1、重慶大學(xué)城市科技學(xué)院課程設(shè)計(jì)報(bào)告書課程名稱：工程經(jīng)濟(jì)學(xué)課程設(shè)計(jì)題目：.重慶土豪集團(tuán)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)學(xué)院：建筑管理學(xué)院專業(yè)班級(jí)：2013級(jí)工程管理（理）本科01班學(xué)生姓名：牟文龍學(xué)號(hào)_指導(dǎo)教師：王佳佳總評(píng)成績(jī)：完成時(shí)間：2015年12月24日摘要工程經(jīng)濟(jì)學(xué)課程設(shè)計(jì)是在工程經(jīng)濟(jì)學(xué)理論課程學(xué)習(xí)之后，通過為期1周的課程設(shè)計(jì)實(shí)踐教學(xué)，使我們初步掌握工程經(jīng)濟(jì)學(xué)所涉及的調(diào)研技能，掌握工程經(jīng)濟(jì)學(xué)的原理知識(shí)，具有編寫項(xiàng)目可行性研究報(bào)告的初步能力，熟練掌握工程項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)技術(shù)及相關(guān)的財(cái)務(wù)報(bào)表的編制，以及財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的技能。本課程設(shè)計(jì)報(bào)告的主要內(nèi)容分為六個(gè)部分：項(xiàng)目概況、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)及財(cái)務(wù)報(bào)表的編制、融資前分析、融資后分析、

2、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)說明、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)論。根據(jù)本項(xiàng)目的計(jì)算，項(xiàng)目的各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)表明項(xiàng)目具有顯著的盈利能力，同時(shí)項(xiàng)目的償債能力強(qiáng)，并具有良好的項(xiàng)目生存能力，因此項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上可行。關(guān)鍵詞：新建項(xiàng)目，財(cái)務(wù)報(bào)表，財(cái)務(wù)指標(biāo)，財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)目錄摘要 HYPERLINK l bookmark8 o Current Document 一、項(xiàng)目概況01.說明0 HYPERLINK l bookmark12 o Current Document 2.工程規(guī)模0 HYPERLINK l bookmark14 o Current Document 3.工程設(shè)計(jì)施工進(jìn)度0 HYPERLINK l bookmark16 o Current

3、Document 二、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)及財(cái)務(wù)報(bào)表的編制01.數(shù)據(jù)資料三、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)說明錯(cuò)誤！未定義書簽。1.數(shù)據(jù)分析四財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)論錯(cuò)誤！未定義書簽。致謝錯(cuò)誤！未定義書簽。參考文獻(xiàn)19一、項(xiàng)目概況項(xiàng)目說明土豪新建項(xiàng)目，其主要技術(shù)和設(shè)備擬從國(guó)外引進(jìn)。廠址位于某城市近郊。占用農(nóng)田約30公頃，靠近鐵路、公路、碼頭，水陸交通運(yùn)輸方便?？拷饕虾腿剂袭a(chǎn)地，供應(yīng)有保證。水電供應(yīng)可靠。項(xiàng)目基準(zhǔn)收益率為12%，基準(zhǔn)投資回收期為8年。工程規(guī)模該項(xiàng)目年產(chǎn)A產(chǎn)品10萬噸。工程設(shè)計(jì)施工進(jìn)度項(xiàng)目擬兩年建成，三年達(dá)產(chǎn)，即在第三年投產(chǎn)當(dāng)年生產(chǎn)負(fù)荷達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力的60%，第四年達(dá)到80%，第五年達(dá)到100%。生產(chǎn)期按8年計(jì)算，加上

