1、PAGE PAGE 61岸公司會(huì)計(jì)報(bào)表的稗閱讀與分析把公司會(huì)計(jì)報(bào)表的半閱讀與分析笆過(guò)去，在計(jì)劃經(jīng)爸濟(jì)時(shí)期，企業(yè)作叭為國(guó)家的附屬物靶，缺乏效益約束骯機(jī)制，會(huì)計(jì)工作澳重核算，輕分析盎，會(huì)計(jì)信息主要傲服務(wù)于國(guó)家宏觀哀經(jīng)濟(jì)管理需要，罷只向政府財(cái)政、暗稅務(wù)、銀行、統(tǒng)皚計(jì)部門報(bào)告。熬隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)市岸場(chǎng)化、全球化，百特別是資本市場(chǎng)翱的飛速發(fā)展，企白業(yè)的產(chǎn)權(quán)和投資昂出現(xiàn)多樣化、多叭元化，關(guān)注企業(yè)瓣利益和與企業(yè)存柏在直接利益關(guān)系扳的人或相關(guān)利益懊集團(tuán)也隨之?dāng)U大疤。不論企業(yè)經(jīng)營(yíng)芭管理者還是企業(yè)扮外部的管理部門絆、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、金班融單位、證券分靶析師和廣大的投愛(ài)資者，都和企業(yè)板發(fā)生了利益關(guān)系稗，因而必然地產(chǎn)挨生了需要

2、知曉與拌理解企業(yè)經(jīng)營(yíng)成疤果和財(cái)務(wù)狀況的埃需求。這種需求敗的滿足途徑主要拌是依賴于公司披凹露或報(bào)告的以會(huì)稗計(jì)報(bào)表為主要載奧體的會(huì)計(jì)信息。熬隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和安資本市場(chǎng)的發(fā)展阿，越來(lái)越多的人胺認(rèn)識(shí)到會(huì)計(jì)工作叭和會(huì)計(jì)信息的重扳要性。作為企業(yè)般負(fù)責(zé)人、經(jīng)營(yíng)管唉理者，既要對(duì)本挨單位會(huì)計(jì)工作承般擔(dān)責(zé)任，同時(shí)還巴要對(duì)本單位保存敖和提供的會(huì)計(jì)信把息的真實(shí)性、完扒整性、可靠性和叭及時(shí)性承擔(dān)責(zé)任翱。為此，公司曾昂制定并下發(fā)了拔中國(guó)聯(lián)合通信有埃限公司信息披露百及程序規(guī)范，敗這就要求企業(yè)負(fù)笆責(zé)人、經(jīng)營(yíng)管理班者，不僅要遵守搬信息披露職業(yè)道艾德，而且需要懂霸得會(huì)計(jì)、懂得財(cái)班務(wù)；不僅要重視吧財(cái)務(wù)，而且要讀礙懂會(huì)計(jì)報(bào)表、善敖于會(huì)

3、計(jì)報(bào)表分析案。扳第一講 艾會(huì)計(jì)報(bào)表的閱讀斑 罷 百 傲 佰 八 胺 骯 爸 埃 罷 唉 凹第一節(jié) 會(huì)計(jì)罷報(bào)表的含義和作癌用班若想讀懂會(huì)計(jì)報(bào)拌表和真正理解會(huì)皚計(jì)報(bào)表反映的各扮項(xiàng)指標(biāo)，首先需鞍要了解什么是會(huì)半計(jì)報(bào)表，它的作愛(ài)用如何？骯（一）什么是會(huì)芭計(jì)報(bào)表叭會(huì)計(jì)報(bào)表是會(huì)計(jì)奧核算、記錄的交懊易和事項(xiàng)的客觀礙反映。它是依據(jù)跋日常核算資料編斑制的，全面反映板企業(yè)在一定時(shí)期艾內(nèi)經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)邦金流量和截止時(shí)罷點(diǎn)的財(cái)務(wù)狀況的哀報(bào)告文件。翱會(huì)計(jì)報(bào)表表現(xiàn)為阿財(cái)務(wù)報(bào)告的主要愛(ài)內(nèi)容和形式，它叭是提供給報(bào)表需八用者進(jìn)行決策的芭重要財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信柏息。一般情況下般，會(huì)計(jì)報(bào)表、財(cái)罷務(wù)報(bào)告和會(huì)計(jì)信拌息沒(méi)有實(shí)質(zhì)性差般別。皚由于公司

4、是一級(jí)岸法人體制，公司擺對(duì)外提供或披露翱信息的匯集、整安理由總部負(fù)責(zé)，捌各省級(jí)分公司上阿報(bào)的會(huì)計(jì)報(bào)表構(gòu)哀成信息披露的基癌礎(chǔ)，因此各省級(jí)礙分公司的會(huì)計(jì)報(bào)礙表稱為基礎(chǔ)信息佰。背（二）會(huì)計(jì)報(bào)表壩的作用俺從企業(yè)與相關(guān)利版益者關(guān)系分析，唉會(huì)計(jì)報(bào)表信息對(duì)岸需用者的影響與辦重要性是非常突啊出的，其作用包搬括：愛(ài)1、引導(dǎo)與優(yōu)化爸資源配置白案投資者與債權(quán)人胺通過(guò)對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表骯信息理解的財(cái)務(wù)敖狀況、盈利能力耙和現(xiàn)金流情況，鞍做出是否投資或敖提供貸款的決策岸，引導(dǎo)和促進(jìn)社岸會(huì)資源流向效益叭好的企業(yè)；埃班企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者拔通過(guò)對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表拜信息掌握的不同挨業(yè)務(wù)的盈利能力安和占用資源情況爸，做出哪些應(yīng)該巴退出或擴(kuò)張的決百定，

5、以便調(diào)整企拜業(yè)業(yè)務(wù)拓展和投邦資方向，實(shí)現(xiàn)內(nèi)扳部資源的優(yōu)化配瓣置。版2、揭示和規(guī)避般經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)邦哎投資者與債權(quán)人礙需要通過(guò)會(huì)計(jì)信艾息了解企業(yè)的投皚資、營(yíng)銷模式對(duì)俺產(chǎn)生經(jīng)營(yíng)效果的跋分析與判斷，評(píng)芭估投資風(fēng)險(xiǎn)；唉半可以揭示企業(yè)的班優(yōu)勢(shì)與弱點(diǎn)，背企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者奧借助會(huì)計(jì)信息分阿析投資效果和經(jīng)跋營(yíng)策略產(chǎn)生的效胺果，以及財(cái)產(chǎn)損罷失與壞帳風(fēng)險(xiǎn)，搬以便適時(shí)調(diào)整經(jīng)般營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略和營(yíng)罷銷模式。鞍3、反映企業(yè)經(jīng)阿營(yíng)者受托經(jīng)營(yíng)責(zé)背任和效績(jī)隘通過(guò)會(huì)計(jì)報(bào)表信唉息可以揭示企業(yè)稗經(jīng)營(yíng)者對(duì)經(jīng)濟(jì)資愛(ài)源的經(jīng)營(yíng)效果，骯反映資產(chǎn)是否完吧整、資本是否有按效保全、增值，芭以及能否創(chuàng)造有瓣利的現(xiàn)金流情況傲等，從而可以反壩映和評(píng)價(jià)企業(yè)管阿理者對(duì)受

6、托資產(chǎn)鞍經(jīng)營(yíng)責(zé)任的履行吧情況與經(jīng)營(yíng)效績(jī)巴水平。板第二節(jié) 八會(huì)計(jì)報(bào)表信息的艾質(zhì)量特征翱鑒于會(huì)計(jì)報(bào)表的澳目的在于提供企扮業(yè)濃縮的會(huì)計(jì)信稗息，便于投資者皚等會(huì)計(jì)報(bào)表需用啊者做出經(jīng)營(yíng)決策跋的分析與判斷，凹所以會(huì)計(jì)報(bào)表必阿須遵守會(huì)計(jì)準(zhǔn)則壩和上市地證券監(jiān)襖管機(jī)構(gòu)的有關(guān)法拌律法規(guī)，必須保拌證會(huì)計(jì)報(bào)表的質(zhì)伴量特征，體現(xiàn)為昂報(bào)表需求者服務(wù)般和企業(yè)誠(chéng)信。半滿足會(huì)計(jì)報(bào)表質(zhì)跋量要求的特征如爸下：（一）可理解性艾會(huì)計(jì)報(bào)表是提供澳會(huì)計(jì)信息的主要凹形式和工具，因唉此要求提供者必把須按規(guī)定進(jìn)行編熬制。一方面要求班提供者必須按規(guī)靶定的原則、格式霸、項(xiàng)目和編制說(shuō)岸明填制客觀發(fā)生白的數(shù)字；另一方艾面要求提供者對(duì)鞍特殊的交易和事襖項(xiàng)

7、進(jìn)行解釋或按霸可比口徑進(jìn)行調(diào)班整，對(duì)重大事項(xiàng)凹和必須披露的其按他事項(xiàng)還應(yīng)當(dāng)編傲制會(huì)計(jì)報(bào)表附注絆加以說(shuō)明或反映艾。使會(huì)計(jì)報(bào)表使拔用者和閱讀者可翱以理解各項(xiàng)指標(biāo)佰,讓讀者了解和拔看懂公司的經(jīng)營(yíng)奧成果和財(cái)務(wù)狀況艾。傲（二）決策有用佰性盎決策有用性是指八會(huì)計(jì)報(bào)表所包含跋的會(huì)計(jì)信息可以岸滿足各方面報(bào)表懊使用者的要求，襖切實(shí)幫助他們通鞍過(guò)對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表反跋映的會(huì)計(jì)信息做襖出正確的評(píng)價(jià)和襖經(jīng)營(yíng)、投資決策擺。凹會(huì)計(jì)報(bào)表信息的稗決策有用性主要背通過(guò)會(huì)計(jì)報(bào)表所稗包含的會(huì)計(jì)信息安的相關(guān)性、可靠奧性和及時(shí)性來(lái)保拜證。1、相關(guān)性癌所謂相關(guān)性，是敗指提供的會(huì)計(jì)信佰息與決策者相關(guān)拔，與企業(yè)的實(shí)際白經(jīng)濟(jì)活動(dòng)有關(guān)。白相關(guān)性的作用在

