1、1信息經(jīng)濟(jì)形成的時(shí)間1、幾種觀點(diǎn)：（1）馬費(fèi)成等：1973年中東石油危機(jī)。（2）金建等：20世紀(jì)中后期至70年代。主要標(biāo)志是經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中一半以上與信息活動(dòng)有關(guān)。（3）吳康生等（當(dāng)代社會(huì)的基礎(chǔ)一一信息技術(shù)）：1978年的能源消耗拐點(diǎn)現(xiàn)象。基本觀點(diǎn)：20世紀(jì)50年代中期2信息經(jīng)濟(jì)與傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)的關(guān)系（1）、信息經(jīng)濟(jì)改造著傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)（2）、信息經(jīng)濟(jì)依賴于傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)1）信息經(jīng)濟(jì)改造著傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)（一）勞動(dòng)者（二）企業(yè)引起企業(yè)競爭手段變化；對企業(yè)家提出更高要求；企業(yè)必須向知識型方向轉(zhuǎn)變；企業(yè)生產(chǎn)方式的變革；采取新的管理手段；（三）產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)推動(dòng)第一、二、三產(chǎn)業(yè)不斷升級2）信息經(jīng)濟(jì)依賴于傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)信息經(jīng)濟(jì)是傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)

2、物；信息經(jīng)濟(jì)發(fā)展依托的是傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展和它創(chuàng)造的潛在市場；信息經(jīng)濟(jì)的成長發(fā)展與運(yùn)行需要傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)提供一個(gè)良好的市場環(huán)境。3信息經(jīng)濟(jì)形成的主要標(biāo)志1、信息資源成為人類社會(huì)的主要經(jīng)濟(jì)源2、信息技術(shù)成為經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的主要技術(shù)3、信息部門的產(chǎn)值占國民生產(chǎn)總值的比重大于物質(zhì)部門所占的比重一一信息經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的標(biāo)志之一4、信息產(chǎn)業(yè)和物質(zhì)生產(chǎn)部門的信息勞動(dòng)者占總從業(yè)人數(shù)的比例大于物質(zhì)勞動(dòng)者在總從業(yè)人數(shù)中所占的比例一一信息經(jīng)濟(jì)形成的一個(gè)主要標(biāo)志5、產(chǎn)品中的信息成分大于質(zhì)能成分4、信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的產(chǎn)生與發(fā)展國內(nèi)信息經(jīng)濟(jì)學(xué)發(fā)展的主要?dú)v程1）中國信息經(jīng)濟(jì)學(xué)發(fā)展的探索階段（1978-1989年）2）中國信息經(jīng)濟(jì)學(xué)發(fā)展的深化階段（19

3、89年至今）國外信息經(jīng)濟(jì)學(xué)發(fā)展的三個(gè)主要階段：1）、信息經(jīng)濟(jì)學(xué)形成階段（1959一一1969年）2）、信息經(jīng)濟(jì)學(xué)初步發(fā)展階段（1970一一1978年）3）、信息經(jīng)濟(jì)學(xué)蓬勃發(fā)展階段（1979年至今5各國信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的發(fā)展（一）美國1、馬爾薩克1959年發(fā)表信息經(jīng)濟(jì)學(xué)評論討論了信息的獲得使概率的后驗(yàn)條件分布與先驗(yàn)分布有差別的問題。提出了研究經(jīng)濟(jì)學(xué)特有的信息范疇課題，使用了“信息經(jīng)濟(jì)學(xué)一詞，標(biāo)志著信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的誕生。以后研究了最優(yōu)信息系統(tǒng)的評價(jià)和選擇問題2、斯蒂格勒()1961發(fā)表“信息經(jīng)濟(jì)學(xué)”，研究了信息的成本與價(jià)值，以及信息對價(jià)格、工資和其他生產(chǎn)要素的影響。之后提出了信息搜尋理論，在1977年指明，

4、應(yīng)當(dāng)用不完全信息假設(shè)來替代完全信息假設(shè)，以修正傳統(tǒng)的市場理論和一般均衡理論。1982年獲諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)3、馬克盧普(F.Machlup)1962年出版美國的知識生產(chǎn)與分配書中首次提出了知識產(chǎn)業(yè)的概念，分析了知識生產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)特征與經(jīng)濟(jì)規(guī)律，闡明了知識產(chǎn)品對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要作用。該書在美國流行了十年，先后被譯成俄、日、法、德、意大利和西班牙版，被認(rèn)為是對傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)的挑戰(zhàn)。1980一一1983擴(kuò)展上述專著，出版知識：它的生產(chǎn)、分配和經(jīng)濟(jì)意義其中第一卷為知識與知識生產(chǎn)未完而卒。4、馬歇爾約維茲以廣義信息系統(tǒng)為依托，對決策過程的信息流進(jìn)行了定量研究，提出了具有經(jīng)濟(jì)意義的信息量、信息效率、信息價(jià)值的測度模型，

