1、新基建下5G應(yīng)用行業(yè)研究報(bào)告新基建四大賽道，在變革中尋求發(fā)展時(shí)間運(yùn)營商項(xiàng)目名稱采購內(nèi)容及規(guī)模中標(biāo)情況4月中國移動2020年5G二期無線網(wǎng)主設(shè)備集中采購本次5G無線網(wǎng)采購規(guī)模合計(jì)將近28萬站。華為、中興、愛立信、大唐3月中國移動2020年至2021年SPN設(shè)備新建部分集中采購本次招標(biāo)共采購14.57萬端SPN設(shè)備。華為、烽火、中興、諾基亞塊69.38萬個(gè)。MR1設(shè)備240臺、MR2設(shè)備470臺華為、中興、新華三3月中國聯(lián)通2020年智能城域網(wǎng)核心匯聚設(shè)備集中采購MR3設(shè)備740臺華為、中興、新華三MR4設(shè)備1190臺、MR5設(shè)備2280臺華為、中興、新華三、烽火4月中國聯(lián)通2020年5GC集中采

2、購項(xiàng)目2C核心網(wǎng)2020年5GC集中采購項(xiàng)目2B核心網(wǎng)對全國31省市的5G核心網(wǎng)主設(shè)備進(jìn)行集中采集華為、中興、諾基亞、愛立信華為、中興、諾基亞STN-ER設(shè)備167臺華為、中興、新華三1月中國電信2019-2020年STN設(shè)備建設(shè)工程集中采購項(xiàng)目STN-B設(shè)備4012臺華為、烽火、中興STN-A設(shè)備31829臺華為、和記奧普泰、欣諾通信、中興、新華三4月中國移動5G SA核心網(wǎng)新建設(shè)備集中采購2C全國8大區(qū)/31省公司新建5G SA核心網(wǎng)網(wǎng)元、NFV虛 擬化平臺設(shè)備。華為、中興、愛立信5G SA核心網(wǎng)新建設(shè)備集中采購2B華為、中興4月中國電信& 2020年5G SA新建工程無線主設(shè)備聯(lián)合集中采

3、 本次集采具體采購5G SA BBU、AAU等無線主設(shè)備， 中國聯(lián)通購項(xiàng)目預(yù)估規(guī)模為25萬站。華為、中興、愛立信、大唐3月中國聯(lián)通2020年智能城域網(wǎng)接入設(shè)備集中采購采購接入層設(shè)備整機(jī)部分42440臺，可插撥式光模華為、中興、烽火、新華三目4月中國電信2020年5G核心網(wǎng)新建工程主設(shè)備集中采購項(xiàng) 對全國31省市的5G核心網(wǎng)主設(shè)備進(jìn)行集中采集。華為、中興、愛立信5G之變：運(yùn)營商開始設(shè)備采購，進(jìn)入5G規(guī)模落地實(shí)施階段運(yùn)營商上半年完成多項(xiàng)5G設(shè)備采購，由預(yù)期走向落地。2020年上半年，三大運(yùn)營商無線網(wǎng)、傳輸網(wǎng)、核心 網(wǎng)的主設(shè)備采購招標(biāo)項(xiàng)目已經(jīng)落地，為年內(nèi)資本開支和建站規(guī)模的加碼提供上調(diào)空間，釋放對5

4、G通信產(chǎn)業(yè) 鏈上游元器件和中游設(shè)備的需求。表：上半年運(yùn)營商5G相關(guān)設(shè)備采購情況資料來源：運(yùn)營商公告、招商證券整理- 2 -面對新冠，以物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能為首的新一代科技技術(shù)成為戰(zhàn)疫新武器。 為實(shí)現(xiàn)更好的防控效果并緩解居家隔離情況下的各類經(jīng)濟(jì)活動受阻問題，許多智慧產(chǎn)業(yè)被催 生，如智慧醫(yī)療、智慧社區(qū)、智慧零售等。智慧醫(yī)療：如拋棄式生物檢測藥筒可將數(shù)據(jù)通過ISFET傳感器陣列連接微控制器，最終傳輸?shù)?云或智能設(shè)備，結(jié)果可在30分鐘內(nèi)獲得。智慧社區(qū)：如在隔離居民家中安裝智能門磁可直接監(jiān)控開關(guān)門狀態(tài)，任何外出需求可通過二 維碼上報(bào)。智慧零售：如京東開發(fā)的智慧物流中的配送機(jī)器人可精準(zhǔn)定位并實(shí)時(shí)上傳配

