1、財務會計難題之一：自創(chuàng)商譽摘要本文首先闡述自創(chuàng)商譽的本質、定義，然后對自創(chuàng)商譽應否確認的理由進展了比擬討論。本文作者兩人分別持正反觀點，并且雙方都已給出相應的見解和理由，以供判斷和參考。關鍵詞自創(chuàng)商譽；公允價值；確認在商譽會計問題中，爭論最劇烈、持續(xù)時間最久的是自創(chuàng)商譽應否確認的問題，這也是財務會計的一個難題。一、商謄的性質討論關于商譽概念出現(xiàn)的時間，在學術界有兩種說法。鄧小洋(2001)據(jù)美國在線辭典(nlineDitinary)記載指出，商譽(Gdill)產生于12世紀。它主要表示一般意義上的好心感覺與愉悅的滿意感，以及商業(yè)意義上的超額收益。閻紅玉(1999)的研究結論指出，“商譽(Gdi

2、ll)的最早記錄出現(xiàn)于16世紀中后期。其根據(jù)是：英國會計學家Leake在“Gdill：ItsNatureandHtValueit中指出，1571年，在英國人的遺囑中曾記載有這樣的法律用語：“我把我采石場的全部利益和商譽都給了約翰斯蒂文。至今，人們對商譽的性質有很多不同的認識。(一)法學上的商譽概念1859年，英國法官卡多佐對商譽的定義為：商譽意指舊企業(yè)從事經濟活動中所獲得的一切有利條件。包括地理位置、商號等有關的一切，以及與企業(yè)經營有聯(lián)絡，并由于它們能使企業(yè)受益的一切有利條件(閻紅玉，1999)。據(jù)記載，此概念曾在英國法庭上一直沿用至20世紀。西蒙認為卡多佐法官拓展了商譽概念，商譽涵蓋顧客出于

3、喜歡某一商品品牌或除了地理位置以外的其他原因此回到同一購貨地點或公司的傾向。這一拓展后的商譽概念也同樣支持商譽是一項個別未記錄的資產的觀點。(二)經濟學的商譽概念由于單項資產不是被獨立使用的，而是作為各種不同資產有機結合在一起構成一個實體的一部分被使用的，因此當不能把一個組織的將來收入歸因于某一特定資產的時候，就引入了經濟學里的商譽概念。Edey指出：“商譽的經濟學含義是組織的代名詞；商譽的價值是“指一個持續(xù)經營的主體與一個新建立的主體相比擬由于在所有市場已建立的關系：同政府部門和其他非商業(yè)組織已建立的關系，私人關系所獲得的經濟利益。這些要素不能脫離經濟實體而存在，因此不能像廠房和設備那樣單獨

4、出售。他把商譽視作未記錄的資產。因此，有經濟學家認為，經濟資源就是實物資源。例如，著名經濟學家費雪(I.Fisher)認為，經濟資源必須是物體，無形資產那么不屬于經濟資源，因為它的價值來源于壟斷權利。錢伯斯(RLhabers)在其?會計、估價和經濟行為?一書中，指出商譽不可以像其他資產那樣，獨立地根據(jù)市場價格估價，所以不應列為資產。(三)會計學里的商譽概念相對于其他學科，會計學更側重于從計量的角度來對待商譽。目前商譽還沒有一個準確公認的定義，代表性的觀點主要有：1.好感價值觀(FavrableAttitudesnept)。該觀點認為商譽的產生是由于有利的商業(yè)聯(lián)絡、良好的職工關系和顧客對企業(yè)的好

5、感。好感價值觀列舉了企業(yè)商譽形成的一些原因，有其積極的方面。但好感價值觀存在著一定的缺陷。首先，“好感無法用貨幣衡量，這對于會計界是個關鍵問題；其次。即使該觀點列舉了商譽的形成因素，但卻不可能列舉出所有的詳細形成因素；第三，促使商譽產生的上述大多數(shù)企業(yè)特征包括了其他的有形或無形的資產。如品牌、土地使用權等，因此混淆了商譽與其他無形資產的界限。2.超額收益觀(ExessEarningsnept)。超額收益觀認為。商譽是預期將來利益超過不包括商譽在內的總投資正常報酬的貼現(xiàn)值。這一理論是人們通常認為的商譽可以給企業(yè)帶來超額利潤的表現(xiàn)。超額收益觀雖然把握住了商譽作為企業(yè)資產的根本條件經濟資源、獲利才能