5、并在計(jì)算機(jī)上對幾個(gè)實(shí)際的決策過程進(jìn)行了模擬，并對提出的測度模型進(jìn)行了驗(yàn)證，取得了較好的結(jié)果。并以決策過程信息流分析為總題目，發(fā)表了5篇頗有價(jià)值的論文。貢獻(xiàn)：描述和揭示了信息對人類決策和選擇活動(dòng)的作用過程和作用機(jī)制，并定量描述了信息量、信息價(jià)值、決策效益、決策效果等信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本概念。三人聯(lián)袂獲得2001年度諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)8、肯尼斯阿羅把信息同經(jīng)濟(jì)行為、經(jīng)濟(jì)分析、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移結(jié)合起來，對信息的特性、成本以及信息在經(jīng)濟(jì)中的影響等問題進(jìn)行了開拓性研究。1984年出版了信息經(jīng)濟(jì)學(xué)論文集，認(rèn)為信息經(jīng)濟(jì)學(xué)是不確定性存在情況下的經(jīng)濟(jì)學(xué)。1972年度諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)獲得者。9、丹尼爾貝爾1973年出版后工業(yè)社會(huì)論

6、，將信息經(jīng)濟(jì)作為“下一代經(jīng)濟(jì)看待，認(rèn)為西方國家已從工業(yè)社會(huì)進(jìn)入到信息社會(huì)，信息經(jīng)濟(jì)學(xué)應(yīng)取代傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)。10、波拉特早年就讀于斯坦福大學(xué)，師從馬克盧普，馬克盧普的研究方法和后工業(yè)社會(huì)論對其影響很大。1977年出版信息經(jīng)濟(jì)第一卷為信息經(jīng)濟(jì)：定義與測算其中對信息經(jīng)濟(jì)和信息產(chǎn)業(yè)的概念、方法和指標(biāo)體系進(jìn)行了論述，影響著世界各國信息經(jīng)濟(jì)和信息產(chǎn)業(yè)的研究。研究重點(diǎn)將在以下方面一一馬費(fèi)成1、豐富信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論基礎(chǔ)2、充實(shí)、拓展信息經(jīng)濟(jì)學(xué)研究內(nèi)容信息經(jīng)濟(jì)效益分析將作為信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的核心范疇研究信息的供給與需求信息產(chǎn)業(yè)分析從宏觀整體上研究信息經(jīng)濟(jì)總量和信息經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)3、采用現(xiàn)代研究方法和研究手段除經(jīng)濟(jì)學(xué)傳統(tǒng)方法外，

7、還要廣泛采用用信息論、控制論、系統(tǒng)論、情報(bào)學(xué)、計(jì)算機(jī)方法論、哲學(xué)等學(xué)科的研究方法及其有機(jī)結(jié)合，定量分析與定性分析相結(jié)合。i信息經(jīng)濟(jì)在未來新世紀(jì)的發(fā)展方向一一烏家培信息網(wǎng)絡(luò)問經(jīng)耕學(xué)研究吐了帝務(wù)朋苴對策硏究N信息產(chǎn)W及苴持續(xù)發(fā)展研究倍息技術(shù)發(fā)展戰(zhàn)略研究倍息市場及克國際化研憲&囤家給濟(jì)與全球鏗擠的信辰比理論與實(shí)踐問量:信息管理及其向期識管理演進(jìn)的研究8倍息輕濟(jì)及其向知詼擠演進(jìn)的研究g.倍息非對稱的特性對經(jīng)擠行為與經(jīng)濟(jì)子發(fā)屣影響的研究m信息經(jīng)濟(jì)學(xué)占知識經(jīng)濟(jì)學(xué)的學(xué)科建設(shè)問題研究1.不對畫信息經(jīng)濟(jì)學(xué)2”信息系統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)玄信息產(chǎn)業(yè)經(jīng)新學(xué)(包插信息產(chǎn)業(yè)組織經(jīng)濟(jì)學(xué))4信息笛源經(jīng)濟(jì)學(xué)5.網(wǎng)絡(luò)與電子商務(wù)經(jīng)濟(jì)學(xué)三、信息

8、經(jīng)濟(jì)學(xué)基本原理1信息不完全與非對稱原理2信息共享與再生原理3信息公共物品原理4信息商品原理5信息產(chǎn)業(yè)邊際收益遞增原理3.1.1信息不完全與非對稱原理的主要內(nèi)容信息不完全和非對稱是信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本前提和觀點(diǎn)。在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，市場參與者一般情況下不擁有某種經(jīng)濟(jì)環(huán)境的全部信息，同時(shí)，市場參與者擁有的信息也是有差異的，這種信息存在規(guī)律稱為信息不完全與非對稱原理。1、信息的不完全性在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，市場參與者不擁有某種經(jīng)濟(jì)環(huán)境全部信息的信息狀態(tài)稱為信息不完全，這種狀態(tài)下的信息稱為不完全信息。完全信息是指市場參與者掌握某種經(jīng)濟(jì)環(huán)境的全部知識。在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)中,信息完全狀態(tài)是不存在2、信息的非對稱性經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，在