4、2年建設(shè)期，計(jì)算期為10年。二、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)及財(cái)務(wù)報(bào)表的編制1.數(shù)據(jù)資料（1）、固定資產(chǎn)投資估算（含漲價(jià)預(yù)備費(fèi)）為5600萬元，其中：外幣200萬美元，折合人民幣1300萬元（1美元=6.5元）（第一年、第二年金額分別為1000、300萬元）全部通過中國(guó)銀行向國(guó)外借款，年利率9%，償還期4年，等額償還本金。國(guó)外借款建設(shè)期利息按復(fù)利累計(jì)計(jì)算到建設(shè)期末，與本金合計(jì)在一起，按4年等額本金法償還。人民幣部分（4300萬元）包括項(xiàng)目自有資金2300萬元，向中國(guó)建設(shè)銀行借款2000萬元（第一年、第二年金額分別為1000、1000萬元），年利率5.66%，國(guó)內(nèi)借款本息按等額償還法從投產(chǎn)后第一年開始償還。（2）2

5、.1國(guó)內(nèi)銀行貸款和2.2自有資金（資本金）按各年流動(dòng)資金投資額占總流動(dòng)資金投資額的比例進(jìn)行配比3）無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷1、固定資產(chǎn)原值固定資產(chǎn)原值是由建設(shè)投資和建設(shè)期利息構(gòu)成。固定資產(chǎn)原值=5600+1外+1內(nèi)=5600+173+125.10+90+56.60=5988.10萬元表2固定資產(chǎn)折舊估算表序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)投產(chǎn)期達(dá)產(chǎn)期3456789101固定資產(chǎn)原值5988.102固定資產(chǎn)各年折舊711.09711.09711.09711.09711.09711.09711.09711.093固定資產(chǎn)各年凈值5277.024565.933854.843143.752432.671721.581010.

6、49299.412、固定資產(chǎn)折舊根據(jù)課程設(shè)計(jì)，固定資產(chǎn)按平均年限法折舊，殘值率為5%。各年折舊率=（1-5%）/8=0.11875各年固定資產(chǎn)折舊額=原值*（1-5%）/8=711.09根據(jù)設(shè)計(jì)任務(wù)書的資料有有：無形資產(chǎn)為100萬元，按8年平均攤銷。其他資產(chǎn)60萬元，按5年平均攤銷。均在投產(chǎn)后開始攤銷。（4）營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)稅金和增值稅計(jì)算經(jīng)分析預(yù)測(cè)，建設(shè)期末的A產(chǎn)品售價(jià)（不含增值稅），每噸為900元，投產(chǎn)第一年的銷售收入為5400萬元，第二年為7200萬元，其后年份均為9000萬元。產(chǎn)品增值稅率為一般企業(yè)納稅稅率（17%），城市維護(hù)建設(shè)稅率按增值稅的7%計(jì)算，教育費(fèi)附加按增值稅率的3%計(jì)算。企

7、業(yè)各項(xiàng)原料的進(jìn)項(xiàng)稅額約占產(chǎn)品銷售收入銷項(xiàng)稅額的50%。表4營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)稅金和增值稅計(jì)算表序號(hào)年份投產(chǎn)期達(dá)產(chǎn)期345678910丁宀口（五）借款還本付息表1、固定資產(chǎn)投資估算（含漲價(jià)預(yù)備費(fèi)）為5600萬元，其中：外幣200萬美元，折合人民幣1300萬元（1美元=6.5元）（第一年、第二年金額分別為1000、300萬元）全部通過中國(guó)銀行向國(guó)外借款，年利率9%，償還期4年，等額償還本金。國(guó)外借款建設(shè)期利息按復(fù)利累計(jì)計(jì)算到建設(shè)期末，與本金合計(jì)在一起，按4年等額本金法償還。人民幣部分（4300萬元）包括項(xiàng)目自有資金2300萬元，向中國(guó)建設(shè)銀行借款2000萬元（第一年、第二年金額分別為1000、1000

