1、在線民宿行業(yè)發(fā)展研究報告行業(yè)創(chuàng)新，變革未來Contents目 錄Part Two中國在線民宿預(yù)訂用戶畫像分析Part Three中國在線民宿房東畫像分析Part One中國在線民宿預(yù)訂行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及競爭格局Part Four中國在線民宿預(yù)訂行業(yè)發(fā)展趨勢010203多因素助力，在線民宿預(yù)訂行業(yè)發(fā)展前景廣闊在線民宿預(yù)訂新老玩家合力促進(jìn)民宿產(chǎn)業(yè)發(fā)展榛果民宿爆發(fā)黑馬勢能，殺入行業(yè)前三Part One中國在線民宿預(yù)訂行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及競爭格局行 業(yè) 發(fā) 展產(chǎn)業(yè)升級轉(zhuǎn)型，資本、市場、技術(shù)多因素助力，民宿預(yù)訂行業(yè)前景廣闊根據(jù)Trustdata數(shù)據(jù)，2018年-2019年3月，民宿預(yù)訂平 臺投融資接近30起，涉及

2、金額近50億元（不含未披露金 額），資本涌入，市場隨之水漲船高，在線民宿預(yù)訂交 易額實現(xiàn)高速增長，預(yù)計2019年將突破200億元；民宿住宿預(yù)訂在線滲透持續(xù)加深根據(jù)Trustdata數(shù)據(jù)顯示，2018年民宿住宿用 戶中，通過在線平臺預(yù)訂的用戶已經(jīng)達(dá)到 84%，而房東在線獲客占比亦持續(xù)增加，同 時，用戶在線支付、在線辦理入住、房東在線 管理等都呈現(xiàn)快步提升趨勢；民宿產(chǎn)業(yè)進(jìn)入轉(zhuǎn)型升級通道，前景廣闊近兩年民宿標(biāo)準(zhǔn)化文件、設(shè)施及服務(wù)規(guī)范文 件相繼出臺，短期內(nèi)將加速民宿行業(yè)洗牌， 迎來升級轉(zhuǎn)型陣痛，但長遠(yuǎn)來看，行業(yè)標(biāo)準(zhǔn) 規(guī)范化發(fā)展將促進(jìn)民宿產(chǎn)業(yè)的再次繁榮；互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展提升民宿預(yù)訂體驗移動互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)大大提

3、高了民宿用戶預(yù)訂體驗，用戶通 過預(yù)訂平臺以圖片、短視頻、VR等多元形式匹配房屋； 與此同時，民宿房屋也獲得了APP、小程序等多渠道多 形式的展示機會，民宿預(yù)訂平臺通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)高效地 解決了供給與需求的優(yōu)質(zhì)匹配，實現(xiàn)了資源互聯(lián)互通。PEST資本不斷涌入，市場規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大在線民宿預(yù)訂行業(yè)競爭由單線向多維生態(tài)競爭演化行 業(yè) 發(fā) 展國家政策鼓勵住宿新業(yè)態(tài)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展推動用戶感性消費，民宿產(chǎn)業(yè)興起，預(yù)訂平臺如雨后春筍，進(jìn)入野 蠻生長階段，老牌玩家Airbnb進(jìn)入 中國市場，途家發(fā)展初具規(guī)模；有序發(fā)展，洗牌競爭民宿市場規(guī)模迅速擴(kuò)大，洗牌競爭加劇，愛彼迎加速開拓中國市場，途家收購螞蟻短租，榛果民宿崛起進(jìn)入T

