1、資產(chǎn)配置專題目 錄一、中國產(chǎn)業(yè)升級在出口結(jié)構(gòu)上的投影 5二、管中窺豹從紡織機械行業(yè)看產(chǎn)業(yè)升級 11（一）紡織機械與紡織服裝產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)系 11（二）中國紡織機械技術(shù)發(fā)展的三個階段 15（三）從貿(mào)易數(shù)據(jù)看紡織機械產(chǎn)業(yè)升級到了什么程度？ 16（四）從 2019 年的情況看中國紡織機械的競爭力到底有多強 18三、中國資本品的未來：中國的資本品中間品出口與后發(fā)國家發(fā)展可能共振 20 資產(chǎn)配置專題圖表目錄 HYPERLINK l _TOC_250021 圖表 1 出口技術(shù)復(fù)雜度與人均 GDP 的正相關(guān)關(guān)系 6 HYPERLINK l _TOC_250020 圖表 2 中國、韓國與日本 1995 年至 20

2、19 年的出口技術(shù)復(fù)雜度與人均 GDP 的對比 6 HYPERLINK l _TOC_250019 圖表 3 中國出口技術(shù)復(fù)雜度與人均 GDP 排名與日韓和其他金磚國家的對比 7 HYPERLINK l _TOC_250018 圖表 4 大類貿(mào)易品對中國 2015 年以來出口技術(shù)復(fù)雜度的貢獻(xiàn) 8圖表 5 各貿(mào)易品對出口技術(shù)復(fù)雜度提升的絕對貢獻(xiàn) 8圖表 6 各貿(mào)易品對出口技術(shù)復(fù)雜度提升的相對貢獻(xiàn) 8 HYPERLINK l _TOC_250017 圖表 7 中國近二十年獲得比較優(yōu)勢的貿(mào)易品（標(biāo)注技術(shù)復(fù)雜度在 3 萬美元以上的品類）. 9 HYPERLINK l _TOC_250016 圖表 8

3、2000 年至 2010 年獲得比較優(yōu)勢的貿(mào)易品類及其技術(shù)復(fù)雜度 9 HYPERLINK l _TOC_250015 圖表 9 2010 年至 2019 年獲得比較優(yōu)勢的貿(mào)易品類及其技術(shù)復(fù)雜度 10 HYPERLINK l _TOC_250014 圖表 10 全球機械品類出口份額 11 HYPERLINK l _TOC_250013 圖表 11 紡織機械的八個子行業(yè)與紡織產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)系圖 12 HYPERLINK l _TOC_250012 圖表 12 全球紡織產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移歷程 12 HYPERLINK l _TOC_250011 圖表 13 紡織服裝產(chǎn)業(yè)鏈的全球出口占比 13 HYPERLINK

4、l _TOC_250010 圖表 14 紡織服裝業(yè)的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移案例 13 HYPERLINK l _TOC_250009 圖表 15 紡織機械行業(yè)的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移 14 HYPERLINK l _TOC_250008 圖表 16 紡織皮革機械的全球出口占比 14圖表 17 “兩機專項”實施前后技術(shù)發(fā)展情況對比表 15 HYPERLINK l _TOC_250007 圖表 18 中國紡織工業(yè)的發(fā)展路徑 16 HYPERLINK l _TOC_250006 圖表 19 中國紡織機械產(chǎn)業(yè)的發(fā)展路徑 16 HYPERLINK l _TOC_250005 圖表 20 2000 年以來機械行業(yè)貿(mào)易品比較優(yōu)勢的變化

5、 17 HYPERLINK l _TOC_250004 圖表 21 加入世貿(mào)以來機械行業(yè)貿(mào)易品 RCA 的變化 17 HYPERLINK l _TOC_250003 圖表 22 紡織機械及零件的進(jìn)出口金額（億美元） 18圖表 23 中國化纖機械替代了哪些國家 18圖表 24 中國紡紗機械替代了哪些國家 18圖表 25 中國織造機械替代了哪些國家 19圖表 26 中國針織機械替代了哪些國家 19圖表 27 中國輔助裝置及零部件替代了哪些國家 19圖表 28 中國非織造布機械替代了哪些國家 19 HYPERLINK l _TOC_250002 圖表 29 中國染整機械替代了哪些國家 20 HYPE

6、RLINK l _TOC_250001 圖表 30 中國中間品進(jìn)口滲透的增長效應(yīng) 21 HYPERLINK l _TOC_250000 圖表 31 中國資本品出口中對中等收入國家出口的占比不斷提高 21 資產(chǎn)配置專題我們在全球產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)中的危與機之三RCEP 下中國+的漸展之翼中，描述了中國+的基本國際分工結(jié)構(gòu)，產(chǎn)業(yè)承接國進(jìn)口來自中國的中間產(chǎn)品以生產(chǎn)最終產(chǎn)品出口，并以越南為例通過 GVC 方法刻畫了越南出口對中國中間品的依賴，同時從不同技術(shù)類型產(chǎn)業(yè)發(fā)展的路徑依賴角度審視中國與越南，得出中國+模式中，越南與中國的相對分工位置仍然比較穩(wěn)定。本文我們將以中等技術(shù)產(chǎn)品（機械）1中專用機械設(shè)備的分項紡織

