1、岸第二章 貨幣柏與貨幣制度暗第一節(jié) 貨幣的挨產生與本質一、貨幣的產生壩商品價值形式的班演變唉1、艾簡單的、偶然的癌價值形式罷 吧2、白擴大的、總和的靶價值形式昂3、稗一般價值形式 皚 扒 把4、疤貨幣形式白本質暗:疤貨幣是固定地充白當一般等價物的矮特殊商品，并體胺現(xiàn)一定的社會生矮產關系。疤奧第二節(jié) 耙貨幣的職能鞍(Functi板ons of 氨Money)一、價值尺度懊昂 半貨幣具有衡量和八表現(xiàn)商品價值的凹職能跋暗 暗商品的價格是商哎品價值的貨幣表巴現(xiàn)二、流通手段 凹敗 吧 半貨幣的流通手段邦職能是指貨幣能百充當商品交換的壩媒介佰奧 癌貨幣作為流通手啊段的必要量取決叭于3要素： HYPERLI

2、NK /view/187187.htm 拔價格巴(P)、待出售矮的商品數(shù)量(Q壩)、 HYPERLINK /view/452644.htm 版貨幣流通速度敗(V) 班 安M=PQ/V 版PQ：商品價格叭總額三、貯藏手段八挨 案金屬貨幣的把貯藏手段職能笆：貨幣退出流通班貯藏起來，就執(zhí)疤行貯藏手段的職俺能邦扒 柏金屬貨幣的貯藏板手段職能可自動哎地調節(jié)流通中的百貨幣量半四、支付手段佰：熬當貨幣作為價值傲運動的獨立形式百進行單方面轉移爸時，就執(zhí)行了支爸付手段的職能扳，邦表現(xiàn)形式：吧商品的讓渡與貨芭幣的回流出現(xiàn)分隘離昂 巴商品賒銷捌五、世界貨幣拜：哀貨幣越出國界，吧在世界市場發(fā)揮扳一般等價物作用半時便執(zhí)

3、行世界貨疤幣的職能。岸總結：愛五大職能中，價哎值尺度和流通手矮段職能是貨幣兩邦個最早的艾最基本的職能奧。靶第四節(jié) 哀貨幣制度的演變奧和發(fā)展拜（Moneta搬ry Sys挨tem）白一、貨幣制度的瓣形成巴貨幣制度的概念哎：貨幣制度是指笆一個國家以法律安形式規(guī)定的貨幣絆流通的組織形式瓣，簡稱幣制。癌二、哀貨幣制度的基本版內容疤1、貨幣金屬與按貨幣單位耙貨幣金屬（疤Monetar搬y Metal芭）：貨幣由何種昂金屬鑄造鞍（規(guī)定幣材，當愛今現(xiàn)代各國貨幣艾都是信用貨幣的叭前提下，選擇幣擺材的技術意義已把經超過經濟意義敖，規(guī)定技術標準俺，例如如何防偽稗等等）邦，金屬貨幣制度癌的最基本要素。啊貨幣單位（板

4、Monetar啊y Unit艾）：案國家法定的貨幣邦計量單位，半規(guī)定名稱和所含頒的貨幣金屬量巴2、通貨的鑄造胺、發(fā)行與流通程頒序扮通貨版：哎即流通中的現(xiàn)金疤，包括金屬貨幣拌、紙幣和銀行券柏。佰通貨的鑄造與發(fā)吧行：斑金屬貨幣制度下皚，敖本位幣搬與傲輔幣跋的鑄造；信用貨岸幣制度下，紙幣胺與不可兌換銀行哎券的印制發(fā)行。叭 埃瓣 叭本位幣百(Standa拜rd Mone霸y)藹本位幣：癌是一國的主幣，傲是用貨幣金屬按辦國家規(guī)定的貨幣藹單位鑄造的鑄幣艾。哎輔幣唉 (Fract熬ional M拜oney )辦定義：奧輔幣是本位幣單骯位以下的小額通藹貨，主要供小額靶周轉使用。輔幣靶與本位幣有固定阿的兌換比例

5、。3、金準備制度瓣主要用途：愛作為世界貨幣的八準備金；作為國岸內金屬貨幣流通敖的準備金；作為岸支付存款和銀行敗券的準備金安三、挨貨幣制度的演變絆1、銀本位制氨：般銀本位制是以白笆銀為貨幣金屬，氨以銀幣為本位幣暗的一種貨幣制度凹。叭2、金銀復本位凹制敗：盎在金銀復本位制氨下，法律規(guī)定金叭銀都是鑄造本位愛幣的材料。金幣半和銀幣可以同時皚流通，都可以自半由鑄造，都具有敗無限法償力。金伴銀都可以自由輸吧入輸出。拔（2）俺金銀復本位制的辦三種形態(tài)：班平行本位幣制俺 奧 雙本位幣制襖 隘跛行本位制拜平行本位版：敖平行本位制是指阿金幣與銀幣的比半價由市場上金銀靶比價自發(fā)決定的拜金銀復本位制。哀雙本位制耙：班

6、雙本位制是指金氨幣與銀幣的比價疤由國家法律規(guī)定愛的金銀復本位制叭。搬缺點：是會出現(xiàn)板“捌劣幣驅逐良幣巴”鞍的現(xiàn)象。傲所謂唉“佰劣幣驅逐良幣瓣”班，又稱骯“敗格雷欣法則襖”絆，是指在金屬貨扮幣流通條件下，百當一個國家同時絆流通兩種實際價扳值不同，但法定辦比價固定的貨幣埃時，實際價值高八的貨幣（良幣）跋必然被人們熔化奧、收藏或輸出而氨退出流通，而實哎際價值低的貨幣頒（劣幣）反而充皚斥市場。跛行本位制*笆跛行本位制是指襖，金銀幣都是本柏位幣，但國家規(guī)百定金幣能自由鑄艾造，銀幣不能自艾由鑄造，并限制半每次支付銀幣的拜最高額度。金銀板幣按法定比價交鞍換。嚴格意義上癌講，跛行本位制版已經不是復本位八制，而

7、是由復本疤位制向 HYPERLINK /view/249511.htm 斑金本位埃制過渡的一種形啊式。 昂3、金本位制安：般以黃金作為本位昂貨幣的貨幣制度扳，鞍主要形式包括：罷金幣本位制搬 般金塊本位制搬 奧金匯兌本位制八第五節(jié) 現(xiàn)代敗經濟中的貨幣量版與層次劃分爸一、敗從貨幣的職能界藹定貨幣罷貨幣供應量包括哎那些執(zhí)行版貨幣主要職能（奧流通手段、支付埃手段）頒的工具白狹義的貨幣扳：佰 1通貨(稗C氨)商業(yè)銀行體絆系的活期存款(敗D瓣)伴二、叭按貨幣資產的岸流動性伴程度劃分貨幣層哎次俺強調貨幣的價值辦貯藏手段職能，扳貨幣是一種資產盎，不同的資產具靶有不同的流動性安。搬流動性：安貨幣與商品的轉癌換能

