1、證券股份有限公司證券期貨市場場外衍生品交易業(yè)務(wù)管理辦法第一章 總則第一條 為保證公司證券期貨市場場外衍生品交易業(yè)務(wù)（以下簡稱：場外衍 生品交易業(yè)務(wù)）的順利開展，建立相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)范、高效的決策、運(yùn)行和管理體系， 控制業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)業(yè)務(wù)的良性發(fā)展，特制定本管理辦法。第二條本辦法所指場外衍生品是中國證券期貨市場場外衍生品交易主協(xié) 議及其補(bǔ)充協(xié)議、交易確認(rèn)書等中國證券業(yè)協(xié)會(huì)、中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)、中國證券 投資基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的相關(guān)文件約定之下的交易， 包括但不限于權(quán)益類、利率類、 匯率類、大宗商品類的遠(yuǎn)期交易、互換交易、期權(quán)交易及其組合而成的交易等。第三條 本辦法所指遠(yuǎn)期交易，指交易雙方根據(jù)交易有效約定，在到

2、期日以約定的遠(yuǎn)期價(jià)格和名義數(shù)量買賣掛鉤標(biāo)的并于結(jié)算日支付遠(yuǎn)期結(jié)算支付金額的 交易。第四條 本辦法所指互換交易，指交易雙方根據(jù)交易有效約定，在約定日期 交換收益金額的交易。其中，交易一方或交易雙方支付的金額與權(quán)益類標(biāo)的的表 現(xiàn)相關(guān)，具體可分為：.杠桿交易型收益互換：證券公司運(yùn)用客戶繳納保證金配資為客戶購買標(biāo)的證券的互換，或客戶提供質(zhì)押物，證券公司為其配資購買標(biāo)的證券的互換；.保證金管理型收益互換：證券公司與客戶簽訂協(xié)議，客戶向證券公司支 付固定收益，同時(shí)繳納高比例履約保障金，證券公司根據(jù)客戶指令使用履約保障 金進(jìn)行投資，并形成相關(guān)收益交付客戶；.融資型收益互換：證券公司以互換形式從客戶處融入資金

3、作為自有資金 使用，并在協(xié)議到期時(shí)向客戶支付固定收益；.期權(quán)型收益互換：通過互換模式進(jìn)行本質(zhì)為期權(quán)的交易。第五條本辦法所指期權(quán)交易，指期權(quán)買方有權(quán)（但無義務(wù)）以約定的行權(quán)價(jià)格在行權(quán)日買賣掛鉤標(biāo)的的交易。 期權(quán)買方以支付期權(quán)費(fèi)的方式擁有權(quán)利； 期 權(quán)賣方收取期權(quán)費(fèi)，并在期權(quán)買方選擇行權(quán)時(shí)履行義務(wù)。除非特別說明或交易雙 方另有約定，交易雙方買賣掛鉤標(biāo)的以現(xiàn)金結(jié)算。具體可分為：.傳統(tǒng)型場外期權(quán)：包括單向、雙向、障礙、歐式、美式及奇異期權(quán).通道型場外期權(quán)：證券公司充當(dāng)兩個(gè)客戶問買賣期權(quán)的交易通道，證券 公司賺取賣出期權(quán)合所得期權(quán)費(fèi)與買入期權(quán)付出期權(quán)費(fèi)的差；.融資型場外期權(quán)：證券公司以期權(quán)形式從客戶處融

4、入資金使用，并支付客戶固定收益，業(yè)務(wù)模式與融資型收益互換相同。第六條 本辦法適用于公司各部門、分公司及營業(yè)部參與場外衍生品交易業(yè) 務(wù)。第七條公司各相關(guān)部門應(yīng)依據(jù)本辦法結(jié)合自身實(shí)際工作制定本部門相關(guān)業(yè)務(wù)管理細(xì)則。第二章業(yè)務(wù)決策和部門職責(zé)第八條 公司對場外衍生品交易業(yè)務(wù)采取集中管理、分級授權(quán)的管理方式。公司場外衍生品交易組織架構(gòu)包括三個(gè)層級：董事會(huì)、公司管理層及下屬專業(yè)委 員會(huì)、各相關(guān)部門。第九條公司董事會(huì)在股東大會(huì)授權(quán)范圍內(nèi)，授權(quán)管理層開展場外衍生品交易業(yè)務(wù)，授權(quán)管理層確定和調(diào)整業(yè)務(wù)規(guī)模。第十條 公司管理層授權(quán)業(yè)務(wù)部門在自身部門職責(zé)范圍內(nèi)開展場外衍生品交易業(yè)務(wù)，建立健全公司層面場外衍生品交易合規(guī)