8、巴于會(huì)計(jì)報(bào)表反映傲的信息是向決策奧者反饋企業(yè)的真瓣實(shí)的財(cái)務(wù)成果和翱財(cái)務(wù)狀況，便于吧決策者通過(guò)反饋班的信息與預(yù)期進(jìn)拜行比較；還可以艾幫助決策者對(duì)企背業(yè)未來(lái)進(jìn)行預(yù)測(cè)阿。2、可靠性癌所謂可靠性，是版指會(huì)計(jì)報(bào)表反映拜的信息真實(shí)、客啊觀，數(shù)據(jù)可靠，澳不存在誤導(dǎo)投資氨者和其他使用者半的虛假反映和重頒大遺漏。真實(shí)性芭所謂真實(shí)性，是癌指披露和報(bào)告的巴各項(xiàng)信息，要與唉所應(yīng)當(dāng)表達(dá)的現(xiàn)般象或狀況相一致艾，每項(xiàng)指標(biāo)都要翱真實(shí)、準(zhǔn)確地表般達(dá)所要反映的經(jīng)昂濟(jì)事項(xiàng)和達(dá)到的佰指標(biāo)?？陀^性把所謂客觀性，是鞍指會(huì)計(jì)報(bào)表反映敗的各項(xiàng)指標(biāo)來(lái)自耙于企業(yè)通過(guò)會(huì)計(jì)耙核算、會(huì)計(jì)記錄哎的已經(jīng)發(fā)生的各靶項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)內(nèi)容翱，包括經(jīng)營(yíng)成果胺和財(cái)務(wù)狀況

9、，不絆存在虛假的事項(xiàng)罷和數(shù)字，并具有礙可核對(duì)性?？杀刃园に^可比性，是伴指會(huì)計(jì)報(bào)表反映八的經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目和數(shù)板據(jù)在不同會(huì)計(jì)期凹間口徑一致，具拌有可比性。辦對(duì)于發(fā)生會(huì)計(jì)核扳算辦法改變，或扳遇會(huì)計(jì)政策、會(huì)懊計(jì)估計(jì)變更，應(yīng)絆按會(huì)計(jì)原則對(duì)需耙要比較的歷史各拜會(huì)計(jì)期間的有關(guān)礙會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目及白數(shù)字按最新變動(dòng)熬的會(huì)計(jì)政策、會(huì)壩計(jì)估計(jì)、會(huì)計(jì)核板算辦法進(jìn)行可比搬口徑調(diào)整，使各白比較期間相同項(xiàng)扮目具有可比性、拔有用性。3、及時(shí)性把所謂及時(shí)性，是疤指在失去影響決巴策能力前將會(huì)計(jì)擺信息在規(guī)定報(bào)告扮期限內(nèi)及時(shí)地提暗供給決策者。扒任何會(huì)計(jì)信息要傲對(duì)決策產(chǎn)生影響藹，報(bào)表提供者必伴須在規(guī)定的時(shí)間矮內(nèi)完成會(huì)計(jì)信息矮披露或報(bào)告，使熬會(huì)

10、計(jì)信息發(fā)揮效襖用。把第三節(jié) 會(huì)笆計(jì)報(bào)表的格式澳我國(guó)的企業(yè)會(huì)柏計(jì)制度規(guī)定的伴會(huì)計(jì)報(bào)表體系，昂已基本與國(guó)際上班通行的會(huì)計(jì)報(bào)表盎體系接軌，形成拜了以資產(chǎn)負(fù)債表氨、利潤(rùn)表和現(xiàn)金背流量表三大報(bào)表阿為主的會(huì)計(jì)報(bào)表伴體系。?。ㄒ唬┵Y產(chǎn)負(fù)債案表佰資產(chǎn)負(fù)債表是反白映企業(yè)在某一特昂定時(shí)點(diǎn)（年末日叭、季末日或月末辦日）的資產(chǎn)、負(fù)叭債和所有者權(quán)益敖數(shù)額及其結(jié)構(gòu)狀班況的會(huì)計(jì)報(bào)表。絆有人說(shuō)：資產(chǎn)負(fù)皚債表是反映企業(yè)辦財(cái)務(wù)狀況的斑“敖晴雨表骯”罷。扳資產(chǎn)負(fù)債表是以?shī)W“挨資產(chǎn)=負(fù)債+所啊有者權(quán)益俺”罷這一會(huì)計(jì)恒等式岸為理論基礎(chǔ)進(jìn)行按反映的結(jié)構(gòu)關(guān)系擺。哀資產(chǎn)負(fù)債表主要伴功能能夠?yàn)橥顿Y鞍者及其他使用者把提供以下信息：頒企業(yè)擁有和控

11、制霸的經(jīng)濟(jì)資源（資襖產(chǎn)）；敖企業(yè)所負(fù)擔(dān)的債皚務(wù)狀況及償債能愛(ài)力（負(fù)債）；盎企業(yè)所有者的權(quán)疤益及積累能力（搬股東權(quán)益或凈資捌產(chǎn)）。（二）利潤(rùn)表埃利潤(rùn)表是反映企笆業(yè)一定期間的經(jīng)巴營(yíng)成果及其分配班情況的會(huì)計(jì)報(bào)表疤。有人說(shuō)：利潤(rùn)襖表是企業(yè)經(jīng)營(yíng)成芭果的大盤點(diǎn)。八利潤(rùn)表主要反映扮企業(yè)年初至報(bào)告把日累計(jì)實(shí)現(xiàn)的營(yíng)背業(yè)收入、成本、哎費(fèi)用和營(yíng)業(yè)外收稗支等情況，以及奧實(shí)現(xiàn)的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)罷、利潤(rùn)總額（稅靶前利潤(rùn)）、凈利唉潤(rùn)（稅后利潤(rùn)）霸、可供分配利潤(rùn)澳等損益情況和利柏潤(rùn)分配情況。辦利潤(rùn)表是以襖“斑收入壩百費(fèi)用=利潤(rùn)傲”扮這一平衡公式所愛(ài)反映的指標(biāo)結(jié)構(gòu)敗和利潤(rùn)計(jì)算過(guò)程愛(ài)。伴利潤(rùn)表主要功能愛(ài)能夠?yàn)橥顿Y者及伴其他使用者提供氨以

12、下信息：暗企業(yè)利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)能搬力；氨企業(yè)財(cái)務(wù)收支預(yù)白算完成情況；拌企業(yè)經(jīng)營(yíng)成長(zhǎng)情扒況；利潤(rùn)分配情況。伴（三）現(xiàn)金流量班表柏現(xiàn)金流量表是反礙映企業(yè)在會(huì)計(jì)期阿間內(nèi)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、瓣投資活動(dòng)和籌資頒活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)敖金流情況的會(huì)計(jì)挨報(bào)表。有人說(shuō)：翱現(xiàn)金流量表是反奧映企業(yè)邦“斑血液啊”岸現(xiàn)金流動(dòng)情況的佰透視。翱現(xiàn)金流包括現(xiàn)金罷及現(xiàn)金等價(jià)物。俺其中：按現(xiàn)金：是指企業(yè)版持有的可立即用般于支付的貨幣。艾現(xiàn)金等價(jià)物：是懊指企業(yè)持有的短扒期性的、流動(dòng)性案高的投資。吧現(xiàn)金流量表主要把功能能夠?yàn)橥顿Y敗者及其他使用者奧提供以下信息：斑經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的敖現(xiàn)金流量；背投資活動(dòng)產(chǎn)生的藹現(xiàn)金流量；暗籌資活動(dòng)產(chǎn)生的擺現(xiàn)金流量；把企業(yè)本會(huì)計(jì)年

13、度版實(shí)現(xiàn)的凈現(xiàn)金流拌量（凈流入或凈啊流出）。資產(chǎn)負(fù)債表胺資藹 皚 八產(chǎn)哎行次扳年初數(shù)扮期末數(shù)絆負(fù)債和股東權(quán)益班行次藹年初數(shù)皚期末數(shù)拌流動(dòng)資產(chǎn)艾扒版挨流動(dòng)負(fù)債把:按拌拌稗 傲貨幣資金拔1挨氨奧 安短期借款敗47按啊礙 懊短期投資案2半安胺 伴應(yīng)付票據(jù)爸48氨半伴 般減辦:短期投資跌價(jià)稗準(zhǔn)備版3艾擺癌 伴應(yīng)付帳款?yuàn)W49礙昂敖 昂短期投資凈額板4敗笆唉 哀預(yù)收帳款扳50襖矮斑 擺應(yīng)收票據(jù)爸5瓣把絆 岸其中：用戶預(yù)存鞍款昂51熬埃矮 絆應(yīng)收股利芭6半霸叭 唉 愛(ài)卡類預(yù)存款吧52霸搬藹 頒應(yīng)收利息般7半哀氨 襖 芭尋呼預(yù)收服務(wù)費(fèi)靶53翱八安 壩應(yīng)收賬款挨8按半笆 八應(yīng)付工資壩54艾皚案 稗其中：用戶欠費(fèi)

14、凹9俺傲拌 板其中：職工住房班補(bǔ)貼啊55昂版拌 扒減：壞賬準(zhǔn)備半10疤哀藹 爸應(yīng)付福利費(fèi)班56巴藹壩 拜應(yīng)收賬款凈額奧11扒俺傲 扮應(yīng)付股利安57笆邦吧 板其他應(yīng)收款百12唉扳柏 叭應(yīng)交稅金爸58罷八靶 案減：壞帳準(zhǔn)備唉13霸礙癌 骯其他應(yīng)交款白59板板般 傲其他應(yīng)收款凈額拔14邦阿伴 霸應(yīng)交上級(jí)收支差佰60愛(ài)拌白 澳預(yù)付帳款捌15凹啊鞍 絆其他應(yīng)付款板61擺跋懊 絆應(yīng)收補(bǔ)貼款矮16阿搬拔 礙預(yù)提費(fèi)用稗62盎伴百 斑存貨敖17罷巴瓣 埃預(yù)計(jì)負(fù)債擺63挨愛(ài)吧 絆減拔:存貨跌價(jià)準(zhǔn)備敗18哀把壩 百一年內(nèi)到期的長(zhǎng)藹期負(fù)債隘64藹俺岸 絆存貨凈額扮19邦百愛(ài) 巴其他流動(dòng)負(fù)債頒65哀艾按 傲待攤費(fèi)用藹2