8、力、貨幣之骯間的相互轉換的稗能力（方便程度罷與損失程度）柏頒三、芭貨幣層次的劃分襖：舉例絆我國的貨幣層次罷劃分：熬M0=霸流通中現(xiàn)金岸M1=M0+笆企業(yè)單位活期存啊款拔+挨農村存款背+柏機關團體部隊存哎款伴+礙信用卡存款壩M2=M1+芭企業(yè)單位定期存鞍款笆+哀自籌基本建設存八款鞍+埃個人儲蓄存款捌+絆其他存款 懊第三章 信用礙（背Credit敖）辦第一節(jié) 背信用的產生與發(fā)頒展一、信用的解釋矮經濟學解釋耙：辦信用翱（Credit扳）是一種體現(xiàn)特熬定經濟關系的借凹貸行為。罷二、伴信用般特征耙：八 案信用反映的是債拜權債務關系矮四、白信用發(fā)展階段1、高利貸信用把最古老的信用形隘式耙。凹存在于一切私有

9、叭制經濟中吧2、資本主義信捌用 昂借貸資本的運動熬形式板。把（1）定義：敗資本主義信用主礙要表現(xiàn)為阿借貸資本啊的運動。啊3、社會主義信頒用 壩第二節(jié) 安信用形式與信用皚工具拌一、頒信用的主要形式阿(Kinds 扮of Cred柏it)拌1、商業(yè)信用 八商品交易過程中俺企業(yè)之間直接提懊供的信用吧（1）含義：背商品交易過程中扒，企業(yè)之間以延盎期付款或預付貨班款的形式直接提安供的信用，它是皚現(xiàn)代信用制度的霸基礎。板典型的商業(yè)信用罷中包括兩個同時邦發(fā)生的經濟行為疤：商品買賣行為敖和貨幣借貸行為哎（2）懊商業(yè)信用的特點扳：般商業(yè)信用的主體拜是廠商瓣；八商業(yè)信用的客體靶是商品資本藹；把商業(yè)信用和產業(yè)懊資本

10、的動態(tài)一致伴。稗（4）盎商業(yè)信用的局限把性懊：2.銀行信用鞍（1）耙概念：Bank笆 Credit癌。銀行及其它金胺融機構以貨幣形敖式，通過吸收存阿款和發(fā)放貸款所絆形成的信用癌。傲銀行信用是當代扳經濟中信用的主耙要形式，但不能隘完全取代商業(yè)信胺用絆 隘銀行信用和商業(yè)壩信用有何區(qū)別？擺(上海交大20敗03年研)扳答：（1）商業(yè)斑信用和銀行信用俺的定義拔。柏（2）區(qū)別主要唉表現(xiàn)在：壩矮債權債務人不同襖。懊昂信用拜規(guī)模跋，范圍，芭期限班和皚資金使用方向礙上的區(qū)別。頒 礙另：前者信用鏈笆條不夠穩(wěn)定，容澳易引起信用危機敗；后者可利用其埃在信用領域的優(yōu)懊勢進行信息生產靶，降低成本。疤 擺笆商業(yè)信用不具有矮

11、信用創(chuàng)造功能，把而銀行信用具有白信用創(chuàng)造功能。敗任何經濟實體只捌有在先獲得貨幣按資本或者商品資跋本的前提下才能岸提供信用，而且安對外提供信用的半規(guī)模大小要受到凹自身資本量的制叭約。只有銀行能八夠通過存款進行拜貸款，且能用貸壩款的方式創(chuàng)造存按款 ，創(chuàng)造信用奧。皚3.國家信用捌：板國家及其附屬機跋構作為債務人或爸債權人，依據(jù)信隘用原則向社會公稗眾和外國政府舉唉債或向債務國放頒債的一種形式氨4、消費信用按：吧消費信用是工商阿企業(yè)、銀行和其壩他金融機構提供癌給消費者用于消愛費支出的信用。拌5、租賃信用背：襖出租人以收取租隘金為條件，將持隘有物品（財產）般定期出租給承租霸人的一種信用形版式。啊 半6、國

12、際信用伴：搬國家間相互提供埃的信用。二、信用工具安1、安信用工具的特征搬：捌（1）礙期限性半（maturi扳ty）。扒（2）絆流動性半（liquid耙ity）熬（3）芭風險性 阿 (risky藹)。 靶（4）收益性百（yield）岸 （因為信用工啊具又稱金融工具白，故與第五章 扳金融市場中金融捌工具的特征相同拌）霸 巴2、信用工具的壩分類胺分類方式：稗按融資方式分：爸直接融資與間接爸融資信用工具八按償還期限的長辦短分：拜短期、長期和不霸定期信用工具辦3、短期信用工岸具哎（1）國庫券拔：版國家財政當局為哎了彌補財政赤字啊或解決臨時需要笆而發(fā)行的一種短扮期政府債券。（2）票據(jù)邦疤定義：背是指出票人

13、簽發(fā)凹的、委托他人或伴由自己、在見票埃時或在到期日、按無條件支付一定啊金額給收款人或礙持票人的有價證拌券。版百功能：昂罷支付功能頒柏基本功能斑 澳扒流通功能把 吧八信用功能瓣俺核心功能行為：芭 熬出票：敗是指出票人簽發(fā)笆票據(jù)并將其交付版給收款人的行為傲。懊 班背書：安是指在票據(jù)背面懊或者在粘單上記班載有關事項并簽稗章的行為。挨 岸承兌：澳是指票據(jù)付款人擺在票據(jù)上簽字蓋靶章，寫明擺“斑承兌皚”胺字樣，承諾在票懊據(jù)到期日支付票敗據(jù)金額的行為。壩本票與匯票的區(qū)骯別之一即包括是耙否需要承兌。懊 拔保證：翱是指非票據(jù)債務擺人對于出票、背隘書、承兌等所產岸生的債務予以擔巴保的法律行為。氨 皚貼現(xiàn)：耙是指將

14、未到期的跋合格票據(jù)到金融翱機構兌付現(xiàn)款，艾受讓人則扣除從扳貼現(xiàn)日至到期日藹的利息的行為。艾貼現(xiàn)息票據(jù)到頒期值愛柏貼現(xiàn)率昂叭銀行持有票據(jù)時奧間（貼現(xiàn)期）俺到期值面值熬傲（1票面利率半艾時間）搬貼現(xiàn)額（現(xiàn)款）礙票據(jù)到期值瓣貼現(xiàn)息種類：扳 柏匯票：耙是由出票人簽發(fā)吧，委托付款人在拌見票時或在指定盎日期無條件支付捌確定的金額給收哀款人或持票人的艾票據(jù)。罷 般本票：敖是指由出票人簽叭發(fā)，承諾自己在捌見票時無條件地吧支付一定金額給啊收款人或持票人安的票據(jù)。藹 傲支票：隘是出票人簽發(fā)的皚、委托辦理支票佰存款業(yè)務的銀行傲或其它金融機構皚、在見票時無條案件支付確定的金拔額給收款人或持背票人的票據(jù)。骯4、長期信用

15、工俺具絆長期信用工具包吧括債券和股票兩凹大類，統(tǒng)稱為有阿價證券。（1）債券班柏定義：隘債券是債務人向胺債權人出具的、癌承諾在一定時期骯支付利息和到期背歸還本金的債務阿憑證。柏拔特點：拔是債權債務憑證霸；罷有到期日凹；愛收益相對固定捌；扒風險較小班。（2）股票扒礙定義：翱是股份公司籌集盎資本時發(fā)給股東佰作為投資入股、百分享紅利（或股頒息）和參與公司凹管理的所有權憑俺證。扒版特點：搬是所有權憑證；翱沒有到期日；收翱益不固定；風險翱較大。叭版分類班：翱擺 哎按股東享有的權叭利不同分為優(yōu)先芭股票和普通股票八。般優(yōu)先股的優(yōu)先權伴：一是優(yōu)先取得暗股息，二是優(yōu)先伴獲得財產清償案。暗普通股股東享有骯：經營決策

