1、稅式支出對高新技術產(chǎn)業(yè)的激勵效應基于南京市的實證分析張余（南京財經(jīng)大學，江蘇 210046）摘要：通過對南京市高新技術產(chǎn)業(yè)總體產(chǎn)值以及產(chǎn)業(yè)內部七大行業(yè)產(chǎn)值、總體和分行業(yè)流轉稅稅負和所得稅稅負建立個體固定效應變截距、變系數(shù)面板數(shù)據(jù)模型進行估計，發(fā)現(xiàn)稅式支出激勵效應存在著結構 性差異。面對這種結構性差異，應該采取差異化的激勵政策，以達到預期目標，并且應將以所得稅為主要 激勵稅種的傾向，轉變成流轉稅和所得稅為雙主體的激勵方式。關鍵詞：南京高新技術產(chǎn)業(yè)；稅式支出激勵效應；結構性差異中圖分類號：F275文獻標識碼：A文章編號：1672-3988（2011）04-0032-06一、引言大力發(fā)展高新技術產(chǎn)業(yè)

2、是提高我國綜合實力的重要手段。由于高新技術產(chǎn)業(yè)特殊的外部性、風險性等特征，需要政府的大力支持。規(guī)范的稅式支出政策可以作為政府扶持高新技術產(chǎn)業(yè)發(fā)展的一個重要途 徑。世界各國稅式支出的核心理念都是通過減輕高新技術企業(yè)的稅負，增加高新技術企業(yè)的凈收益，激勵 其發(fā)展。激勵方式主要是利用稅收優(yōu)惠手段鼓勵研究與開發(fā)的投入，通過對高新技術成果轉讓收入的減 免稅制度促進其產(chǎn)業(yè)化、通過對科技人員收入的稅收優(yōu)惠鼓勵科技勞動力的形成、并通過國際間稅收的 減免促進科技人才的跨國流動。南京作為科技進步的先進城市，擁有充裕的科技資源，是江蘇省乃至長三 角地區(qū)重要的高新技術產(chǎn)業(yè)基地。從稅收激勵的角度研究南京地區(qū)高新技術產(chǎn)業(yè)

3、發(fā)展，分析出流轉稅和 所得稅對高新技術產(chǎn)業(yè)的激勵效應，從而有針對性地提出政策建議，對于加強高新技術產(chǎn)業(yè)稅式支出效 率，加快南京市產(chǎn)業(yè)升級及經(jīng)濟結構優(yōu)化，具有重要的現(xiàn)實意義。二、南京高新技術產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)狀南京高新技術產(chǎn)業(yè)的發(fā)展近些年得到了政府的大力支持，南京市“十一五”經(jīng)濟社會發(fā)展主要指標進度在 2010 年全社會 R&D 經(jīng)費占國內生產(chǎn)總值的比例達到 3%（全社會 R&D 經(jīng)費占國內生產(chǎn)總 值的比例 2008 年為 2.65%）。經(jīng)濟的發(fā)展帶動了高新技術產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。目前，高新技術產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)出下 列特征:收稿日期：2010-12-17作者簡介：張余（1984-），男，南京財經(jīng)大學財政與稅務學院碩士研究

4、生。 32 。 圖 1 南京高新技術產(chǎn)業(yè)總體趨勢圖 （單位：千元）圖 2 南京高新技術產(chǎn)業(yè)（按行業(yè)分組）利潤趨勢圖 （單位：千元）經(jīng)營管理張 余 稅式支出對高新技術產(chǎn)業(yè)的激勵效應第 9 卷 第 4 期1. 高新技術產(chǎn)業(yè)規(guī)模迅速擴大南京高新技術產(chǎn)業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值從 2004 年的 938.074 99 億元增加到 2008 年的 2 563.437 09 億元，增長 了 273.27%（見圖 1）。高新技術產(chǎn)業(yè)銷售產(chǎn)值占全市工業(yè)銷售產(chǎn)值由 2004 年的 29%增加到 2008 年的36.7%。南京高新技術產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值 2004 年占全省產(chǎn)值的比重為 16.49%，同期的無錫為 15.16%，蘇州為41