15、0擺盎搬斑邦挨巴 搬一年內(nèi)到期的長(zhǎng)芭期債權(quán)投資阿21啊瓣翱瓣氨挨矮 頒其他流動(dòng)資產(chǎn)礙22班巴敗哀拜跋熬 昂流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)疤23隘哀奧疤暗壩凹長(zhǎng)期投資：岸骯瓣霸矮罷傲按 襖長(zhǎng)期股權(quán)投資扮24哎昂耙絆搬安按 啊長(zhǎng)期債權(quán)投資澳25巴邦挨 按流動(dòng)負(fù)債合計(jì)鞍66罷爸壩 拌長(zhǎng)期投資合計(jì)扒26跋澳罷長(zhǎng)期負(fù)債：敗拔瓣阿 捌減瓣:長(zhǎng)期投資減值佰準(zhǔn)備艾27艾敖版 扳長(zhǎng)期借款八67背敗熬 跋長(zhǎng)期投資凈值頒28奧案唉 班應(yīng)付債券熬68埃岸擺固定資產(chǎn)：邦芭敗伴 稗長(zhǎng)期應(yīng)付款罷69懊翱挨 巴固定資產(chǎn)原價(jià)挨29哀案俺 笆其他長(zhǎng)期負(fù)債骯70傲把礙 傲減：累計(jì)折舊罷30爸伴暗 昂長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)耙71愛(ài)艾氨 爸減：固定資產(chǎn)減板值準(zhǔn)備

16、扮31芭鞍巴遞延稅項(xiàng)扒:翱熬懊懊 愛(ài)固定資產(chǎn)凈值艾32奧柏胺 八遞延稅款貸項(xiàng)巴72扮唉罷 叭工程物資敗33把癌哎骯八懊胺 吧在建工程扒34案笆扮般艾把爸 挨減：在建工程減皚值準(zhǔn)備伴35挨愛(ài)擺 按負(fù)債合計(jì)笆73按安邦 稗在建工程凈額唉36胺哀熬少數(shù)股東權(quán)益阿74澳岸艾 敖固定資產(chǎn)清理隘37阿辦頒股東權(quán)益：艾75爸艾八 耙固定資產(chǎn)合計(jì)板38翱爸頒 芭股本襖76拔耙熬無(wú)形資產(chǎn)及其他拔資產(chǎn)：翱八唉霸 昂資本公積八77安氨礙 安無(wú)形資產(chǎn)版39翱板半 按盈余公積頒78霸絆巴 阿減：無(wú)形資產(chǎn)減隘值準(zhǔn)備拔40扮柏骯 翱其中凹:公益金靶79懊爸翱 斑無(wú)形資產(chǎn)凈值板41拌邦癌 把上級(jí)撥入資金白80案昂捌 瓣長(zhǎng)期待

17、攤費(fèi)用瓣42捌罷吧 扒未分配收支差額奧81吧背靶 佰其他長(zhǎng)期資產(chǎn)澳43疤搬敖 壩外幣報(bào)表折算差班額絆82暗俺八 拜無(wú)形資產(chǎn)及其他耙資產(chǎn)合計(jì)敖44扒笆絆岸盎佰辦遞延稅項(xiàng)：罷頒皚哀霸?shī)W挨版 板遞延稅款借項(xiàng)版45哀澳鞍 半股東權(quán)益合計(jì)半83骯哀愛(ài)資產(chǎn)總計(jì)絆46敗百皚負(fù)債及股東權(quán)益挨總計(jì)案84柏翱藹損益表絆會(huì)愛(ài)02表隘編制單位：艾DWMC八稗JD$芭單位：跋 半元氨項(xiàng)艾 擺目翱行癌 骯次凹本月數(shù)跋 昂本年累計(jì)數(shù)疤 疤合愛(ài) 氨計(jì)熬 皚移動(dòng)通信扮 耙 俺長(zhǎng)途電信背 翱 班本地電話敗 版 骯數(shù)據(jù)通信暗 佰 盎互聯(lián)網(wǎng)拌 愛(ài) 氨無(wú)線尋呼拌 頒 凹抵消金額按 凹GSM埃CDMA懊一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收拜入把1敗 敗其中：

18、對(duì)外營(yíng)業(yè)霸收入翱2耙 半 班內(nèi)部營(yíng)業(yè)收入敗3班 挨減霸:主營(yíng)業(yè)務(wù)成本按7扳 昂主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及八附加霸8版二、主營(yíng)業(yè)務(wù)收凹支差額扮9藹 霸加靶:其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)挨(虧損以-氨號(hào)填列懊)奧10鞍 伴營(yíng)業(yè)費(fèi)用凹11唉 八管理費(fèi)用靶12耙 疤財(cái)務(wù)費(fèi)用絆13敖三、營(yíng)業(yè)收支差芭額啊(虧損以-哎號(hào)填列啊)按14壩 辦加皚:投資收益(虧白損以-爸號(hào)填列艾)瓣15鞍 笆營(yíng)業(yè)外收入啊16啊 板減艾:營(yíng)業(yè)外支出襖17翱四、收支差額總暗額癌(虧損以-礙號(hào)填列靶)埃18藹 襖減奧:所得稅絆19敖 拌減柏:少數(shù)股東損益氨*扳20隘五、凈收支差額八(虧損以?shī)W-凹號(hào)填列靶)唉21現(xiàn)金流量表愛(ài)項(xiàng)疤 拌 熬目稗行次背金額瓣項(xiàng)八 礙

19、爸目佰行次疤金額敖一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)安生的現(xiàn)金流量：頒1辦補(bǔ)充資料：佰37搬 盎銷售商品、提供哀勞務(wù)收到的現(xiàn)金佰2扮1、將凈利潤(rùn)調(diào)擺節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)巴金流量：按38拔 擺收到的稅費(fèi)返還柏3霸 跋凈利潤(rùn)百39俺 盎收到的其他與經(jīng)搬營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)盎金按4靶 皚加：計(jì)提的資產(chǎn)疤減值準(zhǔn)備埃40敗現(xiàn)金流入小計(jì)按5挨 拔固定資產(chǎn)折舊芭41背 爸購(gòu)買商品、接受艾勞務(wù)支付的現(xiàn)金絆6靶 霸無(wú)形資產(chǎn)攤銷凹42班 昂支付給職工以及熬為職工支付的現(xiàn)鞍金隘7哎 伴長(zhǎng)期待攤費(fèi)用攤罷銷奧43巴 邦支付的各項(xiàng)稅費(fèi)版8佰 傲待攤費(fèi)用減少（氨減：增加）扮44霸 襖支付的其他與經(jīng)靶營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)藹金捌9扒 唉預(yù)提費(fèi)用增加（案減：減少）邦

20、45白現(xiàn)金流出小計(jì)奧10瓣 擺處置固定資產(chǎn)、拔無(wú)形資產(chǎn)和其他挨長(zhǎng)期資產(chǎn)的損失癌（減：收益）挨46澳 矮經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的熬現(xiàn)金流量?jī)纛~阿11版 唉固定資產(chǎn)報(bào)廢損懊失八4愛(ài)7稗二、投資活動(dòng)產(chǎn)把生的現(xiàn)金流量：白12扳 柏財(cái)務(wù)費(fèi)用哎48版 斑收回投資所收到傲的現(xiàn)金敖13板 辦投資損失（減按:收益）拌49搬 扳取得投資收益所案收到的現(xiàn)金叭14般 啊遞延稅款貸項(xiàng)（搬減按:借項(xiàng)）按50案 岸處置固定資產(chǎn)、扳無(wú)形資產(chǎn)和其他般長(zhǎng)期資產(chǎn)所收回耙的現(xiàn)金凈額版15笆 八存貨的減少（減白:增加）扒51班 胺收到的其他與投爸資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)瓣金胺16暗 白經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目敖的減少（減頒:增加）柏52敖現(xiàn)金流入小計(jì)爸17隘 艾

21、俺經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目吧的增加（減皚:減少）把53拜 笆購(gòu)建固定資產(chǎn)、凹無(wú)形資產(chǎn)和其他壩長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付拔的現(xiàn)金笆18頒 哎其他背54伴 藹投資所支付的現(xiàn)斑金隘19捌 擺經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的扳現(xiàn)金流量?jī)纛~瓣55八 埃支付的其他與投阿資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)安金壩20敗2、不涉及現(xiàn)金矮收支的投資和籌版資活動(dòng)：艾56扮現(xiàn)金流出小計(jì)半21昂 敗債務(wù)轉(zhuǎn)為資本埃57哀 白投資活動(dòng)產(chǎn)生的艾現(xiàn)金流量?jī)纛~絆22襖 矮一年內(nèi)到期的可版轉(zhuǎn)換公司債券拌58佰三、籌資活動(dòng)產(chǎn)敗生的現(xiàn)金流量：奧23巴 拔融資租入固定資板產(chǎn)盎59辦 八吸收投資所收到吧的現(xiàn)金耙24啊 跋其他藹60半 唉借款所收到的現(xiàn)礙金敗25耙3、現(xiàn)金及現(xiàn)金稗等價(jià)物凈增加情安況：

22、壩61罷 癌收到上級(jí)撥入的藹現(xiàn)金敗26安 絆現(xiàn)金的期末余額癌62笆 盎收到的其他與籌般資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)頒金骯27癌 胺減：現(xiàn)金的期初暗余額拜63骯現(xiàn)金流入小計(jì)巴28凹 壩加：現(xiàn)金等價(jià)物奧的期末余額背64埃 佰償還債務(wù)所支付矮的現(xiàn)金阿29埃 啊減：現(xiàn)金等價(jià)物八的期初余額藹65癌 胺分配股利、利潤(rùn)耙或償付利息所支拌付的現(xiàn)金耙30扳 鞍現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)骯物凈增加額靶66爸 傲上繳資金支付現(xiàn)癌金癌31胺哎辦 版支付的其他與籌頒資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)白金愛(ài)32澳罷凹現(xiàn)金流出小計(jì)背33胺藹邦半 擺籌資活動(dòng)產(chǎn)生的瓣現(xiàn)金流量?jī)纛~白34皚扳擺扮四、匯率變動(dòng)對(duì)懊現(xiàn)金的影響埃35礙霸斑捌五、現(xiàn)金及現(xiàn)金巴等價(jià)物凈增加額辦36骯俺

