1、第三講 銀行財(cái)務(wù)報(bào)表分析 資產(chǎn)負(fù)債表分析 利潤表分析 現(xiàn)金流量表分析第1頁，共77頁。 資產(chǎn)負(fù)債表分析資產(chǎn)負(fù)債表總體分析資產(chǎn)質(zhì)量分析資本結(jié)構(gòu)分析資產(chǎn)負(fù)債比率分析第2頁，共77頁。一、資產(chǎn)負(fù)債表總體分析資產(chǎn)負(fù)債表總體評(píng)價(jià)和分析,一般通過編制“比較資產(chǎn)負(fù)債表”或“共同比資產(chǎn)負(fù)債表”的方式進(jìn)行。對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表做總體分析時(shí)，應(yīng)特別注重資產(chǎn)項(xiàng)目與負(fù)債項(xiàng)目的對(duì)照分析，以便發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債的總體情況。 第3頁，共77頁。（一）比較資產(chǎn)負(fù)債表比較資產(chǎn)負(fù)債表是趨勢分析中經(jīng)常用到的一種報(bào)表形式，它是將兩期或兩期以上的資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行排比，以揭示和反映金融機(jī)構(gòu)各期財(cái)務(wù)狀況變化的方向和幅度的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表。它是對(duì)銀行財(cái)務(wù)報(bào)表有

2、關(guān)項(xiàng)目進(jìn)行的橫向?qū)Ρ?。?頁，共77頁。比較資產(chǎn)負(fù)債表作用通過比較資產(chǎn)負(fù)債表連續(xù)數(shù)年資產(chǎn)負(fù)債表上相同項(xiàng)目對(duì)比觀察，可以分析銀行在不同時(shí)期財(cái)務(wù)狀況的變動(dòng)情況，可以較好地了解銀行各個(gè)時(shí)期資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的余額增減變化及其結(jié)構(gòu)比率的變動(dòng)情況和趨勢，從而判斷銀行主要缺陷何在，其資本規(guī)模的變化及其趨勢是否對(duì)銀行未來發(fā)展有利？如何適應(yīng)和調(diào)整？第5頁，共77頁。案例分析資料：中國工商銀行2005年比較資產(chǎn)負(fù)債表 第6頁，共77頁。在使用比較報(bào)表進(jìn)行分析時(shí)，應(yīng)該特別關(guān)注相關(guān)指標(biāo)的可比性，看看是否存在因會(huì)計(jì)政策或會(huì)計(jì)處理方法變動(dòng)而影響了報(bào)表中某些項(xiàng)目前后期的可比性。第7頁，共77頁。（二）共同比資產(chǎn)負(fù)債表

3、所謂共同比，是指某一財(cái)務(wù)報(bào)表中列示各組成項(xiàng)目占其總額的百分比，即構(gòu)成比率。共同比資產(chǎn)負(fù)債表是將本期和上期或前幾期的資產(chǎn)負(fù)債表按其結(jié)構(gòu)百分比進(jìn)行排列，以反映金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表各項(xiàng)目相互間垂直或縱向的關(guān)系及內(nèi)部整體構(gòu)成情況變化的一種報(bào)表。是縱向?qū)Ρ然蚪Y(jié)構(gòu)對(duì)比方法。第8頁，共77頁。共同比資產(chǎn)負(fù)債表作用了解資金的來源情況，了解銀行資金結(jié)構(gòu)形態(tài)。了解銀行資源分配情況。第9頁，共77頁。案例分析： 2005年中國工商銀行共同比資產(chǎn)負(fù)債表第10頁，共77頁。二、資產(chǎn)質(zhì)量分析銀行企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量是通過資產(chǎn)結(jié)構(gòu)表現(xiàn)出來。對(duì)銀行資產(chǎn)質(zhì)量的分析，就是對(duì)資產(chǎn)各個(gè)組成部門及其相互關(guān)系的分析。質(zhì)量分析的標(biāo)準(zhǔn)是，現(xiàn)有資產(chǎn)結(jié)

