1、.：.；我國(guó)企業(yè)跨國(guó)運(yùn)營(yíng)的稅收謀劃分析一、我國(guó)企業(yè)跨國(guó)運(yùn)營(yíng)存在的主要問(wèn)題(一)投資區(qū)域過(guò)于集中，且區(qū)域特征不夠明顯80年代中期以來(lái)，我國(guó)的對(duì)外投資主要集中在港澳地域，最近幾年，主要集中于港澳地域和美國(guó)、歐盟、日本等20余個(gè)興隆國(guó)家和地域。這種過(guò)于集中的地域分布，不但不利于分散風(fēng)險(xiǎn)，而且往往呵斥我國(guó)境外企業(yè)之間的相互競(jìng)爭(zhēng)，競(jìng)相壓價(jià)，不但損害了本身利益，也影響了國(guó)際市場(chǎng)的開(kāi)辟與開(kāi)展，而且損害我國(guó)企業(yè)的國(guó)際籠統(tǒng)。同時(shí)，我國(guó)企業(yè)沒(méi)有較好地把本人的技術(shù)優(yōu)勢(shì)與所投資國(guó)家和地域的產(chǎn)業(yè)政策、資源優(yōu)勢(shì)、市場(chǎng)條件和消費(fèi)程度結(jié)合起來(lái)，沒(méi)能構(gòu)成獨(dú)具特征的投資優(yōu)勢(shì)。(二)投資規(guī)模有限，投資方式單一，融資渠道較少眾所周知

2、，我國(guó)跨國(guó)企業(yè)投資規(guī)模小，銷售收入不高，而且投資方式也較單一，目前在境外投資企業(yè)中，對(duì)外投資方式仍有78%屬于新建，兼并收買僅占22%，且運(yùn)營(yíng)方式以合資為主，一切權(quán)的安排以少數(shù)股權(quán)居多。此外，從融資渠道上看，我國(guó)企業(yè)海外運(yùn)營(yíng)活動(dòng)的規(guī)模亦遭到很大限制.普通來(lái)說(shuō)，大型跨國(guó)公司不是有本人的財(cái)務(wù)公司之類的非銀行金融機(jī)構(gòu)，就是在境內(nèi)外有親密聯(lián)絡(luò)的金融同伴，而我國(guó)從事海外投資運(yùn)營(yíng)活動(dòng)的企業(yè)很少有本人的財(cái)務(wù)公司，又沒(méi)有對(duì)外擔(dān)保權(quán)與對(duì)外融資權(quán)，因此，很難在國(guó)內(nèi)外經(jīng)過(guò)直接或間接融資渠道籌集資金，難以與國(guó)際市場(chǎng)中堪稱“航母：級(jí)大企業(yè)進(jìn)展市場(chǎng)份額的爭(zhēng)奪。(三)沒(méi)有明確的跨國(guó)戰(zhàn)略投資目的跨國(guó)公司是一個(gè)全球化的經(jīng)濟(jì)組織

3、，戰(zhàn)略投資是其海外投資的一大特點(diǎn)。跨國(guó)公司境外投資是戰(zhàn)略投資，從長(zhǎng)期利益出發(fā)，先立足，后開(kāi)展，再扎根，目的是占領(lǐng)市場(chǎng)。這與個(gè)別中小企業(yè)尋求短期利益甚至欺詐行為構(gòu)成鮮明的對(duì)比?？鐕?guó)公司把母子公司看作一個(gè)整體，各子公司之間聯(lián)成一體，在全球范圍內(nèi)協(xié)調(diào)行動(dòng)，在全球范圍內(nèi)進(jìn)展資源的配置和產(chǎn)品的消費(fèi)與銷售。而我國(guó)企業(yè)在海外投資大多數(shù)是中小企業(yè)，缺乏真正的跨國(guó)運(yùn)營(yíng)認(rèn)識(shí)，普通只求“投資少、見(jiàn)效快，缺乏翻開(kāi)國(guó)際市場(chǎng)的戰(zhàn)略目的。總公司沒(méi)有一致的全球戰(zhàn)略，子公司之間是孤立的、分割式的運(yùn)營(yíng)，各地的子公司不能聯(lián)成一體，各子公司僅與母公司進(jìn)展雙向聯(lián)絡(luò)，整個(gè)公司沒(méi)有構(gòu)成一致的全球網(wǎng)絡(luò)，子公司不能在全球范圍內(nèi)協(xié)調(diào)行動(dòng)，在全球