7、機械為例，試圖探討中國這類產(chǎn)品的國際競爭力狀況，這類產(chǎn)品的競爭力將是中國+分工結(jié)構(gòu)穩(wěn)定性的基石。之所以選擇紡織機械，是由于紡織機械一方面服務(wù)紡織產(chǎn)業(yè)，與紡織服裝產(chǎn)業(yè)鏈的轉(zhuǎn)移相關(guān)聯(lián)，另一方面技術(shù)分類上屬于中等技術(shù)產(chǎn)品（機械）。在進(jìn)入主題前，我們引入一個衡量出口技術(shù)水平的指標(biāo)，試圖通過該指標(biāo)捕捉中國出口結(jié)構(gòu)體現(xiàn)出的產(chǎn)業(yè)升級。一、中國產(chǎn)業(yè)升級在出口結(jié)構(gòu)上的投影：穩(wěn)步向上從貿(mào)易數(shù)據(jù)來看，出口結(jié)構(gòu)的升級可以采用的一個指標(biāo)是豪斯曼等人2提出的 PRODY 指數(shù)和 EXPY 指數(shù)，其中 PRODY 指數(shù)是以產(chǎn)品出口國的人均 GDP 的加權(quán)平均值（權(quán)數(shù)為該國該產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化后的 RCA 指數(shù)）來估計該產(chǎn)品的技術(shù)，

8、其經(jīng)濟意義是，出口該產(chǎn)品的國家平均意義下有多高的人均 GDP，公式為：PRODY = Y = Y， 其中， 表示i國家k產(chǎn)品的出口， = 表示i國家的總出口， = 表示i 國家k產(chǎn)品的顯示性比較優(yōu)勢，Y表示i國家的人均 GDP。該指標(biāo)在國內(nèi)一些文獻(xiàn)中也經(jīng)常被稱為技術(shù)復(fù)雜度指數(shù)。EXPY 則是一國出口產(chǎn)品 PRODY 的加權(quán)平均值（以該產(chǎn)品出口占該國出口份額為權(quán)數(shù)），該指數(shù)的經(jīng)濟意義是國家出口結(jié)構(gòu)隱含的人均 GDP 水平，也在國內(nèi)一些文獻(xiàn)中被稱為出口技術(shù)復(fù)雜度指數(shù)，公式為：EXPY = PRODY。如下圖所示，該指數(shù)同一國的人均 GDP 水平高度正相關(guān)。1 Lall, Sanjaya. The

9、Technological structure and performance of developing country manufactured exports, 198598. Oxford development studies 28.3 (2000): 337-369. 分類列表見 /en/Classifications/DimSitcRev3Products_Ldc_Hierarchy.pdf2 Hausmann, R., Hwang, J. & Rodrik, D. What you export matters. J Econ Growth 12, 125 (2007).資產(chǎn)配

10、置專題圖表 1 出口技術(shù)復(fù)雜度與人均 GDP 的正相關(guān)關(guān)系資料來源：Hausmann, R., Hwang, J. & Rodrik, D.What you export matters，我們以 225 個國家的SITC 三位代碼貿(mào)易品出口數(shù)據(jù)計算中國的 EXPY 指數(shù)，繪制下圖，可以得到如下幾點信息：中國技術(shù)復(fù)雜度和人均 GDP 持續(xù)攀升；不論是技術(shù)復(fù)雜度還是人均 GDP，中國的增長都顯著快于同時期的韓國；中國與韓國出口復(fù)雜度差距收斂速度遠(yuǎn)快于人均 GDP；中國出口技術(shù)復(fù)雜度基本已經(jīng)達(dá)到日韓十年前的水平。對數(shù)人均GDP（PPP）11.010.59.510.08.59.08.07.59.419

11、959.69.520009.719959.82015 201920152010 201020052005200019952000200520109.9201510.0201910.210.1201910.3日本韓國中國大陸ln(EXPY)圖表 2 中國、韓國與日本 1995 年至 2019 年的出口技術(shù)復(fù)雜度與人均 GDP 的對比資料來源：UNCTAD，資產(chǎn)配置專題進(jìn)一步，我們審視出口技術(shù)復(fù)雜度和人均 GDP 的世界排名，如下圖所示：多數(shù)國家人均 GDP 排名與出口技術(shù)復(fù)雜度排名是相當(dāng)?shù)?，定序角度，出口?fù)雜度隱含了一國的人均 GDP 水平；中國的人均 GDP 排名在 1995 年遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于出口