4、構(gòu)是否能在確保安全性、流動(dòng)性的基礎(chǔ)上，獲得較好的收益。第11頁，共77頁。資產(chǎn)質(zhì)量分析方法與步驟首先，應(yīng)對(duì)其資產(chǎn)種類結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析，與負(fù)債之間的關(guān)系，以反映商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量總體狀況。其次，重點(diǎn)對(duì)貸款質(zhì)量進(jìn)行評(píng)析，揭示商業(yè)銀行的內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)。最后，進(jìn)行歷史數(shù)據(jù)的比較，同行業(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)的比較和資產(chǎn)投向結(jié)構(gòu)分析，以此預(yù)測銀行資產(chǎn)質(zhì)量的可能發(fā)展趨勢，發(fā)現(xiàn)與同行業(yè)之間的差距，分析不良資產(chǎn)在行業(yè)、種類等方面的分布。第12頁，共77頁。資產(chǎn)種類結(jié)構(gòu)的分析 各類資產(chǎn)在總資產(chǎn)中比例在國際上并無通行標(biāo)準(zhǔn)，但有一點(diǎn)是相通的：經(jīng)營保守型的銀行可能流動(dòng)資產(chǎn)比例較高，風(fēng)險(xiǎn)激進(jìn)型的銀行長期資產(chǎn)比例可能相對(duì)較高。第13頁，共77頁。

5、貸款資產(chǎn)質(zhì)量分析 對(duì)貸款種類結(jié)構(gòu)及形式的分析是資產(chǎn)質(zhì)量分析中的重要部分，這是因?yàn)橘J款在銀行資產(chǎn)中的特殊地位，貸款收益對(duì)整個(gè)銀行收益舉足輕重的影響造成的。尤其在我國，由于銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)單一，收益渠道狹窄，貸款的質(zhì)量決定了整個(gè)資產(chǎn)的質(zhì)量。案例分析資料： 2004年、2005年工商行貸款資產(chǎn)質(zhì)量分析第14頁，共77頁。第15頁，共77頁。三、資本結(jié)構(gòu)的分析資本結(jié)構(gòu)，是指銀行資金來源的結(jié)構(gòu)，即負(fù)債與所有者權(quán)益兩者各占總資本的比重及其比例關(guān)系。因此對(duì)資本結(jié)構(gòu)的分析，就是對(duì)負(fù)債及所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)的分析。第16頁，共77頁。資本結(jié)構(gòu)分析的內(nèi)容 （1）負(fù)債種類期限結(jié)構(gòu)分析 對(duì)負(fù)債的種類期限結(jié)構(gòu)分析就是對(duì)各類期限、

6、各種類別負(fù)債相互間的比例關(guān)系，及其對(duì)整個(gè)負(fù)債成本、穩(wěn)定性影響的分析。從整體而言，短期負(fù)債的比重越大，整體穩(wěn)定性越差，成本越低。而定期存款、金融債券的比重越大，整體穩(wěn)定性越高，成本也越高。第17頁，共77頁。（2）所有者權(quán)益分析 為了反映資本的流動(dòng)性、安全性和收益性，必須對(duì)資本金管理狀況進(jìn)行分析，分析的指標(biāo)有資本流動(dòng)比率、資本風(fēng)險(xiǎn)比率、資本利潤率等。第18頁，共77頁。四、資產(chǎn)負(fù)債比率分析（一）流動(dòng)性比率分析 流動(dòng)性，是指商業(yè)銀行能夠隨時(shí)應(yīng)付客戶提存、滿足必要貸款需求的能力。 包括兩個(gè)方面：資產(chǎn)的流動(dòng)性，即商業(yè)銀行的資產(chǎn)在不發(fā)生損失情況下的迅速變現(xiàn)能力。負(fù)債的流動(dòng)性，即商業(yè)銀行能以較低的成本隨時(shí)