6、、貨幣計量三要素，既包含了商譽的定性觀，又包含了商譽的計量觀，但其仍有一定的缺陷。根據(jù)西方經濟學的原理，超額收益的存在只能是短期的、暫時的，而商譽的存在卻是長期的。3.總計價賬戶觀(asterValuatinAuntnept)。總計價賬戶觀認為，商譽是企業(yè)整體價值與單項有形資產及可識別無形資產價值之間的差額。該觀點認為商譽本身不是一項單獨的會生息資產，而只是特殊的計價賬戶。它說明該實體各項資產合計的價值(整體價值)超過了它們個別價值的總和，即“整體大于其各組成部分的總和。這一觀點的代表人物是美國學者坎寧(JBanning)。他在1927年出版的?會計中的經濟學?一書中寫道，我們可以對任何企業(yè)商

7、譽的根本組成部分進展推究，但只有它的總額才能在統(tǒng)計上加以概括?？傆媰r賬戶觀的缺陷，首先是總計價賬戶觀只包括了商譽的計量觀，而沒有包括商譽的定性觀；其次，有學者甚至認為總計價賬戶觀所包含的計量觀也是錯誤的。該學者認為隨著無形資產評估技術的日益完善，各項可識別無形資產均將會被確認入賬，幾乎不存在未入賬的可識別資產，即使存在，也應計入“其他資產等賬戶。此時，用“商譽賬戶計量未入賬資產，只是外表的聯(lián)絡而不是本質的聯(lián)絡(貝裕文等，2002)。當前，我國有些公司整體上市后在股價上會產生溢價，也答應歸于此例。綜合以上各種觀點。商譽可以定義為：商譽是一個持續(xù)經營的企業(yè)的各個構成要素有機組織結合形成協(xié)同效應所產

8、生的將來超額收益所形成的現(xiàn)金流量的折現(xiàn)值。按照這個定義，自倉0商譽就是企業(yè)各構成要素在現(xiàn)有組合方式下的協(xié)同效應產生的價值；外購商譽就是購并雙方企業(yè)各構成要素在預期的組合方式下期望的協(xié)同效應產生的價值。企業(yè)并購行為完成后。雙方企業(yè)的各構成要素可能因重新組合而形成新的協(xié)同效應價值，使并購后的新企業(yè)形成一項新的自創(chuàng)商譽。自創(chuàng)商譽是外購商譽的根底，外購商譽是自創(chuàng)商譽的轉化形式。但是，二者也是有區(qū)別的，表現(xiàn)為外購商譽是經過明確詳細的“交易的結果，而且有交易雙方自愿達成的交易價格，是經過“并購市潮一定程度的競爭而成交的；而自創(chuàng)商譽是單邊的自拉自唱。因此，會計上研究商譽問題。毫無疑問需要研究自創(chuàng)商譽問題。然

9、而，自創(chuàng)商譽應否確認問題。正是財務會計的一個重要難題。下面就對自創(chuàng)商譽在財務會計上應否予以確認進展較為全面的分析和研究。二、自創(chuàng)商謄應確認的理由長期以來，會計學界僅確認外購商譽。而對自創(chuàng)商譽不予確認。但是。在已經降臨的知識經濟時代，主張自創(chuàng)商譽在財務會計上應予以確認的呼聲越來越高。如，美國會計學會在1989年1990年關于會計和審計計量委員會的長篇報告中曾經嚴厲批評：只包括外購商譽而不包括自創(chuàng)商譽是會計中最不正常的事情之一。本文的作者之一柯東昌認為自創(chuàng)商譽應予以確認，并從如下的理由進展闡述。(一)從財務會計的目的來看美國FASB將財務報告的目的詳細地確定為以下三個主要方面：1.提供對如今和潛在

10、的投資人、債權人和其他使用者進展合理的投資、信貸及決策所需的有用信息；2.提供有助于其使用者評估企業(yè)現(xiàn)金流量前景的信息；3.提供關于企業(yè)的經濟資源，對資源的要求權以及資源和要求權發(fā)生變動的信息，諸如有助于估量企業(yè)獲得現(xiàn)金流量順差才能的信息等。該報告突出強調了現(xiàn)金流量信息在財務會計目的中的核心地位。對自創(chuàng)商譽而言，自創(chuàng)商譽是企業(yè)將來超額盈利的重要表達，它對于創(chuàng)造將來有利現(xiàn)金流量有很大的影響。因此，向信息使用者提供有關自創(chuàng)商譽的信息，這有助于他們評估企業(yè)將來現(xiàn)金流量前景的信息，有助于提供利益相關者作出合理決策需要的信息。顯然，這也是財務會計目的所涵蓋的內容，即財務會計目的要求確認自創(chuàng)商譽。(二)從