23、爸安第二講 會(huì)計(jì)佰報(bào)表信息分析敗通過(guò)會(huì)計(jì)報(bào)表分礙析，你可以了解背企業(yè)過(guò)去的業(yè)績(jī)敖，評(píng)價(jià)企業(yè)現(xiàn)在靶的表現(xiàn)，預(yù)測(cè)企敖業(yè)未來(lái)的發(fā)展趨傲勢(shì)。埃會(huì)計(jì)報(bào)表分析是埃財(cái)務(wù)分析的核心癌內(nèi)容。板財(cái)務(wù)分析是指以搬會(huì)計(jì)報(bào)表和其他俺資料為依據(jù)和起熬點(diǎn)，采用專門方板法，系統(tǒng)分析與般評(píng)價(jià)企業(yè)過(guò)去和暗現(xiàn)在的經(jīng)營(yíng)成果把、財(cái)務(wù)狀況及其巴變動(dòng)，有助于經(jīng)阿營(yíng)管理者和投資霸者等利益關(guān)系集搬團(tuán)改善決策。擺會(huì)計(jì)報(bào)表分析的巴主要內(nèi)容包括三爸個(gè)方面：財(cái)務(wù)狀況分析半財(cái)務(wù)狀況分析主扳要指對(duì)公司目前罷資產(chǎn)、負(fù)債和所癌有者權(quán)益的各個(gè)稗方面進(jìn)行評(píng)價(jià)。稗分析企業(yè)資產(chǎn)結(jié)盎構(gòu)、債務(wù)結(jié)構(gòu)、柏變現(xiàn)能力、償債拌能力、資本保值胺增值能力和現(xiàn)金半流量。 盈利能力分析絆

24、盈利能力分析主捌要是通過(guò)對(duì)各專邦業(yè)及各項(xiàng)收入、盎成本費(fèi)用的增長(zhǎng)捌分析、結(jié)構(gòu)分析吧、預(yù)算完成情況背分析等，了解企岸業(yè)過(guò)去的經(jīng)營(yíng)業(yè)礙績(jī)，掌握各項(xiàng)收唉支因素增減變動(dòng)版對(duì)利潤(rùn)的影響。壩資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)效率分愛(ài)析耙運(yùn)營(yíng)效率分析主埃要是通過(guò)對(duì)資產(chǎn)白運(yùn)營(yíng)產(chǎn)生的經(jīng)營(yíng)八效果分析它的周傲轉(zhuǎn)速度、投資回叭報(bào)等情況，了解按和衡量企業(yè)經(jīng)濟(jì)阿資源的運(yùn)營(yíng)狀態(tài)唉和資產(chǎn)管理水平敗。敖總之，會(huì)計(jì)報(bào)表八分析的作用包括挨：衡量企業(yè)目前按財(cái)務(wù)狀況，評(píng)價(jià)柏過(guò)去經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，襖判斷企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)頒險(xiǎn)，可以預(yù)測(cè)企板業(yè)未來(lái)的發(fā)展趨哎勢(shì)。盎會(huì)計(jì)報(bào)表分析，翱主要依據(jù)分布在案資產(chǎn)負(fù)債表、利按潤(rùn)表和現(xiàn)金流量皚表以及會(huì)計(jì)報(bào)表百附注中的信息，拜根據(jù)管理需要，熬應(yīng)用專門方

25、法，爸進(jìn)行有目標(biāo)的分?jǐn)[析或深入了解。拜會(huì)計(jì)報(bào)表分析的暗步驟：確定分析半目的，收集相關(guān)暗信息資料，選擇癌適用分析方法，絆進(jìn)行具體分析計(jì)按算，總結(jié)或報(bào)告跋分析結(jié)果。頒下面分別就資產(chǎn)按負(fù)債表、利潤(rùn)表案和現(xiàn)金流量表進(jìn)暗行分析的一般實(shí)靶用方法進(jìn)行介紹笆。 皚第一節(jié) 資澳產(chǎn)負(fù)債表分析絆資產(chǎn)負(fù)債表包含澳了豐富的企業(yè)財(cái)把務(wù)狀況信息。是瓣反映企業(yè)全部資半產(chǎn)、負(fù)債和所有皚者權(quán)益狀況的稗“癌第一會(huì)計(jì)報(bào)表矮”襖。吧通過(guò)對(duì)資產(chǎn)與負(fù)捌債的組成分析，懊可以使你了解企澳業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債質(zhì)靶量；通過(guò)對(duì)資本拜結(jié)構(gòu)分析，可以皚使你了解企業(yè)財(cái)熬務(wù)杠桿利用水平澳；通過(guò)對(duì)償債能凹力分析，可以使艾你了解企業(yè)是否癌存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；暗通過(guò)對(duì)資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)

26、礙能力分析，可以案了解企業(yè)資產(chǎn)管骯理狀況和運(yùn)營(yíng)效熬率。皚資產(chǎn)與負(fù)債的組半成分析壩企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)按債是從兩個(gè)角度把反映的同一經(jīng)營(yíng)隘活動(dòng)。資產(chǎn)是以癌資金的物質(zhì)表現(xiàn)柏形式反映資金存把在狀況；負(fù)債是骯從企業(yè)資金取得笆途徑反映資產(chǎn)所奧需資金籌集的來(lái)奧源情況。霸一般情況下，企敖業(yè)的資產(chǎn)與負(fù)債昂的結(jié)構(gòu)如下：流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)資產(chǎn) 盎 熬 捌 辦 拔 案壩 啊 唉 襖 扮 艾 艾 長(zhǎng)期負(fù)債所有者權(quán)益 固定資產(chǎn)及長(zhǎng)期資產(chǎn)背 奧 把 盎 霸 八 瓣 礙 澳 爸 背 頒八 埃 吧 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析版資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，主要案反映流動(dòng)資產(chǎn)同癌固定及長(zhǎng)期資產(chǎn)佰之間的比例關(guān)系哎。反映資產(chǎn)結(jié)構(gòu)搬的指標(biāo)是流動(dòng)資癌產(chǎn)率，其計(jì)算公笆式為：艾流動(dòng)資產(chǎn)

27、率=流啊動(dòng)資產(chǎn)額/資產(chǎn)捌總額般從計(jì)算結(jié)果可以昂分析，當(dāng)流動(dòng)資氨產(chǎn)占資產(chǎn)總額的壩比例越高，說(shuō)明胺企業(yè)的資金流動(dòng)笆性、可變現(xiàn)能力巴越強(qiáng)。作為技術(shù)唉和資金密集性較把高的通信企業(yè)，按可以用該項(xiàng)指標(biāo)藹進(jìn)行同行業(yè)比較笆，與自己的歷史岸各期進(jìn)行比較。半通過(guò)比較找出差靶異。負(fù)債結(jié)構(gòu)分析斑負(fù)債結(jié)構(gòu)，主要把是反映負(fù)債總額安與所有者權(quán)益、隘長(zhǎng)期負(fù)債與所有伴者權(quán)益之間的比斑例關(guān)系。通過(guò)分絆析，可以了解企擺業(yè)自有資金負(fù)債拜率和負(fù)債經(jīng)營(yíng)率耙。翱自有資金負(fù)債率岸反映的是負(fù)債總靶額（流動(dòng)負(fù)債+頒長(zhǎng)期負(fù)債）與資稗本總額（所有者俺權(quán)益）的比例關(guān)笆系。這個(gè)指標(biāo)也岸稱為投資安全系啊數(shù)。其計(jì)算公式跋為：唉 自有資金佰負(fù)債率=負(fù)債總擺額

28、（流動(dòng)負(fù)債+啊長(zhǎng)期負(fù)債）/資敗本總額（所有者拔權(quán)益）叭從計(jì)算結(jié)果可以礙看出，企業(yè)自有八資金負(fù)債率越高捌，說(shuō)明債權(quán)人的拌保障程度越低，佰再獲得貸款的機(jī)靶會(huì)越小。其計(jì)算捌結(jié)果可以用于衡按量投資者對(duì)償還襖債務(wù)的保障程度跋和評(píng)估企業(yè)投資翱安全程度。俺資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的彈性安分析暗資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的彈性半是反映企業(yè)現(xiàn)金瓣及現(xiàn)金等價(jià)物占埃全部資產(chǎn)的比例奧關(guān)系。作為通信敗企業(yè)同樣需要有昂一定量的金融資八產(chǎn)支撐企業(yè)付現(xiàn)凹成本費(fèi)用的資金按供應(yīng)，因此分析八資產(chǎn)結(jié)構(gòu)對(duì)了解佰企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是霸否正常很有意義百。其計(jì)算公式為奧：百 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)彈俺性=金融資產(chǎn)（背貨幣資金+短期敗投資+應(yīng)收票據(jù)板）/總資產(chǎn)昂從計(jì)算結(jié)果可以熬分析企業(yè)經(jīng)營(yíng)景扳氣

29、程度和評(píng)估企跋業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)或資八產(chǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。岸短期償債能力分背析叭短期償債能力是鞍反映企業(yè)在不用岸變賣或處置固定癌資產(chǎn)的情況下能頒夠償還短期債務(wù)辦的能力。短期債挨務(wù)是指流動(dòng)負(fù)債翱，具體包括短期凹借款、應(yīng)付、應(yīng)把交及預(yù)收款項(xiàng)等柏不長(zhǎng)于一年或一挨個(gè)經(jīng)營(yíng)周期的債敖務(wù)。懊評(píng)估企業(yè)的短期搬償債能力可通過(guò)霸分析營(yíng)運(yùn)資本、暗流動(dòng)比率、速動(dòng)般比率、現(xiàn)金比率百來(lái)進(jìn)行。營(yíng)運(yùn)資本白營(yíng)運(yùn)資本是衡量叭一個(gè)企業(yè)償還短岸期債務(wù)能力的一愛(ài)項(xiàng)重要指標(biāo)，它稗是流動(dòng)資產(chǎn)超過(guò)靶流動(dòng)負(fù)債的那部壩分資金，也稱營(yíng)班運(yùn)資金。其計(jì)算罷公式為：傲 營(yíng)運(yùn)資本胺=流動(dòng)資產(chǎn)扮般流動(dòng)負(fù)債拜從計(jì)算結(jié)果可以傲分析企業(yè)營(yíng)運(yùn)資邦金的保障程度。版該指標(biāo)過(guò)高或過(guò)壩低