5、送信息，幫助實(shí)現(xiàn)無接觸送貨有效降低了傳染風(fēng)險(xiǎn)。智慧醫(yī)療智慧城市智慧零售5G應(yīng)用之變：物聯(lián)網(wǎng)仍處于“0-1”階段，疫情或催 生物聯(lián)網(wǎng)新需求拋棄式生物檢測藥筒機(jī)器人查房/醫(yī)導(dǎo)AI測溫儀5G負(fù)壓救護(hù)車智慧門磁電子圍欄無人駕駛網(wǎng)約車無人機(jī)交通監(jiān)控智能配送機(jī)器人無人超市RFID智能倉庫管理技術(shù)智能客流統(tǒng)計(jì)- 3 -物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈四大環(huán)節(jié)的發(fā)展將是循序漸進(jìn)逐步升級的過程，感知和網(wǎng)絡(luò)率先啟動，平臺和應(yīng)用開始建設(shè)。第一階段（連接變現(xiàn)）：“網(wǎng)”“端”先行，信息識別、讀取，并通過網(wǎng)絡(luò)傳輸。（核心受益：芯片、通信模組、物聯(lián)網(wǎng)終端）第二階段（流量變現(xiàn)）：物聯(lián)網(wǎng)帶來海量的數(shù)據(jù)傳輸、存儲和計(jì)算需求。（核心受益：運(yùn)營商、ID

6、C、光模塊、IT設(shè)備等）第三階段（應(yīng)用變現(xiàn)）：與大數(shù)據(jù)、人工智能等新興技術(shù)結(jié)合，滿足系統(tǒng)管理和信息數(shù)據(jù)分析 需求，落地到各行業(yè)應(yīng)用。 （車聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等）5G應(yīng)用之變：以模組為入口，流量為基礎(chǔ)，行業(yè)應(yīng)用逐步落地- 4 -5G應(yīng)用之變：模組行業(yè)龍頭搶灘登陸，行業(yè)面臨新的整合60%50%40%30%20%10%0%-10%-20%0100000200000300000400000500000600000Others18%12%12%12%12%8%6%2%3%15%國內(nèi)模組企業(yè)憑借成本優(yōu)勢以及我國工程師紅利加速擴(kuò)張，移遠(yuǎn)通信成為全球最大模組企業(yè)。 2019年移遠(yuǎn)通信、廣和通、有方科技收入增速分

7、別達(dá)到 52.9%、53.3%和 40.4%。相比之下，海外模組企業(yè)在激烈市場競爭下頹勢盡顯，整體規(guī)模出現(xiàn)下滑。Sierra、Telit 和U-blox 2019 年?duì)I收同比下降 10.1%、8.2%和 2.1%，為海外幾家模組企業(yè)首次出現(xiàn)全面負(fù)增長、。海外模組企業(yè)尋求轉(zhuǎn)型，行業(yè)有望通過并購進(jìn)行整合，長期來看強(qiáng)者恒強(qiáng)，尾部企業(yè)舉步維艱。 2017年，Gemalto被Thales收購后專注于數(shù)字化安全領(lǐng)域；2019年Telit以1.05億美元（約合7.02 億人民幣）對價(jià)向啟迪國際（0872.HK）出售車載通訊業(yè)務(wù)線。2018-2019年模組企業(yè)營收（萬元）2018年全球蜂窩模組出貨營收份額Si

8、erra 移遠(yuǎn)通信 廣和通芯訊通 龍尚科技有方科技Wireless2018年2019年YoY數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào)、招商證券數(shù)據(jù)來源：Counterpoint、招商證券- 5 -5G應(yīng)用之變：5G標(biāo)準(zhǔn)R16版本凍結(jié)，AIOT應(yīng)用進(jìn)入新紀(jì)元3GPP R16標(biāo)準(zhǔn)凍結(jié)，5G進(jìn)入發(fā)展新階段。2020年7月3日，3GPP宣布R16標(biāo)準(zhǔn)凍結(jié)，標(biāo)志著5G的 第一個(gè)演進(jìn)版本標(biāo)準(zhǔn)的完成。R16標(biāo)準(zhǔn)從“新能力拓展”“已有能力挖潛”和“運(yùn)維降本增效” 三方面進(jìn)一步增強(qiáng)了5G的實(shí)際落地能力，更好地為行業(yè)應(yīng)用提供服務(wù)。Rel-16 的功能更新主要包括：超可靠低延遲通信（URLLC）的增強(qiáng)、增強(qiáng)V2X 支持、蜂窩物聯(lián)網(wǎng)的支持