7、獲得所需資金的能力。 流動(dòng)性比率分析的目的，是通過對(duì)報(bào)表相關(guān)資產(chǎn)與負(fù)債項(xiàng)目的比率計(jì)算，來分析銀行現(xiàn)有的流動(dòng)性狀況，為銀行今后的流動(dòng)性管理提供可靠的依據(jù)和建議。第19頁，共77頁。存貸款比率該比率越高，表明負(fù)債支撐的貸款資產(chǎn)越多，銀行的流動(dòng)性就越低；反之，意味著銀行流動(dòng)性過高，超過了貸款需求。第20頁，共77頁。該比率有較明顯的不足，其一，總量比較并未考慮不同種類存款的穩(wěn)定性和貸款的流動(dòng)性；其二，該比率為能說明貸款以外的其他銀行資產(chǎn)對(duì)銀行流動(dòng)性的影響。結(jié)合一下比率才能全面考察和分析銀行的流動(dòng)性狀況。第21頁，共77頁。中長期存貸款比率該比率超過1意味著什么？以1.2為最高限第22頁，共77頁。流

8、動(dòng)性資產(chǎn)對(duì)全部存款比率該比率越高，反映的銀行流動(dòng)性也越高。第23頁，共77頁。備付金比率 是商業(yè)銀行在中央銀行的備付金存款和庫存現(xiàn)金與各項(xiàng)存款之百分比。第24頁，共77頁。流動(dòng)性比率比率越高，償付能力越高，銀行流動(dòng)性也越高以不低于25%為宜。第25頁，共77頁。第26頁，共77頁。（二）安全性比率分析 商業(yè)銀行的經(jīng)營面臨著信貸風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、資本風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)等諸多風(fēng)險(xiǎn)，衡量銀行的安全性，主要看經(jīng)營面臨的風(fēng)險(xiǎn)程度。第27頁，共77頁。資本風(fēng)險(xiǎn)比率 該資本指的是自有資金，它代表著對(duì)銀行的所有權(quán)，可以彌補(bǔ)資產(chǎn)損失和經(jīng)營虧損，在銀行損失和銀行安全之間起著一個(gè)緩沖帶的作用。銀行資本越充實(shí)，其安全性越好

9、。第28頁，共77頁。一般來說，該比率越高，則表明該行比同類銀行這一指標(biāo)較低的銀行發(fā)展有可能更快一些，其抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力越強(qiáng)，存款人利益更有保障。但過高的比率也不好，國際上普遍認(rèn)為該比率超過10%，則是不正?，F(xiàn)象，反映該行經(jīng)營方式不佳，借貸業(yè)務(wù)等金融業(yè)務(wù)開展不理想。但不要低于5%，否則會(huì)使資產(chǎn)調(diào)度余地過小，風(fēng)險(xiǎn)太高。（1）資本與資產(chǎn)比率資本充足率指標(biāo)第29頁，共77頁。第30頁，共77頁。第31頁，共77頁。（2）資本與貸款比率該比率將銀行資本與貸款相比，反映銀行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力國際上認(rèn)為15%左右為宜。第32頁，共77頁。（3）資本與存款比率該比率將銀行資本與存款相比，反映銀行對(duì)存款的清償能力國

10、際上認(rèn)為10%左右為宜，低于10%顯得資本量不足。第33頁，共77頁。貸款風(fēng)險(xiǎn)比率 貸款比例相同的銀行，貸款質(zhì)量不同，則安全程度有別。貸款資產(chǎn)的分散程度不同，也會(huì)影響銀行的安全性第34頁，共77頁。（1）不良貸款率該比率越低越好21.16% 19.33% 4.69%2003年 2004年 2005年工商行第35頁，共77頁。（2）貸款分散化比率第36頁，共77頁。（3）拆借資金比率第37頁，共77頁。利率風(fēng)險(xiǎn)比率 利率風(fēng)險(xiǎn)是市場利率的變動(dòng)給商業(yè)銀行的資產(chǎn)收益和負(fù)債成本帶來的不利影響。利率敏感性資產(chǎn)，是在市場利率發(fā)生變化時(shí)利息收入也相應(yīng)變化的資產(chǎn)，如可變利率貸款。利率敏感性負(fù)債是在市場利率發(fā)生變