5、.30%，2005 年南京所占比重為 15.61%，無錫為 16.55%，蘇州為 38.92%，在 2007 年小幅上升到 17.65 后，2008 年下降到 17.45%，2009 年所占比重大幅下降到 11.93%，同期的無錫為 14.29%，蘇州為 31.92%。這表 明南京高新技術產(chǎn)業(yè)在不斷發(fā)展的同時，無錫、蘇州這樣的創(chuàng)新型城市以更快的步伐前進，而且蘇中地區(qū)的 新興城市也在發(fā)展，比如揚州所占比重由 2004 年的 2.82 增加到 2009 年的 7.28%，泰州由 2004 年的 4.32% 增加到 2009 年的 5.39%。因此，南京在總體上發(fā)展的同時，所表現(xiàn)的狀況與其實際的地位

6、和資源優(yōu)勢是不 對稱的。從利潤總額這一指標同樣可以看出，2004 年南京高新技術產(chǎn)業(yè)的利潤總額為 42.325 26 億元，在經(jīng) 過年均 60.79%的增長后，利潤總額由 2007 年的 148.910 66 億元下降到 2009 年的 78.810 55 億元，降幅為47.08%。表明受國際金融危機的影響，高新技術產(chǎn)業(yè)的競爭力減弱，盈利能力下降，出口交貨值也從 2004 年 以來的不斷上升在 2008 年出現(xiàn)了下降。這表明南京高新技術產(chǎn)業(yè)在“十一五”期間得到了發(fā)展，但是總體的競爭力還需要提高2. 新興支柱產(chǎn)業(yè)正在逐步形成南京市高新技術產(chǎn)業(yè)主要集中在航天航空制造業(yè)、計算機及辦公室設備制造業(yè)、電

7、子及通信設備制 造業(yè)、醫(yī)藥制造業(yè)、電氣機械及設備制造業(yè)、新材料產(chǎn)業(yè)這七大行業(yè)。新材料產(chǎn)業(yè)和計算機及辦公室設備 制造在南京市高新技術產(chǎn)業(yè)中所占的比重最大，其工業(yè)總產(chǎn)值分別平均占比為 %和 %，新材料 產(chǎn)業(yè)占 2008 年占比達到了 41.83%。可以看出計算機及辦公室設備制造一直是南京市大力發(fā)展的高新技 術產(chǎn)業(yè)。經(jīng)過幾年的發(fā)展，新材料產(chǎn)業(yè)取代電子及通訊設備制造業(yè)成為引領南京高新技術發(fā)展的支柱產(chǎn) 業(yè)。從圖 2 可以看出近幾年新材料產(chǎn)業(yè)的盈利能力最強，因此受市場供求的影響，南京地區(qū)形成了新材料 產(chǎn)業(yè)的集聚，再從出口交貨值這一指標來看，盈利能力倒數(shù)第二的計算機及辦公設備制造業(yè)出口最多，這 就表明只為國

8、內提供的新材料，也受到了國際金融危機的沖擊，產(chǎn)業(yè)利潤下降?？傮w來看，南京高新技術 產(chǎn)業(yè)的競爭力還需要加強。 33 經(jīng)營管理張 余 稅式支出對高新技術產(chǎn)業(yè)的激勵效應第 9 卷 第 4 期3. 高新技術產(chǎn)業(yè)稅負在逐步下降我國對于高新技術產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，一直給予稅收優(yōu)惠的支持。經(jīng)認定的高新技術企業(yè)稅負較其他普通 企業(yè)低。新企業(yè)所得稅法2008 年 1 月 1 日實施，改變過去對高新技術產(chǎn)業(yè)企業(yè)減半征收的規(guī)定，采取按15%的優(yōu)惠稅率征收企業(yè)所得稅。并對高新技術企業(yè)采取加速折舊、研發(fā)費用稅前列支、特殊企業(yè)增值稅超 3%部分采取即征即對等稅收優(yōu)惠。當前對于高新技術企業(yè)的認定不再以高新技術開發(fā)區(qū)為標準，而是 采