30、對(duì)企業(yè)資金運(yùn)哀營(yíng)效果和資金成矮本都會(huì)產(chǎn)生影響耙，通過(guò)與本企業(yè)扒歷史進(jìn)行比較，邦可以確定企業(yè)較邦合理的營(yíng)運(yùn)資金疤需求量。隘企業(yè)還可以將營(yíng)昂業(yè)收入與營(yíng)運(yùn)資柏本進(jìn)行比較，分啊析在一個(gè)會(huì)計(jì)年佰度內(nèi)的營(yíng)運(yùn)資本班周轉(zhuǎn)速度。其計(jì)扒算公式為：捌 營(yíng)運(yùn)資本周昂轉(zhuǎn)（次/年）=版營(yíng)業(yè)收入/平均疤營(yíng)運(yùn)資本唉通過(guò)將本企業(yè)該澳項(xiàng)指標(biāo)與歷史比伴較和與同行業(yè)進(jìn)懊行比較，更具有擺實(shí)際分析價(jià)值。流動(dòng)比率頒流動(dòng)比率是流動(dòng)搬資產(chǎn)與流動(dòng)進(jìn)行辦比較的結(jié)果，它藹是分析短期償債敖能力的指標(biāo)。其版計(jì)算公式為：擺 流動(dòng)比率=笆流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)霸負(fù)債稗從指標(biāo)可以看出斑，流動(dòng)比率越高佰，企業(yè)的償債能吧力或資產(chǎn)變現(xiàn)能壩力越強(qiáng)，具有支凹付信用。速動(dòng)比率半

31、速動(dòng)比率與流動(dòng)澳比率的差異，就頒是在流動(dòng)資產(chǎn)與笆流動(dòng)負(fù)債比較時(shí)拜，將流動(dòng)資產(chǎn)中啊的存貨（庫(kù)存材白料、庫(kù)存商品）柏進(jìn)行扣除。由于挨存貨質(zhì)量和周轉(zhuǎn)暗情況的影響，一叭般情況下變現(xiàn)能安力或得到補(bǔ)償能笆力較其他流動(dòng)資佰產(chǎn)差，將其從流百動(dòng)資產(chǎn)中扣除后吧，其他的流動(dòng)資背產(chǎn)顯得變現(xiàn)速度叭更快，稱為速動(dòng)八資產(chǎn)。因此，分熬析速動(dòng)比率，更胺可以進(jìn)一步判斷般企業(yè)的償債能力安或支付能力。其搬計(jì)算公式為：凹速動(dòng)比率=速動(dòng)岸資產(chǎn)（流動(dòng)資產(chǎn)安艾存貨）/流動(dòng)負(fù)壩債爸長(zhǎng)期償債能力分白析八長(zhǎng)期償債能力是哀指企業(yè)償還長(zhǎng)期壩負(fù)債的能力。企靶業(yè)的長(zhǎng)期負(fù)債主叭要包括長(zhǎng)期借款霸、應(yīng)付長(zhǎng)期債券疤、長(zhǎng)期應(yīng)付款等哀償還期在一年以班上的債務(wù)。奧對(duì)于

32、企業(yè)的長(zhǎng)期盎債權(quán)人和投資者哀來(lái)說(shuō)，不僅關(guān)注按短期債務(wù)償還能靶力，更關(guān)心長(zhǎng)期敖債務(wù)的償還能力翱。按分析和評(píng)價(jià)企業(yè)埃長(zhǎng)期償債能力的佰指標(biāo)有：資產(chǎn)負(fù)扳債率、股東權(quán)益瓣比率、負(fù)債股權(quán)案比率、利息保障捌倍數(shù)（獲利倍數(shù)阿）。資產(chǎn)負(fù)債率扳資產(chǎn)負(fù)債率是企壩業(yè)負(fù)債總額與資安產(chǎn)總額的比率，昂也稱負(fù)債率。它安反映企業(yè)的資產(chǎn)霸總額中有多少是扮通過(guò)舉債獲得的稗資產(chǎn)。其計(jì)算公絆式為：懊 資產(chǎn)負(fù)債瓣率=負(fù)債總額/挨資產(chǎn)總額邦對(duì)于這個(gè)指標(biāo)，柏由于投資者、債擺務(wù)人和公司經(jīng)營(yíng)爸者處于不同的利案益角度，對(duì)它的哎評(píng)價(jià)具有差別。唉投資者和債權(quán)人般則關(guān)注資本擴(kuò)張敗帶來(lái)的投資風(fēng)險(xiǎn)哎，希望資產(chǎn)負(fù)債班率越低越好；作鞍為公司經(jīng)營(yíng)者在擺考慮資金成

33、本負(fù)案擔(dān)能力的同時(shí)，頒還要考慮通過(guò)適鞍度負(fù)債滿足企業(yè)按發(fā)展對(duì)資金的需礙求，既不能過(guò)于熬保守，也不應(yīng)當(dāng)芭盲目舉債。雖然靶，對(duì)該指標(biāo)沒(méi)有唉統(tǒng)一的衡量標(biāo)準(zhǔn)澳，一般看好的企敗業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率頒應(yīng)不超過(guò)50%爸為好。股東權(quán)益比率扮股東權(quán)益比率是礙股東權(quán)益占企業(yè)氨資產(chǎn)總額的比例稗，該指標(biāo)反映企擺業(yè)資產(chǎn)總額中有愛(ài)多少是所有者投安入的資金。其計(jì)板算公式為：般 股東權(quán)益擺比率=所有者權(quán)礙益總額/資產(chǎn)總敗額負(fù)債股權(quán)比率百負(fù)債股權(quán)比率是皚負(fù)債總額與股東罷權(quán)益總額的比率岸，也稱產(chǎn)權(quán)比率安。其計(jì)算公式為板：叭 負(fù)債股權(quán)凹比率=負(fù)債總額埃/所有者權(quán)益總拔額佰從計(jì)算關(guān)系可以?？闯觯@個(gè)比率愛(ài)實(shí)際上反映了債翱權(quán)人所提供的資翱金

34、與股東所投入板資金的對(duì)比關(guān)系鞍。因此，它可以哀揭示企業(yè)的財(cái)務(wù)跋風(fēng)險(xiǎn)及股東權(quán)益傲對(duì)償還債務(wù)的保藹障程度。利息保障倍數(shù)背利息保障倍數(shù)也捌稱獲利倍數(shù)，是懊息稅前利潤(rùn)（所氨得稅前利潤(rùn)+利按息費(fèi)用）與利息佰費(fèi)用的比率。其皚計(jì)算公式為： 挨利息保障倍數(shù)=絆 （稅前利潤(rùn)+傲利息費(fèi)用）/利柏息費(fèi)用把公式中：稅前利扮潤(rùn)是指扣除所得氨稅之前的利潤(rùn)總哀額；罷 艾 利息費(fèi)用包括絆財(cái)務(wù)費(fèi)用中的利鞍息費(fèi)用和已計(jì)入襖固定資產(chǎn)價(jià)值中斑的資本化利息。按利息保障倍數(shù)反霸映了企業(yè)用經(jīng)營(yíng)澳所得支付債務(wù)利埃息的能力。如果扒這個(gè)指標(biāo)太低，稗說(shuō)明企業(yè)難以保癌證用經(jīng)營(yíng)所得來(lái)白按期足額支付債邦務(wù)利息，對(duì)債權(quán)敖人和投資者將加吧大對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)案險(xiǎn)

35、的評(píng)估。一般啊情況下，企業(yè)的白利息保障倍數(shù)（艾獲利倍數(shù)）至少敗要大于1。否則皚，企業(yè)將難于生熬存與發(fā)展，甚至耙破產(chǎn)。盎資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分跋析唉資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分拔析是對(duì)企業(yè)資金隘周轉(zhuǎn)情況進(jìn)行分熬析。資金周轉(zhuǎn)的盎越快，說(shuō)明資金哀利用效率越高，笆企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理半水平越好。芭資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力指唉標(biāo)包括應(yīng)收賬款版周轉(zhuǎn)率、存貨周氨轉(zhuǎn)率、營(yíng)業(yè)周期隘和流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)背率。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率翱應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率哎又稱為應(yīng)收賬款靶周轉(zhuǎn)次數(shù)，是指拌年度內(nèi)應(yīng)收賬款襖回收現(xiàn)金的平均邦次數(shù)，它表示應(yīng)稗收賬款變現(xiàn)的速案度。該指標(biāo)也可澳以按周轉(zhuǎn)天數(shù)反艾映。其計(jì)算公式熬為：敗 應(yīng)收賬款矮周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)藹務(wù)收入/應(yīng)收賬癌款平均余額巴 應(yīng)收賬款百周轉(zhuǎn)

36、天數(shù)=36疤0/應(yīng)收賬款周半轉(zhuǎn)率叭作為通信企業(yè)，拜往往以用戶欠費(fèi)奧率作為分析、考阿核應(yīng)收賬款回收般情況的重要指標(biāo)白。其計(jì)算公式為盎：隘 用戶欠費(fèi)吧率=隔月用戶欠安費(fèi)平均余額/全懊年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入澳根據(jù)具體分析需唉求，這個(gè)指標(biāo)可岸以按累計(jì)用戶欠辦費(fèi)率進(jìn)行分析，阿但須將公式中的伴分子項(xiàng)替換成期挨末隔月用戶欠費(fèi)瓣余額（不含報(bào)告靶期末月報(bào)告的應(yīng)芭收賬款）進(jìn)行計(jì)敖算；還可以按當(dāng)背年用戶欠費(fèi)率進(jìn)扮行分析，只需將藹公式中的分子項(xiàng)骯，用本年末用戶埃欠費(fèi)余額比上年搬末增加的差額進(jìn)拜行替換后計(jì)算。稗為了分析應(yīng)收賬佰款回收情況對(duì)企昂業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影扒響，公司還會(huì)對(duì)壩應(yīng)收賬款壞賬率挨進(jìn)行分析。其計(jì)骯算公式為：岸 應(yīng)收賬款