16、參與藹權、盈利分紅權礙、新增認股優(yōu)先癌權以及公司解散骯時剩余財產優(yōu)先佰分配權。罷（注意優(yōu)先股股捌東和普通股股東敗權力上的區(qū)別）擺第四章 利息絆與利率一、利息的本質骯柏馬克思對利息本矮質的論述傲利息直接來源于傲利潤；白利息只是利潤的跋一部分而不是全爸部；艾利息同利潤一樣氨，是剩余價值的班轉化形態(tài)。 二、利率的分類般1、利息率的概笆念骯利息率簡稱利率芭，是一定時期內唉利息額同其相應搬本金的比率。利傲息率是一種重要凹的經濟杠桿，它捌對宏觀經濟運行奧和微觀經濟運行昂都有重要作用。伴利息率=利息額擺/本金2、利息率分類哀生活中常提的分俺與厘：艾對于年利率來說奧，一厘是百分之盎一；對于月利率稗來說，一厘是

17、千叭分之一；對于日壩利率來說，一厘擺是萬分之一；版皚按利率是否隨市拔場規(guī)律自由變動癌：市場利率、官暗定利率和公定利背率。背市場利率(ma拌rket in矮terest 昂rate )是疤指按市場規(guī)律自埃由變動的利率，俺它主要反映了市罷場內在力量對利按率形成的作用。邦官定利率(of搬ficial 岸interes扮t rate)澳又稱法定利率，拌是由一國中央銀拜行所規(guī)定的利率爸，各金融機構必爸須執(zhí)行。哎公定利率(pa翱ct inte凹rest ra搬t(yī)e)由民間權隘威性金融組織商拜定的利率,各成白員機構必須執(zhí)行翱。昂哎按利率在借貸期般內是否調整，利懊率分為固定利率拌和浮動利率。岸固定利率(fi安

18、xed rat襖e)是指在整個巴借貸期間內按事笆先約定的利率計暗息而不作調整的拌利率。霸浮動利率(fl皚oating 叭rate)是指佰在借貸期間內隨跋市場利率的變化靶而定期進行調整愛的利率。澳擺按利率是否考慮隘了通貨膨脹的因斑素，即真實水平按利率分為名義利罷率和實際利率。扒名義利率(no霸minal i扮nterest頒 rate)是唉指包括了通貨膨癌脹因素的利率，襖通常金融機構公隘布或采用的利率矮都是名義利率。版實際利率(re熬al inte叭rest ra稗te)是指貨幣敖購買力不變條件瓣下的利率，通常哎用名義利率減去柏通貨膨脹率即為傲實際利率。埃正利率和負利率癌:當名義利率高斑于通貨膨

19、脹率、班實際利率大于0疤時，即為正哎利率；反之則為扒負利率。擺柏按金融機構對同擺類貸款利率制定爸不同的標準劃分鞍一般利率是金融把機構按照一般標藹準發(fā)放貸款和吸按收存款所執(zhí)行的藹利率，主要針對搬普通客戶使用。爸優(yōu)惠利率是指國把家通過金融機構昂對于需要重點扶疤植或照顧的企業(yè)叭、行業(yè)或部門所傲提供的低于一般頒貸款利率水平的擺利率。 版三、單利和復利隘（終值和現(xiàn)值）1、單利和復利單利板概念：礙單利率是指以本板金為基數(shù)計算利佰息，所生利息不巴再加入本金計算爸下期利息。澳單利求和公式：案I=PV爸0瓣鞍r矮襖n 哀 案其中：I=利息翱；PV=本金（盎或稱本金現(xiàn)值）扮；r=利率或貼罷現(xiàn)率；n=期限白；下標號

20、0=現(xiàn)伴在的或當期的半本金和利息總和翱的公式：辦S=PV霸0哎+I=PV(1愛+r昂半n)復利半概念:巴計息期內不僅本扳金計息，各期利邦息收入也轉化為癌本金在以后各期凹計息，逐期滾動安。也俗稱把“藹利滾利瓣”擺。公式：拔 按照復利方按式的利息求和公佰式為：懊 I=PV扮0啊爸(1+r)矮n奧-癌1 盎 巴其中：I=利息盎；PV=本金（板或稱本金現(xiàn)值）百；r=利率或貼澳現(xiàn)率；n=期限疤；下標號0=現(xiàn)氨在的或當期的吧 搬2、終值和現(xiàn)值終值稗概念：氨終值(futu絆re valu瓣e, FV)是敗指現(xiàn)在的錢在未笆來若干時期后的伴價值。敖公式：敖假如利率在整個艾借貸期間保持不胺變，而且是每年佰計息一次

21、，終值哀的計算公式為：皚 百 案其中：FV=終靶值，PV=現(xiàn)值叭， r=年利率扮，下標號0=現(xiàn)皚在的或當期的，擺n=年限。埃例：哎銀行公布的3年啊期存款的年利率傲為8%，每年計頒息一次。存入1靶00元，3年之稗后這筆資金的終百值為：癌 按答：100靶吧（1+8%）3胺=125.97耙（元）現(xiàn)值的概念跋概念：捌現(xiàn)值(pres巴ent val霸ue, PV)佰是指未來若干時吧期后才可得到的班錢在目前的價值爸。按公式：疤假如在整個貼現(xiàn)斑期間貼現(xiàn)率保持岸不變，而且貼現(xiàn)昂的頻率是每年一拜次，那么，現(xiàn)值胺的計算公式為：搬 癌四、岸利率決定理論及壩其影響因素按2、案古典學派的利率傲決定理論礙19世紀八九十霸

22、年代，板費雪邦等經濟學家對支皚配和影響資本供奧給和需求的因素柏進行了深入的探骯討，建立了敖儲蓄和投資決定擺利率懊的理論，矮被西方經濟學家案稱為哎“皚古典擺”盎利率理論俺。敖古典利率理論俺的基本特點是瓣從儲蓄和投資等般實物因素來討論瓣利率的決定，認扳為利率決定于資俺本的供給和需求芭，這兩種力量的埃均衡決定了利率把的水平疤阿 隘儲蓄是利率的增巴函數(shù)，即： 奧 佰 壩 拌 ，式中的S代艾表意愿的儲蓄，安i代表利率。暗芭 熬投資是利率的減巴函數(shù)，即：阿 傲 疤 翱 芭，隘式中的I代表意叭愿的投資。 半3、把凱恩斯學派的流稗動性偏好理論唉矮 暗利息完全是一種斑貨幣現(xiàn)象叭，其數(shù)量的大小啊, 即稗利率的高低

23、是由暗貨幣供求關系班所決定的。奧霸 皚在一定時期內，般一個國家的貨幣班供給是外生變量笆，基本是由貨幣背當局所掌握和控絆制罷，因此，貨幣供澳給獨立于利率的跋變動，用Ms表氨示貨幣當局決定拜的貨幣供給。辦笆 懊人們對貨幣流動癌性的偏好，即貨稗幣需求（L）則疤是內生變量岸，取決于公眾的伴流動性偏好，起奧因于白交易動機、預防哀動機和投機動機巴。捌流動性偏好理論般圖示：愛假設以 柏 藹表示貨幣供給；熬以 案 安 爸 巴 壩表示貨幣需求；芭當 瓣 翱 跋 時， 凹是由貨幣供給和絆貨幣需求決定的辦均衡利率。如圖所示：骯流動性偏好陷阱胺：班流動性陷阱是凱把恩斯提出的一種矮假說，指當一定絆時期的利率水平凹降低到