4、OP3，與此 同時，中國旅游民宿標(biāo)準(zhǔn)化文件出臺， 民宿產(chǎn)業(yè)進(jìn)入有序發(fā)展階段；民宿消費鏈接生活服務(wù)及旅游住宿多場景，從單線競爭向多維生態(tài)競爭演化，跨域鏈動場景資源成為競 爭核心，是民宿預(yù)訂平臺保持發(fā)展 的先決條件。市場培育，野蠻生長（2015年及以前）（2016年-2018年）生態(tài)競爭，強者恒強（2019年及以后）行 業(yè) 發(fā) 展在線民宿預(yù)訂新老玩家合力促進(jìn)民宿產(chǎn)業(yè)發(fā)展賦能民宿主，便利用戶，合力促進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展打造多元預(yù)訂渠道，提升民宿預(yù)訂體驗發(fā)揮平臺能力，積極推動民宿標(biāo)準(zhǔn)化進(jìn)程途家：深化與同城藝龍的合作關(guān)系，優(yōu)勢互補，共享在線房源， 完善預(yù)訂渠道生態(tài)，獲得同城藝龍微信小程序端一級頻道入口， 多渠道共

5、同發(fā)力；榛果民宿：成立榛果管家體系，為民宿房東提供標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù)參 考；引進(jìn)智能門鎖科技及在線身份識別技術(shù)，打造民宿入住安全 體系。多項舉措推動民宿產(chǎn)業(yè)向標(biāo)準(zhǔn)化、智能化發(fā)展；Airbnb愛彼迎：加速拓展中國非一線城市房源，進(jìn)一步細(xì)分民 宿預(yù)訂品類，計劃將Plus業(yè)務(wù)拓展至中國的30多個城市；小豬短租：小豬短租發(fā)力鄉(xiāng)村民宿，對現(xiàn)有鄉(xiāng)村客棧進(jìn)行升級 改造優(yōu)化，增加體驗與性價比兼?zhèn)涞泥l(xiāng)村民宿供給，滿足不斷 多元的民宿住宿需求；2018年在線民宿房源數(shù)量增至百萬規(guī)模民宿線上交易額亦快速成長，2019年有望突破200億元行 業(yè) 發(fā) 展43.278.1127.9209.40601201802402016年20

6、17年2018年2019e2016-2019年中國民宿線上交易額（單位：億元）59.281.5107.2134.1040801201602016年2017年2018年2019e2016-2019年中國在線民宿房源數(shù)量（單位：萬）品 牌 競 爭歷經(jīng)焦灼競爭，民宿預(yù)訂新增用戶之爭暫分勝負(fù)榛果民宿反超領(lǐng)先，途家表現(xiàn)平穩(wěn)，小豬短租及愛彼迎略顯頹勢6045301502018年Q1Q2Q3Q42019年Q12018年-2019年Q1主流在線民宿預(yù)訂平臺季度用戶新增走勢（單位：萬）途家榛果民宿小豬短租Airbnb愛彼迎品 牌 競 爭2019年Q1，主流民宿預(yù)訂平臺新增用戶周留存率均高于20%28.5%24.

7、7%21.8%18.1%15%20%25%30%35%31.2%榛果民宿Airbnb愛彼迎途家小豬短租其他2019年Q1在線民宿預(yù)訂平臺新增周留存率對比備注：移動互聯(lián)網(wǎng)垂直應(yīng)用領(lǐng)域新增用戶周留存率高于20%判斷為該領(lǐng)域產(chǎn)品/內(nèi)容優(yōu)質(zhì)，服務(wù)效果較好，留存用戶轉(zhuǎn)化為活躍 用戶、付費用戶的機會更多。品 牌 競 爭2019年Q1，主流民宿預(yù)訂平臺房源覆蓋城市數(shù)量旗鼓相當(dāng) 途家房源滲透率行業(yè)最高176163155151135144153162171180途家榛果民宿Airbnb愛彼迎小豬短租2019年Q1主流在線民宿預(yù)訂平臺覆蓋城市數(shù)量（單位：個）2019年Q1民宿預(yù)訂平臺房源滲透率及增長表現(xiàn)43%36