11、財務會計確實認標準看按照美國FASB確認標準，確認一個工程及有關的信息。應符合四個根本確實認標準：符合定義，即所確認的工程必須符合某一財務報表要素的定義；可計量性。資產、負債或權益變動必須具有相關的計量屬性，可以充分、可靠地用貨幣單位予以計量；相關性，有關某一工程的信息，必須具有影響投資者、信貸者或其他用戶作出決策的力量或力度，這才是相關的；可靠性，有關某一工程的信息，必須是反映真實的、可核實的、無偏向的。因此要從四個確認標準逐一分析自創(chuàng)商譽確實認問題。1.可定義性標準分析：美國FASB在1985年的SFAN.6中給資產(Assets)的定義為：資產是某一特定主體由于過去的交易或事項而獲得的或

12、可控制的可預期的將來經濟利益。這個定義包括三個最根本、最重要的特征：(1)將來經濟利益是資產的本質；(2)資產必須為某一特定主體所擁有或控制；(3)資產是由于特定主體的過去交易或事項而發(fā)生。按照這三個特征來分析：首先，自創(chuàng)商譽可以為企業(yè)帶來將來經濟利益(而且是超額經濟利益)；其次，這種將來的經濟利益能為企業(yè)所擁有；最后，自創(chuàng)商譽是企業(yè)在長期的消費經營過程中逐漸積累而成的，它的形成是企業(yè)過去假設干交易或事項的結果。因此，自創(chuàng)商譽符合資產的定義。2.可計量性標準分析：就企業(yè)資產的動態(tài)聯(lián)絡其時態(tài)來說，計量屬性的組合有：原始本錢、現(xiàn)行本錢、現(xiàn)行市價、可實現(xiàn)凈值、將來現(xiàn)金流量貼現(xiàn)值這五種計量屬性，可以概

13、括為本錢和價值兩個方面。就本錢屬性而言，自創(chuàng)商譽的形本錢錢是難以可靠地計量的。本錢屬性對自創(chuàng)商譽的計量難以合適；從價值屬性來看，將來現(xiàn)金流量現(xiàn)值作為商譽價值的計量屬，性比擬合適。但在運用將來現(xiàn)金流量現(xiàn)值時。需要對正常利潤率、超額利潤程度、貼現(xiàn)率和貼現(xiàn)期等因素進展估計，因此。自創(chuàng)商譽也是難以準確地計量的。然而。面對復雜的和高度不確定的客觀經濟環(huán)境，會計計量不可能做到絕對準確。美國會計學家威廉佩頓在其?會計思想史?中曾指出，即使是會計中的實際本錢，也僅僅是一個不確定的數(shù)據(jù)，會計面臨的主要是判斷和估計。而不是肯定，價值總是或多或少地包含了推測和不穩(wěn)定因素。由于自創(chuàng)商譽的存在可以給企業(yè)帶來將來超額利潤

14、，而且這種超額利潤是可以計量的，因此我們可以按其產出價值來計量自創(chuàng)商譽。雖然這種計量的結果可能不及歷史本錢、現(xiàn)行本錢或現(xiàn)行市價那樣準確，但柯東昌認為，只要計量的對象是真實存在、計量的假設是符合情理的、計量的過程是可以驗證的，其計量結果就是可以承受的。3.相關性標準分析：在傳統(tǒng)的工業(yè)經濟時代，企業(yè)消費以有形的實物資產為主，無形資產的作用不是很明顯。因此，傳統(tǒng)會計對自創(chuàng)商譽不予確認，這對會計信息的相關性影響不大。但在知識經濟時代，企業(yè)資產從有形化向無形化方向開展。無形資產已逐步成為企業(yè)尤其是高科技企業(yè)的主體。無形資產中的自創(chuàng)商譽也不再處于無足輕重的地位，而是在企業(yè)總資產中所占的比例越來越大。例如，

15、1988年美國菲利浦摩利斯公司(Philipsrris)付給克拉夫特公司(KraftIn)收買價12.9億美元，其中90是商譽；1989年在泰姆(TineVarner)合并中的14億美元里，有80是商譽。在知識經濟時代，自創(chuàng)商譽已經直接影響各個利益相關者的經濟決策，各利益相關者需要關注自創(chuàng)商譽的存在及其變化情況。因此。假如財務會計不確認自創(chuàng)商譽，既難以滿足經營者正確報告受托責任的要求，也難以滿足利益相關者正確決策的需要。4.可靠性標準分析：雖然有助于商譽形成的各單項因素不能可靠地逐一確認與計量，但我們并不能因此而否認自創(chuàng)商譽價值計量的可靠性。因為各單項因素對商譽的作用最終都反映在企業(yè)將來超額盈