12、技術(shù)復(fù)雜度排名，此后技術(shù)復(fù)雜度排名的進(jìn)步和人均 GDP 排名向其收斂同步進(jìn)行，這是融入全球化紅利的兩重性：既將已有的技術(shù)水平“變現(xiàn)”，同時技術(shù)水平得到持續(xù)進(jìn)步；日本的出口技術(shù)復(fù)雜度排名和人均 GDP 排名都有所下降，韓國最近十五年出口技術(shù)復(fù)雜度排名基本穩(wěn)定，人均 GDP 排名顯著上升，南非、巴西、俄羅斯三個金磚國家兩個排名都在降低，印度最近十年卻展示了極快的出口技術(shù)復(fù)雜度提升速度。但需要注意的是，印度最近十年出口強度（出口/GDP）是下降的，占比相對較小的貿(mào)易部門限制了人均 GDP 向出口技術(shù)復(fù)雜度收斂的速度。越南在最近十年的出口技術(shù)復(fù)雜度排名以極快的速度上升，這與越南快速融入全球化有關(guān)，通過

13、高端半成品的進(jìn)口，出口技術(shù)水平顯著提高。圖表 3 中國出口技術(shù)復(fù)雜度與人均 GDP 排名與日韓和其他金磚國家的對比人均GDP（購買力平價）世界排名15012090603000199520191995201020192015 20102020001520052005200020192019199520192019199520001995199520102019出口技術(shù) 90復(fù)雜度世 60界排名302019120199520101995150中國日本韓國南非巴西俄羅斯印度越南資料來源：UNCTAD，中國哪些貿(mào)易品類為技術(shù)復(fù)雜度的提升貢獻(xiàn)較多？首先，合乎直覺的是 SITC 編碼的 0-4類原材料貢獻(xiàn)

14、不大，貢獻(xiàn)集中在制造業(yè)品類；其次，我們從絕對和相對兩個角度看制造業(yè)品類對技術(shù)復(fù)雜度的貢獻(xiàn)，將每千億美元出口貢獻(xiàn)的技術(shù)復(fù)雜度提升作為相對貢獻(xiàn)的值。從絕對貢獻(xiàn)的角度看，第七大類機械與運輸設(shè)備的貢獻(xiàn)最為突出，75 章辦公設(shè)備、 77 章電力機械設(shè)備、74 章通用機械和 72 章專用機械貢獻(xiàn)了大部分，其他三類制造業(yè)產(chǎn)品中，貢獻(xiàn)主要來自 51 章有機化學(xué)品、65 章紡織品、69 章金屬制品、87 章金屬儀器和 89 章未列明雜項制品。從相對貢獻(xiàn)的角度看，制造業(yè)產(chǎn)品對出口技術(shù)復(fù)雜度的貢獻(xiàn)分散資產(chǎn)配置專題的多，第五類化工產(chǎn)品中，除了無機化學(xué)品和肥料外，都對出口技術(shù)復(fù)雜度有顯著的貢獻(xiàn)，機械設(shè)備中的 72 章專

15、用機械、73 章金工機械和 74 章通用機械以及 75 章辦公設(shè)備也有顯著的貢獻(xiàn)。100080060040020008類 雜項制品7類 機械及運輸設(shè)備6類 按原料分類的制成品5類 化學(xué)成品及有關(guān)產(chǎn)品4類 動植物油、脂及蠟3類 礦物燃料、潤滑油及有關(guān)原料2類 非食用原料(燃料除外)1類 飲料及煙類0類 食品及活動物圖表 4 大類貿(mào)易品對中國 2015 年以來出口技術(shù)復(fù)雜度的貢獻(xiàn)資料來源：UNCTAD，200 400 60089章 未列名雜項制品88章 攝影器材87章 科學(xué)儀器85章 鞋靴84章 服裝83章 箱包82章 家具81章 衛(wèi)生水道照明裝置79章 其他運輸設(shè)備78章 陸路車輛77章 電力機

16、械設(shè)備76章 電信設(shè)備75章 辦公設(shè)備74章 通用機械73章 金工機械72章 專用機械71章 動力機械69章 金屬制品68章 有色金屬67章 鋼鐵66章 非金屬礦物制品65章 紡織品64章 紙制品63章 木制品(家具除外)62章 橡膠制品61章 皮革制品59章 化學(xué)原料及產(chǎn)品58章 非初級形狀的塑料57章 初級形狀的塑料56章 肥料55章 精油盥洗及光潔制品54章 醫(yī)藥品53章 染料、鞣料及著色料52章 無機化學(xué)品51章 有機化學(xué)品-400 -20001000500089章 未列名雜項制品88章 攝影器材87章 科學(xué)儀器85章 鞋靴84章 服裝83章 箱包82章 家具81章 衛(wèi)生水道照明裝置7