4、范圍內(nèi)進(jìn)展資源配置和產(chǎn)品的消費(fèi)與銷售。(四)管理程度有限，效力較差我國(guó)許多企業(yè)跨國(guó)運(yùn)營(yíng)管理不善，如母子公司關(guān)系沒(méi)有理順，行政性管理顏色很濃，根本上是粗放型管理，使海外子公司缺乏足夠的積極性及獨(dú)立靈敏的市場(chǎng)應(yīng)變才干，從而使得本錢中的管理費(fèi)用過(guò)高；一些企業(yè)的母公司尚不具備條件去有效地監(jiān)視海外企業(yè)的資金動(dòng)作情況，子公司的財(cái)務(wù)情況混亂。二、跨國(guó)運(yùn)營(yíng)進(jìn)展稅收謀劃的可行性分析從以上分析可看出，我國(guó)企業(yè)跨國(guó)運(yùn)營(yíng)目前還存在許多問(wèn)題，這也闡明我國(guó)企業(yè)的跨國(guó)運(yùn)營(yíng)確實(shí)面臨不少的困難，而要處理這些問(wèn)題，需求從多方面著手進(jìn)展。從財(cái)務(wù)的角度出發(fā)，進(jìn)展稅收謀劃那么顯得非常必要和迫切。稅收謀劃是指納稅人在稅法規(guī)定答應(yīng)的范圍內(nèi)

5、，經(jīng)過(guò)對(duì)運(yùn)營(yíng)、投資、理財(cái)活動(dòng)事先進(jìn)展謀劃和安排，盡能夠地獲得節(jié)約稅收本錢的稅收利益。目前，稅收謀劃已成為跨國(guó)公司財(cái)務(wù)管理中不可或缺的部分。如世界著名的利華公司，就專門聘用45名稅務(wù)專家進(jìn)展稅收謀劃，一年就為公司添加了數(shù)以百萬(wàn)美圓的收入。由于各國(guó)政治體制、經(jīng)濟(jì)開(kāi)展程度、經(jīng)濟(jì)開(kāi)展戰(zhàn)略等不盡一樣，各國(guó)稅制之間存在著較大的差別，這些均為跨國(guó)運(yùn)營(yíng)進(jìn)展稅收謀劃提供了種種能夠和可行性。(一)各國(guó)之間稅收制度的差別世界各國(guó)都是根據(jù)本國(guó)的詳細(xì)情況來(lái)制定符合其利益的稅收制度，因此在稅收制度上各國(guó)間存在一定差別，跨國(guó)企業(yè)可利用這些差別如選擇低稅地運(yùn)營(yíng)等進(jìn)展有效的稅收謀劃。1納稅義務(wù)確定規(guī)范的差別。目前，世界各國(guó)在稅

6、收管轄權(quán)方面根據(jù)各自的需求有不同的選擇。在行使的稅收管轄權(quán)中，對(duì)納稅義務(wù)確實(shí)定規(guī)范存在較大的差別。除公民身份的認(rèn)定均是以能否擁有某國(guó)國(guó)籍來(lái)斷定外，對(duì)收入來(lái)源地和居民的斷定規(guī)范，各國(guó)稅法均有本人的規(guī)定，如我國(guó)斷定法人居民身份以總機(jī)構(gòu)所在地為準(zhǔn)，而美國(guó)卻是以注冊(cè)所在地為準(zhǔn)。一切這些不同的納稅規(guī)定，在客觀上都可以成為跨國(guó)運(yùn)營(yíng)者，選擇最有利于本人的納稅制度和法律規(guī)定，以最小地承當(dāng)國(guó)際納稅義務(wù)的重要條件。2稅率的差別。有的國(guó)家稅率很高，稅負(fù)重。如瑞典、丹麥、比利時(shí)等國(guó)，稅率普通高達(dá)50%以上，而有的稅率很低如香港等地。這種稅率上的差別，無(wú)疑客觀上為跨國(guó)運(yùn)營(yíng)者避重就輕的選擇發(fā)明了前提條件。目前許多興隆國(guó)家

