1、深圳市京基智農(nóng)時代股份有限公司關(guān)于全資子公司開展外匯套期保值業(yè)務(wù)的可行性分析報告一、開展外匯套期保值業(yè)務(wù)的目的深圳市京基智農(nóng)時代股份有限公司(以下簡稱“公司”) 作為自繁自養(yǎng)一體 化生豬養(yǎng)殖企業(yè)， 部分飼料原料系通過京基智農(nóng)貿(mào)易自境外采購。為規(guī)避境外采 購飼料原料過程中匯率波動給公司經(jīng)營帶來的不利影響， 京基智農(nóng)貿(mào)易擬以自有 資金進行外匯套期保值業(yè)務(wù)，以有效降低或規(guī)避匯率大幅波動的風(fēng)險。二、擬開展外匯套期保值業(yè)務(wù)的基本情況1、投資品種京基智農(nóng)貿(mào)易擬開展的套期保值業(yè)務(wù)只限于日常經(jīng)營業(yè)務(wù)所使用的主要結(jié) 算貨幣， 主要外幣幣種為美元。公司擬開展的套期保值業(yè)務(wù)品種主要包括但不限 于遠期結(jié)售匯、外匯掉期

2、、外匯期權(quán)、利率掉期、利率期權(quán)、貨幣掉期等或上述 產(chǎn)品的組合。2、資金額度京基智農(nóng)貿(mào)易擬開展外匯套期保值業(yè)務(wù)的額度不超過人民幣 2 億元(或等值 外幣)，在該額度范圍內(nèi)，資金可循環(huán)滾動使用。3、資金來源 公司自有資金。4、業(yè)務(wù)期限及授權(quán)本次擬開展的外匯套期保值業(yè)務(wù)授權(quán)期限自本次董事會審議通過之日起 12 個月內(nèi)有效。如單筆交易的存續(xù)期超過了決議的有效期， 則決議的有效期自動順 延至單筆交易終止時止。董事會授權(quán)公司管理層在以上額度范圍內(nèi)具體實施上述 外匯套期保值業(yè)務(wù)相關(guān)事宜， 包括但不限于審批日常外匯套期保值業(yè)務(wù)方案、簽 署相關(guān)協(xié)議及文件等。5、擬開展外匯套期保值的合作機構(gòu)京基智農(nóng)貿(mào)易擬開展外匯

3、套期保值業(yè)務(wù)的交易對方限定為經(jīng)國家有關(guān)政府部門批準(zhǔn)、具有外匯套期保值業(yè)務(wù)經(jīng)營資質(zhì)的銀行等金融機構(gòu)。三、外匯套期保值業(yè)務(wù)的必要性及可行性分析京基智農(nóng)貿(mào)易開展外匯套期保值業(yè)務(wù)系為了充分運用外匯套期保值工具降 低或規(guī)避匯率波動風(fēng)險，減少匯兌損失，控制經(jīng)營風(fēng)險，具有必要性。公司具有與擬開展的外匯套期保值業(yè)務(wù)交易保證金相匹配的自有資金， 并已 制定 外匯套期保值業(yè)務(wù)管理制度， 對外匯套期保值業(yè)務(wù)的操作原則、審批權(quán) 限、責(zé)任部門及責(zé)任人、內(nèi)部操作流程、信息隔離措施、內(nèi)部風(fēng)險報告及風(fēng)險處 理程序等進行規(guī)定， 落實風(fēng)險防范措施。在此基礎(chǔ)上開展外匯套期保值業(yè)務(wù)可以 有效控制外匯風(fēng)險，增強財務(wù)穩(wěn)健性，提高外匯資金

4、使用效率，具備可行性。四、外匯套期保值業(yè)務(wù)的風(fēng)險分析京基智農(nóng)貿(mào)易開展外匯套期保值業(yè)務(wù)是以具體經(jīng)營業(yè)務(wù)為依托， 以規(guī)避和防 范外匯市場匯率波動風(fēng)險為目的， 不進行任何投機或套利性的交易， 但開展外匯 套期保值業(yè)務(wù)仍存在一定的風(fēng)險：1、匯率波動風(fēng)險因國內(nèi)外經(jīng)濟形勢變化存在不可預(yù)見性， 在外匯匯率及利率走勢與公司判斷 匯率及利率波動方向發(fā)生大幅偏離的情況下， 公司鎖定匯率后支出的成本可能超 過不鎖定時的成本支出，從而造成公司損失。2、交易違約風(fēng)險外匯套期保值交易對手出現(xiàn)違約， 不能按照約定支付公司套期保值盈利從而 無法對沖公司實際的匯兌損益，將造成公司損失。3、法律風(fēng)險因相關(guān)法律發(fā)生變化或交易對手違