9、取產(chǎn)業(yè)劃分的“普惠制”優(yōu)惠政策。南京市高新技術產(chǎn)業(yè)的實際稅負 2004 年為 %、2005 年為 %、2006 年為 2.4%、2007 年為 2.3%，呈現(xiàn)出逐年下降的趨勢。根據(jù)江蘇省國家稅務局提供的高新技術產(chǎn)業(yè)相 關數(shù)據(jù)計算，2009 年南京市高新技術產(chǎn)業(yè)應納稅額與高新技術產(chǎn)業(yè)銷售額合計的比值為 %，而同期蘇 州這一指標值為 1.4%，無錫為 1.2%，常州為 1.9%，淮安為 4.5%，這表明在經(jīng)濟發(fā)達的蘇南地區(qū)，南京高新 技術產(chǎn)業(yè)的稅負是最高的，而蘇北地區(qū)相比偏低。這也從另一個角度反映出根據(jù)高新技術產(chǎn)業(yè)特征選取 稅式支出激勵政策是必須的。三、稅式支出對南京高新技術產(chǎn)業(yè)激勵效應的實證分析

10、1. 實證指標的選取為了研究稅式支出對南京高新技術產(chǎn)業(yè)發(fā)展的激勵效應，選取高新技術產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值占南京工業(yè)總產(chǎn)值 的比重(y)作為高新技術產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況的衡量指標。同時，將高新技術產(chǎn)業(yè)按南京市統(tǒng)計年鑒進行如下分 類：(Al)航天航造業(yè)；(A2)電子計算機及辦公設備制造業(yè)；(A3)電子通信設備制造業(yè)；(A4)醫(yī)藥制造業(yè);(A5)專 用科學儀器設備制造業(yè)；（A6）電氣機械及制造業(yè)；（A7）新材料產(chǎn)業(yè)，分別衡量南京市高新技術產(chǎn)業(yè)各所屬 行業(yè)的稅式支出激勵效應。我國現(xiàn)行高新技術產(chǎn)業(yè)稅收優(yōu)惠政策涉及的稅種共有 10 種，與所得稅相關的 31 條，占 %；與增 值稅、營業(yè)稅相關的 33 條，占 35.6%。很明顯

11、我國高新技術產(chǎn)業(yè)稅收優(yōu)惠政策涉及的稅種主要是所得稅， 流轉稅方面是以增值稅和營業(yè)稅為主，形成了以所得稅為主、所得稅與增值稅、營業(yè)稅相結合的稅式支出 政策體系。因此，針對所得稅以及流轉稅稅式支出對南京高新技術產(chǎn)業(yè)發(fā)展影響的研究就顯得尤為重要。 本文采取流轉稅稅負(X1)與所得稅稅負(X2)作為稅式支出政策的衡量，并作為自變量，南京市高新技術產(chǎn) 業(yè)產(chǎn)值占地區(qū)工業(yè)總產(chǎn)值的比重(y)作為因變量，構建流轉稅、所得稅對南京高新技術產(chǎn)業(yè)發(fā)展影響的面 板數(shù)據(jù)模型，使用計量經(jīng)濟分析軟件 Eviews6.0。（本文采用的數(shù)據(jù)來源于南京統(tǒng)計年鑒、南京年鑒、江蘇科 技年鑒、南京市科技局網(wǎng)站，樣本數(shù)據(jù)為南京高新技術產(chǎn)業(yè)

12、七個行業(yè) 2004-2008 年度數(shù)據(jù)。）2. 面板數(shù)據(jù)模型估計(1)混合模型的估計。假設從時間上看，不同行業(yè)個體之間不存在顯著性差異；從截面上看，不同截面 之間也不存在顯著性差異，則混合估計模型建立如下：yit=c+(X1)it+(X2)it+it(1)其中，、 不隨 i、t 的變化而變化，y 為南京市高新技術產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值與南京市工業(yè)總產(chǎn)值的比重，X1、X2分別為流轉稅稅負和所得稅稅負， 為隨機誤差項，估計結果如下(見表 1)： 根據(jù)稅式支出理論，預期度量稅負 X1、X2 與高新技術產(chǎn)值占工業(yè)總產(chǎn)值的比重 y 呈負相關關系，即降低稅負(給予稅式支出)會帶來高新技術產(chǎn)業(yè)占地區(qū)工業(yè)總產(chǎn)值比重的增長。