9、與擴(kuò)展、增強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)切片等。新標(biāo)準(zhǔn)將主要針對物聯(lián)網(wǎng)的兩大場景 URLLC 和mMTC 支持 進(jìn)行更新，為車聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)兩大應(yīng)用場景發(fā)展提供了網(wǎng)絡(luò)連接基礎(chǔ)。3GPP標(biāo)準(zhǔn)時(shí)間表（17-20 March 2020）數(shù)據(jù)來源：3GPP、招商證券- 6 -5G應(yīng)用之變：標(biāo)準(zhǔn)凍結(jié)加速5G商用，助力工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、 車聯(lián)網(wǎng)發(fā)展業(yè)務(wù)場景有效通信距 離最大時(shí)延/ms單次傳輸成 功率/%傳輸速率/（Mbit/s）負(fù)載/B編隊(duì)行駛510s 最 快相對速度10259099.995065501200Max： 6500高級駕駛510s 最 快相對速度V2V： 310 V2I：10099.9999.999UL：50Max： 6

10、500擴(kuò)展傳感 器501000mV2I：10099.9991 000-遠(yuǎn)程駕駛-59099.999UL：25 DL：1-數(shù)據(jù)來源：基于5G NR的工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)、招商證券在工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，R16標(biāo)準(zhǔn)已解決大多數(shù)工業(yè)場景對于無線網(wǎng)絡(luò)環(huán)境的技術(shù)要求，可實(shí)現(xiàn)支持1微秒 的同步精度、0.5-1毫秒的空口時(shí)延、99.9999%的可靠性管理。從投資時(shí)間表來看，5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)頂 層設(shè)計(jì)以及相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)已逐步確立，下半年重點(diǎn)看“標(biāo)桿”試點(diǎn)項(xiàng)目。中長期來看，國企預(yù)計(jì)將被動納 入考核，民企龍頭也有望從增效角度主動率先升級。在車聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，5G R16標(biāo)準(zhǔn)的凍結(jié)將為車聯(lián)網(wǎng)行業(yè)應(yīng)用提供網(wǎng)絡(luò)連接基礎(chǔ)，結(jié)合車聯(lián)網(wǎng)行業(yè)需求有望 帶

11、來更多試驗(yàn)和商用的機(jī)會。從投資時(shí)間表來看，預(yù)計(jì)2020年為我國車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)部署導(dǎo)入期，基礎(chǔ)設(shè) 施建設(shè)仍將以示范區(qū)和示范區(qū)擴(kuò)大的模式展開，2021年有望開啟規(guī)模建設(shè)。典型工廠內(nèi)不同用例的要求5G-V2X業(yè)務(wù)場景和對應(yīng)技術(shù)需求參數(shù)匯總- 7 -數(shù)據(jù)來源：3GPP中V2X標(biāo)準(zhǔn)研究進(jìn)展、招商證券商用車是車聯(lián)網(wǎng)落地的最佳場景，具有剛性需求以及政策強(qiáng)推動。商用車聯(lián)網(wǎng)行業(yè)景氣度與政 策高度相關(guān)，2011年底國家強(qiáng)制“兩客一危”與所有重型載貨汽車在出廠前安裝行駛記錄儀， 當(dāng)前滲透率已達(dá)到100%。2021年“國六”標(biāo)準(zhǔn)強(qiáng)制要求重型柴油車安裝車載終端，部分地區(qū)已 提前實(shí)施。從網(wǎng)聯(lián)化走向智能化，商用車聯(lián)網(wǎng)進(jìn)度快于乘

12、用車領(lǐng)域。在商用車領(lǐng)域，重卡已完成網(wǎng)聯(lián)化過 程并向智能化轉(zhuǎn)型，中輕卡亦在國六標(biāo)準(zhǔn)推動下開始安裝網(wǎng)聯(lián)化終端；乘用車領(lǐng)域車聯(lián)網(wǎng)滲透 率尚不足10%，但長期市場空間廣闊。5G應(yīng)用之變：國六標(biāo)準(zhǔn)加持，商用車或?yàn)檐嚶?lián)網(wǎng)最先落地場景出臺時(shí)間主要內(nèi)容2018年6月重型柴油車污染物排放限值及測量方法（中國第六階 段）要求重型柴油車安裝車載終端對車輛進(jìn)行診斷信 息讀取并上傳平臺。2016年12輕型汽車污染物排放限值及測量方法（中國第六階 月段）規(guī)定，自2023年7月1日起，所有銷售和注冊登記的輕型汽車需符合6b階段要求安裝遠(yuǎn)程排放管理終端。2016年12月要求完善“兩客一危”和船舶生產(chǎn)制造標(biāo)準(zhǔn)，提高安全 性能，