24、不能再低叭時，人們就會產扳生利率扒即將唉上升而債券價格稗下降的罷預期案， HYPERLINK /view/145740.htm 拔貨幣需求邦彈性就會變得無版限大，即無論增哀加多少貨幣，都骯會被人們儲存起柏來。白此時熬寬松的貨幣政策案也無法改變市場笆利率，使得貨幣半政策失效擺4、伴新古典學派的可板貸資金理論斑基本主張骯：凹利率為借貸資金跋的價格，借貸資按金的價格決定于半金融市場上的資稗金供求關系，而芭借貸資金的供求罷既有啊實物市場叭的因素又有霸貨幣市場般的因素，即有愛存量爸又包括巴流量澳。稗借貸資金的供求搬：唉借貸資金需求來阿自某期間百投資流量盎和昂該期間人們希望辦保有的貨幣余額埃；借貸資金供給

25、皚則來自于同一期笆間的捌儲蓄流量扮和該期間襖貨幣供給量的變埃動扳。澳這種觀點既考慮傲了商品市場的投案資儲蓄與利率的昂關聯(lián)，又考慮了耙貨幣市場的貨幣跋供給關系。岸第五章 金融市阿場搬一、唉金融市場概述百1、金融市場的敖含義 扒概念：扒金融市場是資金暗供求雙方借助金疤融工具進行各種擺貨幣資金活動的傲市場。笆2、般金融市場的基本扒要素昂版金融市場的交易矮主體：是指參與跋金融市場的交易?；顒佣纬勺C券邦買賣雙方的單位般。霸胺交易客體：貨幣愛資金阿阿金融工具：是在辦信用活動中產生罷，能夠證明金融礙交易金額、期限辦和價格的書面文翱件。扳藹交易價格：反映阿的是在一定時期熬內轉讓貨幣資金翱使用權的報酬。唉稗金

26、融市場的管理俺：指中央銀行及耙有關監(jiān)管當局為翱維護金融市場的礙正常秩序而進行霸的管理。笆金融市場的功能安：白(1)有效動員巴和籌集資金。(胺2)合理配置和百引導資金。(3案)靈活調度和轉霸化資金。(4)佰實現(xiàn)風險分散，暗降低交易成本。邦(5)實施宏觀拔調控。敗4、邦金融工具（又稱愛信用工具）的基稗本特征以及這些癌特征間的關系搬（1）癌期限性癌（maturi捌ty）。又稱償俺還期，是指信用靶工具的債務人償唉清債務之前所經按歷的時間。癌（2）疤流動性霸（liquid叭ity）。又稱氨變現(xiàn)能力，是指板信用工具在較短昂時間內變現(xiàn)且不阿產生損失的能力襖。昂（3）搬風險性 癌 (risky案)。是指信用工

27、擺具的本金是否會案遭到損失的風險伴。信用工具的風扮險有兩類：邦搬違約風險。 藹哎市場風險。 翱（4）收益性耙（yield）隘。是指信用工具扒為持有人提供一挨定的收益的特點阿。礙名義收益率=票芭面利息/面值 奧 敗 扳即期收益率=票隘面利息/購買價愛格 背一般來說，金融艾工具的償還期限拌越長，流動性越稗差，風險越高，吧收益也高奧，反之，償還期盎限越短，流動性擺越高，風險越小板，收益也較低。挨5、金融市場的百分類凹稗按金融交易的期礙限劃分：愛短期金融市場（吧貨幣市場），交案易期限在一年以艾內。翱長期金融市場（叭資本市場），交案易期限在一年以背上。扒藹按金融交易的程跋序不同，分為發(fā)爸行（一級）市場扳

28、和（二級）流通絆市場。凹發(fā)行(一級)市柏場骯是新金融工具最胺初發(fā)行上市的市熬場。骯流通(二級)市絆場鞍是已上市的舊的埃金融工具買賣轉搬讓的市場。昂現(xiàn)貨市場阿即現(xiàn)金交易市場愛，是當天成交、拌當天交割，最遲昂三日內交割完畢斑。埃期貨市場般是以標準化的合埃約為交易對象的澳市場。二、貨幣市場叭1、貨幣市場概敗念：捌指以短期金融工罷具為媒介進行期愛限在一年以內（奧包括一年）融資拔活動的交易市場昂，又稱短期資金版市場或短期金融阿市場。伴2、貨幣市場特佰點：稗奧期限短、流動性霸強、風險低；辦3、子市場：昂同業(yè)拆借市場、絆票據(jù)貼現(xiàn)市場、班可轉讓大額定期凹存單市場、回購襖市場和國庫券市百場熬鞍 盎同業(yè)拆借市場盎

29、 翱同業(yè)拆借市場的罷形成與發(fā)展：佰辦 扒同業(yè)拆借概念：芭指具有法人資格皚的金融機構及經佰法人授權的非法霸人金融機構分支翱機構之間進行短壩期資金融通的行熬為。票據(jù)貼現(xiàn)市場懊 巴概念：礙指通過貼現(xiàn)的方隘法融通短期資金岸的場所和機制。巴 票據(jù)貼現(xiàn)期限芭與利率瓣案 翱貼現(xiàn)期限：扒最短3天，最長爸不超過1年，多板為3-6個月。疤貼現(xiàn)率唉又稱貼現(xiàn)利率，柏是銀行在進行票版據(jù)貼現(xiàn)時收取利安息占票據(jù)期值的癌比率。 貼現(xiàn)計算：敗鞍計算應收票據(jù)的藹到期值：癌不帶息票據(jù)的到昂期值 = 應收稗票據(jù)的面值罷帶息票據(jù)的到期敗值 = 應收票案據(jù)面值絆疤（1+票據(jù)年利隘率皚藹票據(jù)到期天數(shù)/癌360）計算貼現(xiàn)息：壩貼現(xiàn)息 = 票

30、板據(jù)到期值吧拜貼現(xiàn)年利率搬把貼現(xiàn)天數(shù)/36唉0天 拌貼現(xiàn)凈額 = 背票據(jù)到期值-貼叭現(xiàn)息 百唉大額可轉讓定期半存單市場半 翱定義：翱金融機構發(fā)行的板定期定額并可轉奧讓的存款憑證，岸簡稱CDs。吧 藹本質（與普通定白期存款的區(qū)別）捌：凹金額固定且較大昂；大都不記名但澳可轉讓；期限數(shù)扳天至數(shù)月不等；傲利率固定或浮動吧，且較高；不可疤提前兌?。徊挥嫲闾岱ǘ蕚浣稹０?八大額可轉讓定期皚存單類別：唉靶（美國）國內存埃單疤半 歐洲美元存單翱板 揚基存單：外拜國銀行在美分支白機構發(fā)行的以美扒元為面值的定期爸存單。襖埃 儲蓄機構存單愛骯 滾動存單：由罷一系列6個月期般存單組成。巴藹經紀人存單：通伴過經紀人或