13、但是，實證結果卻顯示出了 所得稅稅負(X2)與 Y 的回歸系數(shù)為 。從實證結果來看，所得稅稅負的減少會引起高新技術產(chǎn)業(yè)占工 業(yè)總產(chǎn)值的減少。即：所得稅稅式支出不僅不能促進南京高新技術產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，反而會抑制其發(fā)展。模型 34 表 1 面板數(shù)據(jù)模型估計結果Variable Coefficient t-Statistic Prob.C 0.462597 2.569712 0.1239X1 -18.35543 -1.411077 0.2937X2 59.09957 1.721563 0.2273R-squared 0.61426 Adjuste d R- squared 0.22731經(jīng)營管理張 余

14、稅式支出對高新技術產(chǎn)業(yè)的激勵效應第 9 卷 第 4 期擬合優(yōu)度為 ，調整的可決系數(shù)為 31，表明擬合情況不理想。并且各個變量均未通過檢驗。原因可能是個體間存在顯著性差異，即流轉稅稅負、所得稅稅負對南京市高新技術產(chǎn)業(yè)各分行業(yè) i 的影響不 同，而模型設定 不隨個體 i 的變化而變化。下面將設定 隨個體 i 的變化而變化，即建立個體固定效應 的變截距模型。（2）個體固定效應回歸模型估計。 在這個面板數(shù)據(jù)中，對于不同截面（個體）的截距是不同的，但是不 存在結構性變化，即解釋變量的結構參數(shù)在不同橫截面上是相同的，不同的只是截距項，個體影響可以用 截距項(i=1,2,3,4,5,6,7)的差別來說明。模

15、型形式設定為：yit=c+(X1)it+(X2)it+it(2)分別用南京市高新技術產(chǎn)業(yè)的 7 個行業(yè) 2004-2008 年的面板數(shù)據(jù)，估計結果如下(見表 2)：表 2 個體固定效應回歸模型估計結果從個體固定效應模型的結果看，模型的擬合優(yōu)度為 0.98，調整的可決系數(shù)也達到 0.97，說明整體模型擬合效果較好。流轉稅稅負(X1)對高新技術產(chǎn)值占工業(yè)總差值的比重(y)的回歸系數(shù)為-1.999 284，通過了 10%水平的 t 檢驗，也就表明流轉稅稅負每降低 1%，可以帶動南京高新技術產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值占工業(yè)總產(chǎn)值比重提高約2%；同時，所得稅稅負(X2)對高新技術產(chǎn)值占工業(yè)總產(chǎn)值比重(y)的回歸系數(shù)為-0

16、.457 20，未通過 t 檢驗，這 說明流轉稅稅式支出對南京高新技術產(chǎn)業(yè)的發(fā)展具有較強的激勵效應，所得稅的激勵效應并不明顯。為了探究稅式支出對高新技術產(chǎn)業(yè)內部不同行業(yè)的影響是否存在結構性差異，建立個體固定效應變 系數(shù)模型，估計南京高新技術產(chǎn)業(yè)內部七個行業(yè)流轉稅稅負(X1)、所得稅稅負(X2)分別對其相應產(chǎn)值占工 業(yè)總產(chǎn)值比重(y)影響。模型設定形式為：yit=ci+i (X1)it+i (X2)it+it(3)根據(jù)南京高新技術產(chǎn)業(yè)內部 7 個行業(yè) 2004-2008 年的相關面板數(shù)據(jù)，個體固定效應變系數(shù)模型的估計結果如下(見表 3)： 從個體固定效應變系數(shù)模型的估計結果看，方程總體擬合很好，