7、的企業(yè)爭(zhēng)相到一些開(kāi)展中國(guó)家來(lái)投資運(yùn)營(yíng)，其中重要的一個(gè)緣由就是受這些開(kāi)展中國(guó)的低稅和稅收優(yōu)惠的吸引。3納稅基數(shù)上的差別。在計(jì)算應(yīng)納稅收入時(shí)，各國(guó)對(duì)費(fèi)用確實(shí)認(rèn)和分配，資產(chǎn)的計(jì)價(jià)等工程的規(guī)定往往有很大的差別。如在固定資產(chǎn)攤提、交際費(fèi)列支方面都存在較大的差別。此外，各國(guó)在實(shí)行稅收優(yōu)惠政策方面也存在一定的差別。普通說(shuō)來(lái)，興隆國(guó)家稅收優(yōu)惠的重點(diǎn)放在高新技術(shù)的開(kāi)發(fā)、能源的節(jié)約、環(huán)境的維護(hù)上。而開(kāi)展中國(guó)家普通不如興隆國(guó)家那么集中，稅收鼓勵(lì)的范圍相對(duì)廣泛得多，為了引進(jìn)外資和先進(jìn)技術(shù)，開(kāi)展中國(guó)家往往對(duì)某一地域或某些行業(yè)給予普遍優(yōu)惠，稅收優(yōu)惠政策相對(duì)要多一些。可見(jiàn)，不同國(guó)家稅收制度的差別為跨國(guó)運(yùn)營(yíng)的稅收謀劃提供了種

8、種能夠，跨國(guó)運(yùn)營(yíng)者面對(duì)的稅收法規(guī)越復(fù)雜，稅收負(fù)擔(dān)差別越明顯，其進(jìn)展謀劃的余地就越大。(二)避稅港的存在避稅港是指為跨國(guó)運(yùn)營(yíng)者獲得所得或財(cái)富提供免稅和低稅待遇的國(guó)家和地域，為眾多跨國(guó)投資者所青睞。由于避稅港的稅負(fù)很輕，如百慕大對(duì)所得、股息、資本利得和銷售額不征收任何稅收，也不開(kāi)征預(yù)提稅和遺產(chǎn)稅，因此成為跨國(guó)納稅人進(jìn)展稅收謀劃的理想場(chǎng)所。(三)稅收協(xié)定網(wǎng)絡(luò)的不斷拓寬目前世界上國(guó)家與國(guó)家之間簽署的雙邊稅收協(xié)定已有1000多個(gè)，我國(guó)目前已與63個(gè)國(guó)家簽署防止雙重納稅協(xié)定。隨著全球化進(jìn)程的日益加快以及我國(guó)參與 WTO，我國(guó)與世界其他國(guó)家所簽署的稅收協(xié)定將會(huì)越來(lái)越多。由于稅收協(xié)定對(duì)締約國(guó)的居民納稅人提供了

9、許多優(yōu)惠待遇，所以跨國(guó)納稅人在選擇投資國(guó)時(shí)一定要留意這些國(guó)家對(duì)外締結(jié)協(xié)定的網(wǎng)絡(luò)情況。(四)經(jīng)濟(jì)全球化提供了稅收謀劃的新環(huán)境經(jīng)濟(jì)全球化下，貿(mào)易自在化和金融市場(chǎng)自在化，為跨國(guó)運(yùn)營(yíng)進(jìn)展稅收謀劃提供了更大的能夠。國(guó)際資本流動(dòng)的加速和自在化，降低了資本本錢，提高了稅收負(fù)擔(dān)在公司決策中的重要性，也因此加強(qiáng)了跨國(guó)運(yùn)營(yíng)進(jìn)展稅收謀劃的認(rèn)識(shí)。三、跨國(guó)運(yùn)營(yíng)進(jìn)展稅收謀劃的主要方法(一)選擇有利的投資地點(diǎn)和組織方式1選擇有利的投資地點(diǎn)。在跨國(guó)運(yùn)營(yíng)中，投資者除了要思索根底設(shè)備、原資料供應(yīng)、金融環(huán)境、技術(shù)和勞動(dòng)力供應(yīng)等常規(guī)要素外，不同地域的稅制差別也是重要的思索要素。要充分利用不同國(guó)家和地域的稅制差別或區(qū)域性稅收傾斜政策，