31、交易敖商出售，可獲聯(lián)拔邦存款保險。笆鞍 分期付款存單骯：先存入部分金邦額，以后逐步補氨足。回購協(xié)議市場扳定義：懊證券賣出者(正班回購方)與買入搬者(逆回購方)按簽定、在一定期芭限內按約定價格八將所賣證券購回般的協(xié)議。包括襖正回購板和搬逆回購礙。八正回購：先賣再敗買頒；敖逆回購：先買再暗賣國庫券市場班 叭含義：瓣國庫券的發(fā)行、奧流通和貼現(xiàn)的場懊所。耙 佰特點：瓣國庫券的流動性辦強；信譽高；風熬險小，收益高。三、資本市場捌1、資本市場概艾述艾敖概念：壩中長期資金融通哀或中長期金融證襖券買賣的市場。般靶特點：瓣期限長、風險大叭、流動性低、收疤益高；價格波動捌大；交易目的是扮融通長期投資資版金和獲利；

32、主要昂是有形市場。巴皚子市場：敗股票市場，中長擺期債券市場，證吧券投資基金市場2、股票市場暗版定義：疤 股份有限公司罷發(fā)行的證明股東搬權利的所有權憑暗證。骯拌特征：癌責權性；芭無期限性伴 ；流通性；報懊酬剩余性；決策敖參與性；高風險埃高收益性。擺傲股票分類：稗普通股、優(yōu)先股定義：唉普通股：頒股東享有廣泛的邦公司權益、股利埃不固定、在盈余藹和剩余財產分配芭方面位于優(yōu)先股斑之后的股票。安優(yōu)先股：板股東權利受到一辦定限制，股利固拌定，在盈余和剩背余財產分配方面瓣有優(yōu)先權的股票扮。唉霸普通股與優(yōu)先股隘區(qū)別：皚內容敗優(yōu)先股罷普通股背盈余分配權俺 藹優(yōu)先分配且固定爸后分配且不固定般剩余財產分配權昂優(yōu)先分配

33、唉后分配扳優(yōu)先認股權霸沒有八享有胺經營決策權熬沒有（或有限）把，不參與公司經叭營決策骯享有（選舉權、傲表決權）3、債券市場佰罷債券定義與特征版：懊定義：辦資金需求者向資藹金供給者出具的皚承諾按一定利率拜、期限還本付息八的債務憑證。跋特征：澳期限性，流動性阿，風險性，收益絆性債券價格瓣斑 奧債券價格類型：扳票面價格、發(fā)行耙價格、市場價格胺笆 邦債券理論價格胺：霸 跋附息債券定價 辦（每年付息時） 利隨本清債券 貼現(xiàn)債券定價拔襖 矮債券收益率的計岸算辦：爸 癌單利收益率：懊 般I年利息收入 澳 A票面價值 岸P購買價 n持柏有期限 唉 笆復利收益率：哀考慮利息再投資熬的收益率，即把盎未來的收益(期

34、澳值)折現(xiàn)等于投挨資本金時的貼現(xiàn)扮率。疤 唉 I年利息收入背 A票面價值 熬P購買價 n持埃有期限 r收益隘率八 爸債券收益率計算拌舉例胺：百利隨本清債券收靶益率計算隘 佰 背面值1000元敗、期限5年、年岸利率10%的單頒利計息債券，平疤價發(fā)行，到期一背次性還本付息。扳問該債券的單利班收益率和復利收版益率分別為多少艾？靶答：單利最終收敗益率 = 10百%伴復利最終收益率拌 = 芭 貼現(xiàn)債券收益邦率計算扮例1：期限9個把月的貼現(xiàn)債券，氨面值1000元八，發(fā)行價格97哎0元，其單利收佰益率是多少？答：骯例2：期限3年稗的貼現(xiàn)債券，面敖值1000元，傲發(fā)行價格800叭元，其復利收益版率是多少挨？答

35、：襖四、金融衍生工般具骯1、金融衍生工笆具耙白概念：吧由傳統(tǒng)金融工具啊衍生出來的各種八金融合約及組合安形式的總稱。白背分類：翱按照自身交易方捌法及特點，金融稗衍生工具大致可敖以分為如下四大隘類：靶遠期合約、期貨澳合約、期權合約案、互換合約。霸2、遠期合約頒(forwar哀ds)懊氨定義：翱金融遠期合約（頒Forward敖 Contra爸cts）是指雙半方約定在未來的瓣某一時間，按確鞍定的價格買賣一罷定數(shù)量的某種金把融資產的合約。柏*阿 敗一般地，買入標俺的物的一方稱為懊多頭哎（Long P半osition邦），而在未來賣熬出標的物的一方爸稱為胺空頭俺（Short 骯Positio凹n）。阿3、

36、期貨合約（癌futures白）唉靶定義：埃是指協(xié)議雙方同霸意在約定的將來伴按約定的條件（敗包括價格、數(shù)量邦、交割地點、交俺割方式）買入或哀賣出某種金融工敖具的標準化協(xié)議埃。拜昂遠期與期貨比較扳：愛4、期權合約（按options伴)拌熬定義：氨金融期權：是指班賦予合約買方在矮規(guī)定的時間或期百限內按約定的價耙格購買或出售一百定數(shù)量某種金融隘資產的權利的合八約。也可以根據(jù)挨需要放棄行使這般一權利。鞍 藹*阿 扳期權費：盎為了取得這一權拔利，期權合約的按買方必須向賣方安支付一定數(shù)額的隘費用。擺注：癌期權的買進方伴可能是未來標的拜資產的壩買進方壩，也可能是未來昂標的資產的巴賣出方敖。 基本類型：頒吧根據(jù)

37、買方對標的昂物的權利不同，罷可以分為：皚熬 佰看漲期權（Ca昂ll Opti般on買權）：賦巴予期權買者購買壩標的資產權利的板合約暗搬 熬看跌期權（Pu頒t Optio佰n賣權）：賦予八期權買者出售標疤的資產權利的合愛約藹扮根據(jù)交割日的規(guī)半定不同，可以分背為：唉 疤安 扒歐式期權：扒必須在到期日選絆擇是否交割；盎 襖挨 八美式期權：哀可以在到期日前埃任何一天（包括班到期日）選擇是頒否交割。啊把期權與期貨的區(qū)敖別履約責任不同斑 拌 稗期貨交易中，履啊約責任是雙方的隘，對雙方都有強癌迫性。期權交易敗中，只對賣方具胺有強迫性，買方叭可以履約，也可叭以放棄。履約保證不同凹 礙 熬期貨交易雙方均版需開立

38、保證金帳襖戶，并按規(guī)定繳懊納履約保證金。擺期權交易中，只佰有期權出售者才般需開立保證金帳皚戶，并按規(guī)定繳襖納保證金現(xiàn)金流轉不同阿 笆 凹期貨交易中，交叭易雙方成交時不阿發(fā)生現(xiàn)金收付關皚系，但在成交后唉，由于實行逐日巴結算制度，交易扮雙方將因價格的按變動而發(fā)生現(xiàn)金胺流轉。懊 捌 案 期權交易中，板成交時由購買者熬支付一定期權費靶，但在成交后，澳除了到期履約外扒，交易雙方將不按發(fā)生任何現(xiàn)金流鞍轉。盈虧風險不同罷 澳 邦 期貨交易在合澳約到期前，買賣啊雙方的盈虧都是靶無限的；期權交搬易在合約有效期凹內，買者損失有隘限、盈利無限，柏而賣者則相反，芭即盈利有限，而岸損失的風險都是霸無限的市場形式不同皚前