17、調整的可決系數(shù)達到 。各行業(yè)模型中只有(Al)航天航造業(yè)、(A4)醫(yī)藥制造業(yè)、(A5)專用科學儀器設備制造業(yè)的流轉稅稅負(X1)未通過顯著 性檢驗，說明稅式支出中的流轉稅優(yōu)惠政策并未對這三個行業(yè)產(chǎn)生顯著影響。對于其他的行業(yè)，流轉稅稅 式支出的激勵效應為：流轉稅稅負每降低 1%，可以促進電子計算機及辦公室設備制造業(yè)產(chǎn)值占南京市工 業(yè)總產(chǎn)值比重提高 3.2%，促進電子通信設備制造業(yè)產(chǎn)值占南京市工業(yè)總產(chǎn)值比重提高 %，促進電氣機 35 VariableCoefficientt-StatisticP rob.C0. 0002090.1410510.8889X1-1.99928420.641410X2-

18、0.4572030.2487760.8055R-squared0.98394Adjusted R- squared0.979經(jīng)營管理張 余 稅式支出對高新技術產(chǎn)業(yè)的激勵效應第 9 卷 第 4 期表 3個體固定效應變系數(shù)模型估計結果械及制造業(yè)產(chǎn)值占南京市工業(yè)總產(chǎn)值比重提高 2.4%，促進新材料行業(yè)產(chǎn)值占南京市工業(yè)總產(chǎn)值比重提高%；對于所得稅稅式支出的效應，從估計結果中可以看出，(Al)航天航造業(yè)、(A4)醫(yī)藥制造業(yè)、(A5)專用科 學儀器設備制造業(yè)，依然沒有通過 10%置信度的 t 檢驗。針對另外四個行業(yè)，所得稅稅式支出的激勵效應 為：所得稅稅負每降低 1%，可以促進電子計算機及辦公室設備制造業(yè)

19、產(chǎn)值占南京市工業(yè)總產(chǎn)值比重提高5.3%，促進電子通信設備制造業(yè)產(chǎn)值占南京市工業(yè)總產(chǎn)值比重提高 13.6%，促進電氣機械及制造業(yè)產(chǎn)值占 南京市工業(yè)總產(chǎn)值比重提高 %，促進新材料行業(yè)產(chǎn)值占南京市工業(yè)總產(chǎn)值比重提高 %從南京市高 新技術產(chǎn)業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀看，上述未通過檢驗的三個行業(yè)均不是南京市高新技術產(chǎn)業(yè)的支柱產(chǎn)業(yè)。3. 實證分析結論個體固定效應面板數(shù)據(jù)模型的分析結果可以得出：流轉稅稅式支出和所得稅稅式支出均如預期的一 樣對南京市高新技術產(chǎn)業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生激勵效應；與所得稅稅式支出相比，流轉稅稅式支出對南京市高新 技術產(chǎn)業(yè)發(fā)展產(chǎn)生更大的激勵效應。從南京市高新技術產(chǎn)業(yè)七大行業(yè)的分析結果看，稅式支出政策的效 應

20、存在結構性差異，對支柱產(chǎn)業(yè)的激勵效應明顯，而對于非主導產(chǎn)業(yè)的激勵效果不明顯。這種激勵效應的 結構性差異，又會造成高新技術產(chǎn)業(yè)行業(yè)間的不公平，進而會抑制相關高新技術產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，造成高新技 術產(chǎn)業(yè)總體發(fā)展的不平衡，最終會造成高新技術產(chǎn)業(yè)稅式支出政策效率的失衡。進一步的研究發(fā)現(xiàn)，激勵 效應明顯的四個行業(yè)中，流轉稅激勵效果和所得稅激勵效果又分別存在差異。應該如何合理分配稅式支 出的激勵資源，加強激勵的針對性，這些問題需要進一步的探討并提出改進的政策建議。四、進一步的思考2008 年 1月 1 日實施的高新技術企業(yè)認定管理辦法對高新技術企業(yè)的認定標準更加嚴格。這種限制有利于將有限的稅收優(yōu)惠資源用到真正需