8、%23%2.4%+11.7%- -（持平）房源滲透率69%環(huán)比增長備注：本頁民宿覆蓋城市僅統(tǒng)計2019年Q1中國區(qū)域在線動態(tài)房源數(shù)據(jù)，且在線民宿房源數(shù)量大于100個，統(tǒng)計期內(nèi)形成過有效訂單- -（持平）2019年Q1，在線民宿預(yù)訂平臺訂單量同比實現(xiàn)普漲 榛果民宿猛增10倍，殺入TOP3品 牌 競 爭1019%0%300%600%900%1200%090180270Airbnb愛彼迎小豬短租其他2019年Q1主流在線民宿預(yù)訂平臺訂單量及同比增長走勢（單位：萬）訂單量同比增長途家榛果民宿備注：本頁民宿訂單數(shù)據(jù)為形成支付頁面的訂單數(shù)據(jù)2019年Q1，途家平臺影響力及運營能力表現(xiàn)最強，榛果民宿成長實力

9、最佳品 牌 競 爭榛果民宿途家Airbnb愛彼迎小豬短租 綜 合 成 長 實 力平臺影響力及運營能力其他2分4分6分8分02分4分6分8分10分10分備注：本頁綜合成長實力、平臺影響力及運營能力涉及平臺用戶規(guī)模增長、訂單量增長、線上民宿用戶活躍度等多維數(shù)據(jù)010203民宿覆蓋場景及人群日趨多元，漸成主流住宿業(yè)態(tài)民宿預(yù)訂二線城市強勢滲透，三四線城市穩(wěn)步提升民宿預(yù)訂用戶女性占比高，呈現(xiàn)“她經(jīng)濟(jì)”趨勢Part Two中國在線民宿預(yù)訂用戶畫像分析用 戶 研 究民宿消費契合用戶物質(zhì)型向精神層消費轉(zhuǎn)變的大趨勢 覆蓋場景及人群日趨多元，漸成住宿主流家庭出游需要寬敞、自由及可交流的共享互動空間，民宿為最優(yōu)選擇

10、；團(tuán)隊轟趴已不局限于城市轟趴館，民宿轟趴成為公司團(tuán)建及好友聚會的新場景；養(yǎng)寵人群擴(kuò)大， 帶寵出游人數(shù)激增， 酒店不準(zhǔn)入，農(nóng)家樂不達(dá)標(biāo)，可攜寵 物的民宿受青睞；2018 年商務(wù)出行民宿訂單增長顯著， 民宿便捷自由、舒適減壓，已成為商務(wù) 人士出行住宿新選擇。用 戶 研 究89%40%68%20%0%60%80%100%2018年1月3月5月7月9月11月2019年1月3月2018年1月-2019年3月中國民宿預(yù)訂渠道占比APPPC其他民宿用戶預(yù)訂加速向移動端傾斜，2019年3月移動端占比已近九成在線民宿預(yù)訂用戶地域分布漸趨均衡，二線城市強勢滲透 三四線穩(wěn)步提升，有持續(xù)開拓空間用 戶 研 究16%1

11、7%21%24%41%18%0%20%34%40%60%29%80%100%1月3月5月7月9月11月2019年1月3月2018-2019年3月中國在線民宿用戶城市等級分布一線城市二線城市三線城市四線及五線城市在線民宿預(yù)訂用戶繼續(xù)呈現(xiàn)“她經(jīng)濟(jì)”趨勢，女性占比遠(yuǎn)高于男性用 戶 研 究58%女性用戶42%男性用戶56.4%55.0%59.6%60.4%43.6%45.0%40.4%39.7%60%80%100%小豬短租愛彼迎途家榛果民宿2019年Q1主流在線民宿預(yù)訂平臺用戶性別結(jié)構(gòu)占比0%20%40%女性用戶男性用戶在線民宿預(yù)訂用戶整體偏年輕化，85及90后用戶占比超八成用 戶 研 究14.6%2

12、3.1%59.9%2019年Q1中國民宿用戶年齡段占比分布80以前80-84年85-89年90及95后17%20%16%5%29%26%25%12%52%52%55%80%0%愛彼迎途家小豬短租榛果民宿2019年Q1主流在線民宿預(yù)訂平臺用戶年齡結(jié)構(gòu)占比20%40%80以前80-84年60%85-89年80%100%90及95后2019年Q1，在線民宿預(yù)訂用戶住宿目的仍以休閑旅游為主，占比近六成用 戶 研 究4%9%10%19%58%其他節(jié)日聚會商旅出行訪友探親休閑旅游0%8%16%24%32%40%48%56%64%2019年Q1在線民宿預(yù)訂用戶住宿目的分類2019年Q1民宿用戶入住類型中，4