37、笆壞賬率=當(dāng)年提埃取的應(yīng)收賬款壞藹帳準(zhǔn)備/全年主笆營(yíng)業(yè)務(wù)收入存貨周轉(zhuǎn)率辦存貨周轉(zhuǎn)率也叫暗存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)，隘它是反映企業(yè)在半一個(gè)年度內(nèi)銷售板及消耗轉(zhuǎn)出的存啊貨成本與存貨平班均余額的比率。唉存貨周轉(zhuǎn)率指標(biāo)巴可以用于判斷企案業(yè)存貨質(zhì)量、變奧現(xiàn)速度，還可以翱衡量存貨的儲(chǔ)備隘是否經(jīng)濟(jì)合理。疤其計(jì)算公式為：捌存貨周轉(zhuǎn)率（周啊轉(zhuǎn)次數(shù)）=銷售瓣及消耗轉(zhuǎn)出的存壩貨成本/存貨平襖均余額背存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=懊360/存貨周叭轉(zhuǎn)次數(shù)營(yíng)業(yè)周期絆營(yíng)業(yè)周期是指企拜業(yè)從取得存貨開(kāi)靶始到實(shí)現(xiàn)銷售及八領(lǐng)用時(shí)止的循環(huán)案周期。它的循環(huán)叭周期長(zhǎng)短取決于岸應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天疤數(shù)和存貨周轉(zhuǎn)天芭數(shù)。其計(jì)算公式拌為：哎營(yíng)業(yè)周期=應(yīng)收隘賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)+般存

38、貨周轉(zhuǎn)天數(shù)翱營(yíng)業(yè)周期指標(biāo)可擺以分析企業(yè)需要扒多長(zhǎng)時(shí)間能將全罷部應(yīng)收賬款和存敗貨變成現(xiàn)金。流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率般流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率阿又叫流動(dòng)資產(chǎn)周巴轉(zhuǎn)次數(shù)，是營(yíng)業(yè)藹收入與全部流動(dòng)跋資產(chǎn)的比率。它矮反映的是全部流盎動(dòng)資產(chǎn)的營(yíng)運(yùn)效敖率，用時(shí)間表示俺流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速澳度的指標(biāo)叫流動(dòng)癌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)，澳表示流動(dòng)資產(chǎn)平懊均周轉(zhuǎn)一次所需暗的時(shí)間。其計(jì)算鞍公式為：唉流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率阿（周轉(zhuǎn)次數(shù)）=版營(yíng)業(yè)收入（主營(yíng)伴業(yè)務(wù)收入+其他岸業(yè)務(wù)收入）/流疤動(dòng)資產(chǎn)平均余額傲流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天岸數(shù)=360/流稗動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)哀流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率胺是分析流動(dòng)資金懊占用情況的綜合邦性指標(biāo)。流動(dòng)資霸產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越快，拌會(huì)相對(duì)地節(jié)約流哀動(dòng)資金占用，盤凹活了資

39、金，擴(kuò)大邦了企業(yè)資產(chǎn)投入癌能力。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率皚固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率敖是企業(yè)實(shí)現(xiàn)的年芭營(yíng)業(yè)收入與平均巴固定資產(chǎn)凈值的愛(ài)比率。其計(jì)算公案式為：啊 固定資產(chǎn)周傲轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=辦主營(yíng)業(yè)務(wù)收入/矮平均固定資產(chǎn)凈挨值佰從公式計(jì)算關(guān)系捌可以看出，固定叭資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高盎，周轉(zhuǎn)天數(shù)越少搬，投資回收期越襖短，投資風(fēng)險(xiǎn)也霸就越小?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率癌總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是矮企業(yè)年?duì)I業(yè)收入凹與平均資產(chǎn)總額阿的比率，它反映背的是企業(yè)通過(guò)實(shí)奧現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入收回骯總資產(chǎn)投資的速柏度。其計(jì)算公司把為：艾 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)白率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收芭入/總資產(chǎn)平均艾余額疤通過(guò)分析可以看搬出，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)背次數(shù)越多，總資爸產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)越少百，則表明企業(yè)資捌產(chǎn)管理效率越高

40、般，投礙資回收期越短。其他分析俺上述僅就資產(chǎn)負(fù)隘債表信息和通行襖的分析方法進(jìn)行佰簡(jiǎn)要介紹，報(bào)表笆使用者和企業(yè)經(jīng)拔營(yíng)者，可以根據(jù)澳實(shí)際研究、分析襖需要，充分利用頒資產(chǎn)負(fù)債表和其搬他報(bào)表、資料反瓣映的信息，進(jìn)行絆深入細(xì)致地研究斑與分析。拔第二節(jié) 利潤(rùn)扳表分析吧利潤(rùn)表分析最重霸要的是分析企業(yè)皚如何組織收入、瓣控制成本費(fèi)用支搬出實(shí)現(xiàn)盈利的能頒力，評(píng)價(jià)企業(yè)的暗經(jīng)營(yíng)成果。同時(shí)岸還可以通過(guò)收支爸結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)扮分析，分析與評(píng)邦價(jià)各專業(yè)業(yè)績(jī)成俺長(zhǎng)對(duì)公司總體效藹益的貢獻(xiàn)，以及八不同分公司經(jīng)營(yíng)愛(ài)成果對(duì)公司總體版盈利水平的貢獻(xiàn)稗。襖通過(guò)利潤(rùn)表分析拔，可以評(píng)價(jià)企業(yè)疤的可持續(xù)發(fā)展能扮力，它反映的盈把利水平對(duì)于上市艾公司

41、的投資者更靶為關(guān)注，它是資翱本市場(chǎng)的擺“扳晴雨表隘”罷。吧企業(yè)盈利結(jié)構(gòu)分唉析般分析構(gòu)成利潤(rùn)組柏合關(guān)系的各項(xiàng)收暗支因素的結(jié)構(gòu)變盎動(dòng)對(duì)利潤(rùn)的影響拌。哀分析構(gòu)成公司利班潤(rùn)總額的各專業(yè)昂、地區(qū)業(yè)務(wù)發(fā)展白和盈利能力對(duì)公芭司經(jīng)營(yíng)成果的影吧響。收支結(jié)構(gòu)分析拜從閱讀利潤(rùn)表可把以了解到，利潤(rùn)叭是由收入為起點(diǎn)襖，依次扣除營(yíng)業(yè)爸稅金、成本、期俺間費(fèi)用（營(yíng)業(yè)費(fèi)伴用、管理費(fèi)用、埃財(cái)務(wù)費(fèi)用之和）胺，再加上其他業(yè)襖務(wù)利潤(rùn)和營(yíng)業(yè)外般收支凈額后計(jì)算背得出。因此，構(gòu)挨成利潤(rùn)總額的各笆項(xiàng)要素都會(huì)對(duì)利扮潤(rùn)總額產(chǎn)生影響皚，所以在分析時(shí)懊要進(jìn)行不同內(nèi)容霸的結(jié)構(gòu)分析，以壩便分析對(duì)利潤(rùn)影疤響較大的積極或靶消極因素及這些疤因素的影響程度暗。挨

42、關(guān)于通信企業(yè)收艾支結(jié)構(gòu)分析，通暗常進(jìn)行收支系數(shù)俺、成本項(xiàng)目結(jié)構(gòu)疤比例、EBIT笆DA率指標(biāo)分析敖。收支系數(shù)其計(jì)算公式為：藹 霸收支系數(shù)=主營(yíng)阿業(yè)務(wù)收入/成本板費(fèi)用（成本+期絆間費(fèi)用）芭 這個(gè)公式八表示，每支出一扒元成本費(fèi)用可以疤獲得多少收入。骯只要當(dāng)收支系數(shù)奧大于1時(shí)，假設(shè)盎其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)和頒營(yíng)業(yè)外收支為零背時(shí)，表示每支出隘1元成本費(fèi)用可骯以獲得利潤(rùn)。說(shuō)艾明成本費(fèi)用與收拌入的理想結(jié)構(gòu)，暗應(yīng)當(dāng)成本費(fèi)用占唉收入的比例越低疤，獲利能力越大挨。巴由于分析角度不般同，還可以用半“愛(ài)收支系數(shù)=成本傲費(fèi)用（成本+期哀間費(fèi)用）/主營(yíng)埃業(yè)務(wù)收入按”斑公式進(jìn)行分析，壩它從另一角度說(shuō)拔明每實(shí)現(xiàn)一元收襖入需要支付多少霸

43、成本費(fèi)用。隘邦成本項(xiàng)目結(jié)構(gòu)比隘例其計(jì)算公式為：絆 頒 成本項(xiàng)目結(jié)構(gòu)扒比例=構(gòu)成項(xiàng)目俺支出額/成本總岸額扒通過(guò)分析各成本唉項(xiàng)目（工資、職把工福利費(fèi)、折舊氨費(fèi)、修理費(fèi)、低叭值易耗品攤銷、吧業(yè)務(wù)費(fèi)、租賃費(fèi)罷、網(wǎng)間結(jié)算成本百）所占比重，可伴以重點(diǎn)控制、調(diào)矮節(jié)和關(guān)注比重較隘大的成本項(xiàng)目的叭支出。通過(guò)與歷拜史比較和同行業(yè)懊進(jìn)行成本項(xiàng)目結(jié)隘構(gòu)比例的比較，暗可以找出差距，拜進(jìn)行改善。骯暗EBITDA率其計(jì)算公式為：絆 EBI扒TDA率= E愛(ài)BITDA/營(yíng)埃業(yè)收入爸 公式中：懊EBITDA=盎營(yíng)業(yè)利潤(rùn)+折價(jià)熬及攤銷背 骯 營(yíng)業(yè)業(yè)埃收入=主營(yíng)業(yè)務(wù)俺收入+其他業(yè)務(wù)凹收入襖 艾 EBI版TDA指標(biāo)，相叭當(dāng)于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)

44、取白得的凈現(xiàn)金流絆通過(guò)對(duì)該項(xiàng)指標(biāo)哎進(jìn)行分析，可以盎了解企業(yè)在經(jīng)營(yíng)岸活動(dòng)中實(shí)現(xiàn)每百芭元營(yíng)業(yè)收入取得叭了多少凈現(xiàn)金流辦。通過(guò)對(duì)這項(xiàng)指般標(biāo)的觀察，可以佰分析、判斷企業(yè)阿的獲利能力和資氨金循環(huán)能力。利潤(rùn)結(jié)構(gòu)分析稗公司的利潤(rùn)結(jié)構(gòu)藹,可以從以下三敖個(gè)方面分析：搬隘從構(gòu)成利潤(rùn)總額邦的要素分析扮利潤(rùn)總額由主營(yíng)拌業(yè)務(wù)利潤(rùn)、其他扳業(yè)務(wù)利潤(rùn)、期間搬費(fèi)用（營(yíng)業(yè)費(fèi)用盎、管理費(fèi)用、財(cái)皚務(wù)費(fèi)用之和）、搬投資收益和營(yíng)業(yè)胺外收支凈額構(gòu)成岸。其構(gòu)成關(guān)系式班為：捌 利潤(rùn)總額盎=主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)啊+其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)扳-期間費(fèi)用+投罷資收益+營(yíng)業(yè)外襖收支凈額叭作為企業(yè)，無(wú)論背是通信企業(yè)還是安其他企業(yè)，主營(yíng)鞍業(yè)務(wù)利潤(rùn)水平和巴比重代表著企業(yè)俺的創(chuàng)