9、相互對應(yīng)的市場參與者之間，一方不了解另一方具有的知識和所處的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，這種信息狀態(tài)稱為信息非對稱，這種狀態(tài)下的信息稱為非對稱信息。對稱信息是指在某種相互對應(yīng)的市場參與者雙方中,對應(yīng)的雙方都掌握有對方所具備的信息。信息的非對稱是由于人們獲取信息的能力不同造成的。信息不完全的原因：(1)人的認(rèn)識能力的限制；信息的滯后性的限制；掌握和使用信息是要花費(fèi)時(shí)間、精力和費(fèi)用的，必須要考慮由此而得到的效益。信息不完全導(dǎo)致價(jià)格不能靈敏地反映市場的供求狀況，市場供求狀況不能靈敏地隨著價(jià)格的指導(dǎo)而發(fā)生變化，市場出現(xiàn)失靈現(xiàn)象。312信息不完全與非對稱原理的應(yīng)用范圍信息不完全與非對稱原理主要應(yīng)用于“微觀信息經(jīng)濟(jì)學(xué)或“不

10、對稱信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究中，如應(yīng)用于逆向選擇、機(jī)制設(shè)計(jì)、合約與道德風(fēng)險(xiǎn)等方面的研究；對于信息商品的價(jià)值與價(jià)格確定、信息資源優(yōu)化配置、信息技術(shù)與信息產(chǎn)業(yè)、信息經(jīng)濟(jì)與網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)等方面的研究具有重要意義。3.2.1信息共享與再生原理的主要內(nèi)容信息可以由多人在同一時(shí)期或不同時(shí)期占有和使用，而不改變其價(jià)值及性質(zhì)，并且在信息的傳播過程中，可以在原有信息基礎(chǔ)上產(chǎn)生新的信息，信息的這種經(jīng)濟(jì)規(guī)律稱為信息共享與再生原理。信息的共享性包含兩層含義：一是同一信息可以為許多人所共享；二是同一信息可以為不同時(shí)期的人所共享。信息的再生性是指在原有信息的基礎(chǔ)上可以產(chǎn)生新的信息。3.2.2信息共享與再生原理的應(yīng)用范圍信息共享與再生原

11、理的應(yīng)用范圍及其廣泛，既應(yīng)用在以信息為要素的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，如信息商品的價(jià)值與價(jià)格、信息商品市場、信息資源配置等方面的研究，也應(yīng)用在以信息活動(dòng)為對象的經(jīng)濟(jì)分析中，如信息產(chǎn)業(yè)與信息化、信息經(jīng)濟(jì)、網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)等方面的研究。331信息公共物品原理的主要內(nèi)容信息在消費(fèi)上具有非競爭性和非排他性，所以，信息屬于公共物品，信息的這種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象稱為信息公共物品原理。公共物品(PublicGoods)是用于滿足社會(huì)公共需要的物品和服務(wù)。它與私人物品(PrivateGoods)的區(qū)別在于，公共物品可以同時(shí)給一系列使用者提供利益，而私人物品只能為單個(gè)使用者提供利益。信息可以分為純公共物品和準(zhǔn)公共物品兩類。純公共物品信息和準(zhǔn)公

12、共物品信息的比較分類純公共物品信息準(zhǔn)公共物品信息特點(diǎn)消費(fèi)的非排他性和受益的非競爭性不同時(shí)具有非排他性和非競爭性典型信息舉例天氣預(yù)報(bào)、政策法規(guī)信息、公益服務(wù)信息、公共網(wǎng)絡(luò)信息專豕咨詢信息、技術(shù)服務(wù)信息消費(fèi)方式無償收取一定比例的成本費(fèi)或市場定價(jià)一般意義上講，信息具有純粹的公共物品的特性。第一，信息具有非競爭性。信息的共享性決定了信息可以向整個(gè)社會(huì)共同提供，具有共同受益或聯(lián)合消費(fèi)的特點(diǎn)。第二，信息又具有非排他性。單個(gè)人對信息的利用并不影響其他人的同樣消費(fèi)，個(gè)體對信息的利用取決于社會(huì)所能提供的總和，同時(shí)，信息具有高的首稿成本和低的邊際成本，使得任何一個(gè)消費(fèi)者都可以指望“搭便車”，排斥“免費(fèi)乘車”的行為