11、化時(shí)其利息支出相應(yīng)變化的負(fù)債，如可變利率存款。第38頁，共77頁。 利潤表分析利潤表總體分析盈利性比率分析利潤分配表分析第39頁，共77頁。一、利潤表總體分析利潤表的總體評(píng)價(jià)和分析,一般是在編制“比較利潤表”或“同比利潤表”的基礎(chǔ)上，重點(diǎn)對(duì)利潤項(xiàng)目結(jié)構(gòu)各期變化的比較分析，從而反映出利潤的變化情況，以及影響利潤變化的因素和這些因素對(duì)利潤的影響程度，來揭示出有關(guān)各因素之間的相互關(guān)系，掌握利潤變化規(guī)律。 第40頁，共77頁。案例分析資料： 工商行2005年利潤表第41頁，共77頁。還要記得分析分布報(bào)告！第42頁，共77頁。中國工商銀行2005年分部報(bào)告本集團(tuán)的主要業(yè)務(wù)為商業(yè)性貸款及接受公眾存款，現(xiàn)有

12、的個(gè)人及企業(yè)貸款資金主要來源于客戶存款。本集團(tuán)的主要數(shù)據(jù)按以下地區(qū)分部列示：總行：總行本部。長江三角洲：上海，江蘇，浙江，寧波。珠江三角洲：廣東，深圳，福建，廈門。渤海灣地區(qū)：北京,天津，河北，山東，青島。中部：山西，湖北，河南，湖南，江西，海南，安徽。西部：重慶，四川，貴州，云南，陜西，甘肅，青海，寧夏，新疆，內(nèi)蒙古，廣西。東北：遼寧，黑龍江，吉林，大連。海外及其他：香港，澳門，新加坡，首爾，釜山，東京，法蘭克福，盧森堡，工銀亞洲， 工商國際，工商?hào)|亞，倫敦子行，阿拉木圖子行，工銀瑞信。第43頁，共77頁。第44頁，共77頁。二、盈利性比率分析盈利是商業(yè)銀行經(jīng)營活動(dòng)的內(nèi)在動(dòng)力。盈利性是指銀行

13、在正常經(jīng)營狀態(tài)下的盈利能力，非正常經(jīng)營狀態(tài)下所得或損失，是不能代表銀行盈虧情況的。第45頁，共77頁。 （1）利潤率該比率越高越好。第46頁，共77頁。（2）資本金利潤率該比率是反映銀行綜合盈利能力的通用指標(biāo)，是投資者關(guān)心的指標(biāo)。第47頁，共77頁。（3）資產(chǎn)利潤率該比率把銀行一定時(shí)期的凈利潤與所運(yùn)用的資產(chǎn)向比較，表明銀行資產(chǎn)利用的綜合效果。第48頁，共77頁。（4）人均利潤率第49頁，共77頁。（5）成本率該比率表明銀行取得營業(yè)收入與耗費(fèi)成本支出的關(guān)系。第50頁，共77頁。（6）費(fèi)用率用來評(píng)價(jià)銀行在費(fèi)用開支上是否執(zhí)行了節(jié)約原則，又無浪費(fèi)。第51頁，共77頁。（7）資產(chǎn)利用率既可以直接反映資產(chǎn)

14、收入水平，又能間接反映銀行收益率。第52頁，共77頁。（8）利差率用來評(píng)價(jià)銀行在費(fèi)用開支上是否執(zhí)行了節(jié)約原則，又無浪費(fèi)。第53頁，共77頁。每股收益是衡量上市銀行盈利能力的最重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)，它反映普通股的獲利水平。（9）每股收益第54頁，共77頁。（10）市盈率該比率反映投資者對(duì)每元凈利潤所原支付的價(jià)格，可以用來估計(jì)股票的投資報(bào)酬和風(fēng)險(xiǎn)。市盈率越高，表明市場對(duì)上市銀行的未來越看好。第55頁，共77頁。第五講現(xiàn)金流量表分析第56頁，共77頁?，F(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析變動(dòng)趨勢分析現(xiàn)金流量比率分析第57頁，共77頁。一、現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)分析就是在現(xiàn)金流量表有關(guān)數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步明確現(xiàn)金