17、9章 其他運輸設(shè)備78章 陸路車輛77章 電力機械設(shè)備76章 電信設(shè)備75章 辦公設(shè)備74章 通用機械73章 金工機械72章 專用機械71章 動力機械69章 金屬制品68章 有色金屬67章 鋼鐵66章 非金屬礦物制品65章 紡織品64章 紙制品63章 木制品(家具除外)62章 橡膠制品61章 皮革制品59章 化學(xué)原料及產(chǎn)品58章 非初級形狀的塑料57章 初級形狀的塑料56章 肥料55章 精油盥洗及光潔制品54章 醫(yī)藥品53章 染料、鞣料及著色料52章 無機化學(xué)品51章 有機化學(xué)品-1000 -500圖表 5 各貿(mào)易品對出口技術(shù)復(fù)雜度提升的絕對貢獻(xiàn)圖表 6 各貿(mào)易品對出口技術(shù)復(fù)雜度提升的相對貢獻(xiàn)

18、資料來源：UNCTAD，資料來源：UNCTAD，近二十年獲得出口比較優(yōu)勢的產(chǎn)品，技術(shù)復(fù)雜度是怎樣的？審視近二十年新獲得出口比較優(yōu)勢的制造業(yè)產(chǎn)品及其技術(shù)復(fù)雜度（PRODY），這些貿(mào)易品分布在 51 章有機化學(xué)品、 66 章非金屬礦物制品、67 章鋼鐵、72 章專用機械、74 章通用機械、77 章電力機械設(shè)備、資產(chǎn)配置專題81 章衛(wèi)生水道照明裝置中（不計僅有一個子類新獲出口比較優(yōu)勢的貿(mào)易品類），這些新獲得出口比較優(yōu)勢的制造業(yè)產(chǎn)品平均技術(shù)復(fù)雜度（PRODY）遠(yuǎn)高于同期的出口技術(shù)復(fù)雜度（EXPY），如 2000 年與 2010 年之間獲得比較優(yōu)勢的貿(mào)易品類平均技術(shù)復(fù)雜度是 28389美元，2010 年

19、中國出口技術(shù)復(fù)雜度僅 20602 美元，2010 年至 2019 年獲得比較優(yōu)勢的貿(mào)易品類平均技術(shù)復(fù)雜度是 30276 美元，這些品類對中國出口技術(shù)復(fù)雜度有極大的支撐。圖表 7 中國近二十年獲得比較優(yōu)勢的貿(mào)易品（標(biāo)注技術(shù)復(fù)雜度在 3 萬美元以上的品類）70000515 有機無機化合物、雜環(huán)化合物、核酸及其鹽類和磺胺2000 2010 2019機器的零件及附6 滾珠軸承或滾柱和752組所列74列明機械的非電動及附件或主要用于第749 未另759 專門用于鋼產(chǎn)品675 壓延合金、鍋爐外殼、槽品用的龍頭、旋塞及類似器具747 管子類似物542組所列的藥外541 醫(yī)藥品，第劑除特種紡織物及有產(chǎn)品657

20、 特種紗、關(guān)725 造紙廠和制漿廠機械、切紙機以及其他制造紙制品的機械；及其零件745 非電動機械、工具和機械器械及其未另列明的零件6000050000EXPY20194000030000合物化、硝514 含氮化513 羧酸類氧化物及及其酐、鹵化物、過過酸物及其鹵化、磺化或亞硝化衍生物677 鋼軌及鐵道鋪軌用的鋼鐵材料664 玻璃零件751件軸承5 鐘表未另列明的光學(xué)88488、桶及、閥門897 未另列明的珠寶、金銀器皿及其他貴重金屬或半貴重金屬材料制成的物品制品20000100000737 金屬加工機械(機床除外)及其未另列明的零件500550600650700750800850900950

21、SITC三位代碼資料來源：UNCTAD，注：藍(lán)點是 2000 年已經(jīng)具備比較優(yōu)勢的貿(mào)易品，紅點是在 2000 年至 2010 年獲得出口比較優(yōu)勢的貿(mào)易品，灰點是在 2010 年至 2019 年獲得出口比較優(yōu)勢的貿(mào)易品圖表 8 2000 年至 2010 年獲得比較優(yōu)勢的貿(mào)易品類及其技術(shù)復(fù)雜度SITC 三位代碼技術(shù)復(fù)雜度（PRODY）貿(mào)易品名稱51330207.8羧酸類及其酐、鹵化物、過氧化物及過酸物及其鹵化、磺化、硝化或亞硝化衍生物51436882.19含氮化合物63423362.78貼面板、膠合板、刨花板和其他未另列明的已加工木材65731429.64特種紗、特種紡織物及有關(guān)產(chǎn)品6622009

22、2.27粘土質(zhì)建筑材料和耐火建筑材料66431962.24玻璃67423208.12經(jīng)包覆、鍍或涂的鐵或非合金鋼壓延產(chǎn)品67825571.25鐵絲或鋼絲67924843鐵或鋼制的管子和中空型材及管子配件71223962.53水蒸氣輪機和其他蒸汽輪機及其未另列明的零件72424167.24紡織及皮革用機械及其未另列明的零件73730781.83金屬加工機械(機床除外)及其未另列明的零件74129818.99加熱和冷卻設(shè)備及其未另列明的零件74428836.29機械裝卸設(shè)備及其未另列明的零件資產(chǎn)配置專題SITC 三位代碼技術(shù)復(fù)雜度（PRODY）貿(mào)易品名稱74532641.45非電動機械、工具和機械