13、十分困難，或者說排他的費(fèi)用是昂貴的。但是，不是所有信息都具有上述特點(diǎn)，因而不屬于純粹的公共物品，而屬于準(zhǔn)公共物品。存在兩種情況使得信息屬于準(zhǔn)公共物品。一種情況是，信息只具有非競爭性，但不具有非排他性。信息的消費(fèi)一般都會(huì)需要花費(fèi)某一合理的成本，這一成本即可排除某些人對該信息的消費(fèi)或受益，因此，信息一般都不具有非排他性。如有線電視節(jié)目另一種情況是，信息只具有非排他性，但不具有非競爭性。信息會(huì)隨著消費(fèi)人數(shù)的增加而出現(xiàn)擁擠的現(xiàn)象，導(dǎo)致信息提供給每個(gè)消費(fèi)者的獲益下降。如大學(xué)校園網(wǎng)。對公共物品的特征判斷主要集中于非競爭性的研究上非競爭性的含義主要包括兩個(gè)方面：第一，邊際生產(chǎn)成本為零。第二，邊際擁擠成本為零

14、。3.3.2信息公共物品原理的應(yīng)用范圍信息公共物品原理主要為信息商品的生產(chǎn)與定價(jià)、信息資源的優(yōu)化配置、信息技術(shù)和信息產(chǎn)業(yè)的發(fā)展等方面的研究提供理論依據(jù)。3.4.1信息商品原理的主要內(nèi)容信息是商品，而且是一種特殊的商品，其與一般的物質(zhì)商品相比較具有不同的經(jīng)濟(jì)特性，信息的這種經(jīng)濟(jì)規(guī)律稱為信息商品原理。商品的三個(gè)條件：是勞動(dòng)產(chǎn)品、能滿足人們的某種需要、是用來交換的。信息商品是指用來交換并滿足人們某種需要的信息產(chǎn)品。信息商品類型1.信息商品按照加工的深度不同可以分為一次信息商品、二次信息商品和三次信息商品。信息商品按照載體不同可分為有形的信息商品和無形的信息商品。2、信息商品的特征非物質(zhì)性累積性和再生

15、性消費(fèi)無損耗性非占有性3.5.1信息產(chǎn)業(yè)邊際收益遞增原理的主要內(nèi)容在信息產(chǎn)業(yè)的發(fā)展中，隨著投入的持續(xù)增加，獲得的收入的增長是不斷擴(kuò)大的，信息產(chǎn)業(yè)的這種經(jīng)濟(jì)規(guī)律稱為信息產(chǎn)業(yè)邊際收益遞增原理。信息產(chǎn)業(yè)邊際收益遞增規(guī)律形成的因素:1信息資源的共享性2信息產(chǎn)業(yè)的成本構(gòu)成3信息產(chǎn)業(yè)的外部性4信息產(chǎn)業(yè)學(xué)習(xí)效應(yīng)5其它因素3.5.2信息產(chǎn)業(yè)邊際收益遞增原理的應(yīng)用范圍物質(zhì)依賴型經(jīng)濟(jì)主要服從于邊際收益遞減規(guī)律，而知識依賴型經(jīng)濟(jì)，特別是信息產(chǎn)業(yè),邊際收益遞增規(guī)律則發(fā)揮著重要作用。信息產(chǎn)業(yè)的邊際收益遞增原理主要為信息技術(shù)、信息產(chǎn)業(yè)、信息化、信息經(jīng)濟(jì)、知識經(jīng)濟(jì)等方面的研究提供理論依據(jù)。第四章不確定性、風(fēng)險(xiǎn)與信息不確定性

16、對經(jīng)濟(jì)學(xué)發(fā)展的影響弗蘭克奈特（FrankKnight,1921）對不確定性進(jìn)行了開創(chuàng)性的研究。信息經(jīng)濟(jì)學(xué)是不確定性存在情況下的經(jīng)濟(jì)學(xué)。不確定性概念導(dǎo)致20世紀(jì)經(jīng)濟(jì)學(xué)五個(gè)主要流派或知識的誕生：不確定性經(jīng)濟(jì)學(xué)、合理預(yù)期學(xué)派（行為經(jīng)濟(jì)學(xué)）、制度經(jīng)濟(jì)學(xué)、經(jīng)濟(jì)博弈論和信息經(jīng)濟(jì)學(xué)。杰克赫什雷弗（J.Hirshleifer,1973）：信息經(jīng)濟(jì)學(xué)是經(jīng)濟(jì)不確定性理論自然發(fā)展的結(jié)果。信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論基礎(chǔ)：1944年諾依曼、摩根斯坦預(yù)期效用理論；1959年德布魯不確定條件下的選擇理論。1921年，弗蘭克奈特正式將不確定性概念引入經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論殿堂中。奈特的首要貢獻(xiàn)是區(qū)分了風(fēng)險(xiǎn)與不確定性。風(fēng)險(xiǎn)、不確定性與利潤一書涵括

