)監(jiān)管政策的市場化改革，去除誘發(fā)盈余管理的政策因素在比擬成熟的證券市場中，企業(yè)能否成功發(fā)行股票取決于股票市場的供求關(guān)系、企業(yè)的開展前景和盈利能力、投資者偏好等因素。政府更多的是充當(dāng)效勞與裁判角色，維護(hù)交易的誠信、公平、公開、公正。如前所述，在我國資本市場上，誘發(fā)盈余管理的主要?jiǎng)訖C(jī)是應(yīng)付證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管政策，而我國證券市場監(jiān)管政策之所以成為上市公司盈余管理的誘發(fā)因素，原因就在于市場監(jiān)管沿用了方案行政

18、型的管理體制，因此要去除這些誘發(fā)公司盈余管理的政策因素，就必須繼續(xù)推進(jìn)監(jiān)管政策的市場化改革。雖然2001年年初監(jiān)管機(jī)構(gòu)對上市發(fā)行政策進(jìn)展了重大改革，廢除了方案行政型的審批制，推出了準(zhǔn)市場化的核準(zhǔn)制，但核準(zhǔn)制畢竟不同于注冊制，一個(gè)企業(yè)能否上市關(guān)鍵仍取決于是否能得到發(fā)審委的審核批準(zhǔn)，而審核批準(zhǔn)的依據(jù)則是其業(yè)績是否符合上市要求，因此，審批制下虛構(gòu)業(yè)績、“包裝上市的盈余管理動機(jī)在核準(zhǔn)制下依然存在，而上市之后，上市資格的資源性質(zhì)仍然存在，當(dāng)業(yè)績下滑、面臨困境時(shí)，上市公司仍會為保住上市資格而實(shí)施盈余管理。監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)繼續(xù)推進(jìn)上市政策的市場化改革，將準(zhǔn)市場化的核準(zhǔn)制逐步轉(zhuǎn)為完全市場化的注冊制，并取消上市公司連

19、續(xù)三年虧損將被處以暫停股票上市乃至終止股票上市的有關(guān)規(guī)定，由市場本身來對上市公司進(jìn)展優(yōu)勝劣汰。二進(jìn)一步修訂和完善企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則，縮減盈余管理的空間盈余管理的存在與現(xiàn)行會計(jì)所采用的原則與方法是分不開的，權(quán)責(zé)發(fā)生制的固有缺陷、會計(jì)準(zhǔn)則的靈活性和滯后性是形成盈余管理的重要因素。會計(jì)收益的衡量根底是權(quán)責(zé)發(fā)生制，權(quán)責(zé)發(fā)生制試圖將經(jīng)濟(jì)實(shí)體發(fā)生的交易與其他事項(xiàng)和情況，按照其產(chǎn)生的財(cái)務(wù)結(jié)果在不同期間加以記錄，因此，為了反映經(jīng)濟(jì)實(shí)體在*一期間的業(yè)績，權(quán)責(zé)發(fā)生制采用了預(yù)提、待攤、遞延以及分配等方法程序，將各期間收入與費(fèi)用、收益與損失配比，大量的估算和預(yù)計(jì)很難使企業(yè)的會計(jì)收益得出一個(gè)唯一的結(jié)果。另外，無論國際會計(jì)準(zhǔn)則

20、、美國會計(jì)準(zhǔn)則，還是我國的企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則和會計(jì)制度，都給予了會計(jì)人員較多的選擇空間。例如，1管理者對于財(cái)務(wù)報(bào)告中存在的大量未來經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)必須作出判斷，諸如長期資產(chǎn)的預(yù)計(jì)使用年限和預(yù)計(jì)殘值、遞延稅款以及壞賬損失等；2對于同一類經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，管理者必須在公認(rèn)的會計(jì)方法中選擇其中的一種處理方法，像折舊方法中的加速折舊法與直線法和發(fā)出存貨計(jì)價(jià)中的先進(jìn)先出法、后進(jìn)先出法與加權(quán)平均法等；3管理者在營運(yùn)資金管理方面需要進(jìn)展判斷，如存貨水平、存貨發(fā)出和采購的時(shí)間安排以及收賬政策，它們都會影響到本錢和收人；4管理者必須自主決定一些費(fèi)用的發(fā)生時(shí)間，像研究和開發(fā)費(fèi)用、廣告費(fèi)及維護(hù)費(fèi)；5管理者必須對公司的諸如企業(yè)聯(lián)合、租賃合