13、強(qiáng)制安裝智能視頻監(jiān)控報(bào)警、防碰撞和整車整船 安全運(yùn)行監(jiān)管技術(shù)裝備。道路運(yùn)輸企業(yè)必須為“兩客一?！避囕v安裝符合規(guī)定的2011年3月 衛(wèi)星定位裝置，并接入全國重點(diǎn)營運(yùn)車輛聯(lián)網(wǎng)聯(lián)控系統(tǒng)， 保證車輛監(jiān)控?cái)?shù)據(jù)準(zhǔn)確、實(shí)時(shí)、完整地傳輸，確保車載衛(wèi)星定位裝置工作正常、數(shù)據(jù)準(zhǔn)確、監(jiān)控有效。我國商用車銷量（萬輛）數(shù)據(jù)來源：中汽協(xié)、招商證券商用車聯(lián)網(wǎng)相關(guān)政策要求數(shù)據(jù)來源：互聯(lián)網(wǎng)資料、招商證券345.1- 8 -365.1416.1437.1432.4400350300250200150100500450500201520162017201820195G應(yīng)用之變：工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)被納入“新基建”范疇- 9 -時(shí)間政策具體內(nèi)

14、容2017年11月27日國務(wù)院：關(guān)于深化“互聯(lián) 網(wǎng)+先進(jìn)制造業(yè)”發(fā)展工業(yè) 互聯(lián)網(wǎng)的指導(dǎo)意見明確了發(fā)展工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的主要任務(wù)為夯實(shí)網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)、打造平臺體系、加強(qiáng)產(chǎn) 業(yè)支撐，提出了到2025年、2035年和本世紀(jì)中葉的的發(fā)展目標(biāo)。2019年11月19日工信部：“5G+工業(yè)互聯(lián) 網(wǎng)”512工程推進(jìn)方案提出要發(fā)展“5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”網(wǎng)絡(luò)關(guān)鍵技術(shù)產(chǎn)業(yè)能力、創(chuàng)新能力和資源供給 能力，在2022年突破一批面向工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)特定需求的5G關(guān)鍵技術(shù)。2020年2月19日工信部：關(guān)于運(yùn)用新一代 信息技術(shù)支撐服務(wù)疫情防控 和復(fù)工復(fù)產(chǎn)工作的通知推動制造企業(yè)與信息技術(shù)企業(yè)合作，深化工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)軟件等新技術(shù)應(yīng) 用，推廣協(xié)同研

15、發(fā)、無人生產(chǎn)等新模式新業(yè)態(tài)，加快恢復(fù)制造業(yè)產(chǎn)能。2020年2月21日中共中央政治局會議會議強(qiáng)調(diào)，要加大試劑、藥品、疫苗研發(fā)支持力度，推動生物醫(yī)藥、醫(yī)療設(shè) 備、5G網(wǎng)絡(luò)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等加快發(fā)展。2020年2月22日工信部電話會議會議強(qiáng)調(diào)，要加快5G投資，進(jìn)一步深化5G與工業(yè)、醫(yī)療、教育、車聯(lián)網(wǎng)等垂 直行業(yè)的融合發(fā)展，加快推動“5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”融合應(yīng)用，促進(jìn)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)數(shù) 字化、網(wǎng)絡(luò)化、智能化轉(zhuǎn)型。2020年3月20日工信部辦公廳發(fā)布的關(guān)于 推動工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)加快發(fā)展的 通知鼓勵(lì)工業(yè)企業(yè)通過5G等技術(shù)升級改造工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)網(wǎng)，為此將打造10個(gè)標(biāo)桿 網(wǎng) 絡(luò)，推動100個(gè)重點(diǎn)行業(yè)龍頭企業(yè)、1000個(gè)地方骨干企業(yè)開展內(nèi)網(wǎng)改造升級。數(shù)據(jù)來源：互聯(lián)網(wǎng)資料、招商證券工業(yè)