17、了他對當(dāng)代經(jīng)濟(jì)學(xué)思想主體的主要貢獻(xiàn)一一關(guān)于競爭模型中利潤本質(zhì)與作用的理論。赫什雷弗的學(xué)術(shù)興趣廣泛，研究成果頗豐，對信息經(jīng)濟(jì)學(xué)和沖突分析理論有重大貢獻(xiàn)。1971年赫什雷弗提出“信息市場”理論，并建立了“赫什雷弗模型。1979年赫什雷弗與賴?yán)ǎ┦状螌⑿畔⒔?jīng)濟(jì)學(xué)劃分為微觀信息經(jīng)濟(jì)學(xué)和宏觀信息經(jīng)濟(jì)學(xué)兩個(gè)分支學(xué)科，認(rèn)為它們分別討論市場不確定性和技術(shù)不確定性。當(dāng)一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)決策可能產(chǎn)生兩種以上結(jié)果時(shí)，不確定性就自然出現(xiàn)了。人們使用“環(huán)境狀態(tài)來描述經(jīng)濟(jì)決策可能結(jié)果的控制因素。不確定性與風(fēng)險(xiǎn)的區(qū)別：不確定性（Uncertainty）指無法用概率衡量、無法保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。如企業(yè)經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)（Risk）指可用概率進(jìn)

18、行衡量、可以進(jìn)行保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。如火災(zāi)、交通意外等。風(fēng)險(xiǎn)就是不能確定地知道，但能夠預(yù)測到的狀態(tài)；而不確定性是既不能確定地知道，也不能預(yù)測到的狀態(tài)。風(fēng)險(xiǎn)是比一般不確定性包含更多的確定內(nèi)容的不確定性。例：西安商人根據(jù)天氣預(yù)報(bào)的信息購買大量羽絨服英國商人根據(jù)歐洲瘋牛病的信息購買大量南美的牛山西商人根據(jù)玉米田里長蟲的信息購買大量糧食風(fēng)險(xiǎn)偏好:經(jīng)濟(jì)學(xué)將市場參與者的風(fēng)險(xiǎn)偏好分為三類：1）風(fēng)險(xiǎn)厭惡：總是選擇有較大確定性的投機(jī)方式2）風(fēng)險(xiǎn)愛好：總是選擇有較小確定性的投機(jī)方式3）風(fēng)險(xiǎn)中性：風(fēng)險(xiǎn)對其無關(guān)緊要一般認(rèn)為，馮諾依曼一摩根斯坦效用函數(shù)首先向人們提供了有關(guān)分配過程中個(gè)人偏好的基本表達(dá)形式。三類馮諾依曼一摩根斯坦

19、效用函數(shù)預(yù)期效用函數(shù)預(yù)期效用是指取決于各種情況出現(xiàn)的概率和相應(yīng)的概率下可享受的收入或消費(fèi)的效用。例如，如果未來有可能只出現(xiàn)兩種狀態(tài)，狀態(tài)1和狀態(tài)2，預(yù)期效用函數(shù)為：（式4-2）EU二兀V（C）+兀V（C）1122根據(jù)丹尼爾貝努里的理論，以對數(shù)形式構(gòu)造消費(fèi)者的一般效用函數(shù)如下：V=lnC（式4-3）則預(yù)期效用函數(shù)為：風(fēng)險(xiǎn)厭惡者經(jīng)濟(jì)代理人對于風(fēng)險(xiǎn)的個(gè)人偏好狀態(tài)，其效用隨貨幣收益的增加而增加，但增加率遞減。在信息經(jīng)濟(jì)學(xué)中，風(fēng)險(xiǎn)厭惡者的效用函數(shù)一般被假設(shè)為凹性。風(fēng)險(xiǎn)愛好者經(jīng)濟(jì)代理人的效用函數(shù)特征一般呈現(xiàn)為凸性，即效用函數(shù)的效用隨貨幣價(jià)值的增加而增加，但與風(fēng)險(xiǎn)厭惡者的效用函數(shù)不同的是，其增加率呈現(xiàn)遞增趨

20、勢風(fēng)險(xiǎn)中性者經(jīng)濟(jì)代理人的效用函數(shù)隨貨幣價(jià)值的增加而增加，但增加率固定不變，即風(fēng)險(xiǎn)中性者的效用是貨幣收益的線性函數(shù)。（式4-4）EU二兀lnC+兀lnC1122如果出現(xiàn)n種可能狀態(tài)，每種狀態(tài)出現(xiàn)的概率為兀.,（i二1,2,A,n），i則預(yù)期效用函數(shù)的一般形式是：（式4-5）EU=JV（C）iii=1效用函數(shù)曲線的曲度表明消費(fèi)者對待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度。風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避者的效用隨財(cái)富增長而增長的速度是遞減的，效用曲線的凹度越大消費(fèi)者規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的傾向性越強(qiáng)。風(fēng)險(xiǎn)愛好者的效用增長速度隨財(cái)富增長而遞增的，效用曲線凸度越大，消費(fèi)者愛好風(fēng)險(xiǎn)的傾向越強(qiáng)。風(fēng)險(xiǎn)中立者的效用曲線既不凹也不凸，是線性的。表21：風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度的數(shù)學(xué)描述表21