5、與風(fēng)險(xiǎn)管理體系，審批場外衍生品交易業(yè)務(wù)重大事項(xiàng)及重要制度等。第十一條資產(chǎn)負(fù)債委員會(huì)確定公司層面場外衍生品交易業(yè)務(wù)開展規(guī)模，并 分解到各個(gè)業(yè)務(wù)部門，業(yè)務(wù)部門、風(fēng)險(xiǎn)管理部、法律合規(guī)部對此提供決策支持。第十二條 風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)確定業(yè)務(wù)的風(fēng)控指標(biāo)限額， 業(yè)務(wù)部門、風(fēng)險(xiǎn)管理 部對此提供決策支持。第十三條 根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)水平不同、名義本金規(guī)模大小以及對沖的難易程度， 各 業(yè)務(wù)部門可制定相應(yīng)的分類標(biāo)準(zhǔn)，將場外衍生品交易業(yè)務(wù)劃分為標(biāo)準(zhǔn)類交易與非 標(biāo)準(zhǔn)類交易，并將劃分標(biāo)準(zhǔn)提交公司管理層及下屬專業(yè)委員會(huì)審核。對于涉及客 戶對我公司負(fù)有履約義務(wù)的場外衍生品交易，如：客戶向我公司賣出場外期權(quán)等， 其分類標(biāo)準(zhǔn)至少包括但不限于

6、杠桿比例、 期限、履約保證金形式、維持保證金比 例、標(biāo)的資產(chǎn)流動(dòng)性、追加保證金時(shí)限等。對于審核確定的標(biāo)準(zhǔn)類交易和非標(biāo)準(zhǔn) 類交易，公司可以采用不同的審批機(jī)制。第十四條業(yè)務(wù)相關(guān)部門分工協(xié)作，進(jìn)行具體管理和運(yùn)作，形成前中后臺(tái)分 離、職能分工明確、協(xié)調(diào)配合的業(yè)務(wù)組織架構(gòu)體系。（一）金融市場總部主要職責(zé)：負(fù)責(zé)公司層面場外衍生品交易業(yè)務(wù)規(guī)章制 度、業(yè)務(wù)管理流程的制定，負(fù)責(zé)公司場外衍生品交易業(yè)務(wù)的報(bào)告工作。（二）業(yè)務(wù)部門（包括但不限于金融市場總部、 衍生產(chǎn)品部、銷售交易部、 信用業(yè)務(wù)管理總部等）主要職責(zé)：負(fù)責(zé)開發(fā)本部門客戶參與場外衍生品交易，負(fù) 責(zé)客戶需求前期溝通和日常維護(hù)工作，負(fù)責(zé)客戶適當(dāng)性管理，負(fù)責(zé)與客

7、戶簽署主 協(xié)議、補(bǔ)充協(xié)議及交易確認(rèn)書。負(fù)責(zé)制定盡職調(diào)查制度，實(shí)施盡職調(diào)查，提供客 戶信用評級、授信所需資料。負(fù)責(zé)在自身部門職責(zé)范圍內(nèi)的場外衍生品交易業(yè)務(wù) 的規(guī)劃和具體運(yùn)作，包括產(chǎn)品開發(fā)、產(chǎn)品定價(jià)、交易執(zhí)行、風(fēng)險(xiǎn)對沖等。負(fù)責(zé)定 期上報(bào)本部門場外衍生品交易業(yè)務(wù)實(shí)際運(yùn)作情況， 負(fù)責(zé)建立部門內(nèi)部重大突發(fā)風(fēng) 險(xiǎn)應(yīng)急處理機(jī)制。（三）分公司及營業(yè)部主要職責(zé)：負(fù)責(zé)營業(yè)部客戶的協(xié)助開發(fā)與維護(hù)，溝 通客戶需求與業(yè)務(wù)部門對接，協(xié)助完成客戶盡職調(diào)查和信用評級，確保調(diào)查結(jié)果 的真實(shí)性；交易開始后，對客戶的操作與需求情況進(jìn)行持續(xù)跟蹤維護(hù)。 當(dāng)發(fā)生客 戶違約或需要追加資金情況，向客戶追責(zé)。（四）風(fēng)險(xiǎn)管理部主要職責(zé)：負(fù)責(zé)推動(dòng)