16、利才能之上。隨著預測科學的開展、計量技術的進步，企業(yè)將來的超額盈利是可以可靠地加以估計的，因此自創(chuàng)商譽的價值將可以可靠地計量。關于這一點。有學者指出：“迄今為止，人們對商譽的認識與理論已經歷了近百年，根本形成了一套較為科學的理論和方法，對其計量也并非像有些人想象的那樣隨心所欲或主觀臆斷，計量技術已經完全可以滿足會計信息質量的要求。(三)從財務會計的其他原那么看1.從權責發(fā)生制來分析：財務會計上目前只確認外購商譽，而不確認自創(chuàng)商譽，本質上是貫徹了收付實現(xiàn)制，違犯了權責發(fā)生制。權責發(fā)生制要求每期的損益計算理應反映所有屬于本期的真實經營業(yè)績，以便更加準確地反映特定會計期間實際的財務狀況和經營業(yè)績。自

17、創(chuàng)商譽是企業(yè)在長期的消費經營過程中逐漸積累而成的成果，在企業(yè)被收買、改組或合并之前就已經存在，只是在被收買、改組或合并時才實現(xiàn)而已。對于這樣的一項資產，在平時完全不確認和提醒，而只是在實現(xiàn)之時才予以確認，這種做法顯然不符合權責發(fā)生制和配比原那么。2.從可比性原那么來分析：現(xiàn)行會計實務只確認外購商譽而不確認自創(chuàng)商譽的方法降低了會計信息的可比性。舉例來說，對于具有同樣經營業(yè)績的A企業(yè)和B企業(yè)來說，假如A企業(yè)有并購行為發(fā)生，那么A企業(yè)就能在財務報表上反映出外購商譽的價值，而B企業(yè)由于沒有發(fā)消費權交易行為，就無法在會計報表上反映自創(chuàng)商譽的信息。這樣，從財務報表上反映出A企業(yè)比B企業(yè)經營狀況要好，因為A

18、企業(yè)的資產負債表中有商譽資產的存在，而B企業(yè)卻沒有。其實，A、B企業(yè)的會計信息并不具有多大的可比性。三、自創(chuàng)商謄不應確認的理由盡管在知識經濟時代，主張自創(chuàng)商譽應予確認的呼聲越來越高，但是目前各國的會計準那么中并未要求確認自創(chuàng)商譽。本文作者裘宗舜認為自創(chuàng)商譽不應予以確認，并從下面的理由對不應確認自創(chuàng)商譽進展討論。(一)自創(chuàng)商譽不符合資產定義首先，自創(chuàng)商譽不符合作為會計要素的資產的定義：1.它雖然可理解為將來的經濟利益，但是，它沒有可以識別的表達將來經濟利益的資源；2.由于自創(chuàng)商譽與特定主體是親密不可別離的，因此可以解釋為，為某一特定主體所擁有。但是，這個特定主體對其既不能用來作為抵押，又不能出售

19、處置，沒有在市場上的交換才能，怎么能認為受其控制：3.它是由于過去的詳細哪筆交易或事項的發(fā)生而獲得，也是無從識別的。其次，假如說自創(chuàng)商譽是某種將來經濟利益，此項經濟利益應該不是抽象的，應有其載體。所以有人說FASB于1985年發(fā)布的概念框架N.6的會計要素中資產的定義是比擬抽象的。與FASB不同，IAS的1989年的概念框架中關于資產的定義為：“可預期向企業(yè)流入的將來經濟利益的資源，這就明確地指明了將來經濟利益的載體是資源。資源可以是實物，如存貨、廠房、機器設備，也可以是在法律上確認的權利，如應收賬款的現(xiàn)金收取權、技術的專利權、金融資產的合同權利等。自創(chuàng)商譽所包含的將來經濟利益只能是抽象的想象

20、，既無實物，也沒有法律上的權利，也沒有與任何對方簽訂的合同權利。自創(chuàng)商譽不同于虛擬資本(Fititiusapital)，虛擬資本存在的形式是有價證券。如股票、債券、不動產抵押單等。雖然有價證券本身沒有價值，可是它代表獲得收入的權利，它是“現(xiàn)實資本的紙制復本。間接地反映了現(xiàn)實資本的運動。它雖然不是現(xiàn)實的社會財富，但是它具有促進社會財富集中的功能。它有證券市場可供交易雙方進展買賣。據(jù)此，可以判斷自創(chuàng)商譽不符合資產的定義。(二)自創(chuàng)商譽夠不上確認標準自創(chuàng)商譽夠不上確認標準可從如下進展分析：1.不符合資產的定義已如前述。2.自創(chuàng)商譽的價值和本錢難以計量，即不能做到可靠計量。企業(yè)并購的購置方對合并本錢大于合并中獲得的被購置方可識別凈資產公允價值份額的差額(或稱為溢價)