21、：風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度的數(shù)學(xué)描述圖形函數(shù)二階邊際個(gè)人對風(fēng)效1貨幣收益凹性小于0遞減風(fēng)險(xiǎn)厭惡效用貨幣收益凸性大于0遞增風(fēng)險(xiǎn)愛好效用貨幣收益線性等于0不變風(fēng)險(xiǎn)中立風(fēng)險(xiǎn)分散與轉(zhuǎn)移的方式：1）保險(xiǎn)保險(xiǎn)公司為社會(huì)提供兩類保險(xiǎn)：完全保險(xiǎn)和不完全保險(xiǎn)。完全保險(xiǎn)：無論是否發(fā)生損失，保險(xiǎn)公司都使投保人所獲收益等于投保人的未來期望值。不完全保險(xiǎn)：投保人在發(fā)生損失時(shí)從保險(xiǎn)公司獲得的補(bǔ)償略小于投保人稍微努力就能不發(fā)生損失所獲的收益。2）股票股票市場也是企業(yè)轉(zhuǎn)移的重要制度。通過一般股票市場，企業(yè)家可以從大量不可保風(fēng)險(xiǎn)的可能陷阱中解脫出來。企業(yè)所有者可以將經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)分散到大量的股票持有者身上股票持有者又可以在股票市場上重新分配風(fēng)險(xiǎn)企

22、業(yè)不可能通過股票市場完全轉(zhuǎn)移其不可保風(fēng)險(xiǎn)3）期貨買賣雙方以相互轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的形式共同承擔(dān)未來經(jīng)濟(jì)環(huán)境狀態(tài)中出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，從而降低風(fēng)險(xiǎn)水平。4）成本保利合同購買者預(yù)先補(bǔ)償生產(chǎn)者的全部生產(chǎn)成本并同意付給生產(chǎn)者一個(gè)雙方都接受的利潤額。主要出現(xiàn)在生產(chǎn)成本高且極不穩(wěn)定的生產(chǎn)行業(yè)，如軍用飛機(jī)5）破產(chǎn)法和有限責(zé)任法6）廠商垂直一體化管理模式由于市場并不能很好地協(xié)調(diào)上游廠商與下游廠商在生產(chǎn)中地關(guān)系，為了減少風(fēng)險(xiǎn)，廠商實(shí)現(xiàn)垂直一體化。垂直一體化使上下游廠商置于統(tǒng)一的管理之下，從而確保上下游廠商之間信息的有效交流，減少了上下游廠商之間不能協(xié)調(diào)而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。垂直一體化與成本保利合同一樣，都存在著某些市場性質(zhì)的缺陷。完全信

23、息與不完全信息、對稱信息與非對稱信息完全信息是指市場參與者掌握某種經(jīng)濟(jì)環(huán)境的全部知識。不完全信息是市場參與者不擁有某種經(jīng)濟(jì)環(huán)境全部知識。對稱信息是指在某種相互對應(yīng)的市場參與者雙方中，對應(yīng)的雙方都掌握有對方所具備的信息。非對稱信息指在相互對應(yīng)的市場參與者之間，一方不了解另一方具有的知識和所處的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。市場失靈不對稱信息對傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)分析的拓展市場失靈(Marketfailure)也譯為市場不靈、市場失敗或市場缺陷。它指市場配置均衡無法達(dá)到帕累托最優(yōu)。通常表現(xiàn)為：不完全競爭、經(jīng)濟(jì)外部性、不完全信息。羅納德哈里科斯(1910)當(dāng)代經(jīng)濟(jì)學(xué)家，產(chǎn)權(quán)理論創(chuàng)始人之一信息與不確定性的關(guān)系：信息與不確定性呈反向關(guān)

24、系。老人、家庭婦女比工作繁忙的人更容易買到價(jià)廉物美的商品股票大戶比小戶獲利的機(jī)會(huì)更大經(jīng)濟(jì)學(xué)家比普通人對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的預(yù)測更準(zhǔn)確廠商比消費(fèi)者更了解其生產(chǎn)的產(chǎn)品性能五、委托代理一般而言，只要在建立或簽定合同前后，市場參與者雙方掌握的信息不對稱，這種經(jīng)濟(jì)關(guān)系都可以被認(rèn)為屬于委托代理關(guān)系。1.信息非對稱的基本模型分類：隱蔽行為隱蔽信息事前3.逆向選擇模型4信號傳遞模型5信號甑別模型事后1隱蔽行為的道德風(fēng)險(xiǎn)模型2隱蔽信息的道德風(fēng)險(xiǎn)模型構(gòu)成委托代理關(guān)系的基本條件：第一：市場中存在兩個(gè)相互獨(dú)立的個(gè)體，且雙方都是在約束條件下的效用最大化者，雙方通過合同的方式確立彼此的關(guān)系和利益；第二：代理人與委托人都面臨市場的不