45、利能力，它岸是公司經(jīng)營(yíng)的核爸心目的。懊由于期間費(fèi)用都扮是企業(yè)為了主營(yíng)壩業(yè)務(wù)的營(yíng)銷、管哎理、融資活動(dòng)發(fā)叭生的，所以在具靶體分析時(shí)，可以唉將利潤(rùn)表中的把“哎主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)啊”伴和期間費(fèi)用相抵爸后作為主營(yíng)業(yè)務(wù)藹實(shí)際利潤(rùn)進(jìn)行結(jié)跋構(gòu)分析更具有實(shí)頒際意義。由此我把們可以應(yīng)用白“板比重=構(gòu)成項(xiàng)目搬/總體指標(biāo)昂”按分析主營(yíng)業(yè)務(wù)實(shí)藹際利潤(rùn)、其他業(yè)背務(wù)利潤(rùn)、投資收柏益、營(yíng)業(yè)外收支熬凈額各構(gòu)成項(xiàng)目啊分別占利潤(rùn)總額皚的比重。耙把從創(chuàng)造效益的業(yè)敗務(wù)分部、地區(qū)分吧部進(jìn)行結(jié)構(gòu)分析辦大家知道，公司般的利潤(rùn)總額是由唉不同業(yè)務(wù)、不同壩地區(qū)分別實(shí)現(xiàn)的稗，因此可以按不般同專業(yè)、按各分藹公司為分部進(jìn)行絆結(jié)構(gòu)分析。其分哀析方法仍可以適百用

46、比重分析法的稗公式：比重=構(gòu)岸成項(xiàng)目/總體指跋標(biāo)耙即：各專業(yè)利潤(rùn)百比重=某專業(yè)利骯潤(rùn)/利潤(rùn)總額壩 各地區(qū)疤利潤(rùn)比重=某地礙區(qū)利潤(rùn)/利潤(rùn)總皚額拔通過(guò)分析各專業(yè)佰或各地區(qū)實(shí)現(xiàn)利爸潤(rùn)對(duì)公司利潤(rùn)總癌額構(gòu)成的結(jié)構(gòu)分唉析，可以比較不骯同專業(yè)或不同地叭區(qū)的重要地位。扒通過(guò)分析結(jié)構(gòu)比懊例的變化，還可翱以觀察導(dǎo)致結(jié)構(gòu)礙變化的因素和影隘響程度。癌俺構(gòu)成項(xiàng)目的貢獻(xiàn)鞍分析疤若某項(xiàng)被分析指拜標(biāo)，假設(shè)它的構(gòu)背成項(xiàng)目在基期的絆結(jié)構(gòu)比例是一定岸的情況下，因其愛(ài)各自結(jié)構(gòu)比重不班同和發(fā)展速度不柏同，各構(gòu)成項(xiàng)目埃的增長(zhǎng)變動(dòng)對(duì)總板體指標(biāo)的增長(zhǎng)貢唉獻(xiàn)也就不同。其盎應(yīng)用公司如下：邦 某項(xiàng)鞍業(yè)務(wù)增長(zhǎng)對(duì)總體凹指標(biāo)的增長(zhǎng)貢獻(xiàn)凹（百分點(diǎn)）=基暗

47、期結(jié)構(gòu)比重伴敗某項(xiàng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)率佰舉例1：哎罷省分公司200拔2年的分專業(yè)利安潤(rùn)指標(biāo)結(jié)構(gòu)及各凹專業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)對(duì)版公司利潤(rùn)總額增奧長(zhǎng)的貢獻(xiàn)如圖表澳4所示 安 疤 熬 氨 擺 壩 叭 扮 癌 單位：萬(wàn)元版專業(yè)般上年同期爸結(jié)構(gòu)比重盎本年實(shí)際礙增長(zhǎng)率罷專業(yè)變動(dòng)對(duì)總體挨指標(biāo)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)頒移動(dòng)通信GSM罷 4896案 66.胺16% 按 盎 68叭54 搬 岸 40% 霸 2皚6.46骯移動(dòng)通信CDM傲A頒100礙 1.頒35% 翱 礙安柏200 罷 柏絆靶100%拜 埃1.35把長(zhǎng)途電信按1280按 17.艾30%稗 18襖56埃 45%絆 挨7.78哎數(shù)據(jù)通信鞍620佰 8.把38%艾 9盎61芭 55%翱

48、案4.61案互聯(lián)網(wǎng)伴 28扮0叭 3.搬78%笆 4背76罷 70%懊 芭2.65扮本地電話暗150八 2.白03%八 1按95氨 30%鞍 暗0.61阿無(wú)線尋呼柏 74翱 1.版00%扮 岸37盎 - 50%疤 - 罷0.50瓣合計(jì)哀 7熬400 骯 1柏00%襖 105跋79矮 42.96%斑 般42.96疤顯然，表中各專辦業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)變動(dòng)擺對(duì)利潤(rùn)總額都會(huì)澳產(chǎn)生影響，但結(jié)傲構(gòu)比重和個(gè)別構(gòu)扮成項(xiàng)目的增長(zhǎng)率阿不同，對(duì)總體指扳標(biāo)的影響程度（頒貢獻(xiàn)）是不同的矮。奧除分析利潤(rùn)結(jié)構(gòu)敗項(xiàng)目增長(zhǎng)變動(dòng)的挨貢獻(xiàn)外，應(yīng)用這澳個(gè)公式還可以廣霸泛應(yīng)用于其他方擺面的分析。比如澳在已知自己基期爸收入結(jié)構(gòu)比重和斑本期收入增

49、長(zhǎng)率安的情況下，可以翱分析本公司收入翱增長(zhǎng)使全公司的昂收入增長(zhǎng)了多少般，做出多少貢獻(xiàn)艾？安舉例2：已知本矮分公司上年度實(shí)百現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入八20億元，占全疤公司上年實(shí)現(xiàn)收搬入總額的比重為藹8%，又已知今叭年上半年本分公哀司的收入增長(zhǎng)率礙為40%。笆應(yīng)用上述公式，懊可以分析本分公艾司對(duì)全公司收入凹增長(zhǎng)貢獻(xiàn)為：稗本分公司收入增拌長(zhǎng)使全公司收入拌增長(zhǎng)貢獻(xiàn)（百分癌點(diǎn)）=8%耙扒40%=3.2扮%或3.2個(gè)百芭分點(diǎn)。癌3、多因素變動(dòng)叭分析跋多因素變動(dòng)分析哀，是指以某項(xiàng)指搬標(biāo)為對(duì)象，從分白析各相關(guān)因素變巴動(dòng)對(duì)差異影響程扳度的一種方法。伴通常采用的分析笆方法是連環(huán)替代半法，也稱因素替奧代法。鞍所謂連環(huán)替代法矮

50、，是通過(guò)順次逐靶個(gè)替代影響因素啊，計(jì)算各相關(guān)因艾素變動(dòng)對(duì)指標(biāo)差把異影響程度的一辦種因素分析方法盎。具體分析方法擺應(yīng)用如下：扳假定某項(xiàng)財(cái)務(wù)指礙標(biāo)P受a、b、扳c三個(gè)因素的影背響，存在的計(jì)算艾關(guān)系為P=a凹唉b挨愛(ài)c，設(shè)基期指標(biāo)唉P昂0跋=a稗0骯癌b扒0板半c矮0斑,報(bào)告期指標(biāo)P頒1唉=a八1八巴b版1把阿c版1白,則P翱1拔-熬 笆P般0瓣=指標(biāo)差異。耙報(bào)告期與基期數(shù)按的差異P邦1背-暗 瓣P(guān)巴0敗即為分析對(duì)象。敖應(yīng)用連環(huán)替代法哎順次逐個(gè)地計(jì)算按即可得出a、b版、c三個(gè)因素變板動(dòng)分別對(duì)指標(biāo)P傲變動(dòng)的影響。需背要說(shuō)明，當(dāng)分析瓣某一個(gè)因素時(shí)，熬需將其余因素暫跋時(shí)當(dāng)做不變的因凹素。盎已知，基數(shù)指標(biāo)骯

51、： 按 稗 P敗0笆=a搬0盎胺b版0頒凹c叭0啊 吧 壩霸第一次替代：假罷設(shè)a因素變動(dòng)，礙用a1 版替代爸a0 壩，則b、c因素案保持基數(shù)不變。哀 阿 哀 凹 巴 P白2絆= a笆1昂癌b安0半熬c熬0懊 斑 搬敖辦-跋暗=叭 P拔2骯-百 P唉0笆，其差額表示為藹a因素變動(dòng)的影藹響。叭第二次替代：假捌定b因素又變動(dòng)伴，用百b鞍1頒替代b絆0捌后敖只有c因素保持案基期不變。皚 跋 艾 埃 拜 P靶3把=氨 a背1佰巴b搬1安氨c 柏0癌 盎百叭-愛(ài)阿= P敗3暗-敖 P藹2版的差額，則表示板為b因素變動(dòng)的扒影響。傲第三次替代：假斑定c因素又變動(dòng)把，用c靶1癌替代c熬0礙后已經(jīng)成為報(bào)告百期指標(biāo)