10、選擇整體稅負(fù)程度較低的地域或稅區(qū)進(jìn)展投資。如思索被投資國(guó)對(duì)外資有無(wú)稅收優(yōu)惠政策。如今大部分開(kāi)展中國(guó)家為外資提供了低稅或免稅優(yōu)惠，而興隆國(guó)家那么普通實(shí)行內(nèi)外資同等稅收待遇政策。正因如此，我國(guó)企業(yè)對(duì)外投資自然以港澳地域、東南亞一帶居多，一些新興市場(chǎng)如中東、非洲、拉美也逐漸成為投資的熱點(diǎn)。同時(shí)，還應(yīng)思索對(duì)外資企業(yè)的利潤(rùn)的匯出有無(wú)限制。由于一些開(kāi)展中國(guó)家，一方面以低所得稅甚至免稅來(lái)吸引外資，同時(shí)又對(duì)外資企業(yè)的利潤(rùn)匯出實(shí)行限制，希望以此促使外商進(jìn)展再投資。此外，還應(yīng)思索各國(guó)的預(yù)提稅稅率，由于多邊稅收協(xié)定可使締約國(guó)相互征收的預(yù)提稅大為降低，因此還必需留意東道國(guó)與我國(guó)之間能否簽署了有關(guān)的稅收協(xié)定。2選擇有利

11、的組織方式。進(jìn)展跨國(guó)運(yùn)營(yíng)在確定了投資地點(diǎn)后，還需求選擇納稅優(yōu)惠的組織方式。首先，就分公司和子公司的選擇而言，子公司由于在國(guó)外是以獨(dú)立的法人身份出現(xiàn)，因此可享用所在國(guó)提供的包括免稅期在內(nèi)的稅收優(yōu)惠待遇，而分公司由于是作為企業(yè)的組成部分之一派往國(guó)外，不能享用稅收優(yōu)惠。另外，子公司的虧損不能匯入母國(guó)企業(yè)，而分公司與總公司由于是同一法人企業(yè)，運(yùn)營(yíng)過(guò)程中發(fā)生的虧損便可匯入總公司賬上。因此，跨國(guó)投資時(shí)，可根據(jù)所在國(guó)企業(yè)本身情況采取不同的組織方式到達(dá)減輕稅負(fù)的目的。其次，就股份和合伙企業(yè)的選擇而言，許多國(guó)家對(duì)公司和合伙企業(yè)實(shí)行不同的稅收政策。例如，公司的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)在本環(huán)節(jié)課征公司稅，稅后利潤(rùn)作為股息分配給投資

12、者，投資者還要交納一道個(gè)人所得稅，而合伙企業(yè)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)不征所得稅，只課征各個(gè)合伙人分得利潤(rùn)的個(gè)人所得稅。因此，跨國(guó)運(yùn)營(yíng)時(shí)應(yīng)充分思索到這些。(二)選擇有利的資本構(gòu)造和投資對(duì)象企業(yè)的運(yùn)營(yíng)資本通常由自有資本(權(quán)益)和借入資本 (負(fù)債)構(gòu)成，各國(guó)稅法普通規(guī)定股息支付不作為費(fèi)用列支，只能在稅后利潤(rùn)中分配，而利息支付那么可作為費(fèi)用列支，允許從應(yīng)稅所得中扣減。因此企業(yè)就需求選擇自有資本與借人資本的適當(dāng)比例以獲得更多利益。另外，企業(yè)經(jīng)過(guò)選擇融資租賃作為一項(xiàng)重要的籌資方式，可以迅速獲得所需的資產(chǎn)，保管企業(yè)的舉債才干，而且支付的租金利息也可按規(guī)定在所得稅前扣除，進(jìn)一步減少了納稅基數(shù)。對(duì)于投資對(duì)象的選擇，跨國(guó)運(yùn)營(yíng)者應(yīng)