8、萬元），年利率5.66%息按等額償還法從投產(chǎn)后第一年開始償還。2、流動(dòng)資金估算為1200萬元，其中：項(xiàng)目自有資金為360萬元；向中國(guó)工商銀行借款840萬元，年利率為4.66%（鋪底流動(dòng)資金均為年初投入）。3、全部借款均為年初借入，年末還本付息。故而可得借款還本付息計(jì)算表表5借款還本付息計(jì)算表單位：萬元序號(hào)年份項(xiàng)目建設(shè)期投產(chǎn)期達(dá)產(chǎn)期123456789101借款1.1期初國(guó)外投資借款1090.001515.101136.33757.55378.781.1.1當(dāng)期借款1000.00300.001.1.2利息90.00125.10136.36102.2768.1834.091.2期初國(guó)內(nèi)投資借款105

9、6.602173.001950.761715.931467.821205.66928.66635.98326.741.2.1當(dāng)期借款1000.001000.001.2.2利息56.60116.40122.99110.4197.1283.0868.2452.5636.0018.491.3流動(dòng)資金借款1.3.1當(dāng)期借款840.00840.00840.00840.00840.00840.00840.00840.001.3.2利息39.1439.1439.1439.1439.1439.1439.1439.14還本付息（2.4+2.5）899.52865.43831.34797.25384.38384.

10、38384.38384.382.1國(guó)外借款（9%）2.1.1國(guó)外借款本金償還378.78378.78378.78378.782.1.2國(guó)外借款利息償還136.36102.2768.1834.092.1.3期末本息余額1090.001515.101136.33757.55378.780.002.2國(guó)內(nèi)借款（5.66%）2.2.1國(guó)內(nèi)借款每年等額還款345.24345.24345.24345.24345.24345.24345.24345.242.2.2每年還款利息122.99110.4197.1283.0868.2452.5636.0018.492.2.3每年還款中的本金222.25234.82

11、248.12262.16277.00292.68309.24326.742.2.4期末本息余額1950.761715.931467.821205.66928.66635.98326.740.002.3流動(dòng)資金借款（4.66%）2.3.1流動(dòng)資金借款本金償還840.00840.00840.00840.00840.00840.00840.00840.002.3.2流動(dòng)資金借款利息償還39.1439.1439.1439.1439.1439.1439.1439.14國(guó)外借款每年還款利息=起初借款*0.9%國(guó)內(nèi)借款每年借款=P（A/P,i,n）=345.24（六）成本估算表1、原材料、燃料：外購(gòu)原材料占

12、銷售收入的35%，及動(dòng)力費(fèi)約占銷售收入的6.5%。2、全廠定員為200人，工資及福利費(fèi)按每人每年4800元，全年工資及福利費(fèi)為109.44，其中：職工福利費(fèi)按工資總額的14%計(jì)提。3、固定資產(chǎn)按平均年限法折舊，殘值率為5%。修理費(fèi)按年折舊額的50%提取。4、無形資產(chǎn)為100萬元，按8年平均攤銷。其他資產(chǎn)60萬元，按5年平均攤銷。均在投產(chǎn)后開始攤銷。5、其它費(fèi)用（包括土地使用費(fèi)）為每年266萬元。6、前述所計(jì)算的還本付息數(shù)據(jù)及其他相關(guān)數(shù)據(jù)。表6總成本估算表單位：萬元序號(hào)份項(xiàng)目合計(jì)投產(chǎn)期達(dá)產(chǎn)期345678910生產(chǎn)負(fù)荷（）60%80%100%100%100%100%100%100%1外購(gòu)原料233

13、10.001890.002520.003150.003150.003150.003150.003150.003150.002外購(gòu)燃料及動(dòng)力費(fèi)4329.00351.00468.00585.00585.00585.00585.00585.00585.003工資及福利費(fèi)875.52109.44109.44109.44109.44109.44109.44109.44109.444折舊費(fèi)5688.70711.09711.09711.09711.09711.09711.09711.09711.095修理費(fèi)2844.35355.54355.54355.54355.54355.54355.54355.5435

14、5.546攤銷費(fèi)160.0024.5024.5024.5024.5024.5012.5012.5012.50利息支出1242.95298.50251.83204.45156.31107.3891.7175.1457.647.1長(zhǎng)期借款利息929.80259.35212.68165.30117.1768.2452.5636.0018.497.2短期借款利息313.1539.1439.1439.1439.1439.1439.1439.1439.14其他費(fèi)用2128.00266.00266.00266.00266.00266.00266.00266.00266.00總成本（1-8項(xiàng)之和）40578.