8、建立場外衍生品風(fēng)險(xiǎn)限額體系、負(fù) 責(zé)公司客戶的信用評級，推動(dòng)公司統(tǒng)一的授信管理，對風(fēng)險(xiǎn)限額、市值損益及限 額執(zhí)行情況等進(jìn)行監(jiān)測，對估值模型進(jìn)行驗(yàn)證，定期出具風(fēng)險(xiǎn)控制報(bào)告。（五）法律合規(guī)部主要職責(zé)：對業(yè)務(wù)開展的合規(guī)性進(jìn)行審核和監(jiān)督，建立 利益沖突防范機(jī)制；對客戶法律地位和交易資格進(jìn)行審核， 建立衍生品交易合同 定期評估和管理機(jī)制，防范簽訂合同過程中的法律風(fēng)險(xiǎn)； 對發(fā)生的交易違約，配 合相關(guān)部門進(jìn)行爭議解決，避免損失進(jìn)一步擴(kuò)大。（六）稽核部主要職責(zé)：負(fù)責(zé)定期或不定期對公司各部門開展場外衍生品 交易業(yè)務(wù)的情況實(shí)施全面稽核，進(jìn)行監(jiān)督檢查。（七）計(jì)劃財(cái)務(wù)部主要職責(zé)：負(fù)責(zé)場外衍生品交易業(yè)務(wù)中，所需資金頭寸的

9、審批和調(diào)撥，負(fù)責(zé)相關(guān)的財(cái)務(wù)處理和會(huì)計(jì)核算。（八）信息技術(shù)總部主要職責(zé)：對場外衍生品交易業(yè)務(wù)系統(tǒng)建設(shè)提供技術(shù) 支持，負(fù)責(zé)技術(shù)系統(tǒng)的規(guī)劃建設(shè)、部署和運(yùn)行維護(hù)，保證系統(tǒng)的安全穩(wěn)定運(yùn)行。（九）運(yùn)營管理總部主要職責(zé)：負(fù)責(zé)開設(shè)與場外衍生品交易業(yè)務(wù)相關(guān)的賬 戶，完成相關(guān)標(biāo)的資產(chǎn)的交易等。第三章 業(yè)務(wù)流程第一節(jié) 投資者適當(dāng)性管理第十五條公司各業(yè)務(wù)部門開展場外衍生品交易業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)建立場外衍生品 交易投資者適當(dāng)性管理制度，對投資者的交易資質(zhì)進(jìn)行管理。第十六條公司對于場外衍生品交易業(yè)務(wù)的對手方根據(jù)證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)投資 者適當(dāng)性管理實(shí)施指引（試行）及公司實(shí)際情況進(jìn)行劃分。場外衍生品交易業(yè) 務(wù)的目標(biāo)客戶包括兩大類：普通投資者

10、和專業(yè)投資者。普通投資者在信息告知、風(fēng)險(xiǎn)警示、適當(dāng)性匹配等方面享有特別保護(hù)。第十七條根據(jù)了解的客戶信息，公司將符合以下條件之一的投資者認(rèn)定為 專業(yè)投資者，公司不對此類客戶設(shè)置準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，符合相關(guān)監(jiān)管規(guī)定即可：（一）經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)，包括證券公司、期貨公 司、基金管理公司及其子公司、商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、信托公司、財(cái)務(wù)公司等； 經(jīng)行業(yè)協(xié)會(huì)備案或者登記的證券公司子公司、期貨公司子公司、私募基金管理人。（二）上述機(jī)構(gòu)面向投資者發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，包括但不限于證券公司資產(chǎn) 管理產(chǎn)品、基金管理公司及其子公司產(chǎn)品、期貨公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、銀行理財(cái)產(chǎn) 品、保險(xiǎn)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、經(jīng)行業(yè)協(xié)會(huì)備案的私募基金。（三） 社會(huì)保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會(huì)公益基金， 合格境外