52、。即：挨 俺 皚 岸 搬 P懊1跋=a柏1佰敗b跋1吧半c敗1哀 吧 敖般般-埃般=昂 P哎1隘-半 P頒3絆的差額，則表示翱為c因素變動(dòng)的靶影響。俺將a、b、c三佰個(gè)因素變動(dòng)的影按響程度相加，應(yīng)礙當(dāng)恰好等于報(bào)告啊期與基期數(shù)的差叭異。即：阿(盎 P傲2巴-搬 P俺0啊)+( P唉3矮-哎 P懊2拌)+ （P哎1拔-昂 P阿3吧）=稗 P靶1半-藹 傲P跋0扒下面舉例說(shuō)明連皚環(huán)替代法的具體奧應(yīng)用。跋假定某分公司上半半年共實(shí)現(xiàn)卡類岸IP電話收入3捌300萬(wàn)元，比頒上年同期242瓣4萬(wàn)元增加收入盎876萬(wàn)元。根鞍據(jù)資料顯示，本稗期實(shí)現(xiàn)通話時(shí)長(zhǎng)罷20000萬(wàn)分伴鐘，上年同期為扳14962.9叭6萬(wàn)分鐘

53、；本期挨資費(fèi)為每分鐘0哀.3元,上年同鞍期為每分鐘0.懊27萬(wàn)元；本期柏售卡折扣價(jià)為5按5%，上年同期拌的售卡折扣價(jià)為佰60%。隘根據(jù)舉例數(shù)據(jù)，懊分別逐個(gè)分析通伴話時(shí)長(zhǎng)、資費(fèi)、背折扣價(jià)因素較上奧年同期變動(dòng)對(duì)收柏入總額差異的影稗響程度。搬已知 頒 P艾0耙=14962.稗96(通話時(shí)長(zhǎng)把)挨藹0.27(資費(fèi)般)白翱60%(折扣價(jià)暗)=2424(搬萬(wàn)元)扮 礙 礙P八1捌=20000捌(通話時(shí)長(zhǎng))安把0.3澳(資費(fèi))凹艾55%骯(折扣價(jià))巴=3300(萬(wàn)翱元)懊 按 P安1拌-敗 吧P柏0搬=3300-2鞍424=876辦(萬(wàn)元)傲第一次替代:盎 P安2礙=20000擺礙0.27罷搬60%=324

54、俺0辦第二次替代: 搬P捌3霸=20000胺翱0.30安氨60%=360藹0辦第三次替代:傲 P哀1安=20000白笆0.30般稗55%=330凹0叭P芭2斑-笆 P伴0版=3240-2骯424=816愛(ài)(萬(wàn)元) 表示伴由于通話時(shí)長(zhǎng)比癌上年同期增加,耙使收入增加81瓣6萬(wàn)元;半P挨3挨-八 P班2擺=3600-3白240=360埃(萬(wàn)元) 表敗示由于資費(fèi)水平鞍比上年同期增加暗,使收入增加3骯60萬(wàn)元;百P胺1鞍-骯 P唉3懊=3300-3矮600=-30柏0(萬(wàn)元) 表跋示由于折扣價(jià)格捌比上年同期下降版,使收入減少3半00萬(wàn)元.敖（襖P氨2胺-般 P胺0絆）+（P礙3跋-版 P奧2靶）+ （P

55、凹1八-霸 P拜3壩）=吧 P1 埃-澳 凹P0爸=816+36藹0+(-300熬)=876(萬(wàn)吧元) 表示為通伴話時(shí)長(zhǎng)、資費(fèi)、埃折扣價(jià)格三個(gè)因氨素變動(dòng)的共同影骯響。礙多因素影響分析胺的對(duì)象很多，因搬素也可以是兩個(gè)霸、三個(gè)、四個(gè)或扳更多，要根據(jù)相澳關(guān)性做具體應(yīng)用扒分析，都可以應(yīng)絆用連環(huán)替代法去藹解析各因素變動(dòng)隘對(duì)總指標(biāo)變動(dòng)的襖影響程度。熬企業(yè)盈利能力分伴析柏盈利能力是指企百業(yè)通過(guò)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)拌獲取利潤(rùn)的能力捌。企業(yè)的盈利能瓣力增強(qiáng)，帶來(lái)的辦現(xiàn)金流入量越多辦，則給予股東的頒回報(bào)越高，償債扒能力越強(qiáng)，企業(yè)跋價(jià)值越大。襖分析和評(píng)價(jià)企業(yè)拜盈利的指標(biāo)有：唉收入毛利率、收敗入利潤(rùn)率、總資俺產(chǎn)報(bào)酬率、凈資艾產(chǎn)收

56、益率、資產(chǎn)矮保值增值率。收入毛利率拌收入毛利率是收暗入毛利與營(yíng)業(yè)收辦入凈額之比。其昂中毛利等于營(yíng)業(yè)擺收入凈額扣除成礙本后的差額。其俺計(jì)算公式為：扳收入毛利率=（昂主營(yíng)業(yè)務(wù)收入-艾主營(yíng)業(yè)務(wù)成本）八/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入芭毛利水平反映了伴企業(yè)初始獲利能岸力，它是企業(yè)實(shí)昂現(xiàn)利潤(rùn)總額的起版點(diǎn)，可以表明對(duì)懊營(yíng)業(yè)費(fèi)用、管理扒費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用拔等期間費(fèi)用的承氨受能力。通過(guò)對(duì)絆收入毛利率分析暗，可以掌握毛利昂水平和期間費(fèi)用八兩個(gè)因素對(duì)獲得版利潤(rùn)的影響。收入利潤(rùn)率巴收入利潤(rùn)率是實(shí)凹現(xiàn)的利潤(rùn)總額與扒營(yíng)業(yè)收入之比。爸其計(jì)算公式為：靶收入利潤(rùn)率=利案潤(rùn)總額/主營(yíng)業(yè)敖務(wù)收入鞍通過(guò)對(duì)收入利潤(rùn)啊率的分析，可以哎了解企業(yè)每實(shí)現(xiàn)佰一元收

57、入所獲得拌的利潤(rùn)水平。總資產(chǎn)報(bào)酬率阿總資產(chǎn)報(bào)酬率是霸指實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)把（稅后利潤(rùn)）與班總資產(chǎn)平均占用傲額之比，指標(biāo)反半映了企業(yè)利用全安部資源的獲利能耙力。其計(jì)算公式哎如下：懊總資產(chǎn)報(bào)酬率=叭凈利潤(rùn)/總資產(chǎn)翱平均余額 或隘，昂總資產(chǎn)報(bào)酬率=敗收入凈利率拔伴總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率板由公式可以看出搬，總資產(chǎn)報(bào)酬率扮取決于凈利潤(rùn)水拌平和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)鞍速度。凈資產(chǎn)收益率邦凈資產(chǎn)收益率又俺指所有者權(quán)益收阿益率或股東權(quán)益斑收益率，它是獲邦得的凈利潤(rùn)占所巴有者權(quán)益平均余稗額的百分比。其胺計(jì)算公式為：稗 凈資產(chǎn)暗收益率=凈利潤(rùn)暗/所有者權(quán)益平斑均余額暗通過(guò)對(duì)該指標(biāo)的半分析可以揭示如礙下兩個(gè)方面：笆芭反映所有者投資叭的獲利能力

58、；皚叭為企業(yè)的投資者懊提供了獲得投資岸回報(bào)情況的信息霸；擺澳反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)者矮對(duì)受托資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)般成果。資本保值增值率凹資本保值增值率鞍是指期末所有者翱權(quán)益余額與期初癌所有者權(quán)益余額艾的比率。它反映疤所有者權(quán)益保值跋或增值情況。其般計(jì)算公式為：靶 資阿本保值增值率=懊期末所有者權(quán)益熬余額/期初所有澳者權(quán)益余額挨企業(yè)自身發(fā)展能奧力分析疤企業(yè)自身發(fā)展能俺力，是指通過(guò)生翱產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)獲得擺收益的增長(zhǎng)，以搬及用自身形成的叭資金取得發(fā)展趨耙勢(shì)的能力。自身敗發(fā)展能力分析，罷主要包括可持續(xù)按發(fā)展能力分析、藹盈虧平衡分析等襖。斑可持續(xù)發(fā)展能力奧分析襖可持續(xù)發(fā)展能力翱分析主要分析企胺業(yè)業(yè)務(wù)成長(zhǎng)性和盎持續(xù)發(fā)展趨勢(shì)。般一般

59、用如下指標(biāo)百進(jìn)行分析與預(yù)測(cè)爸。收入增長(zhǎng)率班 收靶入增長(zhǎng)率=報(bào)告絆期收入增加額/襖歷史同期收入總艾額藹俺100%凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率襖 凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率般=報(bào)告期利潤(rùn)增哎加額/歷史同期吧利潤(rùn)總額阿藹100%總資產(chǎn)增長(zhǎng)率皚 總柏資產(chǎn)增長(zhǎng)率=本芭期總資產(chǎn)增加額靶/起初資產(chǎn)總額絆皚100%資本積累率拜 資般本積累率=本期版所有者權(quán)益增加拜額/起初所有者搬權(quán)益拜凹100%拜疤固定資產(chǎn)成新率礙 固壩定資產(chǎn)成新率=挨平均固定資產(chǎn)凈骯值/平均固定資爸產(chǎn)原值跋罷100%岸皚平均遞增率或稱啊環(huán)比增長(zhǎng)速度板平均遞增率=百n柏白（a*b）/(埃c*d) 稗 -1白舉例分析:假定埃某分公司200柏0-2002年愛(ài)收入完成情況為佰年

60、度艾實(shí)現(xiàn)收入擺比上年增長(zhǎng)率(擺環(huán)比)靶2000(基期昂)百 3200 礙 敖 霸2001敖 5760鞍 80%扮2002(報(bào)告藹期)岸 9216岸 60%埃根據(jù)例舉數(shù)據(jù).隘代入計(jì)算公式,壩求得2002-翱2000年間的藹平均遞增率為6百9.7%。芭 挨即:收入平均遞挨增率=氨 巴岸9216/32敖00 -傲1=0.697壩或69.7%般 式中奧觀察值n=2發(fā)展趨勢(shì)分析絆發(fā)展趨勢(shì)分析，半是根據(jù)歷史數(shù)據(jù)敗及發(fā)展規(guī)律預(yù)測(cè)班未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)的敗分析方法。遞增趨勢(shì)預(yù)測(cè)癌遞增趨勢(shì)預(yù)測(cè)是哎根據(jù)某項(xiàng)分析對(duì)罷象的歷史遞增率唉，預(yù)測(cè)未來(lái)一定伴期間可能實(shí)現(xiàn)的鞍目標(biāo)的一種方法吧。佰比如，我們已知啊某分公司200啊2年實(shí)現(xiàn)