23、器械及其未另列明的零件74733901.97管子、鍋爐外殼、槽、桶及類似物品用的龍頭、旋塞、閥門及類似器具74932267.68未另列明機械的非電動零件及附件75936652.07專門用于或主要用于第751 和752 組所列機器的零件及附件77223535.75電路開關(guān)或保護用電器或聯(lián)連電路用電器；電阻器，加熱電阻器除外；印刷電路；裝有兩個或兩個以上用于開關(guān)、保護或聯(lián)接電路、控電或配電的裝置的板、臺、桌、柜和其他基座77629476.02熱離子管、冷陰極管或光陰極管及其他管；二極管、晶體管及類似半導(dǎo)體器件；光敏半導(dǎo)體器件；發(fā)光二極管；安裝好的壓電晶片；電子集成電路和微型組件；及其零件81127

24、967.02預(yù)制建筑物87324661.63未另列明的表計和計數(shù)器89826717.64樂器及其零件和附件；唱片、磁帶及其他音響或類似錄音平均28389.02資料來源：UNCTAD，圖表 9 2010 年至 2019 年獲得比較優(yōu)勢的貿(mào)易品類及其技術(shù)復(fù)雜度SITC 三位代碼技術(shù)復(fù)雜度（PRODY）貿(mào)易品名稱51553777.17有機無機化合物、雜環(huán)化合物、核酸及其鹽類和磺胺56218218.58肥料（第 272 組所列除外）64217879.6切成一定尺寸或形狀的紙和紙板及其制品66328172.25未另列明的礦物制品67536901.1壓延合金鋼產(chǎn)品67619383.93鋼或鐵條材、棒材、角

25、材、型材67749905.51鋼軌及鐵道鋪軌用的鋼鐵材料72537331.55造紙廠和制漿廠機械、切紙機以及其他制造紙制品的機械；及其零件74325570.66泵(液泵除外)、空氣或其他氣體壓縮機和風(fēng)扇；配有風(fēng)扇的通風(fēng)或循環(huán)罩，不論是否裝有過濾器；離心機；過濾或凈化裝置；及其零件74826360.97傳動軸和曲柄；軸承箱和普通軸承；齒輪和齒輪裝置；滾珠或滾柱絲杠；變速箱和其他變速器；飛輪和滑輪；離合器和聯(lián)軸節(jié)；鉸接鏈；及其零件79127165.96鐵路車輛（包括氣墊列車）及有關(guān)設(shè)備81222642.76未另列明的衛(wèi)生、水道、供暖設(shè)備和配件資產(chǎn)配置專題SITC 三位代碼技術(shù)復(fù)雜度（PRODY）貿(mào)

26、易品名稱平均30275.84資料來源：UNCTAD，總結(jié)來說，通過出口技術(shù)復(fù)雜度從貿(mào)易數(shù)據(jù)看產(chǎn)業(yè)升級，能夠進(jìn)行國際對比和貿(mào)易品的拆分分析，但其僅是從出口的單一維度看，還需要結(jié)合進(jìn)口情況加以分析，這是 GVC 方法擅長的，我們在全球產(chǎn)業(yè)鏈系列報告中探討已經(jīng)較多，本文仍然聚焦出口。二、管中窺豹從紡織機械行業(yè)看產(chǎn)業(yè)升級紡織機械并非產(chǎn)業(yè)升級的孤例，但正如我們文章開頭所說的，紡織機械既屬于資本品、中等技術(shù)產(chǎn)品（機械），且同紡織產(chǎn)業(yè)遷移關(guān)聯(lián)性較大，我們將其作為機械行業(yè)整體競爭力提升的一個代表。從全球出口份額的角度，中國大陸機械產(chǎn)品的出口份額已經(jīng)從 1995年的 2.1%提升至 2019 年的 15.8%，

27、成為了世界第一大機械產(chǎn)品出口國，我們不能說中國的機械產(chǎn)品已經(jīng)超越了德國、美國、日本、意大利等國，但從市場份額上已經(jīng)能夠看到競爭力。圖表 10 全球機械品類出口份額1995 2008 201918.0%16.0%14.0%12.0%10.0%8.0%6.0%4.0%2.0%0.0%資料來源：UNCTAD，（一）紡織機械與紡織服裝產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)系紡織機械是一個相對廣泛的概念，是把各種天然纖維和化學(xué)纖維加工成為紡織品所需要的機械設(shè)備的總稱。一般織造衣物從原材料到成衣的過程大致需要經(jīng)歷 5 個環(huán)節(jié)，每個環(huán)節(jié)各自對應(yīng)不同的紡織機械設(shè)備：第一步：對棉、毛、麻等原材料進(jìn)行開棉除雜等前期加工處理，對應(yīng)設(shè)備主要為前