13、人及以下占比最高，小型團(tuán)隊增長顯著用 戶 研 究41%34%18%7%63.6%16.7%-30%0%30%60%90%0%9%18%27%36%45%2019年Q1在線民宿預(yù)訂用戶住宿人群類型占比及同比增長人群類型同比增長朋友/情侶（2人）家庭住宿（3-4人）小型團(tuán)隊（4-6人）獨自住宿（1人）備注：區(qū)分在線民宿用戶住宿人群及關(guān)系類型，以性別分類及年齡跨度為主，示例：3-4人家庭住宿涉及成年人、兒童、老人；小型 團(tuán)隊主要為自由結(jié)伴出行人群，獨自住宿占比增長主要為商旅出行及獨自出游人群帶動。在線民宿預(yù)訂用戶中，主要為上班族及學(xué)生群體，二者合計占比近八成 職場高管及文藝從業(yè)者貢獻(xiàn)較多高品質(zhì)民宿消

14、費用 戶 研 究上班族46%上班族民宿消費主要為職場新人及高管，他們擁有探索世界的沖動與說走就走的自 由；職場新人傾向于性價比較高的民宿，注重交通便捷度，高管群體是高品質(zhì)民宿 的主要消費人群，民宿舒適度，周邊環(huán)境優(yōu)美為主要訴求；學(xué)生31%學(xué)生成為消費機會最多群體，是民宿轟趴主流消費人群，同時在高校聚集區(qū)域，學(xué) 生消費頻次高于其他群體，租住方式也出現(xiàn)多次短租、長租的多元形式；文藝創(chuàng)作 其他職業(yè)23%從事文化藝術(shù)創(chuàng)作職業(yè)的人群，追求創(chuàng)意與靈感，對民宿設(shè)計及品質(zhì)要求最高；另有 部分其他注重民宿性價比用戶，基數(shù)較低，增長較快。備注：其他職業(yè)主要為個體、私營業(yè)主、工人及其他服務(wù)業(yè)從業(yè)人員同時包括退休、下

15、崗、無業(yè)但有消費能力的人群性價比及民宿品質(zhì)仍為在線民宿預(yù)訂用戶關(guān)注第一訴求 近八成在線民宿預(yù)訂用戶關(guān)注民宿周邊飲食購物和游玩環(huán)境用 戶 研 究87%84%78%69%56%民宿性價比民宿品質(zhì)飲食購物/游玩交通便利綜合服務(wù)2019年Q1在線民宿預(yù)訂用戶消費訴求分析性價比為87%的用戶在線預(yù)訂民宿關(guān)注第一訴求，在 線預(yù)訂會進(jìn)行多平臺比較；78%的民宿用戶在意住宿周邊飲食購物及游玩環(huán)境；56%的民宿預(yù)訂用戶希望民宿可以提供接送機服務(wù)。84%的用戶考慮性價比的同時注重民宿品質(zhì)，偏愛某 一類民宿風(fēng)格；有69%的民宿預(yù)訂用戶會根據(jù)交通便利情況，決定是 否預(yù)訂；0102032019年中國在線民宿房東數(shù)量呈現(xiàn)

16、增長態(tài)勢在線民宿房東高學(xué)歷年輕化，兼職經(jīng)營為主Part Three中國在線民宿房東畫像分析川渝地區(qū)民宿發(fā)展迅速，房東占比進(jìn)入TOP5中國在線民宿房東數(shù)量呈現(xiàn)增長趨勢，預(yù)計2019年將接近40萬人 民宿經(jīng)營方式以個人家庭為主，亟待向?qū)I(yè)規(guī)范化轉(zhuǎn)型民 宿 房 東30.232.537.30153023.7452016年2017年2018年2019e2016-2019年中國在線民宿房東總量（單位：萬）64%18%11%7%2019年Q1在線民宿房東經(jīng)營方式占比分布個人/家庭小型團(tuán)隊（6人以下）第三方托管專業(yè)公司在線民宿房東大多接受過高等教育，本科及以上學(xué)歷經(jīng)營者占比超五成 房東性別比來看，女性房東占比