21、約以及權(quán)益性投資等交易作出決策，這些決策也給管理者提供了判斷的空間，如商業(yè)聯(lián)合既可適用聯(lián)營會計(jì)，也可適用購并會計(jì)；租賃合約可以是資產(chǎn)負(fù)債表的義務(wù)，也可以是表外義務(wù)；權(quán)益性投資可按權(quán)益法核算，也可按本錢法核算等等。管理者在上述眾多的判斷中，都有可能和有條件進(jìn)展盈余管理。此外，新經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的不斷涌現(xiàn)，使得其中局部交易和經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)的會計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和披露并未在相關(guān)準(zhǔn)則中做出相應(yīng)的規(guī)定，企業(yè)管理當(dāng)局可以利用會計(jì)準(zhǔn)則制訂的滯后性對會計(jì)事項(xiàng)做出對自身有利的估計(jì)或判斷。準(zhǔn)則制定部門應(yīng)考慮改良收益確認(rèn)原則。權(quán)責(zé)發(fā)生制是國際上通用的會計(jì)確認(rèn)根底，它雖然較好地解決了收入和費(fèi)用的配比問題，但在確認(rèn)的過程中參加了主觀性，得

22、出的會計(jì)收益存在人為調(diào)節(jié)的成分，缺乏客觀性。由于企業(yè)的盈利信息與現(xiàn)金流動信息是密切相關(guān)的，可考慮把權(quán)責(zé)發(fā)生制與收付實(shí)現(xiàn)制兩種會計(jì)確認(rèn)根底結(jié)合起來，即所有的收益都應(yīng)充分考慮現(xiàn)金根底的合理成分，假設(shè)現(xiàn)金流入存在不確定性，就不能確認(rèn)為收益。同時(shí)，根據(jù)不同收益的性質(zhì)細(xì)分收益確實(shí)認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，一些工程可直接按收付實(shí)現(xiàn)制確認(rèn)收入。另外，準(zhǔn)則制定部門應(yīng)慎重賦予企業(yè)會計(jì)選擇權(quán)，并完善披露要求。一方面，準(zhǔn)則制定部門應(yīng)進(jìn)一步修訂和完善企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則，盡量使會計(jì)準(zhǔn)則具有可操作性和客觀性，減少會計(jì)準(zhǔn)則中的模糊性語言和概念，減少會計(jì)準(zhǔn)則中可供選擇的會計(jì)程序和方法，以縮小會計(jì)政策選擇的空間圍。如會計(jì)準(zhǔn)則可對不同行業(yè)的共同業(yè)務(wù)作出

23、統(tǒng)一的規(guī)定；對不同行業(yè)或不同規(guī)模的企業(yè)所特有的業(yè)務(wù)做出分類的規(guī)定，使*一企業(yè)只能適用于其中的一類情況。另一方面，對資產(chǎn)減值會計(jì)等盈余管理的“重災(zāi)區(qū)，應(yīng)增加強(qiáng)制披露要求。在自愿披露原則下，上市公司對披露容的選擇不同，以“資產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細(xì)表“為例，2001年巨額虧損公司披露“資產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細(xì)表“比例遠(yuǎn)高于2001年扭虧公司披露該表的比例，原因是巨額虧損公司將巨額虧損歸因于計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，而扭虧公司不愿意明確指出沖回資產(chǎn)減值準(zhǔn)備是其扭虧為盈的主因。為了使投資者更清楚地認(rèn)識資產(chǎn)減值準(zhǔn)備對企業(yè)盈余的影響，有必要強(qiáng)制上市公司披露資產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細(xì)表。三健全公司的治理構(gòu)造，形成抑制盈余管理的部約束機(jī)制西方學(xué)