25、確定性和風(fēng)險(xiǎn)，且他們二者之間掌握的信息處于非對稱狀態(tài)。首先，委托人不能直接觀察代理人的具體操作行為；其次，代理人不能完全控制選擇行為后的最終結(jié)果；第三：代理人的非對稱信息會(huì)對委托人帶來不利影響委托代理的均衡合同委托人與代理人之間達(dá)成的合同稱為均衡合同信息經(jīng)濟(jì)學(xué)將達(dá)成委托代理均衡合同的條件概括為兩個(gè)：參與約束、激勵(lì)相容*參與約束條件說明，代理人履行均衡合同后所獲得的收益不能低于某個(gè)預(yù)定收益額?；蛘哒f，代理人接受委托人合同的預(yù)期收益不能低于他在同等成本約束條件下從其他委托人處獲得的收益水平。*激勵(lì)相容約束條件說明，代理人以行動(dòng)效用最大化原則選擇具體的操作行動(dòng)，代理人獲得預(yù)期效用最大化的同時(shí)，也保證

26、使委托人的預(yù)期收益最大化。大學(xué)生公共選修課的機(jī)制設(shè)計(jì)：目標(biāo)：選課的收益不選的收益逃課的收益從而將混學(xué)分的學(xué)生鑒別出來方式：隨機(jī)做N次作業(yè)，以人數(shù)最少的一次作為考試問題：這種制度設(shè)計(jì)存在什么問題（1）任何制度都會(huì)有制度成本與制度漏洞（2）制度會(huì)有外部性激勵(lì)機(jī)制的框架“激勵(lì)”就是委托人擁有一個(gè)價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)，或一項(xiàng)社會(huì)福利目標(biāo)，這些標(biāo)準(zhǔn)或目標(biāo)可以是最小個(gè)人成本或社會(huì)成本約束下的最大預(yù)期效用，也可以是某種意義上的最優(yōu)資源配置，或個(gè)人的理性配置集合。委托人如何使代理人在進(jìn)行選擇時(shí)，從其自身效用最大化出發(fā)，自愿地或不得不選擇與委托人標(biāo)準(zhǔn)或目標(biāo)相一致的行動(dòng)。通俗地說，激勵(lì)機(jī)制的核心就是“我怎樣使某人愿意為我做某

27、事”。圖表2-3：激勵(lì)機(jī)制框架涉及激勵(lì)機(jī)制的兩個(gè)約束條件：一是委托人必須使代理人得到總效用u,二是委托人必須使代理人勞動(dòng)x*的邊際產(chǎn)值等于邊際成本四種典型的激勵(lì)機(jī)制（1）租金2）勞動(dòng)工資（3）目標(biāo)產(chǎn)量承包（4）分成制在非對稱信息條件下，有效的激勵(lì)機(jī)制應(yīng)符合三個(gè)原則：參與約束激勵(lì)相容不能讓代理人承擔(dān)過多的風(fēng)險(xiǎn)第四種激勵(lì)機(jī)制在對稱信息條件下是非最優(yōu)機(jī)制，如分成制。當(dāng)信息對稱時(shí)，在分成制度下，代理人與委托人雙方都按一定比例從收益中獲得各自的利潤。因此，分成制在對稱信息條件下不是一個(gè)有效的激勵(lì)機(jī)制在非對稱信息條件下，分成制卻具有其它三種機(jī)制所不具備的效率。在分成制下，雖然代理人的報(bào)酬只部分依賴于可觀察

28、的產(chǎn)量，但代理人與委托人卻共同承擔(dān)了產(chǎn)量波動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。維克里第二投標(biāo)法傳統(tǒng)觀點(diǎn)認(rèn)為，如果市場處于非對稱信息狀態(tài)，其產(chǎn)生的均衡結(jié)果將是無效率的。但是，維克里（1961）卻證明事實(shí)并非如此。他認(rèn)為，市場是否有效取決于市場游戲規(guī)則是否符合激勵(lì)相容條件，即是否能有效地誘導(dǎo)市場參加者自覺地透露他們的私人信息?；舅枷耄哼\(yùn)用激勵(lì)相容的原則讓人愿意顯示真實(shí)信息運(yùn)用激勵(lì)機(jī)制增大說假話的成本拍賣和招標(biāo)可以看成是在非對稱信息情況下進(jìn)行的一種博弈。第一投標(biāo)法是指在拍賣或投標(biāo)競爭框架下，最高競買者或最低競價(jià)者獲得拍賣物或標(biāo)的物。局中人之間的對策是“非優(yōu)勢均衡的納什均衡”，即每個(gè)局中人的出價(jià)是否最優(yōu)，要取決于其他局中