28、紡設(shè)備、繅絲設(shè)備等；第二步：將纖維紡成紗線，對應(yīng)設(shè)備為紡紗機械；第三步：將紗線制成布料或者成衣，主要采取編織的方法，對應(yīng)設(shè)備為編織機械，其中資產(chǎn)配置專題又分為針織機械和織造機械；第四步：將布料或者成衣進(jìn)行染色印花等整理，對應(yīng)設(shè)備為染整機械；第五步：對布料進(jìn)一步加工制成衣物，所用設(shè)備稱為服裝機械。此外，也可以采取非織造方式直接將原材料加工成布料，將紡織短纖維或者長絲進(jìn)行定向或隨機排列形成纖網(wǎng)結(jié)構(gòu)，然后采用機械、熱粘或化學(xué)等方法加固而成為非織造布，對應(yīng)設(shè)備為非織造機械。圖表 11 紡織機械的八個子行業(yè)與紡織產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)系圖資料來源：陳革、楊建成紡織機械概述，自 20 世紀(jì)初以來，全球紡織服裝行業(yè)已歷

29、經(jīng)五輪的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，目前已進(jìn)入第六輪產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移期間，全球貿(mào)易摩擦的加劇使得國內(nèi)紡織服裝產(chǎn)業(yè)逐步向外轉(zhuǎn)移。圖表 12 全球紡織產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移歷程資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院，資產(chǎn)配置專題圖表 13 紡織服裝產(chǎn)業(yè)鏈的全球出口占比20192015201020052000100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%1995孟加拉國 土耳其其他德國意大利印度西班牙法國香港越南荷蘭中國美國資料來源：UNCTAD，中國部分紡織服裝行業(yè)企業(yè)的海外產(chǎn)能占比已經(jīng)接近 40%，并仍在積極布局，疫情過后，全球紡織制造中心向東南亞的遷移分散配置過程可能加速。圖表 14 紡織服裝業(yè)的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移案例資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)

30、研究院，資產(chǎn)配置專題圖表 15 紡織機械行業(yè)的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院，圖表 16 紡織皮革機械的全球出口占比中國臺灣美國其他韓國捷克日本墨西哥意大利比利時法國越南中國大陸 德國20192015201020052000100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%1995資料來源：UNCTAD，批注w1: 作者名資產(chǎn)配置專題（二）中國紡織機械技術(shù)發(fā)展的三個階段3第一階段（1980 年以前）：模仿學(xué)習(xí)階段。這一階段處于中國工業(yè)化初期，中國的紡織機械制造業(yè)技術(shù)積累不夠，制造能力偏低，開發(fā)手段落后，處于摸索學(xué)習(xí)階段。這一階段生產(chǎn)經(jīng)營活動的計劃經(jīng)濟特征明顯，生產(chǎn)布局由政府操

31、控，訂單由政府下達(dá)，企業(yè)的核心任務(wù)是完成生產(chǎn)指標(biāo)，側(cè)重于數(shù)量的增加，忽視了產(chǎn)品技術(shù)水平的提高，因此，市場結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)弱競爭性，技術(shù)創(chuàng)新動力不足，技術(shù)水平提高的步伐非常緩慢。這一時期主要以測繪仿造為新產(chǎn)品開發(fā)手段，從引進(jìn)原東德粘膠成套設(shè)備完成保定化纖廠粘膠項目開始，到建設(shè)上海石化、天津石化、遼陽石化和四川維尼綸廠“四大化纖”為標(biāo)志，逐步解決了紡織工業(yè)急需的原料問題；以“大會戰(zhàn)”方式，自行設(shè)計開發(fā)了 54 型、74 型染整設(shè)備，不斷擴充紡織機械產(chǎn)品門類，初步奠定了我國較完整的、基本自足的紡織機械、器材制造與供應(yīng)配套體系。第二階段（19802005 年）：引進(jìn)技術(shù)國產(chǎn)化階段。隨著改革開發(fā)的不斷深入，國內(nèi)

32、外市場逐步放開，國外先進(jìn)的紡織機械進(jìn)口量逐年增多，中國紡織機械的業(yè)內(nèi)人士看到了國際上先進(jìn)的紡織機械制造技術(shù)和先進(jìn)的產(chǎn)品，開始走上技術(shù)追趕之路。在這個時期，國家有兩項重大政策促使紡織機械制造業(yè)加快了技術(shù)引進(jìn)、消化吸收的步伐：一是 80 年代初，國家在全國范圍內(nèi)提出“引進(jìn) 3000 項國外技術(shù)”，通過技術(shù)引進(jìn)、技術(shù)改造和技術(shù)開發(fā)，實現(xiàn)國產(chǎn)化；二是 90 年代初，國家開始實施自動絡(luò)筒機和噴氣織機引進(jìn)技術(shù)與國產(chǎn)化項目（簡稱“兩機專項”）。在這兩項政策的指引下，紡織機械行業(yè)先后從 6 個國家 17 家外商引進(jìn)了滌綸短纖維紡絲成套設(shè)備、轉(zhuǎn)杯紡紗機、自動絡(luò)筒機、清梳聯(lián)合機等 192 項當(dāng)時紡織工業(yè)急需的紡織