5、反相關(guān)法律制度， 可能造成合約無法正常 執(zhí)行而給公司帶來損失。4、內(nèi)部控制風(fēng)險外匯套期保值業(yè)務(wù)專業(yè)性較強， 復(fù)雜程度高， 可能會由于操作人員操作失誤、 系統(tǒng)故障等原因?qū)е略谵k理外匯套期保值業(yè)務(wù)過程中造成損失。五、公司采取的風(fēng)險控制措施為了應(yīng)對外匯套期保值業(yè)務(wù)帶來的上述風(fēng)險，公司采取風(fēng)險控制措施如下：1、公司秉承安全穩(wěn)健、適度合理的原則，外匯套期保值業(yè)務(wù)均需有正常合理的業(yè)務(wù)背景，外匯套期保值業(yè)務(wù)以套期保值為目的，杜絕投機性行為。2、公司已制定外匯套期保值業(yè)務(wù)管理制度， 對外匯套期保值業(yè)務(wù)的操 作原則、審批權(quán)限、責(zé)任部門及責(zé)任人、內(nèi)部操作流程、信息隔離措施、內(nèi)部風(fēng) 險報告及風(fēng)險處理程序等進行明確規(guī)

6、定。3、為控制匯率大幅波動風(fēng)險，公司將加強對匯率的研究分析，實時關(guān)注國 際國內(nèi)市場環(huán)境變化， 適時調(diào)整經(jīng)營、業(yè)務(wù)操作策略， 最大限度地避免匯兌損失。4、外匯套期保值業(yè)務(wù)的開展必須基于對公司的境外收付匯及外幣借款金額 的謹(jǐn)慎預(yù)測， 外匯套期保值業(yè)務(wù)的交割日期需與公司預(yù)測的外幣收款、借款期間 或外幣付款時間盡可能相匹配。5、公司定期及不定期對外匯套期保值業(yè)務(wù)進行監(jiān)督檢查，對外匯套期保值 業(yè)務(wù)的實際操作情況、資金使用情況及盈虧情況進行審查， 并將審查情況向董事 會報告。6、為控制交易違約風(fēng)險，公司僅與具有相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)營資質(zhì)的大型銀行等金 融機構(gòu)開展外匯套期保值業(yè)務(wù)，保證公司開展外匯套期保值業(yè)務(wù)的合法性

7、。六、會計政策及核算原則公司按照企業(yè)會計準(zhǔn)則第 22 條金融工具確認(rèn)和計量企業(yè)會計準(zhǔn) 則第 24 號套期會計企業(yè)會計準(zhǔn)則第 37 號金融工具列報相關(guān)規(guī)定 及其指南對外匯套期保值業(yè)務(wù)進行相應(yīng)的核算處理， 反映資產(chǎn)負(fù)債表及損益表相 關(guān)項目。七、開展外匯套期保值業(yè)務(wù)的可行性分析結(jié)論京基智農(nóng)貿(mào)易開展外匯套期保值業(yè)務(wù)的相關(guān)決策程序符合相關(guān)法律、法規(guī)及 公司章程的有關(guān)規(guī)定。所有外匯套期保值業(yè)務(wù)均以正常生產(chǎn)經(jīng)營為基礎(chǔ)， 以 具體經(jīng)營業(yè)務(wù)為依托， 以規(guī)避和防范匯率波動風(fēng)險為目的， 符合公司經(jīng)營發(fā)展需 要； 公司已制定外匯套期保值業(yè)務(wù)管理制度， 完善相關(guān)內(nèi)控流程，針對外匯 套期保值業(yè)務(wù)采取的風(fēng)險控制措施切實可行。綜上所述，