21、要扶持的高新技術企業(yè)，實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置。但是這種配 置方式僅僅從供給渠道給予了約束，而所期望的稅收優(yōu)惠資源合理的最優(yōu)配置，還需要政府從需求角度 來考慮。實證分析出的稅式支出激勵效應結構性差異特征，是解決這一問題的突破口。針對上述研究提出 以下政策建議：1. 采取差異化稅式支出激勵政策，提高政策的有效性當前我國的高新技術產(chǎn)業(yè)稅式支出政策表現(xiàn)出一定的無差異性，只要被認定為高新技術企業(yè)，就適 用同樣的加速折舊、同樣的優(yōu)惠稅率，抵扣制度，并沒有考慮到高新技術產(chǎn)業(yè)內部行業(yè)的差異。上述的實 證分析表明在同樣的稅收優(yōu)惠政策下，不同的高新技術行業(yè)對稅式支出的激勵效應表現(xiàn)出明顯的差異。 當然，這也和行業(yè)差異有

22、關。也正是基于行業(yè)間的差異，比如研發(fā)周期的差異、研發(fā)手段的差異、生產(chǎn)方式 36 VariableCoefficientt-StatisticProb.VariableCoefficientt-StatisticProb.A1-X1A1-1.9936061.6862850.1239A1-X2A1-0.6127660.0457880.4641A2-X1A2-3.21129915.735330A2-X2A2-5.266653-4.7704430.0003A3-X1A3-5.6832097.4680A3-X2A3-13.55442-5.1607290.0001A4-X1A4-1.5148170.572

23、9110.5758A4-X2A4-4.0434580.1543690.5795A5-X1A5-1.2667230.606760.5537A5-X2A5-8.8275810.3923610.6007A6-X1A6-2.4303231.8786320.0813A6-X2A6-4.824671-0.408340.0892A7-X1A7-1.96587129.109490A7-X2A7-2.1223071.9803280.0677R-squared0.997638Adjusted R- squared0.994263經(jīng)營管理張 余 稅式支出對高新技術產(chǎn)業(yè)的激勵效應第 9 卷 第 4 期的差異、銷售方式

24、的差異、高新技術企業(yè)生命周期的差異，等等，才需要政府在制定扶持政策時，從需求角度制定差別化的稅收優(yōu)惠政策。差異化稅式支出激勵政策的制定成本與管理成本必定大于現(xiàn)行政策的成 本，但是從政策目標考慮，這樣制定是必須的。比如，目前南京市場對新材料行業(yè)的需求很高，可以加大對 研發(fā)環(huán)節(jié)的稅收優(yōu)惠激勵，提高新材料行業(yè)的科技含量，進而提高競爭力。2. 稅收優(yōu)惠的稅種應從以所得稅為主轉向所得稅和流轉稅并重實證分析的結果可以看出，流轉稅的稅式支出激勵效應大于所得稅的稅式支出激勵效應。而我國當 前是所得稅稅收優(yōu)惠政策多于流轉稅稅收優(yōu)惠政策，顯然這就影響了稅收優(yōu)惠政策發(fā)揮作用的力度。因 此，從近期來看，應注重從流轉稅

25、角度研究促進高新技術產(chǎn)業(yè)發(fā)展的稅收激勵政策。目前增值稅已經(jīng)全面 轉型，可以考慮給予高新技術企業(yè)比一般企業(yè)更大的優(yōu)惠。更需要從營業(yè)稅方面考慮稅收激勵政策。隨著 經(jīng)濟的發(fā)展，稅制的逐步調整完善，企業(yè)所得稅所占比重會提高，最終促進高新技術產(chǎn)業(yè)發(fā)展的稅收還是 應以所得稅為主。不過，當前應將以所得稅為主轉向所得稅和流轉稅并重。參考文獻：1 柯藝高.促進高新技術產(chǎn)業(yè)發(fā)展的稅收政策效應分析J.稅務研究，2008，(9):89-90.2 張文春.稅收政策在促進高新技術產(chǎn)業(yè)發(fā)展中的作用及其機理分析J.中國人民大學學報，2006，(1):59-64. 3 孫敬水.中級計量經(jīng)濟學M.上海：上海財經(jīng)大學出版社，2009.4 崔軍，張珊珊.企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策調整對高新技術產(chǎn)業(yè)區(qū)的影響及對策J.稅務研究，2009，(5):42-44.Incentive Effect of Tax Expenditure to Hi-tech IndustryZHANG Yu(Nanjing University of Finance and Economy, Jiangsu 210046)Abstract：After estimating the overall output, turnover tax burden and income tax burden of nanjing high -tech