15、收入的構(gòu)成、現(xiàn)金支出的構(gòu)成及現(xiàn)金余額是如何形成的。 第58頁，共77頁。二、變動(dòng)趨勢分析變動(dòng)趨勢分析可以使報(bào)表使用者通過連續(xù)數(shù)期的現(xiàn)金流量表，比較各期的有關(guān)項(xiàng)目金額，分析某些指標(biāo)的增減變動(dòng)情況，在此基礎(chǔ)上判斷其發(fā)展趨勢，對(duì)未來可能出現(xiàn)的結(jié)果作出預(yù)測。第59頁，共77頁。三、現(xiàn)金流量比率分析現(xiàn)金流量比率主要用在相對(duì)經(jīng)營狀況的評(píng)估，分為充分性比率和效益性比率。充分性是指為適應(yīng)公司需要，現(xiàn)金流量是否足夠；效益性描述相對(duì)其它年份和其分公司而言的銀行現(xiàn)金流量的效率。第60頁，共77頁。 （1）現(xiàn)金流量充分性比率現(xiàn)金流量充分性比率相同期間的長期債務(wù)償還額相同期間的資本支出額相同期間的股利支出額+該指標(biāo)用來

16、直接衡量銀行能否獲得足夠的現(xiàn)金以償還債務(wù)、購買資產(chǎn)和支付股利。第61頁，共77頁。（2）長期債務(wù)償還期比率第62頁，共77頁?，F(xiàn)金流量效益性比率（1）資產(chǎn)利潤率第63頁，共77頁。（2）現(xiàn)金流量資產(chǎn)利潤率表明銀行從每一元資產(chǎn)中所獲現(xiàn)金收入第64頁，共77頁。（3）經(jīng)營指數(shù)該指標(biāo)評(píng)估了銀行持續(xù)經(jīng)營產(chǎn)生現(xiàn)金的效率,揭示了銀行的營業(yè)利潤的組成中,非現(xiàn)金項(xiàng)目涉及的程度.第65頁，共77頁。財(cái)務(wù)綜合分析財(cái)務(wù)綜合分析就是將各項(xiàng)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)作為一個(gè)整體，系統(tǒng)、全面、綜合地對(duì)金融機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況進(jìn)行剖析、解釋和評(píng)價(jià)，說明金融機(jī)構(gòu)整體財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營效果和現(xiàn)金流動(dòng)的好壞。綜合分析法主要由杜邦分

17、析法、雷達(dá)圖分析法、沃爾比中評(píng)分法等。第66頁，共77頁。杜邦模型-綜合分析模型1、杜邦模型概念 利用各個(gè)主要財(cái)務(wù)比率之間的內(nèi)在聯(lián)系建立綜合模型以評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的方法。第67頁，共77頁。2、杜邦分析法的作用 企業(yè)的各種財(cái)務(wù)活動(dòng)及其各種財(cái)務(wù)關(guān)系之間相互聯(lián)系、相互制約、相互依存，共同構(gòu)成一個(gè)完成的財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)。因此，財(cái)務(wù)分析人員應(yīng)對(duì)這個(gè)財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)內(nèi)相互作用和聯(lián)系的各個(gè)因素進(jìn)行綜合分析，以全面評(píng)價(jià)企業(yè)的總體財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果。第68頁，共77頁。3、杜邦模型指標(biāo)體系第69頁，共77頁。權(quán)益乘數(shù)，又叫財(cái)務(wù)杠桿率，表明銀行的負(fù)債程度，對(duì)資本利潤率具有乘數(shù)效應(yīng)。權(quán)益乘數(shù)越高，表明銀行負(fù)債程度越高，能給銀行帶來較多的杠桿利益，但同時(shí)也給金融機(jī)構(gòu)帶來較多的風(fēng)險(xiǎn)。第70頁，共77頁。資本利潤率是杜邦分析系統(tǒng)的中心，是一個(gè)綜合性極強(qiáng)，極有代表性的財(cái)務(wù)比率，他代表的是資本的盈利能力，第71頁，共77頁。第72頁，共77頁。對(duì)利潤率的分解可以分解為工資福利支出、手續(xù)費(fèi)支出、其他營業(yè)支出等，層層分解，衡量成本是否得到有效控制。凈利潤=營業(yè)收入-成本總額成本總額=利息支出+非利息支出+稅金營業(yè)收入=利息收入+非利息收入+稅金第73頁，共77頁。對(duì)資產(chǎn)利用率的分解 主要是從銀行營業(yè)收入的角度進(jìn)行分解