15、524006.074706.405406.025357.885308.965281.285264.715247.2110經(jīng)營(yíng)成本=9-4-6-733486.872971.983718.984465.984465.984465.984465.984465.984465.981.數(shù)據(jù)分析三、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)說明1.根據(jù)基礎(chǔ)資料分析得項(xiàng)目總投資使用計(jì)劃與資金籌措表如下表7項(xiàng)目總投資使用計(jì)劃與資金籌措表單位：萬元序號(hào)年份項(xiàng)目合計(jì)建設(shè)期投產(chǎn)期1231總投資7188.103296.602691.501200.001.1建設(shè)投資5600.003150.002450.001.2建設(shè)期利息388.10146.60241

16、.501.3流動(dòng)資金1200.001200.002資金籌措7188.103296.602691.501200.002.1項(xiàng)目資本金3048.101296.601391.50360.002.1.1用于建設(shè)投資2300.001150.001150.002.1.2用于流動(dòng)資金360.00360.002.1.3用于建設(shè)期利息388.10146.60241.502.2債務(wù)資金4140.002000.001300.00840.002.2.1用于建設(shè)投資3300.002000.001300.003、償還國(guó)外借款及還清國(guó)內(nèi)貸款本金利息后尚有盈余時(shí)，按10%提取應(yīng)付利潤(rùn)。4、還款期間，將未分配利潤(rùn)、折舊費(fèi)和攤銷

17、費(fèi)全部用于還款。表8利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表單位：萬元序號(hào)投產(chǎn)期達(dá)產(chǎn)期345678910生產(chǎn)負(fù)荷（）60801001001001001001001營(yíng)業(yè)收入5400.007200.009000.009000.009000.009000.009000.009000.002營(yíng)業(yè)稅金及附加45.9061.2076.5076.5076.5076.5076.5076.503總成本費(fèi)用4006.074706.405406.025357.885308.965281.285264.715247.214補(bǔ)貼收入5利潤(rùn)總額=1-2-3+4稅前1348.032432.403517.483565.623614.543642.2

18、23658.793676.296彌補(bǔ)以前年度虧損7應(yīng)納稅所得額=5-61348.032432.403517.483565.623614.543642.223658.793676.298所得稅（25%）337.01608.10879.37891.40903.64910.56914.70919.079凈利潤(rùn)=7-8（稅后）1011.031824.302638.112674.212710.912731.672744.092757.2210期初未分配利潤(rùn)0.00217.911060.202464.163742.935287.476678.707924.3011可供分配的利潤(rùn)=9+101011.0320

19、42.213698.325138.386453.838019.149422.7910681.5212提取法定盈余公積金101.10182.43263.81267.42271.09273.17274.41275.7213未分配利潤(rùn)909.921859.783434.514870.966182.747745.979148.3810405.8014還本后的未分配利潤(rùn)（13-還本金額）308.901246.182807.614230.025905.757453.308839.1410079.0515應(yīng)付投資者利潤(rùn)90.99185.98343.45487.10618.27774.60914.841040

20、.5816期末未分配利潤(rùn)217.911060.202464.163742.935287.476678.707924.309038.483.項(xiàng)目總投資現(xiàn)金流量表表9項(xiàng)目總投資現(xiàn)金流量表單位：萬元序年份項(xiàng)目建設(shè)期投產(chǎn)期達(dá)產(chǎn)期-012345678910生產(chǎn)負(fù)荷（）608010010010010010010021.1.1.1.2.2.22.32.42.53現(xiàn)金流入CI營(yíng)業(yè)收入（表4-1）補(bǔ)貼收入（根據(jù)資料：0）回收固定資產(chǎn)余值（表2-第10年凈值）回收流動(dòng)資金（投資估算中2.合計(jì)）現(xiàn)金流出CO建設(shè)投資資金（表7T.1+1.2）流動(dòng)資金投資（表7-1.3）經(jīng)營(yíng)成本（表6-10）營(yíng)業(yè)稅金及附加（表4-2）