13、著重了解投資國(guó)有關(guān)行業(yè)性的稅收優(yōu)惠及不同行業(yè)的稅制差別。(三)設(shè)立國(guó)際控股公司、金融公司、投資公司等公司機(jī)構(gòu)設(shè)立國(guó)際控股公司或國(guó)際金融公司及國(guó)際投資公司是當(dāng)今跨國(guó)公司進(jìn)展稅收謀劃的重要途徑之一?？鐕?guó)公司往往經(jīng)過(guò)在締約國(guó)、低稅國(guó)或避稅地設(shè)立此類公司，可以獲得少繳預(yù)提稅方面的利益，同時(shí)還由于子公司稅后所得不匯回，母公司可獲得延期納稅的益處，此外還可以較容易地籌集資本，調(diào)整子公司的財(cái)務(wù)情況，如用一國(guó)子公司的利潤(rùn)沖抵另一國(guó)子公司的虧損。如我國(guó)首鋼集團(tuán)經(jīng)過(guò)在香港設(shè)立控股子公司就發(fā)揚(yáng)了其卓著的籌資功能，同時(shí)也到達(dá)了減輕稅負(fù)的目的。其與中國(guó)化工進(jìn)出口總公司還都在海外設(shè)立了本人的金融公司，到達(dá)了降低資金本錢，

14、降低稅負(fù)的目的。(四)利用關(guān)聯(lián)企業(yè)買賣中的轉(zhuǎn)讓定價(jià)轉(zhuǎn)讓定價(jià)是指關(guān)聯(lián)企業(yè)之間內(nèi)部轉(zhuǎn)讓買賣確定的價(jià)錢，通常不同于普通市場(chǎng)上的價(jià)錢。國(guó)際關(guān)聯(lián)企業(yè)的轉(zhuǎn)讓定價(jià)往往受跨國(guó)公司集團(tuán)利益的支配，不易受市場(chǎng)普通供求關(guān)系約束。而目前，在現(xiàn)代國(guó)際貿(mào)易中，跨國(guó)公司的內(nèi)部企業(yè)買賣占有很大比例，因此能夠經(jīng)過(guò)利用其在世界范圍內(nèi)的高低稅收差別，借助轉(zhuǎn)移價(jià)錢實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的轉(zhuǎn)移，減輕公司的總體稅負(fù)，從而保證了整個(gè)公司系統(tǒng)獲得最大利潤(rùn)。(五)防止構(gòu)成常設(shè)機(jī)構(gòu)常設(shè)機(jī)構(gòu)是指企業(yè)進(jìn)展全部或部分營(yíng)業(yè)的固定場(chǎng)所，包括管理場(chǎng)所、分支機(jī)構(gòu)、辦事處、工廠、作業(yè)場(chǎng)所等。目前，它已成為許多締約國(guó)斷定對(duì)非居民營(yíng)業(yè)利潤(rùn)納稅與否的規(guī)范。對(duì)于跨國(guó)運(yùn)營(yíng)而言，防止了常設(shè)機(jī)構(gòu)，也就隨之防止了在該非居住國(guó)的有限納稅義務(wù)，特別是當(dāng)非居住國(guó)稅率高于居住國(guó)稅率時(shí)，這一點(diǎn)顯得更為重要，因此跨國(guó)運(yùn)營(yíng)者可經(jīng)過(guò)貨物倉(cāng)儲(chǔ)、存貨管理、貨物購(gòu)買、廣告宣傳、信息提供或其它輔助性營(yíng)業(yè)活動(dòng)而并非設(shè)立一常設(shè)機(jī)構(gòu)，來(lái)到達(dá)在非居住國(guó)免予納稅的優(yōu)惠