33、機械設(shè)計制造技術(shù)，國家在用匯、資金和政策等方面大力支持紡織機械工業(yè)發(fā)展。兩個項目的實施使我國紡織機械關(guān)鍵產(chǎn)品實現(xiàn)了技術(shù)的跨越，也標(biāo)志著我國紡織機械產(chǎn)品開發(fā)開始從單純的測繪仿造，過渡到引進(jìn)技術(shù)國產(chǎn)化階段。這一階段有兩個顯著特點。一是產(chǎn)品技術(shù)水平實現(xiàn)了跨越式提高?！皟蓹C專項”中開發(fā)的自動絡(luò)筒機、清梳聯(lián)合機、精梳機、漿紗機、整經(jīng)機、織機用高速多臂裝置等紡織機產(chǎn)品均已達(dá)到或接近同期國際先進(jìn)水平（表 1）。二是通過技術(shù)引進(jìn)消化吸收，國內(nèi)大量的技術(shù)人員赴國外進(jìn)行技術(shù)交流和考察，國外技術(shù)人員到國內(nèi)進(jìn)行技術(shù)指導(dǎo)，我國紡織機械技術(shù)積累開始形成，開始步入消化吸收再創(chuàng)新階段。圖表 17 “兩機專項”實施前后技術(shù)發(fā)展

34、情況對比表資料來源：姜凌，我國紡織機械技術(shù)發(fā)展路徑分析，3 姜凌，我國紡織機械技術(shù)發(fā)展路徑分析資產(chǎn)配置專題第三階段（2005 年以后）：消化吸收再創(chuàng)新階段。這一階段，我國紡織工業(yè)發(fā)生了幾項重要的轉(zhuǎn)變：開始從主要依靠勞動力比較優(yōu)勢向主要依靠創(chuàng)新驅(qū)動轉(zhuǎn)變，從對資源消耗依賴型向資源節(jié)約和環(huán)境友好型轉(zhuǎn)變。在此期間，國務(wù)院公布了紡織工業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃和裝備制造業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃，通過“八五”、“九五”和“十五”的引進(jìn)技術(shù)、消化吸收，我國紡織機械行業(yè)積累了技術(shù)發(fā)展的經(jīng)驗，開始從引進(jìn)技術(shù)國產(chǎn)化，逐步過渡到消化吸收再創(chuàng)新和自主創(chuàng)新階段。目前，在先進(jìn)的紡織機械中，自動化技術(shù)產(chǎn)品占主機造價的比重逐年增加，其中帶有自

35、調(diào)勻整的并條機其控制系統(tǒng)占主機造價接近 50%，新型自動絡(luò)筒機控制系統(tǒng)占主機造價達(dá) 35%40%。自動化技術(shù)在紡織工業(yè)中的應(yīng)用，大大減少了勞動用工，棉紡萬錠用工從 300 人降到了不到 100 人，有些紡織企業(yè)甚至可減少到 30 人以下。圖表 18 中國紡織工業(yè)的發(fā)展路徑資料來源：姜凌，我國紡織機械技術(shù)發(fā)展路徑分析，批注w2: 作者名圖表 19 中國紡織機械產(chǎn)業(yè)的發(fā)展路徑資料來源：姜凌，我國紡織機械技術(shù)發(fā)展路徑分析，（三）從貿(mào)易數(shù)據(jù)看紡織機械產(chǎn)業(yè)升級到了什么程度？2000 年至今，中國紡織機械實現(xiàn)了國內(nèi)市場占有率的飛躍式提升和出口比較優(yōu)勢的從無到有，且已經(jīng)成為機械品類中出口比較優(yōu)勢最強的品類之

36、一。根據(jù)北京現(xiàn)代商報和人民日報（海外版）的紡織工業(yè)聯(lián)合會專訪，中國紡織機械在國內(nèi)市場上的占有率從 2001 年的 37%提升至 2019 年的 80%以上，實現(xiàn)了飛躍式提升。從 2000 年到 2019年的時間區(qū)間看，已有多種機械貿(mào)易品獲得了比較優(yōu)勢，主要是 74 章通用機械的分項，紡織機械的顯示性比較優(yōu)勢則是從無到有的，且紡織機械是比較優(yōu)勢提升幅度最大的子品類之一，造紙機械也初步獲得了出口比較優(yōu)勢。對紡織機械而言，2019 年是關(guān)鍵的一年，紡織機械所有子品類都獲得了出口比較優(yōu)勢。從紡織機械子品類看，化纖機械和針織機械是較早獲得出口比較優(yōu)勢的產(chǎn)品， 2019年，隨著染整機械獲得了出口比較優(yōu)勢，