21、維持營(yíng)運(yùn)投資（根據(jù)資料：0）所得稅前凈現(xiàn)金流量=CI-C0=1-2=NCF3296.603296.602691.502691.500.000.000.000.00-3296.6-2691.5004累計(jì)所得稅前凈現(xiàn)金流量ENCFt-3296.60-5988.101200.001200.000.00-1200.0-7188.10540054003017.82971.9845.900.002382.1-4805.97200720003780.189000900004542.483718.94465.98861.2076.50900090004542.44465.976.50900090004542.

22、44465.976.50900090004542.44465.976.50900090004542.40.000.000.000.000.003419.8-1386.14457.53071.34457.57528.84457.511986.34457.516443.810499.4059000299.405212004542.484465.976.500.004457.520901.44465.9876.500.005956.9226858.33財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率FIRR=31.64%財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值FNPV12%二8271.90投資回收期T=4.32年由表9的項(xiàng)目6的現(xiàn)金流量數(shù)據(jù)計(jì)算所得稅后指標(biāo)：財(cái)務(wù)

23、內(nèi)部收益率FIRR=26.15%財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值FNPV12%二5472.66投資回收期T=4.71年4.項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表表10項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目建設(shè)期投產(chǎn)期達(dá)產(chǎn)期12345678910生產(chǎn)負(fù)荷（）60801001001001001001001現(xiàn)金流入=CI=1.1+1.2+1.3+1.45400.007200.009000.009000.009000.009000.009000.009659.410000001.1營(yíng)業(yè)收入（表4-1）5400.007200.9000.09000.09000.09000.009000.009000.001.2補(bǔ)貼收入（根據(jù)資料：0）1.3回收

24、固定資產(chǎn)余值（表2-第10年凈值）299.411.42.12.22.32.42.52.6回收流動(dòng)資金（投資估算中2.合計(jì)）360.00現(xiàn)金流出=C0=2.1+2.2+2.3+2.4+2.5+2.6+2.7項(xiàng)目資本金（表7-2.1）借款本金償還（表5）借款利息支付（表6-7）經(jīng)營(yíng)成本（表6-10）營(yíng)業(yè)稅金及附加（表4-2）所得稅（表8-8）1296.601296.601391.501391.50360.00360.004254.41601.02298.502971.9845.90337.015253.71613.6251.83718.9861.20608.16253.1626.89204.454

25、465.976.50879.376231.1640.93156.314465.976.50891.405830.5277.00107.384465.976.50903.645837.42292.6891.714465.9876.50910.565841.56309.2475.144465.9876.50914.705845.94326.7457.644465.9876.50919.071946.2746.82768.83169.52.7維持營(yíng)運(yùn)投資（根據(jù)資料：0）凈現(xiàn)金流量=CI-C0=1-2=NCFt-1296.6累計(jì)凈現(xiàn)金流量-1296.600-1391.5-2688.104-360.00

26、-3048.1041145.59-1902.511293162.583158.443813.4743.772790.5875559.4538728.95211891.53115049.96818863.435由表10的項(xiàng)目3的凈現(xiàn)金流量數(shù)據(jù)計(jì)算項(xiàng)目資本金投資的經(jīng)濟(jì)效果指標(biāo)：財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率FIRR=41%財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值FNPV12%=6487.10從凈現(xiàn)值來看，項(xiàng)目在10年后累計(jì)能夠盈利18879萬元。所以該項(xiàng)目盈利能力良好，有利可圖，能夠滿足行業(yè)的要求，可以滿足投資者的需求。利息備付率計(jì)算表表11利息備付率計(jì)算表位：萬元序號(hào)年份項(xiàng)目投產(chǎn)期達(dá)產(chǎn)期3456789101利息支出（表5）298.50251