17、57%，高于男性房東14個百分點女性, 57%男性, 43%2019年Q1在線民宿房東性別占比37%19%44%2019年Q1在線民宿房東教育水平分布大學(xué)本科碩士及以上大學(xué)以下民 宿 房 東民 宿 房 東2019年Q1，在線民宿房東85及90后占比超八成，以兼職經(jīng)營為主31%38%69%62%0%20%40%60%80%100%2018年2019年Q12018-2019年Q1在線民宿房東專兼職對比專職兼職19.1%34.2%31.1%15.6%84年及以前85-89年90-94年95年及以后2019年在線民宿房東年齡分布合計80.9%2019年Q1，成都房東占比最高，北京及上海分列二三位 重慶

18、超越廣州及西安，位居第四民 宿 房 東5.6%5.4%5.3%5.1%4.6%4.5%3.6%2.5%2.3%2.3%2.2%2.1%1.9%1.7%1.5%成都北京上海重慶廣州西安杭州三亞廈門天津青島麗江武漢深圳秦皇島2019年Q1中國民宿房東城市分布占比川渝地區(qū)女性房東占比超六成，85及90后年輕人為民宿房東生力軍民 宿 房 東61%39%2019年Q1川渝地區(qū)在線民宿房東性別占比女房東男房東16.1%43.9%31.7%8.3%84年及以前85-89年90-94年95年及以后2019年Q1川渝地區(qū)在線民宿房東年齡占比合計83.9%川渝地區(qū)民宿房東偏好使用頭部民宿預(yù)訂平臺平臺用戶流量、消費

19、場景及平臺服務(wù)為主要影響因素民 宿 房 東49%58%66%74%0%20%40%60%80%100%Airbnb愛彼迎小豬短租榛果民宿途家2019年Q1川渝地區(qū)在線民宿房東預(yù)訂平臺使用偏好民宿房東選擇在線預(yù)訂平臺最看重平臺 用戶流量、平臺品牌影響力及消費住宿 場景是否豐富多元，同時，在線預(yù)訂平 臺對房東服務(wù)是否專業(yè)與多元，也逐漸 成為重要的考量因素，特別是新進(jìn)入者 及無專業(yè)從業(yè)經(jīng)驗的民宿房東。據(jù)Trustdata數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2019年Q1川渝 地區(qū)民宿房東在線預(yù)訂平臺使用偏好頭 部平臺，優(yōu)先選擇途家及榛果民宿，其 次為小豬短租與Airbnb愛彼迎。備注：本頁使用偏好數(shù)據(jù)涉及民宿房東在線預(yù)訂平臺使用操作粘性、獲客數(shù)量、實際轉(zhuǎn)化率、季度新增數(shù)量、產(chǎn)生有效訂單量等多項指標(biāo)，交叉計算得出010203民宿用戶訴求深度細(xì)化，消費場景將更加多元在線預(yù)訂平臺深入民宿產(chǎn)業(yè)鏈，持續(xù)縱深發(fā)展在線民宿預(yù)訂行業(yè)進(jìn)入多維生態(tài)競爭階段Part Four在線民宿預(yù)訂行業(yè)發(fā)展趨勢在線民宿用戶預(yù)訂訴求將基于出行場景、主題及標(biāo)簽深度細(xì)化發(fā) 展 趨 勢結(jié)伴自由行運動戶外主題聚會美食休閑時尚購物攝影/藝術(shù)/音樂根據(jù)Trustdata數(shù)據(jù)分析，民宿用戶消費場景趨向深度多元及個性化發(fā)展，除傳統(tǒng)休閑旅游場景外， 逐漸出現(xiàn)小型結(jié)伴自由行團(tuán)隊、 多人主題聚會、運動戶外等多元 住宿訴求；同時，美食休閑、時 尚購物、攝影