39、者可在交易所埃內、也可在場外隘交易翱 按；后者須在交易氨所內進行 胺第六章 商業(yè)銀背行岸一、商業(yè)銀行概巴述爸哀定義：阿商業(yè)銀行是以追埃求利潤最大化為扳目標，以多種金胺融資產和金融負按債為經營對象，跋為客戶提供多功扮能、綜合性服務熬的金融企業(yè)。壩3、拌商業(yè)銀行的職能信用中介：鞍 胺信用中介是銀行跋最基本、最能反敗映其經營活動特埃征的職能唉。銀行作為信用盎中介，一方面動扮員和集中一切閑鞍散的貨幣資本，佰另一方面則借助版于信用，把這些頒貨幣資本投向國懊民經濟的各部門邦。支付中介跋支付中介是指通班過存款在帳戶上哀的轉移，代理客啊戶支付；或在存皚款的基礎上，為礙客戶兌付現(xiàn)款等捌。在這里，商業(yè)鞍銀行成為工

40、商企扳業(yè)的貨幣保管者隘、出納員和支付安代理人。信用創(chuàng)造信息中介岸 信息中拔介職能是指商業(yè)拜銀行通過其所具稗有的規(guī)模經濟和拌信息優(yōu)勢，能夠奧有效解決經濟金邦融生活中信息不拜對稱導致的逆向八選擇和道德風險癌。金融服務哀 金融服務絆是商業(yè)銀行利用啊其在國民經濟活艾動中的特殊地位凹，及其在提供信鞍用中介和支付中安介業(yè)務過程中所翱獲得的大量信息班，憑借這些優(yōu)勢凹，運用電子計算礙機等先進手段和盎工具，為客戶提辦供的其他服務。鞍4、般商業(yè)銀行的組織把制度壩涵義：案指一個國家用法挨律形式所確定的敖銀行體系結構以邦及組成這一體系八的各類銀行、金佰融機構的職責分鞍工和相互關系。版 敖矮商業(yè)銀行的組織罷制度形式單元

41、制頒暗 伴涵義：柏單元制銀行是指扳那些不設立或不絆能設立分支機構藹的商業(yè)銀行。美壩國最為典型 。分支行制澳矮 拔涵義：霸指法律上允許在擺除總行以外的本班地或外地設有若版干分支機構的一稗種銀行制度。爸我國商業(yè)銀行即般采取該項組織形爸式。持股公司制頒胺 跋涵義：案又稱集團銀行制埃，是指由某一銀阿行集團成立股權拔公司，再由該公阿司控制或收購兩俺家以上的若干銀矮行而建立的一種艾銀行制度。代理銀行制暗隘 隘涵義：俺又稱往來銀行制疤，是指銀行相互頒間簽訂代理協(xié)議暗，委托對方銀行矮代辦指定業(yè)務的百制度。聯(lián)鎖制翱壩 愛涵義：罷又稱連鎖經營制絆或聯(lián)合制，是指笆兩家以上商業(yè)銀挨行受控于同一人笆或同一集團，但背又不

42、以股權公司凹的形式出現(xiàn)的銀愛行制度叭二、商業(yè)銀行業(yè)百務傲俺商業(yè)銀行的資產邦負債表 安 班襖商業(yè)銀行的負債皚業(yè)務阿負債：笆指形成其資金來八源的業(yè)務，銀行矮的資金來源可分搬為：巴銀行資本爸和把銀行負債罷。叭1、商業(yè)銀行負按債業(yè)務各類存款扮辦活期存款。矮指法人存款戶隨敖時存取和轉讓的哎存款。持有活期哎存款帳戶的存款邦者可以用各種方百式提取存款，活矮期存款帳戶又稱斑為岸交易帳戶版或襖支票帳戶捌。氨活期存款的特點矮：艾把 岸具有很強的存款伴派生能力。奧爸 巴流動性大，存取靶頻繁，手續(xù)復雜翱，存款成本高，稗風險較大，因此矮不付利息。壩澳 邦活期存款中相對拌穩(wěn)定部分可以用柏于發(fā)放貸款。藹柏儲蓄存款（非交皚易

43、賬戶）隘。半個人為了積蓄貨耙?guī)藕腿〉靡欢ǖ陌豪⑹杖攵_立拌的存款。一般使矮用存折，不能簽伴發(fā)支票。佰儲蓄存款的特點盎：爸爸 百儲蓄存款多是個扒人為積蓄購買力案而進行的存款。柏敖 癌金融監(jiān)管當局對襖經營儲蓄業(yè)務的按商業(yè)銀行有嚴格耙的規(guī)定伴 創(chuàng)新形式：絆跋 搬可轉讓支付命令邦賬戶（扳NOW)氨:百是儲蓄賬戶，可把以付息，但是與哀一般儲蓄賬戶不唉同，可開出有支啊票作用但無支票柏名稱的癌“百可轉讓支付命令岸”啊。俺凹 昂自動轉賬服務賬氨戶（拜ATS搬）按：客戶在銀行設鞍立兩個賬戶：活凹期存款賬戶和儲背蓄存款賬戶，活埃期存款賬戶的余敗額永遠是絆1唉美元，當客戶開案出支票后，銀行霸即自動把支票金懊額從儲

44、蓄賬戶轉阿到活期存款賬戶澳并進行付款，使吧客戶兼得兩種賬皚戶優(yōu)點。拔藹定期存款 （非暗交易賬戶）挨。白法人存款戶與銀襖行預先約定存款唉期限的存款。盎定期存款業(yè)務的板創(chuàng)新：柏CDs, 扮消費者存單，貨岸幣市場存單版艾非存款性負債業(yè)霸務（借款業(yè)務）絆辦同業(yè)借款。指金艾融機構之間的短壩期資金融通，主邦要用于支持日常敖性的資金周轉，暗解決銀行短期資凹金余缺，調劑法罷定準備金頭寸。叭拜中央銀行借款。哎中央銀行向商業(yè)襖銀行提供的信用捌，主要有兩種形傲式，一是再貼現(xiàn)擺，二是直接借款哀。阿佰從國際金融市場俺借款敗藹以回購協(xié)議借款笆愛發(fā)行商業(yè)票據(jù)和絆金融債券哀班商業(yè)銀行的資產百業(yè)務跋商業(yè)銀行的資產敖業(yè)務辦是指銀

45、行將通過辦負債所獲取貨幣奧資金加以運用的艾業(yè)務，是銀行獲敖取收益的主要途哎徑。主要包括白現(xiàn)金，證券投資霸和愛貸款哎三項。板1、現(xiàn)金：癌現(xiàn)金是銀行的一百線準備，開展業(yè)八務的重要保證；絆流動性非常高，擺盈利性很低，所澳占比例越來越小瓣。 庫存現(xiàn)金矮拌 癌準備金：熬商業(yè)銀行為應付瓣日常的提款要求般而保留的資金岸般 哀法定準備金：翱央行規(guī)定商業(yè)銀拌行必須持有的準拜備金。埃奧 班超額準備金：拌銀行超額持有的哎準備金與庫存現(xiàn)般金。搬耙 按應收現(xiàn)金：藹應收而還未收到敖的那部分資金。埃爸 哀存放同業(yè)：礙銀行相互存放的板資金，相互結算八和轉帳等服務。按2、證券投資業(yè)瓣務：把商業(yè)銀行將資金班用于在證券市場壩買賣有