24、者的研究說明，治理構(gòu)造比擬薄弱的公司更容易實(shí)施盈余管理，董事長與總經(jīng)理別離以及設(shè)立外部董事的公司進(jìn)展盈余管理的的程度要比其他公司輕得多，因此如何健全公司治理構(gòu)造，形成抑制盈余管理的部約束機(jī)制，已成為各國共同關(guān)注的問題。在我國證券市場上，有很多上市公司是國有企業(yè)轉(zhuǎn)變而來的，國有股在上市公司中占較大的比重。在股權(quán)高度集中的條件下，大股東可以有效地控制公司，股東大會形同虛設(shè)，中小股東無力對公司施加影響，治理構(gòu)造問題顯得尤為突出。由于我國上市公司治理構(gòu)造存在的問題大多是由國有股權(quán)占據(jù)優(yōu)勢或控制地位所引發(fā)的，因此要健全公司的治理構(gòu)造，首先，必須通過各種途徑進(jìn)展國有股減持，改變股權(quán)構(gòu)造嚴(yán)重失衡的局面。其次

25、，建立和完善獨(dú)立董事制度。根據(jù)各國的經(jīng)歷，站在客觀公正立場上保護(hù)公司利益的獨(dú)立董事，對上市公司管理層具有制衡作用，同時(shí)，通過參與董事會的運(yùn)作，獨(dú)立董事可以發(fā)現(xiàn)公司經(jīng)營的危險(xiǎn)信號、對公司的違規(guī)或不當(dāng)行為提出警告。再次，建立和健全有效的鼓勵(lì)約束機(jī)制，使管理者的個(gè)人利益與企業(yè)的利益掛鉤，使股東目標(biāo)成為管理者目標(biāo)，消除鼓勵(lì)管理者的利益障礙。最后，大力開展機(jī)構(gòu)投資者。從根本上說，公司治理構(gòu)造的完善，股權(quán)構(gòu)造的優(yōu)化，有賴于機(jī)構(gòu)投資者的壯大。只有機(jī)構(gòu)投資者隊(duì)伍壯大起來，股權(quán)過分集中和流通股過分分散的現(xiàn)象才能得到緩解。四健全外部監(jiān)視機(jī)制，加強(qiáng)對上市公司的監(jiān)管和審計(jì)一方面，要加強(qiáng)證券監(jiān)管部門對虧損上市公司的監(jiān)管

26、力度。由于我國目前股票市場的稀缺資源仍然主要依據(jù)政府對上市公司的“報(bào)表業(yè)績進(jìn)展配置，上市公司在無法通過“實(shí)質(zhì)業(yè)績實(shí)現(xiàn)“報(bào)表業(yè)績從而喪失資源配置的資格時(shí)，往往會利用會計(jì)選擇權(quán)重組“報(bào)表業(yè)績，以實(shí)現(xiàn)其在股票市場上的再籌資。因此，證券監(jiān)管部門應(yīng)加大對上市公司特別是巨額虧損公司會計(jì)選擇權(quán)的監(jiān)管力度，提高上市公司信息披露的透明度，強(qiáng)制上市公司披露會計(jì)選擇對利潤的影響程度。對于嚴(yán)重違反有關(guān)法規(guī)操縱損益的行為，應(yīng)予以嚴(yán)肅查處，以確保上市公司的質(zhì)量和整個(gè)證券市場的安康開展。另一方面，要提高注冊會計(jì)師的風(fēng)險(xiǎn)意識和執(zhí)業(yè)水平，加強(qiáng)對上市公司盈利質(zhì)量的審計(jì)。減少企業(yè)的盈余管理，提高會計(jì)信息的可靠性，必須加強(qiáng)對上市公司的審計(jì)，而審計(jì)在很大程度上依賴注冊會計(jì)師的職業(yè)經(jīng)歷和專業(yè)判斷。為此，注冊會計(jì)師應(yīng)當(dāng)以應(yīng)有的職業(yè)慎重態(tài)度方案和實(shí)施審計(jì)工作，對瀕臨虧損邊緣的上市公司，以及虧損上市公司發(fā)生異常波動的營運(yùn)資金工程和利潤表中的異常應(yīng)計(jì)收益工程，予以特別的職業(yè)關(guān)注。審計(jì)時(shí)，注冊會計(jì)師應(yīng)當(dāng)獲取充分、適