29、人的出價(jià)情況.第二投標(biāo)法：這是建立在對策論納什均衡（囚犯難題）基礎(chǔ)上的激勵(lì)機(jī)制，使得局中人以顯示個(gè)人的真實(shí)需求（說真話）為其優(yōu)超策略。結(jié)果，標(biāo)的物被拍賣給出最高價(jià)的局中人，中標(biāo)者只需要以第二標(biāo)的代價(jià)支付其價(jià)格，可以獲得消費(fèi)者剩余，相當(dāng)于是對其說真話和高評價(jià)的獎(jiǎng)勵(lì)。因而這種拍賣制度是有效率的。特點(diǎn)：激勵(lì)相容每個(gè)局中人的出價(jià)僅影響自己是否得到拍賣物，不影響支付的價(jià)格在第二投標(biāo)法框架中，存在著對所有局中人一種不合作或背叛串謀的誘惑或激勵(lì)，因?yàn)?，所有局中人都希望其他人壓價(jià)或抬價(jià)，而自己老老實(shí)實(shí)地開價(jià)。這樣，不僅能夠保證自己最有可能成為成功的競標(biāo)者，而且可以由于其他局中人的壓價(jià)或抬價(jià)而獲得更大的利益。在

30、密封第二價(jià)格拍賣方式中，無論別人出價(jià)多少，每個(gè)局中人的最優(yōu)對策都是根據(jù)自己的支付意愿報(bào)出最高價(jià)格，最高價(jià)的局中人得到拍賣品，支付第二價(jià)的價(jià)格。在密封第二價(jià)格投標(biāo)方式中，無論別人出價(jià)多少，每個(gè)局中人的最優(yōu)對策都是根據(jù)自己的承受意愿報(bào)出最低價(jià)格，第一標(biāo)的局中人成為中標(biāo)人，獲得第二標(biāo)的價(jià)格。激勵(lì)問題：通過合理的機(jī)制設(shè)計(jì)來達(dá)到激勵(lì)相容的效果；成本問題：以最小的成本將不易觀察的私人信息揭示出來；只要有合理的機(jī)制安排，市場經(jīng)濟(jì)在相當(dāng)程度上可以良好地自主運(yùn)行；政府對市場經(jīng)濟(jì)的干預(yù)主要應(yīng)放在政策和機(jī)制的設(shè)計(jì)與監(jiān)管上，設(shè)計(jì)合理的機(jī)制，并輔以有效的監(jiān)管和控制，以保證市場經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行。維克里最優(yōu)所得稅原理在20世紀(jì)4

31、0年代末，維克里率先建立最初的委托代理激勵(lì)機(jī)制模型如何解決或協(xié)調(diào)所得稅效益與社會(huì)公平達(dá)到平衡的模型。1971年在經(jīng)濟(jì)研究評論上發(fā)表了“最優(yōu)所得稅探討”的文章，提出了著名的“最優(yōu)稅制設(shè)計(jì)理論”?；舅枷耄赫绾卧谛畔⒎菍ΨQ的情況下設(shè)計(jì)出一種激勵(lì)相容的最優(yōu)稅制體制。所得稅對勞動(dòng)力供給的激勵(lì)機(jī)制和社會(huì)成員勞動(dòng)能力上的差異構(gòu)成所得稅理論研究的中心論題。最優(yōu)稅理論的核心是兼顧公平和效率。政府最優(yōu)稅政策必須滿足的激勵(lì)相容條件是個(gè)人在既定約束條件y(x)下選擇產(chǎn)出x以使自身的效用函數(shù)最大化六、逆向選擇“檸檬”在美國俚語中表示次品、不中用的東西，由阿克洛夫首先引入經(jīng)濟(jì)學(xué)著作。信息經(jīng)濟(jì)學(xué)將由于非對稱信息而導(dǎo)致交易一方面臨不利的選擇環(huán)境，稱為“逆向選擇”。道德風(fēng)險(xiǎn)道德風(fēng)險(xiǎn)也譯為敗德行為，是指經(jīng)濟(jì)代理人在使其自身效用最大化的同時(shí)，損害委托人或其他代理人效用的行為道德風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的條件：1.利益主體目標(biāo)的不一致性2.信息的非對稱性二者關(guān)系：當(dāng)委托人面臨信息不對稱時(shí)，代理人往往可以選擇道德風(fēng)險(xiǎn)行動(dòng)。逆向選擇發(fā)生在簽定委托代理合同前，而道德風(fēng)險(xiǎn)則發(fā)生在簽定委托代理合同后。道德風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因：與逆向選擇一樣，產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)的主要原因在于代理人擁有私人信息。在簽訂委托代理合同后，代理人利用自身擁有而不被委托人觀察到的私人信息，改變簽訂合同前的行為模式