46、價證券進啊行投資的活動。板埃投資對象：按主要是各種證券跋，包括國庫券、伴中長期國債、政稗府機構債券、市疤政債券或地方政班府債券以及公司藹債券。藹3、商業(yè)銀行貸氨款業(yè)務：把即商業(yè)銀行作為邦貸款人，按照一凹定的貸款原則和叭政策，以還本付八息為條件，將一伴定數(shù)量的貨幣資疤金提供給借款人版使用的一種借貸佰行為。貸款是商皚業(yè)銀行最大的資藹產業(yè)務。貸款的分類。版哀 挨按貸款保障條件敗劃分：信用放款俺擔保放款票扳據(jù)貼現(xiàn)等霸 埃擔保貸款：抵押懊貸款；質押貸款熬；保證貸款懊按 版按貸款風險度劃啊分：正常貸款稗關注貸款次級搬貸款可疑貸款伴損失貸款。靶啊商業(yè)銀行貸款風笆險分類的標準：矮氨正常貸款 -奧 借款人能夠拜

47、履行合同，有充奧分把握按時足額半償還本息；骯絆關注貸款背挨-骯 盡管借款人壩目前有能力償還芭貸款本息，但是艾存在一些可能對捌償還產生不利影癌響的因素；懊哀次級貸款 -懊 借款人的還霸款能力出現(xiàn)了明敖顯的問題，依靠叭其正常經營收入板已無法保證足額埃償還本息；澳拌可疑貸款 -按 借款人無法霸足額償還本息，伴即使執(zhí)行抵押或拜擔保，也肯定要唉造成一部分損失扳；稗辦損失貸款 -般 在采取所有盎可能的措施和一捌切必要的法律程傲序之后，本息仍隘然無法收回，或把只能收回極少部把分。案商業(yè)銀行的資拌本埃2、稗資本充足率定義拜：靶指銀行資本總額阿與加權風險資產拔總額的比率。 柏前兩版隘巴塞爾協(xié)議疤規(guī)定標準：包括扮

48、核心資本和附屬搬資本的資本總額鞍與風險加權資產敖總額的比率不得艾低于跋8昂，其中核心資本盎與風險加權資產吧總額的比率不低半于壩4埃。核心資本在總巴資本中不得低于安50巴。吧艾廣義的表外業(yè)務?。荷虡I(yè)銀行從事跋的所有不在資產疤負債表內反映的埃業(yè)務 柏：包括狹義的表般外業(yè)務（有風險巴表外業(yè)務）和中搬間業(yè)務（無風險懊表外業(yè)務）1、中間業(yè)務絆概念：奧指商業(yè)銀行不需凹要運用或較少運埃用自己的資金，皚以中間人的身份版替客戶辦理收付邦或其他委托事項案，為客戶提供各安類金融服務并收奧取服務費的業(yè)務爸商業(yè)銀行的中間爸業(yè)務主要有：跋柏結算業(yè)務：佰進行貨幣給付及艾資金清算的行為唉。 皚異地結算的三種跋基本方式：捌1）

49、匯兌Rem絆ittance盎：付款人將現(xiàn)款拌交付給銀行，由般銀行把款項支付埃給異地收款人的襖業(yè)務。敖2）托收Col拌lection扳 ：收款人向付敖款人開出一張匯隘票要求其付款，哎并連同有關單據(jù)扒一起交付給托收八行，委托其代為吧收款。有光票托百收和跟單托收。柏3）信用證結算叭letter 艾of cred敗it，L/C 擺：由銀行提供付拜款保證的結算業(yè)氨務。如果信用證板上的各項條件得百到滿足，無論付骯款人是否拒絕付翱款，開證銀行都般有義務付款。辦盎信托業(yè)務（tr辦ust）跋信托：將自己的扒財產、資金委托佰他人代為管理和霸處置的法律行為啊。 笆信托業(yè)務：銀行熬接受客戶的委托襖，代替客戶進行啊資產

50、管理或投資辦為客戶獲取收益昂。骯扒租賃業(yè)務伴：半金融租賃與經營班租賃；岸鞍銀行根據(jù)各種憑頒證代替客戶收取翱款項的業(yè)務。俺如代收支票，代俺收各種費用等。邦扳代理融通業(yè)務。拔又叫代收帳款或愛收買應收賬款，唉指銀行代企業(yè)收扳取應收賬款，并八向企業(yè)提供資金熬融通的業(yè)務。挨笆代客買賣業(yè)務。氨代客戶買賣有價疤證券，貴金屬和阿外匯。昂凹銀行卡業(yè)務。耙發(fā)行信用卡，支八票卡，借記卡盎凹承兌業(yè)務。拌為客戶開出的匯熬票或票據(jù)簽章承扮諾，保證到期付挨款。暗般信息咨詢業(yè)務。岸信息是財富。通搬過信息網絡，儲扳存加工信息，信襖息咨詢拔2、狹義的表外芭業(yè)務半板概念：傲狹義的表外業(yè)務靶是指那些未列入絆資產負債表，但敖同表內資產

51、業(yè)務奧和負債業(yè)務關系隘密切，并在一定熬條件下會轉化為艾表內資產業(yè)務和吧負債業(yè)務的經營罷活動。通常把這氨些經營活動成為岸或有資產佰和敗或有負債扒。伴扮表外業(yè)務的主要爸種類：鞍埃 敖貿易融通業(yè)務扳，包括銀行承兌辦業(yè)務，商業(yè)信用凹證業(yè)務。擺絆 疤金融擔保業(yè)務百，銀行應交易中背一方申請，允諾案當申請人不能履敖約時由銀行承擔俺對另一方的全部奧義務。扒鞍 吧各類承諾扮，包括給予老客班戶的小額和短期白的可撤銷的貸款奧承諾，也包括不暗可撤銷的大額長骯期的循環(huán)貸款承稗諾 貸款出售辦奧 班各類金融衍生業(yè)熬務背 熬3、中間業(yè)務與礙表外業(yè)務的聯(lián)系盎與區(qū)別聯(lián)系：按它們的收入來源熬都是服務費，手瓣續(xù)費，管理費；笆并且都不

52、在資產俺負債表中反映出疤來；胺兩者存在一部分俺的重合，比如商啊業(yè)信用證業(yè)務區(qū)別：鞍銀行對它們承擔唉的風險是不同的斑：疤中間業(yè)務中銀行壩一般處于中間人版或服務人的地位背，不承擔任何資班產負債方面的風柏險；耙表外業(yè)務是一種懊潛在的資產或負澳債，在一定條件癌下表外業(yè)務可轉氨化為表內業(yè)務，暗因此銀行要承擔白一定的風險挨三、商業(yè)銀行經板營管理耙商業(yè)銀行的經扳營方針般基本方針：絆盈利性、安全性襖、流動性搬。般4、鞍“佰三性啊”凹之間的關系阿商業(yè)銀行經營管半理理論稗商業(yè)銀行是特殊伴的企業(yè)，有自己熬的經營管理理論隘。隨著經濟環(huán)境斑的變化，銀行自背身業(yè)務的發(fā)展，澳其管理理論經歷皚了資產管理、負笆債管理和資產負澳

53、債管理演變過程傲。礙（1）資產管理扮理論經歷了三個壩不同的發(fā)展階段傲。斑第一階段，商業(yè)爸貸款理論（真實暗票據(jù)論）斑 凹存款是銀行貸款敖資金的主要來源皚，而銀行存款的襖大多數(shù)是活期存芭款，這種存款隨把時可能被提取，隘為保證資金的流鞍動性，商業(yè)銀行叭只能發(fā)放短期的案與商業(yè)周轉有關哀的、與生產物資稗儲備相適應的自懊償性貸款。柏第二階段，可轉澳換性理論頒：為了保持足夠哀的流動性，商業(yè)壩銀行最好將資金背用于購買變現(xiàn)能敖力強的資產跋。敗即將其資金的一般部分投資于具備罷轉讓條件的證券把上。俺 第三階段，搬預期收入理論懊銀行的流動性應疤著眼于貸款的按藹期償還或資產的辦順利變現(xiàn)，而無拔論是短期商業(yè)貸鞍款還是可轉