27、.83204.45156.31107.3891.7175.1457.642利潤(rùn)總額(表8-5)3息稅前利潤(rùn)(=1+2)4利息備付率(=3/1)1348.032432.403517.483565.623614.543642.223658.793676.291646.532684.233721.933721.933721.933733.933733.933733.935.5210.6618.2123.8134.6640.7249.6964.786.償債備付率計(jì)算表表12償債備付率計(jì)算表位：萬元序號(hào)年份投產(chǎn)期達(dá)產(chǎn)期3456789101可用于還本的未分配利潤(rùn)(表5)909.921859.783434.

28、514870.966182.747745.979148.3810405.802折舊費(fèi)(表2-2)711.09711.09711.09711.09711.09711.09711.09711.093攤銷費(fèi)24.5024.5024.5024.5024.5012.5012.5012.504可用于還本付息資金(1+2+3)1645.512595.374170.095606.546918.338469.569871.9711129.39A四財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)論(1)盈利能力分析，由項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表，列出的所得稅前后的凈現(xiàn)金流量以及表列出的資本金投資凈現(xiàn)金流量，可分別計(jì)算出指標(biāo)，見下表表13評(píng)價(jià)指標(biāo)對(duì)比分析表評(píng)價(jià)

29、指標(biāo)項(xiàng)目投資項(xiàng)目資本金投資所得稅前所得稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率FIRR=31.79%FIRR=26.28%FIRR=41%財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值FNPV(12%)=8341.28FNPV(12%)=5525.25FNPV(12%)=6487.1投資回收期T=4.31T=4.70經(jīng)分析，F(xiàn)IRRiO,FNPVO,表明方案本身的經(jīng)濟(jì)效果好于投資者的最低預(yù)期，方案可行。FNPV自FNPV全，F(xiàn)IRR自FIRR全，表明在總投資中采用借款可以使企業(yè)獲得更好的經(jīng)濟(jì)效果，因?yàn)镕IRR全iO，債務(wù)比越高，財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)使項(xiàng)目資本金的經(jīng)濟(jì)效果變得越來越好。項(xiàng)目資本金投資的經(jīng)濟(jì)效果一部分來自財(cái)務(wù)資金本身，另一部分來自債務(wù)資金。資金平

30、衡及償債能力分析，從表9表10可以看出，用項(xiàng)目籌措的資金和項(xiàng)目的凈收益足可以支付各項(xiàng)支出，不需要用短期借款即可保證資金收支相抵有余。各年的累積盈余資金均大于0，可滿足項(xiàng)目資金運(yùn)行要求。由表11.12計(jì)算出的各年利息備付率和償債備付率表明還本付息能力有充足的保障。在正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況下，各期期末的凈現(xiàn)金流量累計(jì)值為正值，項(xiàng)目有足夠的凈現(xiàn)金流量維持下期的正常運(yùn)營(yíng)，以實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)的財(cái)務(wù)可持續(xù)發(fā)展性。有足夠的經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金流量，各年累計(jì)盈余資金沒有負(fù)值，說明項(xiàng)目籌措的資金和項(xiàng)目的凈收益足可以支付各項(xiàng)支出，不需要用短期借款即可保證資金收支相抵有致謝經(jīng)過一個(gè)學(xué)期的忙碌學(xué)習(xí)，在本學(xué)期第15-16周開展了工程經(jīng)濟(jì)學(xué)的課程設(shè)計(jì)，這學(xué)期期末我們有三個(gè)課程設(shè)計(jì)，前面做的混凝土結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)，花費(fèi)了大量的時(shí)間。由于我平時(shí)上課比較認(rèn)真聽講，做經(jīng)濟(jì)學(xué)課程設(shè)計(jì)時(shí)，也沒有想象中的難，但是還是遇到了很多的困難和問題，在老師和同