37、所有紡織機械子品類均獲得了出口比較優(yōu)勢。紡織機械很可能將成為長期順差項目。從進(jìn)出口數(shù)據(jù)看，2015 年開始紡織機械及零資產(chǎn)配置專題部件已經(jīng)從凈逆差項轉(zhuǎn)變?yōu)樾》槻?。我們能看到紡織機械的進(jìn)口波動比出口大得多，且出口的趨勢性增長非常明顯，作為機械品類中出口比較優(yōu)勢最強的分項，出口料將持續(xù)穩(wěn)定增長，而進(jìn)口替代對于紡織機械進(jìn)口存在著持久的壓制，隨著這個過程的持續(xù)，紡織機械的順差很可能將走向持續(xù)擴大。出口比較優(yōu)勢從無到有第二象限744 機械裝卸設(shè)備及其未另列明的零件2.5725 造紙廠和制漿廠機械、切紙機以及其他制造紙制品的機械；及712 水蒸氣輪機和其他蒸汽輪機及其未另列明的零件711 水蒸氣或其他蒸

38、氣鍋爐、過熱熱水鍋爐及其附屬設(shè)備；及其零件724 紡織及皮革用機械及其未另列明的零件2.0741 加熱和冷卻設(shè)備及其未另列明的零件列明747 管子、鍋爐外殼、槽、桶及類1.5 似物品用的龍頭、旋塞、閥門及-0.20.00.20.40.61.00.81.01.21.41.61.82.00.5748 傳動軸和曲柄；軸承箱和普通軸承；齒輪和齒輪裝置；滾珠或滾柱絲杠；變速箱和其他變速器；飛輪和滑輪；離合器和聯(lián)軸節(jié)；鉸接鏈；及其零件0.0745 非電動機械、工具和機械器械及其未另列明的零件749 未另列明機械的非電動零件及附件2000年RCA743 泵(液泵除外)、空氣或其他氣體壓縮機和風(fēng)扇；配有風(fēng)扇的

39、通風(fēng)或循環(huán)罩，不論是否裝有過濾器；離心機；過濾或凈化裝置；及其零件具類似器力設(shè)備及其未另的零件716 旋轉(zhuǎn)式電未另列及其械(機床除外)明的零件737 金屬加工機其零件承或滾柱軸承746 滾珠軸2019年RCA圖表 20 2000 年以來機械行業(yè)貿(mào)易品比較優(yōu)勢的變化資料來源：UNCTAD，2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 20193.503.002.502.001.501.000.500.00織造機械非織造布機械紡紗機械輔助裝置及零部件化纖機械針織染整機械圖表

40、21 加入世貿(mào)以來機械行業(yè)貿(mào)易品 RCA 的變化資料來源：UNCOMTRADE，資產(chǎn)配置專題60.050.040.030.020.010.00.0進(jìn)口金額:紡織機械及零件出口金額:紡織機械及零件圖表 22 紡織機械及零件的進(jìn)出口金額（億美元）資料來源：Wind，（四）從 2019 年的情況看中國紡織機械的競爭力到底有多強中國紡織機械出口主要替代的是發(fā)達(dá)國家。2019 年中美貿(mào)易戰(zhàn)的背景下，一些東南亞國家尤其是越南吸引了大量外資流入，資本品需求大幅增加，這樣的外生沖擊下中國紡織機械所有子品類的份額都大幅增加，能夠表明中國紡織機械已經(jīng)具備一定的國際競爭力。從紡織機械的子品類看，在化纖機械領(lǐng)域替代了

41、德國、意大利、英國的部分份額，在紡紗機械領(lǐng)域同日本主要替代了德國、荷蘭的部分份額，在織造機械領(lǐng)域替代了比利時、意大利和德國的部分份額，在針織機械領(lǐng)域主要替代了日本和德國的部分份額，輔助裝置和零部件領(lǐng)域主要替代了德國、意大利和法國的部分份額，染整機械主要替代了德國、意大利、美國和法國的部分份額，僅非織造布機械份額有所下降，德國、意大利與美國的份額提升。45.0040.0035.0030.0025.0020.0015.0010.005.000.008.006.004.002.000.00-2.00-4.00-6.00-8.00-10.00-12.002019份額（%，右軸）2019年增長（%）25

42、.0020.0015.0010.005.000.0030.005.004.003.002.001.000.00-1.00-2.00-3.00-4.00-5.002019份額（%，右軸）2019年增長（%）圖表 23 中國化纖機械替代了哪些國家圖表 24 中國紡紗機械替代了哪些國家資料來源：UNCOMTRADE，資料來源：UNCOMTRADE，資產(chǎn)配置專題25.0020.0015.0010.005.000.0030.008.006.004.002.000.00-2.00-4.00-6.00-8.00-10.002019份額（%，右軸）2019年增長（%）45.0040.0035.0030.0025.0020.0015.0010.005.000.0010.008.006.004.002.000.00-2.00-4.00-6.00-8.002019份額（%，右軸）2019年增長（%）圖表 25 中國織造機械替代了哪些國家圖表 26 中國針織機械替代了哪些國家資料來源：UNCOMTRADE，資料來源：UNCOMTRADE，0.500.00-0.50-1.00-1.50-2.00-2.50