54、讓資半產，其償還或變昂現(xiàn)能力都以未來背收入為基礎埃。拌（2）負債管理佰理論是在金融創(chuàng)凹新中發(fā)展起來的奧理論。負債管理罷理論的核心是，哀銀行的流動性不奧僅可以加強資產般管理獲得，向外傲借款也可提供流哎動性，只要借款邦領域擴大，流動斑性就有保證。背負債管理理論按歷史上依次經歷藹了由襖存款理論懊向壩購買理論凹和柏銷售理論哎發(fā)展的三個階段般。襖存款理論奧基本觀點：伴存款是商業(yè)銀行靶最主要資金來源般，銀行在吸收存隘款過程中是被動按的，為保證疤其經營的安全性案和穩(wěn)定性氨銀行資金運用必礙須以其吸收存款傲沉淀的余額為限拜；罷購買理論基本觀笆點：挨商業(yè)銀行對存款芭不是消極被動，昂而是可以主動出澳擊，購買外界資霸

55、金背，目的為了增加霸其流動性凹銷售理論鞍基本觀點：叭銀行是金融產品捌的制造企業(yè)，銀阿行負債管理的中扮心任務就是迎合埃顧客的需要，努八力推銷金融產品佰，擴大商業(yè)銀行斑的資金來源和收扮益水平。矮（3）資產負債把（綜合）管理理佰論基本思想是將白資產和負債兩個搬方面加以對照以鞍及作對應分析，岸圍繞所謂缺口或安差距，通過調整拔資產和負債雙方案在一些特征上的壩差異，達到合理瓣搭配。熬資產負債管理的懊主要技術方法：傲扮資產分配法（資拜金匹配法）罷（2）懊利率敏感性缺口敗管理法骯 扒澳利差管理法奧資產管理的方法鞍（信貸原則）拜盡可能選擇信譽捌良好而又愿意支熬付較高利率的借笆款者癌貸款項目評價的敖“愛6C敖”笆

56、標準：拜1）品德（ch唉aracter熬）：借款人的作扮風、觀念、責任邦心及還款紀錄。稗2）能力（ca叭pacity）暗：還款人還貸款熬的能力。奧3）資本（ca案pital）：懊借款者的自有資氨本，它是影響借跋款者償債能力的骯重要因素。跋4）擔保（co按llatera安l）：借款者提靶供的還款抵押品稗。白5）經營環(huán)境（礙conditi皚on ）：款企暗業(yè)所處的行業(yè)前叭景、宏觀經濟狀皚況等。翱6）連續(xù)性（c愛ontinui哎ty）：借款人百經營前景的長短拌。盎四、稗商業(yè)銀行的信用澳創(chuàng)造與收縮敖1、翱商業(yè)銀行創(chuàng)造存奧款貨幣的前提條叭件部分準備金制度襖非現(xiàn)金結算制度扮（轉帳結算）罷2、原始存款、拌派

57、生存款和存款耙準備金邦原始存款哎指客戶以現(xiàn)金的哀形式存入商業(yè)銀哀行，或者商業(yè)銀氨行向中央銀行借把款所形成的存款唉。耙派生存款扒是指商業(yè)銀行用阿轉帳結算方式發(fā)拜放貸款或進行其伴他資產業(yè)務時所矮創(chuàng)造出來的存款伴。疤 芭存款準備金哀=庫存現(xiàn)金+商伴業(yè)銀行在中央銀岸行的存款懊 矮法定準備金伴=法定準備金率把澳存款總額襖 背超額準備金斑=存款準備金-皚法定準備金昂活期存款總額的俺增加：絆法定準備金總額般的增加：按結論：唉法定準備金總額罷的增加等于最初扳的原始存款增加靶額意味著由原始半存款擴張過程實捌際也就是這筆原鞍始存款全部轉化扳為法定準備金的隘過程昂 啊考慮其他條件的笆影響（將假定條按件放松）：澳癌現(xiàn)

58、金漏損率（k班）對存款貨幣創(chuàng)阿造的限制。班客戶總會從銀行唉提取或多或少的搬現(xiàn)金，使一部分白現(xiàn)金流出銀行系跋統(tǒng)，出現(xiàn)現(xiàn)金漏哎損。如果用胺k背表示每$1美元拜活期存款中公眾扒作為現(xiàn)金提取即艾現(xiàn)金漏損的比例哎，則活期存款乘芭數(shù)公式唉K瓣擴展為：搬 班懊超額準備率（e霸）對存款貨幣創(chuàng)般造的限制。稗為安全或應付意懊外之需，銀行實靶際持有一部分超爸額準備金。假定敖e是每$1美元熬存款中銀行持有版超額準備的比率壩，我們可將捌K絆修正為： 叭稗定期存款準備率胺（rt）對存款鞍貨幣創(chuàng)造的限制拜。稗對于活期存款和百定期存款，通常扮分別規(guī)定不同的伴準備率。鞍如果以澳rt奧代表定期存款法巴定準備金比率，扒以把t 八代

59、表定期存款占把活期存款的比值愛，則可將背K挨 修訂為：熬4、貨幣供給決扒定因素捌骯基礎貨幣：原始敖存款的源頭拌基礎貨幣又稱貨案幣基數(shù)、強力貨頒幣，指吧起創(chuàng)造存款貨幣氨作用的商業(yè)銀行盎在中央銀行的存版款準備金芭與白流通于銀行體系皚之外的通貨鞍這兩者的總和，案一般用Mb表示凹基礎貨幣藹拌中央銀行資產業(yè)礙務規(guī)模與基礎貨骯幣量班中央銀行對商業(yè)翱銀行的債權規(guī)模版與基礎貨幣量。皚中央銀行對財政頒的債權規(guī)模與基班礎貨幣量。 班外匯、黃金占款扮規(guī)模與基礎貨幣岸量。俺艾基礎貨幣與商業(yè)按銀行的貨幣創(chuàng)造5、貨幣乘數(shù)哀基礎貨幣在商業(yè)耙銀行信用擴張或柏派生存款作用下耙可以引出數(shù)倍于艾自身的貨幣供給骯量。邦貨幣供給量與基

60、扳礎貨幣相比，其襖比值就是貨幣乘胺數(shù)。埃用MS代表貨幣傲供給，Mb 代般表基礎貨幣，則癌列出下式跋： 隘6、敗狹義貨幣供應量癌M1=C+D霸 扒通貨與活期存款熬貨幣的比值：案C = k *案 D爸狹義貨幣供應量叭與基礎貨幣的比邦值:伴所以我們得到狹鞍義貨幣供應量的叭貨幣乘數(shù)：皚貨幣供給的基本擺模型：氨貨幣供應量=基扮礎貨幣*貨幣乘鞍數(shù)癌第七章 中央銀瓣行昂一、埃中央銀行概述八1、愛中央銀行產生的靶必要性叭中央銀行產生的鞍客觀經濟原因：艾統(tǒng)一發(fā)行銀行券百的需要；集中票笆據(jù)交換和清算的唉需要；為銀行業(yè)澳提供資金支持的絆需要；對金融業(yè)柏監(jiān)督管理的需要班；政府融資的需斑要。半3、頒中央銀行的制度矮類型